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| 兴全可转债混合(340001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35664 | ||||||||
| 基金代码 | 340001 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 兴业可转债混合型证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 发出日期： 2008 年3 月29 日 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 【重要提示】 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年 度报告已经三分之二独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）根 据本基金合同规定，于2008 年3 月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计，安永大华会计师事务所有限公司为本基金出具了无 保留意见的审计报告。本报告会计期间为2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日。 1 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 目录 一、基金简介........................................................................................................................3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况........................................................5 （一）主要财务指标.................................................................................................... 5 （二）基金净值表现.................................................................................................... 5 （三）基金收益分配情况............................................................................................ 6 三、管理人报告....................................................................................................................7 （一）基金管理人情况................................................................................................ 7 （二）基金经理介绍.................................................................................................... 7 （三）本报告期遵规守信情况说明............................................................................ 7 （四）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现.................................................... 7 （五）内部监察报告.................................................................................................... 9 四、基金托管人报告..........................................................................................................10 五、审计报告......................................................................................................................11 六、财务会计报告..............................................................................................................12 （一）年度会计报表.................................................................................................. 12 （二）年度会计报表附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）................. 15 （三）金融工具及其风险分析.................................................................................. 32 七、投资组合报告..............................................................................................................36 （一）本报告期末基金资产组合情况...................................................................... 36 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合.......................................................... 36 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.............. 37 （四）本报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................... 37 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合.......................................................... 39 （六）报告期末债券明细.......................................................................................... 39 （七）投资组合报告附注.......................................................................................... 40 八、基金份额持有人户数、持有人结构..........................................................................41 九、开放式基金份额变动..................................................................................................41 十、重大事件揭示..............................................................................................................42 十一、备查文件目录..........................................................................................................45 2 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 一、基金简介 （一）基金名称：兴业可转债混合型证券投资基金 基金简称：兴业转基 基金交易代码：340001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年5 月11 日 报告期末基金份额总额：1,833,945,667.94 份 （二）投资目标：在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权成本获取基金 资产的长期稳定增值。 投资策略：基金的资产配置采用自上而下的程序，个券和个股选择采用自下 而上的程序，并严格控制投资风险。在个券选择层面，积极参与 发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债的一级 市场申购；选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有 着较高上涨预期的可转债进行投资，以有效规避市场风险，并充 分分享股市上涨的收益；运用“兴业可转债评价体系”，选择定 价失衡的个券进行投资，实现低风险的套利。在个股选择层面， 以“相对投资价值”判断为核心，选择所处行业发展前景良好、 价值被相对低估的股票进行投资。 投资范围：本基金投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公 开发行上市的可转换公司债券、股票、国债，以及法律法规允许 基金投资的其他金融工具。 业绩比较基准：80%×天相可转债指数＋15%×中信标普300 指数＋5%×同 业存款利率 风险收益特征：本基金的风险水平处于市场低端，收益水平处于市场中高 端。 3 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 （三）基金管理人：兴业基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区金陵东路368号 办公地址：上海市张杨路500 号时代广场20 楼 邮政编码：200122 法定代表人：郑苏芬 信息披露负责人：杜建新 联系电话：021-58368998 传真：021-58368858 电子信箱：dujx@xyfunds.com.cn （四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码：100032 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：蒋松云 联系电话：010-66106912 传真：010-66106904 电子信箱：custody@icbc.com.cn （五）信息披露指定报纸：中国证券报、上海证券报 登载年度报告正文的基金管理人互联网网址：www.xyfunds.com.cn 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所 （六）其他有关资料 会计师事务所：安永大华会计师事务所有限责任公司 办公地址：上海长乐路989 号世纪商贸广场23 楼 注册登记机构：兴业基金管理有限公司 办公地址：上海市张杨路500 号时代广场20 楼 4 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要财务指标 单位：人民币元 序 号项目2007 年度2006 年度2005 年度 1 本期利润1,878,458,039.83 832,325,984.55 162,894,257.61 2 本期利润扣减本期公允价 值变动损益后的净额1.522,670,935.86 530,511,332.59 65,385,944.58 3 加权平均份额本期利润1.0312 0.5963 0.0780 4 期末可供分配利润43,642,858.84 23,163,240.61 8,467,069.14 5 期末可供分配份额利润0.0238 0.0175 0.0041 6 期末基金资产净值2,730,601,874.70 1,628,433,203.24 2,102,475,788.44 7 期末基金份额净值1.4889 1.2322 1.0077 8 加权平均净值利润率69.47% 54.69% 7.90% 9 本期基金份额净值增长率113.44% 71.70% 7.53% 10 份额累计净值增长率282.26% 79.10% 4.30% 【提示】 1、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编 报规则第1 号《主要财务指标的计算及披露》、《证券投资基金会计核算业务指 引》等相关法规。