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| 瑞银(香港)中国机会股票(美元)M类人民币-acc(968151) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3286439 | ||||||||
| 基金代码 | 968151 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 瑞银(香港)基金系列2022年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 2022年年度报告 瑞银（香港）基金系列 ? 中国机会股票基金（美元） 瑞银资产管理 （根据香港法律成立的开放式伞子单位信托） 截至2022年12月31日止年度的经审计年度报告 1 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 目录 页码 管理与行政管理 2 基金管理人报告 3 - 4 致基金份额持有人的受托人报告 5 独立审计师报告 6 - 8 经审计财务报表 损益和其他综合收益表 9 财务状况表 10 基金份额持有人应占资产净值变动表 11 - 12 现金流量表 13 财务报表附注 14 - 47 业绩表现表 48 投资组合持仓变动表 49 - 51 投资组合 52 - 53 2 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 管理与行政管理 基金管理人 基金管理人法律顾问 瑞银资产管理（香港）有限公司 的近律师事务所 香港中环 金融街8号 国际金融中心二期 45楼及47-52楼 香港中环 遮打道18号 历山大厦5楼 基金管理人董事会成员 审计师 Adolfo Oliete Galiana (于2022年8月1日辞任) Hayden BRISCOE (于2022年8月1日委任) Mary Ann Yarisantos 安永会计师事务所 香港鲗鱼涌 英皇道979号 Akiko Yagi (nee Ueno) 太古坊一座27楼 James Alexander Benady 受托人、保管人兼基金登记机构 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 香港皇后大道中1号 3 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 基金管理人报告 2022年12月31日 2022年，本基金的投资组合跑赢业绩基准。这主要归功于我们在医疗板块的选股成功，超配金融板块 和持有现金亦对业绩有所提振。不过，我们在金融板块选股失利，此外我们低配能源板块也拖累了业 绩。个股方面，主要贡献来自我们超配中国平安和石药集团，以及未持有蔚来汽车；而主要拖累因素 包括超配金科智慧服务以及未持有拼多多和中国建设银行。 4 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 基金管理人报告 2022年12月31日 ESG 部分 投资组合碳足迹披露 在计算投资组合的范围1和范围2温室气体排放碳足迹时，瑞银资产管理遵循MSCI的方法论。 碳足迹 （吨二氧化碳/百万美元投资）*236.6 投资组合 *此数据是一种正态化的碳足迹估计数据，基于94.0%的投资有数据覆盖。 名词解释 碳足迹（吨二氧化碳/百万美元投资）： 用于表示一定投资金额的温室气体排放量。根据企业价值 （含现金）权益法将范围1和范围2碳排放分摊给投资者，并 按当前投资组合价值进行正态化处理。碳足迹是用于衡量投 资组合对气候变化影响大小的一个正态化指标，以便于在投 资组合之间以及单项投资之间进行比较。此指标用投资金额 的总碳排放量来表示。数据提供方：MSCI ESG研究。 ESG/碳数据的聚合 投资组合持仓和参考指数的ESG得分根据相应的单项权重 和ESG得分进行聚合（和积）。 尽管瑞银资产管理的信息提供方（包括但不限于MSCI ESG Research LLC及其关联方，以下统称为“ESG数据提供方”）从其认为可靠的来源获取信息，但ESG数据提 供方均未保证或担保本报告中任何数据的原创性、准确性和/或完整性。ESG数据提供方均未作出任何种类的任何明示或默示保证，并且ESG数据提供方特此明确排除有 关本报告中任何数据的一切适销性和特定目的适合性保证。ESG数据提供方均不对与本报告中任何数据有关的任何错误或遗漏承担任何责任。此外，在不限制前文任何规 定效力的前提下，在任何情况下，ESG数据提供方均不对任何直接、间接、特殊、惩罚性、后果性或任何其他损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已被告知发生相 关损害的可能性。 本报告中包含的某些信息（下称“信息”）来源于/版权属于MSCI ESG Research LLC（一家美国《1940年投资顾问法》下的注册投资顾问）或其关联公司（包括MSCI Inc.及其子公司[以下统称为“MSCI”]）或第三方供应商（与MSCI和MSCI ESG统称为“ESG数据提供方”），可能已被用于计算得分、评级或其他指标。未经事先书面 许可，不得全文或部分复制或再传播。信息并未提交美国证券交易委员会或任何其他监管机构审批，亦未获得其核准。信息不得用于创建任何衍生作品或相关用途，亦不 构成买卖任何证券、金融工具或产品、交易策略或指数的要约、推广或推荐，亦不得视为对任何未来表现、分析、预测或预估的表示或保证。某些投资组合可能会基于或 与MSCI指数挂钩，并且MSCI可能会根据投资组合的管理资产规模或其他指标获得报酬。MSCI在股票指数研究与特定的信息之间建立了信息屏障。信息本身不得用于确 定要买卖的具体证券或买卖证券的时机。信息“按原样”提供，并且对于用户对信息做出或允许做出的任何使用，全部风险由用户承担。ESG数据提供方均未保证或担保 信息的原创性、准确性和/或完整性，并且均明确排除一切明示或默示的保证。ESG数据提供方均不对与本报告中任何信息有关的任何错误或遗漏承担任何责任，亦不对 任何直接、间接、特殊、惩罚性、后果性或任何其他损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已被告知发生相关损害的可能性。 5 瑞银（香港）基金系列 致基金份额持有人的受托人报告 2022年12月31日 我们谨此确认，我们认为在截至2022年12月31日止年度，基金管理人瑞银资产管理（香港）有限公司 在各重大方面均根据2017年1月12日订立并于2019年12月13日修订并重述的信托契约，以及2020年2月 6日订立的补充信托契约的规定，管理瑞银（香港）基金系列的子基金中国机会股票基金（美元）。 代表 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 受托人 2023年4月28日 6 独立审计师报告 致瑞银（香港）基金系列子基金的基金管理人和受托人 （根据香港法律成立的开放式伞子单位信托） 关于财务报表审计的报告 意见 我们已审计列载于第9页至第47页的中国机会股票基金（美元）（下称瑞银（香港）基金系列（「本基 金」）的「子基金」））的财务报表。此财务报表包括于2022年12月31日的财务状况表，与截至该日 止年度的损益和其他综合收益表、基金份额持有人应占资产净值变动表和现金流量表，以及财务报表附 注，包括主要会计政策概要。 我们认为，该等财务报表已根据《国际财务报告准则》在各重大方面公允地列报了子基金于2022年12 月31日的财务状况，及截至该日止年度的财务表现及现金流量。 意见的基础 我们已根据《国际审计准则》进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告「审计师就审计财 务报表承担的责任」部分中作进一步阐述。根据香港会计师公会颁布的《专业会计师道德守则》（以 下简称「守则」），我们独立于子基金，并已履行守则中的其他专业道德责任。我们相信，我们所获 得的审计凭证能充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 刊载于年度报告内其他信息 子基金的基金管理人和受托人需对其他信息负责。其他信息包括刊载于年度报告内的信息，但不包括 财务报表及我们的审计师报告。 我们对财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报 表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错报的情况。基于我们已执行的 工作，如果我们认为其他信息存在重大错报，我们需要报告该事实。在这方面，我们没有任何报告。 基金管理人就财务报表须承担的责任 子基金的基金管理人须负责根据《国际财务报告准则》拟备及公允地列报财务报表，并对其认为为使 财务报表的拟备不存在由于欺诈或错误而导致的重大错报所需的内部控制负责。 在拟备财务报表时，子基金的基金管理人负责评估子基金持续经营的能力，并在适用情况下披露与持 续经营有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非基金管理人有意将子基金清盘或停止经营， 或别无其他实际的替代方案。 7 独立审计师报告（续） 致瑞银（香港）基金系列子基金的基金管理人和受托人 （根据香港法律成立的开放式伞子单位信托） 基金管理人就财务报表须承担的责任（续） 此外，子基金的基金管理人须确保财务报表已根据本基金日期为2017年1月12日、于2019年12月13日 修订并重列的信托契约和日期为2020年2月6日的补充信托契约（以下简称「信托契约」）的相关披露 规定，以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》（以下简称「香港证 监会守则」）附录E的相关披露规定妥为拟备。 审计师就审计财务报表承担的责任 我们的目标，是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错报取得合理保证，并出具 包括我们意见的审计师报告。我们仅对基金管理人和受托人作出报告，除此以外，本报告并无其他用 途。我们不会就审计师报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。 合理保证是高水平的保证，但不能保证按照《国际审计准则》进行的审计，在某一重大错报存在时总 能发现。错报可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依 赖财务报表所作出的经济决定，则有关的错报可被视作重大。此外，我们须评估子基金的财务报表是 否在各重大方面已根据信托契约的相关披露规定及香港证监会守则附录E的相关披露规定妥为拟备。 在根据《国际审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： ? 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错报的风险，设计及执行审计程序以应对 这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉及串谋、 伪造、蓄意遗漏、虚假陈述，或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错报 的风险高于未能发现因错误而导致的重大错报的风险。 ? 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对子基金内部控制的有效性 发表意见。 ? 评价基金管理人所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 8 独立审计师报告（续） 致瑞银（香港）基金系列子基金的基金管理人和受托人 （根据香港法律成立的开放式伞子单位信托） 审计师就审计财务报表承担的责任（续） ? 对基金管理人采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存 在与事项或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对子基金的持续经营能力产生重大疑虑。 如果我们认为存在重大不确定性，则有必要在审计师报告中提请使用者注意财务报表中的相关 披露。假若有关的披露不足，则我们应当发表非无保留意见。