最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国开岁月鎏金定开信用债C(000413) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 351480 | ||||||||
| 基金代码 | 000413 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-04-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金2015年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国开岁月鎏金定开信用债 交易代码 000412 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月23日 报告期末基金份额总额 407,971,375.01份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，在严格控制风险的前提下，实现风险和收益的最佳配比。 本基金的主要投资策略包括：大类资产配置策略、久期配置策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信用类债券策略、息差策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债的投资策略、新股投资策略。 业绩比较基准 6 个月定期存款利率（税后）。 本基金的业绩比较基准将在每一封闭期的第一个工作日，根据中国人民银行公布的金融机构人民币利率进行最新调整。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 基金管理人 国开泰富基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国开岁月鎏金定开信用债A 国开岁月鎏金定开信用债C 下属分级基金的交易代码 000412 000413 报告期末下属分级基金的份额总额 391,253,327.12份 16,718,047.89份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日 － 2015年3月31日 ） 国开岁月鎏金定开信用债A 国开岁月鎏金定开信用债C 1．本期已实现收益 4,716,410.87 183,461.29 2．本期利润 6,454,422.61 257,542.27 3．加权平均基金份额本期利润 0.0165 0.0154 4．期末基金资产净值 410,077,233.81 17,438,691.85 5．期末基金份额净值 1.048 1.043 注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）所列数据截止到2015年03月31日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国开岁月鎏金定开信用债A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.55% 0.16% 0.59% 0.01% 0.96% 0.15% 国开岁月鎏金定开信用债C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.46% 0.15% 0.59% 0.01% 0.87% 0.14% 注：本基金业绩比较基准为6个月定期存款利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2013年12月23日生效。 2、按基金合同规定，本基金建仓期为3个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，其中投资于信用债券的比例不低于非现金基金资产的80%；但应开放期流动性需要，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，在封闭期内，本基金不受5%的限制。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 洪宴 投资部 2013年12 - 1年8个月 北京大学光华管理学院商 总经理，本基金基金经理 月23日 务统计与经济计量专业硕士，曾任中国光大银行资金部投资交易处处长，货币与债券交易处副处长（主持工作），货币与债券交易处业务副经理/经理；特许金融分析师（CFA）、加拿大证券业协会（CSI）衍生品交易资格（DFC）认证，曾获2010年及2012年全国银行间本币市场优秀交易主管。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和相关法律法规，以及《国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严控风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，本基金的投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制订了《公平交易管理制度》、《异常交易监控管理制度》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖债券、股票时候的价格和市场价格差距较大，可能存在利益输送、操纵股价等违法违规情况进行监控。 本报告期内，公平交易制度执行情况良好，报告期间未出现清算不到位的情况，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，制造业PMI指数、工业增加值等指标继续走低，同时CPI、PPI双双维持低位徘徊，暗示宏观经济依然疲弱，同时通缩风险隐现。货币政策层面延续了去年以来的宽松基调，相继实施了降准、降息等举措，同时将公开市场回购利率多次下调，意图消除之前阻挡中长端利率下行的障碍。受持续宽松政策影响，股市大幅回升并连创近年来新高，市场整体风险偏好抬升，引发大类资产重新配置，债市一季度宽松预期逐步兑现后利率先下后上有所反弹，呈现宽幅振荡局面，年初以来中低评级信用债信用利差小幅收窄后再度走阔。 本基金根据资金面、利率走势及宏观研判，整体保持控制久期与杠杆率的偏谨慎策略，并根据债市调整情况择机进行了债券的切换操作，稳中待攻：适当获利减持银行间中短期信用债，置换为交易所可质押中期信用债，在获取了较高的票息及资本利得的同时，也提升了组合的融资能力；适当增加中长期金融债的配置，进行趋势波段操作，博取价差；积极参与大盘可转债的一级申购，适度参与可转债的二级区间交易。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，国开岁月鎏金定开信用债A净值增长率1.55%，国开岁月鎏金定开信用债C净值增长率1.46%，业绩比较基准收益率为0.59%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014年中国经济处于谷底徘徊阶段，全年GDP同比增长7.4%，创下近5年来新低，工业增加值累计同比增长仅8.3%。房地产趋势性下跌、制造业长期产能过剩、加上固定资产投资下降，是2014年以来经济增长乏力的主要原因。 进入2015年，1-2月工业同比增速降至6.8%，为近5年来最低水平。3月以来煤和钢铁价格再创新低，预示工业领域通缩风险仍将延续，抑制工业增加值增长。1-2月固定资产投资增速继续下滑至13.9%，产能过剩和企业去杠杆令制造业投资持续低迷，增速仅为10.6%，政策放松带来基建和地产投资短期回升，增速分别为20.8%和10.4%，但未来受到地方举债规范的约束，基建融资的资金来源可能受到影响。1-2月地产投资同比增速10.4%，虽较去年12月-2.1%的单月增速大幅回升，但1-2月地产销量增速跌幅扩大至-16.3%，新开工面积同比增速仍为负，显示房地产仍处于去库存阶段，新增投资依然谨慎。 2014年11月底央行宣布降息以来，已经经历2次降息与1次降准，但经济相较降息前并未出现复苏，显示货币放松后资金脱实转虚，刺激股市大涨，但并未流入实体经济。先行指标3月 制造业采购经理人指数（PMI）仅为50.1，远低于该月份相较春节前的历史平均反弹水平。物价方面，2月CPI为1.4％，PPI为-4.4%，原物料和制造业产品价格持续下降，通缩阴影仍存。 考虑到稳增长压力、外汇占款投放减少、通缩风险、实体经济融资成本依然高昂等情况，货币政策仍需要进一步放松，虽然可能滞后预期，但不会缺席，结合近期公开市场逆回购操作利率的主动下调，表明央行有意引导短端资金利率下行，一定程度上也消除了前期阻碍中长期利率下行的资金阻力，曲线增陡的同时也凸显了中长端债券的安全边际，故从中长期来看，基本面与政策面仍将在中长期内支持债市的表现，社会无风险收益阶梯式下行的趋势不变。 对于信用类债券，由于地方债务融资平台政策进一步规范、房地产市场调整带来土地财政收入下滑、部分周期型产业债现金流恶化等因素，导致信用债面临一定的政策衔接风险以及刚兑破除的冲击，中低评级信用利差振荡中维持较高水平。但“化解”而非“捅破”的政策出发点，意味着整体信用风险仍可控，重点在于强化信用分析与甄别。 短期看，地方债务置换带来类利率债券供给的大增，在央行是否释放流动性支持的不明朗情况下，可能造成“地方债挤压正常利率债”配置需求，造成中长期利率债收益率的较大幅度上扬（曲线增陡），进而推升整体债券的发行成本，这无疑与当前的经济基本面及降低实体经济融资成本相背离，故为了尽量避免地方债务置换对整体债券市场的冲击，预计央行通过PSL、降准等方式进行政策放松与配合的概率偏大，中长期债券一定幅度的回调反而是配置与区间波段交易的机会。此外，IPO提速带来资金面扰动、美联储政策引起国际资本异动、央行政策滞后等因素，可能增加市场资金面预期的不稳定，从而构成债券利率下行的重要障碍。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 557,014,529.00 97.39 其中：债券 557,014,529.00 97.39 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,867,908.66 0.33 7 其他资产 13,051,774.20 2.28 8 合计 571,934,211.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,234,000.00 4.50 其中：政策性金融债 19,234,000.00 4.50 4 企业债券 251,497,000.00 58.83 5 企业短期融资券 80,259,000.00 18.77 6 中期票据 202,013,000.00 47.25 7 可转债 4,011,529.00 0.94 8 其他 - - 9 合计 557,014,529.00 130.29 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 101462024 14贵州航空MTN001 300,000 30,993,000.00 7.25 2 112219 14渝发债 300,000 30,918,000.00 7.23 3 041463010 14海南交投CP001 300,000 30,291,000.00 7.09 4 1480604 14准国资债 300,000 30,162,000.00 7.06 5 101551011 15浙建投MTN001 300,000 29,931,000.00 7.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金在本报告期内未进行贵金属方面的投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在报告期内未进行国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金在报告期内未进行国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金在报告期内未进行国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,098.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,049,675.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,051,774.20 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110023 民生转债 2,745,400.00 0.64 2 113006 深燃转债 4,073.40 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国开岁月鎏金定开信用债A 国开岁月鎏金定开信用债C 报告期期初基金份额总额 391,253,327.12 16,718,047.89 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 391,253,327.12 16,718,047.89 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准设立国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金的文件； 2. 《国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金基金合同》； 3. 《国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金托管协议》； 4. 国开泰富基金管理有限责任公司业务资格批准文件和营业执照； 5. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人地址：北京市东城区朝阳门北大街7号五矿广场C座10层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 咨询电话：（010）5936 3299 国开泰富基金管理有限责任公司 2015年4月20日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |