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| 益民货币市场(560001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 36249 | ||||||||
| 基金代码 | 560001 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-31 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 益民货币市场基金2007年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期： 2008年03月31日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为2006年7月17日，本年度报告期为2007年1月1日至2007年12月31日。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 目 录 一、 基金简介 4 二、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 6 三、 基金管理人报告 8 四、 托管人报告 10 五、 审计报告 11 六、 财务会计报告 11 七、 基金投资组合报告（截止2007年12月31日） 28 八、 基金份额持有人户数、持有人结构 31 九、 开放式基金份额变动 32 十、 重大事件揭示 32 十一、 备查文件目录 33 一、 基金简介 （一）基金概况 基金简称：益民货币市场基金 基金代码：560001 运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年7月17日 报告期末基金份额总额：317,865,761.54份 （二）基金投资概况 投资目标： 在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下，力争取得超过业绩比较基准的现金收益。 投资策略： 1、短期利率预期策略 深入分析国家货币政策、短期资金市场利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，以及可能对国内利率引起变化的国际金融动态和中国汇率政策，并结合我国历史上短期利率的季节性变化，对短期利率走势形成合理预期，并据此调整基金货币资产的配置策略。 2、收益率曲线策略 货币市场的收益率曲线反映了短期资金的供求关系，并通过其中隐含的即期利率和远期利率，反映了资金在不同的时间和期限上对收益率的要求。收益率曲线随着时间的变化而发生平移或扭曲，结合短期利率预测技术，在投资中加以应用。如：在收益曲线陡峭化时，缩短投资组合久期；在收益率曲线平坦化时，则适当加长投资组合久期。 3、组合久期策略 投资组合的久期通常反应了组合对利率变化的敏感程度。结合利率预测和收益率曲线构造，并通过金融工具测算组合久期，在投资中加以应用。通常在预测利率上升时缩短组合久期，以获得更高的再投资收益。而在预测利率下降时加长组合久期。 4、类别品种配置策略 在对利率水平和期限结构等方面已经有稳定预期的情况下，根据不同的短期金融市场的规模，活跃程度，以及风险收益状况，决定在不同的市场中的配置比例；再通过对不同类别的金融工具的信用等级、流动性和风险收益水平的比较，决定在不同类别的金融工具中的配置比例。 5、套利策略 通过对利率水平的预测以及对市场期限结构的测算，并结合市场情况进行套利。套利的形式包括跨市场套利、利差套利和回购套利。跨市场套利指的是利用不同市场间相同期限品种的价差进行套利，包括一、二级市场之间的套利以及交易所和银行间市场的套利。利差套利指的是利用不同期限品种之间存在利差，并且利差随着时间的推移将会慢慢消失的特点，进行骑乘投资。回购套利是指利用债券利息与回购利率的利差，进行组合投资。 6、滚动配置策略 根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持续的变现能力。具体方法如：等量投资于每周滚动发行的央行票据，持有相同的期限品种；等量连续投资于相同期限的回购。 7、利率免疫策略 针对货币市场基金产品客户的需求，并结合本基金产品的风险收益特征，对部分资产采用利率免疫策略，使得这部分资产在预定的期限内达到预期的收益，而不会受到短期利率波动的影响。主要的方法是构建投资组合的久期与预定期限相匹配。 基金业绩比较基准： 本基金业绩比较基准为六个月银行定期存款利率(税后)。 风险收益特征： 本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的基金品种。在一般情况下，其风险与预期收益低于一般债券型基金和股票型基金。 （三）基金管理人 名 称：益民基金管理有限公司 注册地址：重庆市渝中区上清寺路110号 办公地址：北京市宣武区宣外大街6号庄胜广场中央办公楼南翼13A 邮政编码：100034 法定代表人：翁振杰 联系电话：010-63105556 传 真：010-63100588 信息披露负责人：黄欣 电子邮箱：huangxin@ymfund.com 联系电话：010-63105556 传 真：010-63100588 （四）基金托管人 基金托管人名称：中国农业银行 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦 邮政编码：100036 法定代表人：项俊波 联系电话：（010）68424199 传真：（010）68424181 信息披露负责人：李芳菲 电子邮箱：lifangfei@abchina.com 联系电话：010-68424199 传 真：010-68424181 （五）信息披露指定报纸 本基金信息披露指定报纸：《中国证券报》 登载年度报告正文的管理人互联网网址：WWW.YMFUND.COM 年度报告置备地点：北京市宣武区宣外大街6号庄胜广场中央办公楼南翼13A 二、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要财务指标 项目 2007年 2006年07月17日至2006年12月31日 本期利润 11,058,860.12元 8,892,718.16元 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 11,058,860.12元 8,892,718.16元 期末基金资产净值 317,865,761.54元 587,711,243.25元 期末基金份额净值 1.00元 1.00元 本期净值收益率 3.4996% 0.9809% 累计净值收益率 4.5147% 0.9809% 注：本基金收益分配按月结转份额。 （二）基金净值表现 1、益民货币市场基金历史各时间段基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.0592% 0.0083% 0.8408% 0.0003% 0.2184% 0.0080% 过去六个月 2.1787% 0.0105% 1.5139% 0.0013% 0.6648% 0.0092% 过去1年 3.4996% 0.0083% 2.4781% 0.0017% 1.0215% 0.0066% 自基金成立起至今 4.5147% 0.0071% 3.3049% 0.0017% 1.2098% 0.0054% 2、益民货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图： （2006年07月17日至2007年12月31日） 基金业绩数据截至2007年12月31日 3、自基金合同生效以来益民货币市场基金年度份额净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 基金业绩数据截至2007年12月31日 （三）基金收益分配情况 年度 收益分配金额 备注 2006年7月17日至 2006年12月31日 8,892,718.16元 本基金每日分配收益 按月结转份额 2007年 11,058,860.12元 本基金每日分配收益 按月结转份额 三、 基金管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年12月12日正式成立。公司股东由重庆国际信托投资公司（出资比例30％）、重庆路桥股份有限公司（出资比例25％）、中国新纪元有限公司（出资比例25％）、华夏建通科技开发股份有限公司（出资比例20％）组成，注册资本为1亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截止2007年底，公司管理的基金共有三只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基金于2006年7月17日成立，首发规模超过17亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于2006年11月21日成立，首发规模近9亿份，益民创新优势混合型证券投资基金于2007年7月11日成立，首发规模近73亿份。。 益民货币市场基金基金经理，胡振仓先生，经济学硕士，四年银行、证券从业经历，曾任职于乌鲁木齐市商业银行、国联证券公司从事债券研究和交易工作，历任债券研究员和高级经理。2006年6月加入益民基金管理有限公司任基金经理助理，2006年11月15日任益民货币市场基金基金经理。 本基金原基金经理宋瑞来先生于2006年11月15日离任，由胡振仓先生继任本基金基金经理，我公司已于2006年11月17日于《中国证券报》公告基金经理变更事项。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循《益民货币市场基金基金合同》，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，力求使公司稳健经营，益于民众。 本报告期内，益民货币市场基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理工作报告 1、2007年益民货币市场基金运作回顾 在本报告期内，本基金累计净值收益率为3.4996%，业绩比较基准2.4781%，本基金同期收益高于比较基准41.22%。 回顾2007年，密集的宏观调控和频繁的大盘股ipo是影响货币市场状况的两大主要因素。全年央行共10次上调存款准备金率，6次加息、多次发行定向央票和定向存款，年末法定存款准备金率更是到了14.5%的高点。总体看，年内资金总体相对宽裕，但频繁的大盘股发行造成了资金的阶段性紧张局面。另外，美国次级债问题也先于股市对债市产生了大的影响，债市的信用利差逐步扩大。在此背景下，包括短期债券在内的债券市场普遍跌幅较大，短期融资券利率大幅飚升，货币市场利率屡创新高，银行间7天回购等多个短期回购品种更是创下了有史以来的高点。 回顾2007年的操作，本基金的持债比例和组合久期总体是前高后低，比较充分地运用了场内套利和跨市场套利等策略，取得了较好的成绩。 2、2008年投资展望 展望2008年债券市场，尽管宏观经济中问题依然较多，但经过去年大幅度的加息和上调法定存款准备金率之后，风险得到了一定的释放。在债券市场资金面的作用下，有可能会有一定的机会。我们将适度增加组合久期，在保持较高收益率的同时，维持良好的流动性和应变能力。 我们将密切关注宏观经济和市场资金面的变化，及时调整组合久期。我们将一如既往的奉行积极管理策略，力争在保证本基金流动性、安全性的前提下，为投资者谋求良好的收益。 四、 托管人报告 在托管益民货币市场基金的过程中，本基金托管人-中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《益民货币市场基金基金合同》、《益民货币市场基金托管协议》的约定，对益民货币市场基金管理人-益民基金管理有限公司2007年1月1日至2007年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，益民基金管理有限公司在益民货币市场基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本托管人认为，益民基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的益民货币市场基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2008年3月21日 五、 审计报告 本基金2007年年度财务会计报告经信永中和会计师事务所审计，注册会计师签字出具了XYZH/ 2007A10026-1号标准无保留意见的审计报告。 