我们的结论是基于审计师报告日 止所取得的审计凭证。然而，未来事项或情况可能导致子基金不能持续经营。 ? 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否公允反映交易和事项。 除其他事项外，我们还与子基金的基金管理人和受托人沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计 发现等，包括我们在审计中识别出内部控制的任何重大缺陷。 就信托契约的相关披露规定及香港证监会守则附录E的相关披露规定项下的事项作出的报告 我们认为，财务报表在各重大方面已根据信托契约的相关披露规定及香港证监会守则附录E的相关披 露规定妥为拟备。 注册会计师 香港 2023年4月28日 9 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 损益和其他综合收益表 截至2022年12月31日止年度 附注 2022年 2021年 美元 美元 收入 股息收入 1,366,042 1,068,340 银行存款相关利息收入 8 4,358 2,361 计入当期损益的金融资产公允价值净变动 6 (14,999,914) (22,757,056) 净汇兑差额 (139,581) 22,660 (13,769,095) (21,663,695) 支出 审计师酬金 15,245 13,850 法律及专业费支出 11,777 22,934 管理费支出 3.10 502,326 780,520 注册登记费支出 3.10 6,000 6,000 受托人费用支出 3.10 35,398 53,499 保管费及银行费用 3.10 7,524 11,968 交易成本 4 30,365 129,534 利息支出 8.10 - 634 其他支出 10 77,083 104,159 685,718 1,123,098 税前营业亏损 (14,454,813) (22,786,793) 预扣税 5 (67,138) (36,759) 基金份额持有人应占资产净值和年度综合 收益总计减少 (14,521,951) (22,823,552) 10 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 财务状况表 2022年12月31日 附注 2022年 2021年 美元 美元 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 6.7 46,155,138 58,558,489 应收股息 13,941 18,685 应收银行利息 460 153 发行份额相关应收款项 3,272 189 其他应收账款 159 - 存放银行的现金 8 814,566 3,441,680 资产总计 46,987,536 62,019,196 负债 应付管理费 3.10 51,478 79,804 应付受托人费用 3.10 2,665 3,708 应付审计费 14,750 13,150 有关赎回份额的应付款项 29 489 其他应付账款 8,962 10,643 负债总计（不含基金份额持有人应占资 产净值） 77,884 107,794 基金份额持有人应占资产净值 9 46,909,652 61,911,402 瑞银资产管理（香港）有限公司 （作为基金管理人） 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 （作为受托人） 11 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 基金份额持有人应占资产净值变动表 截至2022年12月31日止年度 附注 2022年 2021年 美元 美元 截至年初 61,911,402 72,812,588 发行份额 9 10,886,694 32,358,209 赎回份额 9 (11,366,493) (20,435,843) 年度综合亏损总计 (14,521,951) (22,823,552) 截至年末 46,909,652 61,911,402 已发行份额数量 2022年 2021年 份额 份额 A类港元-acc 截至年初 233,813.718 334,846.646 发行份额 242,114.258 124,969.889 赎回份额 (262,957.498) (226,002.817) 截至年末 212,970.478 233,813.718 A类美元-acc 截至年初 86,217.744 103,303.842 发行份额 66,930.679 41,115.086 赎回份额 (72,559.733) (58,201.184) 截至年末 80,588.690 86,217.744 I-P类港元-acc 截至年初 3,134,113.088 2,192,647.903 发行份额 942,203.143 1,473,853.217 赎回份额 (962,572.892) (532,388.032) 截至年末 3,113,743.339 3,134,113.088 12 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 基金份额持有人应占资产净值变动表（续） 截至2022年12月31日止年度 已发行份额数量（续） 2022年 2021年 份额 份额 M类人民币-acc 截至年初 7,047.240 - 发行份额 5,624.170 8,267.010 赎回份额 (5,175.920) (1,219.770) 截至年末 7,495.490 7,047.240 13 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 现金流量表 截至2022年12月31日止年度 附注 2022年 2021年 美元 美元 经营活动产生的现金流量 税前营业亏损 (14,454,813) (22,786,793) 经以下项目调整： 股息收入 (1,366,042) (1,068,340) 银行存款相关利息收入 (4,358) (2,361) 利息支出 - 634 运营资本变动前营业亏损 (15,825,213) (23,856,860) 计入当期损益的金融资产的公允价值减少 12,403,351 7,501,063 经纪商应付款项减少 - 774,780 其他应收账款增加 (159) - 应付管理费减少 (28,326) (21,644) 应付受托人费用减少 (1,043) (1,673) 应付审计费增加 1,600 1,150 应付经纪商款项减少 - (897,350) 其他应付账款减少 (1,681) (3,393) 用于经营活动的现金 (3,451,471) (16,503,927) 收到的股息 1,370,786 1,066,758 收到的银行存款相关利息 4,051 2,209 支付的利息支出 - (634) 支付的预扣税 (67,138) (36,759) 用于经营活动的现金流量净额 (2,143,772) (15,472,353) 融资活动产生的现金流量 发行份额所得收入 10,883,611 32,376,076 赎回份额所付款项 (11,366,953) (20,451,880) 融资活动（使用）/产生的现金流量净额 (483,342) 11,924,196 现金及现金等价物净减少 (2,627,114) (3,548,157) 年初时的现金及现金等价物 3,441,680 6,989,837 年末时的现金及现金等价物 8 814,566 3,441,680 现金及现金等价物分析 存放银行的现金 8 814,566 3,441,680 814,566 3,441,680 14 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 1. 子基金 瑞银（香港）基金系列（「本基金」）根据瑞银资产管理（香港）有限公司（「基金管理人」） 和汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司（「受托人」）之间日期为2017年1月12日的信托契约 和后续的补充契约成立。本基金以伞子基金的形式成立，独立且不同的子基金（「子基金」） 可由基金管理人和受托人在本基金下设立。 各子基金各自开始运作的日期和已发行份额类别如下： 子基金 开始运作的日期 已发行份额类别 中国机会股票基金（美元） 2017年3月3日 A类港元-acc A类美元-acc I-P类港元-acc M类人民币-acc 中国高收益债券基金（美元） 2017年3月6日 A类港元-mdist A类人民币对冲-mdist A类美元-acc A类美元-mdist A类美元-n-mdist I-B类美元-acc Q类美元-mdist 系统性资产配置均衡经典基金（美元） 2018年10月26日 A类港元-6%-mdist A类港元-acc A类美元-6%-mdist A类美元-acc K-1类港元-6%-mdist K-1类港元-acc K-1类美元-6%-mdist K-1类美元-acc Q类美元-6%-mdist 15 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 1. 子基金（续） 子基金 开始运作的日期 已发行份额类别 多元信贷收益基金（美元） 2020年2月28日 A类港元-mdist A类新加坡元对冲-mdist A类美元-acc A类美元-mdist Q类港元-mdist Q类新加坡元对冲- mdist Q类美元-acc Q类美元-mdist 亚洲收益债券基金（美元） 2021年3月17日 A类港元-5%-mdist A类港元-mdist A类人民币对冲-mdist A类美元-5%-mdist A类美元-acc A类美元-mdist E类美元-acc I-B类美元-acc 环球收益债券基金（美元） 2021年3月17日 A类港元-5%-mdist A类港元-mdist A类人民币对冲-mdist A类美元-5%-mdist A类美元-acc A类美元-mdist I-B类美元-acc 亚洲机会配置基金（美元） 2021年3月17日 A类港元-6%-mdist A类港元-mdist A类人民币对冲-mdist A类美元-6%-mdist A类美元-acc A类美元-mdist I-B类美元-acc 中国医疗股票基金（美元） 2021年8月31日 FA类美元-acc FQ类美元-acc 16 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 1. 子基金（续） 该等财务报表包含互认基金项目子基金中国机会股票基金（美元）截至2022年12月31日止年度 的数据。中国高收益债券基金（美元）、系统性资产配置均衡经典基金（美元）、多元信贷收 益基金（美元）、亚洲收益债券基金（美元）、环球收益债券基金（美元）、亚洲机会配置基 金（美元）和中国医疗股票基金（美元）这七只非互认基金项目子基金另行编制了一套财务报 表（2021年：中国高收益债券基金（美元）、中国机会股票基金（美元）和系统性资产配置均 衡经典基金（美元）这三只子基金编制了一套财务报表；多元信贷收益基金（美元）、亚洲收 益债券基金（美元）、环球收益债券基金（美元）、亚洲机会配置基金（美元）和中国医疗股 票基金（美元）这五只非互认基金项目子基金另行编制了一套财务报表）。 中国机会股票基金（美元）经香港证券及期货事务监察委员会（「香港证监会」）依据《证券 及期货条例》第104条第(1)款予以认可，须遵守香港证监会颁布的《单位信托及互惠基金守则》 （「《香港证监会守则》」）。 中国机会股票基金（美元）的投资目标是实现具有合理收益水平的高增长，同时审慎考虑资金 安全及子基金资产的流动性。子基金的资产根据分散风险原则投资（即投资于所有市值及横跨 不同行业的证券）。 2.1 编制基础 财务报表根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》（「《国际财务报告准则》」） 以及国际会计准则理事会的国际财务报告解释委员会在期间内发布的解释编制。 财务报表基于历史成本编制，按公允价值持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产和金融负债除外。 除非另有说明，财务报表以美元编制，所有数值均进位调整保留至最接近的整数。 2.2 会计政策的调整和信息披露 并无将于从2022年1月1日或之后开始的年度生效，并且基金管理人认为将对子基金有明显影响 并且将由子基金首次采用的准则和解释。子基金亦未提前采用任何其他已经发布但尚未生效的 准则、解释或修订。 已发布但尚未生效的准则 截至子基金财务报表发布之日止，已发布但尚未生效的修订后准则披露如下，但基金管理人认为 不会明显影响子基金的准则除外。子基金计划在相关修订后的准则生效之时开始采用（如适用）。 17 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.2 会计政策的调整和信息披露（续） 已发布但尚未生效的准则（续） 会计估计的定义——对《国际会计准则第8号》的修订 2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第8号》的修订，其中提出了「会计 估计」的定义。这些修订澄清了会计估计调整与会计政策调整和差错更正之间的区别。此外， 这些修订还澄清了报告主体应如何使用计量方法和输入来制定会计估计。 这些修订将于从2023年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，并适用于在该期间开始之日或 之后发生的会计政策调整和会计估计调整。允许在披露这一事实的前提下提前采用这些修订。 这些修订预计不会对子基金产生重大影响。 会计政策的披露——对《国际会计准则第1号》和《国际财务报告准则实务公告第2号》的修订 2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第1号》以及《国际财务报告准则实 务公告第2号——就重要性作出判断》的修订，其中提出了相关的指导意见和示例，以帮助报告 主体在会计政策的披露方面作出有关重要性的判断。这些修订旨在帮助报告主体提高会计政策 披露信息的有用性，不再要求报告主体披露其「重大」会计政策，而代之以要求报告主体披露 其「重要」会计政策，并增加了报告主体如何在作出有关会计政策披露的决策时运用重要性这 一概念的指导意见。 对《国际会计准则第1号》的修订适用于从2023年1月1日或以后开始的年度期间，并且允许提 前采用。由于对《国际财务报告准则实务公告第2号》的修订中有关采用会计政策信息重要性定 义的指导意见是非强制性的，确定这些修订的生效日期是没有必要的。这些修订预计不会对子 基金产生重大影响。 2.3 重要会计政策摘要 编制这些财务报表时采用的重要会计政策如下所列： 金融工具 (i) 分类 根据《国际财务报告准则第9号》，子基金在初始确认时将其金融资产和金融负债分为在 下文讨论的金融资产和金融负债类别。 18 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 金融工具（续） (i) 分类（续） 根据这一分类，金融资产或金融负债如果符合下列任何一项条件，则视为出于交易目的而 持有： (a) 其主要是为了在近期内出售或回购而取得或发生的； 或 (b) 初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有证据表明近期 采用短期获利方式对该组合进行管理；或 (c) 属于衍生工具（属于融资担保合同或指定的有效对冲工具的衍生工具除外） 金融资产 子基金将其金融资产分类为按摊余成本进行后续计量的金融资产或以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产，这基于以下两个因素： ? 实体管理金融资产的业务模式 ? 金融资产的合同现金流量特征 按摊余成本计量的金融资产 债务工具按摊余成本计量的前提是，持有债务工具的业务模式是以收取合同现金流量为目 标而持有金融资产，以及债务工具的合同条款约定，在特定日期产生的现金流量，仅为对 本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。子基金在本类别中的金融资产包括短期非 融资性应收账款和其他应收账款。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVPL） 金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的前提是： (a) 合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，并非仅为对本金和以未偿付本金金额为 基础的利息的支付；或 (b) 持有金融资产的业务模式并非以收取合同现金流量为目标，或者既非以收取合同现金 流量为目标又非以出售金融资产为目标；或 (c) 于初始确认时不可撤销地指定金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，前提 是这样做能消除或大幅降低计量或确认的不一致性，这种不一致性因按不同的基数计 量资产或负债或者确认资产或负债的收入和损失而引起。 子基金在本类别中的金融资产包括： ? 债务工具：这包括基于公允价值管理投资的业务模式下持有的投资，该业务模式以实 现投资收益和公允价值增值为目标。 ? 为交易目的而持有的工具：本类别包括主要为从价格的短期波动中获利而取得的权益 工具和债务工具。本类别还包括资产头寸中的衍生工具合约。 19 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 金融工具（续） (i) 分类（续） 金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（FVPL） 如果符合「为交易目的而持有」的定义，则金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损 益。子基金在本类别中的金融负债包括负债头寸中的衍生工具合约。子基金在本类别中的 金融负债还包括可赎回份额，子基金有关可赎回份额的会计政策在下文予以说明。 按摊余成本计量的金融负债 本类别包括所有的金融负债，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债除外。 子基金在本类别中的金融负债包括其他应付账款。 (ii) 确认 子基金在其成为金融工具合同约定的一方时确认金融资产或金融负债。需要在由市场中的 监管法规或惯例所确定的时间范围内交割资产的金融资产买卖交易（普通交易）在子基金 承诺买卖资产的交易日期进行确认。 (iii) 初始计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债按公允价值记录在财务状况表中。 此等工具的所有交易成本直接计入损益和其他综合收益表。 贷款和应收账款及金融负债（分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的除外）按公 允价值加上任何直接应占新增购买或发行成本进行初始计量。 (iv) 后续计量 进行初始计量后，子基金对分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具按公 允价值进行计量。这些金融工具公允价值的后续变动在发生后计入当期损益。在这些工具 上取得的或支付的利息和股息单独记录在利息收入或支出和股息收入中。 贷款和应收账款采用实际利率法按摊余成本减去减值拨备进行计量。贷款和应收账款被终 止确认或发生减值以及在摊销时产生的收入和损失计入当期损益。 金融负债（分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的除外）采用实际利率法按摊余 成本计量。该等金融负债被终止确认以及在摊销时产生的收入和损失计入当期损益。 20 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 金融工具（续） (iv) 后续计量（续） 实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本及在相关期间内分配利息收入或利息 支出的方法。实际利率是指将金融工具在预计存续期间或适用的更短期间内估计的未来现 金收支，精确折现为该金融资产或金融负债账面价值净额所使用的利率。在计算实际利率 时，子基金在考虑金融工具所有合同条款的基础上估计现金流量，但不考虑未来的信用损 失。实际利率的计算包括合同双方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、 交易成本及所有其他的溢价或折价。 (v) 终止确认 对金融资产（或（如适用）金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分）予以终止确 认的前提是，收取金融资产现金流量的权利已到期，或者子基金已转让收取金融资产现金 流量的权利或已承担根据转移安排在不明显拖延的情况下向第三方全额支付所收到的现金 流量的义务，以及：(a)子基金已转移金融资产几乎所有的风险和报酬；或(b)子基金既未 转移也未保留金融资产几乎所有的风险和报酬，但已转让该金融资产的控制权。 如果子基金已转让收取金融资产现金流量的权利（或已签订转移安排），但既未转移也未 保留金融资产几乎所有的风险和报酬，并且未转让该金融资产的控制权，则按照子基金继 续涉及该金融资产的程度对金融资产予以确认。在此情况下，子基金还将确认有关负债。 被转移的资产和有关负债在反映子基金已保留的权利和义务的基础上进行计量。如果金融 负债下的义务被解除、取消或到期，则子基金对金融负债予以终止确认。 如果金融负债下的义务被解除、取消或到期，则子基金对金融负债予以终止确认。 公允价值计量 子基金在各报告日按公允价值对其在例如权益性证券和衍生工具等金融工具中的投资进行计量。 衍生工具于订立衍生工具合约之日按公允价值予以确认，之后按公允价值重新计量。公允价值 取自活跃市场中的市场报价（包括最近的市场交易）和估值技术（包括贴现现金流模型和期权 定价模型），视情况而定。如果公允价值为正，则所有衍生工具记作资产，如果公允价值为负， 则记作负债。 如果任何衍生工具的公允价值后续出现变动，则此等变动立即于综合收益表中予以确认。 21 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 公允价值计量（续） 公允价值指于计量日期，在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的价格或因转让负 债而支付的价格。公允价值计量基于假设出售资产或转让负债的交易在资产或负债的主要市场 中发生，如果不存在主要市场，则在最有利于该资产或负债的市场中发生。主要市场或最有利 的市场必须对子基金是开放的。 资产或负债的公允价值采用市场参与者在对资产或负债进行定价时会使用的假设进行计量，假 设市场参与者以符合各自经济最佳利益的原则行事。 于报告日在活跃市场中交易的金融工具的公允价值以其报价为依据，前提是报价在买卖价差范 围内，且未扣除交易成本。这些账目中定义为「上市证券」的证券在活跃市场中交易。如果最 新交易价不在买卖价差内，则管理层将确定买卖价差内最能代表公允价值的点位。 对于不在活跃市场中交易的所有其他金融工具，采用被认为在具体情况下适当的估值技术来确 定公允价值。估值技术包括市场法（即使用最近的公平市场交易作出必要调整及参考实质相同 的另一工具的当前市值）和收益法（即贴现现金流分析和尽可能多地利用可得和可支持的市场 数据的期权定价模型）。 公允价值在财务报表中计量或披露的所有资产和负债，依据对于整体的公允价值计量而言有重 大意义的最低层次输入值，在公允价值层次中进行分类，说明如下： ? 第一层次 – 相同资产或负债在活跃市场上有报价（未经调整）的市场价格 ? 第二层次 – 针对对于公允价值计量有重大意义的最低层次输入值直接或间接可观察的情 况的估值技术 ? 第三层次 – 针对对于公允价值计量有重大意义的最低层次输入值不可观察的情况的估值 技术 对于在财务报表中确认的资产和负债，子基金通过于各报告期末（依据对于整体的公允价值计 量而言有重大意义的最低层次输入值）重新评估分类，经常性地确定是否在公允价值层级中的 层次之间发生转移。 金融工具抵销 当且只有当子基金具有抵销已确认数额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时子 基金有意以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债可以进 行抵销，净额在财务状况表中列报。