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| 国联安精选混合(257020) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35397 | ||||||||
| 基金代码 | 257020 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 德盛精选股票证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 送出日期：2008年3月27日 德盛精选股票证券投资基金2007年度报告 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人--华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 目录 一、基金简介3 二、主要财务指标和基金净值表现4三、基金管理人报告5四、基金托管人报告8五、审计报告8 六、财务会计报告9 七、投资组合报告32 八、基金份额持有人户数、持有人结构41九、开放式基金份额变动41十、重大事件揭示41 十一、年度报告备查文件目录46 一、基金简介 （ 一） 基金名称 ： 德盛精选股票证券投资基金 基金简称 ： 德盛精选 基金代码 ：257020 基金运作方式 ： 契约型开放式 基金合同生效日 ：2005 年12 月28 日 报告期末基金份额 ：2,630,819,026.82 份 （ 二） 基金投资概况 基金投资目标通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。 基金投资策略本基金是股票型基金，在股票投资上主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：首先，通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的获利能力，通过WACC(Weighted Average Cost of Capital)指标来衡量公司的资本成本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。 基金业绩比较基准本基金的业绩基准为沪深300 指数×85%＋上证国债指数×15％ 风险收益特征中高风险，较高的预期收益。 （三）基金管理人与注册登记机构：国联安基金管理有限公司注册及办公地址：上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦46 楼邮政编码：200121 法定代表人：符学东信息披露负责人：古韵联系电话：021-50478080 传真：021-50478920 网址：http://www.gtja-allianz.com 电子邮箱：customerservice@gtja-allianz.com （四）基金托管人名称：华夏银行股份有限公司注册及办公地址：北京市东城区建国门内大街22 号邮政编码：100005 法定代表人：刘海燕信息披露负责人：郑鹏联系电话：010-85238418 传真：010-85238680 电子邮箱：zhjjtgb@hxb.com.cn （五）基金信息披露报纸：上海证券报、证券时报基金年度报告正文查询网址：www.gtja-allianz.com 基金年度报告置备地点：上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦46 楼 （六）会计师事务所法定名称：毕马威华振会计师事务所有限公司注册地址：中国北京市东长安街1号东方广场东二办公楼8层邮政编码：100738办公地址：上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼邮政编码：200040 法定代表人：蔡廷基联系电话：021-22122888传真：021-62881889 二、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（金额单位：人民币元） 2007 年 2006 年 2005 年12 月28 日-2005 年12 月31 日 本期利润 1,477,878,197.04 190,436,085.83 -14,652.41 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 945,055,558.78 149,772,585.33 -19,527.36 加权平均基金份额本期利润 0.788 0.675 0.000 期末可供分配利润 1,155,935,699.56 54,284,122.12 -19,527.36 期末可供分配份额利润 0.4394 0.5728 - 期末基金资产净值 3,460,835,534.12 164,943,273.78 578,612,815.17 期末基金份额净值 1.315 1.740 1.000 基金加权平均净值利润率 61.25% 56.87% 0.00% 本期基金份额净值增长率 133.07% 115.07% - 基金份额累计净值增长率 401.26% 115.07% - 注：上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 （二）与同期业绩比较基准变动的比较 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） 超额收益率（1）-（3） （2）-（4） 过去三个月 -4.57% 1.74% -3.43% 1.68% -1.14% 0.06% 过去6 个月 32.39% 1.84% 35.29% 1.77% -2.90% 0.07% 过去1 年 133.07% 2.03% 128.21% 1.95% 4.86% 0.08% 自基金合同生效至今 401.26% 1.79% 352.39% 1.61% 48.87% 0.18% （三）图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较基准的变动比较。 4 注：德盛精选业绩基准= 沪深300指数x85%+上证国债指数x15%（四） 图示自基金合同生效以来每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的收益率比较 * 基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率（五） 自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况： 年度 每10 份基金份额分红数 备注 合计 2007 10.400 元 1 次分红 10.400 元 2006 2.700 元 4 次分红 2.700 元 2005 - - - 三、基金管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人简介：国联安基金管理公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。公司目前管理着五 只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。 基金经理简介：李洪波先生，北京大学经济学硕士。曾任申银万国证券公司证券分析员、投资经理，华夏证券公司上海分公司营业部总经理，大通证券公司营业部总经理、资产管理总部副总经理。2004年10月加盟国联安基金管理公司，从事投资组合管理工作。2005年12月起任本基金的基金经理。 （二）基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。公司于2007年1月30日发布的《国联安基金管理有限公司关于德盛精选股票证券投资基金持续营销申购费率优惠的公告》和2月1日发布的《国联安基金管理有限公司关于德盛精选股票证券投资基金持续营销申购费率优惠活动增加代销机构的公告》中的后端申购费率优惠未经证监会审查同意，违反了《证券投资基金销售管理办法》的相关规定，公司已在2007年2月9日《国联安基金管理有限公司关于德盛精选股票证券投资基金持续营销申购费率优惠活动的补充公告》中做了纠正。除此之外，公司的运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定。 （三）基金经理工作报告 1、报告期内投资策略和业绩表现说明 2007 年市场继续走牛，其上涨的幅度超越了普遍的预期。总体看来，分为两个阶段：5.30 前以低价股和小盘股为主要上涨板块，5.30后期则主要以大盘蓝筹股上涨为主。在市场大幅的上涨中，伴随的是上市公司的业绩的较高增长。 本基金全年维持了较高的仓位，抓住了全年的牛市。上半年本基金由于配置上以小盘股为主，表现良好，下半年则落后于市场。在行业配置上，则重点配置了机械，地产等行业。 截至2007年12月31日，本基金基金份额净值增长率为133.07%，同期基金的业绩比较基准收益率为128.21%。 2、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 总体看来，经历了08 年大幅度的上涨，市场估值不便宜。尤其是美国次贷危机带来的国际经济的增长的减缓对国内宏观经济也带来了不利的影响。而上市公司的业绩在08 年也将出现较大的分化。 本基金面对08 年复杂的情况，开始以防御为主。尤其重视投资标的的业绩成长的确定性。本基金相信，以确定的业绩增长面对不确定的市场是降低风险的良好方法。 （四）基金内部监察报告 本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、以保障基金份额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作监察报告报公司管理层。具体来说，报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面： 1 （1）本年度，基金行业继续在规范中蓬勃发展。随着相关法律法规的相继公布和实施，监管机构对基金行业的管理也更加细化和深化，不断成熟和规范。公司对合规经营和风险防范十分重视，为此，公司密切关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，紧跟监管机构的步伐，组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。除及时对新进员工进行合规培训外，还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训，使员工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工的合规意识。 2 （2）本年度，根据《关于证券投资基金行业开展投资者教育活动的通知》，在宣传推介材料中及时加入《风险提示函》，并提请相关部门制定了投资者教育工作计划，将投资者教育工作落到实处；根据《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》及时调整基金席位交易量控制；根据《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》，对公司现有的基金销售业务信息管理平台进行了改造，改造后的信息管理平台实现了基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用等功能；根据《关于在基金募集、拆分、封转开、分红等有关业务中增加风险揭示内容的告知函》的要求，及时在审核各项材料时加入相关风险提示内容；结合《关于基金销售第三方支付有关问题的通知》，进一步加强基金销售第三方的资金安全问题；根据《关于进一步做好基金行业风险管理工作有关问题的通知》中的一些关键点与监管部门进行了沟通并据此更新了日常检查表等。 3 （3）通过各部门的定期自查、监察部门的定期/不定期的抽查，对公司业务的各个方面进行监督检查，包括基金投资、运作、销售以及信息披露等领域，实现公司的合法合规经营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。 