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| 摩根双息平衡混合A(373010) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35689 | ||||||||
| 基金代码 | 373010 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2008年3月29日 重要提示： 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 目 录 一、基金简介 （一）、基金概况 （二）、基金投资概况 （三）、基金管理人 （四）、基金托管人 （五）、信息披露渠道 （六）、其他服务机构 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）、财务指标 （二）、基金净值表现 （三）、基金收益分配情况 三、基金管理人报告 （一）、基金管理人情况 （二）、基金经理介绍 （三）、基金运作合规性说明 （四）基金经理报告 （五）下一年度的展望 （六）基金内部监察报告 四、基金托管人报告 五、审计报告 六、财务会计报告 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 （四）报告期内股票投资组合的重大变动 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 （七）资产支持证券 （八）投资组合报告附注 八、基金份额持有人户数、持有人结构 九、基金份额变动 （一）、基金份额总额 （二）、报告期内基金份额变动情况 十、重要事项揭示 十一、备查文件目录 一、基金简介 （一）、基金概况 基金名称：上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 基金简称：双息平衡 交易代码：373010 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2006年4月26日 报告期末基金份额总额：3,226,963,558.01份 （二）、基金投资概况 1、基金投资目标： 本基金重点投资高股息、高债息品种，获得稳定的股息与债息收入，同时把握资本利得机会以争取完全收益，力求为投资者 创造绝对回报。 2、投资策略： 本基金兼具红利与平衡基金特色，在借鉴JP摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念基础上，充分结合国内资本市场的实 际特征，通过严格的证券选择，深入挖掘股息与债息的获利机会，并积极运用战略资产配置（SAA）和战术资产配置（TAA）策 略，动态优化投资组合，以实现进可攻、退可守的投资布局。在达到预期投资回报后，本基金会适度锁定投资收益，及时调整资 产配置比例以保证基金表现持续平稳。 3、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：新华富时150红利指数收益率×45％＋新华富时中国国债指数收益率×45％＋同业存款利率 ×10％。 4、风险收益特征： 本基金是混合型证券投资基金，主要投资于红利股及相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，风险高于债券基金和货币 市场基金，低于股票基金，属于中低风险的证券投资基金产品。 （三）、基金管理人 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 注册地址：上海市富城路99号20楼 办公地址：上海市富城路99号20楼 邮政编码：200120 法定代表人：陈开元 信息披露负责人：王峰 联系电话：8621-38794999 传真：8621-68881170 电子信箱：alan.wang@jpmf-sitico.com （四）、基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”） 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595003 传真：010-66275853 010-66275865 电子信箱：yindong.zh@ccb.cn （五）、信息披露渠道 信息披露报纸：《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》 基金管理人网址：www.51fund.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。 （六）、其他服务机构 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 注册登记机构：上投摩根基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）、主要财务指标 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 序号 主要财务指标 2007年 2006年4月26日 (基金合同生效日)至 2006年12月31日止期间 1 本期利润 5,050,780,109.22 （元） 2,298,030,355.44（元） 2 本期利润扣减本期公允价值变动损 益后的净额 5,021,668,763.68 （元） 577,048,953.83（元） 3 加权平均份额本期利润 1.2870（元） 0.3430（元） 4 期末可供分配利润 3,304,430,277.74 （元） 401,898,298.21（元） 5 期末可供分配份额利润 1.0240（元） 0.0779（元） 6 期末基金资产净值 7,352,075,343.56 （元） 7,017,835,889.23（元） 7 期末基金份额净值 2.2783（元） 1.3601（元） 8 加权平均净值利润率 73.95% 32.29% 9 本期份额净值增长率 115.81% 38.57% 10 份额累计净值增长率 199.06% 38.57% 二）、基金净值表现 1、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 注：基金整体业绩比较基准=新华富时150红利指数收益率×45％＋新华富时中国国债指数收益率×45％＋同业存款利率×10％。 2、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：（1） 本基金于2006年4月26日正式成立，图示的时间段为2006年4月26日至2007年12月31日。 （2）在正常情况下，本基金的资产配置比例为：股票投资比例为基金资产总值的20-75%，债券投资比例为基金资产总值的20- 75%，但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 3、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率对比图 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.18% 1.32% -3.60% 1.03% 3.42% 0.29% 过去六个月 36.20% 1.43% 22.23% 1.08% 13.97% 0.35% 过去一年 115.81% 1.64% 94.03% 1.21% 21.78% 0.43% 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金成立 至今 199.06% 1.39% 173.97% 1.04% 25.09% 0.35% 注：本基金于2006年4月26日正式成立，图示的时间段为2006年4月26日至2007年12月31日。 （三）、基金收益分配情况 三、基金管理人报告 （一）、基金管理人情况 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公 司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为1.5亿元 人民币，注册地上海。截止2007年底，公司管理的基金共有七只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于2004年 9月15日成立，首发规模为1,669,305,034.88份；上投摩根货币市场基金，于2005年4月13日成立，首发规模为991,360,522.73 份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于2005年10月11日成立，首发规模为767,620,088.15份；上投摩根双息平衡混合型证 券投资基金，于2006年4月26日成立，首发规模为6,435,738,977.50份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于2006年9月20 日成立，首发规模为5,480,692,618.04份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于2007年4月13日成立，首发规模为 9,884,799,607.98份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于2007年10月22日成立，首发规模为29,572,160,439.53份。 （二）、基金经理介绍 年度 每10份基金份额分红数 备注 2006 0.200元 本基金于2006年4月26日正式成立。自 基金合同生效日至2006年12月31日， 本基金运作时间未满一年。 2007 0.290元 2007 0.380元 2007 0.510元 2007 0.740元 2007 1.000元 2007 0.460元 合计 3.580元 芮崑，经济学硕士，博士在读， CPA。曾任东北证券金融与产业研究所电力、能源行业高级研究员，湘财证券研发中心总经 理助理、首席分析师。2004 年加入上投摩根基金管理有限公司， 担任上投摩根中国优势基金经理助理，同时负责能源、电力、 家电、农业等行业研究，现任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理。 李颖，管理学博士，中国注册会计师。曾任上海金信证券研究所研究员；湘财证券资产管理总部投资经理；长信基金管理公 司长信利息收益基金基金经理；现兼任上投摩根基金管理有限公司上投摩根货币市场基金基金经理。 （三）、基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，力求使公司成为“中国投资人的国际投资专家，国际投资人的中国投资专家”。 本报告期内，双息平衡基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （四）基金经理报告 2007年度是中国证券市场具有里程碑意义的一年，报告期内A股市场呈现大幅上涨的状态。宏观经济稳定运行、人民币加快 升值、大盘蓝筹股的上市、上市公司整体业绩好于预期等等，使得指数的上涨幅度超过了所有人的预计，投资者收益明显。 在遵循总体均衡的原则下，本基金对可投资范围的股票和债券做了认真比较，精心挑选了地产、金融、机械、电力设备、食 品饮料、化工等行业进行布局。在个股选择方面，本基金积极利用本公司的研究平台（价值评估体系）甄别个股素质，保持了重 仓股的基本稳定，稳扎稳打。截止到2007年12月31日，本基金的单位净值为2.2783元。 （五）下一年度的展望 展望2008年，我们认为受次贷影响，国际经济可能进入衰退，人民币升值将继续加速，对我国的进出口贸易产生明显的压 力。国内方面，为控制通胀和经济偏热，宏观调控将加强，紧缩性货币政策对证券市场将产生压制作用，同时，市场的整体估值 水平已经偏高，上市公司整体盈利增速在下降，因此，证券市场重心下移的可能性很大。 在投资主题上，我们关注并购重组、整体上市、股权激励、自主创新、3G、奥运等带来的投资机会，行业选择上主要集中在 军工、化工、消费服务、节能环保、新能源等领域。 总之，2008年不确定因素大大增加，投资难度也随之上升。只要我们遵守投资纪律，积极认真运作，就可以发挥平衡型基金 在宽幅震荡行情中的优势，就可能为投资者奉献理想的回报。 （六）基金内部监察报告 报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门对公司 经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落 实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的重大变化，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，并加强内部法规培训； （2）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控管，保证 了双息平衡基金的合法合规运作，没有出现违规行为； （3）按照中国证监会的要求，在公司内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险 点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施； （4）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会； （5）制定了规范公司员工操守的有关规定，严格防范利益冲突。