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| 万家180指数(519180) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35736 | ||||||||
| 基金代码 | 519180 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 万家180指数证券投资基金2007年年度报 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人： 万家基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2008 年3 月29 日重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计，上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 目录 一、基金简介……………………………………………………………………1 二、主要财务指标和基金净值表现……………………………………………4 三、基金管理人报告……………………………………………………………7 四、基金托管人报告……………………………………………………………11 五、审计报告……………………………………………………………………12 六、财务会计报告………………………………………………………………14 （一）基金会计报表……………………………………………………………14 （二）年度会计报表附注………………………………………………………18 七、投资组合报告………………………………………………………………37 八、基金份额持有人情况………………………………………………………51 九、开放式基金份额变动情况…………………………………………………51 十、重大事项揭示………………………………………………………………52 十一、备查文件…………………………………………………………………56 第一章基金简介 （一）基金基本资料 1、基金名称： 万家180 指数证券投资基金 2、基金简称： 万家180 3、基金交易代码: 519180 4、基金运作方式： 契约型开放式 5、基金合同生效日： 2003 年3 月17 日 6、报告期末基金份额总额： 6,364,412,216.33 份 7、基金合同存续期： 不定期 8、基金份额上市的证券交易所： 无 9、上市日期： 无 （二）基金产品说明 1、投资目标： 本基金通过运用指数化投资方法， 力求基金的股票 组合收益率拟合上证180 指数的增长率。伴随中国 经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资 方法谋求基金资产长期增值的目标。 2、投资策略： 本基金以跟踪目标指数为原则， 实现与市场同步成 长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者 利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资 策略，分散投资于目标指数所包含的股票中， 力求 股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市 场的平均收益率。 3、业绩比较基准： 95％*上证180 指数收益率＋5%* 银行同业存款利 率 4、风险收益特征： 本基金追踪上证180 指数，是一种风险适中、长期 资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资 风格 （三）基金管理人 1、名称： 万家基金管理有限公司 2、注册地址： 上海浦东新区福山路450 号新天国际大厦23 楼 3、办公地址： 上海浦东新区福山路450 号新天国际大厦23 楼 4、邮政编码: 200122 5、国际互联网址： http://www.wjasset.com 6、法定代表人： 柳亚男 7、总经理： 李振伟 8、信息披露负责人： 吴涛 9、联系电话： 021-38619999 10、传真： 021-38619888 11、电子邮箱： wut@wjasset.com （四）基金托管人 1、名称： 中国银行股份有限公司 2、注册地址： 北京西城区复兴门内大街1 号 3、办公地址： 北京西城区复兴门内大街1 号 4、邮政编码: 100818 5、国际互联网址： http://www.boc.cn 6、法定代表人： 肖钢 7、信息披露负责人： 宁敏 8、联系电话： 010－66594977 9、传真： 010－66594942 10、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com （ 五） 信息披露 信息披露报纸名称： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.wjasset.com 名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司 万家基金管理有限公司 万家180 指数证券投资基金2007 年年度报告 办公地址： 上海延安东路550 号海洋大厦12 楼 2、基金注册登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址： 北京西城区金融大街27 号投资广场23 层 第二章主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。一、主要财务指标 单位：人民币元 序号 主要财务指标 2007 年 2006 年 2005 年 1 本期利润 270,728,421.51 310,248,387.05 -35,761,102.18 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 466,673,855.34 158,556,971.87 -57,011,064.19 3 加权平均份额本期利润 0.1800 0.8634 -0.0442 4 期末可供分配利润 -62,084,142.17 67,921,755.51 -120,281,037.67 5 期末可供分配份额利润 -0.0098 0.5883 -0.1747 6 期末基金资产净值 7,833,355,215.33 199,628,055.99 568,104,328.82 7 期末基金份额净值 1.2308 1.7289 0.8253 8 加权平均净值利润率 13.94% 80.66% -5.37% 9 本期份额净值增长率 142.57% 124.90% -4.96% 10 份额累计净值增长率 372.37% 94.85% -13.40% 1、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。 2、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 3、原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”， PS0 +∑(n)ΔS×(n?i) 计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（=ii1n ）的基础上，将P 改为本期利润。 二、基金净值表现 1、万家180 指数基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去3 个月 -1.11% 1.61% -2.93% 1.92% 1.82% -0.31% 过去6 个月 42.47% 1.80% 41.57% 1.97% 0.90% -0.17% 过去一年 142.57% 2.06% 141.09% 2.16% 1.48% -0.10% 过去三年 418.46% 1.53% 398.01% 1.58% 20.45% -0.05% 自基金合同生效起至今 372.37% 1.33% 345.72% 1.38% 26.65% -0.05% 基金业绩比较基准增长率=95%*上证180 指数增长率+5%* 银行同业存款利率 4 2、万家180 指数基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2003 年3 月17 日至2007 年12 月31 日） 1 （1）本基金在基金合同中有以下投资比例限制：（1）本基金投资于股票的比例，不得高于基金资产净值的95%；（2）本基金持有到期日在一年以内的政府债券或者现金比例不低于基金资产净值的5％；（3）本基金投资于上证180 指数成份股的比重不低于基金资产净值的90%，并尽量用基金净值的95% 资金进行标准指数化投资，追求与被跟踪的目标指数的最大拟合程度。截至报告日本基金的各项投资比例符合法律法规和基金合同中规定的各项比例。 2 （2）自2007 年5 月起由欧庆铃先生担任本基金基金经理，免去潘江先生本基金基金经理职务。 3、本基金过往三年每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：万家180 指数证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图三、过往三年每年的基金收益分配情况 单位：人民币元 年度 每10 份基金份额分红数 备注 2005 年 0.00 本年度无收益分配事项 2006 年 0.80 权益登记日2006 年8 月17 日 2007 年 第一次分红 7.00 权益登记日2007 年1 月16 日 第二次分红 5.70 权益登记日2007 年9 月7 日 第三次分红 8.90 权益登记日2007 年10 月17 日 合计 22.40 第三章基金管理人报告 第一节：基金管理人及基金经理情况 一、基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司，注册地为上海，注册资本为1 亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混合型证券投资基金。二、基金经理简介 基金经理：欧庆铃，男，理学博士。曾任华南理工大学副教授、广州证券有限责任公司研究中心副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监、金鹰优选证券投资基金基金经理等职务。2007 年5 月进入万家基金管理有限公司，任本基金基金经理。 第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 2007 年中国股票市场在多种因素的影响下，特别是在各种调控措施和泡沫争议中，稳步上涨，取得了超越多数投资者，包括机构投资者年初预期。支持市场大幅上涨的因素主要是：宏观经济仍然处在良好的上升轨道、上市公司的业绩呈现快速增长、居民证券投资需求迅速增加等。在市场整体健康向上的过程中，也存在不容忽视的负面因素，一者是经济增长速度偏快和通货膨胀显现，二者是市场整体估值水平过高短期泡沫突出。 回顾2007 年万家180 指数基金的投资管理，首先我们严格按照基金合同约定坚持复制上证180 指数的投资策略，保持日均跟踪误差控制在0.5%的合理范围内，同时我们根据对180 指数成份股中两种风格类型股票的长期跟踪研究，结合市场风格轮动的规律，在复制指数的方法上进行适度地风格选择性拟合。在2007 年上半年，拟合指数选择偏向中小盘风格，而在2007 年下半年，拟合指数选择偏向大盘风格。采取这种风格选择性拟合方法，在扣除管理费用和交易费用及冲击成本后，万家180 指数基金仍然超越了基金业绩比较标准。2007 年，随着基金浮动盈利的大幅增长，我们选择了适当的时机对基金进行了三次分红，累计分红每十份基金份额21.6 元，及时将获得的投资收益分配给投资者，在市场进入短期调整时减小了投资者的投资收益损失。 万家180 指数基金作为一只标准指数基金，其投资目标是通过跟踪目标指数--上证180 指数，为投资者获取资本市场长期收益。截至报告期末，本基金份额净值为1.2308 元，本报告期份额基金净值增长率为142.57% ，同期业绩比较基准增长率141.09% ，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.33% ，低于基金合同中0.5% 的规定。 2007 年万家180 指数基金的投资业绩比较理想，根据晨星公司基金排名，在138 只股票型基金中排名第38 位，并被评为“4 星级基金”，在年末证券日报主办的证券市场年会中获得高成长开放式基金金算盘奖。我们将在今后的投资周期中努力保持这种良好的投资收益表现，为投资者创造财富。 第四节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 展望2008 年，我们认为宏观经济仍能保持一个较高的增长速度。消费增长在居民收入增加、启动消费内需政策扶持下将进一步加快；由于次级债引发的美国经济减速乃至衰退，外部需求放缓几乎已成定局，预计2008 年出口增长会逐步回落，但仍能保持在增速较低的水平上；在政府换届效应和替代外需大幅放缓时保持经济增长需求下，预计2008 年投资比2007 年略有回落，但仍将保持在较高增速水平。2008 年宏观经济的不确定性增加，从紧货币政策和稳健财政政策实施难度增大，保持经济增长与防止投资过热之间，控制通货膨胀与保证就业之间，政策选择和执行力度陷入两难境地，从而给股市带来的不确定性也将明显增加。 2008 年股票市场将呈现结构性牛市特征。首先，在宏观经济快速增长、两税合并实施、中央企业整合和上市公司实施股权激励等因素共同作用下，业绩能保持一个较高速度增长，但增速较2007 年将有明显放缓。主要是因为通胀对利润侵蚀、从紧货币政策、以及2007 年的高基数等原因。其次，在经过前两年大幅上涨之后，市场整体估值水平已经处在较高的位置，潜在的增长空间相对减小。第三，股市资金需求将大幅增加，除股改限售流通股、IPO 战略配售解禁股外，“红筹回归”、大盘股上市以及再融资等对资金的需求将激增，而市场资金供给在货币紧缩和赚钱效应减小下相对有限，市场整体估值水平将受到较大制约。当然，2008 年利好市场的重大事件，比如奥运会、股指期货、创业板等对激活市场有阶段性作用。总体而言，我们认为市场震荡会加剧，高估值水平需要时间逐步消化，但整体向上的趋势仍然可以期待。 第五节：基金内部监察报告 2007 年，基金管理人内部监察工作以确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产为重点，不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期出具监察报告。 本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作： 1、组织建设 2007 年上半年改选了2005 年11 月成立的公司风险控制委员会，将各部门主要负责人充实其中。同时强化了监察稽核部的风险管理工作，将风险管理的关口前移，强调一线岗位人员是风控的第一道关口。初步建立了由风险控制委员会领导、监察稽核部门实施、所有业务岗位人员参与的全员、全程及全面风险管理的组织体系。 2、制度建设 内部制度建设是2007 年风险控制工作的主要内容。在监察稽核部和综合部的具体组织下，对公司规章制度进行了全面的梳理和修订。先由监察稽核部根据法律法规的要求，制订了投资研究、市场销售、运作保障等主要业务部门的制度框架体系，各部门在此基础上通过内部学习讨论的方法进行修改、补充和完善，最后再由监察稽核部和综合部提出反馈意见，经业务部门修订后由综合部门统一汇编成册，汇编工作目前正在进行当中。该项工作为公司将来的风控工作打下了良好的制度基础。 3、文化建设 通过全员培训、新员工培训、部门及专题培训、案例剖析、重点岗位员工谈话提醒等多种形式的培训活动，在员工中树立“先评估风险再考虑收益，追求可控风险下的收益”的观念，强调风险管理关系公司生死存亡，每个员工必须从“要我做”向“我要做”转变，不断 落实全面风险管理的理念，促进了公司合规文化及风控文化的初步形成。 4、制度执行 通过定期和日常的监察稽核工作，重点关注投资研究和后台运营两大业务并兼顾其他业务，强调“关口前移，双人复核，工作留痕，责任到人”。定期的监察稽核工作每季度进行一次，对发现的问题出具监察稽核报告并出具监察稽核建议书，监察稽核报告定期发送给董事并征询其意见。对于日常监控中关注到的风险点，根据其风险程度的不同，分别采取电话提醒、邮件提醒、当面谈话及风险提示函等形式向相关业务部门提示风险并督促整改，强化制度执行力。 5、现场整改 公司于2006 年8 月接受了上海证监局的巡回现场检查，根据上海证监局向公司出具的整改意见，公司于2007 年在治理结构、投资研究、后台运营、人力资源等方面进行了整改。2007 年12 月，上海证监局对公司进行了整改推进工作的复查，对公司的整改推进工作给予了肯定。 2008 年，公司成立了以董事长为组长、总经理为副组长、各分管领导和业务部门负责人组成的整改工作领导小组，继续推进监管部门现场检查所要求的整改工作，并将以此为契机大力促进公司合规经营和风险控制工作。 第四章基金托管人报告 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对万家180 指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 中国银行股份有限公司2008 年3 月25 日 第五章审计报告 沪众会字(2008)第1727 号 万家180 指数证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的万家180 指数证券投资基金(以下简称“万家180 指数基金”)财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的经营业绩表、所有者权益变动表及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》、《万家180 指数证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述基金行业实务操作的有关规定，编制财务报表是万家180 指数基金的管理人万家基金管理公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，万家180 指数基金的财务报表已经按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》、《万家180 指数证券证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了万家180 指数基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和所有者权益变动情况。 （本页无正文） 上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 沈蓉 中国注册会计师 冯家俊 中国，上海 二〇〇八年三月二十一日 第六章财务会计报告 第一节：基金会计报表 一、资产负债表2007 年12 月31 日资产负债表单位：人民币元 附注 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 资产 银行存款 648,364,362.47 11,651,181.92 结算备付金 24,626,093.76 131,210.10 存出保证金 321,849.12 321,849.12 交易性金融资产 （一） 7,333,181,661.27 185,576,024.54 其中：股票投资 7,331,014,737.27 185,576,024.54 债券投资 2,166,924.00 0.00 资产支持证券投资 0.00 0.00 衍生金融资产 （二） 987,143.13 0.00 买入返售金融资产 0.00 0.00 应收证券清算款 73,076,982.66 3,777,867.31 应收利息 （三） 184,433.91 8,590.46 应收股利 0.00 0.00 应收申购款 19,737,325.07 202,275.32 其他资产 0.00 0.00 资产合计 8,100,479,851.39 201,668,998.77 负债和所有者权益 负债 短期借款 0.00 0.00 交易性金融负债 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 卖出回购金融资产款 0.00 0.00 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 252,233,069.15 1,114,925.93 应付管理人报酬 6,332,119.64 220,356.71 应付托管费 1,266,423.92 41,898.96 应付销售服务费 0.00 0.00 应付交易费用 （四） 6,014,060.75 285,127.49 应交税费 28,335.40 28,335.40 应付利息 （五） 0.00 0.00 应付利润 0.00 0.00 其他负债 （六） 1,250,627.20 350,298.29 负债合计 267,124,636.06 2,040,942.78 所有者权益 实收基金 （七） 6,364,412,216.33 115,463,360.71 未分配利润 1,468,942,999.00 84,164,695.28 所有者权益合计 7,833,355,215.33 199,628,055.99 负债与持有人权益总计 8,100,479,851.39 201,668,998.77 期末基金份额（单位：份） 6,364,412,216.33 115,463,360.71 期末基金份额净值（单位：元） 1.2308 1.7289 所附附注为本会计报表的组成部分。二、利润表2007 年度利润表单位：人民币元 项目 附注 2007 年 2006 年 一、收入 336,850,657.33 318,273,731.52 1、利息收入（合计） 2,914,652.95 524,452.68 其中：存款利息收入 2,913,965.01 132,396.91 债券利息收入 687.94 391,255.77 资产支持证券利息收入 0.00 0.00 买入返售金融资产收入 0.00 800.00 2、投资收益（合计） 527,268,025.23 165,718,816.27 其中：股票投资收益 （八） 523,357,789.90 143,354,222.15 债券投资收益 （九） 0.00 -136,121.89 资产支持证券投资收益 0.00 0.00 衍生工具收益 （十） 568,549.99 13,947,427.07 股利收益 3,341,685.34 8,553,288.94 3、公允价值变动损益（损失以"-"填列） （十一） -195,945,433.83 151,691,415.18 4、其他收入 （十二） 2,613,412.98 339,047.39 二、费用 66,122,235.82 8,025,344.47 1、管理人报酬 18,679,321.83 3,897,845.59 2、托管费 3,735,864.44 779,569.14 3、销售服务费 0.00 0.00 4、交易费用 （十三） 43,536,166.11 2,825,989.36 5、利息支出 0.00 18.76 其中：卖出回购金融资产支出 0.00 18.76 6、其他费用 （十四） 170,883.44 521,921.62 三、利润总额 270,728,421.51 310,248,387.05 所附附注为本会计报表的组成部分。 三、所有者权益（基金净值）变动表2007 年度所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 项目 2007 年 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初基金净值 115,463,360.71 84,164,695.28 199,628,055.99 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） 270,728,421.51 270,728,421.51 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列） 6,248,948,855.62 2,383,538,941.99 8,632,487,797.61 其中：基金申购款 7,725,153,958.88 3,049,515,495.42 10,774,669,454.30 基金赎回款 1,476,205,103.26 665,976,553.43 2,142,181,656.69 四、本期向基金持有人分配利润产生的基金净值变动数 1,269,489,059.78 1,269,489,059.78 五、期末所有者权益(基金净值) 6,364,412,216.33 1,468,942,999.00 7,833,355,215.33 项目 2006 年 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初基金净值 688,385,366.49 -120,281,037.67 568,104,328.82 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） 310,248,387.05 310,248,387.05 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列） -572,922,005.78 -85,936,168.25 -658,858,174.03 其中：基金申购款 50,224,467.08 7,244,425.57 57,468,892.65 基金赎回款 623,146,472.86 93,180,593.82 716,327,066.68 四、本期向基金持有人分配利润产生的基金净值变动数 19,866,485.85 19,866,485.85 五、期末所有者权益(基金净值) 115,463,360.71 84,164,695.28 199,628,055.99 第二节：年度会计报表附注 一、本基金的基本情况 万家180 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人万家基金管理有限公司依照法律规定和《万家180 指数证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字（2002）88 号文批准，于2003 年3 月17 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,929,789,525.65 份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 二、本基金遵守基本会计假设情况本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。 三、主要会计政策、会计估计及其变更 (1) 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明： 本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、2001 年11 月27 日颁布的《金融企业会计制度》和2001 年9 月12 日颁布的《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《万家180 指数证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007 年7 月1 日起，本基金执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》及《万家180 指数证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注三所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的财务报表。 在编制2007 年度的财务报表时，2006 年度以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注九。 