4 （4）加强与托管行相关监督部门的日常联系。监察部门分别与托管银行的基金日常监督部门加强联系，确定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。 基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内部控制体系，以风险防范为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 四、基金托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管部严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》、其他有关法律法规和基金合同的规定，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基 金费用的开支等方面，严格遵守了基金法等有关法律法规、在各重要方面的运作严格按照基金合同 的规定进行，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人依法对基金年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查、认为其真实、准确和完整。 华夏银行股份有限公司 2008年3月13日 五、审计报告 审计报告 KPMG-B(2008)AR No.0275 德盛精选股票证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的德盛精选股票证券投资基金(以下简称“德盛精选基金”)财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)、《证券投资基金会计核算业务指引》和《德盛精选股票证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司规定编制财务报表是德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价国联安基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，德盛精选基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)、《证券投资基金会计核算业务指引》和《德盛精选股票证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了德盛精选基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和净值变动情况。 毕马威华振会计师事务所负责项目的注册会计师 王国蓓 经授权的副主任会计师中国北京 许卓炎 日期：2008年3月25日 六、财务会计报告 德盛精选股票证券投资基金资产负债表2007年12月31日(金额单位：人民币元) 资产 附注 2007 年 2006 年( 已重述) 银行存款结算备付金存出保证金 20(2)(e) 6 6 326,366,137.73 3,644,870.25 3,287,778.34 18,449,195.39 380,728.65 2,250,000.00 交易性金融资产7 3,151,514,692.28 147,384,668.09 其中：股票投资3,150,793,952.48 147,384,668.09 债券投资720,739.80 -应收证券清算款28,613,994.51 -应收利息8 88,391.65 4,724.41 应收申购款3,556,246.24 775,789.50 资产总计3,517,072,111.00 169,245,106.04 负债 应付证券清算款26,782,560.28 2,623,356.21 应付赎回款20,540,314.42 894,008.10 应付管理人报酬20(2)(a) 4,153,251.70 207,937.97 应付托管费20(2)(a) 692,208.61 34,656.34 应付交易费用9 3,607,848.61 185,584.86 其他负债10 460,393.26 356,288.78 负债合计56,236,576.88 4,301,832.26 德盛精选股票证券投资基金资产负债表(续)2007年12月31日(金额单位：人民币元) 附注2007 年2006 年(已重述) 所有者权益 实收基金11 1,716,992,582.38 94,773,709.43 未分配利润1,743,842,951.74 70,169,564.35 所有者权益合计3,460,835,534.12 164,943,273.78 负债和所有者权益总计3,517,072,111.00 169,245,106.04 基金份额总额（份）11 2,630,819,026.82 94,773,709.43 基金份额净值 1.315 1.740 德盛精选股票证券投资基金 10 利润表2007年度(金额单位：人民币元) 附注2007 年2006 年(已重述) 收入 利息收入2,323,907.35 906,047.56 其中：存款利息收入2,323,679.12 706,815.70 债券利息收入228.23 199,231.86 投资收益1,022,473,243.03 158,823,253.95 其中：股票投资收益12 1,011,627,357.02 154,423,897.47 债券投资收益13 -1,357,086.38 衍生工具收益14 -754,323.89 股利收益10,845,886.01 2,287,946.21 公允价值变动收益15 532,822,638.26 40,663,500.50 其他收入16 5,189,547.66 1,502,185.52 收入合计1,562,809,336.30 201,894,987.53 费用管理人报酬20(2)(c) (35,736,956.94) (5,075,313.85) 托管费20(2)(d) (5,956,159.46) (845,885.68) 交易费用17 (42,908,763.57) (5,271,331.37) 其他费用18 (329,259.29) (266,370.80) 费用合计(84,931,139.26) (11,458,901.70) 利润总额1,477,878,197.04 190,436,085.83 德盛精选股票证券投资基金所有者权益(基金净值)变动表2007年度(金额单位：人民币元) 附注2007 年度 实收基金未分配利润所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值)94,773,709.43 70,169,564.35 164,943,273.78 本年经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润)-1,477,878,197.04 1,477,878,197.04 本年基金份额交易产生的基金净值 变动数1,622,218,872.95 304,738,792.10 1,926,957,665.05 其中：基金申购款 4,140,791,238.35 1,940,870,142.17 6,081,661,380.52 基金赎回款 (2,518,572,365.40) (1,636,131,350.07) (4,154,703,715.47) 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数19 -(108,943,601.75) (108,943,601.75) 年末所有者权益(基金净值)1,716,992,582.38 1,743,842,951.74 3,460,835,534.12 2006 年度（ 已重述） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益( 基金净值) 578,627,467.58 (14,652.41) 578,612,815.17 本年经营活动产生的基金净值变动 数( 本年净利润) - 190,436,085.83 190,436,085.83 本年基金份额交易产生的基金净值 变动数 (483,853,758.15) (65,725,828.52) (549,579,586.67) 其中： 基金申购款 489,230,593.84 159,425,910.12 648,656,503.96 基金赎回款 (973,084,351.99) (225,151,738.64) (1,198,236,090.63) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 19 - (54,526,040.55) (54,526,040.55) 年末所有者权益( 基金净值) 94,773,709.43 70,169,564.35 164,943,273.78 德盛精选股票证券投资基金 财务报表附注 ( 金额单位： 人民币元) 1 基金简介 德盛精选股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于同意德盛精选股票证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2005]188号文)和《关于国联安德盛精选股票证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2005]295 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《德盛精选股票证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2005年12月28日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为578,627,467.58份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。 根据《德盛精选股票证券投资基金招募说明书》和《关于德盛精选股票证券投资基金基金份额拆分比例的公告》的有关规定，基金管理人国联安基金管理有限公司确定2007年7月9日为本基金的基金份额拆分日。当日基金资产净值为2,067,533,752.51元，拆分前基金份额总额为1,349,336,307.45份，拆分前基金份额净值为1.532元。根据基金份额拆分公式，基金份额折算比例为1.532259779，拆分后基金份额总额为2,067,533,752.51份，折算后基金份额净值为1.000元。国联安基金管理有限公司已根据上述拆分比例，对各基金份额持有人持有的基金份额进行了拆分，并于2007年7月9日进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《德盛精选股票证券投资基金基金合同》和《德盛精选股票证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较标准为：沪深300指数×85%＋上证国债指数×15%。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 财务报表编制基础 (1) 遵循企业会计准则的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本 基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。 此外本基金财务报表同时符合中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》的要求。 1 (2) 会计年度 2 (3) 记账本位币及列报货币 3 (4) 计量属性 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 本基金的记账本位币为人民币。本基金2007年度财务报表采用的货币为人民币。 本基金编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (参见附注3(2))除外。 主要会计政策和主要会计估计 (1) 金融资产和金融负债的分类 金融资产于初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 (2) 金融资产和金融负债的确认 (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (ii) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；2007年7月1日之前，买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。自2007年7月1日起，买入银行间同业市场交易的债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按附注3(2)(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii)权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (b) 贷款和应收款项 2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。 (c) 其他金融负债 2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。 (3) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要基金资产的估值方法如下： (a) 股票投资 交易所上市的股票，以其估值日在证券交易所上市的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 处于未上市期间的股票应区分如下情况处理： (i) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。 (ii) 首次公开发行未上市的股票，于2007年7月1日之前按成本估值；自2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 (iii)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值。 (iv) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。 (b) 债券投资 (i) 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； (ii) 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境 未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 (iii)首次公开发行未上市的债券于2007年7月1日之前按成本估值；自2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 (iv) 全国银行间债券市场交易的债券于2007年7月1日之前按成本估值；自2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值。 (v) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 (c) 权证投资 交易所上市的权证，以其估值日在证券交易所上市的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 于2007年7月1日之前，实际成本与估值的差异计入?未实现利得/(损失)?科目；自2007年7月1日起，实际成本与估值的差异计入?公允价值变动损益?科目。 (4)收入确认和计量股票投资收益在卖出股票交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 证券交易所交易的债券投资收益于卖出债券交易日确认；银行间同业市场交易的债券投资收益于2007年7月1日之前于实际收到全部价款时确认，2007年7月1日起于卖出债券交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认债券投资收益。 衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，计提利息收入。自2007年7月1日起，如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 于2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按融出资金额与约定利率在回购期内以直线法逐日计提，自2007年7月1日起买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 (5) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬根据《德盛精选股票证券投资基金基金合同》的规定，按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费根据《德盛精选股票证券投资基金基金合同》的规定，按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出于2007年7月1日之前，按融入资金金额与约定利率在回购期内以直线法逐日计提，自2007年7月1日起按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。 1 (6) 公允价值变动收益 (7) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 2 (8) 损益平准金 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量。 于2007年7月1日之前，未实现损益平准金在持有人权益中?未实现利得/(损失)?科目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。自2007 年7月1日起，未实现损益平准金与已实现损益平准金均在?损益平准金?科目中核算，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (9) 基金的收益分配原则 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少1次，最多为6次，年度收益分配比例不低于该年度可分配收益的50%，但若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 主要会计政策变更的说明 本基金的财务报表原按照中华人民共和国财政部(以下简称?财政部?)颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》(以下合称?原会计准则和制度?)和《德盛精选股票证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定所编制。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称?企业会计准则(2006)?)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。 在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38号?首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，追溯调整涉及的主要内容包括： 1 (1)将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 2 (2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 上述会计政策变更对本基金2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益以及所有者权益的影响汇总如下： 2006 年年初所有者权益 2006 年度净损益 2006 年年末所有者权益 按原会计准则列报的金额 578,612,815.17 149,772,585.33 164,943,273.78 金融资产公允价值变动的调整数 - 40,663,500.50 - 按新会计准则列报的金额 578,612,815.17 190,436,085.83 164,943,273.78 2007 年年初所有者权益 2007 年上半年净损益 2007 年上半年末所有者权益 按原会计准则列报的金额 164,943,273.78 260,669,038.09 1,930,581,782.33 金融资产公允价值变动的调整数 - 292,100,294.79 - 按新会计准则列报的金额 164,943,273.78 552,769,332.88 1,930,581,782.33 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 本基金除对2006年12月31日的资产负债表项目及2006年度利润表相关项目进行追溯调整 外，还按照企业会计准则(2006)和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求对2006年财务 报表项目进行了重新列示。 主要税项根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： 1 (1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2 (2)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 3 (3)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。 4 (4)自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2007年5月30日起，该税率上调至0.3%。 5 (5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6 (6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 6 结算备付金和存出保证金2007 年2006 年结算备付金(附注20(2)(e)) 上海证券交易所最低备付金3,247,278.74 380,728.65 深圳证券交易所最低备付金397,591.51 合计 3,644,870.25 380,728.65 存出保证金 深圳证券交易所交易保证金1,287,778.34 250,000.00 深圳证券交易所权证保证金2,000,000.00 2,000,000.00 合计 3,287,778.34 2,250,000.00 7 交易性金融资产 2007年12月31日 成本公允价值估值增值 股票投资2,577,489,678.57 3,150,793,952.48 573,304,273.91 债券投资534,000.00 720,739.80 186,739.80 其中： 交易所市场534,000.00 720,739.80 186,739.80 银行间市场- - - 合计：2,578,023,678.57 3,151,514,692.28 573,491,013.71 2006 年12 月31 日 成本 公允价值 估值增值 股票投资106,716,292.64 147,384,668.09 40,668,375.45 债券投资- - - 其中： 交易所市场- - - 银行间市场- - - 合计：106,716,292.64 147,384,668.09 40,668,375.45 8 应收利息 2007 年 2006 年 应收银行存款利息 85,042.02 3,653.11 应收结算备付金利息 1,640.20 171.30 应收存出保证金利息 900.00 900.00 应收债券投资利息 228.23 - 应收基金申购款利息 581.20 - 合计 88,391.65 4,724.41 9 应付交易费用 2007 年 2006 年 国泰君安证券股份有限公司 992,326.99 34,490.12 中国银河证券股份有限公司 317,659.82 58,729.36 中信建投证券有限责任公司 111,275.88 92,365.38 海通证券股份有限公司 371,927.54 - 中信证券股份有限公司 1,127,016.54 - 国金证券有限责任公司 498,017.39 - 安信证券股份有限公司 189,624.45 - 合计 3,607,848.61 185,584.86 10 其他负债2007 年2006 年(已重述) 应付赎回费100,257.43 3,219.70 其他应付款250,135.83 253,069.08 预提费用110,000.00 100,000.00 合计460,393.26 356,288.78 11 实收基金2007 年2006 年基金份额数基金份额数 上年年末数94,773,709.43 578,627,467.58 本年因申购的增加数4,940,397,106.57 489,230,593.84 其中：红利再投资 63,278,443.42 27,545,445.21 本年因拆分的增加数718,197,445.06 本年因赎回的减少数(3,122,549,234.24) (973,084,351.99) 年末数2,630,819,026.82 94,773,709.43 根据《德盛精选股票证券投资基金招募说明书》和《关于德盛精选股票证券投资基金基金份额拆分比例的公告》的有关规定，基金管理人国联安基金管理有限公司确定2007年7月9日为本基金的基金份额拆分日。当日基金资产净值为2,067,533,752.51元，拆分前基金份额总额为1,349,336,307.45份，拆分前基金份额净值为1.532元。根据基金份额拆分公式，计算基金份额比例为1.532259779，拆分后基金份额总额为2,067,533,752.51份，折算后基金份额净值为1.000元。国联安基金管理有限公司已根据上述拆分比例，对各基金份额持有人持有的基金份额进行了拆分，并于2007年7月9日进行了变更登记。相关基金份额总额和实收基金的变动情况如下所示： 基金份额总额实收基金 2006 年12 月31 日 94,773,709.43 94,773,709.43 至拆分日前申购 2,638,329,659.78 2,638,329,659.78 其中：红利再投资 63,278,443.42 63,278,443.42 至拆分日前赎回(1,383,767,061.76) (1,383,767,061.76) 2007 年7 月9 日拆分前 1,349,336,307.45 1,349,336,307.45 基金份额拆分调整份额 718,197,445.06 -自拆分日后申购 2,302,067,446.79 1,502,461,578.57 自拆分日后赎回(1,738,782,172.48) (1,134,805,303.64) 2007 年12 月31 日 2,630,819,026.82 1,716,992,582.38 2006年12月31日 本期申购其中：红利再投资本期赎回2007年7月9日拆分前基金份额拆分调整份额本期申购本期赎回 2007年12月31日 12 股票投资收益 卖出股票成交总额减： 卖出股票成本总额 股票投资收益基金份额总额 94,773,709.43 2,638,329,659.78 63,278,443.42 (1,383,767,061.76) 1,349,336,307.45 718,197,445.06 2,302,067,446.79 (1,738,782,172.48) 2,630,819,026.82 实收基金 94,773,709.43 2,638,329,659.78 63,278,443.42 (1,383,767,061.76) 1,349,336,307.45 - 1,502,461,578.57 (1,134,805,303.64) 1,716,992,582.38 2007 年2006 年(已重述) 5,308,196,233.84 1,329,700,038.18 (4,296,568,876.82)(1,175,276,140.71) 1,011,627,357.02 154,423,897.47 2007 年度本基金未获得因股权分置改革而由非流通股股东支付的现金对价 (2006 年：人民币366,599.28元，已冲减股票投资成本)。 13 债券投资收益 卖出及到期兑付债券结算金额减： 卖出及到期兑付债券成本总额减： 应收利息总额债券投资收益 14 衍生工具收益 卖出权证成交金额减： 卖出权证成本总额 2007 年2006 年(已重述) -129,183,813.94-(127,347,616.76)-(479,110.80) -1,357,086.38 2007 年2006 年(已重述) -754,323.89 衍生工具收益 - 754,323.89 15 公允价值变动收益交易性金融资产股票投资债券投资衍生工具权证投资 2007 年532,635,898.46 186,739.80 - 2006 年( 已重述)40,664,917.08 (1,416.58) - 合计 532,822,638.26 40,663,500.50 16 其他收入 2007 年 2006 年 赎回基金补偿收入(1) 转换费收入(2) 新股及配股手续费返还其他 5,110,171.31 63,713.87 -15,662.48 1,483,171.90 14,502.16 991.68 3,519.78 合计 5,189,547.66 1,502,185.52 (1) (2) 本基金赎回费的25% 归入基金资产。本基金转换时转出基金赎回费的25% 归入转出基金的基金资产。 17 交易费用 2007 年 2006 年( 已重述) 交易所市场交易费用银行间市场交易费用 42,908,763.57 - 5,271,331.37 - 合计 42,908,763.57 5,271,331.37 18 其他费用 2007 年 2006 年 信息披露费200,000.00 150,000.00 审计费用110,000.00 100,000.00 其他19,259.29 16,370.80 合计 329,259.29 266,370.80 19 收益分配 现金再投资发放红利登记日分红率形式发放形式发放合计 每10 份基金2007年度2007年1月31日份额10.40元45,918,272.34 63,025,329.41 108,943,601.75 每10 份基金2006 年度2006 年3 月1 日份额0.2 元5,939,949.97 5,946,718.32 11,886,668.29 每10份基金2006 年4 月6 日份额0.2 元2,110,958.24 2,171,416.73 4,282,374.97 每10份基金2006年4月24日份额0.8元5,711,690.89 6,468,772.81 12,180,463.70 每10份基金2006年5月23日份额1.5元8,615,624.10 17,560,909.49 26,176,533.59 22,378,223.20 32,147,817.35 54,526,040.55 20 关联方关系及重大关联交易 (1) 关联方关系 关联方名称 与本基金关系 国联安基金管理有限公司基金管理人华夏银行股份有限公司(“华夏银行”)基金托管人国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”)基金管理人的股东安联集团基金管理人的股东 (2) 关联交易 下述关联交易根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。 (a)于年末与关联方应收应付款项列示如下：2007 年2006 年 应付管理人报酬- 国联安基金管理有限公司4,153,251.70 207,937.97 应付托管费- 华夏银行692,208.61 34,656.34 应付交易费用- 国泰君安992,326.99 34,490.12 (b)通过关联方席位进行的交易及交易佣金-国泰君安2007 年2006 年 成交量占本年同类交成交量占本年同类交易量的比例易量的比例回购--- 股票交易4,471,507,312.84 37.16% 914,820,572.67 35.66% 债券交易--77,593,816.50 63.08% 权证交易--- 2007 年 2006 年 金额 占本年交易 金额 占本年交易 费用的比例 费用的比例 交易费用 3,666,639.42 37.57% 750,148.87 36.09% 上述交易费用已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。股票交易佣金计提标准如下： 深圳证券交易所交易费用=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取) 上海证券交易所交易费用=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取) 上述费用比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。 根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易专用席位进行股票和债券交易的同时，从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综合服务。 (c) 基金管理人报酬 支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数 本基金在本年度累计计提基金管理费人民币35,736,956.94元(2006年：人民币5,075,313.85元)。 (d) 基金托管费 支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 本基金在本年度累计计提基金托管费人民币5,956,159.46 元(2006 年：人民币845,885.68元)。 (e) 银行存款余额及利息收入 本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为人民币326,366,137.73元(2006年：人民币18,449,195.39元)。 本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为人民币2,192,122.54 元(2006年：人民币656,197.70元)。 本基金通过“华夏银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2007 年12 月31 日的相关余额为人民币3,644,870.25元(2006年：人民币380,728.65元)。 (f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 (g) 本年度未发生关联方申购和赎回本基金 (2006 年：无)。 21 流通转让受到限制的基金资产截至2007年12月31日，本基金未持有流通受限制的证券。 22 风险管理 本基金金融工具的风险主要包括： ? 信用风险 ? 流动风险 ? 利率风险 ? 市场价格风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制 流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会、合规审查委员会及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。 (1) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 (2) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场交易，因此除在附注21中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (3) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2007年12月31日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 326,366,137.73 - - - 326,366,137.73 结算备付金 3,644,870.25 - - - 3,644,870.25 29 存出保证金2,000,000.00 --1,287,778.34 3,287,778.34 交易性金融资产-720,739.80 -3,150,793,952.48 3,151,514,692.28 衍生金融资产-----应收证券清算款---28,613,994.51 28,613,994.51 应收利息---88,391.65 88,391.65 应收申购款---3,556,246.24 3,556,246.24 其他资产----- 资产总计332,011,007.98 720,739.80 -3,184,340,363.22 3,517,072,111.00 负债应付证券清算款---26,782,560.28 26,782,560.28 应付赎回款---20,540,314.42 20,540,314.42 应付管理人报酬---4,153,251.70 4,153,251.70 应付托管费---692,208.61 692,208.61 应付交易费用---3,607,848.61 3,607,848.61 其他负债---460,393.26 460,393.26 负债总计---56,236,576.88 56,236,576.88 利率敏感度缺口 332,011,007.98 720,739.80 -3,128,103,786.34 3,460,835,534.12 2006 年12 月31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上不计息 合计 资产 银行存款 18,449,195.39 - -- 18,449,195.39 结算备付金 380,728.65 - -- 380,728.65 存出保证金 2,000,000.00 - -250,000.00 2,250,000.00 交易性金融资产 - - -147,384,668.09 147,384,668.09 衍生金融资产 - - -- - 应收证券清算款 - - -- - 应收利息 - - -4,724.41 4,724.41 应收申购款 - - -775,789.50 775,789.50 其他资产 - - -- - 资产总计 20,829,924.04 - -148,415,182.00 169,245,106.04 负债 应付证券清算款 - - -2,623,356.21 2,623,356.21 应付赎回款 - - -894,008.10 894,008.10 应付管理人报酬 - - -207,937.97 207,937.97 应付托管费 - - -34,656.34 34,656.34 应付交易费用 - - -185,584.86 185,584.86 其他负债 - - -356,288.78 356,288.78 负债总计 ---4,301,832.26 4,301,832.26 利率敏感度缺口20,829,924.04 --144,113,349.74 164,943,273.78 于2007年12月31日，若市场利率变动25个基点且其他市场变量保持不变，对本基金资产净值不会产生重大影响。 (4)市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合以分散降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的91.04%、债券投资0.02%、权证投资0%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007年12月31日2006年12月31日 占基金资产占基金资产公允价值净值的比例公允价值净值的比例 交易性金融资产3,151,514,692.28 91.06% 147,384,668.09 89.35% -股票投资3,150,793,952.48 91.04% 147,384,668.09 89.35% -债券投资720,739.80 0.02% --衍生金融资产---- 合计： 3,151,514,692.28 91.06% 147,384,668.09 89.35% 于2007年12月31日，若本基金的业绩比较基准(见附注1)的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约168,230,449.32 元(2006 年：7,281,711.88元)；反之，若本基金的业绩比较基准(见附注1)的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约168,230,449.32元(2006年：7,281,711.88元)。 23 上年比较数字本基金于2007年7月1日起首次执行企业会计准则(2006）。有关比较数字的调整参见附注4。 七、投资组合报告 （一） 基金资产组合情况 项目 期末市值（ 元） 占基金总资产的比例 银行存款和清算备付金合计 330,011,007.98 9.38% 股票 3,150,793,952.48 89.59% 债券 720,739.80 0.02% 权证 0.00 0.00% 其他资产 35,546,410.74 1.01% 合计 3,517,072,111.00 100.00% （二） 按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值（ 元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 10,888,273.05 0.31% B 采掘业 117,971,309.44 3.41% C 制造业 1,506,658,696.69 43.53% C0 食品、饮料 227,763,056.74 6.58% C1 纺织、服装、皮毛 6,201,384.66 0.18% C2 木材、家具 35,316,826.65 1.02% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 241,829,402.77 6.99% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 130,383,727.70 3.77% C7 机械、设备、仪表 828,617,464.47 23.94% C8 医药、生物制品 36,546,833.70 1.05% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 75,039,558.42 2.17% F 交通运输、仓储业 260,440,840.17 7.53% G 信息技术业 315,655,173.14 9.12% H 批发和零售贸易 271,410,711.04 7.84% I 金融、保险业 383,853,847.77 11.09% J 房地产业 94,769,501.76 2.74% K 社会服务业 87,107,256.00 2.52% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 26,998,785.00 0.78% 合计 3,150,793,952.48 91.04% （三） 按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 期末数量（ 股） 期末市值（ 元） 占基金资产净值比例 600582 天地科技 5,103,997 262,243,365.86 7.58% 2 601006 大秦铁路 7,091,751 181,690,660.62 5.25% 3 600122 宏图高科 6,397,189 172,084,384.10 4.97% 4 600058 五矿发展 3,779,328 166,970,711.04 4.82% 5 000887 中鼎股份 8,246,880 154,051,718.40 4.45% 6 000422 湖北宜化 6,056,939 139,370,166.39 4.03% 7 600162 香江控股 4,972,740 122,180,221.80 3.53% 8 600005 武钢股份 5,978,791 117,782,182.70 3.40% 9 600036 招商银行 2,629,535 104,208,472.05 3.01% 10 600519 贵州茅台 449,795 103,452,850.00 2.99% 11 600150 中国船舶 350,501 87,534,119.74 2.53% 12 600348 国阳新能 1,628,472 87,155,821.44 2.52% 13 600008 首创股份 4,116,600 87,107,256.00 2.52% 14 601628 中国人寿 1,499,766 86,896,442.04 2.51% 15 601398 工商银行 9,999,867 81,298,918.71 2.35% 16 600386 *ST 北巴 3,324,195 78,750,179.55 2.28% 17 600737 中粮屯河 3,999,923 76,558,526.22 2.21% 18 601390 中国中铁 6,530,858 75,039,558.42 2.17% 19 600050 中国联通 5,851,500 70,686,120.00 2.04% 20 600109 成都建投 1,001,999 66,462,593.67 1.92% 21 000425 徐工科技 2,960,675 65,875,018.75 1.90% 22 600511 国药股份 1,000,000 59,340,000.00 1.71% 23 002152 广电运通 464,711 49,961,079.61 1.44% 24 000024 招商地产 821,404 48,627,116.80 1.41% 25 000858 五粮液 1,049,949 47,751,680.52 1.38% 26 000002 万科Ａ 1,599,944 46,142,384.96 1.33% 27 600830 大红鹰 2,000,000 45,100,000.00 1.30% 28 002142 宁波银行 2,051,410 44,987,421.30 1.30% 29 000731 四川美丰 1,739,752 40,344,848.88 1.17% 30 600596 新安股份 550,000 36,921,500.00 1.07% 31 600161 天坛生物 766,181 36,546,833.70 1.06% 32 000852 江钻股份 1,429,490 36,451,995.00 1.05% 33 600337 美克股份 1,440,915 35,316,826.65 1.02% 34 600271 航天信息 528,385 34,413,715.05 0.99% 35 600100 同方股份 699,999 32,206,953.99 0.93% 36 601001 大同煤业 962,984 30,815,488.00 0.89% 37 600343 航天动力 1,243,133 27,435,945.31 0.79% 38 000537 广宇发展 1,999,910 26,998,785.00 