六、 财务会计报告 （一）基金会计报表 1、资产负债表 资产负债表 单位：人民币元 资 产 注释 2007年12月31日 2006年12月31日 资产： 银行存款 3,246,698.88 526,834.34 结算备付金 2,036,381.59 181,820.49 存出保证金 交易性金融资产 6（1） 348,069,502.72 621,220,595.90 其中：股票投资 债券投资 348,069,502.72 621,220,595.90 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 应收利息 6（2） 356,646.89 1,441,300.87 应收股利 应收申购款 6,914,600.00 其他资产 69,399.36 资产总计 353,778,629.44 630,285,151.60 负债和持有人权益 注释 2007年12月31日 2006年12月31日 负债 ： 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 35,279,827.08 41,500,000.00 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 69,507.99 172,380.08 应付托管费 21,063.03 52,236.38 应付销售服务费 52,657.60 130,590.97 应付交易费用 6（3） 11,016.40 12,998.00 应交税费 应付利息 6（4） 9,957.88 6,480.81 应付利润 428,837.92 588,195.15 其他负债 6（5） 40,000.00 111,026.96 负债合计 35,912,867.90 42,573,908.35 所有者权益： 实收基金 6（6） 317,865,761.54 587,711,243.25 未分配利润 所有者权益合计 317,865,761.54 587,711,243.25 负债和所有者权益总计 353,778,629.44 630,285,151.60 2、利润表 利润表 单位：人民币元 项 目 注释 2007年度 2006年7月17日至2006年12月31日 一、收入 14,077,833.62 12,060,679.92 1.利息收入 6（7） 13,612,709.48 12,258,301.43 其中：存款利息收入 239,976.92 492,270.51 债券利息收入 9,669,582.00 10,142,413.77 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 3,703,150.56 1,623,617.15 2.投资收益（损失以“-”填列） 465,124.14 -197,621.51 其中：股票投资收益 债券投资收益 6（8） 465,124.14 -197,621.51 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 4.其他收入（损失以“-”号填列） 二、费用 3,018,973.50 3,167,961.76 1、管理人报酬 1,148,176.91 1,372,411.54 2、托管费 347,932.44 415,882.37 3、销售服务费 869,831.22 1,039,705.88 4、交易费用 - - 5、利息支出 509,818.75 217,067.13 其中：卖出回购金融资产支出 509,818.75 217,067.13 6、其他费用 6（9） 143,214.18 122,894.84 三、利润总额 11,058,860.12 8,892,718.16 3、基金所有者权益（基金净值）变动表 基金所有者权益（基金净值）变动表 （除特别说明外、金额单位为人民币元） 项目 2007年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益（基金净值） 587,711,243.25 0.00 587,711,243.25 本年经营活动产生的基金净值变动数（本年净利润） 0.00 11,058,860.12 11,058,860.12 本年基金份额交易产生的基金净值变动数 -269,845,481.71 0.00 -269,845,481.71 其中：基金申购数 1,022,169,515.22 0.00 1,022,169,515.22 基金赎回数 -1,292,014,996.93 0.00 -1,292,014,996.93 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 0.00 -11,058,860.12 -11,058,860.12 年末所有者权益（基金净值） 317,865,761.54 0.00 317,865,761.54 项目 2006年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益（基金净值） 1,714,988,395.00 0.00 1,714,988,395.00 本年经营活动产生的基金净值变动数（本年净利润） 0.00 8,892,718.16 8,892,718.16 本年基金份额交易产生的基金净值变动数 -1,127,277,151.75 0.00 -1,127,277,151.75 其中：基金申购数 995,627,379.73 0.00 995,627,379.73 基金赎回数 -2,122,904,531.48 0.00 -2,122,904,531.48 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 0.00 -8,892,718.16 -8,892,718.16 年末所有者权益（基金净值） 587,711,243.25 0.00 587,711,243.25 （二）基金会计报表附注 1、 基金基本情况 益民货币市场基金（以下简称“本基金”）为经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]95号《关于同意益民货币市场基金募集的批复》及基金部函[2006]138号《关于益民货币市场基金募集时间安排的确认函》核准后进行募集，由益民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，中国农业银行担任基金托管人。 