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 （2）会计年度：公历1 月1 日至12 月31 日。本期会计报表的实际编制期间为2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日。 1 （3）记账本位币：人民币；记账单位：元。 2 （4）基金资产和负债的分类原则 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资按持有意图和持有能力划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；本基金目前持有的其他金融资产划分为应收款项。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 （5）基金资产的估值原则及方法： 基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并为基金份额的申购、赎回与转换等提供计价依据。 A、股票估值方法 a.上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。 b.未上市股票的估值： 1)首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 2)送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行的股票，按估值日证券交易所上市的同一股票的市价进行估值。 3)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日证券交易所上市的同一股票的市价进行估值。 4) 非公开发行有明确锁定期的股票按如下方法进行估值： ①估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； ②估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值： FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)/Dl (FV 为估值日该非公开发行股票的价值；C 为该非公开发行股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得的成本作相应调整）；P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dl 为该非公开发行股票锁定期所含的交易所的交易天数；Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数，不含估值日当天)。 c.国家有最新规定的，按其规定进行估值。 B、债券估值方法 a.在证券交易所市场挂牌交易的实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日 收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。 b.在证券交易所市场挂牌交易的未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后的净价进行估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价（净价）及重大变化因素，调整最近交易日收盘价（净价），确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价（净价）不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价(净价)进行调整，确定公允价值进行估值。 c.首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 d.在银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 e.国家有最新规定的，按其规定进行估值。 C、权证估值方法 a.上市流通权证按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。 b.首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 c.停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 d.因持有股票而享有的配股权证，以配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值，若收盘价低于配股价，则估值为零。 e.国家有最新规定的，按其规定进行估值。 （6）证券投资基金成本计价方法 A、股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本，2007 年7 月1 日前按成交日应支付的全部价款入账；2007 年7 月1 日起按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。B、债券投资 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本，2007 年7 月1 日前按成交日应支付的全部价款入账；2007 年7 月1 日起按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007 年7 月1 日前于实际支付价款时确认为债券投资，2007 年7 月1 日起于成交日确认为债券投资，债券投资成本按实际成交价款入账，应支付的相关费用直接记入当期损益。其中所包括的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。卖出银行间同业市场交易的债券，2007 年7 月1 日前于实际收到全部价款时确认债券投资收益；2007 年7 月1 日起于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 C、权证投资 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。D、分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于成交日获得债券，按分离交易可转债的面值确认债券成本；于权证获得日，根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者分别占面值的比例，根据此比例来确认债券和权证分别应承担的成本。 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述B、C 中相关原则进行计算。 （7）收入/(损失)的确认和计量股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代 缴的个人所得税后的净额确认。债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利 息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期 内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 1 （8）费用的确认和计量本基金的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率逐日计提，按月支付。本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值0.2% 的年费率逐日计提，按月支付。 2 （9）实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 （10）损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 （11）基金的收益分配政策A、基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利权益登记日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如果投资者没有明示选择，则视 为选择现金发放方式。 B、每一基金份额享有同等分配权； C、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； D、如果基金投资当期出现亏损，则可不进行收益分配； E、基金收益分配比例按照有关规定执行； F、在满足分配条件下，每年至少分配一次，分配比例不低于基金净收益的90% 。成立 不满3 个月，收益可不分配。期中分配由基金管理人另行公告，年度分配在基金会计年度结束后4 个月内完成。法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 （12）重大会计差错的内容和更正金额： 本期未发生重大会计差错。 四、税项根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股 票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1 （1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2 （2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 1 （3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 2 （4）基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007 年5 月30 日起按0.3% 的税率缴纳。 3 （5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 五、资产负债表日后事项无。六、关联方关系及关联方交易（一）关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、发起人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 齐鲁证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构 上海久事公司 基金管理人股东 深圳市中航投资管理有限公司 基金管理人股东 天同证券有限责任公司 原基金管理人股东、基金代销机构 万家基金管理有限公司 万家180 指数证券投资基金2007 年年度报告 湖南湘泉集团有限公司 原基金管理人股东 中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人 （二）关联方交易1、通过关联方席位进行的交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，佣金比率是公允的。2007 年通过关联方席位进行的交易 关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金总量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 天同证券 983,441,536.20 8.76% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 806,420.50 8.76% 齐鲁证券 2,567,116,680.80 22.88% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2,105,028.97 22.88% 2006 年通过关联方席位进行的交易 关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金总量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 天同证券 163,977,353.92 12.10% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 134,458.69 12.10% 2、关联方报酬a、基金管理人报酬：支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。本基金在2007 年需支付基金管理费18,679,321.83 元。本基金在2006 年需支付基金管理费3,897,845.59 元。b、基金托管费：支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。 本基金在2007 年需支付基金托管费3,735,864.44 元。 本基金在2006 年需支付基金托管费779,569.14 元。c、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易2007 年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易2006 年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 3、基金各关联方投资本基金的情况a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率： 本报告期内和上一报告期内基金管理人未投资本基金。本报告期末和上一报告期末基金 管理公司未持有本基金份额。b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例本报告期及上一报告期基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额 4、由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人2007 年12 月31 日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：单位：人民币元 项目 金额 利息收入 银行存款 648,364,362.47 2,795,560.20 清算备付金 24,626,093.76 117,224.70 深交所保证金 250,000.00 0.00 权证交易保证金 71,849.12 1180.11 七、本基金会计报表重要项目说明（一）交易性金融资产项目说明 单位：人民币元资产支持证券投资 项目 2007-12-31 成本 公允价值 估值增值 股票投资 7,436,319,137.99 7,331,014,737.27 -105,304,400.72 债券投资 交易所市场 2,150,859.92 2,166,924.00 16,064.08 银行间市场 0.00 0.00 0.00 合计 2,150,859.92 2,166,924.00 16,064.08 0.00 0.00 项目 2006-12-31 成本 公允价值 估值增值 股票投资 94,798,924.30 185,576,024.54 90,777,100.24 债券投资 交易所市场 0.00 0.00 0.00 银行间市场 0.00 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 0.00 资产支持证券投资 0.00 0.00 0.00 （二）衍生金融资产项目说明 单位：人民币元 项目 2007-12-31 2006-12-31 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 权证投资 867,140.08 987,143.13 120,003.05 0.00 0.00 0.00 （三）应收利息 单位：人民币元 项目 2007 年期末 2006 年期末 银行存款利息 172,631.97 8,499.16 清算备付金利息 11,081.70 59.00 债券利息 687.94 0.00 买入返售证券利息 0.00 0.00 权证保证金利息 32.30 32.30 应收利息合计 184,433.91 8,590.46 （四）应付交易费用 单位：人民币元 项目 2007 年期末 2006 年期末 国泰君安 58,855.10 58,855.10 海通证券 0.00 0.00 华夏证券 19,838.63 19,838.63 天同证券 0.00 48.34 银河证券 2,881,365.30 10,604.01 齐鲁证券 0.00 191,468.57 东吴证券 0.00 0.00 东方证券 3,054,001.72 4,312.84 应付交易费用合计 6,014,060.75 285,127.49 （五）应付利息项目应付利息 2007 年期末 0.00 单位：人民币元2006 年期末0.00 （六）其他负债 单位：人民币元 项目 2007 年期末 2006 年期末 应付赎回费 950,627.20 298.29 券商垫付的交易保证金 250,000.00 250,000.00 预提审计费用 50,000.00 100,000.00 其他负债合计 1,250,627.20 350,298.29 （七）实收基金 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 实收基金期初数 115,463,360.71 688,385,366.49 本期因申购的增加数 7,725,153,958.88 50,224,467.08 本期因赎回的减少数 1,476,205,103.26 623,146,472.86 实收基金期末数 6,364,412,216.33 115,463,360.71 （八）股票投资收益 单位：人民币元项目2007 年度2006 年度卖出股票成交总额 2,210,445,727.34 990,999,532.17 万家基金管理有限公司 万家180 指数证券投资基金2007 年年度报告 卖出股票成本总额股票投资收益 1,687,087,937.44 523,357,789.90 847,645,310.02 143,354,222.15 （九）债券投资收益 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 卖出债券成交总额 0.00 53,668,547.57 卖出债券成本总额 0.00 52,381,143.97 应收利息 0.00 1,423,525.49 债券投资收益 0.00 -136,121.89 （十）衍生工具收益 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 卖出权证成交总额 568,549.99 13,947,427.07 卖出权证成本总额 0.00 0.00 衍生工具收益 568,549.99 13,947,427.07 （十一）公允价值变动收益/损失 单位：人民币元 项目名称 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产 --股票投资 -196,081,500.96 151,702,080.99 --债券投资 16,064.08 -10,665.81 --资产支持证券投资 0.00 0.00 衍生工具 --权证投资 120,003.05 0.00 交易性金融负债 0.00 0.00 合计 -195,945,433.83 151,691,415.18 万家基金管理有限公司 万家180 指数证券投资基金2007 年年度报告 （十二）其他收入 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 赎回费收入 2,613,412.98 338,919.33 配股手续费返还收入 0.00 128.06 新股手续费返还收入 0.00 0.00 国债手续费返还收入 0.00 0.00 基金认购利息收入 0.00 0.00 合计 2,613,412.98 339,047.39 （十三）交易费用 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 交易所交易费用 43,535,991.11 2,825,989.36 银行间交易费用 175.00 0.00 合计 43,536,166.11 2,825,989.36 （十四）其他费用 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 银行费用 2,883.44 6,146.92 信息披露费 100,000.00 400,574.70 会计师费 50,000.00 100,000.00 银行间账户维护费 18,000.00 15,200.00 分红手续费 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 合计 170,883.44 521,921.62 注：06 年报告中披露其他费用为521,940.38 元，其中包含回购交易费用18.76 元，本报告将回购交易费用调整至利息支出项下。 （十五）已分配基金净收益。 单位：人民币元 项目 2007 年度 2006 年度 累计分红金额 1,269,489,059.78 19,866,485.85 八、报告期末流通转让受到限制的基金资产截至报告期末2007 年12月31日止，本基金持有的暂时停牌股票情况如下： 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 期末成本总额（元） 期末估值总额（元） 600169 太原重工 2007-12-10 重大事项 36.06 2008-1-3 39.67 337,572 13,126,782.55 12,172,846.32 600236 桂冠电力 2007-11-23 重大事项 11.95 2008-1-3 13.15 836,514 10,902,538.41 9,996,342.30 600316 洪都航空 2007-11-2 重大事项 38.19 2008-1-3 42.01 103,700 3,533,982.00 3,960,303.00 600331 宏达股份 2007-9-27 重大事项 80.20 122,728 4,766,080.93 9,842,785.60 600428 中远航运 2007-12-28 刊登公告 38.95 2008-1-2 37.60 563,165 20,775,446.71 21,935,276.75 600521 华海药业 2007-12-28 重大事项未公告 25.68 2008-1-2 26.00 266,516 5,681,791.62 6,844,130.88 601991 大唐发电 2007-12-28 重大事项 20.62 2008-1-10 20.62 3,385,261 57,297,339.86 69,804,081.82 合计 5,615,456.00 116,083,962.08 134,555,766.67 估值方法：估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券单位：人民币元 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 期末成本总额 期末估值总额 601600 中国铝业 2007-12-28 2008-1-4 中铝换股吸收合并包铝 41.2238 39.39 504,163 20,783,524.02 19,858,980.57 截至报告期末2007 年12月31日止，本基金持有的流通受限的债券及权证情况如下：单位：人民币元 债券代码 债券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 期末成本总额 期末估值总额 126008 08 上汽债 2007-12-19 2008-1-8 配债未上市 71.27 71.80 30,180 2,150,859.92 2,166,924.00 合计 30,180 2,150,859.92 2,166,924.00 权证代码 权证名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 期末成本总额 期末估值总额 580016 上汽CWB1 2007-12-19 2008-1-8 配债未上市 7.98 9.0857 108,648 867,140.08 987,143.13 合计 108,648 867,140.08 987,143.13 估值方法：未上市的债券和权证，按照中国证券业协会公布的当日估值价格进行估值。截至报告期末2007 年12 月31 日止，本基金未持有因在证券交易所和银行间市场的债券正回购交易中质押的债券。 九、按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益单位：人民币元 项目 2006 年年初所有者权益 2006 年度净损益 2006 年年末所有者权益 按原会计准则列报的金额 568,104,328.82 158,556,971.87 199,628,055.99 金融资产公允价值变动的调整数 151,691,415.18 按新会计准则列报的金额 568,104,328.82 310,248,387.05 199,628,055.99 项目 2007 年年初所有者权益 2007 年上半年净损益 2007 年上半年末所有者权益 按原会计准则列报的金额 199,628,055.99 167,344,300.03 452,840,146.04 金融资产公允价值变动的调整数 49,465,043.29 按新会计准则列报的金额 199,628,055.99 216,809,343.32 452,840,146.04 十、风险管理1、风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。2、信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。3、流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在本章第八款列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。4、市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 （1）市场价格风险： 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例范围不得高于基金资产净值的95%；本基金持有到期日在一年以内的政府债券或者现金比例不低于基金资产净值的5％。于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例 交易性金融资产 -股票投资 7,331,014,737.27 93.59% 185,576,024.54 92.96% -债券投资 2,166,924.00 0.03% 0.00 0.00% -衍生金融资产 987,143.13 0.01% 0.00 0.00% （2）利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。 2007 年12 月31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 648,364,362.47 648,364,362.47 结算备付金 24,626,093.76 24,626,093.76 存出保证金 71,849.12 250,000.00 321,849.12 交易性金融资产 2,166,924.00 7,331,014,737.27 7,333,181,661.27 衍生金融资产 987,143.13 987,143.13 应收证券清算款 73,076,982.66 73,076,982.66 应收利息 184,433.91 184,433.91 应收申购款 19,737,325.07 19,737,325.07 资产总计 673,062,305.35 2,166,924.00 7,425,250,622.04 8,100,479,851.39 负债 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 252,233,069.15 252,233,069.15 应付管理人报酬 6,332,119.64 6,332,119.64 应付托管费 1,266,423.92 1,266,423.92 应付交易费用 6,014,060.75 6,014,060.75 应交税费 28,335.40 28,335.40 其他负债 1,250,627.20 1,250,627.20 负债总计 267,124,636.06 267,124,636.06 利率敏感度缺口 673,062,305.35 2,166,924.00 7,158,125,985.98 7,833,355,215.33 2006 年12 月31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 11,651,181.92 11,651,181.92 结算备付金 131,210.10 131,210.10 存出保证金 71,849.12 250,000.00 321,849.12 交易性金融资产 185,576,024.54 185,576,024.54 衍生金融资产 0.00 0.00 应收证券清算款 3,777,867.31 3,777,867.31 应收利息 8,590.46 8,590.46 应收申购款 202,275.32 202,275.32 资产总计 11,854,241.14 189,814,757.63 201,668,998.77 负债 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 1,114,925.93 1,114,925.93 应付管理人报酬 220,356.71 220,356.71 应付托管费 41,898.96 41,898.96 应付交易费用 285,127.49 285,127.49 应交税费 28,335.40 28,335.40 其他负债 350,298.29 350,298.29 负债总计 2,040,942.78 2,040,942.78 利率敏感度缺口 11,854,241.14 187,773,814.85 199,628,055.99 本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 （3）外汇风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 第七章：投资组合报告一、报告期末基金资产组合情况 项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例 股票 7,331,014,737.27 90.50% 债券 2,166,924.00 0.03% 银行存款及清算备付金合计 672,990,456.23 8.31% 应收证券清算款 73,076,982.66 0.90% 权证 987,143.13 0.01% 资产支持证券 0.00 0.00% 其他资产 20,243,608.10 0.25% 资产合计 8,100,479,851.39 100% 二、报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 50,227,401.20 0.64% B 采掘业 1,033,113,752.31 13.19% C 制造业 1,876,210,267.88 23.95% C0 食品、饮料 260,934,872.49 3.33% C1 纺织、服装、皮毛 79,197,592.72 1.01% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 154,561,555.22 1.97% C5 电子 54,712,249.65 0.70% C6 金属、非金属 746,577,481.03 9.53% C7 机械、设备、仪表 450,572,025.73 5.75% C8 医药、生物制品 98,533,630.26 1.26% C99 其他制造业 31,120,860.78 0.40% D 电力、煤气及水的生产和供应业 534,114,103.60 6.82% E 建筑业 26,008,272.14 0.33% F 交通运输、仓储业 746,376,569.71 9.53% G 信息技术业 293,602,884.21 3.75% H 批发和零售贸易 190,773,918.93 2.44% I 金融、保险业 1,978,941,106.50 25.26% J 房地产业 286,412,735.16 3.66% K 社会服务业 93,803,901.98 1.20% L 传播与文化产业 40,273,877.31 0.51% M 综合类 181,155,946.34 2.31% 合计 7,331,014,737.27 93.59% 三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例% 600028 中国石化 18,900,352 442,835,247.36 5.65% 600030 中信证券 4,837,096 431,807,559.92 5.51% 600016 民生银行 21,623,544 320,460,922.08 4.09% 600000 浦发银行 5,804,879 306,497,611.20 3.91% 600036 招商银行 7,285,559 288,726,703.17 3.69% 600019 宝钢股份 11,403,995 198,885,672.80 2.54% 600050 中国联通 14,862,972 179,544,701.76 2.29% 600900 长江电力 9,075,776 176,886,874.24 2.26% 600519 贵州茅台 750,396 172,591,080.00 2.20% 601318 中国平安 1,522,536 161,541,069.60 2.06% 601006 大秦铁路 6,266,513 160,548,063.06 2.05% 601857 中国石油 5,127,111 158,735,356.56 2.03% 601398 工商银行 18,366,201 149,317,214.13 1.91% 601088 中国神华 2,089,060 137,063,226.60 1.75% 601600 中国铝业 3,430,623 135,132,239.97 1.72% 600018 上港集箱 13,637,079 123,961,048.11 1.58% 600005 武钢股份 5,190,779 102,258,346.30 1.31% 600011 华能国际 5,949,778 88,235,207.74 1.13% 601166 兴业银行 1,637,638 84,927,906.68 1.08% 601628 中国人寿 1,428,270 82,753,963.80 1.06% 600104 上海汽车 3,144,238 82,662,017.02 1.06% 600739 辽宁成大 1,486,870 73,629,802.40 0.94% 600009 上海机场 1,897,713 71,202,191.76 0.91% 601991 大唐发电 3,385,261 69,804,081.82 0.89% 601111 中国国航 2,514,616 69,001,063.04 0.88% 600015 华夏银行 3,421,664 65,559,082.24 0.84% 600048 保利地产 998,580 64,727,955.60 0.83% 600320 振华港机 2,491,140 63,225,133.20 0.81% 600029 南方航空 2,077,111 58,034,481.34 0.74% 601328 交通银行 3,676,139 57,421,291.18 0.73% 600795 国电电力 3,095,161 53,979,607.84 0.69% 600177 雅戈尔 2,172,524 53,292,013.72 0.68% 600309 烟台万华 1,347,847 51,285,578.35 0.65% 600583 海油工程 943,901 49,158,364.08 0.63% 600031 三一重工 805,771 45,961,177.84 0.59% 600383 金地集团 1,105,844 45,118,435.20 0.58% 600642 申能股份 2,392,205 42,126,730.05 0.54% 600010 包钢股份 5,313,778 41,766,295.08 0.53% 39 600881 亚泰集团 1,957,558 41,030,415.68 0.52% 40 600585 海螺水泥 558,497 40,669,751.54 0.52% 41 600649 原水股份 1,887,557 37,958,771.27 0.48% 42 600001 邯郸钢铁 4,661,703 37,806,411.33 0.48% 43 601588 北辰实业 2,587,992 36,645,966.72 0.47% 44 600026 中海发展 988,278 36,586,051.56 0.47% 45 601666 平煤天安 767,650 35,634,313.00 0.45% 46 601333 广深铁路 3,747,136 35,223,078.40 0.45% 47 600550 天威保变 594,528 34,012,946.88 0.43% 48 600037 歌华有线 1,061,326 33,368,089.44 0.43% 49 600100 同方股份 708,553 32,600,523.53 0.42% 50 600717 天津港 1,185,528 32,483,467.20 0.41% 51 600489 中金黄金 281,474 32,130,257.10 0.41% 52 600089 特变电工 961,226 31,076,436.58 0.40% 53 600008 首创股份 1,446,528 30,608,532.48 0.39% 54 601699 潞安环能 419,343 30,096,247.11 0.38% 55 601998 中信银行 2,948,550 29,927,782.50 0.38% 56 600690 青岛海尔 1,325,995 29,781,847.70 0.38% 57 600631 百联股份 1,276,239 29,379,021.78 0.38% 58 600660 福耀玻璃 813,291 29,164,615.26 0.37% 59 600832 东方明珠 1,585,426 28,934,024.50 0.37% 60 600635 大众公用 1,657,737 28,463,344.29 0.36% 61 600811 东方集团 1,384,501 28,257,665.41 0.36% 62 600887 伊利股份 925,167 27,135,148.11 0.35% 63 600362 江西铜业 529,941 27,005,793.36 0.34% 64 601872 招商轮船 2,081,266 26,785,893.42 0.34% 65 600497 驰宏锌锗 323,542 25,792,768.24 0.33% 66 600688 S 上石化 1,472,750 24,771,655.00 0.32% 67 600123 兰花科创 505,848 23,744,505.12 0.30% 68 600058 五矿发展 533,508 23,570,383.44 0.30% 69 600500 中化国际 1,060,286 23,411,114.88 0.30% 70 600456 宝钛股份 335,645 22,696,314.90 0.29% 71 600271 航天信息 347,153 22,610,074.89 0.29% 72 600547 山东黄金 132,647 22,416,016.53 0.29% 73 600675 中华企业 1,037,898 22,314,807.00 0.28% 74 600685 广船国际 272,575 22,288,457.75 0.28% 75 600786 东锅退市 261,798 22,108,841.10 0.28% 76 600748 上实发展 474,306 22,007,798.40 0.28% 77 600596 新安股份 327,278 21,970,172.14 0.28% 78 600428 中远航运 563,165 21,935,276.75 0.28% 79 600219 南山铝业 817,800 21,827,082.00 0.28% 80 600601 方正科技 2,859,043 21,757,317.23 0.28% 81 600188 兖州煤业 982,052 21,644,426.08 0.28% 82 600027 华电国际 2,278,780 21,580,046.60 0.28% 83 600432 吉恩镍业 208,359 21,188,026.71 0.27% 84 600269 赣粤高速 1,142,521 20,988,110.77 0.27% 85 600348 国阳新能 390,119 20,879,168.88 0.27% 86 600886 国投电力 1,217,418 20,270,009.70 0.26% 87 600694 大商股份 407,384 19,912,929.92 0.25% 88 600638 新黄浦 753,626 19,443,550.80 0.25% 89 600108 亚盛集团 2,342,918 19,071,352.52 0.24% 90 600808 马钢股份 1,889,388 18,969,455.52 0.24% 91 600357 承德钒钛 993,927 18,944,248.62 0.24% 92 600839 四川长虹 2,193,341 18,928,532.83 0.24% 93 600591 上海航空 1,075,640 18,791,430.80 0.24% 94 600210 紫江企业 1,903,000 18,440,070.00 0.24% 95 600022 济南钢铁 902,482 18,320,384.60 0.23% 96 600158 中体产业 477,137 18,088,263.67 0.23% 97 601001 大同煤业 560,545 17,937,440.00 0.23% 98 600196 复星医药 1,205,607 17,794,759.32 0.23% 99 600004 白云机场 844,120 17,709,637.60 0.23% 100 600183 生益科技 1,098,801 17,470,935.90 0.22% 101 600895 张江高科 969,926 17,332,577.62 0.22% 102 600879 火箭股份 622,398 17,203,080.72 0.22% 103 600600 青岛啤酒 425,208 16,642,641.12 0.21% 104 600835 上海机电 554,299 16,556,911.13 0.21% 105 600663 陆家嘴 673,268 16,508,531.36 0.21% 106 600096 云天化 332,379 16,363,018.17 0.21% 107 600797 浙大网新 1,352,366 16,133,726.38 0.21% 108 600779 水井坊 560,250 15,793,447.50 0.20% 109 600267 海正药业 849,261 15,193,279.29 0.19% 110 600508 上海能源 483,031 15,046,415.65 0.19% 111 600153 建发股份 572,107 14,834,734.51 0.19% 112 600812 华北制药 1,316,752 14,760,789.92 0.19% 113 600653 申华控股 2,401,618 14,721,918.34 0.19% 114 600266 北京城建 484,785 14,049,069.30 0.18% 115 600770 综艺股份 469,500 13,845,555.00 0.18% 116 600098 广州控股 1,020,327 13,692,788.34 0.17% 117 600851 海欣股份 978,050 13,673,139.00 0.17% 118 600256 广汇股份 682,309 13,359,610.22 0.17% 119 600418 江淮汽车 1,434,700 12,984,035.00 0.17% 120 600823 世茂股份 628,740 12,889,170.00 0.16% 121 600161 天坛生物 267,183 12,744,629.10 0.16% 122 600110 中科英华 736,399 12,680,790.78 0.16% 123 600085 同仁堂 358,561 12,513,778.90 0.16% 124 600176 中国玻纤 422,078 12,451,301.00 0.16% 125 600598 北大荒 807,450 12,305,538.00 0.16% 126 600138 中青旅 368,159 12,274,421.06 0.16% 127 600166 福田汽车 932,333 12,232,208.96 0.16% 128 600220 江苏阳光 1,112,040 12,232,440.00 0.16% 129 600169 太原重工 337,572 12,172,846.32 0.16% 130 600528 中铁二局 497,471 11,959,202.84 0.15% 131 600961 株冶集团 440,208 11,942,843.04 0.15% 132 600270 外运发展 587,694 11,595,202.62 0.15% 133 600006 东风汽车 1,331,931 11,547,841.77 0.15% 134 600350 山东高速 1,119,584 11,184,644.16 0.14% 135 600132 重庆啤酒 362,820 10,986,189.60 0.14% 136 600322 天房发展 1,077,571 10,861,915.68 0.14% 137 600467 好当家 632,232 10,583,563.68 0.14% 138 600426 华鲁恒升 383,946 10,174,569.00 0.13% 139 600236 桂冠电力 836,514 9,996,342.30 0.13% 140 600216 浙江医药 510,000 9,894,000.00 0.13% 141 600331 宏达股份 122,728 9,842,785.60 0.13% 142 600020 中原高速 1,222,741 9,733,018.36 0.12% 143 600674 川投能源 297,700 9,579,986.00 0.12% 144 600033 福建高速 976,750 9,279,125.00 0.12% 145 600535 天士力 399,285 8,788,262.85 0.11% 146 600787 中储股份 655,897 8,749,665.98 0.11% 147 600639 浦东金桥 387,571 8,712,596.08 0.11% 148 600872 中炬高新 1,207,105 8,570,445.50 0.11% 149 600641 万业企业 375,580 8,491,863.80 0.11% 150 600075 新疆天业 438,100 8,266,947.00 0.11% 151 600186 莲花味精 1,233,730 7,328,356.20 0.09% 152 600012 皖通高速 772,177 7,119,471.94 0.09% 153 600007 中国国贸 330,875 6,951,683.75 0.09% 154 600088 中视传媒 192,953 6,905,787.87 0.09% 155 600521 华海药业 266,516 6,844,130.88 0.09% 156 600637 广电信息 684,588 6,832,188.24 0.09% 157 600317 营口港 400,620 6,650,292.00 0.08% 158 600597 光明乳业 506,994 6,509,802.96 0.08% 159 600602 广电电子 867,710 6,490,470.80 0.08% 160 600060 海信电器 477,200 6,365,848.00 0.08% 161 600584 长电科技 357,558 6,225,084.78 0.08% 162 600151 航天机电 492,969 6,171,971.88 0.08% 163 600498 烽火通信 334,008 6,142,407.12 0.08% 164 600824 益民商业 590,600 6,035,932.00 0.08% 165 600289 亿阳信通 292,933 5,501,281.74 0.07% 166 600855 航天长峰 371,600 5,339,892.00 0.07% 167 600606 金丰投资 414,505 5,330,534.30 0.07% 168 600171 上海贝岭 594,900 5,151,834.00 0.07% 169 600460 士兰微 405,700 4,718,291.00 0.06% 170 600358 国旅联合 492,664 4,700,014.56 0.06% 171 600130 波导股份 769,598 4,402,100.56 0.06% 172 600316 洪都航空 103,700 3,960,303.00 0.05% 173 600073 上海梅林 306,300 3,948,207.00 0.05% 174 600160 巨化股份 300,499 3,918,506.96 0.05% 175 601002 晋亿实业 370,762 3,815,140.98 0.05% 176 600636 三爱富 360,378 3,783,969.00 0.05% 177 600764 中电广通 264,100 2,860,203.00 0.04% 178 600345 长江通信 股票投资合计： 159,700 2,050,548.00 7,331,014,737.27 0.03% 93.59% 四、报告期内股票投资组合的重大变动（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%) 1 600030 中信证券 584,151,800.67 292.62% 2 600028 中国石化 491,253,753.02 246.08% 3 601857 中国石油 490,037,938.04 245.48% 4 600016 民生银行 399,111,149.90 199.93% 5 600036 招商银行 365,062,379.46 182.87% 6 600000 浦发银行 357,785,599.23 179.23% 7 600019 宝钢股份 244,999,025.11 122.73% 8 601318 中国平安 227,564,159.18 113.99% 9 600900 长江电力 209,726,276.94 105.06% 10 601398 工商银行 175,028,658.55 87.68% 11 600050 中国联通 170,160,387.18 85.24% 12 601006 大秦铁路 162,340,928.44 81.32% 13 600519 贵州茅台 158,549,835.77 79.42% 14 601088 中国神华 157,617,082.90 78.96% 15 601600 中国铝业 152,961,433.91 76.62% 16 600018 上港集箱 145,252,642.03 72.76% 17 600005 武钢股份 124,829,323.17 62.53% 18 601628 中国人寿 115,909,876.14 58.06% 19 601166 兴业银行 112,274,599.23 56.24% 20 600739 辽宁成大 110,864,403.97 55.54% 21 600011 华能国际 103,238,148.21 51.72% 22 600104 上海汽车 98,032,542.86 49.11% 23 600048 保利地产 95,637,121.26 47.91% 24 600009 上海机场 82,684,441.70 41.42% 25 600015 华夏银行 77,802,952.69 38.97% 26 601328 交通银行 72,844,226.66 36.49% 27 600383 金地集团 71,913,964.21 36.02% 28 601111 中国国航 67,831,581.77 33.98% 29 600177 雅戈尔 67,337,617.75 33.73% 30 600320 振华港机 64,895,970.64 32.51% 31 600309 烟台万华 64,746,357.71 32.43% 32 601991 大唐发电 61,986,192.06 31.05% 33 600881 亚泰集团 60,597,830.80 30.36% 34 600583 海油工程 56,957,640.90 28.53% 35 600026 中海发展 56,185,685.36 28.15% 36 600887 伊利股份 54,307,584.85 27.20% 37 600795 国电电力 53,650,381.37 26.88% 38 600031 三一重工 50,891,570.37 25.49% 39 600029 南方航空 50,200,023.08 25.15% 40 600642 申能股份 49,971,629.10 25.03% 41 600585 海螺水泥 49,521,669.73 24.81% 42 600010 包钢股份 48,904,685.82 24.50% 43 601333 广深铁路 46,771,537.92 23.43% 44 600001 邯郸钢铁 42,995,961.52 21.54% 45 600489 中金黄金 42,065,281.09 21.07% 46 600037 歌华有线 39,135,072.80 19.60% 47 601699 潞安环能 38,144,866.79 19.11% 48 600219 南山铝业 37,662,023.32 18.87% 49 601998 中信银行 37,507,719.27 18.79% 50 600631 百联股份 37,364,186.07 18.72% 51 600497 驰宏锌锗 36,777,129.74 18.42% 52 600660 福耀玻璃 36,075,495.19 18.07% 53 600362 江西铜业 35,778,757.27 17.92% 54 601666 平煤天安 35,737,079.43 17.90% 55 600550 天威保变 35,384,759.93 17.73% 56 600717 天津港 35,156,388.56 17.61% 57 600832 东方明珠 34,901,762.38 17.48% 58 600649 原水股份 34,259,431.44 17.16% 59 600811 东方集团 33,882,241.14 16.97% 60 601588 北辰实业 33,646,536.78 16.85% 61 600675 中华企业 33,525,747.02 16.79% 62 600089 特变电工 32,554,128.68 16.31% 63 600690 青岛海尔 31,835,026.36 15.95% 64 600528 中铁二局 31,666,936.19 15.86% 65 600688 S 上石化 31,639,172.10 15.85% 66 601872 招商轮船 30,820,633.14 15.44% 67 600895 张江高科 30,320,899.63 15.19% 68 600123 兰花科创 30,003,683.47 15.03% 69 600432 吉恩镍业 29,707,077.96 14.88% 70 600685 广船国际 29,095,362.57 14.57% 71 600100 同方股份 28,877,413.40 14.47% 72 600348 国阳新能 28,581,926.11 14.32% 73 600008 首创股份 28,507,866.55 14.28% 74 600635 大众公用 28,504,675.42 14.28% 75 600547 山东黄金 28,352,436.61 14.20% 76 600500 中化国际 27,536,001.92 13.79% 77 600456 宝钛股份 27,149,752.09 13.60% 78 600058 五矿发展 26,280,644.62 13.16% 79 600188 兖州煤业 25,451,349.07 12.75% 80 600472 包铝股份 25,397,413.78 12.72% 81 600357 承德钒钛 25,385,004.88 12.72% 82 600428 中远航运 25,361,115.46 12.70% 83 601001 大同煤业 25,007,834.14 12.53% 84 600886 国投电力 24,741,393.74 12.39% 85 600694 大商股份 24,203,719.06 12.12% 86 600748 上实发展 23,732,009.35 11.89% 87 600269 赣粤高速 23,109,903.03 11.58% 88 600879 火箭股份 23,060,672.23 11.55% 89 600601 方正科技 22,952,472.32 11.50% 90 600022 济南钢铁 22,740,866.59 11.39% 91 600808 马钢股份 22,590,645.23 11.32% 92 600027 华电国际 22,523,497.99 11.28% 93 600786 东锅退市 21,323,596.02 10.68% 94 600271 航天信息 21,160,486.72 10.60% 95 600596 新安股份 21,038,615.12 10.54% 96 600638 新黄浦 20,756,110.98 10.40% 97 600108 亚盛集团 20,598,167.72 10.32% 98 600663 陆家嘴 20,350,883.77 10.19% 99 600210 紫江企业 19,584,823.73 9.81% 100 600096 云天化 19,326,536.39 9.68% 101 600591 上海航空 18,994,373.73 9.51% 102 600196 复星医药 18,952,843.28 9.49% 103 600839 四川长虹 18,451,081.62 9.24% 104 600098 广州控股 18,223,085.70 9.13% 105 600004 白云机场 18,105,946.37 9.07% 106 600138 中青旅 17,990,620.13 9.01% 107 600835 上海机电 17,968,965.25 9.00% 108 600183 生益科技 17,787,125.73 8.91% 109 600600 青岛啤酒 17,340,143.88 8.69% 110 600508 上海能源 17,284,424.91 8.66% 111 600418 江淮汽车 17,273,910.75 8.65% 112 600823 世茂股份 16,904,805.57 8.47% 113 600153 建发股份 16,564,410.46 8.30% 114 600653 申华控股 16,156,775.92 8.09% 115 600797 浙大网新 16,045,274.88 8.04% 116 600110 中科英华 15,484,078.14 7.76% 117 600169 太原重工 15,299,613.10 7.66% 118 600961 株冶集团 15,080,374.79 7.55% 119 600266 北京城建 14,750,558.92 7.39% 120 600779 水井坊 14,736,967.36 7.38% 121 600997 开滦股份 14,674,939.32 7.35% 122 600256 广汇股份 14,617,105.57 7.32% 123 600085 同仁堂 14,237,545.59 7.13% 124 600166 福田汽车 13,949,997.34 6.99% 125 600236 桂冠电力 13,942,225.16 6.98% 126 600851 海欣股份 13,931,325.96 6.98% 127 600598 北大荒 13,814,888.98 6.92% 128 600426 华鲁恒升 13,796,781.30 6.91% 129 600267 海正药业 13,753,886.32 6.89% 130 600161 天坛生物 13,128,940.39 6.58% 131 600006 东风汽车 13,125,671.94 6.58% 132 600176 中国玻纤 13,048,265.57 6.54% 133 600350 山东高速 13,017,740.87 6.52% 134 600020 中原高速 12,964,392.57 6.49% 135 600220 江苏阳光 12,690,321.36 6.36% 136 600535 天士力 12,602,568.62 6.31% 137 600132 重庆啤酒 12,216,683.66 6.12% 138 600812 华北制药 12,108,327.25 6.07% 139 600158 中体产业 12,041,400.97 6.03% 140 600770 综艺股份 11,526,231.90 5.77% 141 600270 外运发展 11,443,992.85 5.73% 142 600322 天房发展 11,386,600.45 5.70% 143 600033 福建高速 10,640,570.12 5.33% 144 600639 浦东金桥 10,198,826.18 5.11% 145 600787 中储股份 9,951,518.21 4.99% 146 600641 万业企业 9,726,129.17 4.87% 147 600872 中炬高新 9,583,904.00 4.80% 148 600075 新疆天业 9,543,487.54 4.78% 149 600521 华海药业 9,231,859.62 4.62% 150 600467 好当家 9,131,211.91 4.57% 151 600012 皖通高速 8,721,408.89 4.37% 152 600317 营口港 8,553,325.94 4.28% 153 600216 浙江医药 8,424,829.66 4.22% 154 600151 航天机电 7,623,968.28 3.82% 155 600597 光明乳业 7,576,032.51 3.80% 156 600637 广电信息 7,055,455.69 3.53% 157 600824 益民商业 7,052,061.00 3.53% 158 600584 长电科技 7,040,959.58 3.53% 159 600602 广电电子 7,030,038.17 3.52% 160 600186 莲花味精 6,722,510.90 3.37% 161 600007 中国国贸 6,662,178.77 3.34% 162 600331 宏达股份 6,644,123.45 3.33% 163 600674 川投能源 6,360,798.80 3.19% 164 600060 海信电器 6,265,276.65 3.14% 165 600606 金丰投资 6,042,760.58 3.03% 166 600088 中视传媒 5,893,872.72 2.95% 167 600171 上海贝岭 5,796,419.57 2.90% 168 600855 航天长峰 5,696,863.04 2.85% 169 600289 亿阳信通 5,672,994.50 2.84% 170 600498 烽火通信 5,120,411.09 2.56% 171 600971 恒源煤电 5,105,647.54 2.56% 172 600460 士兰微 4,737,003.19 2.37% 173 600316 洪都航空 4,675,741.76 2.34% 174 600130 波导股份 4,669,064.94 2.34% 175 601002 晋亿实业 4,628,071.03 2.32% 176 600358 国旅联合 4,577,171.54 2.29% 177 600636 三爱富 4,283,133.31 2.15% 178 600073 上海梅林 4,018,875.10 2.01% （二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%) 1 601857 中国石油 193,718,210.82 97.04% 2 600030 中信证券 135,241,371.74 67.75% 3 600036 招商银行 99,315,357.45 49.75% 4 600000 浦发银行 71,733,234.06 35.93% 5 600016 民生银行 70,995,363.23 35.56% 6 600019 宝钢股份 60,890,327.23 30.50% 7 600028 中国石化 54,250,216.90 27.18% 8 600005 武钢股份 50,206,751.00 25.15% 9 601318 中国平安 48,503,719.75 24.30% 601398 工商银行 37,632,453.32 18.85% 11 600900 长江电力 36,783,108.52 18.43% 12 600739 辽宁成大 34,380,651.07 17.22% 13 600519 贵州茅台 34,302,258.95 17.18% 14 601600 中国铝业 33,315,766.14 16.69% 15 600050 中国联通 31,987,489.42 16.02% 16 601006 大秦铁路 31,374,237.15 15.72% 17 600887 伊利股份 30,747,722.56 15.40% 18 600104 上海汽车 29,506,501.23 14.78% 19 601628 中国人寿 28,429,920.52 14.24% 600009 上海机场 24,966,829.31 12.51% 21 600026 中海发展 24,952,612.67 12.50% 22 600528 中铁二局 23,238,173.58 11.64% 23 600048 保利地产 22,341,269.78 11.19% 24 600177 雅戈尔 22,062,907.34 11.05% 25 600018 上港集箱 21,422,262.81 10.73% 26 601111 中国国航 20,676,110.87 10.36% 27 600383 金地集团 20,555,063.20 10.30% 28 600219 南山铝业 18,918,480.85 9.48% 29 600011 华能国际 17,740,805.09 8.89% 600309 烟台万华 17,704,017.92 8.87% 31 601328 交通银行 17,592,917.06 8.81% 32 601166 兴业银行 16,499,709.73 8.27% 33 600881 亚泰集团 16,127,832.92 8.08% 34 600583 海油工程 15,717,514.39 7.87% 35 600089 特变电工 15,679,209.65 7.85% 36 600015 华夏银行 15,280,328.12 7.65% 37 600660 福耀玻璃 15,167,425.84 7.60% 38 600997 开滦股份 14,681,733.78 7.35% 39 600675 中华企业 14,210,335.37 7.12% 600037 歌华有线 13,935,464.89 6.98% 41 600631 百联股份 13,871,104.13 6.95% 42 600489 中金黄金 13,587,767.19 6.81% 43 600031 三一重工 13,298,502.08 6.66% 44 600642 申能股份 13,109,372.57 6.57% 45 600895 张江高科 13,009,528.05 6.52% 46 600348 国阳新能 12,594,269.08 6.31% 47 600685 广船国际 12,454,438.29 6.24% 48 600717 天津港 12,130,368.57 6.08% 49 601333 广深铁路 12,090,305.45 6.06% 600879 火箭股份 11,898,903.39 5.96% 51 600832 东方明珠 11,716,753.39 5.87% 52 600585 海螺水泥 11,367,373.20 5.69% 53 600010 包钢股份 11,144,370.14 5.58% 54 600432 吉恩镍业 10,064,790.03 5.04% 55 601001 大同煤业 9,803,298.97 4.91% 56 600357 承德钒钛 9,636,982.86 4.83% 57 600029 南方航空 9,088,449.94 4.55% 58 600138 中青旅 8,863,760.41 4.44% 59 600497 驰宏锌锗 8,818,911.65 4.42% 60 600123 兰花科创 8,541,015.65 4.28% 61 600001 邯郸钢铁 8,369,798.87 4.19% 62 600472 包铝股份 8,272,820.23 4.14% 63 600547 山东黄金 8,184,009.69 4.10% 64 600426 华鲁恒升 7,992,606.50 4.00% 65 600320 振华港机 7,851,575.57 3.93% 66 601699 潞安环能 7,764,173.84 3.89% 67 600456 宝钛股份 7,707,435.80 3.86% 68 600428 中远航运 7,577,446.20 3.80% 69 600096 云天化 7,241,586.23 3.63% 70 600362 江西铜业 7,205,457.37 3.61% 71 600886 国投电力 7,178,281.65 3.60% 72 600008 首创股份 7,062,234.43 3.54% 73 600100 同方股份 6,772,701.13 3.39% 74 600596 新安股份 6,553,948.77 3.28% 75 600663 陆家嘴 6,440,150.98 3.23% 76 600535 天士力 6,270,681.33 3.14% 77 600418 江淮汽车 6,213,182.73 3.11% 78 601998 中信银行 6,185,233.33 3.10% 79 600811 东方集团 6,170,835.01 3.09% 80 600269 赣粤高速 6,074,582.33 3.04% 81 600188 兖州煤业 6,016,449.90 3.01% 82 600797 浙大网新 5,946,993.70 2.98% 83 600098 广州控股 5,882,080.62 2.95% 84 600022 济南钢铁 5,795,122.92 2.90% 85 600694 大商股份 5,698,465.56 2.85% 86 600550 天威保变 5,658,728.48 2.83% 87 600688 S 上石化 5,655,496.86 2.83% 88 600058 五矿发展 5,585,893.39 2.80% 89 600690 青岛海尔 5,582,011.24 2.80% 90 600500 中化国际 5,567,679.32 2.79% 91 601666 平煤天安 5,291,051.20 2.65% 92 600971 恒源煤电 5,230,368.36 2.62% 93 600835 上海机电 5,118,710.60 2.56% 94 600482 风帆股份 5,110,984.21 2.56% 95 601991 大唐发电 5,002,346.04 2.51% 96 600808 马钢股份 4,962,088.04 2.49% 97 600786 东锅退市 4,956,192.36 2.48% 98 600236 桂冠电力 4,887,523.33 2.45% 99 600350 山东高速 4,884,751.38 2.45% 100 600169 太原重工 4,788,545.13 2.40% 101 600196 复星医药 4,627,573.63 2.32% 102 600635 大众公用 4,530,713.10 2.27% 103 600598 北大荒 4,468,539.51 2.24% 104 601601 中国太保 4,422,987.08 2.22% 105 600176 中国玻纤 4,278,904.76 2.14% 106 600748 上实发展 4,274,007.36 2.14% 107 600271 航天信息 4,102,385.65 2.06% 108 600085 同仁堂 4,081,754.14 2.04% 109 600153 建发股份 4,064,194.83 2.04% 110 600004 白云机场 4,017,765.94 2.01% （三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本总额 卖出股票收入总额 9,030,634,471.57 2,210,445,727.34 五、报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例 1 国 债 0.00 0.00% 2 金融债 0.00 0.00% 3 央行票据 0.00 0.00% 4 企业债 2,166,924.00 0.03% 5 可转债 0.00 0.00% 6 其他 0.00 0.00% 合计 2,166,924.00 0.03% 六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例 1 07 上汽债(126008) 2,166,924.00 0.03% 七、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 无 八、 报告期末本基金投资权证明细 序号 权证名称 代码 数量 市值（元） 市值占基金净资产比例 获得方式（被动持有或主动投资） 1 上汽CWB1 580016 108,648 987,143.13 0.01% 被动持有 本报告期内，本基金获得分离式债券派发权证明细。 序号 权证名称 代码 数量 成本（元） 获得方式（被动持有或主动投资） 1 南航JTP1 580989 227,511 0.00 被动持有 2 上汽CWB1 580016 108,648 867,140.08 被动持有 合计 -- 867,140.08 本报告期内，本基金未对权证进行主动投资。九、投资组合报告附注1、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。2、本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。3、基金其他资产的构成 序号 其他资产 金额（元） 1 交易保证金 321,849.12 2 应收利息 184,433.91 3 应收申购款 19,737,325.07 4 其他应收款 0.00 5 待摊费用 0.00 6 其他 0.00 合计 20,243,608.10 4、基金持有的处于转股期的可转换债券明细无 第八章：基金份额持有人情况一、报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数： 408539 报告期末平均每户持有的基金份额： 15,578.47 二、报告期末基金份额持有人结构 项目 数量 占总份额的比例 基金份额总额： 6,364,412,216.33 100% 其中：机构投资者持有的基金份额 18,821,815.11 0.30% 个人投资者持有的基金份额 6,345,590,401.22 99.70% 三、期末基金管理公司从业人员投资本基金的情况 项 目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％） 本公司从业人员持有本基金的情况 162 万 0.02 第九章：开放式基金份额变动情况本基金基金份额变动情况如下： 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 1,929,789,525.65 本报告期期初基金份额总额 115,463,360.71 本报告期期间总申购份额 7,725,153,958.88 本报告期期间总赎回份额 1,476,205,103.26 本报告期期末基金份额总额 6,364,412,216.33 第十章：重大事件揭示 1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。 2、基金管理人住所变更 2006 年12 月11 日，我公司办公地点从上海市浦东新区源深路273 号搬迁至上海浦东新区福山路450 号新天国际大厦23 楼。经中国证监会证监基金字[2007]27 号文核准，我公司住所亦变更至上海市浦东新区福山路450 号23 楼，2007 年2 月办理完毕工商变更登记。 上述事项，我公司于2007 年2 月10 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了关于变更公司住所的公告。 3、基金管理人股权变更 经基金管理人股东一致同意，并经中国证监会批准（证监基金字[2007]143 号文），由齐鲁证券有限公司受让天同证券有限责任公司清算组所持有的我公司60%的股权；深圳市中航投资管理有限公司受让湖南湘泉集团有限公司所持有的我公司20% 的股权。 上述股权变更的工商登记手续已于2007 年11 月办理完毕。变更后我公司的的股东及持股比例为：齐鲁证券有限公司60％；上海久事公司20% ；深圳市中航投资管理有限公司20 ％。 上述事项，我公司于2007 年12 月4 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了《万家基金管理有限公司关于公司股东变更的公告》。 4、基金管理人董事变动 因我公司第一届董事会任期已满，经万家基金管理有限公司2007 年第二次临时股东会审议通过，选举孙国茂、毕玉国、李振伟、孙冬琳、魏颖晖、任辉、吴育华、易宪容、陈增敬先生为万家基金管理有限公司第二届董事会董事，其中任辉、吴育华、易宪容、陈增敬先生为第二届董事会独立董事。公司第一届董事会的其他董事不再继续担任公司董事职务。 上述事项，我公司于2007 年12 月28 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了《万家基金管理有限公司关于公司董事变更的公告》。 5、基金管理人高管人员变动 经2007 年8 月万家基金管理有限公司第一届董事会第41 次会议审议通过，中国证监会证监基金字【2007 】338 号文核准，李振伟先生自2007 年12 月起担任我公司总经理。 另经2007 年9 月万家基金管理有限公司第一届董事会第43 次会议审议通过，同意张健先生由于个人原因辞去万家基金管理有限公司副总经理职务。 上述事项，我公司于2007 年12 月28 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》发布了《万家基金管理有限公司关于公司高管人员变动的公告》。 6、基金经理变动 经万家基金管理有限公司第一届第38 次董事会审议批准，自2007 年5 月起由欧庆铃先生担任本基金基金经理，免去潘江先生本基金基金经理职务。上述事项，我公司已向中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于2007 年5 月31 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。 7、基金托管人托管部门人事变动 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门原总经理秦立儒先生已于2007 年11 月27 日调任其他岗位，目前由董杰先生任托管部门总经理。 8、本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 9、本报告期内基金的投资组合策略无变动情况。 10、本报告期内收益分配事项 （1）2007 年1 月16 日，经基金管理人计算并由基金托管人中国银行股份有限公司核 实，本基金对基金份额持有人分配红利，每10 份基金份额分配红利7 元。 （2）2007 年9 月7 日，经基金管理人计算并由基金托管人中国银行股份有限公司核实，本基金对基金份额持有人分配红利，每10 份基金份额分配红利5.7 元。 （3）2007 年10 月17 日，经基金管理人计算并由基金托管人中国银行股份有限公司核实，本基金对基金份额持有人分配红利，每10 份基金份额分配红利8.9 元。 11、本基金自2003 年3 月17 日起聘请上海众华沪银会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本基金2007 年度需支付审计费50,000.00 元。 12、因我公司在2007 年度新股询价工作中的失误，出现报价与申购行为的不一致，于2007 年8 月23 日收到中国证监会发行监管部监管函，并进行了整改。经过整改，我公司加强了相关内部管理和风险控制，进一步提高了研究定价能力。 除此之外，本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。 13、其他重要事项 自2007 年10 月8 日起，本基金调整了申购费率。 调整前申购费率： 申购金额(M,含申购费) 申购费率 M＜1000 万元 1.5% M≥1000 万元 不超过1.5% 调整后申购费率： 申购金额(M,含申购费) 申购费率 M＜50 万 1.5% 50 万≤M＜200 万 1.2% 200 万≤M＜500 万 1.0% M≥500 万 按笔收取,1000 元/笔 14、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况本报告期内，各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下： （1）股票交易情况与佣金情况：合计 序号 券商名称 股票交易量（元） 占交易量比例 佣金（元） 占佣金总量比例 1 天同证券 983,441,536.20 8.77% 806,420.50 8.76% 2 银河证券 3,744,131,350.16 33.37% 3,070,190.48 33.37% 3 东方证券 3,926,097,049.78 34.99% 3,219,390.77 34.99% 4 齐鲁证券 2,567,116,680.80 22.88% 2,105,028.97 22.88% 11,220,786,616.94 100.00% 9,201,030.72 100.00% （2）债券及回购交易情况：无 第十一章：备查文件 一、备查文件目录：1、中国证监会批准万家180 指数证券投资基金发行及募集的文件。2、《万家180 指数证券投资基金基金合同》。3、《万家180 指数证券投资基金托管协议》。4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说 明书及其他临时公告。6、万家180 指数证券投资基金2007 年年度报告原文。存放地点： 上海市福山路450 号新天国际大厦23 楼投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人万家基金管理有限公司。网址： www.wjasset.com 万家基金管理有限公司2008 年3 月29 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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