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| 建信恒久价值混合(530001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35377 | ||||||||
| 基金代码 | 530001 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 建信恒久价值股票型证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：二○○八年三月二十七日 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金 出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2007 年1 月1 日起至2007 年12 月31 日止。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 目录 一、基金简介...............................................................................................................................1 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................................................3 （一）主要财务指标...............................................................................................................3 （二）基金净值表现及收益分配情况...................................................................................3 三、管理人报告...........................................................................................................................5 四、托管人报告...........................................................................................................................9 五、审计报告...............................................................................................................................9 六、财务会计报告.....................................................................................................................11 （一）基金会计报表.............................................................................................................11 （二）会计报表附注.............................................................................................................14 七、投资组合报告.....................................................................................................................34 （一）报告期末基金资产组合情况.....................................................................................34 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................34 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.........................35 （四）报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................38 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合.....................................................................49 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.....................49 （七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细.................................50 （八）投资组合报告附注.....................................................................................................50 八、基金份额持有人户数和持有人结构.................................................................................51 （一）持有人户数.................................................................................................................51 （二）持有人结构.................................................................................................................51 （三）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况.............................................51 九、开放式基金份额变动.........................................................................................................51 十、重大事件揭示.....................................................................................................................52 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 十一、备查文件目录.................................................................................................................57 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 1 一、基金简介 （一）基金基本情况 基金名称：建信恒久价值股票型证券投资基金 基金简称：建信恒久价值 交易代码：530001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年12 月1 日 报告期末基金份额：3,995,844,517.21 份 基金合同存续期：不定期 （二）基金产品说明 基金投资目标：有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。 基金投资策略：采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结合的投资策 略，遵循以研究为基础的长期价值投资理念，重点投资于具有持续创造股东价值的能 力、价值被低估且流动性较好的上市公司股票，从而为基金持有人提供持续、稳定的 投资回报。 业绩比较基准：75%×MSCI 中国A 股指数+20%×中信全债指数+5%×1 年定期存 款利率。 风险收益特征：本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益 高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金属于中等风 险、中等收益的证券投资基金。 （三）基金管理人有关情况 基金管理人名称：建信基金管理有限责任公司 CCB PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT CO., LTD. 注册地址：北京市西城区金融大街19 号富凯大厦B 座18 层 办公地址：北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心16 层 邮政编码：100034 法定代表人：江先周 信息披露负责人：路彩营 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 2 联系电话：（010）66228888 传真：（010）66228001 国际互联网址：http://www.ccbfund.cn 电子邮箱：xinxipilu@ccbfund.cn （四）基金托管人有关情况 基金托管人名称：中信银行股份有限公司（以下简称：“中信银行”） 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C 座 邮政编码：100027 法定代表人：孔丹 信息披露负责人：朱义明 电话：010-65546655 传真：010-65542373 电子信箱：zhuyiming@citicbank.com （五）信息披露事宜 投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站 www.ccbfund.cn 查阅本报告。 本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。 （六）聘请的会计师事务所 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233 号汇亚大厦1604-1608 室（邮编： 200120） 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼（邮编：200021） （七）注册登记机构 注册登记机构名称： 建信基金管理有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街19 号富凯大厦B 座18 层 办公地址：北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心16 层 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 序 号 项目2007 年2006 年 2005 年12 月1 日(基 金合同生效日) 至 2005 年12 月31 日 止期间 1 本期利润4,622,391,483.10 1,255,182,407.96 34,945,096.32 2 本期利润扣减本期公允价值 变动损益后的净额 4,291,120,98 9.08 838,891,227.58 531,519.39 3 加权平均份额本期利润0.9414 0.5058 0.0056 4 期末可供分配利润 4,271,938,09 4.17 351,347,749.33 531,519.39 5 期末可供分配份额利润1.0691 0.3335 0.0001 6 期末基金资产净值 6,502,554,202.29 1,632,990,128.50 6,236,807,789. 25 7 期末基金份额净值1.6273 1.5498 1.0056 8 加权平均净值利润率65.44% 45.42% 0.56% 9 本期份额净值增长率102.72% 74.23% 0.56% 10 份额累计净值增长率255.17% 75.20% 0.56% （二）基金净值表现及收益分配情况 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①－③ ②－④ 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 4 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月-5.75% 1.56% -2.91% 1.47% -2.84% 0.09% 过去六个月23.90% 1.73% 28.69% 1.55% -4.79% 0.18% 过去一年102.72% 1.95% 104.97% 1.72% -2.25% 0.23% 自基金合同生效至今255.17% 1.55% 296.75% 1.40% -41.58% 0.15% 2、自基金合同生效以来基金份额净值及其业绩比较基准的变动情况 建信恒久价值股票型证券投资基金累计份额净值增长率 及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005 年12 月1 日至2007 年12 月31 日） -10% 40% 90% 140% 190% 240% 290% 2005-12-1 2006-2- 15 2006-4-19 2006-6- 28 2006-8-30 2006-11-8 2007-1-12 2007-3-23 2007-6-1 2007-8-2 2007-10-9 2007-12-11 恒久价值基金基准 ` 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的柱形 对比图 建信恒久价值股票型证券投资基金合同生效以来净值增长率 与业绩比较基准收益率的柱形对比图 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 5 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2005年2006年2007年 恒久价值基金基准 4、自基金合同生效以来基金每年的收益分配情况 单位：人民币元 年 度 每10 份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注 2005 年- - 2006 年1.500 - 2007 年- - 合计1.500 - 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准， 建信基金管理有限责任公司成立 于2005 年9 月19 日，注册资本2 亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公 司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 6 占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团公司 出资额占注册资本的10%。 公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、交易部、研究部、创新发展部、 市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、 风险管理部和监察稽核部。 截至2007 年12 月31 日，公司旗下有建信恒久价值股票型基金、建信货币基金、 建信优选成长股票型基金、建信优化配置混合型基金四只开放式基金，管理的基金资 产规模为317.26 亿元。 2、基金经理简介 吴剑飞先生：硕士。1996 年以来先后就职于中国技术进出口总公司、长盛基金管 理公司及泰达荷银基金管理公司（原名为湘财荷银基金管理公司）。2000 年至2003 年长盛基金管理有限公司研究员；2003 年至2005 年泰达荷银基金管理有限公司研究 员、基金经理助理；2005 年3 月至2005 年8 月任荷银稳定基金基金经理。