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。双息平衡基金运作合法合规,保障 了基金份额持有人的利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金合规运作。 四、基金托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金托管协议》，托管上投摩根双息平衡混合型证券投资基金（以下简称双息平衡基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在双息平衡基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协 议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金 份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－上投摩根基金管理有限公司 在双息平衡基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认 真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额 持有人利益未造成损害。 由双息平衡基金管理人－上投摩根基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 审计报告 普华永道中天审字(2008)第20310号 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的上投摩根双息平衡混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根双息平衡基金”)的财务报表，包括2007年12 月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的 有关规定编制财务报表是上投摩根双息平衡基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1） 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2） 选择和运用恰当的会计政策； （3） 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中 国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由 于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合 理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员 会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了上投摩根双息平衡基金2007年 12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 薛 竞 会计师事务所有限公司 ———————— 中国· 上海市 注册会计师 陈 宇 ———————— 2008年3月28日 六、财务会计报告 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2007年12月31日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007年 2006年 附注 12月31日 12月31日 资产 银行存款 415,221,047.37 405,477,870.08 结算备付金 4,567,504.95 11,676,040.28 存出保证金 2,068,528.05 1,164,660.65 交易性金融资产 6 6,637,035,261.66 6,853,059,290.79 其中：股票投资 4,830,305,041.55 5,134,039,259.16 债券投资 1,806,730,220.11 1,719,020,031.63 衍生金融资产 7 129,766,613.61 - 应收证券清算款 188,878,674.02 229,204,568.83 应收利息 8 26,612,696.18 22,328,904.25 应收申购款 5,090,514.24 6,309,597.96 资产总计 7,409,240,840.08 7,529,220,932.84 负债和所有者权益 负债 卖出回购金融资产款 - 392,000,000.00 应付赎回款 38,975,562.76 101,482,849.26 应付管理人报酬 9,191,746.49 8,951,847.79 应付托管费 1,531,957.73 1,491,974.63 应付交易费用 9 4,161,879.36 4,875,532.50 应付利息 - 164,317.80 应交税费 1,552,727.74 717,051.50 其他负债 10 1,751,622.44 1,701,470.13 负债合计 57,165,496.52 511,385,043.61 所有者权益 实收基金 11 3,226,963,558.01 5,159,719,454.67 未分配利润 4,125,111,785.55 1,858,116,434.56 所有者权益合计 7,352,075,343.56 7,017,835,889.23 负债和所有者权益总计 7,409,240,840.08 7,529,220,932.84 基金份额总额(份) 11 3,226,963,558.01 5,159,719,454.67 基金份额净值 2.2783 1.3601 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2007年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2006年4月26日 (基金合同生效日) 至 附注 2007年度 2006年12月31日止期间 收入 利息收入 50,093,902.36 42,423,510.35 其中：存款利息收入 4,709,420.91 8,272,046.74 债券利息收入 44,756,331.45 27,828,750.94 买入返售金融资产收入 628,150.00 6,322,712.67 投资收益 5,157,739,410.35 649,208,303.76 其中：股票投资收益 12 5,029,527,468.02 543,489,329.67 债券投资收益/(损失) 13 33,251,543.14 (2,051,192.51) 衍生工具收益 14 68,151,245.64 27,421,667.99 股利收益 26,809,153.55 80,348,498.61 公允价值变动收益 15 29,111,345.54 1,720,981,401.61 其他收入 16 9,470,331.15 4,700,570.10 收入合计 5,246,414,989.40 2,417,313,785.82 费用 管理人报酬 (102,345,391.80) (72,773,546.49) 托管费 (17,057,565.31) (12,128,924.38) 交易费用 17 (61,202,577.15) (28,049,900.15) 利息支出 (14,519,141.55) (5,963,583.80) 其中：卖出回购金融资产支出 (14,519,141.55) (5,963,583.80) 其他费用 18 (510,204.37) (367,475.56) 费用合计 (195,634,880.18) (119,283,430.38) 利润总额 5,050,780,109.22 2,298,030,355.44 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 上投摩根双息平衡混合型证券投 资基金 2007年度所有者权益(基金净值)变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 1. 基金基本情况 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金 字[2006]第50号《关于同意上投摩根双息平衡混合型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更 名为“上投摩根基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合 2007年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 5,159,719,454.67 1,858,116,434.56 7,017,835,889.23 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) - 5,050,780,109.22 5,050,780,109.22 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 (1,932,755,896.66) (1,257,998,411.13) (3,190,754,307.79) 其中：基金申购款 3,140,769,878.71 1,803,891,035.36 4,944,660,914.07 基金赎回款 (5,073,525,775.37) (3,061,889,446.49) (8,135,415,221.86) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - (1,525,786,347.10) (1,525,786,347.10) 年末所有者权益(基金净值) 3,226,963,558.01 4,125,111,785.55 7,352,075,343.56 2006年4月26日(基金合同生效日) 至2006年12月31日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 6,435,738,977.50 - 6,435,738,977.50 本期经营活动产生的基金净值 变动数(本期净利润) - 2,298,030,355.44 2,298,030,355.44 本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 (1,276,019,522.83) (306,337,995.92) (1,582,357,518.75) 其中：基金申购款 1,954,069,986.46 93,487,527.54 2,047,557,514.00 基金赎回款 (3,230,089,509.29) (399,825,523.46) (3,629,915,032.75) 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - (133,575,924.96) (133,575,924.96) 期末所有者权益(基金净值) 5,159,719,454.67 1,858,116,434.56 7,017,835,889.23 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 会计报表附注 2007年1月1日至2007年12月31日止期间 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,434,951,616.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第41号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投 摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》于2006年4月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,435,738,977.50 份基金份额，其中认购资金利息折合787,360.60份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为 中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资 范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投 资组合中股票投资比例为基金总资产的20%-75%，债券为20%-75%，权证的投资比例为基金净资产的0-3%，并保持不低于基金资产 净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金重点投资对象为高股息、高债息品种，80%以上的非现金基金资产属于上 述投资方向。考虑到国内股市发展现状，缺乏有效避险工具，本基金的基金管理人将保留在极端市场情况中债券投资最高比例为 95%，股票投资最低比例为0%的权利。