最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 天弘养老2035三年A(007748) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 3543677 | ||||||||
| 基金代码 | 007748 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-10-21 | ||||||||
| 编号 | 3 | ||||||||
| 标题 | 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新） | ||||||||
| 信息全文 | 天弘养老目标日期2035三年持有期 混合型发起式基金中基金（FOF） 招募说明书（更新） 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 日 期： 二〇二三年十月二十一日 重要提示 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（以下简 称“本基金”）经2019年7月12日中国证监会证监许可【2019】1281号文注册。 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判 断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收 益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金 的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。本基金的基金合同于2019年 9月19日正式生效。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散 投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提 供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资 所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身 的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开放式 基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日基金总 份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 本基金主要投资于证券市场中的其他公开募集证券投资基金的基金份额，为混 合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金， 高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。基金净 值会因为证券市场波动、所投资基金的基金份额净值波动等因素产生波动。 本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动 影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。 本基金可投资投资基础设施基金，可能面临以下风险：基金价格波动风险、基 础设施项目运营风险、流动性风险、终止上市风险、税收等政策调整风险。 基金管理人在此特别提示投资者：本基金存在法律文件风险收益特征表述与销 售机构基金风险评价可能不一致的风险。 本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、 证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险 收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规 对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的 风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买 本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。 投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披 露文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金管理人或基金管理人委托的具 有基金销售业务资格的其他机构购买基金。 基金名称中含有“养老目标”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺， 本基金不保本，可能发生亏损。基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金的目标日期日为2035年12月31日。目标日期到达前，本基金对每份 基金份额设定三年的最短持有期限，但对于至目标日期日持有不满三年的每笔申购 份额，其最短持有期限到期日为2035年12月31日。最短持有期限内投资者无法 赎回该基金份额，投资者面临流动性风险。本基金随着目标日期的临近逐步降低整 体的风险收益水平，权益类投资比例随之降低，以寻求基金资产的长期稳健增值。 2036年1月1日起，本基金将自动转型为开放式基金中基金（FOF），基金名称调 整为“天弘安享混合型基金中基金（FOF）”，投资人在开放日可办理基金份额的申 购和赎回。 在经济、人口、资本市场等要素发生变化后，本基金会对下滑曲线进行适度调 整。本基金实际投资比例与下滑曲线预设的配置目标比例可能存在差异。 本基金可参与内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机制”） 下港股通相关业务，基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资 标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大 的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表 现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造 成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情 形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 具体风险烦请查阅本招募说明书的“基金的风险提示”章节的具体内容。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资 产投资于港股或者不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资有风险，投 资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 本基金单一投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理作为发 起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基 金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规、 监管机构另有规定的，从其规定。 基金招募说明书每年度至少更新一次，本招募说明书所载内容截止日为2023 年08月31日，有关财务数据和净值表现截止日为2023年06月30日（财务数据 未经审计）。 目 录 第一部分 绪言 ........................................................................................... 6 第二部分 释义 ........................................................................................... 7 第三部分 基金管理人 ............................................................................. 13 第四部分 基金托管人 ............................................................................. 23 第五部分 相关服务机构 ......................................................................... 27 第六部分 基金的募集 ............................................................................. 29 第七部分 基金备案 ................................................................................. 30 第八部分 基金份额的申购、赎回 ......................................................... 31 第九部分 基金的投资 ............................................................................. 43 第十部分 基金投资组合报告 ............................................................... 63 第十一部分 基金的业绩 ......................................................................... 69 第十二部分 基金的财产 ......................................................................... 71 第十三部分 基金资产估值 ..................................................................... 72 第十四部分 基金费用与税收 ................................................................. 79 第十五部分 基金的收益与分配 ............................................................. 82 第十六部分 基金的会计与审计 ............................................................. 84 第十七部分 基金的信息披露 ................................................................. 85 第十八部分 风险揭示 ............................................................................. 92 第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算 ........................ 101 第二十部分 基金合同内容摘要 ........................................................... 103 第二十一部分 基金托管协议内容摘要 ................................................ 130 第二十二部分 对基金份额持有人的服务 ............................................ 153 第二十三部分 其他应披露事项 ........................................................... 155 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 .................................... 160 第二十五部分 备查文件 ....................................................................... 161 第一部分 绪言 《天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说 明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券 投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销 售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息 披露办法》”)《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》、 《养老目标证券投资基金指引（试行）》（以下简称“《养老目标基金指 引》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称 “《流动性风险管理规定》”）、《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管 理暂行规定》（以下简称“《暂行规定》”）和其他有关法律法规与《天弘养老目标 日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》（以下简称“基 金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由基金管 理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载 明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不再持有本基金的 基金份额，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受， 并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金份额持有 人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。投资人 欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基 金中基金（FOF） 2、基金管理人：指天弘基金管理有限公司 3、基金托管人：指交通银行股份有限公司 4、基金合同：指《天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金 中基金（FOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《天弘养老目标 日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》及对该托管 协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《天弘养老目标日期2035三年持有期 混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》及其更新 7、基金份额发售公告：指《天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发 起式基金中基金（FOF）基金份额发售公告》 8、基金产品资料概要：指《天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发 起式基金中基金（FOF）基金产品资料概要》及其更新 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知 等 10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员 会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员 会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4 月24日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员 会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共 和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实 施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日 实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订 13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《基金中基金指引》：指中国证监会2016年9月11日发布并实施的《公 开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》及发布机关对其不 时做出的修订 15、《养老目标基金指引》：指中国证监会2018年2月11日发布并实施的 《养老目标证券投资基金指引（试行）》及颁布机关对其不时作出的修订 16、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年 10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布 机关对其不时做出的修订 17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委 员会 19、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 20、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然 人 21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境 内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 22、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管 理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金 的中国境外的机构投资者 23、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境 内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行 境内证券投资的境外法人 24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、 人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许 购买证券投资基金的其他投资人的合称 25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投 资人 26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份 额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 27、销售机构：指天弘基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证 监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售 服务协议，办理基金销售业务的机构 28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算 和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为天弘基金管理 有限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售 机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基 金份额变动及结余情况的账户 32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面 确认的日期 33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金 财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最 长不得超过3个月 35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 38、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日） 39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 41、《业务规则》：指《天弘基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理 人和投资人共同遵守 42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为 基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更 所持基金份额销售机构的操作 47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期 申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10% 49、元：指人民币元 50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的 节约 51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应 收申购款及其他资产的价值总和 52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程 55、基金中基金：指依据《基金中基金指引》的规定，将80%以上的基金 资产投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金 56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无 法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回 购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通 受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转 让或交易的债券等 57、权益类资产：指股票、股票型基金和混合型基金 58、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所/深圳 证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定 范围内的香港联合交易所上市的股票，包括沪港通下的港股通和深港通下的港 股通 59、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金 份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回 的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合 法权益不受损害并得到公平对待 60、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指 定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子 披露网站）等媒介 61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观 事件 62、最短持有期限：指本基金在目标日期日前对投资者的每笔有效认购或 申购份额设置三年的最短持有期限，对于至目标日期日每笔申购份额持有不满 三年的，以实际持有期限作为最短持有期限，目标日期日后不再受持有期限制 63、最短持有期限起始日：对于每份基金份额，最短持有期限起始日指基 金合同生效日（含）（对于认购份额而言）或基金份额申购确认日（含）（对于 申购份额而言） 64、最短持有期限到期日：目标日期日前，对于每份基金份额，最短持有 期限到期日指基金合同生效日（含）（对认购份额而言）或基金份额申购确认日 （含）起至第三年的年度对日（如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作 日，如该年无此对应日，则取该年对应月份的最后一个工作日），对于至目标日 期日持有不满三年的每笔申购份额，其最短持有期限到期日为2035年12月31 日 65、目标日期日：指2035年12月31日 66、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集、 运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理 （指基金管理人员工中具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理， 下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金 67、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、 基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发 起资金认购本基金的金额不低于1,000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期 限不低于3年 68、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的 基金份额持有期限不少于 3 年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高 级管理人员或基金经理等人员 69、基金份额类别：本基金根据是否允许投资者通过个人养老金账户投资 本基金将基金份额分为不同的类别 70、Y类基金份额：指仅允许投资者通过个人养老金账户投资本基金的基金 份额，称为Y类基金份额 71、A类基金份额：指除通过个人养老金账户进行投资的其他法律法规允 许的投资者投资的基金份额，称为A类基金份额 第三部分 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：天弘基金管理有限公司 住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦23层 办公地址：天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 成立日期：2004年11月8日 法定代表人：韩歆毅 客服电话：95046 联系人：司媛 组织形式：有限责任公司 注册资本及股权结构 天弘基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经中国证券监督 管理委员会批准（证监基金字[2004]164号），于2004年11月8日成立。公司 注册资本为人民币5.143亿元，股权结构为： 股东名称 股权比例 蚂蚁科技集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员基本情况 韩歆毅先生，董事长，代任总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公 司投资银行部执行总经理、阿里巴巴集团企业融资部资深总监，现任蚂蚁科技 集团股份有限公司首席财务官。 周志峰先生，董事，本科。历任方达律师事务所律师、律所合伙人。现任 蚂蚁科技集团股份有限公司首席法务官、董事会秘书。 祖国明先生，董事，本科。历任中国证券市场研究设计中心工程师，和讯 信息科技有限公司COO助理，浙江淘宝网络有限公司总监，支付宝（中国）网 络技术有限公司北京分公司资深总监，现任蚂蚁科技集团股份有限公司金融机 构战略合作部总经理。 张杰先生，董事，注册会计师、注册审计师。历任锡林浩特市君正能源化 工有限责任公司董事长、总经理，锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行 董事、总经理，内蒙古君正化工有限责任公司监事，乌海市君正矿业有限责任 公司监事，鄂尔多斯市君正能源化工有限公司监事，乌海市神华君正实业有限 责任公司监事会主席，内蒙古君正天原化工有限责任公司监事，连云港港口国 际石化仓储有限公司董事，上海傲兴国际船舶管理有限公司监事，内蒙古君正 互联网小额贷款有限公司董事长，现任内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 董事会秘书。 陈耿先生，董事，本科。历任上海市沪中律师事务所律师，上海新华闻投 资有限公司首席律师，中国华闻投资控股有限公司综合行政部总经理，宝矿控 股（集团）有限公司法务经理，中泰信托有限责任公司综合管理部总经理、资 产管理部总经理，上海实业城市开发集团有限公司融产结合工作推进办公室负 责人，现任天津信托有限责任公司董事会秘书。 孟路先生，独立董事，硕士。历任中国建设银行北京西四支行国际部副经 理，中国建设银行北京长安支行副总经理，中国建设银行北京前门支行行长助 理，中国建设银行北京开发区支行行长，中国民生银行轨道交通部总经理，贵 州银行行长助理兼贵阳管理部总经理，福建海峡银行首席投资官兼上海金融业 务研发中心、资产合作管理部总裁，盈科创新资产管理有限公司联席总裁。现 任上海铁林投资控股有限公司责任公司董事长兼总经理。 车浩先生，独立董事，博士。历任对外经济贸易大学法学院教师，清华大 学法学院博士后，现任北京大学法学院教授、副院长。 黄卓先生，独立董事，博士。现任北京大学国家发展研究院长聘副教授、 助理院长。 2、监事会成员基本情况 杨海军先生，监事会主席，本科。历任北京证券有限责任公司深圳营业部 总经理，联合证券有限责任公司交易管理部总经理，厦门联合信托投资有限责 任公司上海证券部总经理，中泰信托有限责任公司证券部总经理、北京中心副 总经理兼北京中心综合管理部总经理，上海实业城市开发集团有限公司深圳公 司总经理兼融产结合推进办副主任，现任天津信托有限责任公司业务总监兼资 产管理总部总经理、综合管理总部总经理、京津冀区域总部副总经理。 刘佳女士，监事，硕士。历任中国国际航空股份有限公司审计部审计经理， 联想控股股份有限公司审计经理，现任内蒙古君正集团企业管理（北京）有限 公司执行董事、经理，上海君正物流有限公司监事、财务部副总经理。 李渊女士，监事，硕士。历任北京朗山律师事务所律师，现任芜湖高新投 资有限公司法务总监。 付颖女士，监事，硕士。2008年8月加盟本公司，历任内控合规部高级合规 经理、部门副总经理，现任公司内控合规部总经理。 于洋先生，监事，博士。2011年7月加盟本公司，历任研究员、投资研究部 总经理助理，现任公司股票投资研究部总经理助理、基金经理。 史明慧女士，监事，硕士。历任新华基金管理有限公司高级产品经理，北 京新华富时资产管理有限公司部门总经理助理，2014年6月加盟本公司，历任高 级产品经理，现任公司产品部负责人、券商业务部执行总经理。 3、高级管理人员基本情况 韩歆毅先生，代任总经理，简历参见董事会成员基本情况。 陈钢先生，副总经理，硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理，北 京宸星投资管理公司投资经理，兴业证券公司债券总部研究部经理，银华基金 管理有限公司机构理财部高级经理，中国人寿资产管理有限公司固定收益部高 级投资经理。2011年7月份加盟本公司，现任公司副总经理、固定收益总监、 资深基金经理。 周晓明先生，副总经理，硕士。历任中国证券市场研究院设计中心及其下 属北京标准股份制咨询公司经理，万通企业集团总裁助理，中工信托有限公司 投资部副总，国信证券北京投资银行一部经理，北京证券投资银行部副总，嘉 实基金市场部副总监、渠道部总监，香港汇富集团高级副总裁，工银瑞信基金 市场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011年8月 加盟本公司，现任公司副总经理。 熊军先生，副总经理，博士。历任中央教育科学研究所助理研究员，国家 国有资产管理局主任科员、副处长，财政部干部教育中心副处长，全国社保基 金理事会副处长、处长、副主任、巡视员。2017年3月加盟本公司，现任公司 副总经理、首席经济学家。 常勇先生，副总经理，本科。历任中国工商银行股份有限公司沈阳分行个 人金融处处长，太平人寿保险有限公司上海分公司副总经理，太平人寿保险有 限公司客户服务部主要负责人、银行保险部副总经理。2014年6月加盟本公司， 历任高端客户业务总监、公司总经理助理，现任公司副总经理。 童建林先生，督察长、风控负责人，本科。历任当阳市产权证券交易中心 财务部经理、交易中心副总经理，亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业部财务部经理、公司财务会计总部财务主管，华泰证券股份有限公司 （原华泰证券有限责任公司）上海总部财务项目主管。2006年6月加盟本公司， 历任内控合规部总经理，现任公司督察长、风控负责人。 刘荣逵先生，首席信息官，硕士。历任北京昊超电子商务有限公司（原北 京淘宝科技有限公司）淘宝基础平台技术部高级技术专家，北京思德泰科科技 发展有限公司技术研发部总监，北京每日优鲜电子商务有限公司主商城业务部 高级技术总监，2022年7月加盟本公司，现任公司首席信息官。 马文辉先生，财务负责人，本科。历任普华永道中天会计师事务所北京分 所审计师、审计经理、高级经理，普信恒业科技发展（北京）有限公司财务部 总监助理。2018年4月加盟本公司，现任公司财务负责人、财务部总经理。 4、本基金基金经理 王帆先生，仪器科学与技术专业博士，9年证券从业经验。历任建信基金管 理有限责任公司研究员、投资经理助理、投资经理，中国民生银行股份有限公 司资产管理部理财子筹备组投资经理，2021年9月7日加盟本公司。现任本公 司基金经理。天弘养老目标日期2030一年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）基金经理、天弘旗舰精选3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 基金经理、天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金 经理、天弘永裕平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基 金经理、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理、 天弘养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理、 天弘永丰平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理、天 弘睿享3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理。 历任基金经理： 戴险峰先生，任职时间：2019年09月19日至2020年06月24日。 LIU DONG（刘冬）先生，任职时间：2020年04月29日至2021年09月15 日。 张庆昌先生，任职时间：2020年09月12日至2022年11月29日。 5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 陈钢先生：本公司副总经理，投资决策委员会联席主席、固定收益总监、基 金经理。 熊军先生：本公司副总经理，投资决策委员会联席主席、公司首席经济学 家。 邓强先生：首席风控官。 姜晓丽女士：固定收益业务总监、基金经理，兼任固定收益部、宏观研究 部、混合资产部部门总经理。 于洋先生：股票投资研究部总经理助理，基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度报告、中期报告和年度报告； 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1、基金管理人遵守法律的承诺 本基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作 办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的活动，并承诺建立健全内 部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。 基金管理人禁止性行为的承诺。 本基金管理人依法禁止从事以下行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 2、基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额 持有人谋取最大利益。 （2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他第 三人谋取不当利益。 （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动。 （4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的风险管理与内部控制制度 1、风险管理的原则 （1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司所有的部门和岗位，涵盖所 有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节； （2）独立性原则：公司根据业务需要设立保持相对独立的机构、部门和岗 位，并在相关部门建立防火墙；公司设立独立的风险管理部门及审计部门，负 责识别、监测、评估和报告公司风险管理状况，并进行独立汇报； （3）审慎性原则：风险管理核心是有效防范各种风险，任何制度的建立都 要以防范风险、审慎经营为出发点； （4）有效性原则：风险管理制度具有高度权威性，是所有员工必须严格遵 守的行动指南；执行风险管理制度不得有任何例外，任何员工不得拥有超越制 度或违反制度的权力； （5）适时性原则：公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和法规、市 场环境等外部环境变化及时对风险进行识别和评估，并对其管理政策和措施进 行相应的调整； （6）定量与定性相结合的原则：针对合规风险、操作风险、市场风险、信 用风险和流动性风险的不同特点，利用定性和定量的评估方法，建立完备的风 险控制指标体系，使风险控制更具客观性和操作性。 2、风险管理和内部风险控制体系结构 公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高 管理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控， 内控合规部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部 分： （1）董事会：负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理， 从而控制公司的整体运营风险； （2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向审计与风险 控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告； （3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置 方案和基本的投资策略； （4）风险管理委员会：拟定公司风险管理战略，经董事会批准后组织实施； 组织实施董事会批准的年度风险预算、风险可容忍度限额及其他量化风险管理 工具；根据公司总体风险控制目标，制定各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司就重大风险管理做出的决定或决议；听取并讨论会议议题，就重大风 险管理事项形成决议；拟定或批准公司风险管理制度、流程；对责任人提出处 罚建议，经总经理办公会讨论后执行。 （5）内控合规部：负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督 察长的安排履行合规管理职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、 识别、处置、报告体系，不断提升公司整体合规意识和能力。 （6）风险管理部：通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的 投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交 易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资 组合投资绩效、风险的计量和控制； （7）审计部：通过运用系统化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的 业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进公司完善治理、增 加价值和实现目标。 （8）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门 经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门 的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 3、内部控制制度综述 （1）风险控制制度 公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项 规章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经 营管理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立 行之有效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财 产的安全完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。针对公司面临的各种风 险，包括政策和市场风险，管理风险和职业道德风险，分别制定严格防范措施， 并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程制度、集中交易制度、信息披 露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度。 （2）内控合规管理制度 为保障持续规范发展，公司制定合规管理制度。公司设督察长，负责公司 合规管理工作，实施对公司经营管理合规合法性的审查、监督和检查。内控合 规部负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督察长的安排履行合 规管理职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识别、处置、报告 体系，不断提升公司整体合规意识和能力。 （3）审计管理制度 为规范内部审计工作，公司制定内部审计管理制度。内部审计通过运用系 统化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的业务活动、内部控制和风险管 理的适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加价值和实现目标。 （4）内部会计控制制度 建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程，确保会计业务有章可 循；按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业 务的相互核查监督机制；为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险， 制定了资金头寸管理制度；为了确保基金资产的安全，公司严格规范基金清算 交割工作，并在授权范围内，及时准确地完成基金清算；强化会计的事前、事 中、事后监督和考核制度；为了防止会计数据的毁损、散失和泄密，制定了完 善的档案保管和财务交接制度。 4、风险管理和内部风险控制的措施 （1）建立、健全内控体系，完善内控制度。公司建立、健全了内控结构， 高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确 保内控合规工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定 期更新； （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制。公司建立、健全了各项制度， 做到基金经理分开、投资决策分开、基金交易集中，形成不同部门、不同岗位 之间的制衡机制，从制度上减少和防范风险； （3）建立、健全岗位责任制。公司建立、健全了岗位责任制，使每个员工 都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范 和减少风险； （4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序。公司建立了风险管理 委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自 下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌 握风险状况，从而以最快速度做出决策； （5）建立内部监控系统。公司建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控； （6）使用数量化的风险管理手段。采取数量化、技术化的风险控制手段， 建立数量化的风险管理模型，用以提示市场趋势、行业及个股的风险，以便公 司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失； （7）提供足够的培训。公司制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够 和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 5、基金管理人关于内部合规控制声明书 本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理 层的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根 据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 第四部分 基金托管人 一、基金托管人基本情况 （一）基金托管人概况 公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人：任德奇 住 所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号 办公地址：上海市长宁区仙霞路18号 邮政编码：200336 注册时间：1987年3月30日 注册资本：742.63亿元 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 联系人：陆志俊 电 话：95559 交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的 发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全 国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合 交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。交通银行连续14年 跻身《财富》(FORTUNE)世界500强，营业收入排名第161位；列《银行家》 (The Banker)杂志全球千家大银行一级资本排名第9位。 截至2023年6月30日，交通银行资产总额为人民币13.81万亿元。2023 年二季度，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币460.4亿元。 交通银行总行设资产托管部（下文简称“托管部”）。现有员工具有多年基 金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程 师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业 技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发 向上的资产托管从业人员队伍。 （二）主要人员情况 任德奇先生，董事长、执行董事，高级经济师。 任先生2020年1月起任本行董事长（其中：2019年12月至2020年7月代 为履行行长职责）、执行董事，2018年8月至2020年1月任本行副董事长（其 中：2019年4月至2020年1月代为履行董事长职责）、执行董事，2018年8月 至2019年12月任本行行长； 2016年12月至2018年6月任中国银行执行董 事、副行长，其中：2015年10月至2018年6月兼任中银香港（控股）有限公 司非执行董事，2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务总 部总裁；2014年7月至2016年11月任中国银行副行长，2003年8月至2014 年5月历任中国建设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理 部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理；1988年7月至2003年8月先 后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建设银行 信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获工 学硕士学位。 刘珺先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。 刘先生2020年7月起担任本行行长；2016年11月至2020 年5 月任中国投 资有限责任公司副总经理；2014年12月至2016年11月任中国光大集团股份公 司副总经理；2014年6月至2014年12月任中国光大（集团）总公司执行董事、 副总经理（2014年6月至2016年11月期间先后兼任光大永明人寿保险有限公 司董事长、中国光大集团有限公司副董事长、中国光大控股有限公司执行董事 兼副主席、中国光大国际有限公司执行董事兼副主席、中国光大实业（集团） 有限责任公司董事长）；2009年9月至2014年6月历任中国光大银行行长助理、 副行长（期间先后兼任中国光大银行上海分行行长、中国光大银行金融市场中 心总经理）；1993年7月至2009年9月先后在中国光大银行国际业务部、香港 代表处、资金部、投行业务部工作。刘先生2003年于香港理工大学获工商管理 博士学位。 徐铁先生，资产托管部总经理。 徐铁先生2022年4月起任本行资产托管部总经理；2014年12月至2022年 4月任本行资产托管部副总经理；2000年7月至2014年12月，历任交通银行 资产托管部客户经理、保险与养老金部副高级经理、高级经理、保险保障业务 部高级经理、总经理助理。徐先生2000年于复旦大学获经济学硕士学位。 （三）基金托管业务经营情况 截至2023年6月30日，交通银行共托管证券投资基金839只。此外，交 通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、 银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保 障管理基金、企业年金基金、职业年金基金、期货公司资产管理计划、QFI证券 投资资产、QDII证券投资资产、RQDII证券投资资产、QDIE、QDLP和QFLP等产 品。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内 部管理，托管部业务制度健全并确保贯彻执行各项规章，通过对各种风险的识 别、评估、控制及缓释，有效地实现对各项业务的风险管控，确保业务稳健运 行，保护基金持有人的合法权益。 （二）内部控制原则 1、合法性原则：托管部制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监 管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动始终。 2、全面性原则：托管部建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内 部控制机制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监 督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。 3、独立性原则：托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交 通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算， 分账管理。 4、制衡性原则：托管部贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织架构的设 置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互制约，并通过有效的相互制衡措施 消除内部控制中的盲点。 5、有效性原则：托管部在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模 式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过 行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障各项内控管理目 标被有效执行。 6、效益性原则：托管部内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环 节的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最 佳的内部控制目标。 （三）内部控制制度及措施 根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产 托管业务指引》等法律法规，托管部制定了一整套严密、完整的证券投资基金 托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通 银行资产托管业务管理办法》、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通 银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业务从业人员行为 规范》、《交通银行资产托管业务运营档案管理办法》等，并根据市场变化和基 金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理规范，业 务管理制度健全，核心作业区实行封闭管理，落实各项安全隔离措施，相关信 息披露由专人负责。 托管部通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施 实现全流程、全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务 运行进行国际标准的内部控制评审。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的 投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计 提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金 的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行 为，及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进 行调整。交通银行有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理 人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行按规定报告中国证监 会。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报 告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。 第五部分 相关服务机构 一、基金销售机构 1、直销机构： (1)天弘基金管理有限公司直销中心 住所:天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦23层 办公地址:天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 法定代表人:韩歆毅 电话:（022）83865560 传真:（022）83865564 联系人:司媛 客服电话:95046 (2)天弘基金管理有限公司网上直销系统 客服电话:95046 2、代销机构： 投资者可登录基金管理人网站查询销售机构信息。 3、基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金 合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公 示。 二、登记机构 名称：天弘基金管理有限公司 住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦23层 办公地址：天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 法定代表人：韩歆毅 电话：（022）83865560 传真：（022）83865564 联系人：薄贺龙 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 四、会计师事务所及经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼 执行事务合伙人：李丹 经办注册会计师：单峰，朱宏宇 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 第六部分 基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》、《基金合同》及其它法律法规的有关规定，经2019年7月12日中国证监会证 监许可【2019】1281号文注册募集。本基金的募集期为2019年8月20日至2019年9 月17日。经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本基金募集的净 认购金额为104,551,655.47元人民币，有效认购款项在募集期间产生的利息共计 38,961.37元人民币，两项共计104,590,616.84元人民币。 按照每份基金份额1.00元人民币计算，设立募集期间募集资金及其利息结转 的份额共计104,590,616.84份基金份额，已全部计入基金份额持有人基金账户，归 各基金份额持有人所有。 第七部分 基金合同的生效 一、基金合同的生效 本基金《基金合同》已于2019年9月19日生效。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合 同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。中国证监会 规定的特殊情形，从其规定。 《基金合同》生效满三年后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露； 连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方 案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有 人大会进行表决。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 第八部分 基金份额的申购、赎回 一、申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在 招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他 方式办理基金份额的申购与赎回。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 基金管理人在开放日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，仅可在该基 金最短持有期限到期日起（含当日）办理基金份额赎回。自2036年1月1日起，本 基金自动转型为开放式基金中基金（FOF），基金名称调整为“天弘安享混合型基金中 基金（FOF）”，投资者可在每个开放日进行申购、赎回；对于转型之日前（不含当 日）已确认申购成功的每份份额，自转型之日后的开放日内可以赎回，不再受三年 最短持有期限的约束。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同 的约定公告暂停申购、赎回时除外。具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交 易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或 基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他 特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在 实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金A类基金份额已于2019年10月15日开放日常申购和定投业务，Y类基 金份额已于2022年11月28日开放日常申购和定投业务；本基金A类基金份额首个 赎回起始日为2022年9月19日，Y类基金份额首个赎回起始日为2025年12月1 日。 在基金份额的最短持有期限到期日之前（不含当日），基金份额持有人不能对该 基金份额提出赎回申请；基金份额的最短持有期限到期日起（含当日），基金份额持 有人可对该基金份额提出赎回申请。 对于养老金基金份额，赎回规则将可能在不违反法律法规及监管规定的前提下 有所调整，具体详见更新的招募说明书或基金管理人届时发布的公告。 在确定申购开始时间后，基金管理人应在申购开放日前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告申购的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎 回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请 且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申 购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的各类基金份额净值为基 准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎 回； 5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告； 6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资 者的合法权益不受损害并得到公平对待； 7、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理 规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必 须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申 购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购 成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。自该基金份额的最短持有期 限到期日起（含当日），基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机 构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋10日(包括 该日)内支付赎回款项。如遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行 数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理 流程，则赎回款顺延至问题解决后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账户。 在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款 项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间进 行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 介上公告。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎 回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+ 3日内对该交易的有效性进行 确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+4日后(包括该日)及时到销售网点柜台或 以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还 给投资人。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售 机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的 确认情况，投资者应及时查询。因投资者怠于履行该项查询等各项义务，致使其相 关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或 不利后果。 五、申购和赎回的数量限制 1、本基金Y类基金份额不受申购限制，本基金A类份额在其他销售机构及基金管 理人网上直销系统的首次单笔最低申购金额为人民币10.00元（含申购费、下同）， 追加申购的单笔最低申购金额为人民币10.00元；基金管理人直销中心（不含网上直 销系统）的首次单笔最低申购金额为人民币10000.00元，追加申购的单笔最低申购 金额为人民币1000.00元。各销售机构对最低申购限额及级差有其他规定的，以各销 售机构的业务规定为准。 2、基金份额持有人可以将其全部或部分基金份额赎回，单笔赎回份额不得少于 10份，某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的份额余额少于 10份的，基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易 账户持有的基金份额。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转 换等原因导致的账户余额少于10份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全 部赎回。 3、单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%(在基金运 作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外)，法律法规、监管 机构另有规定的，从其规定。 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基 金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金 管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制，具 体请参见相关公告。 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额 的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介上公告。 六、申购、赎回费用 1、申购费用 本基金各类基金份额的申购费用由申购各类基金份额的投资人承担，不列入基 金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 同一交易日投资人可以多次申购本基金，申购费按每笔申购申请单独计算。 目标日期日到期前本基金的申购费率如下表所示： 基金的申购费率结构 单次申购金额（M） 申购费率 M＜100万元 0.60% 100万元≤M＜200万元 0.40% 200万元≤M＜500万元 0.30% M≥500万元 按笔收取，单笔1000元 转型为开放式基金中基金（FOF）后本基金的申购费率如下表所示： 基金的申购费率结构 单次申购金额（M） 申购费率 M＜100万元 0.30% 100万元≤M＜200万元 0.20% 200万元≤M＜500万元 0.10% M≥500万元 按笔收取，单笔1000元 目标日期日到期前后，通过基金管理人直销渠道申购本基金Y类基金份额均不 收取申购费。通过其他销售机构申购本基金Y类基金份额的申购费以其他销售机构 规定为准。 基金管理人有权调整申购费率优惠安排，具体详见基金管理人届时发布的公告。 2、赎回费用 本基金对目标日期日到期前本基金的赎回费率如下表所示： 持有期限（N） A类基金份额的赎回费率 N＜7日 1.50% N≥7日 0 持有期限（N） Y类基金份额的赎回费率 N＜7日 1.50% N≥7日 0 本基金转型为开放式基金中基金（FOF）后赎回的份额适用的赎回费率如下表所 示： 持有期限（N） A类基金份额的赎回费率 N＜7日 1.50% 7日≤N＜30日 0.75% 30日≤N＜365日 0.50% N≥365日 0 持有期限（N） Y类基金份额的赎回费率 N＜7日 1.50% 7日≤N＜30日 0.75% 30日≤N＜365日 0.50% N≥365日 0 A类基金份额赎回费用由赎回A类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份 额持有人赎回A类基金份额时收取。对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费 将全额计入基金财产；对持续持有期长于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费 总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取的 赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低 于赎回费总额的25%计入基金财产。（注：1个月按30日计算） Y类基金份额赎回费用由赎回Y类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份 额持有人赎回Y类基金份额时收取。对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费 将全额计入基金财产；对持续持有期长于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费 总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取的 赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低 于赎回费总额的25%计入基金财产。（注：1个月按30日计算） 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 告。 4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性，摆动定价机制的处理原则与操作规范参见法律法规和自律 组织的规定。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情 况开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率。 七、申购份额与赎回金额的计算及处理方式 1、申购份额的计算 基金申购采用“金额申购、份额确认”的方式。 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率） （注：对于适用绝对费用数额的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购费用） 申购费用＝申购金额－净申购金额 （注：对于适用绝对费用数额的申购，申购费用＝固定申购费用） 申购份额＝净申购金额／T日该类基金份额净值 上述计算结果均保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由 此产生的收益或损失由基金财产承担。 例：某投资者在目标日期日之前投资10万元申购本基金A类基金份额，对应申购 费率为0.60%，假设申购当日A类基金份额净值为1.0160元，则其可得到的A类基金申 购份额为： 净申购金额＝100,000.00/ (1+0.60%)＝99,403.58元 申购费用＝100,000.00－99,403.58＝596.42元 申购份额 =99,403.58/1.0160= 97,838.17份 例：某投资者在目标日期日之前投资10万元申购本基金Y类基金份额，对应申购 费率为0%，假设申购当日Y类基金份额净值为1.0160元，则其可得到的Y类基金申购 份额为： 净申购金额＝100,000.00/ (1+0%)＝100,000.00元 申购费用＝100,000.00－100,000.00＝0元 申购份额 =100,000.00/1.0160= 98,425.20份 3、赎回金额的计算 本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当 日某一类别基金份额净值并扣除相应的费用。 赎回总金额=赎回份额×T日该类基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×该类基金份额赎回费率 净赎回金额=赎回总金额–赎回费用 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损 失由基金财产承担。 例：某投资者在目标日期日到期前赎回本基金1万份A类基金份额，持有时间 为三年二个月，赎回费为0，假设赎回当日的A类基金份额净值是1.1250元，则其 可得到的A类基金份额赎回金额为： 赎回总金额=10,000×1.1250=11,250.00元 赎回费用=11,250.00×0=0.00元 净赎回金额=11,250.00-0.00=11,250.00元 例：某投资者在转型为开放式基金中基金（FOF）后赎回本基金1万份A类基金 份额，持有时间为6个月，适用的赎回费率为0.50%，假设赎回当日的A类基金份额 净值是1.0679元，则其可得到的A类基金份额净赎回金额为： 赎回总金额=10,000×1.0679=10,679.00元 赎回费用=10679.00×0.5%=53.40元 净赎回金额=10,679.00-53.40=10,625.60元 4、本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位 四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在T+2 日内计算，并在T+3日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算 或公告。 八、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、占本基金相当比例的被投资基金暂停基金资产估值，导致基金管理人无法计 算当日基金资产净值。 3、占本基金相当比例的被投资基金暂停申购，基金管理人认为有必要暂停本基 金申购的情形。 4、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资 人的申购申请。 5、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净 值。 6、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人 利益时。 7、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对 基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 8、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况导致 基金销售系统或基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 9、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 10、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的单日净申购比例上限、单一投 资者单日或单笔申购金额上限的。 11、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份 额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。 12、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述除第6、10、11项以外情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申 购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停 申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算基金资产净值。 4、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停赎回，基金管理人认为有 必要暂停本基金赎回的情形。 5、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管 理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 8、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值，导致基金管理人无法计算当日 基金资产净值。 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回或延缓支付赎回款项时，基 金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付； 如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给 赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第5项所述情形，按基金合同的 相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分 予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公 告。 十、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换 中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的 余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全 额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按 正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为 因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可 对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎 回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交 赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开 放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一 开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。 如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处 理。 （3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过上一开放 日基金总份额10%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申 请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对 基金资产净值造成较大波动时，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出10% 的赎回申请实施延期办理。对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择 延期赎回或取消赎回，具体参照上述（2）方式处理。延期的赎回申请与下一开放 日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎 回金额，以此类推，直到全部赎回为止。而对该单个基金份额持有人10%以内（含 10%）的赎回申请与其他投资者的赎回申请按上述（1）、（2）方式处理，具体见相 关公告。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人 认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回 款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募 说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法， 并在两日内在指定媒介上刊登公告。 十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上 刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登 基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日基金份额净值。 3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据《信息披露办法》自行确定公告 的增加次数，但基金管理人须依照《信息披露办法》，最迟于重新开放日在指定媒介 上刊登重新开放申购或赎回的公告，或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申 购或赎回的时间，届时可不再另行发布重新开放的公告。 十二、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金 管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规 则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知 基金托管人与相关机构。 十三、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过 中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基 金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份 额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而 产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐 赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强 制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要 求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理， 并按基金登记机构规定的标准收费。 如法律法规或监管机构另有规定的，则从其规定处理。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销 售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行 规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额 必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计 划最低申购金额。 十七、基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登 记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 第九部分 基金的投资 一、投资目标 本基金采用成熟稳健的资产配置策略，通过合理控制投资组合波动风险，追 求基金资产长期稳健增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或 注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金 （以下简称“公募REITS”）、和香港互认基金，以下简称“证券投资基金”）、股 票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港股通机制下允许 买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、 债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转 换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股票、 股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比 例合计原则上不超过基金资产的60%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资 产的10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持 不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 根据本基金下滑曲线模型，本基金在采用目标日期策略投资的不同时间段内， 持有的权益类资产投资比例遵从下表要求。其中权益类资产中混合型基金是指定 期报告中最近连续四个季度末股票资产占基金资产的比例超过50%以上的混合型 基金。 年份 权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金）占比中枢 权益类资产上限 权益类资产下限 基金合同生效日-2023/12/31 50% 60% 35% 2024/1/1-2026/12/31 40% 50% 25% 2027/1/1-2029/12/31 30% 40% 15% 2030/1/1-2032/12/31 20% 30% 5% 2033/1/1-2035/12/31 10% 20% 0% 在实际投资管理过程中，本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经 济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中 达到风险和收益的最佳平衡。在法律法规有新规定的情况下，在履行适当程序之 后，基金管理人可对上述比例做适度调整。 三、投资策略 本基金投资策略分为两个层次，第一个层次是资产配置策略，包括确定生命 周期内的各类资产的平均风险敞口以及资产配置的动态调整。第二个层次是底层 资产的投资策略，包括基金精选、股票投资策略、债券投资策略以及其他投资策 略。 （一）资产配置策略 资产配置策略注重自上而下的分析与判断，重点把握各大类资产的长期风险 收益特征，在能力范围内依据宏观环境、资本市场形势把握各类资产大的变动趋 势，展开资产配置动态调整。 资产配置策略包括两部分内容，一是确定生命周期内的各类资产的平均风险 敞口，核心是设计下滑曲线（Glide Path），并据此确定各个时间阶段的各类资产 的平均风险敞口，以确保基金风险水平与距离到期日的时间相匹配；二是资产配 置的动态调整，围绕各个时间阶段的各类资产的平均风险敞口，针对宏观环境、 资本市场形势的具体变化，确定产品中各类资产的实际配置比例。通过遵守各类 资产的平均风险敞口，来获取资本市场的β收益，通过资产配置的动态调整努力获 取超额收益，提高产品的长期回报。 1、生命周期内的各类资产的平均风险敞口 在常见的下滑曲线的模型中，本基金选择使用最大化退休日财富的期望效用 模型来制定下滑曲线，该模型约束灵活、易于测算，更具可操作性。而考虑到国 内退休人群较低的风险偏好，我们选择“Target-To”型的下滑曲线。 在资产价格模拟部分，结合股票和债券的历史收益率进行相关参数估计，并 使用蒙特卡洛模拟产生上万条资产价格走势；而人力资本方面，结合经济增长预 测和国内储蓄习惯，对投资者不同年龄的收入和储蓄率进行假设；在下滑曲线模 拟部分，设置投资者在一定置信度下能够承受的最大损失幅度，将生成的资产价 格走势代入计算，从而得到若干条符合条件的下滑曲线。 对于以上得到的下滑曲线进行期望效用评估，选择其中能实现财富期望效用 最大化的作为目标下滑曲线。在对财富期望效用进行测算时，选择常用的风险厌 恶效用函数。在目标下滑曲线基础上，设置下滑曲线区间，形成下滑曲线通道， 下滑曲线区间上限为向上浮动10%，下限为向下浮动15%。实际投资以平均风险 敞口的方式进行管理。平均风险敞口是以下滑曲线为基础计算出的下行阶梯。 最终按照下滑曲线指引设置的各阶段平均风险敞口见下图： 2、资产配置动态调整 资产配置的动态调整以各个时间阶段的各类资产的平均风险敞口为参照基准。 针对宏观环境、资本市场形势的具体变化审慎决策。调整依据是本公司资产配置 决策系统（包含宏观因素、估值等因素）。资产配置的动态调整主要考虑4个方面： 1）深入分析宏观政策与经济数据，审慎把握投资面临的宏观环境； 2）基于历史统计，把握宏观变量对各类资产的影响； 3）深入分析各类资产基本面，把握盈利等因素对资产价格的影响； 4）计算各类资产估值的历史分位数，当资产被严重低估时增加资产配置比例， 当资产被严重高估时减少资产配置比例。 （二）底层资产投资策略 在底层资产选择层面，本基金将重点选择风险可控并有长期稳定超额收益的 基金作为底仓配置，选择风格稳定的基金配合风格配置。具体的投资工具除证券 投资基金外，本基金还可以在相关法规及本合同规定范围内适当参与股票及债券 等的投资。 1、证券投资基金精选策略 基金精选部分以长期可持续的超额收益能力作为核心目标，通过采用定量与 定性相结合的方法进行基金筛选并完成组合构建，以获取基金精选层面的α收益。 基金精选具体包括定量筛选、定性评估、基金池管理和基金投资。具体为： 1）定量筛选 基金管理人对基金经理的能力和风格进行定量分析。根据不同基金的风险收 益定位，将基金划分为权益类基金、固收类基金、货币类基金等。依据管理方式 不同将基金进一步区分为主动管理和被动管理。被动管理类基金是资产配置的工 具类产品，在基金筛选中更强调流动性，并对跟踪偏离度、跟踪误差设置适当的 标准。主动管理型基金经理须具备较好的风险管理能力和持续获取超额收益的综 合能力。在基金筛选指标上，涵盖收益类指标、风险类指标以及综合类指标。收 益类指标包括超额收益率、超额收益率排名等；风险类指标包括最大回撤、下行 风险、波动率等；综合类指标包括信息比率、夏普比、詹森α、特雷诺比例等 。 主动权益类基金评价除了关注上述指标外，还包括能力分析、风格分析等。其中 能力维度着重关注风险控制能力、选股择时能力、攻防能力等，而风格维度（尤 其关注风格稳定性）主要考察基金的大小盘、价值成长风格以及多种操作风格等。 而对于固收类基金，筛选指标包括风险类指标、综合能力指标、攻防类指标以及 风格稳定性指标等，更注重风险可控前提下的收益获取能力。 2）定性评估 对于符合定量筛选标准的基金，通过尽职调查进行定性评估，了解基金经理 的特征，与定量分析的结果进行交叉检验。尽职调查重点在于分析基金经理的投 资能力和业绩可持续性。 尽职调查主要就公司投资理念、投资流程、投研团队、风险管理框架与方法、 投资策略等角度展开。 3）基金池管理 对于符合定量和定性筛选标准的基金将进入基金池。目前天弘基金池包含三 级基金池---基础池、重点池、核心池，其中核心池从属于重点池，重点池从属于 基础池。基金池又按照投资场景不同分为两类---综合能力基金池和风格基金池。 其中，综合能力基金池由各方面能力相对均衡稳定、在风险可控的条件下能获取 超额收益的基金构成；风格基金池由具备稳定突出风格的基金构成。为使得基金 池中的基金始终符合定量和定性筛选标准，对入池基金产品进行持续跟踪并及时 调整。 建立完善的基金池管理制度，规范基金池的出入池标准和程序。对基金池及 基金投资过程中存在的问题由相关投研人员共同商议，确保基金投资风险可控。 对于基金核心池与重点池基金进行月度跟踪分析，关注近期风险，确保基金符合 投资标准。 4）基金投资 基于定量定性分析结果和基金池的情况，分两种情形完成基金筛选。在进行 底仓配置或者市场风格不明确时，选择综合型基金，期望获取长期稳定超额收益； 当市场风格明确时，可以针对既定风格选择对应的基金产品构建组合。 2、A股投资策略 本基金将通过量化选股模型构建备选股票池，并结合定性分析甄选出最终的 投资标的。 （1）定量分析 量化选股模型主要包括风险、分红、价值三类因子。 1）风险因子 主要指标包括最近一个季度、半年、一年的股价波动率。 2）分红因子 主要指标包括最近一年、三年、五年的股息增长率、最近一年的股息率等。 3）价值因子 主要指标包括最近三年的资产负债率、净利润增长率等。 （2）定性分析 1）成长性。考察公司的业绩成长性和可持续性，考察公司的业绩增长质量和 行业竞争优势。 2）盈利能力。考察公司的盈利模式、盈利规模和盈利稳定性。 3）治理结构。考察公司制度的完整性和规范性，考察公司的激励机制。 4）创新能力。考察公司在产品、渠道、技术等方面的创新能力。 3、港股投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金侧重自下 而上的研究方法，对上市公司所处的成长阶段、盈利模式、管理团队、创新能力 等核心要素进行综合判断，选出优质公司进行重点投资。 4、债券投资策略 1）平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势， 并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收 益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格 下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大 程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。 2）期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债 券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合 的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策 略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型 策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采 取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。 3）类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研 究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变 化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。 根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和 银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市 场进行配置。 4）回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交 易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期 限之间的套利进行低风险的套利操作。 5、可转换公司债券投资策略 本基金将着重对可转债对应的基础股票的分析与研究，对那些有着较好盈利 能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的 前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市 公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过 实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 6、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利 用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 7、存托凭证投资策略 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分 析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 8、公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配 置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价 值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据 投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基 金并非必然投资公募REITs。 四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种 的比例合计原则上不超过60%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的 10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披 露的规模为准； （4）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中 国证监会认定的其他基金份额； （5）本基金投资于指数基金、ETF和商品基金等品种的，被投资基金的运作 期限应不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净值产应不低于1亿元；投资于 其他基金（指数基金、ETF和商品基金等品种除外）时，被投资基金的运作期限 应当不少于2年，最近两年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；被投资基金应 运作合规、风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低，且被投资基金的基金 管理人及基金经理最近2年没有重大违法违规行为； （6）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，不得超 过基金资产净值的10%；流通受限基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基 金合同规定明确在一定期限锁定期内不可赎回的基金，但不包括ETF、LOF 等可 上市交易的基金； （7）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （8）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10％； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在 内地和香港同时上市的A+H 股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），不超 过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不 受此条款规定的比例限制； （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的10％； （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年， 债券回购到期后不得展期； （17）本基金的总资产不超过基金净资产的140%； （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成 比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述 比例限制； （19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净 值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使本基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限 资产的投资； （20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （21）本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； （23）本基金投资流通受限证券的，基金管理人应事先根据中国证监会相关 规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （24）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本 基金的投资目标和投资策略； （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述第（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 除第（2）、（3）、（7）、（14）、（19）、（20）项外，因证券市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开 始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务，但无需基金份额持有人大会审议决定。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认 定的其他基金份额； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按 照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律 法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止或限制性规定，如适用于本 基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后 的规定为准。 五、业绩比较基准 本基金是混合型基金中基金，根据本基金长期资产配置情况，选择沪深300 指数和中债新综合财富（总值）指数作为本基金的业绩比较基准。 本基金的业绩比较基准为：X*沪深300指数收益率+（1-X）*中债新综合财富 （总值）指数 时间 X 基金合同生效日-2023/12/31 50% 2024/1/1-2026/12/31 40% 2027/1/1-2029/12/31 30% 2030/1/1-2032/12/31 20% 2033/1/1-2035/12/31 10% 沪深300指数是中证指数有限公司编制的沪深两市统一指数，具有良好的市 场代表性和市场影响力，适合作为本基金所持有基金与权益市场表现相关的基金 资产的比较基准。 中债新综合财富（总值）指数是中央国债登记结算有限责任公司编制并发布 的一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数，是中债指数应用最广 泛指数之一，具有较强的权威性和市场影响力。该指数样本券主要包括国债、政 策性银行债券、商业银行债券、中期票据、短期融资券、企业债、公司债等，能 较好地反映债券市场的整体收益。适合作为本基金所持有基金中与债券市场表现 较相关的基金资产的比较基准。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化， 又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金 管理人可与本基金基金托管人协商一致后，调整或变更本基金的业绩比较基准并 及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 六、风险收益特征 本基金为混合型基金中基金（FOF），属于目标日期产品，其预期收益和风险 水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、 货币市场基金、货币型基金中基金。随着目标日期期限的接近，权益类资产投资 比例逐渐下降，风险与收益水平会逐步降低。 本基金可投资港股通标的股票，还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1、有利于基金财产的安全与增值； 2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护 基金份额持有人的利益； 3、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人 牟取任何不当利益。 八、目标日期日后，即2036年1月1日起转型为“天弘安享混合型基金中基 金（FOF）”后的投资安排 （一）投资目标 本基金将在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或 注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公募REITS）以下简称“证券投资 基金”）、股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港股通 机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通 标的股票”）、债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、 次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会 的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股票、 股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比 例合计原则上不超过20%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%， 且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持不低于基金 资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。 （三）投资策略 1、大类资产配置策略 大类资产配置策略注重自上而下的分析与判断，重点把握各大类资产的长期 风险收益特征，在能力范围内依据宏观环境、资本市场形势把握各类资产大的变 动趋势，展开资产配置动态调整。 2、底层资产投资策略 在底层资产选择层面，本基金将重点选择风险可控并有长期稳定超额收益的 基金作为底仓配置，选择风格稳定的基金配合风格配置。具体的投资工具除证券 投资基金外，本基金还可以在相关法规及本合同规定范围内适当参与股票及债券 等的投资。 （1）证券投资基金精选策略 基金精选部分以长期可持续的超额收益能力作为核心目标，通过采用定量与 定性相结合的方法进行基金筛选并完成组合构建，以获取基金精选层面的α收益。 基金精选具体包括定量筛选、定性评估、基金池管理和基金投资。具体为： 1）定量筛选 基金管理人对基金经理的能力和风格进行定量分析。根据不同基金的风险收 益定位，将基金划分为权益类基金、固收类基金、货币类基金等。依据管理方式 不同将基金进一步区分为主动管理和被动管理。被动管理类基金是资产配置的工 具类产品，在基金筛选中更强调流动性，并对跟踪偏离度、跟踪误差设置适当的 标准。主动管理型基金经理须具备较好的风险管理能力和持续获取超额收益的综 合能力。在基金筛选指标上，涵盖收益类指标、风险类指标以及综合类指标。收 益类指标包括超额收益率、超额收益率排名等；风险类指标包括最大回撤、下行 风险、波动率等；综合类指标包括信息比率、夏普比、詹森α、特雷诺比例等 。 主动权益类基金评价除了关注上述指标外，还包括能力分析、风格分析等。其中 能力维度着重关注风险控制能力、选股择时能力、攻防能力等，而风格维度（尤 其关注风格稳定性）主要考察基金的大小盘、价值成长风格以及多种操作风格等。 而对于固收类基金，筛选指标包括风险类指标、综合能力指标、攻防类指标以及 风格稳定性指标等，更注重风险可控前提下的收益获取能力。 2）定性评估 对于符合定量筛选标准的基金，通过尽职调查进行定性评估，了解基金经理 的特征，与定量分析的结果进行交叉检验。尽职调查重点在于分析基金经理的投 资能力和业绩可持续性。 尽职调查主要就公司投资理念、投资流程、投研团队、风险管理框架与方法、 投资策略等角度展开。 3）基金池管理 对于符合定量和定性筛选标准的基金将进入基金池。目前天弘基金池包含三 级基金池---基础池、重点池、核心池，其中核心池从属于重点池，重点池从属于 基础池。基金池又按照投资场景不同分为两类---综合能力基金池和风格基金池。 其中，综合能力基金池由各方面能力相对均衡稳定、在风险可控的条件下能获取 超额收益的基金构成；风格基金池由具备稳定突出风格的基金构成。为使得基金 池中的基金始终符合定量和定性筛选标准，对入池基金产品进行持续跟踪并及时 调整。 建立完善的基金池管理制度，规范基金池的出入池标准和程序。对基金池及 基金投资过程中存在的问题由相关投研人员共同商议，确保基金投资风险可控。 对于基金核心池与重点池基金进行月度跟踪分析，关注近期风险，确保基金符合 投资标准。 4）基金投资 基于定量定性分析结果和基金池的情况，分两种情形完成基金筛选。在进行 底仓配置或者市场风格不明确时，选择综合型基金，期望获取长期稳定超额收益； 当市场风格明确时，可以针对既定风格选择对应的基金产品构建组合。 （2）A股投资策略 本基金将通过量化选股模型构建备选股票池，并结合定性分析甄选出最终的 投资标的。 1）定量分析 量化选股模型主要包括风险、分红、价值三类因子。 风险因子：主要指标包括最近一个季度、半年、一年的股价波动率。 分红因子：主要指标包括最近一年、三年、五年的股息增长率、最近一年的 股息率等。 价值因子：主要指标包括最近三年的资产负债率、净利润增长率等。 2）定性分析 成长性：考察公司的业绩成长性和可持续性，考察公司的业绩增长质量和行 业竞争优势。 盈利能力：考察公司的盈利模式、盈利规模和盈利稳定性。 治理结构：考察公司制度的完整性和规范性，考察公司的激励机制。 创新能力：考察公司在产品、渠道、技术等方面的创新能力。 （3）港股投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金侧重自下 而上的研究方法，对上市公司所处的成长阶段、盈利模式、管理团队、创新能力 等核心要素进行综合判断，选出优质公司进行重点投资。 （4）债券投资策略 1）平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势， 并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收 益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格 下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大 程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。 