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式 基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段净值 增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-2.06% 0.96% -14.55% 1.41% 12.49% -0.45% 过去六个月26.83% 1.03% 22.17% 1.59% 4.66% -0.56% 过去一年113.44% 1.22% 99.30% 1.74% 14.14% -0.52% 过去三年294.08% 0.88% 219.47% 1.11% 74.61% -0.23% 自基金合同 生效起至今 282.26% 0.80% 205.33% 1.02% 76.93% -0.22% 5 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004 年5 月11 日—2007 年12 月31 日） -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 2004-5-11 2004-11-11 2005-5-11 2005-11-11 2006-5-11 2006-11-11 2007-5-11 2007-11-11 净值增长基准增长 3、基金过往三年每年的金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2005年度2006年度2007年度 净值增长率业绩比较基准收益率 （三）基金收益分配情况 年度每10 份基金份额分红数 （至少保留三位小数） 备注 2005 年度0. 350 本期分红三次 2006 年度3.730 本期分红十三次 2007 年度8.360 本期分红十四次 合计12.440 6 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 三、管理人报告 （一）基金管理人情况 兴业基金管理有限公司是经中国证监会（证监基金字[2003] 100 号文）批准，于 2003 年9 月30 日成立。由兴业证券股份有限公司、国家开发投资公司、中投信用担 保有限公司和福建省邮政局（现名为福建省邮政公司）共同发起设立，注册资本为 9,800 万元。截止2007 年12 月31 日，公司旗下管理着四只基金，分别是兴业可转 债混合型证券投资基金、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴业货币市 场证券投资基金和兴业全球视野股票型证券投资基金。 （二）基金经理介绍 杨云先生，1974年生，理学硕士，历任申银万国证券研究所金融工程部，主要 从事可转债研究及申万债券指数编制工作；兴业可转债混合型证券投资基金的基金 经理助理。现任兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。 （三）本报告期遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其配套法规、 《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金 持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规 定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金持有人利益的行为。 （四）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现 1、行情回顾及分析 在经过2006 年的恢复性上涨后，2007 年股市进入牛市主升浪，沪深300 指数全 年涨幅高达161%。上市公司盈利同比远超预期的大幅增长，人民币稳步爬行升值， 各种整体上市、资产注入题材的明显超额回报，都为牛市创造了良好的氛围。在盈 利增长超预期的同时，市场对未来的增长也变得更为乐观，业绩预测不断上调，市 场估值水平也进一步推升。由于经济高景气度的原因，周期性行业公司的盈利增长 更为显著，2007 年相对涨幅更大；而2006 年最热门的消费零售由于增长平稳和估值 7 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 较高，表现相对弱于周期性行业公司。直接在报表上即显著受益于人民币升值的航 空股2007 年表现同样较好，资产注入题材更是受到市场追捧。除了第四季度因为美 国次级债风波愈演愈烈，A 股市场受到冲击出现明显的调整，和“5.30”财政部大幅 上调印花税的事件冲击外，整个2007 年市场基本处于单边的牛市氛围中。 经过2006 年市场的大幅上涨，2007 年初大部分转债的溢价都已回到了20%以下 的水平，市场平均转股溢价在13%左右，因此，在2007 年随着牛市继续延伸，大部 分转债遭遇赎回。而新债的发行速度远比不上存量转债赎回的速度，转债市场规模 大幅萎缩，本基金被迫在2007 年6 月份暂停了申购。虽然2007 年本基金面临了转 债仓位难以提高、进攻性不足的问题，但转债赎回的前提也是股价大幅上涨后公司 的选择，因此，转债赎回也给基金带来了丰厚的转股收益。其中，本基金在2007 年 曾重仓持有的招商转债、首钢转债、营港转债、晨鸣转债、国电转债、华发转债、 上电转债、韶钢转债等虽然都已被赎回，但同时也为本基金带来了丰厚的回报，并 在相对较高的盈利状况下兑现了收益，这给本基金在2007 年分红次数和比例都较高 提供了支持。 截至2007 年末，随着唐钢、北大荒两只规模相对较大的转债发行，转债市场存 量有明显的上升，面值存量在100 亿左右，而市值存量上升至160 亿左右，基金可 选择品种和空间都有所上升。转债按存量加权的平均转股溢价为15%左右，而且随 着市场在第四季度的回调，转债的估值水平也有所回落。在溢价结构上，除了恒源 和赤化转债两只小盘转债外，其余转债溢价都在30%以内，超过一半转债的溢价在 20%以内，目前转债市场的溢价水平已具有一定攻守兼备的性质。 2、基金运作情况回顾 整个2007 年，由于牛市背景下转债的大量赎回，本基金除了在第一季度转债仓 位能相对较高在50%左右外，其余三个季度的大部分时间本基金转债仓位都只能维 持在30-35%左右的水平。牛市中基金有效进攻仓位的难以上升，在一定程度上对基 金业绩产生了一定影响，因此，本基金在2007 年绝大部分时间都充分用足了30%的 股票仓位。同时，相对较宽裕的现金（包括一年内到期的央票、国债）使得基金一 级市场申购新股也取得了较高的申购收益。 2007 年，本基金在面临大部分转债被赎回的情况下，选择了逐一重仓的策略， 基本抓住了大部分转债的机会，被赎回转债品种中除了少数存量不大的品种，基本 都给基金带来了较高的回报，其中包括招商、首钢、营港、国电、晨鸣、上电、韶 钢、华发等转债，并在已取得较高盈利的情况下为投资者兑现了收益。股票上，本 基金在银行、地产、煤炭、化工等行业的机会把握上较为主动，在策略上相对较为 8 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 保守。相对持仓较大的板块仍然是金融、消费品、煤炭、化工等行业，在持仓策略 上更注重公司长期价值。 3、市场展望及投资策略分析 2008 年将是变数较大的一年。客观地说，依靠出口导向和国内投资拉动中国经 济持续多年高增长的经济结构并没有发生较大的改变，而内部需求的增长可以较为 直观地从过去几年红红火火的房地产市场感觉到。然而，2008 年外部环境变化可能 导致的外需下降，国内内部面临的人民币持续升值压力、原材料成本和人力成本大 幅攀升，以及环保压力等对目前国内出口导向仍占较高比例的经济来说，将很难继 续维持很高的增长；而内部需求也可能因为房价在过去两年过快的上涨而被抑制。 因此，2008 年中国经济增长减速很难避免，如果在政策层面再出现紧缩过渡，导致 出口和房价两个因素都出现明显的下滑，这种减速可能进一步超过我们的预期。从 目前来看物价的过快、过高上涨使得这一风险存在加大的可能。因此，2008 年保持 谨慎将是必要的，毕竟目前市场估值水平并不便宜。而2008 年北京奥运会的举行， 以及2008 年会计政策和税收的改变仍可能使得上市公司业绩保持较高增长等因素， 2008 年的市场仍将不乏投资机会，对基金来说，摆脱行业束缚挖掘个股机会将较为 重要。 对2008 年的转债市场，我们认为机会将主要来自于一级市场新债发行上市后估 值水平的回落。随着市场格局的改变，新债上市的价格已开始逐步回归理性，我们 认为2008 年发行的新债估值水平可能逐步回到2006 年的市场水平，转债将重新获 得其较高的风险收益比。在未来，兴业转债基金将秉承一贯的稳健风格，在基金合 同规定范围内努力为投资者创造高回报。 （五）内部监察报告 2007 年，我司根据中国证监会《证券投资基金法》及其配套法规，以及一系列 新颁布实施的法规的相关规定，结合我司的经营运作、业务发展等内部控制环境的 变化，对我司内部控制体系及各项规章制度的进行了比较全面的梳理、检查和评 价，新制定了几项规章制度及流程，对我司部分业务规章进行了修订和完善；针对 我司今后将要开展的新业务，根据法律法规的要求，制订了相应的内控制度，进一 步完善了我司内部控制制度体系；针对公司业务运作中的各主要风险点，编撰风险 控制手册，以期建立起内控长效机制，推动我司今后的内部管理和控制工作上一个 新的台阶。 本报告期内，我司严格按照中国证监会关于《证券投资基金管理公司监察稽核 报告内容与格式指引（试行）》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》和 9 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》的规定，遵循基金份额持有人利益优 先的基本原则，坚持“客观性、标准性、实效性”的原则，本着客观、公正、准确 的要求，对照季度监察稽核项目表对公司各项业务进行监督检查，认真履行监察稽 核职责，做到重点检查与常规检查相结合，专项检查与全面检查相结合，监督与服 务相结合。 通过以上工作的开展，我们认为，公司遵循了国家法律法规、中国证监会相关 规定及公司各项规章制度的要求，诚信、规范、合法、稳健经营，基金整体运作合 法合规，有力地保护了基金份额持有人、公司股东以及其他相关当事人的合法权 益。 四、基金托管人报告 2007 年，本托管人在对兴业可转债混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵 守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 2007 年，兴业可转债混合型证券投资基金的管理人——兴业基金管理有限公司 在兴业可转债混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。 本托管人依法对兴业基金管理有限公司在2007 年所编制和披露的兴业可转债混 合型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2008 年3 月26 日 10 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 五、审计报告 安永大华业字（2008）第052号 兴业可转债混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的兴业可转债混合型证券投资基金（以下简称“贵基金”）财 务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表和2007 年度的利润表及所有者权益 （基金净值）变动表以及财务报表附注。 一、基金管理人层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人兴业基金管理有 限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰 当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中 国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合 理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务 报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 三、审计意见 11 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方 面公允反映了贵基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果、所 有者权益变动情况。 安永大华会计师事务所有限责任公司中国注册会计师：徐艳 中国注册会计师：蒋燕华 2008 年3 月24 日 六、财务会计报告 （一）年度会计报表 1、资产负债表 单位：人民币元 项目附注2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 资产 银行存款7(1) 685,089,898.79 155,696,088.66 结算备付金587,100.01 1,076,374.58 存出保证金1,098,780.49 1,098,780.49 交易性金融资产7(2) 2,152,855,304.98 1,410,691,867.91 其中：股票投资710,734,312.54 422,271,585.90 债券投资1,442,120,992.44 988,420,282.01 衍生金融资产7(3) 16,196,172.79 40,186,831.62 应收证券清算款26,346,137.49 6,695,676.12 应收利息7(4) 8,699,386.12 3,829,952.01 应收申购款— 37,898,509.37 资产总计2,890,872,780.67 1,657,174,080.76 负债 12 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 应付证券清算款152,093,450.49 16,384,629.20 应付赎回款3,168,270.88 8,944,075.38 应付管理人报酬6(5) 2,909,205.24 1,637,760.22 应付托管费6(5) 559,462.54 314,953.89 应付交易费用7(5) 442,674.68 350,566.35 其他负债7(6) 1,097,842.14 1,108,892.48 负债合计160,270,905.97 28,740,877.52 所有者权益 实收基金7(7) 1,833,945,667.94 1,321,519,925.17 未分配利润7(8) 896,656,206.76 306,913,278.07 所有者权益合计2,730,601,874.70 1,628,433,203.24 负债和所有者权益总计2,890,872,780.67 1,657,174,080.76 附注： 基金份额净值1.4889 元，基金份额总额1,833,945,667.94 份。 