2005 年8 月进入建信基金管理有限责任公司投资管理部，2005 年12 月起至今任本基金基金经 理。 （二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管 理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门 的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认 真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的 行为。 （三）报告期内基金的业绩表现和投资策略 1、本基金业绩表现 在本报告期内，本基金净值增长率为102.72%，波动率为1.95 %，业绩比较基准 收益率为104.97 %，波动率为1.72%。 2、行情回顾及运作分析： 2007 年市场经历了三个阶段：前五个月二线股高度活跃，“5·30”后这些股票迅速 坠落，大盘权重股持续上涨，但最后两个月起随着全球市场的回调和宏观调控的加剧， 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 7 市场进入下调阶段。 在此过程中，本基金在第一和第三个阶段表现较好，体现了一贯的风险控制能力， 但在第二个阶段对大盘股行情的持续性和强度认识不足，导致落后于指数的涨幅，而 从中的重要教训是，共同基金投资在立足于长线回报思路，重点投资股价有安全边际 的公司的同时，也要高度注意阶段性因素。 公司在07 年上半年成功完成了对本基金的大规模扩募，基金规模增加逾六倍， 使更多的持有人充分享受到财富的增长；同时，在下半年公司也对基金的投资管理组 织模式进行了积极的尝试，使得基金的管理模式更为稳定、成熟。 3、市场展望和投资策略 未来一年，我们关注市场出现“三个拐点”的可能性：第一、GDP 增速可能的拐点； 第二、上市公司业绩增速可能的拐点；第三、资本市场资金流动性增速可能的拐点。 事实上，在去年三、四季度的季报中，我们已经开始提醒持有人：“市场总体进入较 高的估值水平区间，市场的波动幅度将有所增加”、“基金的投资更加着重于规避周 期性风险”。“融资门”事件其实从去年第三季度就已经开始了，无论从理论还是历史 实践上看，上市公司的密集融资行为本身即是市场估值水平偏高的一个侧影。 未来一到两年，我们同样高度关注两个“还账”：第一，流通股东在获得股改对 价后的还账；第二，城市还农村的账，当然，后者，即“剪刀差”的缩小，也许是一个 更为漫长曲折的历史进程。前者体现为两年中高达数万亿的“大小非”减持压力；后者 则是全球性的农产品价格的持续上涨压力，以及对西方工业化方式的反思。 然而，这并不意味着我们悲观，相反，我们乐观地提醒自己和基金的长期投资 人：只有在一个总体估值合理的市场上，专业投资人才更可能获得超额收益， 08、 09 年的市场依然存在很多阶段性机会和结构性机会。例如，我们在去年的半年报中提 出：“通货膨胀”是未来三年的一个主题词，美元贬值促使大宗能源、原材料和贵金属 价格的持续上涨，而农产品价格在很强的供给刚性和很小的价格需求弹性下可能表现 得更为强烈和持续，物价上升的压力尽管有可能受到全球总需求下降的影响，但国内 的行政价格管制可能导致更大的短缺和更长的通胀周期。在物价上涨这一周期下，最 上游的资源品、农产品、最下游的零售渠道，以及具有自主定价能力的消费和服务供 应商将获得收益。 因此，在投资策略上，我们将适度调整去年的“均衡配置”思路，而逐步转向类似 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 8 “哑铃型”结构，即适度侧重于产业链条中的最上端的资源和最下端的渠道，当然，这 种策略包含两个风险，即中短期的价格管制，以及需求由于高价格的萎缩。 在未来的一年里，我们将继续恪守"持有人利益重于泰山"的宗旨，勤勉尽责、审 慎投资，在尽力控制风险的前提下，力争为持有人带来更高的长期回报。 （四）内部监察报告 报告期内，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障合规运作和基金份额持有人 合法权益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下，由监察稽核 部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，对发现的潜在 合规风险，及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，并采取相应措施防范风险，依 照有关规定，定期向公司董事会、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 在本报告期，本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采 取了以下措施： 1、根据公司业务的发展情况，在对公司各业务线原有的管理制度和业务流程进 行梳理后，继续促进制定和完善相关管理制度和业务操作流程。 2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的 最主要安全阀门。报告期内，对公司自身经营和受托资产管理过程中存在潜在合规性 风险且进行事前审查有利于控制风险的事项，严格进行事前审查，以便有效预防和控 制投资研究、市场销售、运营保障、综合管理、人力资源、专户理财业务等方面所存 在的潜在合规性风险。 3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作 是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务部门作为合规性风险防范 的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽核报告之前， 皆要求业务部门进行风险自查，由监察稽核部门对业务部门的自查结果进行事先告知 或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务 操作流程的执行情况。 4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。对重要业务事项除进 行事前审查外，还对重要业务事项和/或关键环节实施事中、事后检查。本报告期内， 先后对投资管理部、研究部和交易部进行了现场检查，对检查中发现的问题和存在的 不足，监察稽核部已分别向前述部门出具了内部审计报告，要求采取措施进行相应整 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 9 改。 5、在公司内控管理方面，注意借鉴公司外部审计机构普华永道中天会计师的专 业知识、经验，重视其对公司内控管理所作的评价意见。 6、高度重视与外方股东信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流， 以吸取其在内控管理方面的成功经验。 7、依据相关法规要求，认真做好信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、 完整和及时。 本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的核心价值观，树立并坚持诚 信、规范、专业、创新的经营理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 以充分保障基金份额持有人的合法权益。 四、托管人报告 自2005年12月1日建信恒久价值股票型证券投资基金（以下称“建信恒久基金”或 “本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的 义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金 管理人——建信基金管理有限责任公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资 产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由建信恒久基金管理人——建信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核 审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报 告等内容真实、准确和完整。 中信银行股份有限公司托管部 2008 年3 月25 日 五、审计报告 普华永道中天审字(2008)第20366 号 建信恒久价值股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 10 我们审计了后附的建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“建信恒久价值基 金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有 者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和中国证券 监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定，编制财务报表是建信恒久价值 基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司管理层的责任。 （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2） 选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《建信恒久价值股票型证券投 资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行 业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了建信恒久价值基金2007 年 12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天注册会计师许康玮 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 11 会计师事务所有限公司注册会计师单峰 中国· 上海市 2008 年3 月25 日 六、财务会计报告 （一）基金会计报表 建信恒久价值股票型证券投资基金 2007 年12 月31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 项目附注2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 资产 银行存款21(d) 524,857,789.68 45,024,604.58 结算备付金6 5,664,669.28 8,319,563.79 存出保证金7 11,597,868.58 2,648,648.91 交易性金融资产8 5,882,075,662.76 1,559,215,471.50 其中：股票投资8 5,589,986,382.76 1,477,645,590.13 债券投资8 292,089,280.00 81,569,881.37 衍生金融资产9 314,001.79 28,593,451.68 应收证券清算款123,287,999.22 17,917,682.30 应收利息10 7,080,220.89 823,799.30 应收申购款5,992,677.46 510,427.00 其他资产66,353.20 - 资产总计6,560,937,242.86 1,663,053,649.06 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款- 549,896.34 应付赎回款35,867,751.35 19,693,913.71 应付管理人报酬21(b) 8,116,313.02 2,093,705.40 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 12 应付托管费21(c) 1,352,718.84 348,950.90 应付交易费用11 11,785,605.20 6,025,945.40 其他负债12 1,260,652.16 1,351,108.81 负债合计58,383,040.57 30,063,520.56 所有者权益 实收基金13 2,109,529,340.96 1,053,667,500.58 未分配利润4,393,024,861.33 579,322,627.92 所有者权益合计6,502,554,202.29 1,632,990,128.50 负债和所有者权益总计6,560,937,242.86 1,663,053,649.06 基金份额总额(份) 13 3,995,844,517.21 1,053,667,500.58 基金份额净值1.6273 1.5498 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 项目附注2007 年度2006 年度 收入 利息收入16,135,756.14 18,178,155.32 其中：存款利息收入6,692,781.17 4,032,088.87 债券利息收入9,420,679.24 9,695,562.17 买入返售金融资产收入22,295.73 4,450,504.28 投资收益4,574,735,606.06 895,998,023.40 其中：股票投资收益14 4,465,631,180.72 835,977,209.60 债券投资收益15 2,345,092.46 1,664,480.64 衍生工具收益16 38,336,357.73 26,972,083.56 股利收益68,422,975.15 31,384,249.60 公允价值变动收益17 331,270,494.02 416,291,180.38 其他收入18 13,101,342.83 7,627,735.94 收入合计4,935,243,199.05 1,338,095,095.04 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 13 费用 管理人报酬21(b) (104,631,090.58) (42,860,752.12) 托管费21(c) (17,438,515.01) (7,143,458.68) 交易费用19 (187,027,864.79) (31,939,222.27) 利息支出(3,197,170.12) (546,777.13) 其中：卖出回购金融资产支出(3,197,170.12) (546,777.13) 其他费用20 (557,075.45) (422,476.88) 费用合计(312,851,715.95) (82,912,687.08) 利润总额4,622,391,483.10 1,255,182,407.96 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 建信恒久价值股票型证券投资基金 2007 年度所有者权益(基金净值)变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年度 项目实收基金未分配利润所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 1,053,667,500.58 579,322,627.92 1,632,990,128.50 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年利润总额) - 4,622,391,483.10 4,622,391,483.10 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数1,055,861,840.38 (808,689,249.69) 247,172,590.69 其中：基金申购5,263,594,586.73 6,056,723,664.38 11,320,318,251.11 基金赎回(4,207,732,746.35) (6,865,412,914.07) (11,073,145,660.42) 本年向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动数- - - 年末所有者权益(基金净值) 2,109,529,340.96 4,393,024,861.33 6,502,554,202.29 2006 年度 项目实收基金未分配利润所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 6,201,862,692.93 34,945,096.32 6,236,807,789.25 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年利润总额) - 1,255,182,407.96 1,255,182,407.96 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 14 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数(5,148,195,192.35) (459,650,117.39) (5,607,845,309.74) 其中：基金申购544,827,930.55 42,105,917.35 586,933,847.90 基金赎回(5,693,023,122.90) (501,756,034.74) (6,194,779,157.64) 本年向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动数- (251,154,758.97) (251,154,758.97) 年末所有者权益(基金净值) 1,053,667,500.58 579,322,627.92 1,632,990,128.50 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 （二）会计报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 1、基金基本情况 建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第178 号《关于同意建信恒久价值股票型 证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 6,198,114,265.92 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2005)第176 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信恒久价值股票型证 券投资基金基金合同》于2005 年12 月1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为6,201,862,692.93 份基金份额，其中认购资金利息折合3,748,427.01 份基金份额。 本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限 公司(以下简称“中信银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券 及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。基金投资组合中股票资产占基金 资产的60%-95%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金 融工具占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 15 债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：MSCI 中国A 股指数×75%+中信全债指数×20%+1 年定期存款利率×5%。 2、会计报表编制基础 本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》 和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《建信恒久价值 股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制 财务报表。自2007 年7 月1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布 的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表为本基金首份按照企业会计 准则、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报 表附注4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。 在编制本财务报表时，2006 年度的相关比较数字以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会 计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投 资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所 有者权益的公允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列 报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及 2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净收益调整为按企业会计 准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下： 按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净收益 项目 2006 年年初 所有者权益 2006 年度 净收益/利润总额 2006 年年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额6,236,807,789.25 838,891,227.58 1,632,990,128.50 金融资产公允价值变动的调 整数 - 416,291,180.38 - 按新会计准则列报的金额6,236,807,789.25 1,255,182,407.96 1,632,990,128.50 项目 2007 年年初 所有者权益 2007 年上半年 净收益/利润总额 2007 年上半年年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额1,632,990,128.50 1,433,412,688.30 11,041,063,279.51 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 16 金融资产公允价值变动的 调整数 - 985,496,765.63 - 按新会计准则列报的金额1,632,990,128.50 2,418,909,453.93 11,041,063,279.51 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损 失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变 动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未 分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下 “未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计 亏损)”科目中。 3、遵循会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月 31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4、重要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于 本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和 衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或 持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以 交易性金融负债列示。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 17 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权 抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在 资产负债表列示。 (d) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清 偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。 不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得 出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公 允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无 交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估 值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术 难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值 日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 2006 年11 月13 日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006 年11 月13 日起基金新投资的非 公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易 收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例 将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 18 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易 收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易 日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化 的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价 值并估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收 盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交 易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价 中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生 了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以 确定公允价值并估值。 银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下按成本估值。 (iii)权证投资 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际 取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌 的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生 重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经 济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价以确定公允价值并估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停 止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 (iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管 理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 19 (1) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易 日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易 费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于 股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法 于交易日结转。 (2) 债券投资 2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买 入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交 易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收 利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交 易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允 价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附 注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年7 月1 日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损 失)；自2007 年7 月1 日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资 收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (3) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易 日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易 费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证按权证公允价 值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 20 获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均 法于交易日结转。 (ii) 贷款和应收款项 2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用 名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账 金额；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用 实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损 益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资 产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。 (iii)其他金融负债 2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名 义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为 入账金额；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采 用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损 益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资 产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内 含票面利率后确认利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重 大差异则按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 21 2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初 始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，买入返售 金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实 际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 (g) 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007 年7 月1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初 始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，卖出回购 金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实 际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的 余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基 金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别 于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起 的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (i) 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计 未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金 赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (j) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行 再投资。基金收益分配每年至多分配六次，年度收益分配不低于基金年度可分配收益 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 22 的50%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产 生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进 行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不 能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 5、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利 个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及 其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息 时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、 红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花 税，自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6、结算备付金 截至2007 年12 月31 日止，结算备付金余额均为最低结算备付金(2006 年12 月 31 日：同)。 7、存出保证金 项目2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 深圳结算保证金10,197,868.58 1,248,648.91 权证交易保证金1,400,000.00 1,400,000.00 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 23 合计11,597,868.58 2,648,648.91 8、交易性金融资产 2007 年12 月31 日 项目 成本公允价值估值增值 股票投资4,808,156,925.55 5,589,986,382.76 781,829,457.21 交易所市场684,170.15 689,280.00 5,109.85 银行间市场291,297,487.67 291,400,000.00 102,512.33 债券投资 合计291,981,657.82 292,089,280.00 107,622.18 资产支持证券投资- - 合计5,100,138,583.37 5,882,075,662.76 781,937,079.39 2006 年12 月31 日 项目 成本公允价值估值增值 股票投资1,030,531,497.64 1,477,645,590.13 447,114,092.49 交易所市场722,000.00 1,499,810.60 777,810.60 银行间市场80,070,070.77 80,070,070.77 - 债券投资 合计80,792,070.77 81,569,881.37 777,810.60 资产支持证券投资- - - 合计1,111,323,568.41 1,559,215,471.50 447,891,903.09 9、衍生金融资产 2007 年12 月31 日 项目 成本公允价值估值增值 权证投资275,829.85 314,001.79 38,171.94 2006 年12 月31 日 项目 成本公允价值估值增值 权证投资25,780,597.46 28,593,451.68 2,812,854.22 10、应收利息 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 24 项目2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应收债券利息6,776,848.97 800,594.08 应收银行存款利息299,874.91 18,394.04 应收结算备付金利息2,804.01 4,118.18 应收存出保证金利息693.00 693.00 合计7,080,220.89 823,799.30 11、应付交易费用 项目 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付交易所市场交易佣金11,783,072.70 6,024,577.30 应付银行间同业市场交易费用2,532.50 1,368.10 合计11,785,605.20 6,025,945.40 12、其他负债 项目 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付券商席位保证金1,000,000.00 1,000,000.00 应付赎回费130,441.56 40,427.37 预提费用130,000.00 310,681.44 其他应付款210.6 - 合计1,260,652.16 1,351,108.81 13、实收基金 项目基金份额总额实收基金 2006 年12 月31 日1,053,667,500.58 1,053,667,500.58 2007 年4 月2 日拆分前申购份额42,935,301.13 42,935,301.13 其中：红利再投资- - 2007 年4 月2 日拆分前赎回份额(313,157,282.66) (313,157,282.66) 2007 年4 月2 日拆分前783,445,519.05 783,445,519.05 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 25 基金份额拆分调整份额(a) 700,541,733.30 - 2007 年4 月2 日拆分后申购份额9,888,907,423.88 5,220,659,285.60 其中：红利再投资- - 2007 年4 月2 日拆分后赎回份额(7,377,050,159.02) (3,894,575,463.69) 2007 年12 月31 日3,995,844,517.21 2,109,529,340.96 根据《建信恒久价值股票型证券投资基金招募说明书》和《建信恒久价值股票 型证券投资基金基金份额拆分公告》的有关规定，基金管理人建信基金管理有限责任 公司确定2007 年4 月2 日为本基金的基金份额拆分日。当日基金资产净值为 1,483,987,252.35 元，拆分前基金份额总额为783,445,519.05 份，拆分前基金份额净值 为1.8942 元。根据基金份额拆分公式，基金份额折算比例为1.894180534，拆分后基 金份额总额为1,483,987,252.35 份，折算后基金份额净值为1.0000 元，上述拆分比例 由本基金注册登记结构于2007 年4 月3 日进行了变更登记。 14、股票投资收益 项目2007 年度2006 年度 卖出股票成交金额28,235,513,356.66 8,524,214,003.21 减：卖出股票成本总额(23,769,882,175.94) (7,688,236,793.61) 合计4,465,631,180.72 835,977,209.60 15、债券投资收益 项目2007 年度2006 年度 卖出及到期兑付债券结算金额493,710,446.80 2,779,378,747.59 减：卖出及到期兑付债券成本总额(486,532,942.93) (2,743,209,561.79) 减：应收利息总额(4,832,411.41) (34,504,705.16) 合计2,345,092.46 1,664,480.64 16、衍生工具收益 项目2007 年度2006 年度 卖出权证成交金额603,875,061.63 31,962,165.23 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 26 减：卖出权证成本总额(565,538,703.90) (4,990,081.67) 合计38,336,357.73 26,972,083.56 17、公允价值变动收益 项目2007 年度2006 年度 交易性金融资产334,045,176.30 413,478,326.16 ——股票投资334,715,364.72 412,700,515.56 ——债券投资(670,188.42) 777,810.60 ——资产支持证券- - 衍生工具(2,774,682.28) 2,812,854.22 ——权证投资(2,774,682.28) 2,812,854.22 交易性金融负债- - 合计331,270,494.02 416,291,180.38 18、其他收入 项目2007 年度2006 年度 赎回基金补偿收入(a) 12,543,409.30 7,597,175.39 转换基金补偿收入(b) 557,807.34 30,560.55 其他126.19 - 合计13,101,342.83 7,627,735.94 (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 (b) 本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。 19、交易费用 项目2007 年度2006 年度 交易所市场交易费用187,024,864.79 31,931,659.77 银行间同业市场交易费用3,000.00 7,562.50 合计187,027,864.79 31,939,222.27 20、其他费用 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 27 项目2007 年度2006 年度 信息披露费332,965.36 200,681.44 审计费用130,000.00 110,000.00 银行划款费用72,910.09 60,555.44 债券托管账户维护费18,000.00 18,000.00 律师费用- 20,000.00 其他3,200.00 13,240.00 合计557,075.45 422,476.88 21、重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中信银行基金托管人、基金代销机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构 美国信安金融服务公司基金管理人的股东 中国华电集团公司基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 管理人报酬 支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净 值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付管理人报酬104,631,090.58 元(2006 年度：42,860,752.12 元)。于2007 年12 月31 日，本基金尚未支付的管理人报酬为8,116,313.02 元(2006 年 12 月31 日：2,093,705.40 元)。 (c) 托管费 支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 28 本基金在本年度需支付托管费17,438,515.01 元(2006 年度：7,143,458.68 元)。于 2007 年12 月31 日，本基金尚未支付的托管费为1,352,718.84 元(2006 年12 月31 日： 348,950.90 元)。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。基金托管 人2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为524,857,789.68 元(2006 年12 月31 日： 45,024,604.58 元) 。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 5,786,563.76 元(2006 年度：3,669,421.97 元)。 (e) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中信银行通过银行间同业市场进行的债券交易如 下： 项目2007 年度2006年度 卖出回购金融资产结算金额329,800,000.00 - 卖出回购金融资产支出259,322.19 - (f) 关联方持有的基金份额 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 关联方 基金份额(份) 净值基金份额(份) 净值 建信基金管理 有限责任公司45,666,101.90 74,312,447.62 20,014,000.00 31,017,697.20 本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司年初持有本基金基金份额 20,014,000.00 份，由于本基金基金份额拆分安排，根据拆分比例计算，建信基金管理 有限公司原持有的基金份额20,014,000.00 份拆分变更为37,910,129.20 份。此外，建 信基金管理有限责任公司于本年度运用固有资金10,000,000.00 元经代销机构中国建 设银行购入本基金7,755,972.70 份基金份额，申购费用1,000 元。2007 年12 月31 日， 建信基金管理有限责任公司持有本基金总份额的1.14%(2006 年12 月31 日：1.90%)。 22、流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资 者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市 公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为投 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 29 资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由 转让。 此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办 法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。 本基金截至2007 年12 月31 日止投资的流通受限制的股票情况如下： 证券代码证券名称 成功认 购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价数量 期末成本 总额 期末估值 总额 601088 中国神华07-09-27 08-01-09 新股网下申购36.99 65.61 377,730 13,972,232.70 24,782,865.30 600266 北京城建07-02-05 08-02-05 非公开发行8.50 26.97 3,000,000 25,500,000.00 80,910,000.00 600587 新华医疗07-05-17 08-05-17 非公开发行13.5 15.59 1,000,000 13,500,000.00 15,590,000.00 合计- - - - - - - 52,972,232.70 121,282,865.30 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至 2007 年12 月31 日止流通受限制的债券情况如下： 证券代码证券名称 成功认 购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 认购 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 126008 08 上汽债07-12-19 08-01-08 未上市 71.27 71.80 9,600 684,170.15 689,280.00 (c) 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行分离交易可转债而获得的权证，从债券认购日至债券上市日期 间，暂无法流通。本基金截至2007 年12 月31 日止流通受限制的权证情况如下： 权证代码权证名称 成功认 购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估值 单价 认购 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 580016 上汽CWB1 07-12-19 08-01-08 未上市7.98 9.0857 34,560 275,829.85 314,001.79 23、风险管理 (a)风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风 险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立审计与风险 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 30 控制委员会，根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施 情况及效果进行监督和评价，指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理 和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；监督公司的财务状况， 审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证公司的财务运作符合法律的要求和 通行的会计标准；在管理层层面设立风险管理委员会，主要负责制定公司经营管理中 的风险控制政策，组织制定公司经营管理中的内部风险控制制度；对公司管理层在投 资、市场、信用、操作等方面的风险控制情况进行监督,管理层应如实向风险管理委员 会汇报有关风险控制情况；以及对公司经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期 评估。在业务操作层面，风险管理部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险 识别、评估和控制；监察稽核部承担其他风险的管理职责，负责在各业务部门一线风 险控制的基础上实施风险再控制。 本基金的基金管理人建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员 会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 (b)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金 投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收 和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 (c)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注22 中列示的部分基金资产流通暂 时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购 金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 31 的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未 折现的合约到期现金流量。 本基金基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (d) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易 所上市的证券或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本 基金基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60%-95%，债券、现金及其它短 期金融工具为5%-40%。于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示 如下： 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 项目 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资5,589,986,382.76 85.97% 1,477,645,590.13 90.49% - 债券投资292,089,280.00 4.49% 81,569,881.37 5.00% 衍生金融资产 - 权证投资314,001.79 0.00% 28,593,451.68 1.75% 合计5,882,389,664.55 90.46% 1,587,808,923.18 97.23% 于2007 年12 月31 日，若本基金业绩比较基准(附注1)的公允价值上升5%且其 他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约3.16 亿元(2006 年12 月31 日： 0.96 亿元)；反之，若本基金业绩比较基准(附注1)下降5%且其他市场变量保持不变， 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 32 本基金资产净值则将相应下降约3.16 亿元(2006 年12 月31 日：0.96 亿元)。 (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本 基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备 付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监 控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价 值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 2007 年12 月31 日1 年以内 1 至5 年 5 年以上不计息合计 资产 银行存款524,857,789.68 - - - 524,857,789.68 结算备付金5,664,669.28 - - - 5,664,669.28 存出保证金1,400,000.00 - - 10,197,868.58 11,597,868.58 交易性金融资产291,400,000.00 - 689,280.00 5,589,986,382.76 5,882,075,662.76 衍生金融资产- - - 314,001.79 314,001.79 应收证券清算款- - - 123,287,999.22 123,287,999.22 应收利息- - - 7,080,220.89 7,080,220.89 应收申购款- - - 5,992,677.46 5,992,677.46 其他资产- - - 66,353.20 66,353.20 资产总计823,322,458.96 - 689,280.00 5,736,925,503.90 6,560,937,242.86 负债 应付赎回款- - - 35,867,751.35 35,867,751.35 应付管理人报酬- - - 8,116,313.02 8,116,313.02 应付托管费- - - 1,352,718.84 1,352,718.84 应付交易费用- - - 11,785,605.20 11,785,605.20 其他负债- - - 1,260,652.16 1,260,652.16 负债总计- - - 58,383,040.57 58,383,040.57 利率风险敞口823,322,458.96 - 689,280.00 5,678,542,463.33 6,502,554,202.29 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 33 2006 年12 月31 日1 年以内1至5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款45,024,604.58 - - - 45,024,604.58 结算备付金8,319,563.79 - - - 8,319,563.79 存出保证金1,400,000.00 - - 1,248,648.91 2,648,648.91 交易性金融资产81,569,881.37 - - 1,477,645,590.13 1,559,215,471.50 衍生金融资产- - - 28,593,451.68 28,593,451.68 应收证券清算款- - - 17,917,682.30 17,917,682.30 应收利息- - - 823,799.30 823,799.30 应收申购款- - - 510,427.00 510,427.00 资产总计136,314,049.74 - - 1,526,739,599.32 1,663,053,649.06 负债 应付证券清算款- - - 549,896.34 549,896.34 应付赎回款- - - 19,693,913.71 19,693,913.71 应付管理人报酬- - - 2,093,705.40 2,093,705.40 应付托管费- - - 348,950.90 348,950.90 应付交易费用- - - 6,025,945.40 6,025,945.40 其他负债- - - 1,351,108.81 1,351,108.81 负债总计- - - 30,063,520.56 30,063,520.56 利率风险敞口136,314,049.74 - - 1,496,676,078.76 1,632,990,128.50 于2007 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值 的比例约为4.492%(2006 年12 月31 日：4.995%)，因此市场利率的变动对于本基金 资产净值无重大影响。 (iii) 外汇风险 本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 34 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 期末各类资产金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例（%） 股票5,589,986,382.76 85.20 债券292,089,280.00 4.45 权证314,001.79 0.00 银行存款和清算备付金合计530,522,458.96 8.09 其它资产148,025,119.35 2.26 合计6,560,937,242.86 100.00 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末市值 (单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业135,460,644.30 2.08 B 采掘业665,583,092.13 10.24 C 制造业2,044,135,427.26 31.44 C0 食品、饮料487,062,677.35 7.49 C1 纺织、服装、皮毛0.00 0.00 C2 木材、家具28,155,000.00 0.43 C3 造纸、印刷0.00 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料492,890,968.58 7.58 C5 电子24,560,000.00 0.38 C6 金属、非金属483,510,678.89 7.44 C7 机械、设备、仪表280,284,599.64 4.31 C8 医药、生物制品247,671,502.80 3.81 C99 其他制造业0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业47,086,278.61 0.72 E 建筑业165,849,181.47 2.55 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 35 F 交通运输、仓储业102,583,523.68 1.58 G 信息技术业51,746,722.50 0.80 H 批发和零售贸易862,595,417.28 13.27 I 金融、保险业568,373,065.17 8.74 J 房地产业560,087,144.84 8.61 K 社会服务业233,057,800.04 3.58 L 传播与文化产业24,798,313.60 0.38 M 综合类128,629,771.88 1.98 合计5,589,986,382.76 85.97 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号证券代码证券名称数量（股） 证券市值 （单位：人民币元） 市值占基金资产净值比 例（％） 1 600694 大商股份5,700,000 278,616,000.00 4.28 2 000983 西山煤电4,184,007 265,558,924.29 4.08 3 600036 招商银行5,837,803 231,352,132.89 3.56 4 600299 蓝星新材4,394,252 210,616,498.36 3.24 5 000568 泸州老窖2,758,960 202,783,560.00 3.12 6 600837 海通证券3,533,746 194,073,330.32 2.98 7 600383 金地集团4,146,390 169,172,712.00 2.60 8 000895 双汇发展2,857,329 168,553,837.71 2.59 9 600348 国阳新能3,083,116 165,008,368.32 2.54 10 600309 烟台万华4,049,509 154,083,817.45 2.37 11 600675 中华企业7,000,000 150,500,000.00 2.31 12 600005 武钢股份7,400,000 145,780,000.00 2.24 13 000002 万科Ａ 4,999,921 144,197,721.64 2.22 14 600729 重庆百货4,217,670 140,321,880.90 2.16 15 600276 恒瑞医药2,356,098 134,391,829.92 2.07 16 600489 中金黄金1,129,503 128,932,767.45 1.98 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 36 17 600582 天地科技2,120,470 108,949,748.60 1.68 18 600875 东方电气1,200,000 106,800,000.00 1.64 19 000978 桂林旅游4,447,701 104,031,726.39 1.60 20 601318 中国平安973,928 