本基金的业绩比较基准为：新华富时150红利指数收益率X45%＋新华富时中国国债指数收益 率X45%＋同业存款利率X10%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2008年3月28日批准报出。 2 会计报表编制基础 本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称 “原会计准则和制度”)、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编 制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中 国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。 在编制2007年度财务报表时，2006年4月26日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间以及2007年1月1日至2007年6月30日 止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持 有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的 2006年4月26日(基金合同生效日)、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年4月26日(基金合同生效日)至2006 年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》 列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注24。 3 遵循企业会计准则的声明 本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。 4 主要会计政策和会计估计 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2006年4月26日(基金合同生效日)至2006年12月31 日。 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及 持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍 生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无 金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 (d) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负 债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的 结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的 价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值 进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交易收盘价估 值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估 值。 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收 盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘 价估值。 自2006年11月13日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收 盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的 同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两 者之间差价的一部分确认为估值增值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按最近交易日 的市场交易收盘价估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得 到的净价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。 银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交 易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交易收盘 价估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估 值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 (iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后 按最能反映公允价值的价格估值。 券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1. 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关 交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接 记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 2. 债券投资 2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款 时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单 独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交 易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方 法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际 支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损 失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 3. 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关 交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接 记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的 比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数 及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (ii) 贷款和应收款项 2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返 售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率 法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用 直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。 (iii) 其他金融负债 2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出 回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利 率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采 用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在 债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票 面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确 认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法 逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确 认。 (g) 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确 认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法 逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分 别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 (i) 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计 未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未 实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利 润/(累计亏损)。 (j) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日 的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至多六次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的80%。基 金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补 以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。当基金 已实现收益超过中国人民银行一年期居民储蓄存款利率(税前)的1.5倍时，基金管理人应在接下来的15个交易日内提出分红方案。 若中国人民银行存款利率发生重大变化而影响基金的正常收益分配，基金管理人应调整上述分红参照标准，并在10个交易日内公 告。如已满足收益分配的其他原则，但基金已实现收益未达到中国人民银行一年期居民储蓄存款利率(税前)的1.5倍时，本基金依 据市场实际状况也可能进行分红。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 5. 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券 投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利 个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调 整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得 税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依 照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2007年5月30日之前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得 税。 6. 交易性金融资产 7. 衍生金融资产 于2006年12月31日，本基金未持有衍生金融资产。 8. 应收利息 9. 应付交易费用 2007年12月31日 成本 公允价值 估值增值/(减值) 股票投资 3,136,488,359.83 4,830,305,041.55 1,693,816,681.72 债券投资 1,774,295,908.52 1,806,730,220.11 32,434,311.59 －交易所市场 182,252,408.88 216,433,220.11 34,180,811.23 －银行间同业市场 1,592,043,499.64 1,590,297,000.00 (1,746,499.64) 4,910,784,268.35 6,637,035,261.66 1,726,250,993.31 2006年12月31日 成本 公允价值 估值增值/(减值) 股票投资 3,418,326,539.55 5,134,039,259.16 1,715,712,719.61 债券投资 1,713,751,349.63 1,719,020,031.63 5,268,682.00 －交易所市场 9,595,000.00 14,863,682.00 5,268,682.00 －银行间同业市场 1,704,156,349.63 1,704,156,349.63 - 5,132,077,889.18 6,853,059,290.79 1,720,981,401.61 2007年12月31日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 105,924,859.77 129,766,613.61 23,841,753.84 2007年12月31日 2006年12月31日 应收债券利息 26,468,148.43 22,182,604.01 应收银行存款利息 142,173.68 140,520.62 应收结算备付金利息 2,260.94 5,779.62 应收申购款利息 113.13 - 26,612,696.18 22,328,904.25 2007年12月31日 2006年12月31日 10. 