最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 兴华永兴混合发起式A(010756) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 3250861 | ||||||||
| 基金代码 | 010756 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 兴华永兴混合型发起式证券投资基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：兴华基金管理有限公司 基金托管人：招商证券股份有限公司 报告送出日期：2023 年 4 月 21 日 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 17 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 兴华永兴混合发起式 基金主代码 010756 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 12 月 16 日 报告期末基金份额总额 32,389,568.52 份 投资目标 在有效控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，追求 较高投资回报率，力争实现基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金的投资策略可分为资产配置策略、股票投资策略、债 券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收 益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 兴华基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 下属分类基金的基金简称 兴华永兴混合发起式 A 兴华永兴混合发起式 C 下属分类基金的交易代码 010756 010757 报告期末下属分类基金的份额总额 31,803,357.01 份 586,211.51 份 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 3 页 共 14 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 3 月 31 日） 兴华永兴混合发起式 A 兴华永兴混合发起式 C 1.本期已实现收益 -3,281,236.40 -67,305.01 2.本期利润 482,820.96 7,984.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0154 0.0127 4.期末基金资产净值 25,408,285.78 463,866.53 5.期末基金份额净值 0.7989 0.7913 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴华永兴混合发起式 A 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.03% 1.04% 3.78% 0.68% -1.75% 0.36% 过去六个月 5.97% 1.32% 5.20% 0.87% 0.77% 0.45% 过去一年 -8.53% 1.61% -2.88% 0.91% -5.65% 0.70% 自基金合同 生效起至今 -12.73% 1.43% -13.76% 0.95% 1.03% 0.48% 兴华永兴混合发起式 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.93% 1.04% 3.78% 0.68% -1.85% 0.36% 过去六个月 5.76% 1.32% 5.20% 0.87% 0.56% 0.45% 过去一年 -8.90% 1.61% -2.88% 0.91% -6.02% 0.70% 自基金合同 生效起至今 -13.52% 1.43% -13.76% 0.95% 0.24% 0.48% 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 5 页 共 14 页 注:(1)本基金合同于 2020 年 12 月 16 日生效，截至报告期末基金合同生效已满一年。 (2)按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6个月。建仓期结束时，本基金的投 资组合比例符合本基金合同的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 冷文鹏 基金经理 2020年 12月 16日 2023 年 2 月 7日 16 年 冷文鹏先生，中国国籍， 中国人民银行研究生部金 融学硕士，具有基金从业 资格。曾先后就职于华夏 基金管理有限公司高级经 理，新华基金管理有限公 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 6 页 共 14 页 司研究部研究员，华泰柏 瑞基金管理有限公司高级 研究员，西部利得基金管 理有限公司基金经理，国 新投资有限公司投资部、 研究部执行总经理。现任 兴华基金管理有限公司权 益公募部总经理。 徐迅 基金经理 2023 年 2 月 7 日 - 9 年 徐迅先生，中国国籍，伦 敦大学国王学院金融数学 硕士，具有基金从业资格。 曾先后就职于天弘基金管 理有限公司业务经理，天 弘创新资产管理有限公司 投资经理，方正证券股份 有限公司投资经理。现任 兴华基金管理有限公司权 益研究部业务主管。 注：(1)上述任职日期和离职日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 (2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》 的相关规定。 (3)本基金无基金经理助理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过建立规范化的投 资研究和决策流程等方式尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况，公平交易制度的整体执行情况 良好。 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 7 页 共 14 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年 1 月份，首先经历了疫情快速达峰后的强修复，在 2-3 月修复回落后，市场基本接受了 弱复苏的现实，在这种弱复苏的预期之上，市场整体增量资金有限，更多的是存量资金在不同板块 配置中的博弈。 第一季度，医药行业的政策压力比较大，比如 3 月初国家医保局发布了 2023 年国家和省级层面 医保控费的计划文件，随后各省医保局陆续开始组织高值耗材、低值耗材、仿制药、中成药等控费 联盟，后续还可能组织生物类似药、IVD 控费联盟，预计传统仿制药、耗材等领域将迎来控费政策 大年。由于大部分控费实施细则暂时还没有出台，市场对于医药的不确定性仍有顾忌，加之 3 月份 数字智能等领域有主题性投资机会，在存量资金博弈中，3 月份医药板块整体回调，当前医药板块 估值整体上是低估的，在投资运作上进入较为舒适的区域。 目前，本基金已经将主要持仓集中在医药板块，配置上较为均衡，一方面关注政策鼓励方向(中 药及药房)，另一方面关注创新产业链，这两个方向目前分化较为显著。由于中药在第一季度末交易 拥挤度显著上升，本基金对其进行了减配。创新药及其产业链估值进入合理区间，本基金对其进行 了增配。整体的配置思路还是基于合理估值作为前提，精选长期成长性较高的赛道和个股，关注方 向为创新药(重点为国际化潜力品种)、CXO(等待投融资数据反转)、中药(品牌 OTC)、药房(低估值 稳成长)、器械(进口替代+出口放量)、医疗服务(高壁垒)。 2023 年第二季度是验证疫后修复的第二个节点，由于市场对于经济修复的预期已经放低，站在 这个节点则可以对未来更加乐观一些，一旦修复数据良好，市场整体将迎来一波向上的机会。 对于医药行业而言，二季度控费政策或许还会陆续出现，政策面仍对板块有一定的估值影响， 但影响力度将低于 3 月份，故板块估值小幅修复可以期待。 在创新药领域，由于创新药这几个月的陆续回调，市场似乎已经忘记了去年和今年年初几款经 典创新药对外授权的大单，第一波创新药出海的高潮或许还未收尾，后续还将不断出现此类对外授 权案例，创新药创造额外的市场需求，是行业α的主要创造者，对此本基金积极布局。 在 CXO 领域，需要关注一季报落地和新接订单情况，随着这些数据浮现水面，相应版块全年的 预期会逐渐清晰，估值的锚将重新定位。 在中药领域，虽然该领域是国家长期鼓励方向，但短期交易拥挤度确实在一季度末达到高峰， 未来可能存在回调，估值进入合理区间后随着业绩增长逐渐落地，新一波的投资机会可能会孕育， 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 8 页 共 14 页 一方面我们要顺应趋势，另一方面我们也要兼顾合理估值和市场情绪。 在器械领域，由于控费政策压力较大，相应标的估值影响较大，且业绩不确定性较高，因此该 领域的标的选取和时点把握难度较高，等待相关政策落地和业绩出清后再决策是更加明智的，实时 动态跟踪是核心。 感谢持有人的支持，您的信任是激励我们前进的最大动力，我们将继续勤勉尽责，努力进取， 不忘初心，忠于所托，为信任奉献回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末兴华永兴混合发起式 A 的基金份额净值为 0.7989 元，本报告期基金份额净值增 长率为 2.03%；截至本报告期末兴华永兴混合发起式 C 的基金份额净值为 0.7913 元，本报告期基金 份额净值增长率为 1.93%；同期业绩比较基准收益率为 3.78%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 21,554,122.21 83.00 其中：股票 21,554,122.21 83.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,799,638.53 10.78 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,614,167.58 6.22 8 其他资产 593.16 0.00 9 合计 25,968,521.48 100.00 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 9 页 共 14 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 16,332,380.21 63.13 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,036,340.00 7.87 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,560,152.00 9.90 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 625,250.00 2.42 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 21,554,122.21 83.31 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通标的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 300396 迪瑞医疗 51,000 1,570,290.00 6.07 2 300347 泰格医药 16,200 1,550,502.00 5.99 3 002821 凯莱英 11,600 1,546,628.00 5.98 4 000739 普洛药业 72,600 1,546,380.00 5.98 5 300760 迈瑞医疗 4,900 1,527,379.00 5.90 6 688235 百济神州 11,600 1,517,396.00 5.86 7 603896 寿仙谷 28,300 1,427,452.00 5.52 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 10 页 共 14 页 8 000999 华润三九 23,000 1,321,350.00 5.11 9 688428 诺诚健华 91,000 1,077,440.00 4.16 10 688677 海泰新光 10,600 1,067,208.00 4.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未参与股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未参与国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未参与国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 11 页 共 14 页 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期内投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 593.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 593.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 兴华永兴混合发起式 A 兴华永兴混合发起式 C 报告期期初基金份额总额 31,176,870.26 623,816.54 报告期期间基金总申购份额 938,799.95 118,747.44 减：报告期期间基金总赎回份 额 312,313.20 156,352.47 报告期期间基金拆分变动份 额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 31,803,357.01 586,211.51 注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 12 页 共 14 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 兴华永兴混合发起式 A 兴华永兴混合发起式 C 报告期期初管理人持有的本基 金份额 28,405,289.52 0.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基 金份额 28,405,289.52 0.00 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（%） 89.32 0.00 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额 承诺持有 期限 基金管理人固有资金 10,001,800.18 30.88% 10,001,800.18 30.88% 三年 基金管理人高级管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,800.18 30.88% 10,001,800.18 30.88% 三年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 13 页 共 14 页 者 类别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20230101-20 230331 28,405,289.52 0.00 0.00 28,405,289.52 87.70% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 (1)本基金为发起式基金，《基金合同》生效满 3 年之日(指自然日)，若基金资产净值低于 2 亿元，无需召 开基金持有人大会审议，基金合同应当终止，且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。若届时的法律 法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律 法规或中国证监会规定执行。投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 (2)净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基 金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅 亏损的风险。 (3)出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时 资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。其他投 资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延 缓支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项 的风险。 (4)基金规模过小的风险 根据基金合同的约定，基金合同生效满 3 年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作 日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。机构投资者在开放日大额赎回后， 可能出现本基金的基金资产净值连续 60 个工作日低于 5,000 万元情形。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、关于准予兴华永兴混合型发起式证券投资基金注册的批复 2、《兴华永兴混合型发起式证券投资基金基金合同》 3、《兴华永兴混合型发起式证券投资基金托管协议》 兴华永兴混合型发起式证券投资基金 2023 年第 1季度报告 第 14 页 共 14 页 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、基金托管人业务资格批件、营业执照 6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 10.3 查阅方式 投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 兴华基金管理有限公司 2023 年 4 月 21 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |