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| 天弘精选混合A(420001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35650 | ||||||||
| 基金代码 | 420001 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天弘精选混合型证券投资基金07年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人： 天弘基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 二○○八年三月二十九日 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之 二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 目 录 第一章 基金简介.............................................................................................................................1 第二章 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................2 一、主要财务指标...................................................................................................................2 二、基金净值表现...................................................................................................................3 三、基金收益分配情况...........................................................................................................5 第三章 管理人报告.........................................................................................................................5 一、基金管理人及基金经理情况...........................................................................................5 二、对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明...............................................................6 三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释.......................................................6 四、市场展望和投资策略.......................................................................................................6 五、基金内部监察报告...........................................................................................................7 第四章 托管人报告.........................................................................................................................8 第五章 审计报告.............................................................................................................................8 第六章 财务会计报告...................................................................................................................10 一、 基金年度会计报表.................................................................................................10 二、 基金年度会计报表附注.........................................................................................12 第七章 投资组合报告...................................................................................................................33 一、报告期末基金资产组合情况.........................................................................................33 二、报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................33 三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.............................34 四、报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................36 五、报告期末按券种分类的债券投资组合.........................................................................41 六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.........................41 七、报告期内所有的资产支持证券明细.............................................................................41 八、投资组合报告附注.........................................................................................................41 第八章 基金份额持有人情况.......................................................................................................42 一、报告期末基金份额持有人户数.....................................................................................42 二、报告期末基金份额持有人结构.....................................................................................42 三、报告期末本基金管理人的基金从业人员持有本基金情况.........................................42 第九章 开放式基金份额变动情况...............................................................................................42 第十章 重大事件揭示...................................................................................................................42 第十一章 备查文件.......................................................................................................................46 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 1 第一章 基金简介 一、基金基本资料 基金名称： 天弘精选混合型证券投资基金 基金简称： 天弘精选 基金代码: 420001 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2005 年10 月8 日 报告期末基金份额总额： 6,444,303,886.82 份 基金合同存续期： 不定期 二、基金产品说明 投资目标： 本基金以资产配置为导向，在股票、债券、 短期金融工具等之间进行动态选择，在控制 风险的前提下追求基金财产的长期稳健增 值。 投资策略： 在资产配置层次上，本基金以资产配置为导 向，力图通过对股票、债券和短期金融工具 进行灵活资产配置，在控制风险基础上，获 取收益；在行业配置层次上，根据各个行业 的景气程度，进行行业资产配置；在股票选 择上，本基金将挖掘行业龙头，投资于有投 资价值的行业龙头企业；本基金债券投资坚 持以久期管理和凸性分析为核心，以稳健的 主动投资为主导，选取价值被低估的券种， 以获得更高的收益。 业绩比较基准： 上证180 指数收益率×55%＋上证国债指数收 益率×45% 风险收益特征： 本基金为主动管理的混合型基金，其长期平 均风险程度低于股票型基金，高于货币市场 型基金。本基金力争在严格控制风险的前提 下，谋求实现基金财产的长期稳定增长。 三、基金管理人 名称： 天弘基金管理有限公司 注册地址： 天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易 中心A 座16 层 办公地址： 天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易 中心A 座16 层 邮政编码: 300203 法定代表人： 李琦 信息披露负责人： 韩海潮 联系电话： 022-83310208 传真： 022-83865569 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 2 电子邮箱： hanhc@thfund.com.cn 四、基金托管人 名称： 中国工商银行股份有限公司 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码: 100032 法定代表人： 姜建清 信息披露负责人： 蒋松云 联系电话： 010-66106912 传真： 010-66106904 电子邮箱： custody@icbc.com.cn 五、信息披露 信息披露报纸名称： 《中国证券报》 登载年度报告正文的管理人互联网网址： www.thfund.com.cn 基金年度报告置备地点： 基金管理人及基金托管人的办公地址 六、聘请的会计师事务所 名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址： 中国上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 七、基金注册登记机构 名称： 天弘基金管理有限公司 办公地址： 天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易 中心A 座16 层 第二章 主要财务指标和基金净值表现 一、主要财务指标 序号 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年10 月8 日至 2005 年12 月31 日 1 本期利润 -313,980,122.68 59,982,251.53 -70,455.71 2 本期利润扣减公允价值变 动损益后的净额 -181,629,142.79 47,279,999.14 537,805.17 3 加权平均份额本期利润 -0.2162 0.3869 -0.0002 4 期末可供分配利润 1,752,692,026.10 36,675,260.68 -57,818.63 5 期末可供分配份额利润 0.2720 0.2551 -0.0002 6 期末基金资产净值 5,996,471,302.85 187,713,809.33 255,359,882.70 7 期末基金份额净值 0.9305 1.3057 0.9998 8 加权平均净值收益率 -22.04% 30.50% 0.17% 9 本期份额净值增长率 93.62% 50.36% -0.02% 10 份额累计净值增长率 191.06% 50.33% -0.02% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 3 注：2007 年7 月1 日基金执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化: 1.增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期 净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称调 整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 2.原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方法 在原“加权平均基金份额本期净收益”公式的基础上，将P 改为本期利润。原“加权平均净 值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式的基础上，将P 改为本 期利润。 3.原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利润 （报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已 实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末 可供分配份额利润”，计算公式相应调整。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 二、基金净值表现 （一）本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长 率（1） 净值增长率 标准差（2） 业绩比较基准 收益率（3） 业绩比较基准收 益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去三月 -6.49% 1.39% -1.05% 1.12% -5.44% 0.27% 过去六月 38.33% 1.62% 23.67% 1.16% 14.66% 0.47% 过去一年 93.62% 1.87% 68.47% 1.27% 25.15% 0.60% 自基金合同生 效起至今 191.06% 1.42% 164.48% 1.01% 26.59% 0.41% （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,及与同期业绩比较基准的变动 比较： 天弘精选混合型证券投资基金累计份额净值增长率 与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005 年10 月8 日至2007 年12 月31 日） 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 4 注：根据本基金合同规定，本基金股票投资比例范围是基金资产的30％—85％，债券 和短期金融工具的投资比例范围是基金资产的15％—70％。基金管理人应当自基金合同生 效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的 各项投资比例达到基金合同规定的各项比例要求。 （三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率 比较： 天弘精选混合型证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 注：本基金合同于2005 年10 月8 日生效，因此2005 年的净值增长率是按照基金合同 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 5 生效后的实际存续期计算的。 三、基金收益分配情况 年度 每10 份基金份额分红数（元） 备注 2007 2.600 2007 年度分配1 次 2006 1.450 2006 年度分配4 次 2005 0.000 合计 4.050 第三章 管理人报告 一、基金管理人及基金经理小组情况 （一）基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司由天津信托投资有限责任公司、兵器财务有限责任公司、山西 漳泽电力股份有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2004]164 号文批准，于 2004 年11 月8 日正式成立，注册资本金为1 亿元人民币。本基金管理人目前管理一只开放 式基金：天弘精选混合型证券投资基金。 （二）基金经理小组简介 王国强先生，北京大学经济学硕士。曾在华夏基金管理有限公司研究发展部任职，2004 年进入天弘基金管理有限公司投资管理部，担任研究员。2005 年任天弘精选混合型证券投 资基金基金经理助理，2006 年4 月起任天弘精选混合型证券投资基金基金经理。2007 年7 月离开天弘基金管理有限公司。 报告期内公司对基金经理进行了调整，由许利明先生担任天弘精选混合型证券投资基 金基金经理，免去王国强先生天弘精选混合型证券投资基金基金经理的职务。 许利明先生，硕士，1971 年出生，自1998 年开始从事证券行业工作。历任北京国际信 托投资公司投资银行总部项目经理；湘财证券有限责任公司资产管理总部总经理助理；北京 鹿苑天闻投资顾问公司首席投资顾问； 2007 年6 月加盟天弘基金管理有限公司，历任投资 部研究总监、投资部副总经理、天弘精选混合型证券投资基金基金经理助理，2007 年7 月 起任天弘精选混合型证券投资基金基金经理。 徐正国先生，1980 年出生，工学学士，管理学硕士，通过美国注册金融分析师（CFA） 三级考试，具有3 年以上证券从业经验。2004 年7 月加入天弘基金管理有限公司，历任公 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 6 司固定收益证券研究员、银行间市场债券交易员、宏观经济研究员、行业研究员。2007 年7 月起担任天弘精选基金的基金经理助理。 二、对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律 法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 （一）本基金业绩表现 截至2007 年12 月31 日，本基金份额净值为0.9305 元，本基金2007 年累计净值增长 率为93.62%，同期业绩比较基准上涨68.47%。 （二）基金的运作与市场情况回顾 经历了2006 年的大幅上涨后，2007 年中国A 股市场继续走出了波澜壮阔的行情，上证 指数上涨96.66%，沪深300 指数上涨161.55%，为全球资本市场所瞩目。由于2007 年宏观 经济增长速度超出预期，周期性行业呈现高度景气，煤炭、有色金属、机械设备等周期性行 业涨幅居前，而平稳增长的消费类行业表现相对落后。 2007 年债券市场继续呈现振荡下跌的走势。CPI 持续上升超预期，同时以股市和房地 产为代表的资产价格也不断上涨，过多的流动性迫使得央行先后出台了上调存款准备金率、 上调基准利率、定向增发票据等一系列紧缩性政策，债券市场在紧缩政策的冲击下振荡下跌。 本基金2007 年全年保持了对股票类资产的高比例配置，较好地把握了股市持续上涨带 来的投资机会。通过自上而下和自下而上相结合的选股方法，较好地抓住了煤炭、有色金属、 金融等行业的阶段性行情。在风险管理方面，本基金将持股集中度控制在较低水平，在实现 收益来源多元化的同时有效控制了组合的流动性风险。综合来看，2007 年本基金相对于业 绩比较基准取得了26.26%的超额收益。 四、市场展望和投资策略 展望2008 年的中国证券市场，风险与机遇并存，机遇大于风险。在机遇方面，我们认 为，2008 年中国宏观经济仍然有能力保持高速增长，上市公司业绩增长良好。同时，人民 币汇率将保持有节奏的升值状态，但速度有可能加快。货币市场的流动性仍然充裕。奥运会 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 7 的顺利召开可以增强投资者信心，也在一定程度上提升国内消费需求。在风险方面，美国经 济放缓和人民币加快升值对中国出口具有负面影响。股票市场整体估值相对较高。限售股份 逐步解禁上市流通。虽然牛市的基础没有动摇，但是不排除上述风险事件带来市场阶段性的 或局部的调整，这对基金的主动操作提出了更高要求。 在世界经济不明朗、中国经济高速增长、人民币加快升值的宏观背景下，本基金一方面 在战略上关注增长确定性大且可能阶段性加速的内需型行业，另一方面关注长期受益人民币 升值的行业。对于经过调整后重新具有估值优势的周期类行业也将适当参与。 在债券市场方面，由于当前宏观经济存在由偏快转向过热的可能，2008 年货币政策从紧 的基调不会在较短期内改变，基准利率进一步上升的可能性较大。因此，本基金对债券市场 总体上持谨慎态度，如果下半年债券市场有回暖迹象，届时我们将适当参与债券市场投资。 五、基金内部监察报告 本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从合规运作、防范和控制风险、 保护基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职 责，对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查。发现的问题及时提 出改进建议并督促相关部门改正，及时与有关人员沟通并向经理层报告。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （一）进一步完善公司内控制度体系，根据基金监管法律法规的重大变化，及时推动和 督促公司制度、规章和业务流程建立、健全； （二）完成信息披露、基金宣传等对外材料的合规审核，做到事前防范风险，保障基金 运作合规； （三）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合规。通过定期检查、不 定期抽查等工作方法，完善内部控制，基金运作没有出现违规行为； （四）进一步加强风险管理，推行全面的、全员的风险管理，在风险控制评估基础上， 明确各部门、各业务风险点及控制措施，防范和控制各种风险； （五）完成定期监察稽核报告，报送董事会和中国证监会； （六）加强法律法规培训，增强员工守法合规意识，促进公司合规文化建设。 本基金自成立以来，运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基金份 额持有人的利益。我们将继续加强内部控制和风险管理，保障基金合规运作。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 8 第四章 托管人报告 2007年，本基金托管人在对天弘精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 2007年，天弘精选混合型证券投资基金的管理人——天弘基金管理有限公司在天弘精 选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基 金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对天弘基金管理有限公司在2007年所编制和披露的天弘精选混合型证券 投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2008 年3 月16 日 第五章 审计报告 普华永道中天审字(2008)第20386 号 天弘精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的天弘精选混合型证券投资基金(以下简称“天弘精选基金”)的财务报 表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变 动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 9 按照企业会计准则、《天弘精选混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委 员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是天弘精选基金的基金管理人天弘 基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《天弘精选混合型证券投资基金基金 合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注中所列示的基金行业实务操作的有 关规定编制，在所有重大方面公允反映了天弘精选基金2007 年12 月31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师：薛竞 中国· 上海市 注册会计师：陈宇 2008 年3 月26 日 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 10 第六章 财务会计报告 一、 基金年度会计报表 1、 资产负债表 单位：人民币元 附注 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 资产： 银行存款 936,402,264.30 19,779,672.31 结算备付金 13,612,647.38 18,771.87 存出保证金 298,780.49 298,780.49 交易性金融资产 6 4,912,456,965.25 147,317,528.17 其中：股票投资 4,912,456,965.25 147,317,528.17 其中：债 券投资 - - 其中 ：资 产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7 118,952,756.55 - 买入返售金 融资产 - - 应收证券清算款 38,694,626.58 - 应收利息 8 261,614.80 6,233.21 应收股利 - - 应收申购款 - 40,700,904.50 其他资产 - - 资产总计 6,020,679,655.35 208,121,890.55 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金 融资产款 - - 应付证券清算款 - 18,621,796.24 应付赎回款 9,468,944.26 1,096,773.85 应付管理人报酬 7,390,884.89 181,366.64 应付托管费 1,231,814.14 25,372.05 应付销售服 务费 - - 应付交易费用 9 5,826,644.68 224,747.87 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 10 290,064.53 258,024.57 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 11 负债合计 24,208,352.50 20,408,081.22 所有者权益： 实收基金 11 2,873,413,702.96 143,764,311.68 未分配利润/(累计亏损) 3,123,057,599.89 43,949,497.65 所有者权益合计 5,996,471,302.85 187,713,809.33 负债和所有者权益总计 6,020,679,655.35 208,121,890.55 基金份额总额(份) 11 6,444,303,886.82 143,764,311.68 基金份额净值 0.9305 1.3057 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2、 利润表 单位：人民币元 项目 附注 2007 年度 2006 年度 一、收入 1、利息收入 3,163,250.84 1,753,917.15 其中：存款利息收入 3,162,257.26 253,634.05 其中：债券利息收入 993.58 1,142,674.52 其中：资产支持证 券利息 收入- - 其中：买入返售金融资产收入 - 357,608.58 2、投资收益 -130,166,152.39 50,197,989.51 其中：股票投资收益/(损失) 12 -132,067,952.11 50,251,832.51 其中：债券投资收益/(损失) 13 193,795.98 -1,425,948.16 其中：资产支持证券投资收益 /(损失) - - 其中：衍生工具收益/(损失) 14 958,477.82 195,300.00 其中：股利收益 749,525.92 1,176,805.16 3、公允价值变动收益/(损失) 15 -132,350,979.89 12,702,252.39 4、其他收入 16 659,679.78 316,712.79 收入/(损失)合计 -258,694,201.66 64,970,871.84 二、费用 1、管理人报酬 20,445,861.79 2,365,930.39 2、托管费 3,407,643.49 394,321.75 3、销售服务费 - - 4、交易费用 17 31,264,273.30 1,935,677.83 5、利息支出 - 119,764.61 其中：卖出回购金融资产支出 - 119,764.61 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 12 6、其他费用 18 168,142.44 172,925.73 费用合计 55,285,921.02 4,988,620.31 三、利润总额 -313,980,122.68 59,982,251.53 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 3、 所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 2007 年度所有者权益（基金净值）变动表 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益（基金净值） 143,764,311.68 43,949,497.65 187,713,809.33 本年经营活动产生的基金净值 变动数（本年净利润） - -313,980,122.68 -313,980,122.68 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 2,729,649,391.28 3,424,384,841.08 6,154,034,232.36 其中：基金申购款 3,055,887,444.58 3,659,686,411.98 6,715,573,856.56 其中：基金赎回款 -326,238,053.30 -235,301,570.90 -561,539,624.20 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - -31,296,616.16 -31,296,616.16 年末所有者权益（基金净值） 2,873,413,702.96 3,123,057,599.89 5,996,471,302.85 2006 年度所有者权益（基金净值）变动表 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益（基金净值） 255,417,701.33 -57,818.63 255,359,882.70 本年经营活动产生的基金净值 变动数（本年净利润） - 59,982,251.53 59,982,251.53 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 -111,653,389.65 4,301,262.11 -107,352,127.54 其中：基金申购款 140,922,798.23 20,867,203.44 161,790,001.67 其中：基金赎回款 -252,576,187.88 -16,565,941.33 -269,142,129.21 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - -20,276,197.36 -20,276,197.36 年末所有者权益（基金净值） 143,764,311.68 43,949,497.65 187,713,809.33 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 二、 基金年度会计报表附注 1、基金基本情况 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 13 天弘精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第104号《关于同意天弘精选混合型证券投资基金募 集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证 券投资基金运作管理办法》和《天弘精选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 339,099,940.28元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师京(验)报字(05)第020号验资 报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘精选混合型证券投资基金基金合同》于2005 年10月8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为339,143,795.66份基金份额，其中 认购资金利息折合43,855.38份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《天弘精选混合型证券投资基金招募说明书》和《关于天弘精选混合型证券投资基 金实施份额拆分和持续营销及修改基金合同的公告》的有关规定，本基金于2007年10月11 日进行了基金份额拆分，拆分比例为2.242719141，并于2007年10月12日进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘精选混合型证券投资基金基金合同》 和最新公布的《天弘精选混合性证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金投资 于股票、债券和短期金融工具，以及中国证监会允许投资的其它金融工具，本基金股票投资 比例范围是基金资产的30%-85%；债券和短期金融工具的投资比例范围是基金资产的 15%-70%，短期金融工具是指现金以及期限在一年以内(含一年)的债券、债券回购、中央银 行票据、银行定期存款等金融工具。本基金的业绩比较基准为：上证180 指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45%。 本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2008年3月28日批准报出。 2、财务报表的编制基础 本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证 券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《天弘精选混合型证券投资 基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007 年 7 月1 日起，本基金执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业 会计准则”)和中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》、《天弘精选混合型证券投资基金基金合同》和中国证监允许的如财务报表附注4 所列示 的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 14 在编制2007 年度财务报表时，2006 年度以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯 调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重 新列报。按原会计准则和制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月 30 日的所有者权益，以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损 益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益 的金额调节过程列示于本财务报表附注23。 3、遵循企业会计准则的声明 本基金2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4、重要会计政策和会计估计 (1) 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 (2) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (3) 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷 款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 15 证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷 款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产 生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除 衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资 产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融 负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债 权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列 示。 (4) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金 额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市 场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日 在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行 的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现 法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估 值方法如下： (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且 最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无 交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化 因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下按成本估值。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 16 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券 交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价 估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易 收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种 的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减 去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环 境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利 息得到的的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似 投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允 价值的情况下按成本估值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日 起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资 的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近 交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行 权的权证，按采用估值技术确定的公允价值估值。 (iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 17 基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (5) 证券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ① 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日 应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月 1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记 入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实 施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于 交易日结转。 ② 债券投资 买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。2007 年7 月1 日之前，债券 投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息 (作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额； 自2007 年7 月1 日起，债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关 交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证 实际取得日按附注4(5)(i) ③所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按 移动加权平均法结转。 ③ 权证投资 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 18 买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日 应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月 1 日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记 入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价 值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一 部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例 计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于 交易日结转。 (ii) 贷款和应收款项 2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名 义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额； 自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法 以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际 利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实 际支付的总额作为初始确认金额。 (iii) 其他金融负债 2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义 利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金 额；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率 法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实 际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收 或实际收到的总额作为初始确认金额。 (6) 收入/(损失)的确认和计量 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 19 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于卖出权证交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额于除息日确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性 还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利 息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利 息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确 认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收 入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确 认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 (7) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007 年7 月1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确 认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产支 出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确 认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 (8) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由 于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 20 定的拆分比例计算认列。 (9) 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实 现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (10) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择 现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。本基金 每年收益分配次数最多为四次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的60%。基金 可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当 年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 5、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于 调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关 政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税 [2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操 作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 21 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公 司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。 (5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6、交易性金融资产 2007-12-31 2006-12-31 项目 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 股票投资 5,042,324,327.98 4,912,456,965.25 -129,867,362.73 135,223,536.66 147,317,528.17 12,093,991.51 交易所市场 - - - - - - 银行间市场 - - - - - - 债券 投资 合计 - - - - - - 资产支持证券投资 - - - - - - 7、衍生金融资产 2007-12-31 2006-12-31 项目 成本 公允价值 估值增值 成本公允价值 估值增值 权证投资 109,342,382.20 118,952,756.55 9,610,374.35 - - - 8、应收利息 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应收银行存款利息 255,467.10 6,202.81 应收结算备付金利息 6,125.70 8.40 应收存出保证金利息 22.00 22.00 合计 261,614.80 6,233.21 9、应付交易费用 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 22 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付交易所市场交易佣金 5,826,644.68 223,462.22 应付银行间同业市场交易费用 - 1,285.65 合计 5,826,644.68 224,747.87 10、其他负债 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付券商席位保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 35,564.53 3,524.57 预提费用 4,500.00 4,500.00 合计 290,064.53 258,024.57 11、实收基金 基金份额总额实收基金 2006 年12 月31 日 143,764,311.68 143,764,311.68 本期申购 493,464,800.42 493,464,800.42 其中：红利再投资 9,429,103.24 9,429,103.24 本期赎回 -153,189,183.26 -153,189,183.26 2007 年10 月11 日拆分 484,039,928.84 484,039,928.84 基金份额拆分调整份额 601,525,684.59 - 本期申购 5,746,837,573.08 2,562,422,644.16 本期赎回 -388,099,299.69 -173,048,870.04 2007 年12 月31 日 6,444,303,886.82 2,873,413,702.96 根据《天弘精选混合型证券投资基金招募说明书》和《关于天弘精选混合型证券投资基 金实施份额拆分和持续营销及修改基金合同的公告》的有关规定，基金管理人天弘基金管理 有限公司确定2007 年10 月11 日为本基金的基金份额拆分日。当日基金资产净值为 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 23 1,085,565,613.43 元，拆分前基金份额总额为484,039,928.84 份，拆分前基金份额净值为 2.2427 元。根据基金份额拆分公式，基金份额折算比例为2.242719141，拆分后基金份额总 额为1,085,565,613.43 份，折算后基金份额净值为1.0000 元。天弘基金管理有限公司已根 据上述拆分比例，对各基金份额持有人持有的基金份额进行了拆分，并于2007 年10 月12 日进行了变更登记。 12、股票投资收益/(损失) 2007 年度2006 年度 卖出股票成交金额 1,607,783,513.90 463,771,126.61 减：卖出股票成本总额 -1,739,851,466.01 -413,519,294.10 -132,067,952.11 50,251,832.51 本基金于本年度内未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006 年： 329,857.10 元，已全额冲减股票投资成本)。 13、债券投资收益/(损失) 2007 年度2006 年度 卖出及到期兑付债券结算金额 1,354,239.05 299,867,102.01 减：卖出及到期兑付债券成本总额 -1,159,449.49 -299,461,899.21 减：应收利息总额 -993.58 -1,831,150.96 193,795.98 -1,425,948.16 14、衍生工具收益 2007 年度2006 年度 卖出权证成交金额 4,388,241.92 195,300.00 减：卖出权证成本总额 -3,429,764.10 - 958,477.82 195,300.00 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 24 15、公允价值变动收益/(损失) 2007 年度2006 年度 交易性金融资产 --股票投资 -141,961,354.24 12,430,387.21 --债券投资 - 271,865.18 衍生工具 --权证投资 9,610,374.35 - 合计： -132,350,979.89 12,702,252.39 16、其他收入 2007 年度2006 年度 赎回基金补偿收入(a) 659,679.59 316,712.79 其他 0.19 - 合计： 659,679.78 316,712.79 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 17、交易费用 于本年度内，交易费用均为交易所市场交易费用(2006 年：同)。 18、其他费用 2007 年度2006 年度 信息披露费 100,000.00 100,000.00 审计费用 30,000.00 30,000.00 银行手续费 20,142.44 13,219.53 债券托管账户维护费 18,000.00 23,640.00 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 25 合计： 168,142.44 166,859.53 19、收益分配 本基金于2007 年1 月15 日宣告进行分红，向截至2007 年1 月17 日止在本基金注册登 记人天弘基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额2.60 元派 发现金红利。该分红的发放日为2007 年1 月18 日，共发放红利31,296,616.16 元，其中以 现金形式发放20,071,268.73 元，以红利再投资形式发放11,225,347.43 元。 20、重大关联方关系及关联交易 （1）关联方 序号 关联方名称 与本基金的关系 1 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 2 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 3 天津信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 4 兵器财务有限责任公司 基金管理人的股东 5 山西漳泽电力股份有限公司 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）管理人报酬 支付基金管理人天弘基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬20,445,861.79 元(2006 年度：2,365,930.39 元)。 （3）托管费 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 26 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费3,407,643.49 元(2006 年度：394,321.75 元)。 （4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人 于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为936,402,264.30 元 (2006 年度：19,779,672.31 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,983,378.20 元(2006 年度： 210,611.90 元)。 (5) 关联方持有的基金份额 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 基金份额净值 基金份额 净值 天弘基金 61,972,843.65 57,665,731.02 29,999,000.00 39,169,694.30 天津信托 - - 40,937,861.79 53,452,566.14 除分红再投资及基金份额拆分引起的份额变动外，基金管理人天弘基金于2007 年12 月20 日通过代销机构赎回本基金2000 万份，赎回费率为零。于2007 年12 月31 日，天弘 基金持有本基金总份额的0.96%(2006 年：20.87%)。 21、流通受限制不能自由转让的基金资产 (1) 流通受限制不能自由转让的股票 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与 新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申 购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认 购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 27 本基金于2007 年12 月31 日投资的流通受限制的股票情况如下： 证券代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价数量 期末成本 总额 期末估值 总额 601088 中国神华 07-09-27 08-01-09 新股网下申购36.99 65.61 19,586 724,486.14 1,285,037.46 601857 中国石油 07-10-30 08-02-05 新股网下申购16.70 30.96 2,503,622 41,810,487.40 77,512,137.12 002179 中航光电 07-10-22 08-02-01 新股网下申购16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10 002181 粤传媒 07-11-07 08-02-18 新股网下申购7.49 26.68 12,422 93,040.78 331,418.96 002182 云海金属 07-11-02 08-02-14 新股网下申购10.79 27.93 32,956 355,595.24 920,461.08 002183 怡亚通 07-11-02 08-03-13 新股网下申购24.89 77.95 13,146 327,203.94 1,024,730.70 002184 海得控制 07-11-07 08-02-18 新股网下申购12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52 002185 华天科技 07-11-08 08-02-20 新股网下申购10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68 002186 全聚德 07-11-07 08-02-20 新股网下申购11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77 002187 广百股份 07-11-12 08-02-22 新股网下申购11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41 002188 新嘉联 07-11-12 08-02-22 新股网下申购10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80 002189 利达光电 07-11-19 08-03-03 新股网下申购5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00 002190 成飞集成 07-11-19 08-03-03 新股网下申购9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68 002191 劲嘉股份 07-11-23 08-03-04 新股网下申购17.78 33.20 131,115 2,331,224.70 4,353,018.00 002193 山东如意 07-11-30 08-03-07 新股网下申购13.07 24.10 15,044 196,625.08 362,560.40 002194 武汉凡谷 07-11-30 08-03-07 新股网下申购21.10 51.91 33,001 696,321.10 1,713,081.91 002195 海隆软件 07-12-04 08-03-12 新股网下申购10.49 32.86 6,796 71,290.04 223,316.56 002196 方正电机 07-12-04 08-03-12 新股网下申购7.48 24.38 9,880 73,902.40 240,874.40 002201 九鼎新材 07-12-13 08-03-26 新股网下申购10.19 31.87 10,176 103,693.44 324,309.12 002202 金风科技 07-12-18 08-03-26 新股网下申购36.00 140.45 40,866 1,471,176.00 5,739,629.70 合计 59,282,357.48 120,160,936.59 22、风险管理 (1) 风险管理政策和组织架构 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 28 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制 流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 公司建立了“四层三线”立体全面完善的风险管理和内部控制组织体系。 四层是指由权力机构层（股东会、董事会、监事会及其下属委员会）、公司经理层、监 察稽核部、各部的内控责任人组成。 三线是指由需要制衡的一线岗位的“双人、双职、双责”，以及无需或无法制衡的其他 一线岗位的“单人单岗、后续监督为保障”构成的第一道内控防线；由相关部门、相关岗位 之间的相互监督制衡构建的第二道内控防线；由督察长、监察稽核部独立于其他部门对整个 公司实施全面监督反馈的第三道内控防线。 (2) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于 具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行 的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进 行信用评估，以控制相应的信用风险。 (3) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同 业市场交易，因此除在附注21 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 29 外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动 性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的其他金融负债 的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期 日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动 性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (4) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行 间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值 决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的30%-85%；债券和短期金融工 具为15%-70%。于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 4,912,456,965.25 81.92% 147,317,528.17 78.48% - 衍生金融资产 118,952,756.55 1.98% - - 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 30 5,031,409,721.80 83.91% 147,317,528.17 78.48% 于2007 年12 月31 日，若本基金业绩比较基准(见附注1)上升5%且其他市场变量保持 不变，本基金资产净值将相应增加约451,945,042.10 元(2006 年：11,953,615.38 元)；反之， 若本基金业绩比较基准(见附注1)下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相 应下降约451,945,042.10 元(2006 年：11,953,615.38 元)。 (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持 有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程 度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允 价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2007 年12 月31 日 6个月以内 6个月至1 年1 至5 年不计息 合计 资产 银行存款 936,402,264.30 - - - 936,402,264.30 结算备付金 13,612,647.38 - - - 13,612,647.38 存出保证金 - - - 298,780.49 298,780.49 交易性金融资产 - - - 4,912,456,965.25 4,912,456,965.25 衍生金融资产 - - - 118,952,756.55 118,952,756.55 应收证券清算款 - - - 38,694,626.58 38,694,626.58 应收利息 - - - 261,614.80 261,614.80 资产总计 950,014,911.68 - - 5,070,664,743.67 6,020,679,655.35 负债 应付赎回款 - - - 9,468,944.26 9,468,944.26 应付管理人报酬 - - - 7,390,884.89 7,390,884.89 应付托管费 - - - 1,231,814.14 1,231,814.14 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 31 应付交易费用 - - - 5,826,644.68 5,826,644.68 其他负债 - - - 290,064.53 290,064.53 负债总计 - - - 24,208,352.50 24,208,352.50 利率敏感度缺口 950,014,911.68 - - 5,046,456,391.17 5,996,471,302.85 2006 年12 月31 日 6个月以内 6个月至1 年1 至5 年不计息 合计 资产 银行存款 19,779,672.31 - - - 19,779,672.31 结算备付金 18,771.87 - - - 18,771.87 存出保证金 - - - 298,780.49 298,780.49 交易性金融资产 - - - 147,317,528.17 147,317,528.17 应收利息 - - - 6,233.21 6,233.21 应收申购款 - - - 40,700,904.50 40,700,904.50 资产总计 19,798,444.18 - - 188,323,446.37 208,121,890.55 负债 应付证券清算款 - - - 18,621,796.24 18,621,796.24 应付赎回款 - - - 1,096,773.85 1,096,773.85 应付管理人报酬 - - - 181,366.64 181,366.64 应付托管费 - - - 25,372.05 25,372.05 应付交易费用 - - - 223,462.22 223,462.22 其他负债 - - - 259,310.22 259,310.22 负债总计 - - - 20,408,081.22 20,408,081.22 利率敏感度缺口 19,798,444.18 - - 167,915,365.15 187,713,809.33 于2007 年12 月31 日，本基金未持有的交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本 基金资产净值无重大影响 (2006 年12 月31 日：同)。 (iii)外汇风险 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 32 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 23 首次执行企业会计准则 如附注2 所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006 年 度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露 方式进行了重分类。 按原会计准则和制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日 的所有者权益，以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整 为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下： 2006 年1 月1 日 所有者权益 2006 年度 净损益/利润总额 2006 年12 月31 日 所有者权益 按原会计准则和制度列报的 金额 255,359,882.70 47,279,999.14 187,713,809.33 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 (附注2) - 12,702,252.39 - 按企业会计准则列报的金额 255,359,882.70 59,982,251.53 187,713,809.33 2007 年1 月1 日 所有者权益 2007 年1 月日至 2007 年6 月30 日 止期间净损益/利润 总额 2007 年6 月30 日 所有者权益 (未经审计) 按原会计准则和制度列报的 金额 187,713,809.33 49,795,851.04 126,284,164.14 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 (附注2) - 1,944,713.26 - 按企业会计准则列报的金额 187,713,809.33 51,740,564.30 126,284,164.14 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)” 科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益 /(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 33 /(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得 /(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 第七章 投资组合报告 一、报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金总资产比例 股票 4,912,456,965.25 81.59% 债券 0.00 0.00% 权证 118,952,756.55 1.98% 银行存款和清算备付金合计 950,014,911.68 15.78% 其他资产 39,255,021.87 0.65% 资产合计 6,020,679,655.35 100.00% 二、报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 428,255,714.58 7.14% C 制造业 1,679,947,020.88 28.02% C0 食品、饮料 220,116,454.50 3.67% C1 纺织、服装、皮毛 18,987,478.03 0.32% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 88,193,178.00 1.47% C4 石油、化学、塑胶、塑料 288,041,437.20 4.80% C5 电子 2,111,767.58 0.04% C6 金属、非金属 256,805,144.82 4.28% C7 机械、设备、仪表 423,685,631.27 7.07% C8 医药、生物制品 334,458,981.36 5.58% C99 其他制造业 47,546,948.12 0.79% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 42,775,523.22 0.71% F 交通运输、仓储业 216,178,792.93 3.61% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 34 G 信息技术业 228,288,520.26 3.81% H 批发和零售贸易 211,132,722.65 3.52% I 金融、保险业 1,283,408,611.61 21.40% J 房地产业 525,110,186.73 8.76% K 社会服务业 148,042,952.68 2.47% L 传播与文化产业 53,608,718.46 0.89% M 综合类 95,708,201.25 1.60% 合计 4,912,456,965.25 81.92% 三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占基金资产 净值比例 1 600383 金地集团 6,071,500 247,717,200.00 4.13% 2 600036 招商银行 6,169,384 244,492,687.92 4.08% 3 000983 西山煤电 3,657,747 232,157,202.09 3.87% 4 000001 深发展Ａ 5,397,354 208,337,864.40 3.47% 5 601166 兴业银行 3,899,861 202,246,791.46 3.37% 6 600100 同方股份 4,252,704 195,666,911.04 3.26% 7 000623 吉林敖东 2,420,824 163,042,496.40 2.72% 8 000878 云南铜业 2,832,960 155,274,537.60 2.59% 9 000568 泸州老窖 2,042,347 150,112,504.50 2.50% 10 600048 保利地产 2,282,264 147,936,352.48 2.47% 11 600426 华鲁恒升 5,283,995 140,025,867.50 2.34% 12 601939 建设银行 13,445,018 132,433,427.30 2.21% 13 600016 民生银行 8,722,333 129,264,975.06 2.16% 14 600089 特变电工 3,965,074 128,190,842.42 2.14% 15 600000 浦发银行 2,265,324 119,609,107.20 1.99% 16 601318 中国平安 1,114,550 118,253,755.00 1.97% 17 600352 浙江龙盛 5,646,400 98,247,360.00 1.64% 18 600150 中国船舶 379,030 94,658,952.20 1.58% 19 000157 中联重科 1,588,373 91,252,028.85 1.52% 20 601699 潞安环能 1,254,276 90,019,388.52 1.50% 21 000069 华侨城Ａ 1,790,751 89,985,237.75 1.50% 22 600087 南京水运 3,588,732 85,340,046.96 1.42% 23 600963 岳阳纸业 3,043,200 83,840,160.00 1.40% 24 600030 中信证券 904,641 80,757,302.07 1.35% 25 002146 荣盛发展 2,213,963 80,211,879.49 1.34% 26 002024 苏宁电器 1,082,835 77,801,694.75 1.30% 27 601857 中国石油 2,503,622 77,512,137.12 1.29% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 35 28 600026 中海发展 1,971,511 72,985,337.22 1.22% 29 600859 王府井 1,429,781 72,189,642.69 1.20% 30 600519 贵州茅台 304,365 70,003,950.00 1.17% 31 600557 康缘药业 2,008,228 60,608,321.04 1.01% 32 600428 中远航运 1,485,325 57,853,408.75 0.96% 33 600138 中青旅 1,678,319 55,955,155.46 0.93% 34 600880 博瑞传播 1,500,769 53,277,299.50 0.89% 35 000418 小天鹅Ａ 2,685,850 53,206,688.50 0.89% 36 600276 恒瑞医药 901,063 51,396,633.52 0.86% 37 600858 银座股份 1,362,883 51,230,771.97 0.85% 38 000159 国际实业 3,376,405 49,768,209.70 0.83% 39 002003 伟星股份 1,565,074 47,546,948.12 0.79% 40 600895 张江高科 2,488,944 44,477,429.28 0.74% 41 000963 华东医药 2,568,800 42,385,200.00 0.71% 42 000759 武汉中百 2,252,251 42,342,318.80 0.71% 43 601628 中国人寿 692,500 40,123,450.00 0.67% 44 000625 长安汽车 2,065,002 38,739,437.52 0.65% 45 600019 宝钢股份 1,825,000 31,828,000.00 0.53% 46 000002 万 科Ａ 954,789 27,536,114.76 0.46% 47 600489 中金黄金 236,445 26,990,196.75 0.45% 48 600888 新疆众和 955,960 25,801,360.40 0.43% 49 000960 锡业股份 339,577 22,432,456.62 0.37% 50 601390 中国中铁 1,949,978 22,405,247.22 0.37% 51 000024 招商地产 366,700 21,708,640.00 0.36% 52 000063 中兴通讯 329,967 21,015,598.23 0.35% 53 600820 隧道股份 1,342,800 20,370,276.00 0.34% 54 600005 武钢股份 1,026,600 20,224,020.00 0.34% 55 600177 雅戈尔 759,271 18,624,917.63 0.31% 56 000560 昆百大Ａ 922,860 17,949,627.00 0.30% 57 600062 双鹤药业 507,340 17,026,330.40 0.28% 58 600499 科达机电 444,400 11,358,864.00 0.19% 59 600487 亨通光电 416,600 9,281,848.00 0.15% 60 601601 中国太保 153,000 7,565,850.00 0.13% 61 002202 金风科技 40,866 5,739,629.70 0.10% 62 002191 劲嘉股份 131,115 4,353,018.00 0.07% 63 002194 武汉凡谷 33,001 1,713,081.91 0.03% 64 601088 中国神华 19,586 1,285,037.46 0.02% 65 002186 全 聚 德 18,259 1,077,828.77 0.02% 66 002183 怡 亚 通 13,146 1,024,730.70 0.02% 67 002182 云海金属 32,956 920,461.08 0.02% 68 002187 广百股份 19,759 849,439.41 0.01% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 36 69 002179 中航光电 17,146 786,144.10 0.01% 70 002185 华天科技 33,697 722,463.68 0.01% 71 002184 海得控制 16,852 387,764.52 0.01% 72 002189 利达光电 24,710 363,237.00 0.01% 73 002193 山东如意 15,044 362,560.40 0.01% 74 