2、利润表 单位：人民币元 项目附注2007 年度2006 年度 一、收入1,940,385,322.69 865,146,761.51 1、利息收入19,608,562.32 15,509,531.13 其中：存款利息收入5,102,963.99 1,314,120.04 债券利息收入14,354,882.03 13,562,551.35 买入返售金融资产收入150,716.30 632,859.74 2、投资收益1,562,650,867.90 545,211,594.60 其中：股票投资收益7(9) 1,236,625,618.92 439,991,258.80 债券投资收益7(10) 314,237,219.12 3,721,670.70 衍生工具收益7(11) 6,169,764.60 93,474,415.62 股利收益5,618,265.26 8,024,249.48 3、公允价值变动收益7(12) 355,787,103.97 301,814,651.96 4、其他收入7(13) 2,338,788.50 2,610,983.82 二、费用61,927,282.86 32,820,776.96 1、管理人报酬6(5) 34,967,133.27 19,889,950.69 2、托管费6(5) 6,724,448.75 3,824,990.53 3、交易费用7(14) 17,375,445.13 8,325,339.65 4、利息支出2,536,194.91 433,437.66 其中：卖出回购金融资产支出2,536,194.91 433,437.66 5、其他费用7(15) 324,060.80 347,058.43 三、利润总额1,878,458,039.83 832,325,984.55 13 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 3、所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 项目 附注 实收基金未分配利润所有者权益合计实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 1,321,519,925.17 306,913,278.07 1,628,433,203.24 2,086,468,922.23 16,006,866.21 2,102,475,788.44 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期净利润） — 1,878,458,039.83 1,878,458,039.83 — 832,325,984.55 832,325,984.55 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 512,425,742.77 213,375,255.17 725,800,997.94 -764,948,997.06 -32,827,986.90 -797,776,983.96 其中：1. 基金申购款 2,013,114,356.15 911,243,176.24 2,924,357,532.39 1,320,998,644.59 142,914,473.25 1,463,913,117.84 2.基金赎回款 -1,500,688,613.38 -697,867,921.07 -2,198,556,534.45 -2,085,947,641.65 -175,742,460.15 -2,261,690,101.80 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动数 7(16) — -1,502,090,366.31 -1,502,090,366.31 — -508,591,585.79 -508,591,585.79 五、期末所有者权益 （基金净值） 1,833,945,667.94 896,656,206.76 2,730,601,874.70 1,321,519,925.17 306,913,278.07 1,628,433,203.24 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 （二）年度会计报表附注（除特别标明外，金额单位为人民币元） 1、基金基本情况 兴业可转债混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]27号文《关于同意兴业可转债 混合型证券投资基金设立的批复》的核准，由兴业基金管理有限公司作为发起人向 社会公开发行募集，基金合同于2004年5月11日正式生效，首次设立募集规模为 3,282,404,810.93份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基 金管理人和注册登记人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份 有限公司。 本基金投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的 可转换公司债券、股票、国债，以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。本基 金利用可转债的债券特性规避系统性风险和个股风险、追求投资组合的安全和稳定 收益，并利用可转债的内含股票期权，在股市上涨中进一步提高本基金的收益水 平。本基金还将投资一定比例的价值被相对低估的股票，一方面把握股市结构性调 整的机会，另一方面便于其中基础股票与可转债之间的低风险套利，进一步提高本 基金的收益水平。本基金的业绩比较基准为：80%×天相可转债指数＋15%×中信标 普300指数＋5%×同业存款利率。 本财务报表已于2008年3月24日经本基金管理人批准。 2、会计报表编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证 券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证 券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证 券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表 附注的编制及披露》及其他中国证监会发布的相关规定而编制。 根据中国证监会发布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基 金执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布 的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会 计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调 整，并对财务报表进行了重新表述，具体影响参见附注8。 可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2007年12 月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和所有者权益变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 3、主要会计政策及会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券 投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编 制。 （1）会计年度 自公历1月1日至12月31日。本期会计报表的实际编制期间系2007年1月1日至 2007年12月31日。 （2）记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明 外，均以人民币元为单位表示。 （3）金融工具 金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具 的合同。 ① 金融工具的确认和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： a. 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； b. 该金融资产已转移，且符合下述第④点金融资产转移的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部 分。 ② 金融资产分类和计量 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计 量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接 计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 ③ 衍生金融工具 本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因 公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损 益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为 一项负债。 ④ 金融资产转移 16 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外 的另一方(转入方)。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确 认该金融资产。 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产 生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产 的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 ⑤ 金融负债分类和计量 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 （4）金融工具的估值方法 ① 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易 的证券，以最近一个交易日的收盘价计算； ② 未上市的股票的估值 A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同 一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算； B. 首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日 起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按其成本价计算； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券 交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日 的收盘价计算； C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 根据证监会基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股 票风险控制有关问题的通知》，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估 值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日 的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初 始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股 票的价值； b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初 始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理。 17 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 ③ 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；该日无交易 的，以最近交易日收盘价估值； ④ 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收 盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值； ⑤ 未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息 价格计价，按成本估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； ⑥ 上市流通的认股权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无 交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算； ⑦ 未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下，按成本计量； ⑧ 因持有股票而享有的配股权证，2007年7月1日前，从配股除权日到配股确 认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值 额为零；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值进行估值； ⑨ 分离交易可转债，上市日前，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证 报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按 上述③、④、⑥中相关原则进行估值； ⑩ 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值 的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法 估值； 如有新增事项，按国家最新规定估值。 （5）金融工具的成本计价方法 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金， 以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易费用在发生时计入当期损益。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金 股利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为 投资收益，同时调整公允价值变动收益。 本基金金融工具的成本计价方法具体如下： ① 股票投资 18 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007 年7 月1 日前按成交 日应支付的全部价款入账；2007 年7 月1 日起按成交日应支付的全部价款扣除交易 费用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实 施后的股票复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成 交日结转； ② 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007 年 7 月1 日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007 年7 月1 日起，按成交日应支付 的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007 年7 月1 日前，于实际支 付价款时确认为债券投资；2007 年7 月1 日起，于成交日确认为债券投资。债券投 资成本，按成交总额扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购 买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和 发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益； 卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券2007 年7 月1 日前，于实际收到 全部价款时确认债券投资收益；2007 年7 月1 日起，于成交日确认债券投资收益。 出售债券的成本按移动加权平均法结转； ③ 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007 年7 月1 日前，按成 交日应支付的全部价款入账；2007 年7 月1 日起，按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证 数量，该等权证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法 于成交日结转。 ④ 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日根据中国证券业协会公布的债券和权证 的报价计算出两者占面值的比例，分别确认债券和权证应承担的成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述②、③中相关原则进行计算。 ⑤ 回购协议 19 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融资 金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日起，以 成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） 在实际持有期间内逐日计提利息； （6）收入的确认和计量 ① 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取 定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所 实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入 减项，存款利息收入以净额列示； ② 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计 提； ③ 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由资产 支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在资产支持证券实际持有 期内逐日计提； ④ 买入返售金融资产收入，2007 年7 月1 日前，按协议金额及约定利率，在回 购期内采用直线法逐日计提；2007 年7 月1 日起，按买入返售金融资产的摊余成本 及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期 内逐日计提； ⑤ 股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差 额入账； ⑥ 债券投资收益： 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按成交金额与其成本、 应收利息的差额入账； 卖出银行间同业市场交易债券：2007 年7 月1 日前，于实际收到价款时确认债 券差价收入；2007 年7 月1 日起，于成交日确认债券投资收益，并按成交总额与其 成本、应收利息的差额入账； ⑦ 衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本 的差额入账； ⑧ 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； ⑨ 公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资 产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； ⑩ 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额 可以可靠计量的时候确认。 （7）费用的确认和计量 20 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 ① 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.30%的年费率逐日计提； ② 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； ③ 卖出回购证券支出，2007 年7 月1 日前，按协议金额及约定利率，在回购期 限内采用直线法逐日计提；2007 年7 月1 日起，按卖出回购金融资产的摊余成本及 实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐 日计提； ④ 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金 费用。2007 年7 月1 日前，如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊 或预提的方法。2007 年7 月1 日起，如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则 采用待摊或预提的方法。 （8）实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收 基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别 包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 （9）损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指 在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占 基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或 赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准 金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 于2007 年7 月1 日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损 失)”科目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。自 2007 年7 月1 日起，未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科 目中核算，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 （10）基金的收益分配政策 ① 基金收益分配比例不低于基金净收益的90%； ② 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金 红利或将现金红利按红利发放日的经除权后的单位基金资产净值自动转为基金份 额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利； ③ 基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月,收益不分配； ④ 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； ⑤ 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； ⑥ 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； ⑦ 每一基金份额享有同等分配权； 21 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 ⑧ 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 4、主要税项 A. 印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印 花税税率的通知》，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原 先的2‰调整为1‰。 根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印 花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率， 由原先的1‰调整为3‰； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税； B. 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的 通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的投资收益，继续免征营业税和企业所 得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； C. 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上 市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得 税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配 取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所 得税时，减按50%计算应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 5、资产负债表日后事项 22 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 本基金于2008年1月18日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民币1.00 元进行分红，实际分配收益为人民币179,415,988.47元。 本基金于2008年2月26日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民币0.80 元进行分红，实际分配收益为人民币145,782,299.26元。 除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后的非调整事项。 6、重大关联方关系及关联交易 （1）关联方关系 企业名称与本基金的关系 兴业基金管理有限公司基金发起人、管理人、注册与过户登记人、直销机构 中国工商银行股份有限公司基金托管人、代销机构 兴业证券股份有限公司（以 下简称“兴业证券”） 基金管理人的股东、代销机构 国家开发投资公司基金管理人的股东 福建省邮政公司基金管理人的股东 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 关联方名称2007 年度2006 年度 股票买卖本期成交金额 占本期交易 金额的比例 本期成交金额 占本期交易 金额的比例 兴业证券1,802,702,232.87 30.39% 1,087,037,025.71 27.93% 债券买卖本期成交金额 占本期交易 金额的比例 本期成交金额 占本期交易 金额的比例 兴业证券1,186,569,698.66 46.71% 850,111,177.83 32.82% 权证买卖本期成交金额 占本期交易 金额的比例 本期成交金额 占本期交易 金额的比例 兴业证券14,119,610.80 26.03% 8,383,909.21 6.79% 证券回购本期成交金额 占本期交易 金额的比例 本期成交金额 占本期交易 金额的比例 兴业证券— — 550,000,000.00 19.51% 佣金本期佣金 占本期佣金 总量的比例 本期佣金 占本期佣金 总量的比例 1,499,176.68 30.57% 901,133.80 27.84% 兴业证券 年末余额占应付佣金 余额的比例 年末余额占应付佣金 余额的比例 23 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 — — 96,805.56 27.90% 注：① 上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算 风险基金。 ② 股票交易佣金及债券现券的交易佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承 担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交 易所买（卖）证管费等）。证券公司不向本基金收取债券回购交易佣金，但 交易的经手费和上海证券交易所证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算 风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的， 符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金 提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 （3）与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金于2007年度及2006年度均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债 券（含回购）交易。 （4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间 同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下： 项目2007-12-31 2006-12-31 银行存款余额685,089,898.79 155,696,088.66 2007年度2006年度 银行存款产生的利息收入4,709,731.62 1,225,911.24 （5）基金管理人及托管人报酬 A. 基金管理人报酬——基金管理费 a. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.3%的年费率计提。计算方法如 下： H=E×1.3%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 b. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人 于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 年初余额本年计提本年支付年末余额 2007 年度1,637,760.22 34,967,133.27 33,695,688.25 2,909,205.24 2006 年度1,832,191.34 19,889,950.69 20,084,381.81 1,637,760.22 24 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 B. 基金托管人报酬——基金托管费 a. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法 如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 b. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人 于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 年初余额本年计提本年支付年末余额 2007 年度314,953.89 6,724,448.75 6,479,940.10 559,462.54 2006 年度352,344.52 3,824,990.53 3,862,381.16 314,953.89 （6）关联方持有基金份额 ① 基金管理人所持有的本基金份额 2007年度2006年度 年初持有基金份额43,361,262.02 30,877,940.04 加：本年申购33,019,128.71 12,483,321.98 其中：基金分红再投资33,019,128.71 12,483,321.98 减：本年赎回— － 年末持有基金份额76,380,390.73 43,361,262.02 占年末基金总份额的比例4.16% 3.28% 交易费用— － ② 本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2007 年及 2006 年年末均未持有本基金份额。 7、会计报表重要项目说明 （1）银行存款 项目2007-12-31 2006-12-31 活期存款685,089,898.79 155,696,088.66 定期存款－ — 合计685,089,898.79 155,696,088.66 本基金2006年度及2007年度均未投资于定期存款，没有发生定期存款到期前支 取的情况。 （2）交易性金融资产 明细项目2007-12-31 2006-12-31 股票投资 成本328,885,384.03 282,917,326.71 25 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 公允价值710,734,312.54 422,271,585.90 估值增值381,848,928.51 139,354,259.19 债券投资 成本1,175,760,455.68 840,503,242.18 其中：交易所市场981,048,433.76 780,551,082.18 银行间市场194,712,021.92 59,952,160.00 公允价值1,442,120,992.44 988,420,282.01 其中：交易所市场1,248,140,992.44 928,468,122.01 银行间市场193,980,000.00 59,952,160.00 估值增值266,360,536.76 147,917,039.83 其中：交易所市场267,092,558.68 147,917,039.83 银行间市场-732,021.92 — 本年度本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现 金对价的情况。 （3）衍生金融资产 项目2007-12-31 2006-12-31 权证投资 成本5,032,583.00 23,872,179.55 公允价值16,196,172.79 40,186,831.62 估值增值11,163,589.79 16,314,652.07 （4）应收利息 项目2007-12-31 2006-12-31 应收银行存款利息121,395.17 28,088.36 应收结算备付金利息264.20 484.30 应收债券利息8,577,682.25 3,801,334.85 应收权证保证金利息44.50 44.50 合计8,699,386.12 3,829,952.01 （5）应付交易费用 项目2007-12-31 2006-12-31 应付佣金440,244.68 346,996.37 其中:兴业证券股份有限公司— 96,805.56 广发证券股份有限公司119,962.18 — 中银国际证券有限责任公司11,200.33 — 国泰君安证券股份有限公司138,148.35 154,616.98 申银万国证券股份有限公司103,726.08 — 光大证券股份有限公司67,207.74 — 国元证券股份有限公司— 95,573.83 应付银行间交易费用2,430.00 3,569.98 合计442,674.68 350,566.35 26 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 （6）其他负债 项目2007-12-31 2006-12-31 应付券商席位保证金1,000,000.00 1,000,000.00 应付赎回费7,842.14 18,892.48 预提审计费90,000.00 90,000.00 合计1,097,842.14 1,108,892.48 （7）实收基金 项目2007年度2006年度 年初实收基金1,321,519,925.17 2,086,468,922.23 加：本年申购2,013,114,356.15 1,320,998,644.59 其中：基金分红再投资804,884,148.05 305,645,591.39 减：本年赎回1,500,688,613.38 2,085,947,641.65 年末实收基金1,833,945,667.94 1,321,519,925.17 （8）未分配利润 项目2007年度2006年度 年初余额306,913,278.07 16,006,866.21 本年利润1,878,458,039.83 832,325,984.55 其中：已实现1,522,670,935.86 530,511,332.59 未实现355,787,103.97 301,814,651.96 损益平准金—已实现-100,951.32 -7,223,575.33 其中：本年申购54,949,397.56 21,674,136.40 本年赎回-55,050,348.88 -28,897,711.73 损益平准金—未实现213,476,206.49 -25,604,411.57 其中：本年申购856,293,778.68 121,240,336.85 本年赎回-642,817,572.19 -146,844,748.42 减：已分配利润1,502,090,366.31 508,591,585.79 年末余额896,656,206.76 306,913,278.07 （9）股票投资收益 项目2007年度2006年度 卖出股票成交总额4,838,841,579.90 3,288,724,744.08 减：卖出股票成本总额3,602,215,960.98 2,848,733,485.28 股票投资收益1,236,625,618.92 439,991,258.80 （10）债券投资收益 项目2007年度2006年度 卖出及到期兑付债券成交总额1,014,720,148.07 1,228,952,638.11 减：卖出及到期兑付债券成本总额695,680,823.15 1,207,576,228.72 减：应收利息总额4,802,105.80 17,654,738.69 债券投资收益314,237,219.12 3,721,670.70 27 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 （11）衍生工具投资收益 项目2007年度2006年度 权证投资 卖出权证成交总额22,529,065.14 97,452,641.61 减：卖出权证成本总额16,359,300.54 3,978,225.99 权证投资收益6,169,764.60 93,474,415.62 （12）公允价值变动收益/损失 项目2007年度2006年度 交易性金融资产360,938,166.25 285,499,999.89 其中：股票投资242,494,669.32 143,494,359.12 债券投资118,443,496.93 142,005,640.77 衍生工具-5,151,062.28 16,314,652.07 其中：权证投资-5,151,062.28 16,314,652.07 合计355,787,103.97 301,814,651.96 （13）其他收入 项目2007年度2006年度 赎回费收入2,019,060.97 2,598,447.09 交易手续费返还1,623.50 — 转换费收入311,846.75 8,858.43 配股手续费返还— 3,610.80 其他6,257.28 67.50 合计2,338,788.50 2,610,983.82 （14）交易费用 项目2007年度2006年度 交易所交易费用17,371,557.83 8,311,844.95 银行间交易费用3,887.30 13,494.70 合计17,375,445.13 8,325,339.65 （15）其他费用 项目2007年度2006年度 审计费用90,000.00 90,000.00 信息披露费200,000.00 220,000.00 账户维护费20,480.00 24,020.00 银行汇划费13,580.80 13,038.43 合计324,060.80 347,058.43 （16）本期已分配基金净利润 1）2007年度本基金收益分配情况如下： 权益 登记日 每10份基金份额收 益分配金额(元) 收益分配金额(元) 本年度第1次分红2007/01/11 0.37 49,348,121.59 本年度第2次分红2007/01/24 0.32 43,527,228.21 28 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 本年度第3次分红2007/02/01 0.55 72,701,715.58 本年度第4次分红2007/02/13 0.39 55,029,805.18 本年度第5次分红2007/03/12 0.36 53,285,482.71 本年度第6次分红2007/04/03 0.36 57,663,104.32 本年度第7次分红2007/04/25 0.53 95,929,405.81 本年度第8次分红2007/05/28 1.10 226,539,472.72 本年度第9次分红2007/06/05 0.52 115,955,533.65 本年度第10次分红2007/07/02 0.63 129,348,811.05 本年度第11次分红2007/08/06 0.71 137,984,821.63 本年度第12次分红2007/09/12 0.94 173,387,762.93 本年度第13次分红2007/10/17 0.95 179,775,731.69 本年度第14次分红2007/12/26 0.63 111,613,369.24 累计收益分配金额8.36 1,502,090,366.31 2）2006年度本基金收益分配情况如下： 权益 登记日 每10份基金份额 收益分配金额(元) 收益分配金额(元) 本年度第1次分红2006/01/11 0.18 33,911,068.24 本年度第2次分红2006/01/20 0.15 27,199,387.20 本年度第3次分红2006/03/08 0.26 42,052,580.16 本年度第4次分红2006/03/24 0.21 33,741,455.99 本年度第5次分红2006/04/11 0.29 40,920,578.66 本年度第6次分红2006/05/16 0.37 47,425,592.86 本年度第7次分红2006/05/25 0.54 64,641,104.89 本年度第8次分红2006/06/09 0.32 39,201,255.43 本年度第9次分红2006/06/30 0.34 45,852,061.99 本年度第10次分红2006/08/14 0.28 35,662,713.75 本年度第11次分红2006/10/25 0.22 27,624,302.25 本年度第12次分红2006/11/27 0.25 30,639,724.80 本年度第13次分红2006/12/15 0.32 39,719,759.57 累计收益分配金额3.73 508,591,585.79 8、首次执行企业会计准则 如附注2 所述，本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首次执行企 业会计准则而发生的会计政策变更，本基金按照有关首次执行企业会计准则的规定 采用下述方法进行处理。 （1）采用追溯调整法核算的会计政策变更 ① 将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； ② 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价 值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 （2）采用未来适用法的会计政策变更 29 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 除上面（1）所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的 有关规定，本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本收 益核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法，具体参见附注3 的 （4）到（9）。 本年度首次执行企业会计准则，本基金按其列报要求对比较数据进行了重述。 按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下： 项目2007年年初 所有者权益 2007年上半年净 损益 （未经审计） 2007年上半年 末所有者权益 （未经审计） 按原会计准则列报的金额1,628,433,203.24 882,252,211.64 3,099,938,336.42 金融资产公允价值变动的 调整数— 299,128,260.25 — 按新会计准则列报的金额1,628,433,203.24 1,181,380,471.89 3,099,938,336.42 项目2006年年初 所有者权益 2006年度 净损益 2006年年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额2,102,475,788.44 530,511,332.59 1,628,433,203.24 金融资产公允价值变动的 调整数— 301,814,651.96 — 按新会计准则列报的金额2,102,475,788.44 832,325,984.55 1,628,433,203.24 30 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 9、本基金期末持有的流通受限证券 （1）股票 a. 因认购新发或增发而于期末持有的流通受限股票 股票 代码股票名称成功认购日 (年/月/日) 可流通日 (年/月/日) 流通受限类型 认购 价格 期末 估值单价 数量期末 成本总额 期末 估值总额 601857 中国石油2007/10/30 2008/02/05 网下申购新股16.70 30.96 1,045,500 17,459,850.00 32,368,680.00 合计17,459,850.00 32,368,680.00 b. 期末持有的暂时停牌的股票 股票 代码股票名称停牌日期 (年/月/日) 停牌原因 期末 估值单价 停牌日期 (年/月/日) 复牌 开盘单价 数量期末 成本总额 期末 估值总额 600236 桂冠电力2007/11/23 重大事项11.95 2008/01/03 13.15 600,000 8,940,635.53 7,170,000.00 合计8,940,635.53 7,170,000.00 （2）债券 期末持有的暂时停牌的债券 债券 代码债券名称停牌日期 (年/月/日) 停牌原因 期末估值 单价 停牌日期 (年/月/日) 复牌开盘 单价数量期末成本 总额 期末估值 总额 100236 桂冠转债2007/11/23 重大事项258.20 2008/01/03 269.00 760,250 106,127,302.11 196,296,550.00 110036 招行转债2006/9/28 停止交易168.11 未知未知120,090 15,489,755.92 20,188,329.90 合计121,617,058.03 216,484,879.90 31 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 10、或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 11、承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 12、其他重要事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 （三）金融工具及其风险分析 1、风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风 险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员 会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。 2、信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资 证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风 险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风 险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金 与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券 的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收 和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前 均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 3、流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易， 因此，除在会计报表附注9 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金 32 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未 折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门 设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 4、市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (a) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交 易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持 有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例范围为不超过基金资产净值的30%；可转债为 30%-95%；现金和到期日在一年以内的政府债券的比例在5%以上。于2007 年12 月 31 日和2006 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 公允价值占基金资产 净值的比例 公允价值占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资710,734,312.54 26.03% 422,271,585.90 25.93% - 债券投资1,442,120,992.44 52.81% 988,420,282.01 60.70% 衍生金融资产16,196,172.79 0.59% 40,186,831.62 2.47% 合计2,169,051,477.77 79.43% 1,450,878,699.53 89.10% 本基金管理人运用敏感度分析的方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表 为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发 生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 业绩比较基准增加/减少基准点对净值的影响 % 千元 2007 年12 月31 日 +10.00 238,941.90 80%×天相转债指数+15%×中标300 指数+5%×同业存款利率-10.00 -238,941.90 2006 年12 月31 日 +10.00 185,035.80 80%×天相转债指数+15%×中标300 指数+5%×同业存款利率-10.00 -185,035.80 33 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 注：此处考虑基准组合变动后，本基金中的个股因基准的变动而做出的调整 （CAPM 模型），个股的调整做累加即为对本基金净值的影响。 (b) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。 下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负 债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2007/12/31 1 年以内1 至5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款685,089,898.79 — — — 685,089,898.79 结算备付金587,100.01 — — — 587,100.01 存出保证金— — — 1,098,780.49 1,098,780.49 交易性金融资 产421,200,075.45 1,001,829,913.39 19,091,003.60 710,734,312.54 2,152,855,304.98 衍生金融资产— — — 16,196,172.79 16,196,172.79 应收证券清算 款 — — — 26,346,137.49 26,346,137.49 应收利息— — — 8,699,386.12 8,699,386.12 资产总计1,106,975,854.74 1,001,829,913.39 19,091,003.60 762,976,008.94 2,890,872,780.67 负债 应付证券清算 款— — — 152,093,450.49 152,093,450.49 应付赎回款— — — 3,168,270.88 3,168,270.88 应付管理人报 酬 — — — 2,909,205.24 2,909,205.24 应付托管费— — — 559,462.54 559,462.54 应付交易费用— — — 442,674.68 442,674.68 其他负债— — — 1,097,842.14 1,097,842.14 负债总计— — — 160,270,905.97 160,270,905.97 利率敏感度缺 口 1,106,975,854.74 1,001,829,913.39 19,091,003.60 602,705,102.97 2,730,601,874.70 2006/12/31 