本基金自2006年6月27日至2006年7月12日止向境内个人投资者和机构投资者公开募集，募集期结束后经北京中兴宇会计师事务所有限责任公司以中兴宇验字（2006）第2091号验资报告验证，并报中国证监会备案，中国证监会于2006年7月17日以基金部函【2006】162号《关于益民货币市场基金备案确认的函》书面确认。经验资及备案后，本基金合同于2006年7月17日生效。 本基金为契约型开放式，存续期限不定。 本基金设立时募集的实收基金本金为人民币1,714,908,021.72元，募集期间产生的利息80,373.28元，实收基金本息共计1,714,988,395.00元，上述募集的实收基金根据每份基金份额的面值人民币1.00元折合为1,714,988,395.00份基金份额。 2、 财务报表编制基础 本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、2001年11月27日颁布的《金融企业会计制度》和2001年9月12日颁布的《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《益民货币市场基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《益民货币市场基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注4（4）所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。 在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。追溯调整涉及的主要内容为将所持有的债券投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。由于货币市场基金的运作特性，本基金持有的债券投资继续采用摊余成本法计价，并通过“影子定价”机制确保债券投资的摊余成本近似等于其公允价值。 上述追溯调整未对2006年7月17日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益产生需要调节的影响。 3、 遵循企业会计准则的声明 本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4、 主要会计政策、会计估计 （1）会计年度 本基金采用公历年制，即公历每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。 （2）记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 （3）基金资产和负债的分类原则 2007年7月1日之前，基金资产和负债按其性质分类列示；自2007年7月1日起，基金资产和负债按下列原则进行分类： 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的债券投资按持有意图和持有能力划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；本基金目前持有的其他金融资产划分为应收款项。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 （4）基金资产的估值原则 本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并于2007年7月1日前按直线法、2007年7月1日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法计价。 （5）证券投资基金成本计价方法 1) 债券投资 除2007年7月1日之前买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资外，买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券无需单独核算应收利息。 卖出债券于成交日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 2) 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款 于2007年7月1日之前，买入返售金融资产和卖出回购金融资产款于成交日按协议金额确认初始成本；自2007年7月1日起，买入返售金融资产于成交日按融出资金应付或实际支付的总额确认初始成本，卖出回购金融资产款于成交日按融入资金应收或实际收到的总额确认初始成本。 （6）收入/(损失)的确认和计量 债券投资收益/(损失)于卖出成交日确认按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 除银行次级债和短期融资券之外的债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额，并根据买入债券时溢价或折价的摊销数及应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税进行调整后的金额确认；银行次级债和短期融资券利息收入按债券票面价值与全额票面利率计算的金额，并根据买入债券时溢价或折价的摊销数进行调整后的金额确认。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 于2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按协议金额与协议利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 （7）费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。 本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 于2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按协议金额与协议利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 （8）实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 （9）基金的收益分配政策 1）本基金采用每日分配收益、按月结转份额的收益分配政策。