2）期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债 券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合 的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策 略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型 策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采 取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。 3）类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研 究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变 化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。 根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和 银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市 场进行配置。 4）回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交 易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期 限之间的套利进行低风险的套利操作。 （5）可转换公司债券投资策略 本基金将着重对可转债对应的基础股票的分析与研究，对那些有着较好盈利 能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的 前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市 公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过 实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 （6）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利 用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （7）存托凭证投资策略 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分 析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 （8）公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配 置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价 值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据 投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基 金并非必然投资公募REITs。 （四）投资限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种 的比例合计原则上不超过20%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的 10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披 露的规模为准； （4）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中 国证监会认定的其他基金份额； （5）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年，最近 定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元； （6）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，不得超 过基金资产净值的10%；流通受限基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基 金合同规定明确在一定期限锁定期内不可赎回的基金，但不包括ETF、LOF 等可 上市交易的基金； （7）保持低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券不， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （8）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10％； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在 内地和香港同时上市的A+H 股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），不超 过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不 受此条款规定的比例限制； （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的10％； （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年， 债券回购到期后不得展期； （17）本基金的总资产不超过基金净资产的140%； （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成 比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述 比例限制； （19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净 值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使本基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限 资产的投资； （20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （21）本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； （23）本基金投资流通受限证券的，基金管理人应事先根据中国证监会相关 规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （24）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本 基金的投资目标和投资策略； （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述第（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 除第（2）、（3）、（7）、（14）、（19）、（20）项外，因证券市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开 始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务，但无需基金份额持有人大会审议决定。 （五）业绩比较基准 本基金是混合型基金中基金，根据本基金长期资产配置情况，选择沪深300 指数和中债新综合财富（总值）指数作为本基金的业绩比较基准。 本基金的业绩比较基准为：10%*沪深300指数收益率+90%*中债新综合财富 （总值）指数 沪深300指数是中证指数有限公司编制的沪深两市统一指数，具有良好的市 场代表性和市场影响力，适合作为本基金所持有基金与权益市场表现相关的基金 资产的比较基准。 中债新综合财富（总值）指数是中央国债登记结算有限责任公司编制并发布 的一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数，是中债指数应用最广 泛指数之一，具有较强的权威性和市场影响力。该指数样本券主要包括国债、政 策性银行债券、商业银行债券、中期票据、短期融资券、企业债、公司债等，能 较好地反映债券市场的整体收益。适合作为本基金所持有基金中与债券市场表现 较相关的基金资产的比较基准。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化， 又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金 管理人可与本基金基金托管人协商一致后，调整或变更本基金的业绩比较基准并 及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 （六）风险收益特征 本基金作为混合型基金中基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、股 票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型 基金中基金。 本基金可投资港股通标的股票，还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 第十部分 基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2023年06月30日，本报告中所列财务数据未 经审计。以下内容摘自本基金2023年第2季度报告。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 8,328,033.02 5.71 其中：股票 8,328,033.02 5.71 2 基金投资 118,336,847.00 81.08 3 固定收益投资 6,369,907.56 4.36 其中：债券 6,369,907.56 4.36 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,857,472.29 8.81 8 其他资产 64,366.17 0.04 9 合计 145,956,626.04 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,913,984.02 4.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 440,519.00 0.31 J 金融业 1,973,530.00 1.41 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,328,033.02 5.94 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601988 中国银行 336,400 1,315,324.00 0.94 2 300138 晨光生物 48,600 869,940.00 0.62 3 871694 中裕科技 58,945 842,324.05 0.60 4 002864 盘龙药业 18,400 775,928.00 0.55 5 002100 天康生物 85,300 703,725.00 0.50 6 603358 华达科技 36,400 693,784.00 0.50 7 688363 华熙生物 7,422 661,745.52 0.47 8 601688 华泰证券 47,800 658,206.00 0.47 9 688486 龙迅股份 4,429 487,411.45 0.35 10 603915 国茂股份 21,500 455,370.00 0.33 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 6,369,907.56 4.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,369,907.56 4.55 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 019694 23国债01 63,000 6,369,907.56 4.55 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11 投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【中国银行股份有限公司】于2023 年02月16日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报，于2023年 06月14日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具责令改正、公开处 罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法 规及基金合同的要求。 11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,078.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 0.01 4 应收利息 - 5 应收申购款 47,416.72 6 其他应收款 871.07 7 其他 - 8 合计 64,366.17 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 12 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金 1 008106 博时富瑞纯债债券C 契约型开放式 13,462,271.61 14,158,271.05 10.11 否 2 166301 华商新趋势优选混合 契约型开放式 766,319.06 7,388,848.38 5.27 否 3 001338 安信稳健增值混合C 契约型开放式 4,719,783.47 7,299,617.11 5.21 否 4 217003 招商安泰债券A 契约型开放式 5,319,839.32 6,907,811.36 4.93 否 5 002351 易方达裕祥回报债券A 契约型开放式 3,768,621.14 5,841,362.77 4.17 否 6 015386 中银主题策略混合C 契约型开放式 1,153,440.41 5,046,301.79 3.60 否 7 002920 中欧短债债券A 契约型开放式 4,644,068.00 4,745,773.09 3.39 否 8 006605 嘉实消费精选股票C 契约型开放式 2,971,461.48 4,728,783.80 3.38 否 9 511880 银华日利货币A 交易型开放式 41,200.00 4,160,829.20 2.97 否 10 011066 大成高新技术产业股票C 契约型开放式 914,604.96 3,438,914.65 2.45 否 13 当期交易及持有基金产生的费用 项目 本期费用2023年04月01日至2023年06月30日 其中：交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 当期交易基金产生的申购费（元） - - 当期交易基金产生的赎回费（元） 29,653.15 - 当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 56,815.45 2,705.55 当期持有基金产生的应支付管理费（元） 270,238.82 13,246.43 当期持有基金产生的应支付托管费（元） 53,057.44 2,265.19 当期交易所交易基金产生的交易费（元） 328.32 - 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费 按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表 列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约 定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不 得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基 金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的 托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当 通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约 定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申 购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人 从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。 14 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本报告期内，本基金持有的泰达宏利行业精选混合型证券投资基金变更基金 名称为宏利行业精选混合型证券投资基金，具体信息敬请关注该基金的管理人于 2023年6月17日披露的《宏利基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公 告》。 第十一部分 基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未 来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明 书。 本基金合同生效日2019年09月19日，基金业绩数据截至2023年06月30日。 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘养老2035三年A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2019/09/19-2019/12/31 2.55% 0.30% 3.09% 0.37% -0.54% -0.07% 2020/01/01-2020/12/31 17.07% 0.79% 15.21% 0.70% 1.86% 0.09% 2021/01/01-2021/12/31 5.66% 0.73% 0.23% 0.59% 5.43% 0.14% 2022/01/01-2022/12/31 -14.75% 0.64% -9.57% 0.64% -5.18% 0.00% 2023/01/01-2023/06/30 0.49% 0.44% 1.03% 0.42% -0.54% 0.02% 自基金合同生效日起至今 8.67% 0.67% 8.77% 0.60% -0.10% 0.07% 天弘养老2035三年Y 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2022/11/17-2022/12/31 -1.74% 0.39% 0.63% 0.45% -2.37% -0.06% 2023/01/01-2023/06/30 0.73% 0.44% 1.03% 0.42% -0.30% 0.02% 自基金份额首次确认日起至今 -1.02% 0.43% 1.67% 0.42% -2.69% 0.01% 第十二部分 基金的财产 一、基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的 申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 二、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 三、基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管 人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 四、基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基 金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣 押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处 分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务， 不得对基金财产强制执行。 第十三部分 基金资产估值 一、估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规 定需要对外披露基金净值的非交易日，即本基金各类基金份额的基金份额净值和 基金份额累计净值的归属日。 二、估值对象 基金所拥有的证券投资基金、股票、存托凭证、债券和银行存款本息、应收 款项、其它投资等资产及负债。 三、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会 计准则》、监管部门有关规定。 （一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值 日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资 产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计 量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值 日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允 价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的 溢价或折价。 （二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够 可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价 值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值 或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 （三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值 进行调整并确定公允价值。 四、估值方法 1、非上市基金的估值 （1）本基金投资于境内非货币市场基金的，按所投资基金估值日的份额净 值进行估值。 （2）本基金投资于境内货币市场基金的，按所投资基金前一估值日后至估 值日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。 2、证券交易所上市基金的估值 （1）本基金投资的ETF基金，按所投资基金估值日的收盘价进行估值。 （2）本基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份 额净值进行估值。 （3）本基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金 估值日的收盘价进行估值。当基金管理人认为所投资基金按上述条款进行估值存 在不公允时，应与托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价 值。 （4）本基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额 净值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份） 收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份） 收益计提估值日基金收益。 3、如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易 等特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值： （1）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频 率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 （2）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市 场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境 发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现 行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。 （3）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分， 根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额 等因素合理确定公允价值。 （4）当基金管理人认为所投资基金按上述第（1）至第（3）条进行估值存 在不公允时，应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公 允价值。 4、证券交易所上市的其他证券的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票），以其估值日在证券交易所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收 盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响 证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整 最近交易市价，确定公允价格； （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三 方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值； （4）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价； （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值； （6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的 情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场 报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的 公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定 其公允价值。 5、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌 的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在 估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管 机构或行业协会有关规定确定公允价值。 6、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供 的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第 三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含 投资人回售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按 照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未 提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间 市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 7、同一债券或股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券或股票所处 的市场分别估值。 8、人民币对主要外汇的汇率应当以估值日中国人民银行或其授权机构公布 的人民币汇率中间价为准。 9、公开挂牌的存托凭证以其估值日所在证券交易所的收盘价估值。估值日 无交易的，以最近交易日的收盘价估值。 10、如有充足理由认为按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 11、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。 12、存在相关法律法规以及监管部门有相关规范且适用于本基金的，从其规 定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人 承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会 计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 五、估值程序 1、各类基金份额净值是按照估值日各类基金资产净值除以当日该类基金份 额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。基金管理人 可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人于每个估值日的次两个工作日内计算基金资产净值及各类基金份 额净值，并按规定公告。 2、基金管理人应在每个估值日的次两个工作日内对基金资产估值。但基金 管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人对基金资产 估值后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后， 由基金管理人按规定对外公布。 六、估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估 值错误时，视为该类基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错 的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估 值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且 有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责 任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得 到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还 或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责 任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当 得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方。 （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估。 （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失。 （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基 金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基 金管理人应当公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行 业有通行做法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基金管理人和 基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则重新协商确定处理原则。 七、暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、若占本基金相当比例的被投资基金暂停估值时； 3、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 4、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停估值； 5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 八、基金净值的确认 基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行 复核。基金管理人应于每个估值日的次两个工作日内计算估值日的基金资产净值 和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认 后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按规定予以公布。 九、特殊情况的处理 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误 差不作为基金资产估值错误处理。 2、由于不可抗力原因，或证券交易所及登记结算公司、存款银行发送的数 据错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行 检查，但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误，基金管理人、基金托管 人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻 由此造成的影响。 第十四部分 基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的开户费用、账户维护费用； 9、基金投资其他证券投资基金产生的申购费、赎回费、销售服务费，但法律 法规禁止从基金财产中列支的除外； 10、因投资港股通标的股票而产生的各项费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的A类基金份额管理费 本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金的部分不收取管理费。 A类基金份额基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金管理人管理 的其他基金部分所对应资产净值后的剩余部分乘以A类基金份额前一日基金资产净 值占比（若为负数，则取0）的0.7%年费率计提。A类基金份额管理费的计算方法 如下： H＝E×0.7%÷当年天数 H为A类基金份额每日应计提的基金管理费 E为（前一日基金资产净值－基金财产中本基金基金管理人管理的其他基金部 分所对应资产净值）×A类基金份额前一日基金资产净值占比，若为负数，则E取 0。 A类基金份额基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金 托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动于次月前5个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定 节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的A类基金份额托管费 本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金的部分不收取托管费。 在通常情况下，A类基金份额基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本 基金托管人托管的其他基金部分所对应资产净值后的剩余部分乘以A类基金份额前 一日基金资产净值占比（若为负数，则取0）的0.20%年费率计提。A类基金份额 托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为A类基金份额每日应计提的基金托管费 E为（前一日基金资产净值－基金财产中本基金基金托管人托管的其他基金部 分所对应资产净值）×A类基金份额前一日基金资产净值占比，若为负数，则E取 0。 A类基金份额基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金 托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动于次月前5个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金托管人，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定 节假日、公休假等，支付日期顺延。 3、基金管理人的Y类基金份额管理费 以A类基金份额的管理费率为基础，对Y类基金份额的管理费实施5折的费率 优惠。Y类基金份额管理费计算方法和支付方式参考A类基金份额执行。 基金管理人经与基金托管人协商一致后可以调整Y类基金份额的管理费优惠安 排，而无需召开基金份额持有人大会，具体详见基金管理人届时发布的公告。 4、基金托管人的Y类基金份额托管费 以A类基金份额的托管费率为基础，对Y类基金份额的托管费实施5折的费率 优惠。Y类基金份额托管费计算方法和支付方式参考A类基金份额执行。 基金管理人经与基金托管人协商一致后可以调整Y类基金份额的托管费优惠安 排，而无需召开基金份额持有人大会，具体详见基金管理人届时发布的公告。 上述“一、基金费用的种类”中第3-11项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并参照 行业惯例从基金财产中支付。 基金管理人运用基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销 渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收 取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务 人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 第十五部分 基金的收益与分配 一、基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 二、基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已 实现收益的孰低数。 三、基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收 益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益 分配； 2、本基金A类基金份额和Y类基金份额的收益分配方式分两种：现金分红与 红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进 行再投资；若投资者不选择，A类基金份额默认的收益分配方式是现金分红，Y类 基金份额默认的收益分配方式为红利再投资；选择采取红利再投资形式的，红利再 投资的份额免收申购费，通过红利再投资所得基金份额的最短持有期起始日与原份 额最短持有期起始日相同； 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日 的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、由于本基金A类基金份额和Y类基金份额收取的费用不同，各基金份额类 别对应的可供分配利润将有所不同，同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管 理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实施日 前在指定媒介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。 四、收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分 配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 五、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在指 定媒介公告。 六、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投 资者A类基金份额的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用 时，基金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为A类基金份额。红利再 投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 第十六部分 基金的会计与审计 一、基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会 计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度 披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会 计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并 以托管协议约定方式确认。 二、基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相 关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换 会计师事务所需在2日内在指定媒介公告。 第十七部分 基金的信息披露 一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流 动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。 二、信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大 会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法 规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整 性、及时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息 通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站 （以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约 定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信 息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本 为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 五、公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金 份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性、被投资基金的选择 标准等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。 2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说 明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及 基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重 大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网 站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金 终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作 监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明 的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的， 基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基 金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人 至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将 基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人 应当将《基金合同》、基金托管协议登载在各自网站上。 （二）基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露 招募说明书的当日登载于指定媒介上。 （三）《基金合同》生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合 同》生效公告。基金合同生效公告中应说明基金募集情况及基金管理人的股东、基 金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员持有的基金份额、承诺持有 期限等情况。 （四）基金净值信息 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当 至少每周公告一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日后 的第3个工作日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各 类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的第3个工作日，在指定网 站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 （五）基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额 申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 （六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度 报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报 告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中 期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期 报告或者年度报告。 基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、基金 管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限 及期间的变动情况。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形， 为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其 他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有 份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动 性风险分析等。 （七）临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并 登载在指定报刊和指定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生 重大影响的下列事件： 1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 2、《基金合同》终止、基金清算； 3、转换基金运作方式、基金合并； 4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务 所； 5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事 项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人 变更； 8、基金募集期延长或提前结束募集； 9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负 责人发生变动； 10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、 基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三 十； 11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或者仲裁； 12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重 大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务 相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 14、基金收益分配事项； 15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生 变更； 16、任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五； 17、本基金开始办理申购、赎回； 18、本基金发生巨额赎回并延期办理； 19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 23、本基金转型为天弘安享混合型基金中基金（FOF）； 24、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格 产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 （八）澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息 可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持 有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有 关情况立即报告中国证监会。 （九）基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 （十）基金投资资产支持证券的信息披露 基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金 管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占 基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支 持证券明细。 （十一）投资其他基金的信息披露 基金管理人应在定期报告和招募说明书等文件中设立专门章节披露所持有基金 以下相关情况，并提示相关风险： 1、投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等； 2、交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理费、 托管费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明； 3、本基金持有的基金发生的重大影响事件，如转换动作方式、与其他基金合 并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等； 4、本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。 （十二）参与所持有基金的份额持有人大会表决意见的信息披露 基金管理人代表份额持有人的利益参与所持有基金的份额持有人大会，需将表 决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决意见在定期报告中予以披露。 （十三）投资港股通标的股票的相关公告 基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更 新）等文件中披露参与港股通交易的相关情况。 （十四）中国证监会规定的其他信息。 六、信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高 级管理人员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披 露内容与格式准则等法规的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定， 对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金 定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相 关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊。基金管理人、 基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相 关报送信息的真实、准确、完整、及时。 基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在 其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不 同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业 机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。 七、信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规 规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 八、暂停或延迟披露基金信息的情形 当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息： 1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、发生暂停估值的情形； 3、不可抗力； 4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 九、本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。 第十八部分 风险揭示 一、市场风险 证券市场价格受政治、经济、投资心理和交易制度等各种因素的影响会产生波 动，从而对本基金投资产生潜在风险，导致基金收益水平发生波动。 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对证券市场产生一 定影响，从而导致投资对象价格波动，影响基金收益而产生的风险。 2、经济周期风险 证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行则具有周期性的特点。随着宏观经 济运行的周期性变化，基金所投资于证券的收益水平也会随之变化，从而产生风险。 3、利率风险 金融市场利率的变化直接影响着债券的价格和收益率，也会影响企业的融资成 本和利润，进而影响基金持仓证券的收益水平。 4、购买力风险 基金收益的一部分将通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而 使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降。 5、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、 技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所 投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少， 使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投 资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。 二、管理风险 基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作失 误或公司内部失控而可能产生的损失。管理风险包括： 1、决策风险：指在基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督 检查过程中，由于决策失误可能给基金资产造成的损失。 2、操作风险：指在基金投资决策执行中，由于投资指令不明晰、交易操作失 误等人为因素可能导致的损失。 3、技术风险：是指由于信息系统设置不当等因素可能造成的损失。 三、本基金特有风险 本基金名称中包含“养老目标”字样，不代表收益保障或其他任何形式的收益 承诺。本基金不保本保收益，可能发生亏损。 1、对于每份基金份额而言，本基金设置了最短持有期限，最短持有期限自基 金合同生效日（含）（对于认购份额而言）起或自基金份额申购确认日（含）（对于 申购份额而言）起至第三年的年度对日（如该对应日为非工作日，则顺延至下一个 工作日，如该年无此对应日，则取该年对应月份的最后一个工作日）的期间，对于 至目标日期日持有不满三年的每笔申购份额，其最短持有期限到期日为2035年12 月31日。投资人面临在最短持有期限内无法赎回的风险。 2、本基金作为基金中基金，投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开 募集证券投资基金的基金份额的比例不低于本基金资产的80%，具有对证券市场的 系统性风险，不能完全规避市场下跌的风险，在市场大幅上涨时也不能保证基金净 值能够完全跟随或超越市场上涨幅度。 3、公开募集证券投资基金的基金份额的投资风险 公开募集证券投资基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融 工具，投资于公开募集证券投资基金既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承 担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担 不同程度的风险。 另外，本基金除了承担投资被投资基金的管理费、托管费和销售费用（其中申 购本基金基金管理人自身管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照相关 法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金财产的赎回费用）、销售服务费 等）外，还须承担本基金本身的管理费、托管费和销售费用（其中不收取基金财产 中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管理费、本基金托管人托管的其他基金 部分的托管费），因此，本基金最终获取的回报与直接投资于其他基金获取的回报 存在差异。 4、本基金采用目标日期投资策略的风险 在经济、人口、资本市场等要素发生变化后，本基金会对下滑曲线进行适度调 整。本基金实际投资比例与下滑曲线预设的配置目标比例可能存在差异。 5、资产支持证券的投资风险 本基金对固定收益类资产的投资中将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能 带来以下风险： ①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中 发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财 产损失。 ②利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般 而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的 风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。 ③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证 券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 ④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基 金资产面临再投资风险。 ⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷 或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、 交易错误、IT系统故障等风险。 ⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正 常执行，导致基金财产的损失。 6、港股通机制下，港股投资风险 （1）海外市场风险 本基金将通过“港股通”投资于香港市场，在市场环境、市场进入、投资额度、 可投资对象、税务政策、市场制度等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不 断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对 投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。 （2）香港市场实行T+0回转交易，且证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定， 因此每日涨跌幅空间相对较大，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动。 （3）只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股 通交易日，在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖 出，可能带来一定的流动性风险。 （4）港股交易失败风险：港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联 合交易所有限公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败 的风险；在联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通 过港股通进行买入交易的风险。 （5）汇率风险：本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据 的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终， 中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔 交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险。 （6）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常 情况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得 买入，证券交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的 联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权； 因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券， 可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。 （7）由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国 结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记 日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分 配持有基数。 （8）本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分 基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 （9）港股通规则变动带来的风险 本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规则的 限制和影响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资产组合价 值发生波动的风险。 7、存托凭证投资风险 本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动 影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。 8、投资公募REITs的风险 公募REITs采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点 如下：一是基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征， 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基 础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全 所有权或经营权利；二是基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金 流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%；三是基 础设施基金采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持 有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。 投资基础设施基金可能面临以下风险，包括但不限于： （1）基金价格波动风险。 基础设施基金大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、 运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引 起基础设施基金价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等） 发生较大损失而影响基金价格的风险。 （2）基础设施项目运营风险。 基础设施基金投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基 础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于 测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等 收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，基础设施基金可直接或间接 对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。 （3）流动性风险。 基础设施基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在 流动性不足的风险。 （4）终止上市风险。基础设施基金运作过程中可能因触发法律法规或交易所 规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。 （5）税收等政策调整风险。 基础设施基金运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项 目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收 益。 （6）基础设施基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称 法律法规）和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法 规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。 9、《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基 金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。中国证 监会规定的特殊情形，从其规定。因此，投资者还将面临基金合同自动终止的风险。 四、职业道德风险 职业道德风险是指员工不遵守职业操守，发生违法、违规行为从而可能导致的 损失。 五、流动性风险 因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。同时在 开放式基金申购赎回过程中，可能会发生巨额赎回的情形。巨额赎回可能会产生基 金仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响基金份额净值。 (一)基金申购、赎回安排 本基金对于每份基金份额而言，本基金设置了最短持有期限，投资者只能在最 短持有期限到期日（含）起才能提出赎回申请，面临在最短持有期限内无法赎回的 风险。 本基金的投资者分散度较高，除法律法规和监管机构另有规定外，单一投资者 持有份额集中度不存在达到或超过50%的情形；基金管理人将审慎确认大额申购和 大额赎回，强化对本基金巨额赎回的事前监测、事中管控与事后评估，保证不损害 公众投资者的合法权益。 (二)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注 册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金（以 下简称“公募REITS”）香港互认基金，以下简称“证券投资基金”）、股票（包含中 小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港股通机制下允许买卖的规定 范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、 金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交 易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、、资产支持证券、 债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金的投资标的主要是公募基金。在子基金的选择上，本基金会依据《养老 目标基金指引》，选择规模大、风格清晰、运作年限长的开放式公募基金。这类基 金的流动性是非常好的，变现时间短。本基金不会选择流动性风险不好把控的定期 开放基金。 (三)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 在投资中，本基金将严格遵守基金合同中的相关规定，“保持不低于基金资产 净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等”；同时，坚持适度分散的整体投资策略，在投资品种 的筛选上严格控制流动性风险，最大幅度降低巨额赎回情形下可能出现的流动性风 险。 为应对巨额赎回情形下可能发生的流动性风险，基金管理人在认为支付投资人 的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金 资产净值造成较大波动时，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动 性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性 风险管理的辅助措施，包括但不限于： 1、暂停接受赎回申请 在此情形下，不接受投资者的赎回申请。投资者需要在恢复办理赎回后重新提 出赎回申请。 2、延期办理赎回申请 在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金 赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 3、延缓支付赎回款项 在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。 4、暂停基金估值 在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被暂停 接受，或被延缓支付赎回款项。 5、摆动定价 当本基金发生大额申购赎回时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基 金估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份 额净值，将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成本能够 分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响， 确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。在此情形下，当日参与申购和赎 回交易的投资者存在承担申购或者赎回产生的交易及其他成本的风险。 6、中国证监会认定的其他措施。 (四)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 本基金管理人在确保投资者得到公平对待的前提下，当难以应对巨额赎回时， 将在特定情形下运用流动性风险管理工具对赎回申请等进行适度调整，包括但不限 于： 1、延期办理巨额赎回申请； 2、暂停接受赎回申请； 3、延缓支付赎回款项； 4、暂停基金估值； 5、收取短期赎回费； 6、摆动定价； 7、中国证监会认定的其他措施。 针对实施上述备用的流动性风险管理工具，基金管理人制定了详细的业务流程。 包括经严格审批的延迟支付流程、巨额赎回执行流程、延期办理赎回和暂停赎回的 执行和信披流程等。 同时，基金管理人将密切关注市场资金动向，提前调整投资和头寸安排，尽可 能的避免出现不得不实施上述备用风险管理工具的流动性风险，将对投资者可能出 现的潜在影响降至最低。 六、合规性风险 合规性风险是指在基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者 基金投资违反法规及基金合同有关规定的风险。 七、政策变更风险 因相关法律法规或监管机构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化，使 基金或投资者利益受到影响的风险，例如，监管机构基金估值政策的修改导致基金 估值方法的调整而引起基金净值波动的风险、相关法规的修改导致基金投资范围变 化基金管理人为调整投资组合而引起基金净值波动的风险等。 八、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的 风险 本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、 证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险 收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规 对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此，销售机构 的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购 买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。 九、其他风险 1、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行， 可能导致基金资产的损失。 2、金融市场危机、行业竞争、代理商违约、基金托管人违约等超出基金管理 人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。 第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算 一、《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会 决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和 基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金 托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自 决议生效后两日内在指定媒介公告。 二、《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基 金托管人承接的； 3、《基金合同》约定的其他情形； 4、《基金合同》生效之日起三年后的对应日，基金资产净值低于2亿元； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内 成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行 基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管 人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定 的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报 告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而 不能及时变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 五、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证 监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登 载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 第二十部分 基金合同内容摘要 一、基金合同当事人及权利和义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但 不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并 管理基金财产； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准 的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人 违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并 获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利 益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；为基金的利益行使因基金财产投资 于被投资基金所产生的权利；代表基金份额持有人的利益，直接参与所持有基金 的份额持有人大会，并在遵循基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相关投 票权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提 供服务的外部机构； （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换和非交易过户等的业务规则； （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但 不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方 法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料15年以上； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息 在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （二）基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但 不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保 管基金财产； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准 的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金 合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情 形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但 不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合 格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基 金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规 定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因审计、法律等外部 专业顾问提供的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额 申购、赎回价格； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果 基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取 了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和 赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 和银行监管机构，并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿 责任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义 务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人 利益向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （三）基金份额持有人 基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基 金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为 《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包 括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审 议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法 提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包 括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价 值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有 限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）发起资金提供方认购的基金份额持有期限不少于3年； （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的同一类别每 一基金份额拥有平等的投票权。 本基金份额持有人大会不设日常机构。 （一）召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： （1）终止《基金合同》，但基金合同另有约定除外； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式，但基金合同另有约定除外； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规或中国证监会要 求调整该等报酬标准除外； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略，但基金合同另有约定除外； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份 额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会； （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持 有人大会的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无 实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取； （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率，或变更收费方式； （3）增加、减少基金份额类别； （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改 不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （6）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关申购、赎回、转换、基 金交易、非交易过户、转托管等业务规则； （7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他 情形。 （二）会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金 管理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提 出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书 面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应 当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理 人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求 召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自 收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有 人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日 内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额 持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当 自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持 有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开 基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表 基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日 报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金 管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益 登记日。 （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公 告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理 有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中 说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系 方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决 意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到 指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书 面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管 理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的 计票效力。 （四）基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代 表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有 人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会 同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持 有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》 和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有 效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。 若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份 额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以 后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金 份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权 益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形 式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯 开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续 公布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则 为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金 托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照 会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管 理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有 人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）； 若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所持有 的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基 金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集 基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意 见； （4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人 出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的 代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合 法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或 其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进 行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、 网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 （五）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修 改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、 法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持 有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公 布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持 大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权 代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和 代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人 作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主 持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓 名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截 止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机 关监督下形成决议。 （六）表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决 权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特 别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转 换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、本基金与其他基金合并、终 止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面 符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾 的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额 总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审 议、逐项表决。 （七）计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人 应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份 额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份 额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人 或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣 布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基 金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场 公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新 清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结 果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大 会的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代 表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 （八）生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会 备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。基金份额持有人大会决 议自生效之日起2日内在指定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告 基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同 公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。 （九）本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，本基金的基金管理人 应当代表其基金份额持有人的利益，根据基金合同的约定参与所持有基金的基金 份额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相 关投票权利。本基金基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将 表决意见在定期报告中予以披露。 （十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表 决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内 容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接 对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 三、基金收益分配原则、执行方式 （一）基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 （二）基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已 实现收益的孰低数。 （三）基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收 益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收 益分配； 2、本基金A类基金份额和Y类基金份额的收益分配方式分两种：现金分红与 红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额 进行再投资；若投资者不选择，A类基金份额默认的收益分配方式是现金分红，Y 类基金份额默认的收益分配方式为红利再投资；选择采取红利再投资形式的，红 利再投资的份额免收申购费，通过红利再投资所得基金份额的最短持有期起始日 与原份额最短持有期起始日相同； 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日 的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、由于本基金A类基金份额和Y类基金份额收取的费用不同，各基金份额类 别对应的可供分配利润将有所不同，同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金 管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实 施日前在指定媒介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。 （四）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益 分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 （五）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在 指定媒介公告。 四、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 （一）基金管理人的A类基金份额管理费 本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金的部分不收取管理费。 A类基金份额基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金管理人管 理的其他基金部分所对应资产净值后的剩余部分乘以A类基金份额前一日基金资 产净值占比（若为负数，则取0）的0.7%年费率计提。A类基金份额管理费的计算 方法如下： H＝E×0.7%÷当年天数 H为A类基金份额每日应计提的基金管理费 E为（前一日基金资产净值－基金财产中本基金基金管理人管理的其他基金部 分所对应资产净值）×A类基金份额前一日基金资产净值占比，若为负数，则E取 0。 A类基金份额基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基 金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若 遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 （二）基金托管人的A类基金份额托管费 本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金的部分不收取托管费。 在通常情况下，A类基金份额基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中 本基金托管人托管的其他基金部分所对应资产净值后的剩余部分乘以A类基金份 额前一日基金资产净值占比（若为负数，则取0）的0.20%年费率计提。A类基金 份额托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为A类基金份额每日应计提的基金托管费 E为（前一日基金资产净值－基金财产中本基金基金托管人托管的其他基金部 分所对应资产净值）×A类基金份额前一日基金资产净值占比，若为负数，则E取 0。 A类基金份额基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基 金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金托管人，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若 遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 （三）基金管理人的Y类基金份额管理费 以A类基金份额的管理费率为基础，对Y类基金份额的管理费实施5折的费 率优惠。Y类基金份额管理费计算方法和支付方式参考A类基金份额执行。 基金管理人经与基金托管人协商一致后可以调整Y类基金份额的管理费优惠 安排，而无需召开基金份额持有人大会，具体详见基金管理人届时发布的公告。 （四）基金托管人的Y类基金份额托管费 以A类基金份额的托管费率为基础，对Y类基金份额的托管费实施5折的费 率优惠。Y类基金份额托管费计算方法和支付方式参考A类基金份额执行。 基金管理人经与基金托管人协商一致后可以调整Y类基金份额的托管费优惠 安排，而无需召开基金份额持有人大会，具体详见基金管理人届时发布的公告。 上述“一、基金费用的种类”中第3-11项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并参 照行业惯例从基金财产中支付。 基金管理人运用基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销 渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当 收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。 五、基金财产的投资方向和投资限制 （一）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或 注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金 （以下简称“公募REITS”）、香港互认基金，以下简称“证券投资基金”）、股票 （包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港股通机制下允许买 卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、 债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转 换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股票、 股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例 合计原则上不超过基金资产的60%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产 的10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持不 低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 根据本基金下滑曲线模型，本基金在采用目标日期策略投资的不同时间段内， 持有的权益类资产投资比例遵从下表要求。其中权益类资产中混合型基金是指定 期报告中最近连续四个季度末股票资产占基金资产的比例超过50%以上的混合型 基金。 年份 权益类资产上限 权益类资产下限 基金合同生效日-2023/12/31 60% 35% 2024/1/1-2026/12/31 50% 25% 2027/1/1-2029/12/31 40% 15% 2030/1/1-2032/12/31 30% 5% 2033/1/1-2035/12/31 20% 0% 在实际投资管理过程中，本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经 济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中 达到风险和收益的最佳平衡。在法律法规有新规定的情况下，在履行适当程序之 后，基金管理人可对上述比例做适度调整。 （二）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的 比例合计原则上不超过60%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%， 且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披 露的规模为准； （4）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中 国证监会认定的其他基金份额； （5）本基金投资于指数基金、ETF和商品基金等品种的，被投资基金的运作 期限应不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净值产应不低于1亿元；投资 于其他基金（指数基金、ETF和商品基金等品种除外）时，被投资基金的运作期限 应当不少于2年，最近两年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；被投资基金 应运作合规、风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低，且被投资基金的基 金管理人及基金经理最近2年没有重大违法违规行为； （6）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，不得超 过基金资产净值的10%；流通受限基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基 金合同规定明确在一定期限锁定期内不可赎回的基金，但不包括ETF、LOF 等可上 市交易的基金； （7）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （8）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10％； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在 内地和香港同时上市的A+H 股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），不超过 该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受 此条款规定的比例限制； （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的10％； （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基 金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级 报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年， 债券回购到期后不得展期； （17）本基金的总资产不超过基金净资产的140%； （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成 比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述 比例限制； （19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净 值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资 产的投资； （20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范 围保持一致； （21）本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； （23）本基金投资流通受限证券的，基金管理人应事先根据中国证监会相关 规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （24）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本 基金的投资目标和投资策略； （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述第（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 除第（2）、（3）、（7）、（14）、（19）、（20）项外，因证券市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务，但无需基金份额持有人大会审议决定。 （三）目标日期日后，即2036年1月1日起转型为“天弘安享混合型基金中 基金（FOF）”后的投资安排 1、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或 注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公募REITS，以下简称“证券投资基 金”）、股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港股通机 制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标 的股票”）、债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次 级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超 短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的 相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股票、 股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例 合计原则上不超过20%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%，且 投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 2、投资限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的 比例合计原则上不超过20%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%， 且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披 露的规模为准； （4）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中 国证监会认定的其他基金份额； （5）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年，最近 定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元； （6）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，不得超 过基金资产净值的10%；流通受限基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基 金合同规定明确在一定期限锁定期内不可赎回的基金，但不包括ETF、LOF 等可上 市交易的基金； （7）保持低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券不， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （8）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规 定的比例限制； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在 内地和香港同时上市的A+H 股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），不超过 该证券的10％； （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的10％； （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基 金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级 报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年， 债券回购到期后不得展期； （17）本基金的总资产不得超过基金净资产的140%； （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成 比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述 比例限制； （19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净 值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资 产的投资； （20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范 围保持一致； （21）本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； （23）本基金投资流通受限证券的，基金管理人应事先根据中国证监会相关 规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （24）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本 基金的投资目标和投资策略； （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述第（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 除第（2）、（3）、（7）、（14）、（19）、（20）项外，因证券市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务，但无需基金份额持有人大会审议决定。 六、基金资产净值的计算方法和公告方式 （一）基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的 申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 （二）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （三）基金份额净值 1、各类基金份额净值是按照估值日各类基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。基金管理人可 以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人于每个估值日的次两个工作日内计算基金资产净值及各类基金份 额净值，并按规定公告。 2、基金管理人应在每个估值日的次两个工作日内对基金资产估值。但基金管 理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人对基金资产 估值后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后， 由基金管理人按规定对外公布。 （四）基金净值信息的公告 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应 当至少每周公告一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日 后的第3个工作日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日 的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的第3个工作日，在指定 网站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计 净值。 七、基金合同变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定 和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基 金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自 决议生效后两日内在指定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基 金托管人承接的； 3、《基金合同》约定的其他情形； 4、《基金合同》生效之日起三年后的对应日，基金资产净值低于2亿元； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内 成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行 基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管 人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定 的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报 告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而 不能及时变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证 监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登 载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 八、争议解决方式 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争 议，如经友好协商未能解决的，应提交仲裁。任何一方均有权将争议提交中国国 际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则 进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非 仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责 地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖。 九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 《基金合同》存放在基金管理人和基金托管人住所。投资者可登录基金管理 人、基金托管人、基金销售机构网站查询。 第二十一部分 基金托管协议内容摘要 一、托管协议当事人 （一）基金管理人 天弘基金管理有限公司 （二）基金托管人 交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 （一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 1、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本托管协议的约定， 对基金投资范围、投资对象进行监督。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或 注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金 （以下简称“公募REITS”）、香港互认基金，以下简称“证券投资基金”）、股票 （包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港股通机制下允许买 卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、 债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转 换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股票、股 票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合 计原则上不超过基金资产的60%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的 10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持不低于 基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。 根据本基金下滑曲线模型，本基金在采用目标日期策略投资的不同时间段内， 持有的权益类资产投资比例遵从下表要求。其中权益类资产中混合型基金是指定 期报告中最近连续四个季度末股票资产占基金资产的比例超过50%以上的混合型基 金。 年份 权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金）占比中枢 权益类资产上限 权益类资产下限 基金合同生效日-2023/12/31 50% 60% 35% 2024/1/1-2026/12/31 40% 50% 25% 2027/1/1-2029/12/31 30% 40% 15% 2030/1/1-2032/12/31 20% 30% 5% 2033/1/1-2035/12/31 10% 20% 0% 在实际投资管理过程中，本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经 济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中 达到风险和收益的最佳平衡。在法律法规有新规定的情况下，在履行适当程序之 后，基金管理人可对上述比例做适度调整。 目标日期日后，即2036年1月1日起转型为“天弘安享混合型基金中基金 （FOF）”，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核 准或注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公募REITS，以下简称“证券 投资基金”）、股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、存托凭证、港 股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港 股通标的股票”）、债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司 债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资 券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场 工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证 监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股票、股 票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合 计原则上不超过20%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%，且投资 于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。 （1）本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的 比例合计原则上不超过60%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%， 且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露 的规模为准； （4）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中 国证监会认定的其他基金份额； （5）本基金投资于指数基金、ETF和商品基金等品种的，被投资基金的运作 期限应不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净值产应不低于1亿元；投资 于其他基金（指数基金、ETF和商品基金等品种除外）时，被投资基金的运作期限 应当不少于2年，最近两年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；被投资基金 应运作合规、风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低，且被投资基金的基 金管理人及基金经理最近2年没有重大违法违规行为； （6）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，不得超 过基金资产净值的10%；流通受限基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基金 合同规定明确在一定期限锁定期内不可赎回的基金，但不包括ETF、LOF 等可上市 交易的基金； （7）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （8）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10％； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在 内地和香港同时上市的A+H 股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），不超过 该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受 此条款规定的比例限制； （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的10％； （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基 金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级 报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债 券回购到期后不得展期； （17）本基金的总资产不超过基金净资产的140%； （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可 流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例 进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例 限制； （19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净 值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； （20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （21）本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； （23）本基金投资流通受限证券的，基金管理人应事先根据中国证监会相关 规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （24）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本 基金的投资目标和投资策略； （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述第（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 除第（2）、（3）、（7）、（14）、（19）、（20）项外，因证券市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务，但无需基金份额持有人大会审议决定。 目标日期日后，即2036年1月1日起转型为“天弘安享混合型基金中基金 （FOF）”，基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的 比例合计原则上不超过20%，其中投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%， 且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露 的规模为准； （4）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中 国证监会认定的其他基金份额； （5）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年，最近 定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元； （6）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，不得超 过基金资产净值的10%；流通受限基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基金 合同规定明确在一定期限锁定期内不可赎回的基金，但不包括ETF、LOF 等可上市 交易的基金； （7）保持低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其 中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （8）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10％； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在 内地和香港同时上市的A+H 股合并计算且不含本基金所投资的基金份额），不超过 该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受 此条款规定的比例限制； （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的10％； （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （14）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基 金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级 报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债 券回购到期后不得展期； （17）本基金的总资产不超过基金净资产的140%； （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放 期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可 流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例 进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例 限制； （19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净 值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； （20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （21）本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制； （23）本基金投资流通受限证券的，基金管理人应事先根据中国证监会相关 规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （24）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本 基金的投资目标和投资策略； （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定从其规定。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述第（2）、（3）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 除第（2）、（3）、（7）、（14）、（19）、（20）项外，因证券市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的 特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务，但无需基金份额持有人大会审议决定。 （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认 定的其他基金份额； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，相关交易必须事先得到基金托管人的 同意，并履行信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经 过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止或限制性规定，如适用于本 基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后 的规定为准。 4、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本托管协议的约定， 对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。 （1）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管 理人参与银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对 手的名单。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或回函确认收到该名单。 基金管理人应定期和不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新。 基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或书面回函确认，新名单自基金托管 人确认当日生效。新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交 易，仍应按照协议进行结算。 （2）基金管理人参与银行间市场交易时，有责任控制交易对手的资信风险， 由于交易对手资信风险引起的损失,基金管理人应当负责向相关责任人追偿。 5、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本托管协议的约定，对 基金管理人选择存款银行进行监督。 基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的 约定选择符合条件的存款银行，基金托管人托管协议的约定对基金投资银行存款 是否符合有关规定进行监督。 本基金投资银行存款应符合如下规定： （1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金 银行存款业务账目及核算的真实、准确。 （2）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行 签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执 行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、 保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有 人的合法权益。 （3）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核 相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 （4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金 法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结 算等的各项规定。 6、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 （1）基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通 受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。 （2）此处的流通受限证券与上文提及的流动性受限资产并不完全一致,包括 由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配 售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或 其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受 限证券。 （3）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基 金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制 度。基金投资非公开发行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动 性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和 投资比例控制情况。 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上 述资料书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人 应在收到上述资料后两个工作日内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资 料。 （4）基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法 规要求的有关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发 行证券数量、发行价格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基 金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间 等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整,并应至少于拟执行投资指令前两个 工作日将上述信息书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。 （5）基金托管人应对基金管理人提供的有关书面信息进行审核，基金托管人 认为上述资料可能导致基金投资出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限 证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险 管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则, 基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金 托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监会。 如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。 如果基金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。 7、基金托管人根据法律法规的规定及《基金合同》和本托管协议的约定，对 基金投资其他方面进行监督。 （二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资 产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确认、 基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进 行监督和核查。如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数 据印制在宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并有权在发现后 报告中国证监会。 （三）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，在规定时间 内答复并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法规要 求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资 料和制度等。 基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》及其 他有关法规、《基金合同》和本托管协议规定的行为，应及时以书面形式通知基金 管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以电话或书面形式向基 金托管人反馈，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在限 期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管 理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人有权报告中 国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时 通知基金管理人在限期内纠正。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反《基金合同》约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并有权向 中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行 政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理 人，并有权向中国证监会报告。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 根据《基金法》及其他有关法规、《基金合同》和本托管协议规定，基金管理 人对基金托管人履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管 人是否安全保管基金财产、开立基金财产的资金账户和证券账户及债券托管账户 等投资所需账户，是否及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基 金份额净值，是否根据基金管理人指令办理清算交收，是否按照法规规定和《基 金合同》规定进行相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托 管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金 管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复并改正。 基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、 未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基 金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定的，应及时以书面形式通知基金 托管人在限期内纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管 理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金 托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基 金管理人应报告中国证监会。对基金管理人按照法规要求需向中国证监会报送基 金监督报告的，基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知 基金托管人在限期内纠正。 四、基金财产的保管 （一）基金财产保管的原则 1、基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的指令，不得自行运用、 处分、分配基金的任何资产。 2、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 3、基金托管人按照规定开立基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账户 等投资所需账户。 