1 年以内1 至5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款155,696,088.66 — — — 155,696,088.66 结算备付金1,076,374.58 — — — 1,076,374.58 存出保证金98,780.49 — — 1,000,000.00 1,098,780.49 交易性金融 资产59,952,160.00 892,251,410.01 36,216,712.00 422,271,585.90 1,410,691,867.91 衍生金融资 产 — — — 40,186,831.62 40,186,831.62 应收证券清 算款 — — — 6,695,676.12 6,695,676.12 应收利息— — — 3,829,952.01 3,829,952.01 应收申购款— — — 37,898,509.37 37,898,509.37 资产总计216,823,403.73 892,251,410.01 36,216,712.00 511,882,555.02 1,657,174,080.76 34 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 负债 应付证券清 算款 — — — 16,384,629.20 16,384,629.20 应付赎回款— — — 8,944,075.38 8,944,075.38 应付管理人 报酬 — — — 1,637,760.22 1,637,760.22 应付托管费— — — 314,953.89 314,953.89 应付交易费 用 — — — 350,566.35 350,566.35 其他负债— — — 1,108,892.48 1,108,892.48 负债总计— — — 28,740,877.52 28,740,877.52 利率敏感度 缺口 216,823,403.73 892,251,410.01 36,216,712.00 483,141,677.50 1,628,433,203.24 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合 理、可能的变动时，为交易而持有的债权公允价值的变动将对基金净值产生的影 响。 增加/减少基准点对净值的影响 ％ 千元 2007 年度 +1.00 -511.80 利率 -1.00 518.10 2006 年度 +1.00 -269.70 利率 -1.00 273.50 注：1.此处的基准利率变化采用收益率曲线的平移进行模拟。因本基金债券多为央 票，所以以银行间国债作为样本拟和收益率曲线。具体采用Nelson-siegel 模型模 拟收益率曲线。 2. 可转债受正股价格影响较大，受利率变动影响较小，因此不适合做利率敏 感性分析。 (c) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 35 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 七、投资组合报告 （一）本报告期末基金资产组合情况 序号项目金额占基金总资产的比例 1 股票710,734,312.54 24.59% 2 债券1,442,120,992.44 49.89% 3 权证16,196,172.79 0.56% 4 银行存款及清算备付金685,676,998.80 23.72% 5 其他资产36,144,304.10 1.25% 6 资产合计2,890,872,780.67 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 序号行业期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业— — B 采掘业153,672,411.60 5.63% C 制造业314,963,877.26 11.54% C0 其中：食品、饮料95,532,400.00 3.50% C1 纺织、服装、皮毛— — C2 木材、家具— — C3 造纸、印刷— — C4 石油、化学、塑胶、塑料106,181,900.71 3.89% C5 电子— — C6 金属、非金属21,023,168.00 0.77% C7 机械、设备、仪表92,226,408.55 3.38% C8 医药、生物制品— — C99 其他制造业— — D 电力、煤气及水的生产和供应业— — E 建筑业— — F 交通运输、仓储业— — G 信息技术业— — H 批发和零售贸易66,074,023.68 2.42% I 金融、保险业129,414,000.00 4.74% J 房地产业39,440,000.00 1.44% K 社会服务业7,170,000.00 0.26% L 传播与文化产业— — M 综合类— — 合计710,734,312.54 26.03% 36 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号股票代码股票名称股票数量期末市值（元） 市值占基金资产 净值比例 1 600123 兰花科创2,014,140 94,543,731.60 3.4624% 2 000895 双汇发展1,600,000 94,384,000.00 3.4565% 3 600036 招商银行1,800,000 71,334,000.00 2.6124% 4 600000 浦发银行1,100,000 58,080,000.00 2.1270% 5 600686 金龙汽车2,500,000 56,725,000.00 2.0774% 6 000061 农产品1,889,336 54,564,023.68 1.9982% 7 600309 烟台万华1,300,000 49,465,000.00 1.8115% 8 600748 上实发展850,000 39,440,000.00 1.4444% 9 600096 云天化795,477 39,161,332.71 1.4342% 10 601857 中国石油1,045,500 32,368,680.00 1.1854% 11 600765 力源液压647,565 26,984,033.55 0.9882% 12 600348 国阳新能500,000 26,760,000.00 0.9800% 13 000709 唐钢股份841,600 21,023,168.00 0.7699% 14 600176 中国玻纤595,104 17,555,568.00 0.6429% 15 600631 百联股份500,000 11,510,000.00 0.4215% 16 002050 三花股份282,500 8,517,375.00 0.3119% 17 600236 桂冠电力600,000 7,170,000.00 0.2626% 18 600737 中粮屯河60,000 1,148,400.00 0.0421% （四）本报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细 单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净 值比例 1 000959 首钢股份645,820,679.44 39.66% 2 000717 韶钢松山351,659,549.02 21.59% 3 600317 营口港202,881,061.57 12.46% 4 600021 上海电力187,570,672.00 11.52% 5 600795 国电电力168,753,072.00 10.36% 6 000024 招商地产145,816,882.89 8.95% 7 000488 晨鸣纸业133,755,289.08 8.21% 8 600036 招商银行133,427,868.28 8.19% 9 000822 山东海化125,956,959.37 7.73% 10 600748 上实发展120,570,834.33 7.40% 11 600398 凯诺科技95,682,087.80 5.88% 37 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 12 600325 华发股份89,343,748.28 5.49% 13 600000 浦发银行69,853,166.18 4.29% 14 600117 西宁特钢58,902,686.48 3.62% 15 600874 创业环保55,639,496.10 3.42% 16 600900 长江电力52,417,339.96 3.22% 17 600236 桂冠电力49,501,788.77 3.04% 18 600348 国阳新能48,536,628.94 2.98% 19 000061 农产品42,236,865.30 2.59% 20 000910 大亚科技35,619,380.54 2.19% 21 600282 南钢股份34,295,193.44 2.11% 22 600488 天药股份33,640,749.34 2.07% 23 600096 云天化33,628,248.60 2.07% 24 600590 泰豪科技32,941,093.96 2.02% 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细 单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产 净值比例 1 000959 首钢股份717,329,516.74 44.05% 2 000717 韶钢松山349,585,174.11 21.47% 3 000024 招商地产267,109,275.12 16.40% 4 600036 招商银行257,125,617.19 15.79% 5 600317 营口港242,538,135.78 14.89% 6 000822 山东海化231,749,272.27 14.23% 7 600795 国电电力224,687,080.74 13.80% 8 000488 晨鸣纸业202,288,673.06 12.42% 9 600021 上海电力187,924,568.94 11.54% 10 600325 华发股份133,251,961.42 8.18% 11 600117 西宁特钢126,709,643.04 7.78% 12 600748 上实发展101,592,807.51 6.24% 13 600398 凯诺科技94,017,141.56 5.77% 14 600219 南山铝业78,332,243.73 4.81% 15 600000 浦发银行73,671,153.12 4.52% 16 600675 中华企业63,956,304.04 3.93% 17 600900 长江电力54,585,030.08 3.35% 18 600874 创业环保54,564,929.42 3.35% 19 600348 国阳新能53,827,637.70 3.31% 20 600488 天药股份51,668,196.44 3.17% 21 600309 烟台万华48,655,901.88 2.99% 22 600500 中化国际48,646,913.29 2.99% 23 600686 金龙汽车47,294,092.48 2.90% 24 600236 桂冠电力42,914,705.86 2.64% 38 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 25 601919 中国远洋41,795,001.00 2.57% 26 000910 大亚科技40,264,024.57 2.47% 27 600196 复星医药39,280,935.93 2.41% 28 600123 兰花科创37,100,017.66 2.28% 29 000895 双汇发展35,528,243.51 2.18% 30 600282 南钢股份35,516,171.57 2.18% 31 600590 泰豪科技34,191,998.70 2.10% 32 600320 振华港机33,536,229.48 2.06% 33 600406 国电南瑞32,926,009.57 2.02% 3、报告期内买入股票的成本总额为3,650,244,338.58 元，卖出股票的收入总额 为4,838,841,579.90 元。 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 可转债1,181,341,784.84 43.26% 可分离可转债66,799,207.60 2.45% 央行票据193,980,000.00 7.10% 债券投资合计1,442,120,992.44 52.81% （六）报告期末债券明细 1、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券名称期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 中海转债325,058,621.30 11.90% 2 桂冠转债196,296,550.00 7.19% 3 唐钢转债194,531,940.59 7.12% 4 07 央行票据31 193,980,000.00 7.10% 5 锡业转债142,088,400.00 5.20% 2、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名可转换债券明细 序号债券名称期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 中海转债325,058,621.30 11.90% 2 桂冠转债196,296,550.00 7.19% 3 唐钢转债194,531,940.59 7.12% 4 锡业转债142,088,400.00 5.20% 5 山鹰转债62,399,199.80 2.29% 6 金鹰转债48,393,099.30 1.77% 7 澄星转债43,978,955.50 1.61% 8 巨轮转债41,705,963.40 1.53% 9 恒源转债40,150,518.40 1.47% 39 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 10 大荒转债35,626,681.20 1.30% （七）投资组合报告附注 1、本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查 的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股 票。 