本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，每日为投资者计算当日收益并分配，每月集中支付收益，使基金帐面份额净值始终保持1.00 元。投资者当日应付收益的精度为0.01 元，小数点后第三位采用去尾的方式，因去尾形成的余额进行再次分配。 2）本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益。 3）本基金每日收益计算并分配时，以人民币元方式簿记，每月累计收益只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计收益支付时，其累计收益为负值，则将缩减投资者基金份额。 4）本基金收益每月集中结转一次。基金管理人正式运作基金财产不满一个月的，不结转。每月结转日，若投资者账户的当前累计收益为正收益，则该投资者账户的本基金份额体现为增加；反之，则该投资者账户的本基金份额体现为减少；除了每月的例行收益结转外，每天对涉及有全部赎回交易的账户进行提前收益结转，处理方式跟例行收益结转完全一致。 5）每份基金份额享有同等分配权。 6）当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。 7）在符合相关法律、法规及规范性文件的规定，并且不影响基金份额持有人利益的前提下，基金管理人可酌情调整本基金收益分配方式，此项调整并不需要基金份额持有人大会决议通过。 8）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 5、 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 （2）基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。 6、 报表主要项目注释(金额单位：人民币元) （1）交易性金融资产 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 债券投资 交易所市场 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 银行间市场 348,069,502.72 348,069,502.72 0.00 621,220,595.90 621,220,595.90 0.00 合计 348,069,502.72 348,069,502.72 0.00 621,220,595.90 621,220,595.90 0.00 （2）应收利息 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 银行存款利息 4,164.88 93.54 结算备付金利息 1,008.04 89.98 债券利息 351,473.97 1,441,117.35 合计 356,646.89 1,441,300.87 （3）应付交易费用 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 债券结算服务费 4,950.00 3,450.00 回购结算服务费 3,000.00 6,560.00 债券交易手续费 2,600.00 2,000.00 回购交易手续费 466.40 988.00 合计 11,016.40 12,998.00 （4）应付利息 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 应付银行间卖出回购证券利息 9,957.88 6,480.81 合计 9,957.88 6,480.81 （5）其他负债 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 审计师费 40,000.00 65,000.00 信息披露费 0.00 46,026.96 合计 40,000.00 111,026.96 （6）实收基金 项目 2007年度 2006年7月17日至2006年12月31日 期初基金净值 587,711,243.25 1,714,988,395.00 加：本期申购 1,022,169,515.22 995,627,379.73 其中：基金分红再投资 10,222,489.69 6,752,961.87 减：本期赎回 1,292,014,996.93 2,122,904,531.48 年末实收基金 317,865,761.54 587,711,243.25 （7）利息收入 项目 2007年度 2006年7月17日至2006年12月31日 银行间企债利息收入 4,546,514.17 4,139,662.07 银行间金融债利息收入 1,698,282.97 2,014,743.31 央行票据利息收入 3,424,784.86 3,965,254.76 国债利息收入 0.00 22,753.63 银行存款利息收入 117,507.35 460,406.66 清算备付金利息收入 21,889.57 31,863.85 TA申购利息收入 100,580.00 0.00 上交所买入返售证券收入 3,656,714.88 1,269,979.48 银行间买入返售证券收入 46,435.68 353,637.67 合计 13,612,709.48 12,258,301.43 （8）投资收益（债券投资收益） 项目 2007年度 2006年7月17日至 2006年12月31日 卖出债券成交总额 1,834,027,008.13 1,840,417,997.96 减：卖出债券成本总额 1,829,343,760.95 1,839,083,901.40 减：应收利息总额 4,218,123.04 1,531,718.07 债券投资收益 465,124.14 -197,621.51 （9）其他费用 项目 2007年度 2006年7月17日至2006年12月31日 银行费用 640.50 8,467.88 信息披露费 84,573.68 46,026.96 审计费 40,000.00 65,000.00 账户服务费 18,000.00 3,000.00 上海股东账户开户费 - 400.00 合计 143,214.18 122,894.84 7、 关联方关系及其交易 （1）关联方关系 企业名称 与本基金的关系 益民基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 重庆国际信托投资有限公司 基金管理人控股股东 中国新纪元有限公司 基金管理人的股东 重庆路桥股份有限公司 基金管理人的股东 华夏建通科技开发股份有限公司 基金管理人的股东 （2）关联方交易 本基金本期与关联方进行了下述关联交易，交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1）通过关联方席位进行的交易 本基金本期未通过关联方席位进行交易。 