103,333,760.80 1.59 21 601088 中国神华1,556,087 102,094,868.07 1.57 22 601398 工商银行12,500,000 101,625,000.00 1.56 23 601628 中国人寿1,642,529 95,168,130.26 1.46 24 000709 唐钢股份3,800,000 94,924,000.00 1.46 25 600628 新世界5,500,000 90,915,000.00 1.40 26 000758 中色股份2,199,927 84,939,181.47 1.31 27 600266 北京城建3,000,000 80,910,000.00 1.24 28 000792 盐湖钾肥1,000,000 77,880,000.00 1.20 29 600361 华联综超2,324,421 75,636,659.34 1.16 30 600111 包钢稀土1,499,894 73,164,829.32 1.13 31 000869 张裕Ａ 750,000 64,200,000.00 0.99 32 000402 金融街2,207,368 62,468,514.40 0.96 33 600598 北大荒3,999,971 60,959,558.04 0.94 34 600350 山东高速6,044,710 60,386,652.90 0.93 35 600829 三精制药2,324,203 59,708,775.07 0.92 36 600161 天坛生物1,211,950 57,810,015.00 0.89 37 002024 苏宁电器800,000 57,480,000.00 0.88 38 000839 中信国安1,499,905 51,746,722.50 0.80 39 601006 大秦铁路2,000,000 51,240,000.00 0.79 40 600858 银座股份1,355,141 50,939,750.19 0.78 41 600315 上海家化1,040,121 50,310,652.77 0.77 42 600138 中青旅1,400,000 46,676,000.00 0.72 43 000012 南玻Ａ 2,000,000 42,600,000.00 0.66 44 600189 吉林森工1,942,994 38,762,730.30 0.60 45 000538 云南白药1,091,756 37,862,098.08 0.58 46 600001 邯郸钢铁4,585,412 37,187,691.32 0.57 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 37 47 600030 中信证券413,286 36,894,041.22 0.57 48 600832 东方明珠1,999,994 36,499,890.50 0.56 49 000860 顺鑫农业1,999,908 35,738,355.96 0.55 50 600195 中牧股份1,073,222 35,276,807.14 0.54 51 000024 招商地产568,809 33,673,492.80 0.52 52 600009 上海机场799,934 30,013,523.68 0.46 53 600900 长江电力1,499,979 29,234,590.71 0.45 54 600978 宜华木业1,500,000 28,155,000.00 0.43 55 600825 新华传媒499,952 25,552,546.72 0.39 56 000917 电广传媒999,932 24,798,313.60 0.38 57 002008 大族激光800,000 24,560,000.00 0.38 58 600268 国电南自1,091,844 22,612,089.24 0.35 59 000069 华侨城Ａ 437,083 21,963,420.75 0.34 60 601919 中国远洋500,000 21,330,000.00 0.33 61 000009 S 深宝安A 1,298,804 20,650,983.60 0.32 62 000793 燃气股份1,999,917 20,539,147.59 0.32 63 600535 天士力799,980 17,607,559.80 0.27 64 600795 国电电力1,000,000 17,440,000.00 0.27 65 000911 南宁糖业999,906 16,248,472.50 0.25 66 600580 卧龙电气1,122,755 16,122,761.80 0.25 67 600587 新华医疗1,000,000 15,590,000.00 0.24 68 000898 鞍钢股份499,859 15,085,744.62 0.23 69 600808 马钢股份1,499,964 15,059,638.56 0.23 70 600067 冠城大通500,000 10,210,000.00 0.16 71 600547 山东黄金23,600 3,988,164.00 0.06 72 600886 国投电力24,726 411,687.90 0.01 73 600748 上实发展1,610 74,704.00 0.00 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 38 （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号股票代码股票名称累计买入金额 占期初基金资产净值 的比例(%) 1 600036 招商银行839,199,275.97 51.39 2 000039 中集集团788,627,114.76 48.29 3 600016 民生银行727,015,654.41 44.52 4 600005 武钢股份658,253,437.87 40.31 5 601006 大秦铁路652,411,607.85 39.95 6 000402 金融街543,200,020.45 33.26 7 000983 西山煤电506,840,217.35 31.04 8 600583 海油工程490,358,000.52 30.03 9 600028 中国石化476,582,011.36 29.18 10 600019 宝钢股份471,931,396.50 28.90 11 600000 浦发银行451,938,771.78 27.68 12 600383 金地集团429,739,964.94 26.32 13 600015 华夏银行420,238,551.40 25.73 14 600030 中信证券412,693,429.86 25.27 15 600001 邯郸钢铁394,329,463.70 24.15 16 601398 工商银行385,051,097.20 23.58 17 600675 中华企业383,203,869.82 23.47 18 000002 万科Ａ 377,617,898.50 23.12 19 601628 中国人寿373,870,119.13 22.89 20 600694 大商股份355,380,202.69 21.76 21 000858 五粮液333,508,891.61 20.42 22 600348 国阳新能321,694,126.48 19.70 23 600299 星新材料307,548,358.03 18.83 24 600309 烟台万华303,482,641.87 18.58 25 000709 唐钢股份299,477,110.98 18.34 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 39 26 601318 中国平安292,841,809.94 17.93 27 000792 盐湖钾肥288,343,493.49 17.66 28 600123 兰花科创287,299,233.59 17.59 29 600900 长江电力261,324,656.24 16.00 30 600837 海通证券254,293,773.50 15.57 31 600809 山西汾酒242,384,173.14 14.84 32 600829 三精制药241,129,516.94 14.77 33 000651 格力电器239,033,343.21 14.64 34 600270 外运发展215,741,662.30 13.21 35 600519 贵州茅台214,011,226.20 13.11 36 600415 小商品城204,970,686.17 12.55 37 000537 广宇发展202,971,555.80 12.43 38 000825 太钢不锈202,078,313.97 12.37 39 600628 新世界200,882,428.14 12.30 40 601001 大同煤业191,909,865.07 11.75 41 000069 华侨城Ａ 183,379,034.75 11.23 42 600754 锦江股份180,796,709.24 11.07 43 000898 鞍钢股份179,631,441.79 11.00 44 000895 双汇发展171,408,216.83 10.50 45 000157 中联重科168,337,697.99 10.31 46 000538 云南白药162,611,996.13 9.96 47 000012 南玻Ａ 161,378,396.07 9.88 48 600858 银座股份158,140,730.37 9.68 49 600808 马钢股份157,225,333.63 9.63 50 600729 重庆百货156,817,090.82 9.60 51 000860 顺鑫农业156,143,505.57 9.56 52 600276 恒瑞医药156,106,654.68 9.56 53 002008 大族激光155,634,714.35 9.53 54 600887 伊利股份155,388,508.65 9.52 55 000568 泸州老窖148,433,045.62 9.09 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 40 56 000758 中色股份147,599,733.50 9.04 57 600875 东方电气146,159,650.73 8.95 58 600489 中金黄金144,174,366.67 8.83 59 000978 桂林旅游141,478,764.26 8.66 60 000562 宏源证券132,969,930.57 8.14 61 600269 赣粤高速132,574,584.56 8.12 62 600122 宏图高科130,920,564.10 8.02 63 600580 卧龙电气126,793,841.03 7.76 64 600050 中国联通126,021,469.27 7.72 65 600350 山东高速123,331,157.65 7.55 66 600748 上实发展121,179,555.53 7.42 67 000717 韶钢松山118,010,490.41 7.23 68 600895 张江高科117,914,455.29 7.22 69 600361 华联综超117,862,742.33 7.22 70 600008 首创股份116,884,905.70 7.16 71 600718 东软股份116,038,968.81 7.11 72 000625 长安汽车109,750,679.67 6.72 73 601333 广深铁路108,600,963.73 6.65 74 601088 中国神华107,514,419.42 6.58 75 600533 栖霞建设103,305,507.22 6.33 76 600456 宝钛股份101,543,905.28 6.22 77 000024 招商地产100,995,444.38 6.18 78 600500 中化国际95,137,872.56 5.83 79 600582 天地科技86,863,025.76 5.32 80 600111 包钢稀土85,978,506.59 5.27 81 000876 新希望83,254,277.71 5.10 82 600104 上海汽车82,926,022.90 5.08 83 000917 电广传媒82,256,867.41 5.04 84 600161 天坛生物82,158,133.08 5.03 85 002024 苏宁电器81,981,867.56 5.02 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 41 86 600795 国电电力81,968,092.21 5.02 87 600761 安徽合力81,855,735.76 5.01 88 002037 久联发展80,917,723.56 4.96 89 600717 天津港76,957,091.27 4.71 90 600320 振华港机76,187,103.22 4.67 91 600195 中牧股份75,446,271.91 4.62 92 600037 歌华有线74,724,963.53 4.58 93 000031 中粮地产73,498,105.66 4.50 94 600183 生益科技73,109,197.23 4.48 95 600118 中国卫星72,763,325.35 4.46 96 000338 潍柴动力72,392,040.03 4.43 97 600307 酒钢宏兴72,307,230.80 4.43 98 600177 雅戈尔71,110,176.22 4.35 99 000063 中兴通讯70,763,556.65 4.33 100 000422 湖北宜化70,536,331.26 4.32 101 000009 S 深宝安A 70,156,703.57 4.30 102 600511 国药股份69,744,831.71 4.27 103 600831 广电网络69,085,354.32 4.23 104 600138 中青旅68,323,015.67 4.18 105 600058 五矿发展66,914,226.97 4.10 106 600029 南方航空66,733,575.27 4.09 107 600006 东风汽车66,678,197.60 4.08 108 600258 首旅股份66,239,639.14 4.06 109 000619 海螺型材65,918,307.52 4.04 110 000987 广州友谊64,888,925.23 3.97 111 601166 兴业银行64,451,120.57 3.95 112 000089 深圳机场61,904,255.83 3.79 113 600780 通宝能源60,660,816.00 3.71 114 600598 北大荒60,165,221.25 3.68 115 601919 中国远洋59,687,186.11 3.66 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 42 116 600428 中远航运59,477,210.48 3.64 117 000970 中科三环59,288,807.48 3.63 118 000027 深能源Ａ 59,139,374.88 3.62 119 002069 獐子岛59,127,160.48 3.62 120 000839 中信国安55,979,722.77 3.43 121 600690 青岛海尔55,543,743.15 3.40 122 600631 百联股份54,999,154.11 3.37 123 601988 中国银行53,717,980.55 3.29 124 000800 一汽轿车52,911,708.80 3.24 125 600825 新华传媒52,498,851.18 3.21 126 000762 西藏矿业51,491,942.50 3.15 127 000793 燃气股份51,125,929.03 3.13 128 002029 七匹狼51,062,828.37 3.13 129 000768 西飞国际50,319,636.86 3.08 130 600238 海南椰岛50,302,078.59 3.08 131 000869 张裕Ａ 50,184,730.74 3.07 132 000539 粤电力Ａ 50,171,125.62 3.07 133 600188 兖州煤业49,961,908.47 3.06 134 000963 华东医药49,378,889.08 3.02 135 000423 东阿阿胶49,222,987.11 3.01 136 600642 申能股份48,351,826.58 2.96 137 600639 浦东金桥48,109,192.63 2.95 138 000759 武汉中百48,005,590.90 2.94 139 601600 中国铝业45,783,439.93 2.80 140 601169 北京银行44,828,229.02 2.75 141 600035 楚天高速44,198,054.82 2.71 142 000951 中国重汽43,952,172.77 2.69 143 000716 南方控股43,860,284.23 2.69 144 600832 东方明珠43,850,172.55 2.69 145 001696 宗申动力43,538,697.90 2.67 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 43 146 600026 中海发展43,490,765.46 2.66 147 600377 宁沪高速42,816,158.35 2.62 148 002111 威海广泰42,738,414.69 2.62 149 600009 上海机场42,724,564.11 2.62 150 600535 天士力42,677,801.73 2.61 151 600963 岳阳纸业41,398,440.28 2.54 152 600031 三一重工40,660,572.31 2.49 153 002023 海特高新40,581,789.64 2.49 154 600867 通化东宝39,913,636.77 2.44 155 600086 东方金钰39,825,154.45 2.44 156 600816 安信信托39,462,679.07 2.42 157 600117 西宁特钢38,451,253.93 2.35 158 600501 航天晨光38,426,155.93 2.35 159 600607 上实医药38,170,123.42 2.34 160 600312 平高电气38,047,790.88 2.33 161 600406 国电南瑞37,992,701.73 2.33 162 000046 泛海建设36,621,676.70 2.24 163 600189 吉林森工36,621,313.42 2.24 164 000400 许继电气36,180,454.69 2.22 165 600315 上海家化35,504,470.89 2.17 166 600062 双鹤药业34,556,599.32 2.12 注：本期累计买入金额为本期买入股票的累计成本。2007 年7 月1 日以前买入股票成本包 括买入股票所发生的交易费用，2007 年7 月1 日以后买入成本不包括相关的交易费用。 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号股票代码股票名称累计卖出金额 占期初基金资产净值的 比例(%) 1 000039 中集集团959,752,659.64 58.77 2 600016 民生银行906,542,668.16 55.51 3 000402 金融街819,517,207.15 50.19 4 600036 招商银行799,808,368.71 48.98 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 44 5 600005 武钢股份726,561,874.93 44.49 6 600583 海油工程703,866,438.42 43.10 7 601006 大秦铁路670,863,916.44 41.08 8 600383 金地集团617,939,992.26 37.84 9 600019 宝钢股份583,782,744.63 35.75 10 600000 浦发银行574,078,379.23 35.16 11 600028 中国石化525,270,677.96 32.17 12 000983 西山煤电522,392,428.69 31.99 13 600030 中信证券516,447,811.95 31.63 14 600015 华夏银行482,493,437.97 29.55 15 000858 五粮液444,982,855.65 27.25 16 600123 兰花科创395,085,849.90 24.19 17 600675 中华企业375,403,466.97 22.99 18 000792 盐湖钾肥362,528,183.40 22.20 19 000157 中联重科359,227,862.37 22.00 20 000825 太钢不锈326,104,079.98 19.97 21 000651 格力电器312,404,089.36 19.13 22 600519 贵州茅台312,217,303.00 19.12 23 601398 工商银行301,631,901.41 18.47 24 600001 邯郸钢铁299,602,714.14 18.35 25 000002 万科Ａ 292,774,008.12 17.93 26 601628 中国人寿289,904,215.35 17.75 27 000709 唐钢股份289,899,660.78 17.75 28 600900 长江电力275,428,669.76 16.87 29 600809 山西汾酒255,211,646.47 15.63 30 601001 大同煤业254,594,590.30 15.59 31 600348 国阳新能251,309,704.66 15.39 32 000895 双汇发展229,385,715.50 14.05 33 600270 外运发展224,388,970.35 13.74 34 600748 上实发展218,050,615.47 13.35 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 45 35 601318 中国平安204,652,719.34 12.53 36 600415 小商品城202,762,213.39 12.42 37 000069 华侨城Ａ 199,731,854.25 12.23 38 000537 广宇发展190,026,543.45 11.64 39 600887 伊利股份189,787,200.17 11.62 40 600829 三精制药185,628,233.95 11.37 41 600694 大商股份184,212,709.14 11.28 42 000898 鞍钢股份184,046,548.48 11.27 43 600808 马钢股份179,659,403.85 11.00 44 600754 锦江股份177,108,122.78 10.85 45 600309 烟台万华162,765,830.43 9.97 46 002008 大族激光157,852,192.42 9.67 47 600299 星新材料153,892,441.99 9.42 48 000562 宏源证券143,468,391.46 8.79 49 600122 宏图高科142,555,926.78 8.73 50 600269 赣粤高速137,573,181.27 8.42 51 000538 云南白药131,959,442.77 8.08 52 600895 张江高科131,239,328.96 8.04 53 600761 安徽合力129,283,423.63 7.92 54 600858 银座股份127,022,930.72 7.78 55 000860 顺鑫农业126,308,619.32 7.73 56 600628 新世界126,110,657.26 7.72 57 600533 栖霞建设125,649,615.49 7.69 58 600050 中国联通121,031,974.10 7.41 59 000012 南玻Ａ 119,401,709.89 7.31 60 601333 广深铁路118,013,387.02 7.23 61 600456 宝钛股份117,655,661.40 7.20 62 600718 东软股份117,636,524.77 7.20 63 000717 韶钢松山114,122,718.48 6.99 64 600008 首创股份113,934,210.71 6.98 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 46 65 000625 长安汽车109,699,793.93 6.72 66 600580 卧龙电气108,498,021.21 6.64 67 000063 中兴通讯107,688,413.93 6.59 68 600428 中远航运102,977,564.54 6.31 69 600500 中化国际102,867,714.44 6.30 70 000024 招商地产99,264,687.26 6.08 71 000876 新希望98,399,660.38 6.03 72 600161 天坛生物96,824,144.30 5.93 73 600037 歌华有线95,361,901.96 5.84 74 600361 华联综超94,229,154.95 5.77 75 600118 中国卫星88,347,734.49 5.41 76 600258 首旅股份87,377,415.62 5.35 77 600058 五矿发展86,421,455.70 5.29 78 000951 中国重汽86,144,560.13 5.28 79 600104 上海汽车83,782,574.41 5.13 80 600690 青岛海尔83,726,715.87 5.13 81 600183 生益科技80,030,291.16 4.90 82 600307 酒钢宏兴79,728,024.40 4.88 83 000338 潍柴动力77,370,260.37 4.74 84 600511 国药股份76,846,152.99 4.71 85 600320 振华港机76,142,436.97 4.66 86 002037 久联发展75,928,317.87 4.65 87 600717 天津港75,898,930.13 4.65 88 000031 中粮地产75,732,785.78 4.64 89 000027 深能源Ａ 71,184,522.94 4.36 90 600831 广电网络70,895,768.79 4.34 91 000758 中色股份70,318,280.33 4.31 92 000800 一汽轿车69,345,247.68 4.25 93 600780 通宝能源68,822,318.50 4.21 94 000568 泸州老窖68,637,834.63 4.20 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 47 95 000422 湖北宜化68,438,164.27 4.19 96 600177 雅戈尔67,719,972.04 4.15 97 001696 宗申动力67,637,169.58 4.14 98 600350 山东高速66,447,886.50 4.07 99 601166 兴业银行65,291,323.96 4.00 100 600795 国电电力64,492,950.78 3.95 101 000089 深圳机场63,956,065.21 3.92 102 600276 恒瑞医药62,879,968.96 3.85 103 000917 电广传媒62,333,579.91 3.82 104 000970 中科三环61,264,061.66 3.75 105 601988 中国银行61,224,504.81 3.75 106 600029 南方航空61,204,269.51 3.75 107 002029 七匹狼60,861,974.05 3.73 108 002069 獐子岛59,749,093.79 3.66 109 000009 S 深宝安A 59,271,086.42 3.63 110 600631 百联股份58,752,472.64 3.60 111 600963 岳阳纸业58,203,040.28 3.56 112 000716 南方控股58,153,417.34 3.56 113 000963 华东医药56,703,886.10 3.47 114 600729 重庆百货56,633,130.63 3.47 115 000759 武汉中百55,899,921.67 3.42 116 600685 广船国际55,595,038.02 3.40 117 600006 东风汽车55,486,729.28 3.40 118 002024 苏宁电器55,403,662.19 3.39 119 000987 广州友谊55,061,474.89 3.37 120 600195 中牧股份54,503,402.28 3.34 121 600642 申能股份53,984,199.64 3.31 122 000768 西飞国际53,116,895.48 3.25 123 600875 东方电气52,996,945.79 3.25 124 600837 海通证券52,615,647.31 3.22 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 48 125 600031 三一重工52,570,792.54 3.22 126 600086 东方金钰52,501,770.81 3.22 127 600607 上实医药52,027,058.84 3.19 128 000423 东阿阿胶51,647,177.11 3.16 129 600238 海南椰岛51,628,535.59 3.16 130 000619 海螺型材51,438,176.69 3.15 131 000762 西藏矿业50,809,541.16 3.11 132 600377 宁沪高速49,998,508.14 3.06 133 600150 中国船舶49,426,666.12 3.03 134 000848 承德露露49,351,885.32 3.02 135 600639 浦东金桥49,155,660.41 3.01 136 600312 平高电气49,054,631.81 3.00 137 600035 楚天高速49,025,828.92 3.00 138 600188 兖州煤业48,953,054.85 3.00 139 002023 海特高新48,611,914.30 2.98 140 000539 粤电力Ａ 47,979,542.87 2.94 141 000400 许继电气45,111,108.96 2.76 142 601600 中国铝业45,038,208.11 2.76 143 600062 双鹤药业44,595,328.95 2.73 144 600501 航天晨光43,649,081.76 2.67 145 601169 北京银行43,173,319.34 2.64 146 002111 威海广泰42,330,379.54 2.59 147 600406 国电南瑞42,046,719.54 2.57 148 600867 通化东宝41,053,132.64 2.51 149 601919 中国远洋38,398,454.97 2.35 150 000046 泛海建设38,033,860.57 2.33 151 600495 晋西车轴37,780,996.54 2.31 152 600117 西宁特钢37,727,910.01 2.31 153 600825 新华传媒37,573,841.05 2.30 154 600408 安泰集团37,400,089.56 2.29 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 49 155 000969 安泰科技37,008,077.60 2.27 156 600026 中海发展36,906,696.42 2.26 157 000978 桂林旅游36,830,323.62 2.26 158 600596 新安股份35,600,883.29 2.18 159 600236 桂冠电力35,410,165.90 2.17 160 600432 吉恩镍业33,776,528.03 2.07 161 600138 中青旅33,450,084.18 2.05 162 600022 济南钢铁33,321,602.07 2.04 163 600688 S 上石化33,306,350.50 2.04 164 600739 辽宁成大33,222,314.18 2.03 165 000488 晨鸣纸业33,124,046.55 2.03 166 600535 天士力33,077,229.99 2.03 注：本期累计卖出金额为本期卖出股票的实际清算金额。 3、本报告期内买入股票的成本总额为27,583,130,606.96 元；卖出股票的收入总 额为28,235,513,356.66 元。 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 品种分类市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%） 国家债券投资- - 金融债券投资- - 央行票据投资291,400,000.00 4.48 企业债券投资689,280.00 0.01 可转换债券- - 合计292,089,280.00 4.49 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%） 07 央行票据18 194,300,000.00 2.99 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 50 07 央行票据22 97,100,000.00 1.49 08 上汽债689,280.00 0.01 （七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细 权证名称数量（份） 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%） 上汽CWB1 34,560 314,001.79 0.00 （八）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、基金的其他资产构成 项目金额(单位：人民币元) 交易保证金11,597,868.58 应收证券清算款123,287,999.22 应收利息7,080,220.89 应收申购款5,992,677.46 其他66,353.20 合计148,025,119.35 4、至本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、本报告期内本基金未投资资产支持证券。 6、报告期间本基金获得的权证明细 序号权证代码权证名称持有份数（份） 成本总额 (单位：人民币元) 被动持有： 1 580013 武钢CWB1 720,031 1,668,527.84 2 580016 上汽CWB1 34,560 275,829.85 主动投资： 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 51 1 580007 长电CWB1 500,000 3,603,100.10 2 580010 马钢CWB1 2,000,000 4,294,605.82 3 030002 五粮YGC1 18,558,972 519,139,354.55 4 031001 侨城HQC1 799,922 11,397,071.39 八、基金份额持有人户数和持有人结构 截至2007 年12 月31 日建信恒久价值基金持有人情况如下： （一）持有人户数 截止2007 年12 月31 日基金份额持有人户数情况如下： 基金份额持有人户数180,623 户 平均每户持有基金份额22,122.57 份 （二）持有人结构 截止2007 年12 月31 日基金份额持有人结构情况如下： 基金份额持有人持有份额（份） 占基金总份额比例(%) 机构投资者590,784,126.60 14.78 个人投资者3,405,060,390.61 85.22 合计3,995,844,517.21 100.00 （三）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 项目 期末持有本开放式基金 份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（%） 基金管理公司持有本基金的 所有从业人员 - - 九、开放式基金份额变动 单位：份 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 52 基金合同生效日基金份额总额6,201,862,692.93 2007 年期初基金份额总额1,053,667,500.58 2007 年4 月2 日拆分前申购基金份额42,935,301.13 其中：红利再投资- 2007 年4 月2 日拆分前赎回基金份额(313,157,282.66) 2007 年4 月2 日拆分前基金份额总额783,445,519.05 基金份额拆分调整份额700,541,733.30 2007 年4 月2 日拆分后申购基金份额9,888,907,423.88 其中：红利再投资- 2007 年4 月2 日拆分后赎回基金份额(7,377,050,159.02) 截至2007 年12 月31 日基金份额总额3,995,844,517.21 基金份额变动重大事项说明： 经本基金管理人建信基金管理有限责任公司和基金托管人中信银行股份有限公司 协商，本基金管理人于2007 年4 月2 日对本基金实施基金份额拆分操作，拆分对象为 拆分日登记在册的基金份额。基金份额拆分日日终，基金管理人根据以下基金份额拆 分比例对持有人拆分日登记在册的基金份额实施拆分。 基金份额拆分比例（1.894180534）＝拆分日基金资产净值/拆分日拆分前发售在外 的基金份额总数 基金份额拆分后，基金份额总数与持有人持有的基金份额数额均相应调整, 但调 整后的持有人持有的基金份额占调整后基金份额总数的比例不发生变化。本基金管理 人已根据上述拆分比例，对各原建信恒久价值基金份额持有人的基金份额进行了计算， 并由基金注册登记机构于2007 年4 月3 日进行变更登记。 十、重大事件揭示 （一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 （二）根据建信基金管理有限责任公司2007 年第二次临时股东会会议通过的决 议并经中国证监会证监基金字【2007】259 号文核准，建信基金管理有限责任公司修 订了《公司章程》。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 53 经建信基金管理有限责任公司第一届董事会2007 年第九次会议决议，免去李华 先生公司副总经理职务。 （三）本报告期，投资人王伏2007 年9 月3 日在北京市朝阳区法院起诉中国建 设银行股份有限公司北京分行朝阳支行和建信基金管理有限责任公司，诉讼理由为证 券交易纠纷。案由：2007 年4 月13 日，王伏到中国建设银行北京朝阳支行架松储蓄 所，要求申购人民币100 万元建信恒久价值股票基金，因当时本基金管理人已正式公 告暂停接受50 万元以上对建信恒久价值基金的大额申购，王伏申购失败，因此诉请 被告赔偿损失。经过庭审前的质证工作后，2007 年12 月10 日，王伏及其代理人向北 京市朝阳法院提出撤诉申请，北京市朝阳法院出具了（2007）朝民初字第24547 号民 事裁定书，准许撤诉。 此外，公司及公司旗下基金未发生诉讼和仲裁情形。 （四）本报告期内，本基金托管人的托管部门未发生重大人事变动。 （五）本报告期无涉及本基金托管人人基金托管业务的诉讼事项。 （六）本报告期基金投资策略未发生改变。 （七）本报告期基金收益分配情况： 本报告期内本基金未进行收益分配。 （八）本基金报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民 币130,000.00 元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务 至今。 （九）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到 监管部门的稽查和处罚。 （十）选择证券经营机构交易席位的情况 为了贯彻中国证监会的有关规定，本基金管理人制定了选择券商的标准，即： 1、财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满 足基金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。 2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交 易的需要。 3、具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经 济、证券市场、行业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 54 究成果及时传递给基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项 研究服务。 4、佣金费率合理。 根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议， 并报中国证监会备案及通知基金托管人。 本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》， 选择中国国际金融有限公司、中信证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、申银 万国证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、中银国际 证券有限责任公司、国金证券有限责任公司、国泰君安证券有限责任公司、中国建银 投资有限责任公司、北京高华证券有限责任公司、长江证券有限责任公司交易席位。 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日本基金租用各券商席位的数量、股票交易 量情况如下： 序号券商名称 租用该券商 席位的数量 股票交易量 (单位：人民币元) 占股票交易 总量比例(%) 1 高华证券1 11,643,209,057.90 20.94 2 中金公司2 11,600,244,038.36 20.86 3 国泰君安2 7,298,974,970.69 13.12 4 招商证券1 6,737,762,655.49 12.12 5 中信证券2 5,880,202,673.44 10.57 6 长江证券1 3,723,256,084.28 6.70 7 光大证券1 2,822,291,120.56 5.07 8 中银国际1 2,683,493,072.11 4.83 9 申银万国1 1,853,449,384.67 3.33 10 国信证券1 1,369,099,760.37 2.46 11 建银投资1 - - 12 国金证券1 - - 合计55,611,982,817.87 100.00 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日本基金租用各券商席位进行权证交易量情 带格式的: 缩进: 首行缩进: 2 字符 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 55 况如下： 序号券商名称 权证交易量 (单位：人民币元) 占权证交易总量比例(%) 1 中金公司480,966,660.02 42.12 2 中银国际276,163,853.07 24.18 3 中信证券232,450,184.36 20.36 4 国信证券125,126,177.98 10.96 5 国泰证券12,613,611.71 1.10 6 招商证券7,204,311.16 0.63 7 长江证券3,840,341.33 0.34 8 高华证券3,599,500.60 0.32 合计1,141,964,640.23 100.00 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日本基金租用各券商席位进行债券、回购交 易量情况如下： 序号券商名称 债券交易量 (单位：人民币元) 占债券交易 总量比例(%) 回购交易量 (单位：人民币元) 占回购交易 总量比例 （%） 1 申银万国6,031,822.00 49.62 - - 2 中银国际3,960,000.00 32.57 - - 3 国信证券1,984,384.80 16.32 - - 4 招商证券180,480.00 1.48 - - 5 国泰证券- - 46,600,000.00 100.00 合计12,156,686.80 100.00 46,600,000.00 100.00 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日本基金租用各券商席位佣金情况如下： 序号券商名称 应付佣金 (单位：人民币元) 占应付佣金 总量比例(%) 1 中金公司9,528,979.53 21.20 2 高华证券9,249,946.37 20.58 3 国泰君安5,782,569.06 12.86 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 56 4 招商证券5,363,503.26 11.93 5 中信证券4,818,690.96 10.72 6 长江证券2,957,219.15 6.58 7 中银国际2,348,406.04 5.22 8 光大证券2,262,424.89 5.03 9 申银万国1,455,889.15 3.24 10 国信证券1,183,940.98 2.63 合计44,951,569.39 100.00 （十一）其他重大事件 1、建信基金管理有限责任公司关于系统停机维护的公告，2007 年12 月27 日； 2、关于参加银河证券股份有限公司开展开放式基金网上交易费率优惠活动公告， 2007 年12 月13 日； 3、关于参加交通银行股份有限公司开放式基金网上银行交易申购费率优惠活动 的公告，2007 年12 月7 日； 4、关于在交通银行开通建信基金“定期定额投资计划”的公告，2007 年12 月7 日； 5、关于新增交通银行股份有限公司为建信基金管理有限责任公司旗下基金代销 机构的公告，2007 年12 月7 日； 6、关于参加广发证券开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公告，2007 年11 月22 日； 7、建信基金管理有限责任公司关于参加长城证券有限责任公司开展开放式基金 网上交易费率优惠活动的公告，2007 年11 月5 日； 8、建信基金管理有限责任公司关于高管人员变更的公告，2007 年11 月2 日； 9、关于参加海通证券股份有限公司开展开放式基金网上交易费率优惠活动的公 告，2007 年10 月15 日； 10、关于建信基金管理有限责任公司旗下三只开放式基金参加中国建设银行开展 网上银行基金申购费率优惠活动的公告，2007 年9 月29 日； 11、建信基金管理有限责任公司关于修改公司旗下开放式基金基金合同中估值部 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 57 分的公告，2007 年9 月28 日； 12、关于建信基金管理有限责任公司与中国建设银行股份有限公司关联交易的公 告，2007 年9 月27 日； 13、关于运用固有资金投资公司旗下开放式基金的公告，2007 年7 月13 日； 14、建信基金管理有限责任公司关于建信恒久价值股票型证券投资基金恢复接受 大额申购及转入业务的公告，2007 年7 月3 日； 15、建信基金管理有限责任公司关于旗下基金实施新会计准则的公告，2007 年7 月2 日； 16、关于旗下基金投资山东新华医疗器械股份有限公司非公开发行股票的公告， 2007 年6 月15 日； 17、建信基金管理有限责任公司旗下开放式证券投资基金调整基金转换费用计算 公式的公告，2007 年6 月6 日； 18、建信基金管理有限责任公司关于修改旗下基金申购费用及申购份额计算方法 的公告，2007 年5 月16 日； 19、关于新增联合证券有限责任公司为建信恒久价值股票型证券投资基金和建信 货币市场基金代销机构的公告，2007 年4 月3 日； 20、关于建信恒久价值股票型证券投资基金基金拆分比例的公告，2007 年4 月3 日； 21、建信恒久价值股票型证券投资基金基金份额拆分的公告，2007 年3 月23 日； 22、关于旗下基金投资北京城建投资发展股份有限公司非公开发行股票的公告， 2007 年2 月7 日； 23、关于新增中信建投证券有限责任公司为建信基金管理有限责任公司旗下基金 代销机构的公告，2007 年1 月19 日。 投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站 www.ccbfund.cn 查阅上述公告。 十一、备查文件目录 （一）备查文件目录 建信恒久价值股票型证券投资基金2007 年年度报告 58 1、中国证监会批准建信恒久价值股票型证券投资基金设立的文件； 2、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》； 3、《建信恒久价值股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信恒久价值股票型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 （二）存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 （三）查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅 备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 建信基金管理有限责任公司 二○○八年三月二十七日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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