最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 嘉实稳怡债券(004486) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 3255489 | ||||||||
| 基金代码 | 004486 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 嘉实稳怡债券型证券投资基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2023年 4月 21日 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 2页 共 12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实稳怡债券 基金主代码 004486 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 6月 21日 报告期末基金份额总额 260,727,422.07份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实 现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金主要投资策略包括： 大类资产配置策略：本基金将密切关注股票、债券市场的运行状 况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分析，综合分析 宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素，判断金融 市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价 值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资 产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调 整。 债券投资策略：本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率 走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定 收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特 征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、 期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管 理，以获取较高的投资收益。具体策略包括利率策略、信用债券投资 策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、中小企业私募债券 投资策略。 此外，在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金还将 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 3页 共 12页 运用股票投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略，以增厚组合 收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于 股票型基金、混合型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日） 1.本期已实现收益 215,002.95 2.本期利润 5,274,622.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0209 4.期末基金资产净值 272,730,706.89 5.期末基金份额净值 1.0460 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.95% 0.28% -0.16% 0.05% 2.11% 0.23% 过去六个月 0.37% 0.22% -0.53% 0.09% 0.90% 0.13% 过去一年 3.58% 0.30% 0.32% 0.08% 3.26% 0.22% 过去三年 8.57% 0.23% -0.43% 0.10% 9.00% 0.13% 过去五年 16.46% 0.19% 8.33% 0.11% 8.13% 0.08% 自基金合同 生效起至今 18.89% 0.17% 7.65% 0.10% 11.24% 0.07% 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 4页 共 12页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束 时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林洪钧 本基金、 嘉实鑫和 一年持有 期混合、 嘉实鑫福 一年持有 期混合基 金经理 2022年 4月 6 日 - 18年 曾任国泰君安证券股份有限公司上海分 公司机构客户部客户经理，华安基金管理 有限公司债券交易员，交银施罗德基金管 理有限公司固定收益部助理总经理、基金 经理，光大保德信基金管理有限公司固定 收益部总监，兴证证券资产管理有限公司 固定收益部投资总监，财通基金管理有限 公司固定收益部投资总监。2021年 11月 加入嘉实基金管理有限公司，现任固定收 益部策略投资总监。硕士研究生，具有基 金从业资格。中国国籍。 左勇 本基金基 金经理 2022年 10月 27日 - 6年 曾任益普索（中国）市场咨询研究部研究 员、百事（中国）有限公司销售部收益管 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 5页 共 12页 理主管、可口可乐（上海）有限公司商务 部商务经理、光大证券股份有限公司研究 所行业分析师，东吴证券股份有限公司研 究所行业分析师。2018年 5月加入嘉实 基金管理有限公司研究部任研究员。硕士 研究生，具有基金从业资格。中国国籍。 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职 日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实稳怡债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略 不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度在 1月全国疫情高峰后，伴随着春节消费旺季和节后复产复工，国内的经济和市 场出现了明显的修复和改善趋势，整体市场也呈现了较好的反弹趋势。 经过了 1月疫情高峰后，2月和 3月信贷和社融数据持续超预期，地产在销售端在 22年 四季度政策发力的作用下，销售持续回暖，3月百城销售数据增速转正，国内内需消费也呈现明 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 6页 共 12页 显复苏，PMI等经济高频指数也处于较高水平，国内经济逐步企稳。两会过后，23年经济增长 5% 左右的目标，但对于政策强刺激的预期也逐步减弱，预计随着地产、消费等内需修复，全年经济 呈现稳步修复的态势。 海外市场一季度面临较大的波动，美联储面对通胀仍然采取了坚定加息的政策，但面临 高利率环境下不断暴露的金融风险，联储对于加息步骤的两难选择加大，加息的预期和节奏波动 较大。但总体海外市场逐渐转为交易加息放缓的边际变化，北上资金从 22年底延续了总体回流的 态势，对国内权益和债市均产生边际利好。 一季度债券市场收益率稳中有降，信用利差有所收窄，信用债表现好于利率债。资金面 中枢相较去年四季度有所抬升，但整体流动性风险可控。机构行为方面，经历去年理财集中赎回 事件的影响之后，今年一季度流动性压力已经释放，机构配置需求恢复到正常状态。 权益市场方面，伴随着经济的复苏和市场信心的修复，权益市场呈现回暖反弹的态势。 年初在春节旺季催化下，出行链、地产链、消费链等消费类资产出现明显反弹，随着国家对数字 经济方面的重点政策扶持和全球 AIGC方面的产业突破，科技类资产也出现了明显的涨幅。 