2）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 3）关联方报酬 （A）支付给基金管理人的管理费 （a）计算标准 基金管理费按前一日基金资产净值的0.33％年费率计算。计算方法如下： H＝E×0.33％÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 （b）计算方式 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 （c）金额 期间 期初余额 本期计提 本期支付 期末余额 2007年1月1日至2007年12月31日 172,380.08 1,148,176.91 1,251,049.00 69,507.99 （B）支付给基金托管人的托管费 （a）计算标准 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计算。计算方法如下： H=E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 （b）计算方式 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 （c）金额 期间 期初余额 本期计提 本期支付 期末余额 2007年1月1日至2007年12月31日 52,236.38 347,932.44 379,105.79 21,063.03 （C）支付给基金管理人的销售服务费 （a）计算标准 基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计算。计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的销售服务费 E 为前一日的基金资产净值基金管理人可以调整销售服务费率，但销售服务费年费率最高不超过0.25%。基金管理人必须在开始调整之日的3 个工作日之前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。 （b）计算方式 基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金销售机构。 （c）金额 期间 期初余额 本期计提 本期支付 期末余额 2007年1月1日至2007年12月31日 130,590.97 869,831.22 947,764.59 52,657.60 4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额3,246,698.88元（2006年12月31日：526,834.34元）。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 117,507.35元（2006年度：460,406.66元）。 5）关联方持有的基金份额 （A）基金管理人所持有的本基金份额：本基金管理人于2007年、2006年的报告期末和报告期内均未持有本基金份额。 （B）基金其他关联方及其控制的机构所持有的本基金份额 本基金其他关联方及其控制的机构于2007年、2006年的报告期末和报告期内均未持有本基金份额。 8、 资产负债表日后事项 本基金期末无需披露的重大资产负债表日后事项。 9、 报告期末流通转让受到限制的基金资产 截至2007年12月31日止，基金从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额35,279,827.08元(2006年：41,500,000.00元)，是以如下债券作为抵押： 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量 期末估值总额 0701004 07央行票据04 2008年1月3日 98.00 360,000 35,280,000.00 合计 - - - 360,000 35,280,000.00 10、 风险管理 （1）风险管理政策及组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 投研部根据风险决策委员会有关资产流动性的原则性规定，制定具体的评估指标、评估方法，每月对基金投资组合的流动性进行评估，撰写评估报告，对基金组合的流动性指标提出维持及修正建议，分送基金经理、投资总监、监察稽核部门、投资决策委员会和风险控制委员会，然后各部门和相关人员做出反馈，以利于进一步完善流动性风险管理。 （2）信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不超过180 天；基金持有的剩余期限不超过397 天，但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。 本基金报告期末资产组合： 资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 债券投资 348,069,502.72 98.39% 买入返售证券 其中：买断式回购的买入返售证券 - - 银行存款和清算备付金合计 5,283,080.47 1.49% 其他资产 426,046.25 0.12% 合计 353,778,629.44 100.00% 本基金企业债券总计39,895,107.52元，占基金资产净值12.55%。07华菱CP02、07浙交投CP02评级均在AA以上。 （3）流动性风险及利率风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。