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| 富安达策略精选混合(710002) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 325234 | ||||||||
| 基金代码 | 710002 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：富安达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富安达策略精选混合 基金主代码 710002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年4月25日 报告期末基金份额总额 45,151,605.19份 投资目标 本基金紧跟中国经济发展趋势，在充分控制风险的前提下，通过投资具有持续增长潜力且具有合理估值的上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要采用自下而上的个股精选策略，通过GARP策略精选具有成长潜力和合理估值的上市公司，在此基础上结合研究团队的定性分析及实地调研，动态调整本基金的投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，属于较高风险、较高收益产品。一般情况，其风险和收益高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 富安达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日-2014年12月31日） 1.本期已实现收益 8,115,347.10 2.本期利润 5,619,171.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.1368 4.期末基金资产净值 56,669,166.81 5.期末基金份额净值 1.2551 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.25% 1.87% 23.36% 0.90% -12.11% 0.97% 注：①本基金业绩比较基准为：55%×沪深300指数＋45%×上证国债指数， ②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算： Return t =55%×[沪深300指数t / 沪深300指数(t-1)-1]+45％×[上证国债指数t / 上证国债指数(t-1)-1] Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark(t-1) 其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期为6个月，建仓截止日为2012年10月24日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 黄强 本基金的基金经理、公司研究发展部副总监 2012年4月25日 － 20年 历任浙江财政证券公司投资二部投资经理，光大证券有限公司资产管理部投资经理、助理总经理、研究所策略分析师，泰信基金管理有限公司投资理财部高级投资经理，中信基金管理有限公司上海分公司高级经理、副总裁，光大保德信基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、首席策略分析师，硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍 注：1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。 本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。 从管理人旗下第二个投资组合成立之日起，监察稽核部定期对各基金公平交易执行情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交易中存在价格差异的样本。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易结果分析，在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，因此不构成潜在利益输送的显著性。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度A股市场的表现可以用近年罕见来形容，市场风格强力转身。在季度之初上证综指还面临2400点左右的上档压力，市场还在犹豫"400点大反弹"是否已经结束之时，低估值蓝筹的估值修复行情其实一直在缓慢进行中，只不过被成长股行情所掩盖，之后在一路一带、沪港通等几大主题的带领下，在增量资金的推动下，市场迎来全新格局，尤其在意外降息的刺激下，非银金融带领主板市场走出波澜壮阔的上涨行情，增量资金入市明显，融资融券规模不断扩大，市场成交量不断创出历史新高，券商、保险、建筑、银行、高铁等板块轮番带领低估值蓝筹股和低价大盘股上涨，带动转债市场也一路上涨，伴随立体交易时代的股指期货等对冲工具，市场也在一路上涨中展开大幅震荡，市场风格强烈转换，季末小票出现大幅回吐。 回顾本基金四季度的操作，有可圈可点之处，但也有不少遗憾。基于对去杠杆后直接融资的发展潜力以及以新三板为标志的多层次的资本市场格局的初步形成，基金管理人较早的意识到券商作为直接融资市场发展主体的重要性和空间，较早的配置了券商股，随后在沪港通先推迟后推出的波动中也不为所动一路坚守，在央行意外降息后获得良好投资回报，但基金管理人未能像灵活的趋势交易者那样全仓半仓券商股，因此未能实现更大收益。在上季度季报中我们提到在新股及类新股估值都趋于泡沫化的四季度，需要更加严谨的选择标的，着重企业基本面研究和估值的安全边际，以防陷入"伪成长"陷阱；所以在四季度基金管理人对中小盘成长股的选择更谨慎，主要集中在医疗信息化，金融信息化，互联网金融，智能家居等产业板块中，由于对估值水平有所担心，有些标的过早套现，未能实现良好收益。在降息之后，管理人加大了对保险等非银金融股的配置，但对于银行股始终决心不够，未能取得较好收益。而对于一路一带主题下的低估值建筑股、高铁股也未足够重视，参与程度和参与时点都不尽如人意，未能为投资者获取更多收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.2551元，本报告期份额净值增长率为11.25%，同期业绩比较基准增长率为23.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年一季度，中国经济仍处转型期，稳增长将成为短期主旋律。2014年中国经济增长放缓，固定资产投资增速下滑较快；在稳增长的前提下，宏观政策将保持宽松的主基调；财政政策将更加积极，提高赤字水平和赤字率，盘活和加快使用存量财政资金；金融政策的首要任务是促使资金进入实体，恢复社会融资规模的适度增长；货币政策将以总量工具为主，定向和结构性工具为辅，由于CPI和PPI价格水平的走低，经济进入了新一轮降息周期。目前宽松政策已初见成效，地产成交量已经有所回升，在经济数据企稳之前，宽松政策仍将持续的可能性较大。此外，对经济新增长点的培育也是政策重点，"一带一路"、自贸区以及中俄、中拉多领域的合作，有助于解决现有经济发展中的瓶颈和弱点，以全球需求应对中国供给，释放经济增长潜在动力。短期来看通胀风险较小，更多的是通缩风险，由于14年全年大宗商品价格大多下跌，15年特别是上半年通胀数据处于较低水平，利于宽松政策的持续。人民币贬值和资金外流风险增加，但总体可控，降准可对冲热钱流出的风险，维持国内流动性稳定。 市场方面，从综合估值、流动性、政策调整预期等方面来看，市场的上升趋势在2015年一季度仍有可能延续，同时随着市场逐步走高，波动性可能会加大。2015年，经济增速虽然面临下行风险，但宽松政策为市场提供了"卖出期权"，宽松的流动性同时也消除了金融系统债务问题的尾部风险，股市的宏观环境积极向好，改革红利逐步体现到企业盈利；新一届领导集体的战略格局和勤奋务实为国家发展打开了新的空间，强有力的反腐也为打造长治久安的现代国家管理机制奠定基础。而经过四年的调整，以蓝筹股为主的A股整体估值处于低位，相对其他大类资产尤其在全球股市中都具备较强吸引力。市场结构方面，改革提升效率的逻辑下，经营效率低下、国企占比高的行业的改善空间较大；转型背景下，经济结构的重心将从制造业向服务业转型，制造业内部从低端制造向高端制造转型，对应的服务行业、新兴产业和高端制造业成长空间较大；此外，降息带动无风险利率及企业融资成本下降，增长稳定、低估值、高分红的公司有可能受到追捧，负债率高、融资成本高、财务费用占利润比高的企业将受益财务成本降低。经过前期的快速上涨，短期市场的不确定性上升，新的衍生工具的不断推出也导致操作难度不断加大。尽管如此，基金管理人仍将努力控制组合风险，尽量减小净值波动，同时深入挖掘具有投资价值的优质企业和具有广阔发展空间以及技术领先的新兴产业，争取长期为基金持有人获取超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 45,397,916.45 77.66 其中：股票 45,397,916.45 77.66 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 8,476,900.00 14.50 其中：债券 8,476,900.00 14.50 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 4,477,425.70 7.66 8 其他资产 107,880.21 0.18 9 合计 58,460,122.36 100.00 注:由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 1,192,000.00 2.10 C 制造业 12,472,795.78 22.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 3,894,010.00 6.87 F 批发和零售业 2,663,750.00 4.70 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,527,797.87 20.34 J 金融业 10,209,450.00 18.02 K 房地产业 3,430,700.00 6.05 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 7,412.80 0.01 合计 45,397,916.45 80.11 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 300253 卫宁软件 55,000 3,848,350.00 6.79 2 000024 招商地产 130,000 3,430,700.00 6.05 3 600068 葛洲坝 300,000 2,799,000.00 4.94 4 300168 万达信息 60,100 2,776,620.00 4.90 5 600316 洪都航空 90,000 2,517,300.00 4.44 6 601318 中国平安 29,000 2,166,590.00 3.82 7 600655 豫园商城 150,000 1,773,000.00 3.13 8 600155 宝硕股份 140,000 1,668,800.00 2.94 9 000776 广发证券 64,000 1,660,800.00 2.93 10 600990 四创电子 28,000 1,623,440.00 2.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 8,476,900.00 14.96 8 其他 － － 9 合计 8,476,900.00 14.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113501 洛钼转债 24,000 3,045,600.00 5.37 2 113005 平安转债 15,000 2,706,300.00 4.78 3 110029 浙能转债 11,000 1,539,560.00 2.72 4 113001 中行转债 4,000 626,360.00 1.11 5 110023 民生转债 4,000 553,080.00 0.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内除宝硕股份(600155)外，没有受到公开谴责、处罚。 宝硕股份(600155)于2014年8月1日发布公告称，因涉嫌虚假陈述2006年被立案调查一事，已由中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）调查完毕,公司接到证监会2014年7月1日下发的［2014]69号《行政处罚决定书》。公司原大股东宝硕集团已经破产，受处罚人员均已离职。公司经历资产重组后，大股东和主业都已经变更，目前公司大股东为新希望化工投资有限公司。 在本基金对该证券的投资过程中，本基金管理人在遵守法律法规和公司管理制度的前提下，公司进行了审慎研究评估，整个过程中严格履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选库。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 64,354.69 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 9,725.00 5 应收申购款 33,800.52 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 107,880.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 113005 平安转债 2,706,300.00 4.78 2 113001 中行转债 626,360.00 1.11 3 110023 民生转债 553,080.00 0.98 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 流通受限情况 说明 1 300168 万达信息 2,776,620.00 4.90 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 35,334,870.74 报告期期间基金总申购份额 16,533,153.40 减：报告期期间基金总赎回份额 6,716,418.95 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 45,151,605.19 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,000.00 报告期期间买入/申购总份额 － 报告期期间卖出/赎回总份额 － 报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 22.15 注：本报告期内，基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况，不存在利益冲突、显失公平的关联交易的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2014/10/27富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2014年第3季度报告 2014/11/06富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与信达证券股份有限公司申购及定期定额申购费率优惠活动的公告 2014/11/06关于增加信达证券股份有限公司为富安达基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告 2014/12/08富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2014/12/08富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 基金管理人业务资格批件和营业执照 基金托管人业务资格批件和营业执照 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。 富安达基金管理有限公司 二〇一五年一月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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