002181 粤 传 媒 12,422 331,418.96 0.01% 75 002201 九鼎新材 10,176 324,309.12 0.01% 76 601009 南京银行 16,932 323,401.20 0.01% 77 002190 成飞集成 14,098 298,313.68 0.00% 78 601808 中海油服 8,496 291,752.64 0.00% 79 002196 方正电机 9,880 240,874.40 0.00% 80 002188 新 嘉 联 11,180 239,922.80 0.00% 81 002195 海隆软件 6,796 223,316.56 0.00% 四、报告期内股票投资组合的重大变动 (一)报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600383 金地集团 292,641,849.97 155.90% 2 600036 招商银行 264,375,118.85 140.84% 3 600489 中金黄金 262,588,985.21 139.89% 4 601166 兴业银行 255,129,993.31 135.91% 5 000001 深发展Ａ 240,821,714.78 128.29% 6 000983 西山煤电 227,732,741.68 121.32% 7 000878 云南铜业 218,993,210.72 116.66% 8 000002 万 科Ａ 216,202,717.31 115.18% 9 600048 保利地产 210,128,633.95 111.94% 10 000623 吉林敖东 205,777,425.03 109.62% 11 601318 中国平安 153,969,222.84 82.02% 12 000568 泸州老窖 150,860,255.91 80.37% 13 600100 同方股份 146,921,142.54 78.27% 14 600016 民生银行 145,327,155.25 77.42% 15 601699 潞安环能 139,953,518.81 74.56% 16 601939 建设银行 136,563,704.74 72.75% 17 600000 浦发银行 130,300,623.56 69.41% 18 600428 中远航运 129,011,507.54 68.73% 19 000960 锡业股份 127,859,535.98 68.11% 20 000933 神火股份 126,338,238.15 67.30% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 37 21 600426 华鲁恒升 121,327,179.46 64.63% 22 000069 华侨城Ａ 116,226,837.75 61.92% 23 600089 特变电工 115,028,818.00 61.28% 24 600026 中海发展 98,751,971.54 52.61% 25 600352 浙江龙盛 97,579,691.52 51.98% 26 600030 中信证券 93,992,686.16 50.07% 27 600087 南京水运 87,882,379.82 46.82% 28 600150 中国船舶 85,685,118.43 45.65% 29 000157 中联重科 85,154,225.69 45.36% 30 000625 长安汽车 84,799,802.30 45.18% 31 002146 荣盛发展 78,018,002.26 41.56% 32 002024 苏宁电器 73,916,404.90 39.38% 33 600519 贵州茅台 71,411,591.48 38.04% 34 600963 岳阳纸业 71,281,337.82 37.97% 35 600685 广船国际 65,806,242.68 35.06% 36 600062 双鹤药业 62,024,498.13 33.04% 37 600859 王府井 60,532,330.01 32.25% 38 600895 张江高科 55,846,806.26 29.75% 39 600019 宝钢股份 54,624,468.70 29.10% 40 600690 青岛海尔 52,745,704.60 28.10% 41 600557 康缘药业 50,886,996.18 27.11% 42 000159 国际实业 49,837,354.59 26.55% 43 002003 伟星股份 48,705,769.77 25.95% 44 600880 博瑞传播 47,188,689.07 25.14% 45 600138 中青旅 47,147,981.89 25.12% 46 601628 中国人寿 46,948,056.77 25.01% 47 000418 小天鹅Ａ 45,689,179.32 24.34% 48 600276 恒瑞医药 44,779,862.43 23.86% 49 600858 银座股份 44,035,894.09 23.46% 50 000759 武汉中百 42,238,537.64 22.50% 51 601857 中国石油 41,810,487.40 22.27% 52 000963 华东医药 39,829,798.91 21.22% 53 002032 苏 泊 尔 39,500,595.68 21.04% 54 600308 华泰股份 37,067,869.40 19.75% 55 600886 国投电力 35,775,276.90 19.06% 56 000024 招商地产 35,503,969.88 18.91% 57 600888 新疆众和 31,403,632.98 16.73% 58 600966 博汇纸业 31,050,325.88 16.54% 59 600005 武钢股份 30,284,782.65 16.13% 60 600820 隧道股份 23,160,194.97 12.34% 61 000063 中兴通讯 22,985,380.60 12.24% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 38 62 600177 雅戈尔 21,840,594.16 11.64% 63 000560 昆百大Ａ 18,617,774.46 9.92% 64 600269 赣粤高速 17,086,298.77 9.10% 65 600009 上海机场 15,707,152.63 8.37% 66 600011 华能国际 13,810,004.09 7.36% 67 600082 海泰发展 13,372,697.20 7.12% 68 600143 金发科技 12,752,642.72 6.79% 69 600831 广电网络 12,726,896.52 6.78% 70 601390 中国中铁 11,927,894.40 6.35% 71 600028 中国石化 10,873,680.07 5.79% 72 600835 上海机电 10,169,783.27 5.42% 73 600499 科达机电 10,137,188.49 5.40% 74 600487 亨通光电 9,760,097.79 5.20% 75 600066 宇通客车 9,657,832.62 5.14% 76 600246 万通地产 9,162,096.13 4.88% 77 000829 天音控股 8,978,689.53 4.78% 78 000837 秦川发展 8,554,084.01 4.56% 79 600511 国药股份 8,209,848.27 4.37% 80 000858 五 粮 液 7,306,089.56 3.89% 81 600305 恒顺醋业 6,963,741.19 3.71% 82 600161 天坛生物 6,715,498.56 3.58% 83 600525 长园新材 6,245,211.14 3.33% 84 000815 美利纸业 5,938,644.48 3.16% 85 002028 思源电气 5,569,962.50 2.97% 86 000031 中粮地产 5,487,083.02 2.92% 87 600718 东软股份 5,461,506.77 2.91% 88 600555 九龙山 5,439,648.99 2.90% 89 002097 山河智能 5,320,483.31 2.83% 90 600236 桂冠电力 5,020,796.81 2.67% 91 002111 威海广泰 5,001,298.50 2.66% 92 000751 锌业股份 4,999,995.00 2.66% 93 600900 长江电力 4,768,904.00 2.54% 94 600096 云天化 4,668,917.73 2.49% 95 601601 中国太保 4,590,000.00 2.45% 96 002025 航天电器 4,455,305.80 2.37% 97 600500 中化国际 4,321,221.00 2.30% 98 600748 上实发展 4,286,236.40 2.28% 99 002106 莱宝高科 4,266,187.28 2.27% 100 000559 万向钱潮 4,210,753.24 2.24% 101 000936 华 西 村 3,844,586.02 2.05% 102 600717 天津港 3,759,763.00 2.00% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 39 （二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600489 中金黄金 175,943,039.93 93.73% 2 000002 万 科Ａ 156,965,124.75 83.62% 3 000933 神火股份 96,851,993.63 51.60% 4 000960 锡业股份 76,004,491.83 40.49% 5 600062 双鹤药业 59,606,590.84 31.75% 6 600428 中远航运 59,156,746.29 31.51% 7 601699 潞安环能 48,656,317.80 25.92% 8 600685 广船国际 47,860,755.22 25.50% 9 000625 长安汽车 45,769,663.09 24.38% 10 600690 青岛海尔 45,649,108.67 24.32% 11 002032 苏 泊 尔 40,133,907.58 21.38% 12 600519 贵州茅台 33,856,594.48 18.04% 13 600886 国投电力 29,804,137.73 15.88% 14 600966 博汇纸业 28,311,381.53 15.08% 15 600308 华泰股份 27,414,024.19 14.60% 16 600019 宝钢股份 21,389,249.43 11.39% 17 002024 苏宁电器 21,363,422.55 11.38% 18 000878 云南铜业 20,665,302.79 11.01% 19 600028 中国石化 17,859,039.39 9.51% 20 600269 赣粤高速 16,752,200.75 8.92% 21 600048 保利地产 15,972,956.75 8.51% 22 600036 招商银行 15,878,753.40 8.46% 23 600143 金发科技 15,695,099.34 8.36% 24 600026 中海发展 15,420,923.51 8.22% 25 600009 上海机场 14,902,557.28 7.94% 26 000568 泸州老窖 14,043,650.11 7.48% 27 600835 上海机电 14,035,886.83 7.48% 28 600000 浦发银行 13,606,987.62 7.25% 29 600246 万通地产 13,409,691.69 7.14% 30 600525 长园新材 13,309,903.21 7.09% 31 600831 广电网络 13,298,287.71 7.08% 32 600011 华能国际 11,356,657.29 6.05% 33 000858 五 粮 液 11,202,565.76 5.97% 34 600016 民生银行 10,672,602.00 5.69% 35 600082 海泰发展 10,658,146.36 5.68% 36 000839 中信国安 9,906,632.50 5.28% 37 002003 伟星股份 9,800,818.22 5.22% 38 000829 天音控股 9,441,475.68 5.03% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 40 39 600005 武钢股份 9,397,768.00 5.01% 40 600511 国药股份 9,062,479.26 4.83% 41 000837 秦川发展 8,826,207.18 4.70% 42 600030 中信证券 8,496,178.00 4.53% 43 600066 宇通客车 8,320,606.56 4.43% 44 600087 南京水运 7,710,465.94 4.11% 45 000559 万向钱潮 7,308,681.86 3.89% 46 000031 中粮地产 7,260,560.94 3.87% 47 000069 华侨城Ａ 7,133,050.00 3.80% 48 000623 吉林敖东 6,747,049.97 3.59% 49 600236 桂冠电力 6,599,478.31 3.52% 50 600305 恒顺醋业 6,588,142.50 3.51% 51 600161 天坛生物 6,432,721.58 3.43% 52 600555 九龙山 6,280,464.24 3.35% 53 000869 张 裕Ａ 6,245,066.15 3.33% 54 600717 天津港 6,063,738.76 3.23% 55 600718 东软股份 5,487,899.05 2.92% 56 600500 中化国际 5,452,039.20 2.90% 57 002097 山河智能 5,342,078.08 2.85% 58 600887 伊利股份 5,267,574.40 2.81% 59 000936 华 西 村 5,254,311.88 2.80% 60 002028 思源电气 5,086,684.50 2.71% 61 000024 招商地产 5,033,082.20 2.68% 62 600096 云天化 4,718,473.00 2.51% 63 600900 长江电力 4,655,691.07 2.48% 64 002111 威海广泰 4,581,789.60 2.44% 65 000983 西山煤电 4,547,272.00 2.42% 66 601918 国投新集 4,517,914.00 2.41% 67 601866 中海集运 4,467,672.00 2.38% 68 002098 浔兴股份 4,411,000.00 2.35% 69 600748 上实发展 4,408,060.80 2.35% 70 000528 柳 工 4,369,436.74 2.33% 71 002025 航天电器 4,242,399.40 2.26% 72 601390 中国中铁 4,199,640.04 2.24% 73 000815 美利纸业 4,149,161.43 2.21% 74 600809 山西汾酒 3,928,404.00 2.09% 75 002106 莱宝高科 3,809,105.39 2.03% 76 600150 中国船舶 3,798,921.50 2.02% 77 601166 兴业银行 3,771,257.48 2.01% （三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：元 买入股票成本总额 卖出股票收入总额 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 41 6,646,952,257.33 1,607,783,513.90 五、报告期末按券种分类的债券投资组合 无 六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 无 七、报告期内所有的资产支持证券明细 无 八、投资组合报告附注 （一）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （二）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 （三）基金其他资产的构成 其他资产 金额（元） 交易保证金 298,780.49 应收证券清算款 38,694,626.58 应收利息 261,614.8 合计 39,255,021.87 （四）截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 （五）本报告期内，本基金投资权证,具体明细如下：。 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额(人民币元) 权证来源 1 580007 长电CWB1 167,100 1,263,585.04 主动投资 2 580013 武钢CWB1 119,989 278,050.51 被动持有 3 030002 五粮YGC1 2,597,250 111,230,510.75 主动投资 （六）本报告期内，本基金未投资资产支持证券。 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 42 第八章 基金份额持有人情况 一、报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数： 384,844 报告期末平均每户持有的基金份额： 16,745.24 二、报告期末基金份额持有人结构 项目 份额（份） 占总份额的比例 基金份额总额： 6,444,303,886.82 100.00% 其中：机构投资者持有的基金份额 91,042,442.30 1.41% 个人投资者持有的基金份额 6,353,261,444.52 98.59% 三、期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 项 目 期末持有本开放式基金 份额的总量（份） 占本基金总份额的比 例（％） 基金管理公司持有本基金的所有 从业人员 5,128,478.66 0.08% 第九章 开放式基金份额变动情况 单位：份 第十章 重大事件揭示 一、本报告期内未召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日的基金份额总额 339,143,795.66 本报告期期初基金份额总额 143,764,311.68 报告期间基金总申购份额 6,240,302,373.50 报告期间基金拆分增加份额 601,525,684.59 报告期间基金总赎回份额 541,288,482.95 报告期期末基金份额总额 6,444,303,886.82 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 43 一、本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: 本基金管理人于2007年1月12日发布公告，经天弘基金管理有限公司第一届董事会2006 年第三次会议审议通过，选举李琦先生担任天弘基金管理有限公司董事长职务,李宗唐先生 不再担任天弘基金管理有限公司董事长职务。 本基金管理人于2007年6月19日发布公告，决定聘任胡敏女士为公司副总经理，聘任吕 传红先生为公司督察长。 本基金管理人于2007年7月30日发布公告，决定聘任许利明为天弘精选混合型证券投资 基金基金经理，王国强不再担任天弘精选混合型证券投资基金基金经理。 本基金管理人于2007年12月20日发布公告，决定聘任胡敏女士为公司总经理。 本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。 三、本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 四、本报告期内本基金投资策略未改变。 五、基金收益分配事项： 序号 权益登记日/除息日 红利发放日 收益分配方案 1 2006年3月2日 2006年3月3日 每10份基金份额派发现金红利0.28元 2 2006年4月27日 2006年4月28日 每10份基金份额派发现金红利0.12元 3 2006年6月26日 2006年6月27日 每10份基金份额派发现金红利0.60元 4 2006年10月16日 2006年10月17日 每10份基金份额派发现金红利0.45元 5 2007年1月17日 2007年1月18日 每10份基金份额派发现金红利2.60元 六、本基金管理人于2008年1月15日发布公告，经天弘基金管理有限公司董事会审议通 过，并经基金托管人中国工商银行股份有限公司同意，本公司决定将旗下天弘精选混合型证 券投资基金的会计师事务所由北京五洲联合会计师事务所更换为普华永道中天会计师事务 所有限公司。上述变更事项已报中国证监会备案。报告年度支付审计费用100,000.00元。 七、本报告期内未发生本基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚 的情形。 八、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 （一）租用各证券公司席位的数量和佣金情况： 证券公司名称 租用席位数量 应付佣金（元） 占应付佣金总量比例 渤海证券 2 2,284,140.52 34.68% 国泰君安 1 1,668,066.23 25.33% 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 44 联合证券 1 1,436,213.45 21.81% 申银万国 1 109,455.09 1.66% 中信建投 1 264,696.09 4.02% 中银国际 1 689,236.60 10.47% 招商证券 1 134,102.93 2.04% 合计 8 6,585,910.91 100.00% （二）通过各证券公司席位进行的股票和权证成交量情况： 证券公司名称 股票成交金额（元） 占股票成交 总额比例 权证成交金额（元） 占权证成交 总额比例 渤海证券 2,878,140,701.37 35.46% 64,593,291.67 55.26% 国泰君安 2,034,236,604.06 25.06% 3,291,595.51 2.82% 联合证券 1,751,488,554.09 21.58% 0.00 0.00% 申银万国 133,481,449.38 1.64% 0.00 0.00% 中信建投 322,801,332.91 3.98% 0.00 0.00% 中银国际 824,451,994.89 10.16% 48,997,450.53 41.92% 招商证券 171,375,337.97 2.11% 0.00 0.00% 合计 8,115,975,974.67 100.00% 116,882,337.71 100.00% （三）通过各证券公司席位进行的债券和债券回购成交量情况： 证券公司名称 债券成交金额 （元） 占债券成交 总额比例 债券回购成交金额 （元） 占债券回购成 交总额比例 渤海证券 204,000.05 15.06% 0.00 0.00% 国泰君安 1,150,239.00 84.94% 0.00 0.00% 联合证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 申银万国 0.00 0.00% 0.00 0.00% 中信建投 0.00 0.00% 0.00 0.00% 中银国际 0.00 0.00% 0.00 0.00% 招商证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 合计 1,354,239.05 100.00% 0.00 0.00% （四）本报告期内租用证券公司席位的变更情况： 新增席位：联合证券的上海交易席位，席位号23782 申银万国的上海交易席位，席位号21480 中信建投的上海交易席位，席位号23838 中银国际的深圳交易席位，席位号325900 招商证券的深圳交易席位，席位号287800。 （五）专用席位的选择标准和程序 1、专用席位的选择标准 （1）注册资本不少于5亿元人民币； （2）信誉良好，经营行为规范； 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 45 （3）具有健全的内部控制制度，内部管理严格规范，能够满足基金投资的保密要求； （4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件和交易设施，并能提供全面的 信息咨讯服务； （5）研究实力雄厚，有固定的研究机构和高水平的专业研究人员，能及时提供高质量 的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告和个股分析报告 等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。 2、专用席位的选择程序 （1）券商申请； （2）评估工作组评估； （3）总经理办公会审批； （4）签署合同； （5）席位使用； （6）跟踪反馈。 九、其他重要事项 除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下： 事项名称 信息披露报纸 披露日期 天弘精选混合型证券投资基金第五次分 红公告 中国证券报 2007 年1 月18 日 天弘精选混合型证券投资基金在中信建 投证券有限责任公司开展网上申购费率 优惠活动的公告 中国证券报 2007 年2 月2 日 关于天弘基金管理有限公司北京分公司 迁址的公告 中国证券报 2007 年4 月12 日 天弘基金管理有限公司关于调整旗下基 金申购费用及申购份额计算方法的公告 中国证券报 2007 年5 月15 日 天弘精选混合型证券投资基金在工商银 行开展个人网上银行基金申购费率优惠 活动的公告 中国证券报 2007 年6 月20 日 天弘基金管理有限公司旗下基金执行新 会计准则的提示公告 中国证券报 2007 年7 月2 日 天弘基金管理有限公司关于增加华泰证 券为旗下基金代销机构的公告 中国证券报 2007 年9 月21 日 天弘基金管理有限公司关于增加兴业银 行为旗下基金代销机构的公告 中国证券报 2007 年9 月25 日 关于天弘精选混合型证券投资基金实施 份额拆分和持续营销及修改基金合同的 中国证券报 2007 年9 月25 日 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 46 公告 天弘基金管理有限公司关于修改天弘精 选混合型证券投资基金托管协议的公告 中国证券报 2007 年9 月28 日 天弘基金管理有限公司关于修改天弘精 选混合型证券投资基金基金合同的公告 中国证券报 2007 年9 月28 日 天弘基金管理有限公司关于增加中国邮 政储蓄银行为旗下基金代销机构的公告 中国证券报 2007 年9 月29 日 天弘精选混合型证券投资基金参与工行 网上申购费率优惠的公告 中国证券报 2007 年10 月9 日 关于天弘精选混合型证券投资基金基金 份额拆分比例的公告 中国证券报 2007 年10 月13 日 天弘基金管理有限公司关于天弘精选混 合型证券投资基金暂停申购的公告 中国证券报 2007 年11 月8 日 天弘基金管理有限公司关于赎回部分份 额的公告 中国证券报 2007 年12 月18 日 第十一章 备查文件 一、备查文件目录 （一）中国证监会批准设立天弘精选混合型证券投资基金的文件 （二）天弘精选混合型证券投资基金基金合同 （三）天弘精选混合型证券投资基金托管协议 （四）中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件 （五）天弘精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 二、存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层。 三、查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工 本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘精选混合型证券投资基金2007 年年度报告 47 天弘基金管理有限公司 二〇〇八年三月二十九日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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