此风险主要由以下两个方面反映： 1）本基金期末投资组合平均剩余期限分布比例： 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例 各期限负债占基金资产净值的比例（％） 1 30天内 67.70% 11.10% 2 30天(含)－60天 6.25% 0.00% 3 60天(含)－90天 15.63% 0.00% 4 90天(含)－180天 6.30% 0.00% 5 180天(含)－397天(含) 15.29% 0.00% 合计 111.17% 11.10% 2）组合平均剩余期限基本情况： 项 目 天 数 报告期末投资组合平均剩余期限 67 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 166 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 62 （4）市场风险 1）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 发生日期 偏离度 偏离度在0.5%(含)以上 2007-11-12 -0.5483% 报告期内在偏离度绝对值在0.25%（含）－0.5%间的次数 38 报告期内偏离度的最高值 0.3135% 报告期内偏离度的最低值 -0.5483% 报告期内平均偏离度 0.1778% 注：2007年11月12日本公司管理的益民货币市场基金的偏离度的绝对值超过了0.5%,达到了-0.5483%。根据《证券投资基金信息披露编报规则第5号＜货币市场基金信息披露特别规定＞》的规定,本公司已于2007年11月14日予以公告。本次发生偏离度过大的原因在于近期债券市场价格的剧烈波动,致使本基金原有库存债券出现了一些浮动亏损。为维护基金持有人利益，本基金于2007年11月13日对投资组合进行了调整，目前偏离度已经恢复正常。 2）外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 益民基金管理有限公司 2008年3月21日 七、 基金投资组合报告（截止2007年12月31日） （一）报告期末基金资产组合情况 资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 债券投资 348,069,502.72 98.39% 银行存款和清算备付金合计 5,283,080.47 1.49% 其他资产 426,046.25 0.12% 合计 353,778,629.44 100.00% （二）报告期债券回购融资情况 序 号 项 目 金额(元) 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 7,678,602,004.50 6.02 其中：买断式回购融入的资金 - - 2 报告期末债券回购融资余额 35,279,827.08 11.10 其中：买断式回购融入的资金 - - 注：上表中,报告期内债券回购融资余额应取报告期内每日融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 （三）基金投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 项 目 天 数 报告期末投资组合平均剩余期限 67 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 166 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 62 2、 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金 资产净值的比例 各期限负债占基金 资产净值的比例（％） 1 30天内 67.70% 11.10% 2 30天(含)－60天 6.25% 0.00% 3 60天(含)－90天 15.63% 0.00% 4 90天(含)－180天 6.30% 0.00% 5 180天(含)－397天(含) 15.29% 0.00% 合计 111.17% 11.10% （四）报告期末债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%) 1 国家债券 - - 2 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 3 央行票据 308,174,395.20 96.95% 4 企业债券 39,895,107.52 12.55% 5 其他 - - 合计 348,069,502.72 109.50% 剩余存续期超过397天 的浮动利率债券 2、基金投资前十名债券明细 序号 债券名称 债券数量 成本(元) 占基金资产净值的 比例(%) 自有投资 买断式回购 1 07央行票据01 1,600,000 - 159,968,701.83 50.33% 2 07央行票据04 500,000 - 49,943,364.21 15.71% 3 07央行票据28 500,000 - 49,672,020.57 15.63% 4 07央行票据107 500,000 - 48,590,308.59 15.29% 5 07华菱CP02 200,000 - 20,030,326.25 6.30% 6 07浙交投CP02 200,000 - 19,864,781.27 6.25% 7 8 9 10 （五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 发生日期 偏离度 偏离度在0.5%(含)以上 2007-11-12 -0.5483% 报告期内在偏离度绝对值在0.25%（含）－0.5%间的次数 38 报告期内偏离度的最高值 0.3135% 报告期内偏离度的最低值 -0.5483% 报告期内平均偏离度 0.1778% 注：2007年11月12日本公司管理的益民货币市场基金的偏离度的绝对值超过了0.5%,达到了-0.5483%。根据《证券投资基金信息披露编报规则第5号＜货币市场基金信息披露特别规定＞》的规定,本公司已于2007年11月14日予以公告。本次发生偏离度过大的原因在于近期债券市场价格的剧烈波动,致使本基金原有库存债券出现了一些浮动亏损。为维护基金持有人利益，本基金于2007年11月13日对投资组合进行了调整，目前偏离度已经恢复正常。 （六）投资组合报告附注 1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日期前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 3、本基金报告期每日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。 4、本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序 5、其他资产的构成： 其他资产 金额(元) 交易保证金 - 应收证券清算款 - 应收利息 356,646.89 应收申购款 - 其他应收款 - 待摊费用 69,399.36 其他 - 合计 426,046.25 八、 基金份额持有人户数、持有人结构 （一）基金份额持有人户数、持有人结构 项目 总数 个人用户 所占比例 机构用户 所占比例 报告期间份额持有人户数 1,411 1,390 98.51% 21 1.49% 报告期末基金份额 317,865,761.54 171,412,980.98 53.93% 146,452,780.56 46.07% 平均每户持有的基金份额 225,276.9394 （二）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 项 目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％） 基金管理公司持有本基金的所有从业人员 110,884.93 0.035 九、 开放式基金份额变动 项目名称 基金份额（份） 基金合同生效日基金份额总额 1,714,988,395.00 报告期期初基金份额 587,711,243.25 报告期间总申购份额 1,022,169,515.22 报告期间总赎回份额 1,292,014,996.93 报告期期末基金份额 317,865,761.54 十、 重大事件揭示 （一）重大事件 1、本年度报告没有召开基金份额持有人大会。 2、基金管理人、托管人的重大变更事项 （1）基金管理人的重大变更事项 本报告期内，基金管理人注册地址由重庆市江北区建新南路16号变更为重庆市渝中区上清寺路110号。 （2）托管人的重大变更事项 本报告期内，托管人行长变更。依据国务院文件，2007年6月16日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定，中国农业银行行长法定代表人变更为项俊波先生。 本报告期内，托管人注册地址变更。托管人已做工商登记变更，注册地址由北京市海淀区复兴路甲23号变更为北京市东城区建国门内大街69号。 （3）基金管理人、托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人：益民基金管理有限公司本报告期内无重大人事变动。 基金托管人：中国农业银行托管部本报告期内无重大人事变动。 3、本年度无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 4、本年度无基金投资策略的改变。 5、本基金于2006年7月17日合同生效后，基金收益按月结转，于每月15日进行收益分配，至今累计收益分配金额：19,951,578.28元。 6、本基金自基金合同生效日起聘请信永中和会计师事务所为本基金提供审计服务。报告年度应付审计费40,000元。 7、本年度无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形。 8、基金租用证券公司专用交易单元的有关情况 （1）本基金长期租用中信证券股份有限公司专用交易单元1个，具体情况如下： 证券公司名称 席位数 回购交易量（元） 占交易总量的比例 年佣金（元） 占全年佣金的比例 中信证券 1 2,166,500,000.00 100% - - （2）本公司租用券商交易单元的选择标准： 1）实力雄厚，注册资本不少于5亿元人民币； 2）信誉良好，经营行为规范； 3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范、严格，能满足本公司运作高度保密的要求； 4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本公司进行证券交易之需要，并能为公司提供全面的信息服务； 5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时为本公司提供高质量的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析、个股分析报告及其它报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。 （3）本公司租用券商交易单元的程序： 1）根据上述标准确定租用交易单元的证券经营机构； 2）与选中的证券经营机构签订交易单元租用协议； 3）每季度对相关证券经营机构的服务进行综合评价。 (二)其它重大事项 1、2007年1月17日在《中国证券报》上刊登《益民货币市场基金增加代销机构的公告》 2、2007年6月19日在《中国证券报》上刊登《益民货币市场基金增加代销机构的公告》 3、2007年7月2日在《中国证券报》、《上海证券报》上刊登《益民基金管理公司旗下基金实施新会计准则的临时公告》 4、2007年9月28日在《中国证券报》、《上海证券报》上刊登《益民基金管理有限公司关于旗下基金修改基金合同及托管协议的公告》 5、2007年11月14日在《中国证券报》上刊登《益民货币市场基金偏离度绝对值超过0.5%临时公告》 6、2007年12月25日在《中国证券报》上刊登《益民基金管理有限公司关于增加国信证券为益民货币市场基金代销机构的公告》 十一、 备查文件目录 备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所，在办公时间内可供免费查阅。 中国证监会批准益民货币市场基金募集和益民货币市场基金合同生效备案确认函的文件 益民基金管理有限公司募集益民货币市场基金的法律意见书 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 基金托管人业务资格批件和营业执照 《益民货币市场基金基金合同》 《益民货币市场基金托管协议》 中国证监会要求的其他文件。 益民基金管理有限公司 2008年03月31日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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