如果有主净额结算协议，除非该协议的一方违约，否则有 关资产和负债在财务状况表中按毛额列报。 22 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 金融资产减值 子基金按摊余成本持有没有融资成分且到期期限少于12个月的金融工具，因此，已选择将与 《国际财务报告准则第9号》下针对预期信用损失（ECL）的简化方法类似的方法应用于其所有 应收账款。子基金因此不跟踪信用风险的变化，而是在各报告日基于期限内的预期信用损失确 认损失拨备。 子基金对待预期信用损失的方式反映于报告日有关过往事件、当前状况和未来经济状况预测的 概率加权结果、资金现金价值以及在未付出不必要的成本或努力的情况下可得的合理且可支持 的信息。 子基金将基于损失模式类似的应收账款分组的逾期天数，将拨备矩阵用作计量应收账款有关预 期信用损失的实用临时手段。应收账款依据各自的性质分组。拨备矩阵依据应收账款预期期限 内过往观察到的损失率为依据，经前瞻性预估调整。 外币换算 对于包括证券买卖在内的期间内的交易，收入和支出按交易日时普遍的汇率换算。 以外币计价的货币性资产和负债按各报告期期末时普遍的功能性货币汇率重新换算。 以历史成本计量的外币非货币性项目采用截至初始交易日期的汇率换算。以公允价值计量的外 币非货币性项目采用公允价值确定日的汇率折算。 被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具上的外币交易收入和损失作为「计 入当期损益的金融资产和负债公允价值净变动」的一部分包含在损益和其他综合收益表中。 可赎回份额 子基金的份额可由可赎回基金份额持有人选择赎回，被分类为财务状况表中的金融负债，代表 基金份额持有人应占资产净值，因其并不满足分类为权益的条件。 基金份额持有人来自可赎回份额的应占资产净值按赎回金额计量，资产净值根据《国际财务报 告准则》进行计算。 子基金份额净值的计算方式为基金份额持有人应占资产净值（根据基金说明书计算）除以已发 行的份额数量。 初步开支 初步开支在发生的期间内确认为支出。 23 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 向基金份额持有人的收益分配 向基金份额持有人的收益分配在损益和其他综合收益表中确认为财务费用。 现金及现金等价物 现金流量表中的现金及现金等价物包含银行存款和可轻易转换成已知数额现金的短期高流动性 投资，其面临的价值变动风险不大，原始到期期限不超过三个月，不包括未偿付的银行透支 （如适用）。 应付经纪商和经纪商应付款项 应付经纪商款项包括现金透支和针对（通过普通交易）买入证券的应付账款，于报告日时，已 针对此等买入的证券签署合约但证券尚未交割。经纪商应付款项包括保证金账款和针对（通过 普通交易）卖出证券的应收账款，于报告日时，已针对此等卖出的证券签署合约但证券尚未交 割。这些款项的确认和计量请参阅贷款和应收账款的会计政策。 保证金账款指在经纪商持有的现金存款，作为对未平仓期货合约的担保物。 费用 包括管理费、受托人费用和注册登记费在内的所有支出按照发生制计入损益和其他综合收益表。 利息收入及支出 利息收入及支出在损益和其他综合收益表中采用实际利率法针对所有计息金融工具进行确认。 股息收入 股息收入在投资的除息日当天确认，如果无除息日，则在子基金收取付款的权利确立时确认。 列报的股息收入包含任何不可抵扣的预扣税，此等预扣税在当期损益中单独披露。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的收入或损失净额 此项目包括为交易目的而持有的或初始确认后指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产和负债的公允价值变动，不包括利息和股息收入与支出。 未实现收入和损失包含报告期内金融工具的公允价值变动，以及因金融工具上一报告期的未实 现收入和损失在本报告期内得以实现所造成逆转的变动。因处置被分类为「以公允价值计量且 其变动计入当期损益的」金融工具而实现的收入和损失采用「先进先出」法计算，代表金融工 具的初始账面价值与处置价值或因衍生工具合约而支付或收取的现金（不包括因针对此等工具 的担保保证金账户而支付或收取的现金）之间的差额。 24 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.3 重要会计政策摘要（续） 所得税 子基金免缴香港各种形式的税，包括所得税、资本利得税和预扣税。不过，在某些司法管辖区， 投资收益和资本利得须缴纳预扣税，在收入来源地扣除。子基金在当期损益中单独列报投资收 益毛额的预扣税。 就现金流量表而言，列报的投资产生的现金流入包含预扣税（如适用）。 关联方 某一方被视为子基金关联方的条件是： (a) 该方为符合以下情况的人士，或者为符合以下情况的人士所在家族的近亲 (i) 拥有对于子基金的控制权或联合控制权； (ii) 对于子基金有重大的影响力；或 (iii) 子基金或子基金母公司的关键管理人员； 或 (b) 该方在以下任一条件适用时属于一家实体： (i) 该实体和子基金为同一集团的成员； (ii) 某一实体是另一家实体的联营公司或合资公司（或另一家实体的母公司、子公司或同 系子公司的联营公司或合资公司）； (iii) 该实体和子基金为同一第三方的合资公司； (iv) 某一实体为某一第三方的合资公司，而另一家实体是该第三方的联营公司； (v) 该实体属于为子基金或与子基金有关联的某一实体员工的利益考虑的离职后福利计划； (vi) 该实体由(a)中识别的人士控制或联合控制； (vii) 在(a)(i)中识别的人士对于该实体有重大影响力或为该实体（或该实体母公司）的关键 管理人员；以及 (viii) 向子基金提供关键的管理人员服务的实体所隶属的集团的任一成员的实体。 2.4 重要会计判断、估计和假设 编制子基金的财务报表时需要基金管理人和受托人做出影响财务报表中所确认金额的判断、估 计和假设。不过，如果这些假设和估计存在不确定性，则有可能导致结果可能需要针对未来期 间内受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。 25 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 2.4 重要会计判断、估计和假设（续） 判断 功能性货币 子基金的主要目标是实现以美元（其融资货币）计价的回报。子基金的流动性每日以美元进行 管理，以处理子基金份额的发行、收购和回售。子基金的业绩以美元计价。因此，管理层认为 美元是最能如实反映基础交易、事件和状况的经济效应的货币。 估计和假设 报告日时有导致针对下一财务年度内资产与负债的账面价值进行重大调整的重大风险的有关未 来的假设以及估计不确定性的其他重要来源在下文予以讨论。子基金的假设和估计以编制财务 报表时可得的参数为依据。但当前的状况和关于未来发展的假设可能会因超出子基金控制范围 的市场变化或状况而发生变化。如果发生此等变化，其反映在假设之中。 持续经营 子基金的基金管理人和受托人已对子基金的持续经营能力进行评估，确信子基金拥有资源，能 在可预见的将来持续经营。此外，基金管理人和受托人并未知悉可能导致对子基金的持续经营 能力产生重大疑问的任何重大的不确定因素。因此，财务报表继续在持续经营的基础上编制。 3. 费用 管理费 基金管理人有权向子基金收取管理费。通过参考子基金的资产净值，管理费在每个营业日计算 及累计。管理费应于每月月末支付。根据信托契约，基金管理人有权收取的管理费的最高费率 为每年子基金资产净值的2.5%。管理费（年费）的当前费率如下： 中国机会股票基金（美元） A类 不超过1.87% I-P类 0.65% M类 不超过1.87% 保管费 受托人有权因担任持有本基金全部或部分资产或其他财产的保管人，根据双方商定的市场费率 收取费用。 26 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 3. 费用（续） 受托人费用 受托人有权基于资产针对受托人服务收取费用。受托人费用的最高费率为每年子基金资产净值 的1%（但年费最低为60,000美元）。受托人费用在每个交易日计算及累计，于每月月末支付。 受托人费用包括针对作为子基金受托人所提供服务的应付费用。 注册登记费 受托人有权因担任基金登记机构而收取费用。受托人还有权收取各类交易费、处理费和估值费， 并有权让子基金针对其在履行职责的过程中适当发生的所有实付费用（包括副保管费用和支出） 进行补偿。 对于截至2022年12月31日和2022年12月31日止的年度，以下为截至2022年12月31日和2021年 12月31日由子基金发生的应付给各方的未偿付金额。 管理费 应付管理费 2022年 美元 2021年 美元 2022年 美元 2021年 美元 中国机会股票基金 （美元） 502,326 780,520 51,478 79,804 保管费及银行费用 应付保管费 2022年 美元 2021年 美元 2022年 美元 2021年 美元 中国机会股票基金 （美元） 7,524 11,968 10 40 受托人费用 应付受托人费用 2022年 美元 2021年 2022年 美元 2021年 美元 美元 中国机会股票基金 （美元） 35,398 53,499 2,665 3,708 注册登记费 应付注册登记费费 2022年 美元 2021年 美元 2022年 美元 2021年 美元 中国机会股票基金 （美元） 6,000 6,000 – – 4. 交易成本 交易成本指为获取/处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债而发生的成本。 交易成本包括付给代理人、顾问、经纪商和交易商的费用和佣金。中国机会股票基金（美元） 的交易成本详情如下所示： 27 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 4. 交易成本（续） 2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 经纪商佣金 13,896 其他交易成本 16,469 30,365 2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 经纪商佣金 80,493 其他交易成本 49,041 129,534 5. 所得税 依据《香港税务条例》第26A条第(1A)款，对于来自获认可活动的收益，本基金的子基金免缴香 港利得税。 对于从中国A股、中国B股和中国H股收到的股息收入，子基金须按10%的税率缴纳中国预扣所 得税。 年内发生的所得税为子基金针对年内股息收入的中国预扣所得税拨备的应计项目。 6. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的公允价值以及股本工具和债务工具 的成本和衍生金融工具的名义值如下表所示。按毛额记入的名义值指衍生工具标的资产的名义 值，是计量衍生工具价值变动的依据。名义值表明报告日时未清偿交易的数量，并不代表市场 风险或信用风险。 28 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 6. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债（续） 截至2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） 成本 美元 公允价值 美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上市权益证券 65,799,728 65,799,728 46,155,138 46,155,138 中国机会股票基金（美元） 美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值净变动 -已实现 (5,355,764) -未实现 (9,644,150) (14,999,914) 截至2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） 成本 美元 公允价值 美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上市权益证券 68,558,930 68,558,930 58,558,489 58,558,489 中国机会股票基金（美元） 美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债公允价值 净变动 -已实现 1,103,857 -未实现 (23,860,913) (22,757,056) 7. 公允价值层次 公允价值在财务报表中计量或披露的所有资产和负债，依据对于整体的公允价值计量而言有重 大意义的最低层次输入值，在公允价值层次中进行分类，说明如下： ? 第一层次 – 相同资产或负债在活跃市场上有报价（未经调整）的市场价格 29 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 7. 公允价值层次（续） ? 第二层次 – 针对对于公允价值计量有重大意义的最低层次输入值直接或间接可观察的情 况的估值技术 ? 第三层次 – 针对对于公允价值计量有重大意义的最低层次输入值不可观察的情况的估值 技术 评估特定输入值的重要性时需要判断，考虑到资产或负债特定的因素。 下表显示按公允价值确认、在以公允价值为依据的层次之间分类的金融工具： 截至2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） 第一层次 第二层次 第三层次 总计 美元 美元 美元 美元 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 上市权益证券 46,131,418 – 23,720 46,155,138 46,131,418 – 23,720 46,155,138 截至2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） 第一层次 第二层次 第三层次 总计 美元 美元 美元 美元 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 上市权益证券 58,558,489 – – 58,558,489 58,558,489 – – 58,558,489 当报告日时上市股票和期货的公允价值以有报价市场价格或有约束力的交易商报价（最新交易 价）为依据时，在不扣除交易成本的情况下，金融工具包含在公允价值层次的第一层次。 如果债券证券、投资基金与衍生工具、企业债与政府债券和国库券没有活跃市场中的报价，则 这些金融工具采用可观察输入值进行估值，例如发行人或可比发行人证券收益率曲线中近期被 执行的交易价格、交易商报价或替代的定价来源。在有必要时对估值进行调整，以在金融工具 的期限内确认差额。如果重要的输入值是可观察的，则子基金将这些金融工具分类为第二层次。 在截至2022年12月31日止的年度，有一只上市权益证券停牌，并从第一层次重新分类为第三层 次。下表列举了在报告期初和期末之间，第三层次内项目公允价值的所有变动的确认情况。 30 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 7. 公允价值层次（续） 以公允价值计量的证券投资 中国机会股票基金（美元） 美元 2022年1月1日余额 – 买入 – 转入第三层次 23,720 未实现的收入/损失变动 – 2022年12月31日余额 23,720 在截至2022年12月31日止的年度，子基金未列报公允价值对已退市投资不可观察输入变动的敏 感性分析，因为这些项目是按最后交易价格估值的。 在截至2021年12月31日止的年度，没有发生在第一层次和第二层次之间的公允价值计量的转移， 也没有转入或转出第三层次的转移。 8. 存放银行的现金和银行透支 截至2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 存放银行的现金 814,566 814,566 截至2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 存放银行的现金 3,441,680 3,441,680 存放银行的现金放在The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (「HSBC」) Cash Account的计息账户中，其是受托人的一家关联公司。在截至2022年12月31日和2021年 12月31日止的年度，子基金从这些银行账户中获得银行利息收入，如下所示： 31 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 8. 存放银行的现金和银行透支（续） 2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 银行存款相关利息收入 4,358 4,358 2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 银行存款相关利息收入 2,361 2,361 截至2022年12月31日和2021年12月31日，子基金未持有任何银行透支。 在截至2022年12月31日止的年度，子基金未向受托人的关联公司HSBC支付银行透支相关利息 支出（2021年：634美元）。 9. 基金份额持有人应占资产净值 A类份额、I-P类份额和M类份额由子基金发行。份额类别被细分为分红份额类别（向基金份额 持有人支付收益分配）（「mdist类别」）和累积份额类别（不进行收益分配）（「acc类 别」）。基金管理人可不时建立新的份额类别或停止发行现有份额类别。 「mdist类别」从已实现和未实现的资产净值收入/损失净额中进行月度收益分配，并且可在基金 管理人的酌情决定下从资本中进行收益分配；或从总收益中进行收益分配，并从子基金的资本 中扣除/拨付所有或部分子基金费用及开支，导致子基金可用于支付收益分配的可分配收益增加， 因此子基金可能实际从资本中支付收益分配。从资本中支付收益分配及/或实际从资本中支付收 益分配可能导致子基金的份额净值即刻减少。 除非经基金管理人酌情决定，否则「acc类别」不进行收益分配。 32 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 9. 基金份额持有人应占资产净值（续） 在暂停确定份额净值的任何期间内，基金管理人可暂停赎回份额或延缓支付赎回款项。基金管 理人有权将任何子基金在任何交易日赎回的份额总数限制在该子基金已发行份额总数的10%。 将财务状况表中列报的份额净值调节为出于处理份额申购和赎回的目的确定的份额净值，如下 所示： 截至2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） A类 港元-acc A类 美元-acc I-P类 港元-acc 已公布的资产净值 2,898,373 10,329,677 33,602,058 初步开支确认 – – – 经审计的总资产净值（美元） 2,898,373 10,329,677 33,602,058 已发行的份额（份） 212,970.478 80,588.690 3,113,743.339 份额净值（美元） 13.609 128.178 10.792 中国机会股票基金（美元） M类 人民币-acc 已公布的资产净值 79,544 初步开支确认 – 经审计的总资产净值（美元） 79,544 已发行的份额（份） 7,495.490 份额净值（美元） 10.612 截至2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） A类 港元-acc A类 美元-acc I-P类 港元-acc 已公布的资产净值 4,137,513 14,369,664 43,307,656 初步开支确认 (215) (747) (2,250) 经审计的总资产净值（美元） 4,137,298 14,368,917 43,305,406 已发行的份额（份） 233,813.718 86,217.744 3,134,113.088 份额净值（美元） 17.695 166.658 13.817 33 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 9. 基金份额持有人应占资产净值（续） 中国机会股票基金（美元） M类 人民币-acc 已公布的资产净值 99,786 初步开支确认 (5) 经审计的总资产净值（美元） 99,781 已发行的份额（份） 7,047.240 份额净值（美元） 14.159 已公布的资产净值根据子基金的基金说明书计算，而在财务状况表中列报的资产净值包括针对 损益表中发生的所有初步开支的确认的调整。子基金在前五个会计期间内摊销初步开支。截至 2022年12月31日，中国机会股票基金（美元）未摊销初步支出（2021年：3,217美元），摊销 期剩余零年（2021年：3个月）。 资产净值通过确定子基金应占资产的价值来计算，包括应计收入在内，扣除截至2022年12月 31日和2021年12月31日的子基金所有负债。将由此得出的金额除以截至2022年12月31日和 2021年12月31日的已发行份额总数，从而得出份额净值，并将该净值调整为最接近的三位小数。 10. 与受托人和基金管理人及其关联人士的交易 受托人和基金管理人的关联人士为《香港证监会守则》中定义的关联人士。子基金与受托人和 基金管理人及其关联人士在年内订立的所有交易均在正常业务过程中按一般商业条款实施。据 基金管理人所知，除了如下披露的交易以外，子基金与关联人士没有任何其他交易： (a) 由受托人关联公司持有的银行存款以及来自受托人关联公司的银行透支 正如在财务报表附注8中详细说明的，子基金的银行存款由HSBC持有，且银行透支来自 HSBC，HSBC是受托人的一家关联公司。 (b) 在子基金中的持仓 子基金允许基金管理人及其关联公司认购/申购子基金的份额。截至2022年12月31日和 2021年12月31日，基金管理人及其关联方在子基金中没有持仓。 34 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 10. 与受托人和基金管理人及其关联人士的交易（续） (c) 管理费 本基金委任瑞银资产管理（香港）有限公司为中国机会股票基金（美元）的基金管理人， 向子基金提供管理服务。基金管理人有权就各个份额类别向子基金收取管理费，管理费在 各估值日计算并于每月月末支付，相当于财务报表的附注3中披露的子基金资产净值的某 一百分比。 (d) 基金服务费 基金管理人有权因向子基金提供行政管理服务而就各个份额类别向子基金收取基金服务费。 基金服务费在各估值日计算并于每月月末支付，相当于子基金资产净值的某一百分比，具 体如下： 中国机会股票基金（美元） A类 不超过0.40% I-P类 无 M类 不超过0.40% 根据信托契约，基金管理人有权收取的基金服务费的最高费率为每年子基金资产净值的0.5%。 子基金于2022年和2021年在损益表中确认为其他支出的基金服务费以及截至2022年12月 31日和2021年12月31日在财务状况表中确认为其他应付账款的应付基金服务费概述如下： 2022年12月31日 基金服务费 美元 应付基金服务费 美元 中国机会股票基金（美元） 45,541 3,461 2021年12月31日 基金服务费 美元 应付基金服务费 美元 中国机会股票基金（美元） 78,769 5,103 35 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 10. 与受托人和基金管理人及其关联人士的交易（续） (e) 受托人费用 受托人有权因受托人服务基于资产而收取一笔费用，费率为每年子基金资产净值的0.09%， 免收最低费用（「受托人费用」）。受托人费用的最高费率为每年子基金资产净值的1%。 受托人费用在每个交易日计算及累计，于每月月末支付。受托人费用包括针对作为本基金 的受托人所提供服务的应付费用以及针对担任子基金行政管理人的费用，如财务报表的附 注3中披露。 (f) 支付给受托人、基金管理人及其关联人士的注册登记费和其他分别支付的款项 除了受托人费用以外，受托人还有权因担任基金登记机构而针对前50位基金份额持有人收 取每年6,000美元的费用，以及之后收取每位基金份额持有人每年100美元的费用，如财务 报表的附注3中披露。 受托人还有权因担任持有本基金全部或部分资产或其他财产的保管人而收取费用，如财务 报表的附注3中披露。 子基金于截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度未向受托人、基金管理人及其关 联人士支付在损益表中确认为利息支出的其他利息支出。 受托人及其关联人士还有权收取各类交易费、处理费和估值费，并有权让子基金针对其在 履行职责的过程中适当发生的所有实付费用（包括副保管费和支出）进行补偿。截至2022 年12月31日和2021年12月31日止年度，在损益表中确认为其他支出的此等费用概述如下： 交易费、处理费和估值费 2022年 2021年 美元 美元 中国机会股票基金（美元） 29,364 24,424 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，子基金向受托人的关联公司HSBC支付 了银行透支相关的利息支出，这些支出在损益表中确认为利息支出，具体如下。 36 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 10. 与受托人和基金管理人及其关联人士的交易（续） (f) 支付给受托人、基金管理人及其关联人士的注册登记费和其他分别支付的款项（续） 2022年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 银行透支相关利息支出 – – 2021年12月31日 中国机会股票基金（美元） 美元 银行透支相关利息支出 634 634 (g) 与基金管理人和受托人的关联人士的投资交易 子基金利用瑞银投资银行（其为基金管理人的关联公司）的交易服务来买卖投资。此等交 易和交易费项下的经纪佣金的详情如下所示： 买卖证券 的总金额 美元 支付的 佣金总额 美元 占子基金年度交 易总数的百分比 % 平均佣 金费率 % 2022年12月31日 中国机会股票基金 （美元） 213,930 120 1.56% 0.06% 买卖证券的 总金额 美元 支付的 佣金总额 美元 占子基金年度交 易总数的百分比 % 平均佣 金费率 % 2021年12月31日 中国机会股票基金 （美元） 2,582,541 1,768 4.55% 0.07% 37 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 10. 与受托人和基金管理人及其关联人士的交易（续） (g) 与基金管理人和受托人的关联人士的投资交易（续） 子基金利用受托人的交易服务来买卖投资。此等交易和交易费项下的经纪佣金的详情如下 所示： 买卖证券的 总金额 美元 支付的 佣金总额 美元 占子基金年度交 易总数的百分比 % 平均佣 金费率 % 2022年12月31日 中国机会股票基金 （美元） 1,230,091 984 8.95% 0.08% 买卖证券 的总金额 美元 支付的 佣金总额 美元 占子基金年度交 易总数的百分比 % 平均佣 金费率 % 2021年12月31日 中国机会股票基金 （美元） 269,666 216 0.48% 0.08% 11. 软佣金安排 基金管理人及其关联人士可能与经纪商订立软佣金安排，根据此等安排，将获取用于支持投资 决策的某些商品和服务。基金管理人及其关联人士不会直接为这些服务付款，而是会代表子基 金与经纪商交易约定数量的业务，并就这些交易支付佣金。 商品和服务必须对于子基金有显而易见的好处，可能包括研究及顾问服务、经济及政治分析、 投资组合分析（包括估值及业绩衡量）、市场分析与数据及报价服务、上述商品和服务所附带 的计算机硬件与软件、清算与保管服务以及投资有关的刊物。 自子基金成立以来，基金管理人尚未参与与为子基金进行的交易相关的任何非金钱利益安排。 38 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策 子基金管理风险的目标是为基金份额持有人创造和保障价值。子基金活动中存在固有的风险， 但风险通过持续识别、衡量和监控的流程予以管理，实施风险限额和其他控制措施。风险管理 流程对于子基金保持盈利能力而言至关重要。子基金面临源于其所持金融工具的市场风险（包 括利率风险、货币风险和价格风险）、流动性风险、信用风险和投资持有期风险。 风险管理结构 基金管理人负责识别和控制风险。基金管理人将在可能的情况下尽最大努力来使这些风险对子 基金业务可能产生的不利影响均等，同时仍以符合子基金投资目标和政策的方式管理子基金的 投资。 风险衡量和报告制度 采用一种方法衡量子基金的风险，这种方法既反映在正常情况下很可能会引起的预期损失，又 反映属于对基于统计模型的最终实际损失的估计的意外损失。统计模型利用来源于过往经验的 概率，经过调整以反映经济环境。 风险监控将主要依据基金管理人确立的风险限额来实施。这些风险限额反映业务战略，包括子 基金愿意承受的风险以及子基金面临的市场环境。 风险缓解 基金管理人制定了投资指引，规定子基金的总体业务战略、风险容忍度和一般的风险管理理念。 风险过度集中 集中度表明子基金的业绩对于影响特定行业或地区的走势的相对敏感性。如果与同一对手方订 立大量金融工具或合约，或者如果大量对手方从事相似的业务活动或在同一地区从事业务活动 或拥有相似的经济特征，从而导致各自履行合约义务的能力受到经济、政治或其他状况变化的 相似影响，则会引起风险集中的情况。流动性风险集中的情况可能源于金融负债的偿付条款、 借款工具的来源或者对于变现高流动性资产所处的特定市场的依赖。如果子基金在单一外币中 拥有重大的未平仓净头寸，或者通常同向波动的几种外币中拥有未平仓净头寸，则可能会引起 外汇风险集中的情况。 为避免风险过度集中，子基金的政策和程序包括与专注于保持多元化的投资组合相关的特定指 引。风险过度集中时，投资管理人受指示削减风险敞口或利用衍生工具来管理这种情况。 39 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (i) 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量会因例如利率、汇率和权益价格等市场 可变因素发生变化而出现波动的风险。金融工具产生的最大风险等于其公允价值。 利率风险 利率风险由利率变化影响金融工具的未来现金流量或公允价值的可能性引起。 由于中国机会股票基金（美元）的金融资产和负债大多不计息，因此利率风险敞口极小。 货币风险 货币风险是指金融工具的价值因汇率变动而波动的风险。 子基金的基础投资可能以美元以外的货币计价。另外，份额类别可能被指定以美元以外的 货币计价。子基金的资产净值可能受到这些货币与美元之间的汇率波动以及汇率管制变化 的不利影响。 子基金的货币风险敞口极小，因子基金的现金及现金等价物和金融工具主要以美元和与美 元挂钩的港元计价。 权益价格风险 权益价格风险是指因权益指数和个别份额的价值水平变化而导致权益工具或权益挂钩衍生 工具的公允价值出现不利变化的风险。权益价格风险敞口来源于中国机会股票基金（美元） 的权益证券投资。基金管理人通过投资于各类股票交易所以及将在单一股票上的风险敞口 限制在资产净值的10%，对这一风险进行管理。 下表显示在所有其他可变因素保持不变的情况下，基金管理人对于因权益指数合理可能的 变动而对一年的损益所产生影响的最佳估计。在2021年对于其他综合收益没有影响，因子 基金没有被分类为可供出售资产或指定对冲工具的资产。在实际情况中，实际的交易结果 可能不同于以下的敏感度分析，而且差距可能很大。如下所示的各个指数的同等降幅会导 致产生同等但相反的影响。 除了权益指数变动以外，以下的敏感度分析不包含外币汇率的影响： 40 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (i) 市场风险（续） 权益价格风险（续） 中国机会股票基金（美元） 权益指数变动 对权益和当年利润/ （亏损）的影响 2021年 2021年 市场指数 % 美元 MSCI中国指数 -20.14% (10,410,916) 中国机会股票基金（美元）的证券投资容易受到因金融工具未来价格的不确定因素而引起 的市场价格风险影响。中国机会股票基金（美元）的市场价格风险通过投资组合的多元化 来进行管理。基金管理人评估后认为，截至2022年12月31日和2021年12月31日，中国机 会股票基金（美元）所持金融工具的权益价格风险不大。 下面的汇总风险价值分析说明了2022年计量权益价格的方式。 汇总风险价值分析 风险价值（VaR）是一种统计指标，用于按照给定的置信度，估算基金资产净值在给定期 间可能因利率、汇率、市场价格和其他市场因素的变动而发生的潜在损失。风险价值反映 了风险变量之间的相互依赖关系，可用来管理金融风险。因此与简单使用利率风险和权益 价格风险进行分析相比，利用风险价值来进行敏感性分析可更全面地了解金融风险。 下表列出了2022年末的VaR模型输出结果。 此分析使用蒙特卡洛模拟方法，按照99%的置信度估算了投资组合在20个交易日的潜在最 大损失。投资组合持仓数据截至12月31日。 2022年 % 中国机会股票基金（美元） 18.29% 风险价值模型于2022年1月14日采用。对于2021年的利率风险和权益价格风险敞口，请参 阅财务报表附注12 (i) 利率风险和财务报表附注 12 (i) 权益价格风险。 41 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (i) 市场风险（续） 尽管风险价值是一个极有价值的风险指标，但与所有预测性的模型一样，在解释时应注意 其限制，因为它基于概率模型，使用给定模型参数模拟回报。该指标的部分限制如下： 模型是使用历史资产回报和相关性校准的，在本质上无法考虑未来的潜在事件。 只有在历史数据能够代表未来的市场走向时，才能作为未来风险的可靠指标。 一般而言，模型风险具有若干已知的限制，这包括：基础数据的质量或准确性，数 据中出现重大事件的情形，子基金资产在长期受外部市场因素影响的敏感性会持续 变化，以及仅使用一个模型可能会限制充分了解子基金风险状况的能力。 管理层认识到这些限制，因此对风险估计进行比较，以对预期和实际结果进行检查。如果 实际风险指标显著偏离风险估计，则会评估发生这种情况的原因。 (ii) 流动性风险 流动性风险是指在金融负债到期时，一家实体在履行与金融负债相关的义务时遇到困难的 风险。 子基金面临每月用现金赎回份额的风险。子基金将其大多数资产投资于证券和其他工具， 这些证券和其他工具在活跃市场上交易，在正常的市场状况下被视为具有很高的流动性， 因如果需要筹集现金来履行赎回或支付费用，它们能够轻易被处置。 下表概述基于未贴现合约现金流量的子基金金融负债的到期状况。该表还分析子基金金融 资产的到期状况，以使得能够全面了解子基金的合约承诺。 42 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (ii) 流动性风险（续） 中国机会股票基金（美元） 截至2022年12月31日 活期 美元 不到1个月 美元 1-12个月 美元 其他 美元 总计 美元 金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 - - - 46,155,138* 46,155,138 应收股息 - 13,941 - - 13,941 应收银行利息 - 460 - - 460 发行份额相关应收款项 - 3,272 - - 3,272 其他应收账款 - 159 - - 159 存放银行的现金 814,566 - - - 814,566 814,566 17,832 - 46,155,138 46,987,536 * 金融资产为交易目的而持有，没有预先确定的变现日期。 不到1个月 美元 1-12个月 美元 总计 美元 金融负债 应付管理费 51,478 - 51,478 应付受托人费用 2,665 - 2,665 应付审计费 14,750 - 14,750 有关赎回份额的应付款项 29 - 29 其他应付账款 8,962 - 8,962 基金份额持有人应占资产净值** 46,909,652 - 46,909,652 46,987,536 - 46,987,536 **基金管理人可自行决定实施赎回门槛。有关更多详细信息，详见基金说明书中的规定。 43 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (ii) 流动性风险（续） 中国机会股票基金（美元）（续） 截至2021年12月31日 活期 美元 不到1个月 美元 1-12个月 美元 其他 美元 总计 美元 金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 – – – 58,558,489* 58,558,489 应收股息 – 18,685 – – 18,685 应收银行利息 – 153 – – 153 发行份额相关应收款项 – 189 – – 189 存放银行的现金 3,441,680 – – – 3,441,680 3,441,680 19,027 – 58,558,489 62,019,196 * 金融资产为交易目的而持有，没有预先确定的变现日期。 