3、报告项目的计价方法 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场收市价计算，已发行未上市 股票采用成本价计算。 4、本报告期末基金的其他资产构成 序号项目金额 1 存出保证金1,098,780.49 2 应收证券清算款26,346,137.49 3 应收利息8,699,386.12 合计36,144,304.10 5、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例 1 100236 桂冠转债196,296,550.00 7.19% 2 110036 招行转债20,188,329.90 0.74% 3 110232 金鹰转债48,393,099.30 1.77% 4 125822 海化转债30,923,525.45 1.13% 5 128031 巨轮转债41,705,963.40 1.53% 6 110078 澄星转债43,978,955.50 1.61% 7 125960 锡业转债142,088,400.00 5.20% 6、本报告期内获得权证的数量明细 权证 代码权证名称本期获得数 量（份） 本期获得成本 （元） 期末市值 （元） 期末市值占 净值比例 主动投资 580012 云化CWB1 149,094 882,233.93 4,937,695.09 0.18% 580013 武钢CWB1 719,740 1,667,421.66 5,686,665.74 0.21% 580014 深高CWB1 156,816 519,557.08 1,146,481.78 0.04% 031005 国安GAC1 377,266 1,963,370.33 4,425,330.18 0.16% 030002 五粮YGC1 300,000 5,845,571.08 — — 580007 长电CWB1 3,300,000 25,873,539.43 — — 40 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 7、本报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 八、基金份额持有人户数、持有人结构 基金持有人份额结构基金 持有人 户数 户均 持有的份额机构投资者持 有份额 占总份额 比例 个人投资者持有 份额 占总份额 比例 29,158 62,896.83 501,555,444.17 27.35% 1,332,390,223.77 72.65% 期末本基金管理公司从业人员持有本开放式基金情况 项目期末持有本开放式基 金份额的总量（份） 占本基金总份额 的比例（％） 本基金管理公司持有本基 金的所有从业人员9,267.5 0.0001％ 九、开放式基金份额变动 序号项目份额（份） 1 期初基金份额总额1,321,519,925.17 2 期间基金总申购份额2,013,114,356.15 3 期间基金总赎回份额1,500,688,613.38 4 期末基金份额总额1,833,945,667.94 41 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 十、重大事件揭示 1、报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 2、报告期内本基金的管理人、托管人重大人事变动。 （1）报告期内本基金管理人无重大人事变动。 （2）报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 3、报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 4、报告期内本基金投资策略未发生改变。 5、报告期内本基金收益分配事项。 序 号项目权益登记日、除息日 每10份基金份额 收益分配金额(元) 信息披露媒体 1 本基金第17次分红2007 年1 月11 日0.37 元 2 本基金第18次分红2007 年1 月24 日0.32 元 3 本基金第19次分红2007 年2 月1 日0.55 元 4 本基金第20次分红2007 年2 月13 日0.39 元 5 本基金第21次分红2007 年3 月12 日0.36 元 6 本基金第22次分红2007 年4 月3 日0.36 元 7 本基金第23次分红2007 年4 月25 日0.53 元 8 本基金第24次分红2007 年5 月28 日1.10 元 9 本基金第25次分红2007 年6 月5 日0.52 元 10 本基金第26次分红2007 年7 月2 日0.63 元 11 本基金第27次分红2007 年8 月6 日0.71 元 12 本基金第28次分红2007 年9 月12 日0.94 元 13 本基金第29次分红2007 年10 月17 日0.95 元 14 本基金第30次分红2007 年12 月26 日0.63 元 中国证券报、 上海证券报和 本基金管理人 网站 6、本基金自合同生效日起聘请安永大华会计师事务所有限公司为本基金提供审 计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度支付给所聘任的会计师事务 所9 万元人民币。 7、报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查 或处罚。 8、本报告期内，本基金管理人在《中国证券报》和《上海证券报》刊登的其他 重要临时公告： 序号事项名称披露日期 1 关于兴业可转债基金投资兰花科创（600123）非公开发行股票2007-1-5 42 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 的公告 2 关于通过中信建投证券网上交易系统申购旗下部分基金费率优 惠活动的公告 2007-2-12 3 关于旗下部分基金基金经理变更的公告2007-3-2 4 关于取消西北证券的兴业可转债混合型证券投资基金销售代理 业务的公告 2007-3-6 5 关于开通全国统一客户服务电话的公告2007-3-19 6 关于旗下基金开通网上交易业务的公告2007-4-20 7 关于通过广发证券网上交易系统申购旗下部分基金费率优惠活 动的公告 2007-5-9 8 关于修改兴业可转债混合型基金和兴业全球视野股票型基金基 金合同部分条款的公告 2007-5-15 9 关于“外扣法”在旗下基金转换业务中适用的补充公告2007-5-19 10 关于修改兴业可转债混合型证券投资基金招募说明书收益分配 相关内容的公告 2007-5-25 11 关于变更客户服务电话号码的公告2007-5-31 12 关于兴业可转债混合型证券投资基金暂停申购、转换转入及定 期定额投资业务的公告 2007-6-13 13 关于通过工商银行个人网银申购兴业可转债基金费率优惠活动 的公告 2007-6-19 14 兴业可转债混合型证券投资基金更新招募说明书及摘要2007-6-25 15 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第一 次提示性公告 2007-6-27 16 兴业基金管理有限公司旗下各基金2007 年半年度资产净值公 告 2007-7-2 17 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第二 次提示性公告 2007-7-11 18 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第三 次提示性公告 2007-7-25 19 关于通过兴业证券网上交易系统申购旗下部分基金费率优惠活 动的公告 2007-8-1 20 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第四 次提示性公告 2007-8-8 21 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第五 次提示性公告 2007-9-4 22 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第六 次提示性公告 2007-9-28 23 关于修改旗下四基金基金合同和托管协议部分条款的公告2007-9-28 24 关于通过工商银行个人网银申购兴业可转债基金申购费率优惠 活动展期的公告 2007-9-29 25 关于增加中国建设银行为旗下四基金代销机构的公告2007-10-12 26 关于通过海通证券网上交易系统申购兴业全球视野基金和兴业 可转债基金费率优惠活动的公告 2007-10-18 43 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 27 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第七 次提示性公告 2007-10-29 28 关于通过建设银行办理旗下基金定期定额投资业务的补充公告2007-11-5 29 关于增加联合证券为旗下基金代销机构的公告2007-11-8 30 关于旗下基金开通建行龙卡储蓄卡网上交易业务的公告2007-11-8 31 关于通过华泰证券网上交易系统申购兴业趋势基金和兴业可转 债基金费率优惠活动的公告 2007-11-15 32 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第八 次提示性公告 2007-11-29 33 关于通过招商银行网银申购兴业可转债基金费率优惠活动的公 告 2007-11-29 34 关于增加浦发银行为旗下三基金代销机构的公告2007-12-14 35 关于通过浦发银行办理旗下部分基金定期定额投资业务的公告2007-12-14 36 关于通过联合证券网上交易系统申购旗下部分基金费率优惠活 动的公告 2007-12-14 37 关于增加交通银行为旗下两基金代销机构的公告2007-12-26 38 关于旗下两只基金参加交通银行网上银行申购费率优惠活动的 公告 2007-12-26 39 关于在交通银行开通旗下两只基金定期定额投资业务的公告2007-12-26 40 关于兴业可转债混合型证券投资基金继续暂停申购业务的第九 次提示性公告 2007-12-28 9、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经 营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并经公司董事会批准。 （1）2007 年通过各证券公司专用席位股票年交易量和年佣金情况 序 号券商名称席位 个数 股票交易量 （元） 占交易 量比例 席位交易佣金 （元） 占交易 量比例 1 兴业证券2 1,802,702,232.87 30.39% 1,499,176.68 30.57% 2 中金公司1 596,399,105.22 10.05% 495,009.00 10.09% 3 广发证券1 143,368,487.01 2.42% 119,962.18 2.45% 4 中银国际1 630,005,768.40 10.62% 516,733.26 10.54% 5 国泰君安1 1,309,336,209.23 22.07% 1,096,054.42 22.35% 6 申银万国1 806,485,665.41 13.59% 666,196.66 13.58% 7 光大证券1 643,980,014.87 10.86% 510,973.85 10.42% 合计8 5,932,277,483.01 100% 4,904,106.05 100.00% （2）2007 年通过各证券公司专用席位债券、权证交易量情况 序 号券商名称债券交易量 （元） 占交易 量比例 权证成交量 （元） 占交易 量比例 1 兴业证券1,186,569,698.66 46.71% 14,119,610.80 26.03% 2 中金公司119,248,359.50 4.69% 21,650,846.56 39.91% 3 广发证券29,992,074.50 1.18% — — 4 中银国际474,979,937.95 18.70% 7,218,803.20 13.31% 44 兴业可转债混合型证券投资基金2007 年年度报告 5 国泰君安440,145,640.60 17.33% 11,253,547.37 20.75% 6 申银万国148,344,025.20 5.84% — — 7 光大证券141,128,208.43 5.56% — — 合计2,540,407,944.84 100.00% 54,242,807.93 100.00% （3）2007 年通过各证券公司专用席位债券回购成交金额情况 报告期内本基金未通过专用席位进行债券回购交易。 （4）本报告期内租用证券公司席位变更情况 报告期内本基金专用交易席位减少中银国际证券、湘财证券、金元证券、国元 证券、中信建投证券各1 个，减少银河证券席位2 个。 十一、备查文件目录 1、中国证监会批准兴业可转债混合型证券投资基金设立的文件 2、《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》 3、《兴业可转债混合型证券投资基金托管协议》 4、《兴业可转债混合型证券投资基金更新招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 存放地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管 理人、基金托管人办公场所免费查阅。 客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536 兴业基金管理有限公司 2008 年3 月29 日 45 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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