本基金操作方面，大类资产配置仍然偏向于权益类，始终保持了较高的权益类仓位配置。 本基金在债券部分的久期维持稳定，重点配置在中短久期的高流动性利率债品种。权益类资产对 前期持仓较为分散的方向进行了压缩，重点集中在出行链、线下消费复苏、信创、计算机等主线， 保持了相对成长和价值相对平衡的风格，取得了较好的效果，在市场波动较大时控制了组合的波 动率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0460元；本报告期基金份额净值增长率为 1.95%，业绩 比较基准收益率为-0.16%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 81,125,296.78 25.43 其中：股票 81,125,296.78 25.43 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 236,375,240.30 74.09 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 7页 共 12页 其中：债券 236,375,240.30 74.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,514,075.23 0.47 8 其他资产 34,115.75 0.01 9 合计 319,048,728.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 46,763,667.36 17.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,527,676.00 1.29 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,418,631.42 10.42 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,415,322.00 0.89 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 81,125,296.78 29.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 8页 共 12页 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000858 五 粮 液 23,800 4,688,600.00 1.72 2 688369 致远互联 47,639 4,603,832.96 1.69 3 301269 华大九天 34,960 4,311,267.20 1.58 4 601728 中国电信 634,200 4,014,486.00 1.47 5 300002 神州泰岳 409,923 3,861,474.66 1.42 6 300496 中科创达 35,000 3,792,250.00 1.39 7 002384 东山精密 120,000 3,630,000.00 1.33 8 603885 吉祥航空 196,200 3,527,676.00 1.29 9 600702 舍得酒业 14,500 2,856,500.00 1.05 10 002415 海康威视 61,300 2,615,058.00 0.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 14,305,721.64 5.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 222,069,518.66 81.42 其中：政策性金融债 222,069,518.66 81.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 236,375,240.30 86.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220202 22国开 02 600,000 60,117,688.52 22.04 2 220211 22国开 11 500,000 50,513,739.73 18.52 3 220206 22国开 06 300,000 30,458,786.30 11.17 4 210202 21国开 02 300,000 30,341,293.15 11.13 5 220408 22农发 08 300,000 30,210,082.19 11.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 9页 共 12页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 34,115.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 34,115.75 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 10页 共 12页 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 173,253,277.98 报告期期间基金总申购份额 124,469,623.06 减：报告期期间基金总赎回份额 36,995,478.97 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 260,727,422.07 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 18,217,343.77 报告期期间买入/申购总份 额 - 报告期期间卖出/赎回总份 额 - 报告期期末管理人持有的本 基金份额 18,217,343.77 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例（%） 6.99 注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。 申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 现金红利 2023-01-31 0.00 2,579,575.87 0.0000 合计 0.00 2,579,575.87 §8 影响投资者决策的其他重要信息 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 11页 共 12页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 1 2023-01-04 至 2023-03-31 - 85,587,127.69 - 85,587,127.69 32.83 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能 对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓 支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止 基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会准予嘉实稳怡债券型证券投资基金注册的批复文件； (2)《嘉实稳怡债券型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实稳怡债券型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实稳怡债券型证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实稳怡债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800， 或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实稳怡债券 2023年第 1季度报告 第 12页 共 12页 嘉实基金管理有限公司 2023年 4月 21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |