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泰信天天收益A(290001)  基金公开信息
流水号 36730
基金代码 290001
公告日期 2008-04-19
编号 1
标题 泰信天天收益开放式证券投资基金2008.年第一季度报告
信息全文 一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于.2008.年4.月.15.日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。
本报告期为.2008.年.1月.1.日起至.2008年.3.月.31.日止。 本报告中的财务资料未经审计。10、基金托管人 中国银行股份有限公司
二、基金产品概况
1、基金简称 泰信天天收益基金
2、基金运作方式 契约型开放式
3、基金合同生效日 2004.年.2.月10.日
4、报告期末基金份额总额 5,126,606,773.14.份
5、投资目标 确保本金安全和资产的充分流动性, 追求超过业绩比较基
准的现金收益
6、投资策略 运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略追求低
风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动性
7、业绩比较基准 半年期银行定期存款税后利率：
（1-利息税率）*半年期银行定期存款利率
8、风险收益特征 属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证券投资
基金品种
9、基金管理人 泰信基金管理有限公司


三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标
2008.年.1.月1.日至.2008.年.3月.31.日
注：（1）本基金收益分配是按月结转份额。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基 金的红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：
（2004.年.2月.10.日至.2008.年3.月.31日）
12.0000%
10.0000%
8.0000%
6.0000%
4.0000%
2.0000%
0.0000% 成立日 2004-10-18 2005-6-27 2006-3-6 2006-11-13 2007-7-23 2008-3-31
泰信天天收益
比较基准
注：

泰信天天收益开放式证券投资基金 2008 年第一季度报告
1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金 的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“ （四）投资对象与范围” 和“（八）投资组合”所规定的各项比例。
各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券20-60%，债券回 购.0-80%，央行票据.0-70%，现金.5-80%。
2、因新业务拓展的需要，根据公司第二届董事会2008 年第二次（通讯）会议决议，自 2008 年 3 月20 日，王鹏先生不再担任泰信天天收益基金的基金经理职务。详细请见公司于 2008 年 3 月20 日刊登在《中国证券报》上的《泰信基金管理有限公司关于调整旗下部分基 金基金经理的临时公告》。
四、管理人报告 （一）基金经理简介
何俊春女士，基金经理。大学本科毕业，MBA在读。11年证券从业经历，曾任职于上海 鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券有限责任公司。2002年12月加入泰信基金管理有限公司， 先后担任泰信天天收益基金交易员、交易主管，泰信天天收益基金基金经理助理。
注：因新业务拓展的需要，根据公司第二届董事会2008年第二次（通讯）会议决议，自 2008年3月20日， 王鹏先生不再担任泰信天天收益基金的基金经理职务。 详细请见公司于2008 年3月20日刊登在《中国证券报》上的《泰信基金管理有限公司关于调整旗下部分基金基金 经理的临时公告》。
（二）报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》及其他有关法律法规、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》的规定，本着 “诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金资产，为基金 份额持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金年初规模增长过快，从去年.12月中旬的.12.亿元增至年末的.36亿， 增长幅度超过.200%，基金份额快速扩容导致债券投资比例快速下降至基金合同约定的.20%的规定。 接到托管人提示函的同时， 投资小组对此作了认真的研究， 后因基金规模迅速下降， 该项指标恢复至基金合同约定的范围以内。
除此之外，本报告期内基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同 的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。

（三）报告期内的业绩表现和投资策略
1、行情回顾及运作分析
2008年一季度，固定资产投资增速放缓，贸易顺差连续下降，人民币升值步伐加快，经 济过热趋势有所降温。 同时一季度居民消费价格指数和工业品出厂价格指数继续走高。在从 紧货币政策的指导下， 央行还加强了对信贷水平的控制。今年前两个月累计新增10470亿元， 同比增长6.68%，不过2月份新增额度仅为2434亿元，收缩幅度较大。货币供应量增速呈下 降趋势。从各经济指标可以看出宏观经济调控难度已经凸现，连创新高的CPI和PPI数据为今 年的“防通胀”任务的实现蒙上了一层阴影。 次贷危机继续蔓延以及全球性通货膨胀预期加剧 等因素又意味着我国经济增长面临着挑战。为了收缩流动性，央行今年一季度分别于1月25.日和3月25日两次上调存款准备金率。同时加大央票、正回购的资金回笼资金力度，但资金 面仍保持宽松，债市迎来一波上涨行情，尤其是长期国债，及公司债可分离债，短融等收益 率都出现了一定幅度的下降。
2008年一季度货币基金规模总体保持稳定。受新股发行速度减缓、 市场资金充裕等因素 影响，货币市场利率保持低位，天天收益增加短期债券持有比例，在充分保证基金流动性的 基础上，为持有人创造更大收益。
2．基金业绩表现 截至报告期末，本报告期基金净值收益率为0.7442%，同期业绩比较基准收益率为

0.8953%。
3．市场展望和投资策略
目前国内经济的最大风险在于通胀压力加大和经济增长放缓之间的博弈， 监管层在稳健 的财政政策和从紧的货币政策指导下， 力求在确保经济平稳增长和控制通胀上升风险之间取 得平衡，避免调控的矫枉过正，从而实现经济平稳增长、通胀水平适度。在货币政策方面主 要着眼于控制货币供给增速， 信贷调控注重总量与结构调控相结合， 继续加强窗口指导力度， 防止信贷过快增长， 采取发行央票、 加大正回购力度、 提高存款准备金率等数量型调控手段， 对加息更加谨慎。
泰信天天收益基金继续坚持稳健投资策略，保证基金的充分流动性和安全性，积极把握 交易所回购和短期融资债券等品种的交易机会，合理配置债券比例，提高基金收益。
五、投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况
资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
债券投资 1,985,179,630.74 38.68
买入返售证券 其中：买断式回购的买入返售证券 2,830,825,516.92 000.00 55.16 0.00
银行存款和清算备付金合计 277,925,484.28 5.42
其他资产 37,880,840.55 0.74
合计 5,131,811,472.49 100.00

（二）报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产 净值的比例(%)
1. 报告期内债券回购融资情况 1,674,896,019.15. 1.3.
其中：买断式回购融资 0.00. 0.00.
2. 报告期末债券回购融资情况 0.00. 0.00.
其中：买断式回购融资 0.00. 0.00.

注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内 债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的 简单平均值。
（三）基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况：
项 目 天 数
报告期末投资组合平均剩余期限 45.
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 78.
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27.

本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金 资产净值的比例 各期限负债占基金 资产净值的比例
1 30 天内 63.56% 0.00%
2 30 天(含)－60天 3.89% 0.00%
3 60 天(含)－90天 23.51% 0.00%
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4.14% 0.00%
4 90 天(含)－180天 3.03% 0.00%
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.70% 0.00%
5 180 天(含)－397天(含) 5.36% 0.00%
合计 99.35% 0.00%


（四）报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值 的比例(%)
1 国家债券 0.00. 0.00.
2 金融债券 169,742,774.18. 3.31.
其中：政策性金融债 0.00. 0.00.
3 央行票据 1,342,355,971.28. 26.18.
4 企业债券 473,080,885.28. 9.23.
5 其他 0.00. 0.00.
合计 1,985,179,630.74. 38.72.
剩余存续期超过397 天的浮动 利率债券 299,230,873.94. 5.84.

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资 成本和内在应收利息。
2、基金投资前十名债券明细
序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值 比例(%)
自有投资 买断式回购
1 08.央票.36. 4,400,000. 436,466,907.14. 8.51.
2 08.华电.CP02. 2,000,000. 200,006,391.00. 3.90.
3 08.央票.15. 2,000,000. 199,457,770.08. 3.89.
4 08.央票.24. 2,000,000. 198,896,672.01. 3.88.
5 08.央票.27. 2,000,000. 198,780,038.14. 3.88.
6 08.央票.33. 1,600,000. 158,818,343.80. 3.10.
7 05.中信债.1. 1,100,000. 109,805,335.07. 2.14.
8 04.建行.03.浮 1,014,000. 102,497,295.06. 2.00.
9 07.央票.34. 1,000,000. 99,930,626.23. 1.95.
10 05.工行.03. 700,000. 67,245,479.12. 1.31.

注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券 投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 21.
报告期内偏离度的最高值 -0.0739%
报告期内偏离度的最低值 -0.3467%
报告期内每个工作日偏离度的绝对 0.2209%



（六）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例 大小排序的前十名资产支持证券明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
（七）投资组合报告附注
1、本报告期内无剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债的摊余成本超
过日基金资产净值 20％的情况。 2、本报告期内需说明的证券投资决策程序：无。 3、其他资产的构成：
序号 其他资产 金额（元）
1 交易保证金 0.00.
2 应收证券清算款 0.00.
3 应收利息 5,937,667.27.
4 应收申购款 31,943,173.28.
5 其他应收款 0.00.
6 待摊费用 0.00.
7 其他 0.00.
合 计 37,880,840.55.

（八）公平交易制度执行情况专项说明
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2008] 9 号）自 2008 年 3月 20 日起执行。本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似 的基金，未发现异常交易行为。六、开放式基金份额变动
单位：份
本报告期初基金份额总额 3,669,627,758.73.
本报告期间基金总申购份额 5,809,841,655.16.
本报告期间基金总赎回份额 4,352,862,640.75.
本报告期末基金份额总额 5,126,606,773.14.

七、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件 2、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
第7页（共8页）

3、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》 4、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照
（二）存放地方
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的 工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
（三）查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打 客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司 2008年4 月19日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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