不到1个月 美元 1-12个月 美元 总计 美元 金融负债 应付管理费 79,804 - 79,804 应付受托人费用 3,708 - 3,708 应付审计费 13,150 - 13,150 有关赎回份额的应付款项 489 - 489 其他应付账款 10,643 - 10,643 基金份额持有人应占资产净值** 61,911,402 - 61,911,402 62,019,196 - 62,019,196 **基金管理人可自行决定实施赎回门槛。有关更多详细信息，详见基金说明书中的规定。 (iii) 信用风险 信用风险是指金融工具的对手方未能履行其与子基金订立的义务或承诺的风险。出于风险 管理报告的目的，基金管理人考虑并整合信用风险敞口的所有元素（例如个别义务人违约 风险、国家/地区和行业风险）。 如果对手方未能履行各自截至2022年12月31日与已确认金融资产的各个类别有关的义务， 则子基金的最大信用风险敞口为财务状况表中指明的这些资产的账面价值。 44 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (iii) 信用风险（续） 通过定期审视子基金对手方（如经纪商、保管人和银行）的信用评级、新闻稿和财务报表， 基金管理人密切监察他们的信誉度。 依据基础金融工具是否需要按照《国际财务报告准则第9号》进行减值披露，信用风险敞 口被分成两部分。 子基金受《国际财务报告准则第9号》中的预期信用损失模型影响的金融资产为存放银行 的现金、经纪商应付款项、应收股息、投资相关应收利息、发行份额相关应收款项、应收 银行利息和其他应收账款。截至2022年12月31日，未提供损失拨备（2021年：无），没 有资产被视为减值资产，且冲销的金额为零。 下表显示子基金的对手方以及标普授予的相关信用评级： 45 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 12. 财务风险管理的目标和政策（续） (iii) 信用风险（续） 对手方 截至2022年12月31日 评级 中国机会股票基金（美元） 美元 存放银行的现金 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 A- 814,566 保管人持有的以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 A- 46,155,138 截至2021年12月31日 评级 中国机会股票基金（美元） 美元 存放银行的现金 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 A- 3,441,680 保管人持有的以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 A- 58,558,489 与经纪商进行的涉及待结算交易的交易也会引起信用风险。与未结算交易相关的风险通常 被认为较小，因涉及的结算期短并且所使用经纪商的信用质量高。 抵销金融资产及金融负债 截至2022年12月31日和2021年12月31日，中国机会股票基金（美元）无此类受可强制执行的 主净额结算安排规限的资产或负债，以及持有担保物或以财务状况表中的资产和负债为质押的 资产或负债。 46 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 13. 资本风险管理 子基金的资本以投资者在子基金中认购/申购的份额为代表，在财务状况表中显示为基金份额持 有人应占资产净值。子基金对于认购/申购和赎回份额的资本要求在基金说明书中载明。根据风 险管理政策，子基金致力于在适当的投资中投入资本，同时维持充足的流动性来满足赎回要求。 由于在发行份额和可赎回份额方面的能力，子基金的资本可因子基金的赎回和认购/申购需求而 异。子基金不受外部强加的资本要求约束，除了本基金说明书中包含的以外，在发行份额和可 赎回份额方面没有法律限制。 14. 向基金份额持有人的收益分配 基金管理人可酌情决定是否宣布收益分配、收益分配的频率以及收益分配的金额。不保证会定 期进行收益分配，而如果进行收益分配，不保证收益分配的金额。 名称中出现「-mdist」字样的子基金份额类别可每月进行收益分配。此等份额类别还可在基金管 理人酌情决定下从资产净值中分配收益。这些分配的收益一般会在宣布收益分配的同一个日历 月进行支付。 15. 期后事项 从截至2022年12月31日止的年度至2023年4月25日，子基金的已公布份额净值已发生变动，如 下所示。 中国机会股票基金（美元） 份额净值变动 -A类港元-acc -2.92% -A类美元-acc -3.47% -I-P类港元-acc -2.44% -M类人民币-acc -3.17% 在2022年12月31日之后及2023年4月25日之前，子基金的认购/申购和赎回情况如下： 中国机会股票基金（美元） 认购/申购 赎回 -A类港元-acc 198 247 -A类美元-acc 500 500 -I-P类港元-acc 337,644 178,517 -M类人民币-acc 1,724 2,682 没有其他报告期后事项予以披露。 47 瑞银（香港）基金系列 财务报表附注 2022年12月31日 16. 批准经审计的财务报表 财务报表于2023年4月28日经受托人和基金管理人批准并经认可发布。 48 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 业绩表现表 2022年12月31日 基金份额持有人应占资产净值 中国机会股票基金（美元） 2022年 2021年 2020年 资产净值 46,909,652美元 61,911,402美元 72,812,588美元 每份额资产净值 -A类港元-acc 106.220港元 137.961港元 188.638港元 -A类美元-acc 128.178美元 166.667美元 229.135美元 -I-P类港元-acc 84.227港元 107.730港元 145.050港元 -M类人民币-acc 73.424人民币 90.042人民币 - 每份额最高发行价和最低赎回价 2022年 2021年 高 低 高 低 -A类港元-acc 143.614港元 74.284港元 223.117港元 135.174港元 -A类美元-acc 173.747美元 89.128美元 271.059美元 163.148美元 -I-P类港元-acc 112.239港元 58.755港元 171.908港元 105.505港元 -M类人民币-acc 92.925人民币 54.090人民币 104.492人民币 88.483人民币 2020年 2019年 高 低 高 低 -A类港元-acc 191.478港元 125.155港元 146.461港元 98.177港元 -A类美元-acc 232.692美元 151.886美元 177.137美元 118.370美元 -I-P类港元-acc 146.492港元 95.079港元 110.891港元 73.397港元 2018年 2017年1 高 低 高 低 -A类港元-acc 111.732港元 99.142港元 - - -A类美元-acc 167.613美元 119.344美元 148.069美元 99.834美元 -I-P类港元-acc 102.566港元 73.907港元 - - 1 自2017年3月3日（起始运作日）起至2017年12月31日止期间。 49 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 投资组合持仓变动表 截至2022年12月31日止年度 截至2022年 1月1日 增加 减少 截至2022年 12月31日 ABBISKO CAYMAN LTD ORD USD.00001 52,000 - - 52,000 AIA GROUP LTD 123,200 - 123,200 - ALIBABA GROUP HOLDING LTD ORD USD.000003125 253,000 42,400 - 295,400 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H HKD1 269,500 - - 269,500 ARCHOSAUR GAMES INC ORD USD.00001 197,000 - 197,000 - BRII BIOSCIENCES LTD ORD NPV 26,500 - - 26,500 BRONCUS HOLDING CORP ORD USD.000025 35,000 - - 35,000 CHANJET INFORMATION TECH-H SHRS ORD CNY1 844,700 176,400 - 1,021,100 CHEERWIN GROUP LTD ORD USD.0000002 534,500 - - 534,500 CHINA EVERBRIGHT LTD 474,000 - 474,000 - CHINA GAS HOLDINGS LIMITED 206,600 - - 206,600 CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP LTD ORD NPV 2,204,000 - - 2,204,000 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H SHS ORD CNY1 477,000 139,500 - 616,500 CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL H SHS ORD NPV - 236,000 - 236,000 CHINA RESOURCES LAND LIMITED HKD0.1 308,000 12,000 - 320,000 CHINA RESOURCES MIXC LIFESTYLE SERVICES LTD ORD HKD0.00001 31,652 - 31,652 - CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H ORD CNY1.000000000 - 5,500 - 5,500 CHINASOFT INTL LTD 1,884,000 - 204,000 1,680,000 COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDIN ORD NPV 133,000 - 76,000 57,000 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD ORD HKD0.1 1,912,160 156,000 - 2,068,160 FAR EAST HORIZON LTD ORD HKD0.01 2,104,000 - - 2,104,000 GEMDALE PROPERTIES AND INVESTMENT CORPORATION LIMITED ORD HKD0.1 4,422,000 - - 4,422,000 50 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 投资组合持仓变动表（续） 截至2022年12月31日止年度 截至2022年 1月1日 增加 减少 截至2022年 12月31日 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD ORD HKD1 54,600 24,400 2,300 76,700 JD COM INC - CL A ORD USD0.00002 - 4,933 - 4,933 JINKE SMART SERVICES GROUP-H ORD CNY1.000000000 - 223,200 223,200 - JINMAO PROPERTY SERVICES CO ORD NPV - 33,293 - 33,293 JOINN LABORATORIES CHINA C-H ORD NPV - 96,320 - 96,320 KEYMED BIOSCIENCES INC ORD NPV 21,500 - - 21,500 KINDSTAR GLOBALGENE TECHNOLO ORD USD.001 1,175,500 - - 1,175,500 KINGSOFT CLOUD HOLDINGS-ADR ADR (1 ADR REPS 15.0000 ORD SHRS) 33,300 - 33,300 - KWEICHOW MOUTAI CO LTD CC ORD CNY1 18,000 200 2,500 15,700 LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD ORD HKD0.1 253,000 47,500 - 300,500 MEITUAN ORD HKD.000010000 75,700 4,700 - 80,400 MICROTECH MEDICAL HANGZHOU-H ORD CNY1 27,200 - - 27,200 NAYUKI HOLDINGS LTD ORD NPV 71,000 - 71,000 - NETEASE INC ORD USD.0001 242,000 24,900 27,200 239,700 NETEASE.COM INC ADR (1 ADR REPRESENTS 25 ORDINARY SHARES) - 5,780 - 5,780 OCUMENSION THERAPEUTICS ORD NPV 131,500 - - 131,500 ONEWO INC-H ORD CNY1.000000000 - 31,000 - 31,000 PING AN HEALTHCARE AND TECHNOLOGY CO LTD ORD HKD0.000005 55,600 - 55,600 - PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA LIMITED H SHARES HKD1 665,000 - 22,000 643,000 SHANGHAI KINDLY INSTRUMENT-H ORD CNY1 90,200 - - 90,200 51 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 投资组合持仓变动表（续） 截至2022年12月31日止年度 截至2022年 1月1日 增加 减少 截至2022年 12月31日 SHENZHEN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED ORD HKD1 864,000 - - 864,000 SSY GROUP LTD ORD HKD0.02 1,256,000 - - 1,256,000 SUN KING TECHNOLOGY GROUP LTD ORD HKD0.1 252,000 272,000 524,000 - TAL EDUCATION GROUP - ADR (1 ADR REPS 2 ORD SHARES) 16,717 96,000 16,717 96,000 TENCENT HLDGS LTD HKD0.0002 104,500 5,800 4,500 105,800 TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR ADR (1 ADR REPS 2 ORD SHRS) 35,850 - - 35,850 TIMES NEIGHBORHOOD HOLDINGS ORD HKD.01 - 551,000 551,000 - TUYA INC ADR (1 ADR REPS 1.0000 ORD SHRS) 16,500 - 16,500 - WENZHOU KANGNING HOSPITAL CO L ORD HKD 1 35,200 - 19,900 15,300 WULIANGYE YIBIN CO LTD SZHK ORD CNY1 48,401 - 19,600 28,801 YIHAI INTERNATIONAL HOLDING LTD ORD HKD 244,000 39,000 - 283,000 ZHENGZHOU COAL MNING MACHINERY GROUP CO LTD H SHS ORD CNY1 394,400 - - 394,400 52 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 投资组合 2022年12月31日 持仓量 公允价值 美元 占资产净值 的百分比 （%） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上市权益证券 中国内地 KWEICHOW MOUTAI CO LTD CC ORD CNY1 15,700 3,918,845 8.36 WULIANGYE YIBIN CO LTD SZHK ORD CNY1 28,801 752,156 1.60 4,671,001 9.96 香港 ABBISKO CAYMAN LTD ORD USD.00001 52,000 21,386 0.05 ALIBABA GROUP HOLDING LTD ORD USD.000003125 295,400 3,264,371 6.96 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H HKD1 269,500 942,652 2.01 BRII BIOSCIENCES LTD ORD NPV 26,500 25,023 0.05 BRONCUS HOLDING CORP ORD USD.000025 35,000 10,269 0.02 CHANJET INFORMATION TECH-H SHRS ORD CNY1 1,021,100 665,911 1.42 CHEERWIN GROUP LTD ORD USD.0000002 534,500 125,322 0.27 CHINA GAS HOLDINGS LIMITED 206,600 300,704 0.64 CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP LTD ORD NPV 2,204,000 474,407 1.01 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H SHS ORD CNY1 616,500 3,447,841 7.35 CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL H SHS ORD NPV 236,000 193,821 0.41 CHINA RESOURCES LAND LIMITED HKD0.1 320,000 1,465,736 3.12 CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H ORD CNY1 5,500 162,077 0.35 CHINASOFT INTL LTD 1,680,000 1,461,534 3.12 COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDIN ORD NPV 57,000 141,971 0.30 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD ORD HKD0.1 2,068,160 2,172,841 4.63 FAR EAST HORIZON LTD ORD HKD0.01 2,104,000 1,644,392 3.51 GEMDALE PROPERTIES AND INVESTMENT CORPORATION LIMITED ORD HKD0.1 4,422,000 362,601 0.77 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD ORD HKD1 76,700 3,313,697 7.06 JD COM INC - CL A ORD USD0.00002 4,933 139,174 0.30 JINMAO PROPERTY SERVICES CO ORD NPV 33,293 17,446 0.04 JOINN LABORATORIES CHINA C-H ORD NPV 96,320 493,018 1.05 KEYMED BIOSCIENCES INC ORD NPV 21,500 140,488 0.30 KINDSTAR GLOBALGENE TECHNOLO ORD USD.001 1,175,500 430,743 0.92 LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD ORD HKD0.1 300,500 935,579 1.99 MEITUAN ORD HKD.000010000 80,400 1,799,612 3.84 MICROTECH MEDICAL HANGZHOU-H ORD CNY1 27,200 33,978 0.07 NETEASE INC ORD USD.0001 239,700 3,516,441 7.50 OCUMENSION THERAPEUTICS ORD NPV 131,500 165,282 0.35 ONEWO INC-H ORD CNY1 31,000 194,819 0.41 PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA LIMITED H SHARES HKD1 643,000 4,255,114 9.07 SHANGHAI KINDLY INSTRUMENT-H ORD CNY1 90,200 332,257 0.71 53 瑞银（香港）基金系列 – 中国机会股票基金（美元） 2022年12月31日 持仓量 公允价值 美元 占资产净值 的百分比 （%） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （续） 上市权益证券（续） 香港（续） SHENZHEN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED ORD HKD1 864,000 847,954 1.81 SSY GROUP LTD ORD HKD0.02 1,256,000 693,580 1.48 TENCENT HLDGS LTD HKD0.0002 105,800 4,527,537 9.65 WENZHOU KANGNING HOSPITAL CO L ORD HKD 1 15,300 23,720 0.05 YIHAI INTERNATIONAL HOLDING LTD ORD HKD 283,000 1,000,750 2.13 ZHENGZHOU COAL MNING MACHINERY GROUP CO LTD H SHS ORD CNY1 394,400 346,650 0.74 40,090,698 85.46 美国 NETEASE.COM INC ADR (1 ADR REPRESENTS 25 ORDINARY SHARES) 5,780 419,801 0.90 TAL EDUCATION GROUP - ADR (1 ADR REPS 2 ORD SHARES) 96,000 676,800 1.44 TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR ADR (1 ADR REPS 2 ORD SHRS) 35,850 296,838 0.63 1,393,439 2.97 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产总计 46,155,138 98.39 投资总计 46,155,138 98.39 投资总计，按成本 65,799,728 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
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