0.78% 39 600426 华鲁恒升 950,675 25,192,887.50 0.73% 40 600550 天威保变 400,000 22,884,000.00 0.66% 41 000709 唐钢股份 500,000 12,490,000.00 0.36% 42 600075 新疆天业 577,015 10,888,273.05 0.31% 43 600406 国电南瑞 200,000 6,264,000.00 0.18% 44 600273 华芳纺织 730,434 6,201,384.66 0.18% 45 002201 九鼎新材 3,500 111,545.00 0.003% （四） 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入价值前二十名及累计买入价值超出期初基金资产净值2% 的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（ 元） 占期初基金资产净值比例 1 600122 宏图高科 293,855,785.35 178.16% 2 600582 天地科技 270,789,736.09 164.17% 3 600050 中国联通 246,251,659.62 149.29% 4 000002 万科Ａ 209,752,564.69 127.17% 5 601398 工商银行 198,626,984.74 120.42% 6 600036 招商银行 177,497,527.22 107.61% 7 600058 五矿发展 165,954,631.68 100.61% 8 601006 大秦铁路 165,513,001.85 100.35% 9 601628 中国人寿 144,317,983.40 87.50% 10 600019 宝钢股份 134,115,089.15 81.31% 11 600737 中粮屯河 130,161,348.40 78.91% 12 000422 湖北宜化 128,452,771.40 77.88% 13 600005 武钢股份 113,786,746.13 68.99% 14 000887 中鼎股份 111,959,058.08 67.88% 15 600162 香江控股 109,706,076.42 66.51% 16 600030 中信证券 108,899,336.27 66.02% 17 002155 辰州矿业 107,865,917.60 65.40% 18 600511 国药股份 102,477,585.00 62.13% 19 600150 中国船舶 97,975,754.63 59.40% 20 600519 贵州茅台 97,258,823.37 58.97% 21 600075 新疆天业 95,920,609.44 58.15% 22 600109 国金证券 93,640,685.90 56.77% 23 600396 金山股份 86,426,974.74 52.40% 24 002152 广电运通 81,063,810.12 49.15% 25 600879 火箭股份 78,094,897.20 47.35% 26 000001 深发展Ａ 77,460,232.04 46.96% 27 600386 *ST 北巴 76,845,725.01 46.59% 28 600829 三精制药 75,942,274.92 46.04% 29 000027 深圳能源 74,778,361.22 45.34% 30 600348 国阳新能 74,755,032.46 45.32% 31 600008 首创股份 73,284,853.09 44.43% 32 000425 徐工科技 71,844,419.53 43.56% 33 600273 华芳纺织 71,027,627.55 43.06% 34 600048 保利地产 69,691,531.70 42.25% 35 601168 西部矿业 68,157,631.12 41.32% 36 600828 *ST 成商 64,181,134.54 38.91% 37 002080 中材科技 63,924,561.40 38.76% 38 600309 烟台万华 63,630,155.22 38.58% 39 002142 宁波银行 63,608,499.06 38.56% 40 600600 青岛啤酒 59,182,709.21 35.88% 41 601390 中国中铁 58,500,528.51 35.47% 42 000024 招商地产 58,435,310.89 35.43% 43 600028 中国石化 58,262,191.00 35.32% 44 601318 中国平安 53,955,395.82 32.71% 45 601166 兴业银行 51,660,758.58 31.32% 46 600900 长江电力 47,875,664.10 29.03% 47 600066 宇通客车 45,823,175.28 27.78% 48 601808 中海油服 45,542,393.74 27.61% 49 600830 大红鹰 45,424,788.16 27.54% 50 000825 太钢不锈 43,783,859.09 26.54% 51 000963 华东医药 43,162,491.61 26.17% 52 600299 蓝星新材 41,576,323.69 25.21% 53 000858 五粮液 40,904,430.49 24.80% 54 600000 浦发银行 39,190,585.11 23.76% 55 600622 嘉宝集团 38,811,578.16 23.53% 56 600302 标准股份 38,772,703.66 23.51% 57 600406 国电南瑞 38,035,423.89 23.06% 58 000537 广宇发展 37,681,531.88 22.85% 59 600343 航天动力 37,282,039.29 22.60% 60 600337 美克股份 37,076,440.90 22.48% 61 600258 首旅股份 37,024,128.59 22.45% 62 000159 国际实业 36,055,350.58 21.86% 63 000731 四川美丰 35,614,212.65 21.59% 64 000031 中粮地产 34,906,618.25 21.16% 65 600123 兰花科创 34,851,983.60 21.13% 66 600271 航天信息 34,539,929.10 20.94% 67 000852 江钻股份 33,924,868.95 20.57% 68 600088 中视传媒 33,717,023.80 20.44% 69 000800 一汽轿车 32,356,639.88 19.62% 70 600100 同方股份 31,978,258.59 19.39% 71 600350 山东高速 31,965,021.48 19.38% 72 600570 恒生电子 31,476,363.80 19.08% 73 600169 太原重工 30,340,029.36 18.39% 74 600596 新安股份 29,456,136.16 17.86% 75 600886 国投电力 28,767,215.91 17.44% 76 600855 航天长峰 28,581,818.48 17.33% 77 000069 华侨城Ａ 28,100,291.21 17.04% 78 600161 天坛生物 27,508,936.97 16.68% 79 600690 青岛海尔 27,421,965.15 16.63% 80 600832 东方明珠 26,689,747.91 16.18% 81 600004 白云机场 26,298,857.15 15.94% 82 600880 博瑞传播 26,052,459.77 15.79% 83 000100 *ST TCL 25,127,855.23 15.23% 84 600125 铁龙物流 24,710,281.70 14.98% 85 600426 华鲁恒升 23,823,559.46 14.44% 86 000709 唐钢股份 22,176,342.46 13.44% 87 601001 大同煤业 21,957,594.38 13.31% 88 600550 天威保变 21,570,124.15 13.08% 89 000917 电广传媒 19,006,434.24 11.52% 90 000559 万向钱潮 18,991,470.47 11.51% 91 000060 中金岭南 18,661,215.00 11.31% 92 000568 泸州老窖 18,087,221.25 10.97% 93 600031 三一重工 17,285,994.04 10.48% 94 000619 海螺型材 17,146,432.29 10.40% 95 000815 美利纸业 16,959,517.61 10.28% 96 600118 中国卫星 16,075,997.89 9.75% 97 600585 海螺水泥 15,809,216.90 9.58% 98 600111 包钢稀土 14,654,830.39 8.88% 99 000983 西山煤电 12,538,454.70 7.60% 100 600612 中国铅笔 11,870,355.93 7.20% 101 000155 川化股份 11,653,797.82 7.07% 102 600675 中华企业 10,893,719.81 6.60% 103 600009 上海机场 10,890,997.18 6.60% 104 600717 天津港 10,881,148.50 6.60% 105 600011 华能国际 9,818,700.59 5.95% 106 600085 同仁堂 9,179,800.71 5.57% 107 600087 长航油运 8,396,224.56 5.09% 108 000828 东莞控股 8,289,131.70 5.03% 109 600599 *ST 花炮 8,275,247.03 5.02% 110 000629 攀钢钢钒 8,094,470.16 4.91% 111 600104 上海汽车 7,942,068.88 4.82% 112 600664 S 哈药 7,679,452.72 4.66% 113 000758 中色股份 7,581,562.12 4.60% 114 600995 文山电力 7,261,535.58 4.40% 115 600831 广电网络 7,144,358.16 4.33% 116 600290 华仪电气 7,136,422.42 4.33% 117 000151 中成股份 7,132,437.49 4.32% 118 000157 中联重科 6,457,349.99 3.91% 119 600268 国电南自 5,952,846.20 3.61% 120 600790 轻纺城 5,616,186.51 3.40% 121 600230 沧州大化 5,474,721.98 3.32% 122 600738 兰州民百 5,442,676.93 3.30% 123 000612 焦作万方 5,403,126.79 3.28% 124 600694 大商股份 4,991,111.87 3.03% 125 000539 粤电力Ａ 4,430,583.26 2.69% 126 600630 龙头股份 4,048,444.54 2.45% 127 000657 中钨高新 3,975,409.19 2.41% 128 600016 民生银行 3,761,693.11 2.28% 129 601857 中国石油 3,740,800.00 2.27% 130 002081 金螳螂 3,604,205.04 2.19% 131 601601 中国太保 3,600,000.00 2.18% 132 601919 中国远洋 3,589,835.00 2.18% 累计卖出价值前二十名及累计卖出价值超出期初基金资产净值2% 的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（ 元） 占期初基金资产净值比例 1 600050 中国联通 251,389,575.30 152.41% 2 600122 宏图高科 198,603,188.08 120.41% 3 000002 万科Ａ 160,169,348.51 97.11% 4 600036 招商银行 146,929,571.56 89.08% 5 600030 中信证券 143,871,877.02 87.23% 6 600048 保利地产 131,423,064.85 79.68% 7 600019 宝钢股份 127,231,151.11 77.14% 8 601398 工商银行 127,063,005.29 77.03% 9 600162 香江控股 126,091,003.51 76.45% 10 601168 西部矿业 111,480,934.10 67.59% 11 600396 金山股份 109,651,725.24 66.48% 12 600075 新疆天业 108,911,806.87 66.03% 13 600028 中国石化 87,255,727.38 52.90% 14 600879 火箭股份 85,168,537.54 51.64% 15 600273 华芳纺织 81,489,274.04 49.40% 16 600737 中粮屯河 79,434,750.69 48.16% 17 601166 兴业银行 77,069,462.29 46.72% 18 000027 深圳能源 73,869,174.46 44.78% 19 600066 宇通客车 73,493,567.90 44.56% 20 600511 国药股份 73,295,298.06 44.44% 21 000963 华东医药 72,202,589.35 43.77% 22 600058 五矿发展 71,305,077.53 43.23% 23 000001 深发展Ａ 71,289,277.66 43.22% 24 002155 辰州矿业 70,895,097.73 42.98% 25 600600 青岛啤酒 70,482,674.81 42.73% 26 600302 标准股份 70,475,208.31 42.73% 27 002080 中材科技 70,463,874.44 42.72% 28 600309 烟台万华 68,262,691.88 41.39% 29 600828 *ST 成商 67,199,036.84 40.74% 30 601318 中国平安 65,487,664.68 39.70% 31 600622 嘉宝集团 64,569,700.81 39.15% 32 600582 天地科技 63,989,522.64 38.79% 33 000825 太钢不锈 59,619,831.29 36.15% 34 600900 长江电力 59,479,661.55 36.06% 35 600829 三精制药 59,466,427.42 36.05% 36 600000 浦发银行 59,395,234.24 36.01% 37 000069 华侨城Ａ 57,780,982.39 35.03% 38 600169 太原重工 57,402,646.54 34.80% 39 000024 招商地产 54,703,122.43 33.16% 40 601628 中国人寿 53,827,305.64 32.63% 41 600123 兰花科创 52,671,770.46 31.93% 42 000887 中鼎股份 51,326,404.67 31.12% 43 601006 大秦铁路 47,444,250.60 28.76% 44 600299 蓝星新材 46,930,713.75 28.45% 45 600406 国电南瑞 41,711,998.30 25.29% 46 601808 中海油服 40,664,797.34 24.65% 47 000159 国际实业 40,181,160.81 24.36% 48 600886 国投电力 37,717,690.65 22.87% 49 600125 铁龙物流 36,879,896.74 22.36% 50 600350 山东高速 36,846,763.40 22.34% 51 600150 中国船舶 34,448,664.35 20.89% 52 000800 一汽轿车 33,193,610.46 20.12% 53 600855 航天长峰 32,624,635.04 19.78% 54 000100 *ST TCL 31,898,032.38 19.34% 55 600258 首旅股份 31,833,883.85 19.30% 56 600690 青岛海尔 31,553,867.22 19.13% 57 600111 包钢稀土 31,269,690.06 18.96% 58 600570 恒生电子 30,121,942.31 18.26% 59 002152 广电运通 29,993,326.72 18.18% 60 600088 中视传媒 29,499,911.30 17.88% 61 600109 国金证券 28,137,801.21 17.06% 62 600832 东方明珠 27,683,591.27 16.78% 63 002142 宁波银行 27,272,495.88 16.53% 64 000983 西山煤电 27,178,498.96 16.48% 65 600005 武钢股份 26,838,217.96 16.27% 66 600004 白云机场 26,754,258.83 16.22% 67 600786 东方锅炉 25,014,060.90 15.17% 68 000568 泸州老窖 25,004,192.87 15.16% 69 600880 博瑞传播 24,529,267.38 14.87% 70 600585 海螺水泥 24,198,794.75 14.67% 71 000031 中粮地产 24,157,276.04 14.65% 72 000852 江钻股份 24,120,571.01 14.62% 73 600675 中华企业 22,128,073.15 13.42% 74 000815 美利纸业 21,649,098.88 13.13% 75 000917 电广传媒 19,420,387.56 11.77% 76 600118 中国卫星 18,407,791.02 11.16% 77 601001 大同煤业 16,957,225.13 10.28% 78 600519 贵州茅台 16,672,262.44 10.11% 79 600612 中国铅笔 15,915,729.16 9.65% 80 000758 中色股份 15,871,772.28 9.62% 81 600104 上海汽车 15,866,633.10 9.62% 82 000060 中金岭南 15,303,974.63 9.28% 83 600031 三一重工 14,777,237.46 8.96% 84 000619 海螺型材 14,750,821.57 8.94% 85 002081 金螳螂 14,568,500.27 8.83% 86 600011 华能国际 14,332,589.73 8.69% 87 002021 中捷股份 13,853,762.34 8.40% 88 000559 万向钱潮 13,739,172.56 8.33% 89 000629 攀钢钢钒 13,309,600.09 8.07% 90 600009 上海机场 11,999,357.27 7.27% 91 600343 航天动力 11,632,164.68 7.05% 92 000423 东阿阿胶 11,347,200.90 6.88% 93 600085 同仁堂 11,062,996.11 6.71% 94 600599 *ST 花炮 10,334,541.09 6.27% 95 600087 长航油运 10,088,346.28 6.12% 96 000709 唐钢股份 9,908,270.17 6.01% 97 000155 川化股份 9,901,261.44 6.00% 98 600717 天津港 9,772,432.72 5.92% 99 000157 中联重科 9,671,386.36 5.86% 100 000425 徐工科技 9,429,736.46 5.72% 101 600995 文山电力 9,104,307.75 5.52% 102 601390 中国中铁 8,989,108.33 5.45% 103 600664 S 哈药 8,836,183.89 5.36% 104 600790 轻纺城 8,516,126.63 5.16% 105 601857 中国石油 8,327,578.75 5.05% 106 601919 中国远洋 8,259,511.20 5.01% 107 600290 华仪电气 8,023,512.93 4.86% 108 600831 广电网络 7,891,302.55 4.78% 109 000151 中成股份 7,683,690.73 4.66% 110 000828 东莞控股 6,576,658.56 3.99% 111 600738 兰州民百 6,543,530.57 3.97% 112 000850 华茂股份 6,499,258.36 3.94% 113 600016 民生银行 6,492,585.79 3.94% 114 601601 中国太保 6,049,799.29 3.67% 115 000539 粤电力Ａ 5,788,603.72 3.51% 116 600268 国电南自 5,768,527.82 3.50% 117 000612 焦作万方 5,023,206.66 3.05% 118 600694 大商股份 4,912,567.41 2.98% 119 600230 沧州大化 4,631,575.25 2.81% 120 600266 北京城建 4,273,210.28 2.59% 121 600630 龙头股份 4,068,214.22 2.47% 122 600035 楚天高速 3,836,814.57 2.33% 买入股票的成本总额（ 元）： 6,767,342,262.75 卖出股票的收入总额（ 元）： 5,287,556,122.52 注：买入股票的成本总额包含债转股金额，卖出股票的收入总额即卖出股票的实际清算金额。（五） 按券种分类的债券投资组合 债券类别 债券市值（ 元） 占基金资产净值的比例 国家债券投资 0.00 0.00% 央行票据投资 0.00 0.00% 金融债券投资 0.00 0.00% 企业债券投资 0.00 0.00% 可转债投资 720,739.80 0.02% 债券投资合计 720,739.80 0.02% （六） 按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 名称 市值（ 元） 占基金资产净值比例 1 大荒转债 720,739.80 0.02% 2 - - - 3 - - - 4 - - - 5 - - - （七） 投资组合报告附注1、本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。3、截至2007年12月31日，基金的其他资产包括： 资产项目 金额（ 元） 交易保证金 3,287,778.34 应收申购款 3,556,246.24 应收利息 88,391.65 4、本基金持有处于转股期的债券明细：无。5、本基金本报告期内获得权证的数量及成本总额： 获得方式 获得权证数量总计（ 份） 成本总额（ 元） 被动持有 0 0.00 主动投资 0 0.00 八、基金份额持有人户数、持有人结构 期末基金份额 户均份额 机构 个人 持有人户数 份额 比例 份额 比例 57,835 45488.36 469,390,085.00 17.84% 2,161,428,941.82 82.16% 期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 项目 期末持有本开放式基金份额的总量（份）占本基金总份额的比例(％） 基金管理公司持有本 0 0 基金的所有从业人员 九、开放式基金份额变动 （一） 基金合同生效日（2005年12月28日）基金份额：578,627,467.58份。（二） 本报告期内基金份额的变动情况 期初基金总份额 本期基金总申购份额 本期基金总赎回份额 期末基金总份额 94,773,709.43 5,658,594,551.63 3,122,549,234.24 2,630,819,026.82 注：2007年7月9日，本基金管理人按1.532259779的拆分比例对当日登记在册的本基金份额持有人实施了份额拆分。 十、重大事件揭示 （一） 基金份额持有人大会决议：本报告期内未召开基金份额持有人大会。 （二） 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 2007年7月11日，基金管理人发布了关于更换监事的公告。经公司股东会审议通过，Eric Chun Hung Lai （黎俊雄）先生自即日起担任公司监事，Cristobal Mendez de Vigo先生将不再担任公司监事一职。（三） 本报告期内，基金托管人华夏银行股份有限公司的专门基金托管部门无重大人事变动。 （四） 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼：本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 （五） 基金投资策略的改变：本报告期内未发生基金投资策略的改变。 （六） 基金收益分配事项： 2007年1月31日，基金管理人发布关于本基金第五次分红公告。本基金决定向基金持有人按每10份基金单位派发红利10.4元。 （七） 基金改聘为其审计的会计师事务所情况：本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为11万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续3年的审计服务。 （八） 基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或重大处罚的情形发生。 （九） 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。1、报告期内租用各证券公司席位进行的股票成交量统计 证券公司名称 租用席位数量 股票成交金额 占总成交额的比例 佣金 占佣金总量的比例 国泰君安证券股份有限公司 1 4,471,507,312.84 37.16% 3,666,639.42 37.57% 中国银河证券有限责任公司 1 2,224,953,859.55 18.49% 1,741,039.25 17.84% 海通证券股份有限公司 1 767,945,438.45 6.38% 629,712.82 6.45% 中信建投证券有限责任公司 1 677,180,492.37 5.63% 555,287.78 5.69% 中信证券股份有限公司 1 2,985,176,503.91 24.81% 2,447,839.06 25.08% 国金证券有限责任公司 1 675,982,154.17 5.62% 528,960.23 5.42% 安信证券股份有限公司 2 231,263,551.52 1.92% 189,624.45 1.94% 2、报告期内租用各证券公司席位进行的债券和债券回购成交量统计无。 3、报告期内租用各证券公司席位进行的权证成交量统计无。 4、报告期内租用证券公司席位的变更情况 证券公司名称 新增/ 减少席位数量 报告期内新增席位 中信证券 1 安信证券 2 国金证券 1 报告期内本基金租用证券公司的席位无减少。 5、专用席位的选择标准和程序 （1）选择使用基金专用席位的证券经营机构的选择标准基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易席位供本基金买卖证券专用，选用标 准为：A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。 D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。 F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。 （2）选择使用基金专用席位的证券经营机构的程序 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订席位使用协议，通知基金托管人协同办理相关席位租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名： A 提供的研究报告质量和数量； B 研究报告被基金采纳的情况； C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益； D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失； E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量； F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况； G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况； H 其他可评价的量化标准。 基金管理人不但对已使用席位的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服 务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易席位。（十） 其他在报告期内发生的重大事件 1、2007年1月29日，基金管理人发布关于本基金恢复大额申购的公告。 2、2007年1月30日，基金管理人发布关于本基金持续营销申购费率优惠的公告，活动期间：2007年2月1日至2007年3月8日。3、2007年2月1日，基金管理人发布关于本基金持续营销申购费率优惠活动增加代销机构 的公告。 4、2007年2月2日，基金管理人发布关于本基金更改直销网点首次单笔最低投资金额的公告。投资者在直销网点现场首次申购本基金的最低金额为1万元（含申购费）。5、2007年2月9日，基金管理人发布关于本基金持续营销申购费率优惠活动的补充公告。 6、2007年4月6日，基金管理人发布了关于基金转换业务的公告。定于2007年4月10日开通部分销售机构的基金转换业务。 7、2007年4月7日，基金管理人发布了关于基金转换业务的补充公告。8、2007年4月26日，基金管理人发布了增加联合证券有限责任公司作为本基金代销机构的公告。 9、2007年5月16日，基金管理人发布了关于调整本基金申购费用、申购份额计算方法及修改基金合同的公告。10、2007年6月6日，基金管理人发布关于增加中信银行作为本基金代销机构的公告。 11、2007年6月18日，基金管理人发布关于本基金基金转换费用的计算采用外扣法的公告。12、2007年6月28日，基金管理人发布关于本基金开展基金份额拆分及规模控制的公告。13、2007年7月2日，基金管理人发布了关于开通上海浦东发展银行东方卡（借记卡）网上 交易业务的公告。14、2007年7月2日，基金管理人发布了关于开通中信银行（借记卡）网上交易业务的公告。15、2007年7月12日，基金管理人发布了关于本基金基金份额拆分比例的公告。 16、2007年8月2日，基金管理人发布了关于公司旗下开放式基金在兴业证券股份有限公司开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公告。自2007年8月1日起，投资者通过兴业证券网上交易系统申购本基金，享受申购手续费率优惠，原申购费率高于0.6％的，最低优惠至0.6％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于0.6％的，则按原费率执行，原费率请详见本公司发布的公开法律文件。 17、2007年8月23日，基金管理人发布了关于联合证券开放式基金网上交易费率优惠的公告。自2007年8月22日起，投资者通过联合证券网上交易系统申购本基金享受申购手续费率优惠，即：原手续费率高于0.6％的，最低优惠至0.6％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于0.6％的，则按原费率执行，原费率请详见本公司发布的公开法律文件。 18、2007年9月29日，基金管理人发布了关于修改本基金合同的公告。按照法律法规的有关规定及中国证监会基金部[2007]26号《关于基金实施<企业会计准则>后修改原有基金合同相关条款的通知》要求，国联安基金管理有限公司会同基金托管人华夏银行股份有限公司，对本基金基金合同“第十三部分、基金资产估值”进行了修改。 19、2007年10月25日，基金管理人发布了关于开通农业银行金穗借记卡基金网上交易的公告。 20、2007年11月21日，基金管理人发布了关于在华夏银行网上银行基金申购费率优惠的公告。自2007年11月19日起，投资者通过华夏银行网上银行申购德盛精选股票证券投资基金(仅限前端收费模式)，申购费率在原申购费率基础上实行6折优惠（固定收费除外），即实收申购费率＝原申购费率×0.6。但优惠后的申购费率低于0.6%的，按0.6%执行。原费率请详见本公司发布的公开法律文件。 21、2007年11月26日，基金管理人发布了关于在广发证券网上交易系统基金申购费率优惠的公告。自2007年11月26日起，投资者通过广发证券网上交易系统申购本基金享有优惠，即：原申购费率高于0.6%的，最低优惠至0.6%，且不低于原费率的4折；原申购费率低于 0.6%的，则按原费率执行。 22、2007年11月29日，基金管理人发布了关于本基金增加中国工商银行股份有限公司为代销机构的公告。 23、2007年12月4日，基金管理人发布了关于中信银行开展基金网上交易申购费率优惠活动的公告。自2007年12月4日起，投资者通过中信银行网上交易系统申购本基金享有优惠，即：原申购费率高于0.6%的，最低优惠至0.6%，且不低于原费率的4折；原申购费率低于 0.6%的，则按原费率执行。 24、2007年12月17日，基金管理人发布了关于在招商银行推出定期定额公告。 25、2007年12月21日，基金管理人发布了关于本基金在工商银行开展网上交易申购费率优惠的公告。自2007年12月21日起至2008年3月31日，投资者通过工商银行“金融＠家”个人网上交易系统申购德盛精选（仅限于前端收费模式），原申购费率（含分级费率）高于 0.6％的，申购费率按８折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×0.8）；原申购费率（含分级费率）低于0.6％的，则按原费率执行。原费率请详见本公司发布的公开法律文件。 上述事项已在上海证券报、证券时报上分别进行了披露。 注：除特别指明外，本报告中相关文字、数据截止至2007年12月31日。 十一、年度报告备查文件目录 1、中国证监会批准德盛精选股票证券投资基金发行及募集的文件。2、国联安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 3、《德盛精选股票证券投资基金合同》。4、《德盛精选股票证券投资基金托管协议》。5、德盛精选股票证券投资基金审计报告正本、财务报表及报表附注。6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。7、中国证监会要求的其他文件。 8、查阅地址：国联安基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼客户服务中心电话：(021)38784766 4007000365（免长途话费）公司网址：http://www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司2008年3月27日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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