其他负债 11. 实收基金 12. 股票投资收益 本基金于本年度内未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006期间：12,093,756.00元，已全额冲减股票投资成 本)。 13. 债券投资收益/(损失) 应付交易所市场交易佣金 4,154,370.86 4,861,744.99 应付银行间同业市场交易费用 7,508.50 13,787.51 4,161,879.36 4,875,532.50 2007年12月31日 2006年12月31日 应付券商席位保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 预提费用 620,000.00 319,000.00 应付赎回费 131,622.44 382,470.13 1,751,622.44 1,701,470.13 基金份额总额 实收基金 2006年12月31日 5,159,719,454.67 5,159,719,454.67 本年申购 3,140,769,878.71 3,140,769,878.71 其中：红利再投资 677,071,562.71 677,071,562.71 本年赎回 (5,073,525,775.37) (5,073,525,775.37) 2007年12月31日 3,226,963,558.01 3,226,963,558.01 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 卖出股票成交金额 12,491,363,837.22 5,499,691,220.00 减：卖出股票成本总额 (7,461,836,369.20) (4,956,201,890.33) 5,029,527,468.02 543,489,329.67 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 卖出及到期兑付债券结算金额 2,077,572,735.10 1,901,712,632.56 减：卖出及到期兑付债券成本总额 (1,998,046,214.42) (1,885,415,083.95) 减：应收利息总额 (46,274,977.54) (18,348,741.12) 33,251,543.14 (2,051,192.51) 14. 衍生工具收益 15. 公允价值变动收益 16. 其他收入 (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 (b) 本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。 17. 交易费用 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 卖出权证成交金额 374,572,387.76 76,472,137.77 减：卖出权证成本总额 (306,421,142.12) (49,050,469.78) 68,151,245.64 27,421,667.99 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 交易性金融资产 －股票投资 (21,896,037.89) 1,715,712,719.61 －债券投资 27,165,629.59 5,268,682.00 衍生工具 －权证投资 23,841,753.84 - 29,111,345.54 1,720,981,401.61 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 赎回基金补偿收入(a) 7,114,399.14 3,417,164.99 转换基金补偿收入(b) 2,354,464.15 1,120,317.54 债券认购手续费返还 - 157,660.00 其他 1,467.86 5,427.57 9,470,331.15 4,700,570.10 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 交易所市场交易费用 61,185,102.15 28,028,337.65 银行间同业市场交易费用 17,475.00 21,562.50 61,202,577.15 28,049,900.15 18. 其他费用 19. 收益分配 20. 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国际集团有限公司(“上海国际”) 基金管理人的最终控股公司 上海证券有限责任公司(“上海证券”) 受上海国际控制的公司、基金代销机构 上海国际集团投资管理有限公司(“上海国际投资管理”) 受上海国际控制的公司 上海华东实业有限公司(“华东实业”) 受上海国际控制的公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 管理人报酬 支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月 支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付管理人报酬102,345,391.80元(2006期间：72,773,546.49元)。 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 信息披露费 300,000.00 180,000.00 审计费用 140,000.00 139,000.00 银行费用 52,204.37 41,575.56 债券托管账户维护费 18,000.00 6,000.00 其他 - 900.00 510,204.37 367,475.56 宣告日 登记日 分红率 现金形式发放 红利再投资 形式发放 分红合计 2007年度 第一次中期分红 06/12/28 07/01/08 每10份基金份额0.46元 115,267,036.35 118,392,386.60 233,659,422.95 第二次中期分红 07/02/01 07/02/05 每10份基金份额1.00元 192,881,618.58 242,567,446.51 435,449,065.09 第三次中期分红 07/02/13 07/02/15 每10份基金份额0.74元 130,823,323.87 190,831,169.71 321,654,493.58 第四次中期分红 07/02/28 07/03/01 每10份基金份额0.51元 87,443,231.47 140,481,053.61 227,924,285.08 第五次中期分红 07/03/07 07/03/08 每10份基金份额0.38元 65,089,933.74 112,174,703.62 177,264,637.36 第六次中期分红 07/03/23 07/03/26 每10份基金份额0.29元 45,625,638.91 84,208,804.13 129,834,443.04 637,130,782.92 888,655,564.18 1,525,786,347.10 (c) 托管费 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付托管费17,057,565.31元(2006期间：12,128,924.38元)。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为 415,221,047.37元(2006年：405,477,870.08元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为4,568,924.06元(2006期 间：8,011,467.22元)。 (e) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 (f) 关联方持有的基金份额 21. 流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 (1) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人 或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金 作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票 自发行结束之日起12个月内不得转让。 2007年度 2006年4月26日(基金 合同生效日)至2006年 12月31日止期间 买入债券结算金额 上海证券 - 48,253,250.00 中国建设银行 - 19,298,000.00 卖出回购金融资产协议金额 中国建设银行 1,078,150,000.00 - 卖出回购金融资产支出 中国建设银行 734,342.08 - 2007年12月31日 2006年12月31日 基金份额 净值 基金份额 净值 上海国际投资管理 37,500,000.00 85,436,250.00 50,847,717.24 69,157,980.22 华东实业 18,000,000.00 41,009,400.00 18,000,000.00 24,481,800.00 本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下： (2) 截至2007年12月31日止，本基金股票投资部分持有以下因未能按交易所信息披露的有关要求按时披露重要信息或因公布的 重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经 交易所批准后复牌。 股票代码 股票名称 成功申购 日期 可流通 日期 流通受限类 型 申购 价格 年末估值 单价 数量 年末成本 总额 年末估值 总额 600266 北京城建 07/02/05 08/02/05 定向增发 8.50 26.96 6,000,000 51,000,000.00 161,760,000.00 600100 同方股份 07/08/01 08/08/01 定向增发 23.20 32.75 2,400,000 55,680,000.00 78,600,000.00 000755 山西三维 07/03/06 08/03/06 定向增发 7.50 32.88 1,850,000 13,875,000.00 60,828,000.00 600031 三一重工 07/08/18 08/08/18 定向增发 33.00 41.87 1,000,000 33,000,000.00 41,870,000.00 000767 漳泽电力 07/01/29 08/02/01 定向增发 4.52 11.70 2,800,000 12,656,000.00 32,760,000.00 600208 新湖中宝 07/09/04 08/09/04 定向增发 16.06 15.97 2,000,000 32,120,000.00 31,940,000.00 601857 中国石油 07/10/30 08/02/05 新股网下申 购 16.70 30.96 650,679 10,866,339.30 20,145,021.84 601088 中国神华 07/09/27 08/01/09 新股网下申 购 36.99 65.61 263,012 9,728,813.88 17,256,217.32 002183 怡亚通 07/11/02 08/02/13 新股网下申 购 24.89 77.95 20,376 507,158.64 1,588,309.20 002186 全聚德 07/11/07 08/02/20 新股网下申 购 11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77 002182 云海金属 07/11/02 08/02/13 新股网下申 购 10.79 27.93 32,956 355,595.24 920,461.08 002187 广百股份 07/11/12 08/02/22 新股网下申 购 11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41 002185 华天科技 07/11/08 08/02/20 新股网下申 购 10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68 002177 御银股份 07/10/24 08/02/01 新股网下申 购 13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00 002189 利达光电 07/11/19 08/03/03 新股网下申 购 5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00 002181 粤传媒 07/11/07 08/02/18 新股网下申 购 7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28 002190 成飞集成 07/11/19 08/03/03 新股网下申 购 9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68 002188 新嘉联 07/11/12 08/02/22 新股网下申 购 10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80 合 计 221,196,478.58 452,251,347.06 股票代码 股票名称 停牌 日期 年末估 值单价 停牌原因 复牌 日期 复牌开 盘单价数量 年末成本 总额 年末估值 总额 600236 桂冠电力 07/11/23 11.95 筹划非公开发行 08/01/03 13.15 3,896,394 45,574,210.45 46,561,908.30 000089 深圳机场 07/12/28 12.72 未按时披露信息 08/01/03 13.29 2,286,682 33,826,330.04 29,086,595.04 600331 宏达股份 07/09/27 80.20 未按时披露信息 未知 未知 62 2,410.37 4,972.40 合 计 79,402,950.86 75,653,475.74 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受 限制的债券情况如下： (c) 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止 流通受限制的权证情况如下： 22. 资产负债表日后事项 本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下： 23. 风险管理 (a) 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程 序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风 险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向 基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险 予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检 查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建 议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门 修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出 内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风 险管理架构体系。 (b) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息， 权证代码 权证名称 成功获配 日期 可流通 日期 单位成本 年末估值 单价 送配数量 年末成本 总额 年末估值 总额 126008 08上汽债 07/12/19 08/01/08 71.27 71.80 38,050 2,711,717.80 2,731,990.00 权证代码 权证名称 成功获配 日期 可流通日期 单位成本 年末估值单价 送配数量 年末成本总额 年末估值总额 580016 上汽CWB1 07/12/19 08/01/08 7.98 9.0857 136,980 1,093,282.20 1,244,559.19 宣告日 登记日 分红率 2008年度 第一次中期分红 2008/01/14 2008/01/23 每10份基金份额7.891元 第二次中期分红 2008/02/21 2008/02/27 每10份基金份额2.821元 导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基 金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公 司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很 小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 (c) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持 有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注21中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时 变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允 价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且 不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析。 (d) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价 格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工 具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格 实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的20%-75%，债券为20%-75%，权证的投资比例为基金净资产的0-3%，并保 持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示 如下： 本基金以新华富时150红利指数为基础衡量市场价格风险。于2007年12月31日，若新华富时150红利指数上升5%且其他市场变量保 持不变，本基金资产净值将相应增加约2亿元(2006年：由于基金运行期间不足一年，尚无法取得足够的经验数据对市场价格风险 的敏感性作定量分析)；反之，若新华富时150红利指数下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约2亿元 (2006年：同上)。 2007年12月31日 2006年12月31日 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 4,830,305,041.55 65.70% 5,134,039,259.16 73.16% - 债券投资 1,806,730,220.11 24.57% 1,719,020,031.63 24.50% 衍生金融资产 - 权证投资 129,766,613.61 1.77% - - 6,766,801,875.27 92.04% 6,853,059,290.79 97.66% (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计 息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付 金及债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 415,221,047.37 - - - 415,221,047.37 结算备付金 4,567,504.95 - - - 4,567,504.95 存出保证金 - - - 2,068,528.05 2,068,528.05 交易性金融资产 1,590,297,000.00 213,701,230.11 2,731,990.004,830,305,041.55 6,637,035,261.66 衍生金融资产 - - - 129,766,613.61 129,766,613.61 应收证券清算款 - - - 188,878,674.02 188,878,674.02 应收利息 - - - 26,612,696.18 26,612,696.18 应收申购款 - - - 5,090,514.24 5,090,514.24 资产总计 2,010,085,552.32 213,701,230.11 2,731,990.005,182,722,067.65 7,409,240,840.08 负债 应付赎回款 - - - 38,975,562.76 38,975,562.76 应付管理人报酬 - - - 9,191,746.49 9,191,746.49 应付托管费 - - - 1,531,957.73 1,531,957.73 应付交易费用 - - - 4,161,879.36 4,161,879.36 应交税费 - - - 1,552,727.74 1,552,727.74 其他负债 - - - 1,751,622.44 1,751,622.44 负债总计 - - - 57,165,496.52 57,165,496.52 利率敏感度缺口 2,010,085,552.32 213,701,230.11 2,731,990.005,125,556,571.13 7,352,075,343.56 2006年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 405,477,870.08 - - - 405,477,870.08 结算备付金 11,676,040.28 - - - 11,676,040.28 存出保证金 - - - 1,164,660.65 1,164,660.65 交易性金融资产 1,704,156,349.63 14,863,682.00 - 5,134,039,259.16 6,853,059,290.79 应收证券清算款 - - - 229,204,568.83 229,204,568.83 应收利息 - - - 22,328,904.25 22,328,904.25 应收申购款 - - - 6,309,597.96 6,309,597.96 资产总计 2,121,310,259.99 14,863,682.00 - 5,393,046,990.85 7,529,220,932.84 负债 卖出回购金融资产款 392,000,000.00 - - - 392,000,000.00 应付赎回款 - - - 101,482,849.26 101,482,849.26 应付管理人报酬 - - - 8,951,847.79 8,951,847.79 应付托管费 - - - 1,491,974.63 1,491,974.63 应付交易费用 - - - 4,875,532.50 4,875,532.50 应付利息 - - - 164,317.80 164,317.80 应交税费 - - - 717,051.50 717,051.50 其他负债 - - - 1,701,470.13 1,701,470.13 负债总计 392,000,000.00 - - 119,385,043.61 511,385,043.61 于2007年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约326万元(2006年：198万 元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约324万元(2006年：197万元)。 (iii) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 24. 首次执行企业会计准则 如附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年4月26日(基金合同生效日)至2006年12月 31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进 行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。 按原会计准则和制度列报的2006年4月26日(基金合同生效日)、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年4 月26日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的 所有者权益及净损益的调节过程列示如下： 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按 企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未 分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余 额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 利率敏感度缺口 1,729,310,259.99 14,863,682.00 - 5,273,661,947.24 7,017,835,889.23 2006年4月26日 (基金合同生效日) 所有者权益 2006年4月26日 (基金合同生效日)至 2006年12月31日 止期间净损益 2006年12月31日 所有者权益 按原会计准则和制度 列报的金额 6,435,738,977.50 577,048,953.83 7,017,835,889.23 以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资产(附注2) - 1,720,981,401.61 - 按企业会计准则列报 的金额 6,435,738,977.50 2,298,030,355.44 7,017,835,889.23 2007年1月1日 所有者权益 2007年1月1日至 2007年6月30日止 期间净损益/(利润总 额) 2007年6月30日 所有者权益 （未经审计） （未经审计） 按原会计准则和制度 列报的金额 7,017,835,889.23 2,667,255,237.87 6,240,118,652.42 以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资产(附注2) - 249,941,235.33 - 按企业会计准则列报 的金额 7,017,835,889.23 2,917,196,473.20 6,240,118,652.42 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 截至2007年12月31日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金资产净值为7,352,075,343.56元，基金份额净值为 2.2783元，累计基金份额净值为2.6363元。其资产组合情况如下： （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 2007年12月31日 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例 1 股票 4,830,305,041.55 65.19% 2 债券 1,806,730,220.11 24.38% 3 权证 129,766,613.61 1.75% 4 资产支持证券 0.00 0.00% 5 银行存款及清算备付金 419,788,552.32 5.67% 6 其他资产 222,650,412.49 3.01% 合计 7,409,240,840.08 100.00% 序号 分 类 市 值 （元） 市值占基金资产净值比例 1 A 农、林、牧、渔业 69,927,939.98 0.95% 2 B 采掘业 225,633,575.13 3.07% 3 C 制造业 2,727,546,958.09 37.10% C0 食品、饮料 526,434,430.13 7.16% C1 纺织、服装、皮毛 1,962,171.38 0.03% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 6,942.60 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 610,645,871.11 8.31% C5 电子 33,911,761.58 0.46% C6 金属、非金属 549,049,413.46 7.47% C7 机械、设备、仪表 604,242,909.91 8.22% C8 医药、生物制品 344,317,528.90 4.68% C99 其他制造业 56,975,929.02 0.77% 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 89,312,121.09 1.21% 5 E 建筑业 207,233,137.97 2.82% 6 F 交通运输、仓储业 304,081,077.85 4.14% 7 G 信息技术业 274,814,451.69 3.74% 8 H 批发和零售贸易 382,925,741.39 5.21% 9 I 金融、保险业 263,405,698.47 3.58% 10 J 房地产业 61,933,791.84 0.84% 11 K 社会服务业 97,298,727.03 1.32% 12 L 传播与文化产业 352,868.64 0.00% 13 M 综合类 125,838,952.38 1.71% 合计 4,830,305,041.55 65.70% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 2007年12月31日 序号 证券代码 证券名称 库存数量(股) 证券市值 （元） 市值占净值 1 600299 蓝星新材 6,690,756 320,687,935.08 4.36% 2 600031 三一重工 4,946,566 266,982,124.64 3.63% 3 600488 天药股份 13,356,420 192,733,140.60 2.62% 4 600519 贵州茅台 797,368 183,394,640.00 2.49% 5 600266 北京城建 6,000,000 161,760,000.00 2.20% 6 600100 同方股份 4,157,091 159,443,756.91 2.17% 7 000895 双汇发展 2,442,566 144,086,968.34 1.96% 8 000423 东阿阿胶 4,335,757 141,172,247.92 1.92% 9 000063 中兴通讯 1,808,368 115,174,957.92 1.57% 10 600089 特变电工 3,012,438 97,392,120.54 1.32% 11 600717 天津港 3,422,682 93,781,486.80 1.28% 12 600426 华鲁恒升 3,397,300 90,028,450.00 1.22% 13 000898 鞍钢股份 2,939,972 88,728,354.96 1.21% 14 600997 开滦股份 1,935,761 84,979,907.90 1.16% 15 000755 山西三维 2,455,373 83,820,066.54 1.14% 16 000858 五 粮 液 1,801,785 81,945,181.80 1.11% 17 601919 中国远洋 1,907,827 81,387,899.82 1.11% 18 600859 王府井 1,589,692 80,263,549.08 1.09% 19 600036 招商银行 2,015,931 79,891,345.53 1.09% 20 600005 武钢股份 4,000,631 78,812,430.70 1.07% 21 601398 工商银行 9,009,936 73,250,779.68 1.00% 22 002024 苏宁电器 993,727 71,399,284.95 0.97% 23 600409 三友化工 3,499,380 68,132,928.60 0.93% 24 601088 中国神华 1,006,012 66,004,447.32 0.89% 25 600058 五矿发展 1,469,743 64,933,245.74 0.88% 26 600748 上实发展 1,334,038 61,899,363.20 0.84% 27 000012 南 玻Ａ 2,709,940 57,721,722.00 0.79% 28 600357 承德钒钛 2,997,039 57,123,563.34 0.78% 29 600428 中远航运 1,443,761 56,234,490.95 0.76% 30 600268 国电南自 2,662,972 55,150,150.12 0.75% 31 000612 焦作万方 1,229,211 55,105,529.13 0.75% 32 600019 宝钢股份 3,098,993 54,046,437.92 0.74% 33 002048 宁波华翔 2,000,000 52,200,000.00 0.71% 34 600396 金山股份 2,361,250 46,988,875.00 0.64% 35 600236 桂冠电力 3,896,394 46,561,908.30 0.63% 36 600635 大众公用 2,599,849 44,639,407.33 0.61% 37 600801 华新水泥 1,230,486 44,568,202.92 0.61% 38 600016 民生银行 2,961,835 43,894,394.70 0.60% 39 601006 大秦铁路 1,699,946 43,552,616.52 0.59% 40 000568 泸州老窖 573,211 42,131,008.50 0.57% 41 600883 博闻科技 2,039,675 40,711,913.00 0.55% 42 600858 银座股份 1,076,795 40,476,724.05 0.55% 43 000829 天音控股 1,462,000 38,538,320.00 0.52% 44 000501 鄂武商Ａ 2,047,880 38,192,962.00 0.52% 45 600820 隧道股份 2,488,529 37,750,984.93 0.51% 46 000425 徐工科技 1,656,396 36,854,811.00 0.50% 47 600569 安阳钢铁 3,000,000 36,030,000.00 0.49% 48 600971 恒源煤电 707,079 35,799,409.77 0.49% 49 600066 宇通客车 999,955 34,458,449.30 0.47% 50 600300 维维股份 3,499,950 34,439,508.00 0.47% 51 600138 中青旅 997,229 33,247,614.86 0.45% 52 600111 包钢稀土 674,667 32,910,256.26 0.45% 53 000767 漳泽电力 2,800,000 32,760,000.00 0.45% 54 600697 欧亚集团 1,286,261 32,748,205.06 0.45% 55 600631 百联股份 1,420,064 32,689,873.28 0.44% 56 002137 实 益 达 992,657 32,559,149.60 0.44% 57 600208 新湖中宝 2,000,000 31,940,000.00 0.43% 58 000422 湖北宜化 1,382,369 31,808,310.69 0.43% 59 000860 顺鑫农业 1,756,554 31,389,619.98 0.43% 60 000089 深圳机场 2,286,682 29,086,595.04 0.40% 61 000759 武汉中百 1,438,992 27,053,049.60 0.37% 62 600612 中国铅笔 1,108,709 25,034,649.22 0.34% 63 600015 华夏银行 1,200,000 22,992,000.00 0.31% 64 000001 深发展Ａ 593,482 22,908,405.20 0.31% 65 600888 新疆众和 814,713 21,989,103.87 0.30% 66 600195 中牧股份 629,779 20,700,835.73 0.28% 67 600362 江西铜业 399,935 20,380,687.60 0.28% 68 601166 兴业银行 392,946 20,378,179.56 0.28% 69 601857 中国石油 650,679 20,145,021.84 0.27% 70 600779 水井坊 700,000 19,733,000.00 0.27% 71 600517 置信电气 334,900 18,928,548.00 0.26% 72 600508 上海能源 599,789 18,683,427.35 0.25% 73 000061 农 产 品 628,721 18,157,462.48 0.25% 74 000800 一汽轿车 900,500 17,199,550.00 0.23% 75 600729 重庆百货 500,000 16,635,000.00 0.23% 76 000707 双环科技 1,188,323 16,161,192.80 0.22% 77 600054 黄山旅游 456,943 14,457,676.52 0.20% 78 000538 云南白药 299,970 10,402,959.60 0.14% 79 000617 石油济柴 245,599 9,421,177.64 0.13% 80 000539 粤电力Ａ 634,545 9,124,757.10 0.12% 81 600104 上海汽车 297,676 7,825,902.04 0.11% 82 000758 中色股份 199,964 7,720,610.04 0.11% 83 600875 东方电气 61,900 5,509,100.00 0.07% 84 002036 宜科科技 92,417 1,949,998.70 0.03% 85 002183 怡 亚 通 20,376 1,588,309.20 0.02% 86 002186 全 聚 德 23,759 1,402,493.77 0.02% 87 002182 云海金属 32,956 920,461.08 0.01% 88 002147 方圆支承 20,136 898,065.60 0.01% 89 002187 广百股份 19,759 849,439.41 0.01% 90 002185 华天科技 33,697 722,463.68 0.01% 91 002177 御银股份 10,305 700,740.00 0.01% 92 000960 锡业股份 8,000 528,480.00 0.01% 93 600795 国电电力 24,104 420,373.76 0.01% 94 002189 利达光电 24,710 363,237.00 0.00% 95 002181 粤 传 媒 12,421 331,392.28 0.00% 96 002190 成飞集成 14,098 298,313.68 0.00% 97 002188 新 嘉 联 11,180 239,922.80 0.00% 98 600406 国电南瑞 6,000 187,920.00 0.00% 99 000157 中联重科 3,250 186,712.50 0.00% 100 600150 中国船舶 665 166,077.10 0.00% 101 000060 中金岭南 2,200 97,768.00 0.00% 102 000069 华侨城Ａ 805 40,451.25 0.00% 103 601318 中国平安 360 38,196.00 0.00% 104 600586 金晶科技 891 29,643.57 0.00% 105 600030 中信证券 316 28,209.32 0.00% 106 002199 东晶电子 1,000 25,500.00 0.00% 107 600009 上海机场 604 22,662.08 0.00% 108 600880 博瑞传播 603 21,406.50 0.00% 109 600879 火箭股份 752 20,785.28 0.00% 110 601169 北京银行 1,000 20,360.00 0.00% 111 600456 宝钛股份 236 15,958.32 0.00% 112 000825 太钢不锈 560 13,871.20 0.00% 113 000709 唐钢股份 497 12,415.06 0.00% 114 600317 营口港 737 12,234.20 0.00% 115 600048 保利地产 188 12,186.16 0.00% 116 600576 万好万家 918 12,172.68 0.00% 117 000537 广宇发展 808 10,908.00 0.00% 118 600098 广州控股 752 10,091.84 0.00% 119 000837 秦川发展 600 10,038.00 0.00% 120 000667 名流置业 686 9,974.44 0.00% 121 600547 山东黄金 59 9,970.41 0.00% 122 002097 山河智能 170 9,715.50 0.00% 123 600006 东风汽车 931 8,071.77 0.00% 124 600028 中国石化 322 7,544.46 0.00% 125 600963 岳阳纸业 252 6,942.60 0.00% 126 000623 吉林敖东 98 6,600.30 0.00% 127 600791 天创置业 428 6,586.92 0.00% 128 600001 邯郸钢铁 799 6,479.89 0.00% 129 600590 泰豪科技 383 5,940.33 0.00% 130 600761 安徽合力 155 5,810.95 0.00% 131 600642 申能股份 307 5,406.27 0.00% 132 600320 振华港机 200 5,076.00 0.00% 133 600331 宏达股份 62 4,972.40 0.00% 134 000024 招商地产 82 4,854.40 0.00% 135 002095 生意宝 72 4,815.36 0.00% 136 000878 云南铜业 74 4,055.94 0.00% 137 601808 中海油服 112 3,846.08 0.00% 138 600600 青岛啤酒 84 3,287.76 0.00% 139 600685 广船国际 38 3,107.26 0.00% 140 601111 中国国航 110 3,018.40 0.00% 141 000839 中信国安 87 3,001.50 0.00% 142 600307 酒钢宏兴 100 2,828.00 0.00% （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1． 累计买入价值超出期初基金资产净值2%或者前20名的股票明细如下： 143 601628 中国人寿 46 2,665.24 0.00% 144 000912 泸 天 化 100 2,015.00 0.00% 145 000516 开元控股 115 1,679.00 0.00% 146 600170 上海建工 100 1,543.00 0.00% 147 600360 华微电子 65 1,488.50 0.00% 148 000999 S 三 九 62 1,478.08 0.00% 149 000600 建投能源 90 1,377.00 0.00% 150 600755 厦门国贸 50 1,280.00 0.00% 151 600255 鑫科材料 90 1,279.80 0.00% 152 002073 青岛软控 26 1,155.18 0.00% 153 000562 宏源证券 29 1,136.80 0.00% 154 600849 上海医药 80 1,102.40 0.00% 155 000927 一汽夏利 73 1,058.50 0.00% 156 000717 韶钢松山 73 842.42 0.00% 157 600900 长江电力 38 740.62 0.00% 158 600628 新世界 43 710.79 0.00% 159 600886 国投电力 30 499.5 0.00% 160 600639 浦东金桥 19 427.12 0.00% 161 600808 马钢股份 32 321.28 0.00% 162 600343 航天动力 14 308.98 0.00% 163 600007 中国国贸 13 273.13 0.00% 164 000031 中粮地产 10 255.4 0.00% 165 000002 万 科Ａ 5 144.2 0.00% 166 600026 中海发展 2 74.04 0.00% 167 600831 广电网络 2 69.86 0.00% 168 601988 中国银行 4 26.44 0.00% 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(人民币元) 占期初净值比 1 600030 中信证券 202,356,183.86 2.88% 2 600016 民生银行 176,644,220.14 2.52% 3 000002 万 科Ａ 167,969,082.66 2.39% 4 600028 中国石化 162,976,458.76 2.32% 5 600019 宝钢股份 161,988,232.27 2.31% 6 601111 中国国航 161,275,914.82 2.30% 7 600036 招商银行 145,845,813.13 2.08% 8 601919 中国远洋 143,324,576.91 2.04% 9 600519 贵州茅台 141,905,409.95 2.02% 10 600488 天药股份 131,336,707.42 1.87% 11 601398 工商银行 128,284,060.34 1.83% 12 600005 武钢股份 126,398,761.34 1.80% 13 601988 中国银行 123,536,659.91 1.76% 14 000898 鞍钢股份 122,720,260.19 1.75% 15 601088 中国神华 117,114,406.00 1.67% 16 600100 同方股份 115,769,859.08 1.65% 17 600320 振华港机 109,690,802.16 1.56% 2. 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细如下： 3. 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 2007年1月1日至2007年12月31日止 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 2007年12月31日 18 600808 马钢股份 106,884,120.73 1.52% 19 000063 中兴通讯 104,028,460.23 1.48% 20 000895 双汇发展 100,680,691.74 1.43% 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(人民币元) 占期初净值比 1 600031 三一重工 693,078,614.87 9.88% 2 000002 万 科Ａ 446,708,388.23 6.37% 3 600036 招商银行 445,440,890.93 6.35% 4 600028 中国石化 419,667,204.75 5.98% 5 600005 武钢股份 387,374,384.77 5.52% 6 600019 宝钢股份 384,151,287.69 5.47% 7 600030 中信证券 300,902,294.84 4.29% 8 600009 上海机场 299,996,346.75 4.27% 9 600016 民生银行 294,517,253.15 4.20% 10 600808 马钢股份 277,670,088.47 3.96% 11 601919 中国远洋 254,615,520.74 3.63% 12 000858 五 粮 液 243,974,274.76 3.48% 13 000063 中兴通讯 242,401,712.44 3.45% 14 600089 特变电工 241,581,376.79 3.44% 15 600748 上实发展 228,304,659.92 3.25% 16 601398 工商银行 206,588,362.40 2.94% 17 601111 中国国航 203,060,903.05 2.89% 18 600879 火箭股份 192,139,474.34 2.74% 19 000568 泸州老窖 182,422,080.07 2.60% 20 600299 蓝星新材 174,160,042.84 2.48% 21 600456 宝钛股份 167,914,544.02 2.39% 22 600685 广船国际 160,577,163.58 2.29% 23 600026 中海发展 158,286,968.66 2.26% 24 601628 中国人寿 155,453,411.30 2.22% 25 600104 上海汽车 151,235,578.42 2.16% 26 000623 吉林敖东 143,973,077.64 2.05% 序 号 项目 金额（人民币元） 1 买入股票总成本 6,783,751,631.26 2 卖出股票总收入 12,491,363,837.22 序号 券种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 国债 0.00 0.00% 2 企业债 592,273,683.62 8.06% 3 金融债 597,120,000.00 8.12% 4 可转债 93,921,536.49 1.28% 5 央行票据 523,415,000.00 7.12% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 2007年12月31日 （七）资产支持证券 ：无 （八）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 况。 2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、截至2007年12月31日，本基金的其他资产项目包括： 4、截至2007年12月31日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下： 5、权证投资 6、报告期内，本基金的基金管理人未运用自有资金投资本基金。 八、基金份额持有人户数、持有人结构 合计 1,806,730,220.11 24.57% 序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 07农发12 348,880,000.00 4.75% 2 07国开17 149,400,000.00 2.03% 3 07央行票据28 126,100,000.00 1.72% 4 07央行票据18 106,865,000.00 1.45% 5 05农发12 98,840,000.00 1.34% 序号 其他资产项目 金额（元） 1 交易保证金 2,068,528.05 2 应收证券清算款 188,878,674.02 3 应收股利 0.00 4 应收利息 26,612,696.18 5 应收申购款 5,090,514.24 其他资产项目合计 222,650,412.49 债券代码 债券名称 债券数量（张） 成本（元） 期末市值（元） 125960 锡业转债 21,930 2,193,000.00 5,372,411.40 128031 巨轮转债 94,324 13,225,130.85 19,743,899.68 权证代码 权证名称 权证数量（份） 权证成本（人民币元） 主动持有 030002 五粮YGC1 2,699,873 104,831,577.57 被动持有 - - - - 获配权证 580016 上汽CWB1 136,980 1,093,282.20 合计 2,836,853 105,924,859.77 （一）基金持有人信息 2007年12月31日 （二）、期末本公司从业人员投资本基金的情况 2007年12月31日 九、基金份额变动 （一）、基金份额总额 注：2006年4月26日为基金合同生效日 （二）、报告期内基金份额变动情况 2007年1月1日至2007年12月31日止期间 十、重要事项揭示 （一）、基金份额持有人大会 本年度没有召开基金份额持有人大会。 （二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 2007年6月13日，上投摩根基金管理有限公司公告吕俊担任公司副总经理；2007年10月30日上投摩根基金管理有限公司公告吕 俊辞去公司副总经理一职。 2007年7月10日，上投摩根基金管理有限公司公告吕蔡奋威担任公司董事，戴立宁担任公司独立董事。 2007年7月27日，上投摩根基金管理有限公司公告胡志强担任公司副总经理。 基金持有人 户数（户） 平均每户持有 基金份额 （份） 机构投资者持有份 额（份） 占总份额 比例 个人投资者持有份额 （份） 占总份 额比例 130,825 24,666.26 175,918,626.48 5.45% 3,051,044,931.53 94.55% 项 目 期末持有本开放式基金份额 的总量（份） 占本基金总份额的 比例（％） 上投摩根基金管理有限公 司持有本基金的所有从业 人员 1,301.65 0.00004 基金合同生效日的基金份额总额（份） 6,435,738,977.50 报告期期初基金份额总额（份） 5,159,719,454.67 报告期间基金总申购份额（份） 3,140,769,878.71 报告期间基金总赎回份额（份） (5,073,525,775.37) 报告期期末基金份额总额（份） 3,226,963,558.01 （三）、诉讼事项 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 （四）、基金投资策略的改变 本年度无基金投资策略的改变。 （五）、基金收益分配事项 （六）、会计师事务所 已支付给普华永道中天会计师事务所有限公司2006年审计费用139,000元。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为2 年。 （七）、基金管理人、托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 本年度无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形。 （八）、本基金租用专用交易席位的情况 截止2007年12月31日本基金通过各机构的交易席位的成交情况见下表： 2007年度 登记日 分红率 现金形式发放红利再投资形式发放 发放红利合计 第一次中期分红 2007-01-08 每10份基金份额 0.46元 115,267,036.35 118,392,386.60 233,659,422.95 第二次中期分红 2007-02-05 每10份基金份额 1.00元 192,881,618.58 242,567,446.51 435,449,065.09 第三次中期分红 2007-02-15 每10份基金份额 0.74元 130,823,323.87 190,831,169.71 321,654,493.58 第四次中期分红 2007-03-01 每10份基金份额 0.51元 87,443,231.47 140,481,053.61 227,924,285.08 第五次中期分红 2007-03-08 每10份基金份额 0.38元 65,089,933.74 112,174,703.62 177,264,637.36 第六次中期分红 2007-03-26 每10份基金份额 0.29元 45,625,638.91 84,208,804.13 129,834,443.04 637,130,782.92 888,655,564.18 1,525,786,347.10 券商席位 席位数 量 （个） 股票成交量（元） 占股票成交总量 的比例 债券成交量 （元） 占债券成交总量 的比例 国信证券 1 4,686,519,314.85 24.31% 22,504,085.80 9.20% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列 示。 专用席位的选择标准：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 专用席位的选择程序：研究部提交方案，由公司经营管理委员会批准。 2007年度没有新增、注销席位。 （九）、其他重要事项 1．2007年1月24日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金增加财富证券为代销机构的公告。 2．2007年1月31日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资漳泽电力（000767）非公开发行股票的公告。 3．2007年2月1日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金第三次分红公告。 4．2007年2月13日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金第四次分红公告。 5．2007年2月15日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资北京城建（600266）非公开发行股票的公告。 6．2007年2月28日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金第五次分红公告。 7．2007年3月7日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金第六次分红公告。 8．2007年3月8日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资山西三维（000755）非公开发行股票的公告 9．2007年3月16日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金增加交通银行为代销机构的公告。 10．2007年3月23日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金第七次分红公告。 11. 2007年3月26日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金增加东方证券、德邦证券为代销机构的公告。 12．2007年5月8日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金开通光大银行基金转换业务。 13．2007年5月26日，上投摩根基金管理有限公司北京分公司搬迁公告。 14．2007年5月29日，关于上投摩根基金管理有限公司旗下基金申购费用及申购份额的计算采用外扣法的公告。 15．2007年6月7日，关于上投摩根基金管理有限公司旗下基金基金转换费用的计算采用外扣法的公告。 16．2007年6月13日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任吕俊担任副总经理的公告。 17．2007年7月2日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金实施新会计准则的公告。 18．2007年7月10日，上投摩根基金管理有限公司关于公司董事任免的公告。 19．2007年7月17日，上投摩根基金管理有限公司旗下基金新增深圳发展银行为代销机构的公告。 20．2007年7月27日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任胡志强担任公司副总经理的公告。 银河证券 2 4,286,862,040.91 22.24% 60,435,736.80 24.70% 招商证券 1 2,536,602,957.92 13.16% 3,964,907.30 1.62% 光大证券 1 2,014,893,122.54 10.45% 46,476,445.32 19.00% 中信建投 1 1,747,531,889.71 9.07% 10,843,683.10 4.43% 广发证券 1 1,551,082,235.89 8.05% 40,032,564.03 16.36% 国泰君安 1 1,283,204,262.06 6.66% 46,035,185.69 18.82% 申银万国 1 1,168,419,644.60 6.06% 14,361,166.60 5.87% 合计 9 19,275,115,468.48 100.00% 244,653,774.64 100.00% 券商席位 回购成交量（元） 占回购成交总 量的比例 权证成交量 （元） 占权证成交总 量的比例 佣金（元） 占佣金总量的 比例 国信证券 60,000,000.00 28.57% 108,757,756.76 14.02% 3,944,287.65 24.16% 银河证券 0 0.00% 116,346,119.23 15.00% 3,614,961.54 22.14% 招商证券 80,000,000.00 38.10% 30,700,338.02 3.96% 2,107,962.82 12.91% 光大证券 0 0.00% 97,856,450.91 12.62% 1,666,211.57 10.20% 中信建投 50,000,000.00 23.81% 27,375,744.93 3.53% 1,458,376.15 8.93% 广发证券 0 0.00% 197,128,649.43 25.42% 1,394,104.93 8.54% 国泰君安 0 0.00% 182,759,332.03 23.57% 1,171,341.09 7.17% 申银万国 20,000,000.00 9.52% 14,602,875.84 1.88% 971,685.71 5.95% 合计 210,000,000.00 100.00% 775,527,267.15 100.00% 16,328,931.46 100.00% 21．2007年8月7日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资同方股份（600100）非公开发行股票的公告。 22．2007年8月24日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资三一重工（600031）非公开发行股票的公告。 23．2007年8月29日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金新增李颖为基金经理的公告。 24. 2007年9月7日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资中宝股份（600208）非公开发行股票的公告。 25．2007年9月7日，上投摩根基金管理有限公司深圳分公司搬迁公告。 26．2007年9月28日，上投摩根基金管理有限公司关于修改双息平衡基金基金合同的公告。 27．2007年9月28日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增中信金通为代销机构的公告。 28．2007年10月13日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增中信万通为代销机构的公告。 29．2007年10月30日，上投摩根基金管理有限公司关于高管人员变更的公告。 30．2007年11月9日，上投摩根基金管理有限公司关于公司股东更名的公告。 31．2007年12月1日，上投摩根基金管理有限公司关于暂停基金开户的公告。 32．2007年12月4日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增工商银行为代销机构的公告。 上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》上。 33. 2007年9月25日，中国建设银行股份有限公司在上海证券交易所上市及开始交易，股票代码为601939。 十一、备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根双息平衡混合型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点：基金管理人或基金托管人处。 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 2008年3月29日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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