4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整 和独立。 5、对于因为基金投资产生的应收资产和基金申购过程中产生的应收资产，应 由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金资 产没有到达基金银行存款账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进 行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损 失,基金托管人对此不承担任何责任。 （二）基金募集资产的验证 基金募集期满或基金提前结束募集之日起10日内，由基金管理人聘请具有从 事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告，且验资报告需对 发起资金提供方及其持有的基金份额进行专门说明.出具的验资报告应由参加验资 的2名以上（含2名）中国注册会计师签字有效。验资完成前，基金管理人应将 募集到的全部资金存入基金托管人为基金开立的基金银行存款账户中，基金托管 人在收到资金当日出具相关证明文件。若基金募集期限届满，未能达到基金合同 生效的条件，由基金管理人按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。 （三）基金银行存款账户的开立和管理 1、基金托管人应负责本基金银行存款账户的开立和管理。 2、基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行存款账户，并根 据中国人民银行规定计息。本基金的银行预留印鉴由基金托管人制作、保管和使 用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金 收益，均需通过本基金的银行存款账户进行。 3、本基金银行存款账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基 金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行存款账户；亦不 得使用基金的任何银行存款账户进行本基金业务以外的活动。 4、基金托管人可以通过申请开通本基金银行账户的企业网上银行业务进行资 金支付，并使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的 资金结算汇划业务。 5、基金银行存款账户的管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 （四）基金证券交收账户、资金交收账户的开立和管理 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任 公司开立证券账户。 基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人 和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使 用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 基金管理人不得对基金证券交收账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。 基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算 备付金账户即资金交收账户，用于证券交易资金的结算。基金托管人以本基金的 名义在基金托管人处开立基金的证券交易资金结算的二级结算备付金账户。 （五）债券托管账户的开立和管理 1、基金合同生效后，基金管理人负责向中国人民银行进行报备，基金托管人 在备案通过后在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公 司以本基金的名义开立债券托管账户，并负责基金的债券及资金的清算。基金管 理人负责申请基金进入全国银行间同业拆借市场进行交易，由基金管理人在中国 外汇交易中心开设同业拆借市场交易账户。 2、基金管理人代表中国银行间市场债券回购交易主协议。 （六）其他账户的开立和管理 若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投 资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托管 人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有 关规则使用并管理。 （七）基金财产投资的有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证的保管 实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库。实物证券的购买和转让， 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由基金托管人以外机构 实际有效控制的本基金资产不承担保管责任。 银行存款定期存单等有价凭证由基金托管人负责保管。 （八）与基金财产有关的重大合同的保管 由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管 人、基金管理人保管，相关业务程序另有限制除外。除本托管协议另有规定外， 基金管理人在代基金签署与基金有关的重大合同时应尽可能保证持有二份以上的 正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管理人应 及时将正本送达基金托管人处。合同的保管期限按照国家有关规定执行。 对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务 章的合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。 五、基金资产净值计算和会计核算 （一）基金资产净值及各类基金份额净值的计算与复核 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。各类基金份额净值是按 照每个估值日闭市后，各类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算， 均精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情 形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 估值原则应符合《基金合同》、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》及其他法律、法规的规定。基金资产净值和各类基金份额净值由基金管 理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个估值日的次两个工作日内 计算基金资产净值及各类基金份额净值，以约定方式发送给基金托管人。基金托 管人对净值计算结果复核后，将复核结果反馈给基金管理人，由基金管理人对各 类基金份额净值予以公布。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计 算或公告。 本基金按以下方法估值： 1、非上市基金的估值 （1）本基金投资于境内非货币市场基金的，按所投资基金估值日的份额净值 进行估值。 （2）本基金投资于境内货币市场基金的，按所投资基金前一估值日后至估值 日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。 2、证券交易所上市基金的估值 （1）本基金投资的ETF基金，按所投资基金估值日的收盘价进行估值。 （2）本基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额 净值进行估值。 （3）本基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估 值日的收盘价进行估值。当基金管理人认为所投资基金按上述条款进行估值存在 不公允时，应与托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。 （4）本基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净 值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收 益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收 益计提估值日基金收益。 3、如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等 特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值： （1）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率 一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 （2）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场 环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发 生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行 市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。 （3）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分， 根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额 等因素合理确定公允价值。 （4）当基金管理人认为所投资基金按上述第（1）至第（3）条进行估值存在 不公允时，应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允 价值。 4、证券交易所上市的其他证券的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌 的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大 变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价 （收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生 影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价格； （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估 值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值； （4）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价； （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值； （6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情 况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报 价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公 允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其 公允价值。 5、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的 同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管 机构或行业协会有关规定确定公允价值。 6、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三 方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投 资人回售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照 长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提 供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市 场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 7、同一债券或股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券或股票所处的 市场分别估值。 8、人民币对主要外汇的汇率应当以估值日中国人民银行或其授权机构公布的 人民币汇率中间价为准。 9、公开挂牌的存托凭证以其估值日所在证券交易所的收盘价估值。估值日无 交易的，以最近交易日的收盘价估值。 10、如有充足理由认为按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 11、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。 12、存在相关法律法规以及监管部门有相关规范且适用于本基金的，从其规 定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人 承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会 计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 （二）净值差错处理 当发生净值计算错误时，基金管理人和基金托管人应按以下条款进行赔偿。 基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下 条款进行赔偿。 1、如采用本托管协议第八章“基金资产净值及各类基金份额净值的计算与复 核”中估值方法的第1－9、11-12条进行处理时，若基金管理人净值计算出错， 基金托管人在复核过程中未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，各 类基金份额净值出错且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投 资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，由基金管理人 与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担相应的责任； 2、如基金管理人和基金托管人对各类基金份额净值的计算结果，虽然多次重 新计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布各类基金份额净值的情 形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损 失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的损失，由基金管理人负责 赔付，基金托管人不负赔偿责任； 3、基金管理人、基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误 差不作为基金资产估值错误处理。 由于交易所及登记结算公司、存款银行发送的数据错误，或由于其他不可抗 力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检 查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金 托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除 或降低由此造成的影响。 针对净值差错处理，如果法律法规或中国证监会有新的规定，则按新的规定 执行；如果行业有通行做法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下， 双方应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则重新协商确定处理原则。 （三）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、若占本基金相当比例的被投资基金暂停估值时； 3、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 4、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认 后，基金管理人应当暂停基金估值； 5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 （四）基金会计制度 按国家有关部门制定的会计制度执行。 （五）基金账册的建立 基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记 账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对双 方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计 处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。 （六）会计数据和财务指标的核对 双方应每个交易日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和 基金托管人必须及时查明原因并纠正，确保核对一致。若当日核对不符，暂时无 法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账 册为准。 （七）基金定期报告的编制和复核 基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编 制，应于每月终了后5个工作日内完成。定期报告文件应按中国证监会的要求公 告。季度报表的编制，应于每季度结束之日起15个工作日内完成；基金招募说明 书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明 书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少 每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。季度报 告应在季度结束之日起15个工作日内编制完毕并登载在指定网站上，基金管理人 将季度报告提示性公告登载在指定报刊上；中期报告在上半年结束之日起两个月 内编制完毕并登载在指定网站上，基金管理人将中期报告提示性公告登载在指定 报刊上；年度报告在每年结束之日起三个月内编制完毕并登载在指定网站上，基 金管理人将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人在月度报表完成当日，按照双方认可的方式将有关报表提供基金 托管人；基金托管人在收到后2个工作日内进行复核，并将复核结果以双方认可 的方式反馈基金管理人。对于季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和更新 招募说明书，基金管理人和基金托管人应在上述监管部门规定的时间内完成编制、 复核及公告。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理 人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为 准。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日前就相关报表达成一 致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情 况报中国证监会备案。 基金托管人在对财务报表、季度报告、中期报告或年度报告复核完毕后，可 以出具复核确认书（盖章）或以其他双方约定的方式确认，以备有权机构对相关 文件审核检查。 六、基金份额持有人名册的登记与保管 基金管理人可委托基金登记机构登记和保管基金份额持有人名册。基金份额 持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册，包括基金募集期结束时的基金份额持有人名册、基金 权益登记日的基金份额持有人名册、基金份额持有人大会权益登记日的基金份额 持有人名册、每年最后一个交易日的基金份额持有人名册，由基金登记机构负责 编制和保管，并对基金份额持有人名册的真实性、完整性和准确性负责。 基金管理人应根据基金托管人的要求定期和不定期向基金托管人提供基金份 额持有人名册。 （一）基金管理人于《基金合同》生效日及《基金合同》终止日后10个工作 日内向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册； （二）基金管理人于基金份额持有人大会权益登记日后5个工作日内向基金 托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册； （三）基金管理人于每年最后一个交易日后10个工作日内向基金托管人提供 由登记机构编制的基金份额持有人名册； （四）除上述约定时间外，如果确因业务需要，基金托管人与基金管理人商 议一致后，由基金管理人向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名 册。 基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备 份，保存期限为15年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金 托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于 自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的 责任。 七、争议解决方式 相关各方当事人同意，因本托管协议而产生的或与本托管协议有关的一切争 议，应通过友好协商或者调解解决。托管协议当事人不愿通过协商、调解解决或 者协商、调解不成的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁 委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在北京市，仲裁裁 决是终局的，并对相关各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定,仲裁费用 由败诉方承担。 争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、 勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人 的合法权益。 本托管协议受中华人民共和国法律（为本托管协议之目的，在此不包括香港、 澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖。 八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 （一）托管协议的变更程序 本托管协议双方当事人经协商一致，可以对托管协议进行修改。修改后的新 托管协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更 应报中国证监会备案。 （二）托管协议终止的情形 1、《基金合同》终止； 2、基金托管人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金托管资格或因其他 事由造成其他基金托管人接管基金财产； 3、基金管理人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金管理资格或因其他 事由造成其他基金管理人接管基金管理权； 4、发生《基金法》、《销售办法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终 止事项。 （三）基金财产的清算 1.基金财产清算小组：在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人 和基金托管人应按照《基金合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金资产安 全的职责。 《基金合同》终止事由出现后，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国 证监会的监督下进行基金清算。 2.基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管 人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定 的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3.基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4.基金财产清算程序： (1)《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认； (3)对基金财产进行估值和变现； (4)制作清算报告； (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告 出具法律意见书； (6)将清算报告报中国证监会备案并公告； (7)对基金剩余财产进行分配。 5.基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而 不能及时变现的，清算期限相应顺延。 6.清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 7.基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 8.基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审计、并由律师事务所出具法律意见书后，由基 金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告登 载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 9.基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 第二十二部分 对基金份额持有人的服务 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金 份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： （一）对账单服务 1、基金份额、持有人可登录本公司网站（www.thfund.com.cn）查阅对账单。 2、基金份额持有人可通过拨打我司客服电话（95046）订制电子对账单（短信 账单或邮件账单）或其他类型的对账单。 由于投资者提供的手机号码、电子邮箱不详或因通讯故障、延误等原因，造成 对账单无法按时准确送达，请及时到原基金销售网点或致电本公司客服中心办理相 关信息变更。如需补发对账单，敬请拨打客服热线。 （二）基金间转换服务 基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资者办理基金间的转换业务， 具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。 （三）信息定制服务 在技术条件成熟时，基金管理人可为基金投资者提供通过基金管理人网站、客 户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过手机短信（因相关方技术系统原因， 小灵通用户暂不享有短信服务，待技术系统开发运行成功后，基金管理人将及时向 小灵通用户提供上述服务）、EMAIL等方式为基金投资者发送所订制的信息，内容 包括：交易确认信息、公告信息、投资理财刊物邮件等。 （四）资讯服务 1、信息查询密码 基金管理人为场外基金份额持有人预设基金查询密码，预设的基金查询密码为 投资者开户证件号码的后6位数字，不足6位数字的，前面加“0”补足。基金查 询密码用于投资者查询基金账户下的账户和交易信息。投资者请在知晓基金账号后， 及时拨打本公司客户服务中心电话或登录本公司网站修改基金查询密码。 2、客户服务电话 投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等 信息，可拨打本公司客户服务中心电话。 客户服务电话：95046 传真：（022）83865564 3、互联网站 公司网址：www.thfund.com.cn 电子信箱：service@thfund.com.cn （五）客户投诉处理 投资者可以拨打本公司客户服务中心电话投诉直销机构的人员和服务。 （六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式 联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 第二十三部分 其他应披露事项 披露日期 披露事项名称 披露媒体 2022年10月21日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书（更新） 中国证监会规定媒介 2022年10月26日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2022年第三季度报告 中国证监会规定媒介 2022年11月11日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同 中国证监会规定媒介 2022年11月11日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议 中国证监会规定媒介 2022年11月11日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新） 中国证监会规定媒介 2022年11月11日 天弘基金管理有限公司关于天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）增设Y类基金份额并相应修改相关法律文件的公告 中国证监会规定媒介 2022年11月16日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2022年11月19日 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证监会规定媒介 2022年11月25日 天弘基金管理有限公司关于天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）之Y类基金份额开放日常申购、赎回及定期定额投资业务的公告 中国证监会规定媒介 2022年11月29日 天弘基金管理有限公司关于调整天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理的公告 中国证监会规定媒介 2022年11月29日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书（更新） 中国证监会规定媒介 2022年11月29日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2023年01月06日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）风险揭示书 中国证监会规定媒介 2023年01月28日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2022年第4季度报告 中国证监会规定媒介 2023年03月24日 天弘基金管理有限公司关于防范不法分子冒用公司名义进行诈骗活动的风险提示 中国证监会规定媒介 2023年03月31日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2022年年度报告 中国证监会规定媒介 2023年04月01日 天弘基金管理有限公司关于高 中国证监会规定媒介 级管理人员变更的公告 2023年04月23日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023年第1季度报告 中国证监会规定媒介 2023年07月05日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（Y类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月05日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（A类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月05日 天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金并修订基金合同、托管协议等法律文件的公告 中国证监会规定媒介 2023年07月05日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月05日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月05日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月07日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（A类份额）基金产品资 中国证监会规定媒介 料概要（更新） 2023年07月07日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（Y类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月14日 天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金调低管理费率、托管费率并相应修订基金合同、托管协议等法律文件的公告 中国证监会规定媒介 2023年07月14日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月14日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月14日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月17日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（A类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月17日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（Y类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介 2023年07月18日 天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金参与招商银行股份有限公司基金申购费率优惠活 中国证监会规定媒介 动的公告 2023年07月21日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023年第2季度报告 中国证监会规定媒介 2023年07月24日 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证监会规定媒介 2023年08月31日 天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023年中期报告 中国证监会规定媒介 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 一、招募说明书的存放地点 本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、其他销售机构的住所，并刊 登在基金管理人、基金托管人的网站上。 二、招募说明书的查阅方式 投资人可在办公时间免费查阅本基金的招募说明书，也可按工本费购买本招 募说明书的复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。 第二十五部分 备查文件 备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所、营业 场所，在办公时间内可供免费查阅。 （一）中国证监会准予天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中 基金（FOF）募集注册的文件； （二）《天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基 金合同》； （三）《天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托 管协议》； （四）法律意见书； （五）基金管理人业务资格批件、营业执照； （六）基金托管人业务资格批件、营业执照； （七）中国证监会要求的其他文件。 天弘基金管理有限公司 二〇二三年十月二十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 招募说明书(更新) | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |