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| 华宝宝康债券(240003) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3233 | ||||||||
| 基金代码 | 240003 | ||||||||
| 公告日期 | 2004-03-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 宝康债券基金-华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金2003年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金暨宝康消费品证券投资基金、宝康灵活配置证券投资基金、宝康债券投资基金2003年度报告重要提示：本基金的管理人、托管人愿就本报告书所载内容的真实性、准确性、完整性负责，本报告书有关内容由管理人负责解释。本基金托管人中国建设银行已于2004年3月24日复核了本报告。 一 基金简介 （一） 基金基本情况 基金名称：华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金 基金类型：契约型开放式 基金结构：系列结构 本系列基金目前由具有不同市场定位的三只基金构成，每个基金彼此独立，通过低费率而且高效率的相互转换构成一个统一的有机基金体系。三只基金的名称、简称、交易代码如下： 名 称 简 称 交 易 代 码 宝康消费品证券投资基金 宝康消费品 240001 宝康灵活配置证券投资基金 宝康灵活配置 240002 宝康债券投资基金 宝康债券 240003 系列基金三只基金规模（截至12月31日）： 名 称 基金总份额 宝康消费品证券投资基金 1,472,138,654.56份 宝康灵活配置证券投资基金 1,019,087,496.91份 宝康债券投资基金 793,664,388.19份 基金发起人：华宝兴业基金管理有限公司 基金募集期：2003年6月5日至2003年7月11日 基金成立日：2003年7月15日 系列基金三只基金首次募集规模： 名 称 首次募集规模 宝康消费品证券投资基金 1,541,018,133.75份 宝康灵活配置证券投资基金 1,067,242,501.27份 宝康债券投资基金 1,287,588,981.98份 基金存续期：不定期 （二） 基金管理人的有关情况 法定名称：华宝兴业基金管理有限公司 Fortune SGAM Fund Management Co., Ltd 注册地址：上海市世纪大道88号金茂大厦48层 办公地址：上海市世纪大道88号金茂大厦48层 邮政编码：200121 国际互联网址：http:// www. fsfund.com 法定代表人：郑安国 总经理：裴长江 信息披露负责人：刘月华 联系电话：021-50499588 传真： 021-50499688 （三） 基金托管人的有关情况 法定名称：中国建设银行 注册地址：北京市金融大街25号 办公地址：北京市金融大街25号 邮政编码：100032 法定代表人：张恩照 托管部总经理: 江先周 信息披露负责人：黄秀莲 联系电话：010-67597646 传真：010-66212638 （四） 基金聘请的会计师事务所的有关情况 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海浦东新区沈家弄325号 办公地址：上海淮海中路333号瑞安广场12楼 法定代表人：Kent Watson 经办注册会计师：肖峰 陈玲 （五） 基金聘请的律师事务所的有关情况 名称： 海华永泰律师事务所 住所： 上海浦东南路855号世界广场24楼 负责人：颜学海 联系电话：021-58773176 传真: 021-58773266 联系人： 冯加庆 经办律师：冯加庆 二 主要财务指标 （一） 主要财务指标主要计算公式 本系列基金之各基金主要财务指标主要计算公式如下： 1. 加权平均单位基金本期净收益＝■■公式■■ 其中，P为本期基金净收益，S0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，DSi＝i交易日基金单位总份额－（i－1）交易日基金单位总份额。 2. 期末可供分配基金收益＝本期净收益＋期初未分配收益＋本期损益平准金(若有)－本期已分配收益－期末未实现利得损失（若有） 3. 期末可供分配单位基金收益＝期末可供分配基金收益/期末基金单位总份额 4. 期末单位基金资产净值＝期末基金资产净值/期末基金单位总份额 5. 基金加权平均净值收益率＝■■公式■■ 其中，P为本期基金净收益，NAV0 为期初基金资产净值；n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，DNAVi＝i交易日基金资产净值－（i－1）交易日基金资产净值。 6. 本期单位基金净值增长率＝（本期第一次分红前单位基金资产净值/期初单位基金资产净值）*（本期第二次分红前单位基金资产净值/本期第一次分红后单位基金资产净值）*… …*(期末单位基金资产净值/本期最后一次分红后单位基金资产净值)－1 7. 单位基金累计净值增长率＝（第一年度单位基金资产净值增长率＋1）*(第二年度单位基金资产净值增长率+1)*( 第三年度单位基金资产净值增长率＋1)*… …*(上年度单位基金资产净值增长率＋1)*（本期单位基金资产净值增长率＋1）－1 （二） 宝康消费品证券投资基金主要财务指标 项 目 2003年 本期基金净收益 14,968,355.47元 加权平均单位基金本期净收益 0.0102元 期末可供分配基金收益 1,830,419.51元 期末可供分配单位基金收益 0.0012元 期末基金资产总值 1,616,407,787.46元 期末基金资产净值 1,530,067,909.65元 期末单位基金资产净值 1.0394元 基金加权平均净值收益率 1.02% 本期单位基金净值增长率 4.94% 单位基金累计净值增长率 4.94% （三） 宝康灵活配置证券投资基金主要财务指标 项 目 2003年 本期基金净收益 14,119,133.25元 加权平均单位基金本期净收益 0.0136元 期末可供分配基金收益 4,449,513.91元 期末可供分配单位基金收益 0.0044元 期末基金资产总值 1,133,366,246.90元 期末基金资产净值 1,053,282,232.44元 期末单位基金资产净值 1.0336 基金加权平均净值收益率 1.35% 本期单位基金净值增长率 4.36% 单位基金累计净值增长率 4.36% （四） 宝康债券投资基金主要财务指标 项 目 2003年 本期基金净收益 10,266,187.46元 加权平均单位基金本期净收益 0.0094元 期末可供分配基金收益 507,624.04元 期末可供分配单位基金收益 0.0006元 期末基金资产总值 947,869,590.41元 期末基金资产净值 812,259,117.65元 期末单位基金资产净值 1.0234元 基金加权平均净值收益率 0.93% 本期单位基金净值增长率 3.34% 单位基金累计净值增长率 3.34% （五） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 三 基金管理人报告 （一） 基金业绩表现 本系列基金三只基金截止到2003年12月31日业绩表现如下： 名 称 单位净值 单位基金净值增长率 宝康消费品证券投资基金 1.0394元 4.94% 宝康灵活配置证券投资基金 1.0336元 4.36% 宝康债券投资基金 1.0234元 3.34% （二） 基金经理及基金经理助理简介 1. 宝康消费品基金经理及基金经理助理简介 栾杰先生，基金经理，硕士。曾任海南港澳资讯产业有限公司研究员，华宝信托投资有限责任公司高级研究员，投资管理部副总经理。2003年4月任华宝兴业基金管理公司投资管理部总经理，2003年7月任宝康消费品基金经理。 詹靖女士，基金经理助理，英国南安普顿大学(University of Southampton) 金融学硕士，证券从业经历3年，曾在华宝信托投资有限公司从事投资工作，2003年7月起担任宝康消费品基金基金经理助理。 2. 宝康灵活配置基金经理及基金经理助理简介 余荣权先生，基金经理，硕士，经济师。曾任深圳赛格财务公司投资部经理，华宝信托投资有限责任公司投资管理部副总经理、总经理。2003年4月任华宝兴业基金管理公司投资总监，2003年7月任宝康灵活配置基金经理。 方焰松先生，基金经理助理，金融学学士，证券从业经历8年，曾在华宝信托投资有限公司从事证券投资和信托资产管理工作，2003年7月任宝康灵活配置基金基金经理助理。 3. 宝康债券基金经理简介 王旭巍先生，基金经理，硕士。曾在宏达期货经纪有限公司、中信证券资产管理部从事交易、投资、资产管理业务。2003年7月任宝康债券基金经理。 （三） 基金经理工作报告 1. 宝康消费品基金经理工作报告 1) 基金投资理念 作为消费品基金的基金经理，很幸运的可以在国内第一批中外合资基金公司工作，强大的外方合作伙伴使我们的投资具备了全球化视野，"无论中外，不分行业，成功的公司往往是相似的"，我们在借鉴外方成熟投资理念的同时，结合多年国内投资的实践，不断地完善自己的投资思路，在此向各位持有人做一汇报： (a) 上市公司的价值来自持续的、可预见的增长 机构投资人长期获得高额回报的关键在于所投资公司较快的复利增长，这种增长来自于公司清晰的商业模式和高超的管理水平，这是我们长期投资一家公司优先考虑的根本，国外上百年的投资实践表明：成功的公司并不属于哪几个特定的行业或者具备自然垄断的属性，越是竞争充分的行业，出现优秀公司的可能越大。 (b) 国内持续多年的价格战和通货紧缩，正在帮助部分公司形成寡头垄断 三年多的通货紧缩是众多行业洗牌的过程，也是中国经济增幅停滞不前的直观表现，市场经济的规律表明：一国的经济增长是以螺旋式方式进行的，在每一个周期中，资源必定会向优势企业集中，部分完成整合的消费品行业龙头公司在下一轮经济增长中会获得超额利润，并构造更高的壁垒，最终形成寡头垄断。 而这种寡头垄断格局一旦形成，寡头公司就会成为持续的、可预见增长的公司，并会享受到市场给予的更高溢价，使初期投资者获得极高的回报。 (c) 投资者对充分竞争行业的回避，提供了很好的投资机会 毫无疑问，自上而下是一种很有效率的研究方法，然而投资者如果过分看重行业属性，往往会回避低增长的、充分竞争的行业，但实际上，快速增长的行业也有落后者，稳定增长的行业也会有快速增长的企业，如果仅仅是因为这些企业的行业属性而被投资者忽略的话，这恰恰提供了很好的投资机会。 2) 投资管理回顾 2003年是中国股市投资理念出现重大转变的一年，"价值投资"理念在市场上被广泛推崇。以基金公司为代表的国内机构投资者成为推广价值投资理念的主力军，而QFII的加入也促进了该理念的深入，加速了中国证券市场的结构性调整。宏观经济在经过上半年SARS的短期影响后持续向好，基础行业出现明显的恢复增长。与此同时，证券市场上股票价格却一跌再跌，市盈率水平迅速向国际水平靠拢。国内证券市场的持续下跌与经济加速增长长期背离，证券市场的投资价值已经开始显现。 宝康消费品基金是一只行业基金，我们投资的对象大部分集中在竞争最激烈的行业，多个消费品行业分类指数表现是2003年最差的，比如房地产、纺织、商业等，这对我们的投资选股提出了非常高的要求。 本基金在成立之初，股市正处于下半年的高点。在对政策面、基本面、市场面等多方面因素进行深入分析之后，我们认为当时的市场并没有太多的投资机会，市场低点会出现在三季度末或四季度初，同时市场在1450点以下是一个低风险区域。基于以上判断，本基金的股票仓位在10月底之前一直保持在30%以下，建仓速度相对较慢。 这段时间内，正确的资产配置使得我们为投资者最大程度的减少了损失。11月中旬，市场低点出现后，我们加快了建仓的速度，重点买入经过充分调研和仔细研究的消费品行业股票，但是由于当时市场的热点集中在上游和周期性行业，本基金持有的股票表现不理想，导致这一时段基金净值表现落后。 在这一过程中，虽然承受着很大的压力，但我们坚持"恪守投资边界，策略胜过预测"的投资理念，继续深入调研、跟踪持有的股票，积极储备新的消费品类股票品种，并且坚信随着消费品类上市公司的业绩提升，其股票的投资价值将益发明显，并最终会得到市场的认同。 3) 投资管理展望 在看到中国经济快速增长的同时，我们也在关注这种经济增长的模式和可持续性，多年来靠简单扩大再生产拉动经济增长的方式已经越来越不适应当前的国内情况，在未来几年的经济增长中，居民消费将起到越来越重要的作用，随着居民收入的提高和生育高峰时期出生的居民逐步进入购买力的黄金期，人口结构的变化和消费观念的改变将自然的促使居民消费成为拉动经济的重要力量，在这个大背景下，部分消费品公司将获得极佳的扩张机会。 近一年来，上游行业产品价格的上涨，正在帮助众多下游行业加速洗牌，我们在众多消费品子行业中观察到：优势品牌企业不断的获得更大份额，并逐渐有了定价权；这类企业是我们投资的首选。 我们将重点投资和持有以下类型的消费品公司： (a) 有较高品牌壁垒，其产品市场需求稳定增长的公司； (b) 完成行业整合，目前产品价格处于最低位置，逐步形成定价能力的行业龙头公司； (c) 得益于国内居民消费的增长，并为之提供服务的连锁商业企业； (d) 为满足居民消费升级的需要提供产品和服务的公司； (e) 自然垄断的消费类企业，如机场、城市客运、特色中药企业等。 总体看，消费品行业没有明显的周期，大部分龙头公司具有持续盈利和持续增长的潜力，其中相当多的公司已经或正在形成以品牌为核心的寡头垄断格局，而市场并没有给出合理的品牌溢价，通过高水平的研究支持，我们将挑选出这类公司，与持有人一起分享长期净值增长带来的喜悦。 "风物长宜放眼量"，我们将奉行"持有人利益高于一切"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 2. 宝康灵活配置基金经理工作报告 1) 基金投资理念 把握市场特点，灵活配置资产。 "被市场引诱的投资人就好象参加舞会的灰姑娘一样，没有在午夜的期限之前赶紧离开，结果漂亮的马车又变回南瓜。不过最大的问题在于，这场舞会上的时钟并没有指针。" 灵活配置基金是国内首只选时基金，明确提出以时机选择作为基金投资的主要方法，主要是根据对各资产类别预期收益率的判断，显著改变资产配置比例，同时配以三层复合保障措施（投资时机预警系统、仓位与时间的二维管理、风险预算管理）对投资风险层层过滤。 良好的时机选择相当于持有股票资产组合的一个看涨期权，当市场是熊市时，市场回报率小于无风险收益，该资产组合会得到无风险收益，而当市场是牛市时，该组合会得到远高于国债的市场收益。 索罗斯独特的投资哲学-----反射性理论在其投资实践中应用得淋漓尽致，是时机选择的典范。 我们认为全面分析市场各方面因素，把握市场特点，合理判断各资产类别的预期收益率，适时进入或退出市场，从而不断使组合贝塔值和收益均值发生变化，能够形成基金净值的长期稳定增长的态势。 2) 投资管理回顾 从2003年7月15日基金成立开始到12月31日，本基金投资可以分为两个阶段： 第一阶段，从基金成立到9月底投资时机预警系统发出买入信号。由于经历了上半年蓝筹股的价值发现预演行情，上市公司投资价值得到了初步体现，此间影响市场发展的不利因素逐渐浮出，这突出表现在对SARS后经济持续性增长以及增长是否过热的怀疑，股权分置及全流通政策的不明朗以及对股票市场定位的担心等，这些因素互相交织，使得市场信心极度低落，沪深两市持续大幅调整，整个市场价值中枢不断下移。在此阶段，我们依靠投资时机预警系统和自身认真分析，有效把握了市场的走势。资产配置上以现金和短期票据资产为主，并参与了转债申购。截止9月29日，本基金单位净值为0.9990元，有效地回避了市场持续下跌带来的系统风险。 第二阶段，从9月底一直到12月31日。在此期间，宏观经济的持续增长和上市公司季报的良好业绩表现逐渐改善了投资者的预期，而困扰市场的国有股减持、资本市场定位等问题在管理层相关措施推动下初步得到了缓解。前期股价的持续下跌，相关公司的投资价值日益显现,QFII等增量资金的进入使得市场价值投资理念得到更进一步的深化,在这种情况下，以价值投资理念为主线，沪深两市经过剧烈的结构性调整后出现了强势上涨行情。在此阶段,本基金随着投资时机预警系统在9月底发出买入信号也调整了投资策略，在资产配置上逐渐向股票资产转移，降低现金资产比重。但鉴于当时市场剧烈的结构调整和相关影响因素仍有不确定性的市场情况，从控制风险出发，我们采取了谨慎增持股票资产（30%的基本仓位），适当增持中短期债券和可转换债券的投资策略,基金净值也逐渐上升，但由于当时总体仓位较轻,截止年底本基金单位资产净值只上涨了4.47%。 总体看来，本基金在2003年下半年二个阶段的运作中，时机选择特性比较明显，风险控制方面是比较成功的，整体取得了优于市场的表现，但我们仍过于谨慎，在投资时机预警系统发出买入信号后，加仓不够果断，错过了净值大幅增长的良机，当然这也为我们以后的运作提供了宝贵的经验。 3) 2004年投资展望 (a) 市场的基本判断：三大周期共振使得股票市场仍将维持上行趋势，多种不确定性因素使震荡上升成为市场运行的主要特征。 展望2004年，我们认为三大周期性因素决定了我国股票市场强势上扬的基本走势。其一、全球性经济尤其是欧、美、日三大经济体的同步复苏表明，全球性经济进入了一个增长周期,这为我国经济的持续增长创造了有利的外部条件；其二、2003年我国GDP高达9.1%的增长率表明，我国经济已经进入一个快速增长周期，经济的内生增长特征非常明显，消费需求的拉动正在逐步取代投资的推动，成为拉动经济增长的主要动力，而经济增长带来的上市公司整体业绩的提升，使得股票市场的投资价值进一步显现，投资的价值基础将更为牢固。其三、国务院关于资本市场发展的九条意见为我国资本市场发展提供了一个更为宽松和有利的资金政策环境，市场的系统性风险大大降低。而股票市场在经过2年半的调整后，股票的投资价值随着经济增长和公司业绩增长日益显现，显示出股票市场已经走出调整，进入了一个上涨周期。 当然，受一些不确定性因素的影响，如国有股减持及全流通问题、经济运行的结构不平衡、CPI的快速上涨、央行货币紧缩政策的出台，人民币升值预期等仍会给市场带来结构性的调整和呈现出阶段性波动的运行特征，但我们认为，这些短期性影响因素不会改变市场的整体运行趋势。 (b) 本基金的投资策略 2004年总体资产配置，预计仍以配置股票资产为主，债券资产以持有短债为主，注重可转债投资。 抓住市场的阶段性波动。依靠本基金投资时机预警系统，谨慎分析市场价值中枢的移动规律和阶段性的波动机会及幅度，进行时机选择，利用指数化投资方式灵活地进行仓位的控制，同时通过深入研究，挖掘增强品种，优化投资组合，以获取超额收益。 总之，宝康灵活配置基金将遵循"持有人利益高于一切"的经营宗旨，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定、卓越的回报。我们相信，坚定不移地持有宝康灵活配置基金将是您一生正确的选择。 3. 宝康债券基金经理工作报告 1) 2003年债券市场和本基金运作回顾 2003年是中国债券市场非同寻常的一年。宏观经济方面，国民经济持续快速增长，国内生产总值增长9.10%；居民消费价格指数由负转正出现拐点，通胀预期加强；人民币升值压力增大，外汇占款激增。货币政策方面，央行加强公开市场操作的调控功能，从4月份起开始发行央行票据对冲因外汇占款导致的基础货币增加；采取紧缩措施预防通胀，8月份央行宣布将存款准备金率提高一个百分点，直接冻结商业银行约1500亿元超额准备金；推进利率市场化，12月份央行宣布扩大金融机构贷款利率浮动幅度，同时下调了超额存款准备金利率。债券行情走势方面，8月份起大幅下跌，终结了债券市场长达7年的牛市；债券收益率曲线在整体上移的同时呈现陡峭化走势，短期债券收益率水平趋降而长期债券收益率水平趋升；债券各个市场走势也出现分化，短期债券、浮息债券受到追捧，企业债发行市场由热趋冷，可转债随股市走高。同时2003年债券市场制度创新也有一定进展。 本基金于2003年7月15日成立，投资运作伊始，我们对债券市场的不利走势作出了准确判断，控制建仓节奏，在央行出台提高存款准备金率的紧缩政策后则果断停止建仓并适度采取了减仓止损措施。同时针对当时市场资金趋紧、回购利率走高的情况，逆回购融出资金，以回购利息收益弥补国债头寸的损失。在同期上证国债指数下跌4.7%的情况下，本基金始终保持净值在面值以上，有效规避了因货币政策导致的系统风险。2003年11月份在债市风险释放较为充分之后，加快国债建仓节奏，迅速增仓至目标部位。同时，深入挖掘可转债的投资价值，对市场上近半数可转债发行公司进行了实地调研，在反复筛选的基础上对可转债进行战略性建仓。另外，央行票据剩余期限短、利率风险小、流动性好、收益稳定，我们把央行票据也作为投资组合的重要组成部分。最终构建成了国债、可转债、央行票据三分天下的资产配置格局。 根据中国证券市场的投资实践，新股发行时的申购收益较高而风险较低，其风险收益特征与债券投资相匹配，按照契约规定，2003年本基金参与了华夏银行和长江电力新股发行的申购，获取了可观的超额收益。 2) 2004年债券市场展望与本基金投资策略 2004年债券市场仍蕴含较大利率风险，目前的名义利率水平处于改革开放以来的历史低点，我国经济及世界经济可能处于加息周期之中。央行公布的《2003年中国货币政策执行报告》强调"高度重视防止通货膨胀"，这与以往"既要预防通货膨胀，又要防止通货紧缩"的基调相比明显提高了警戒级别。同时人民币升值预期增强将导致外汇占款持续增长，压缩央行公开市场操作的调控空间，不排除货币当局采取更为严厉措施的可能性。总的看2004年货币政策趋紧，但债券市场制度创新和建设将产生更多投资机会。如推出开放式回购和远期交易；实施国债余额管理；新的《企业债管理条例》预计于2004年内出台，届时企业债供不应求的状况将彻底改观。随着利率市场化改革进程的推进和深化，债券收益率曲线将在2003年基础上继续呈现陡峭化趋势。 根据以上判断，2004年仍继续实行积极的债券投资策略。以往在减息周期、债券牛市中采取的"买入并持有"策略在加息周期、债券熊市中并不适合。积极投资策略包含积极规避利率风险和积极发掘市场中的投资机会。一方面对市场中各类资产的收益率水平进行实时监控，积极调整基金资产的战略配置；另一方面采取自上而下与自下而上相结合的选券原则，构建投资组合。 其次，加强流动性管理。针对开放式基金申购与赎回的特点，以及为实施积极的债券投资策略，需提高投资策略选择的柔性，以变应变，为未来资产配置调整预留足够的空间。2004年将着力提高基金资产的流动性，缩短投资组合的平均久期，优先选择流动性更好的券种，合理、均衡地安排投资组合的现金流。 第三，深入研究，挖掘并捕捉市场新的投资机会。2004年我们将继续对可转债发行公司的基本面情况进行研究和跟踪，持有价值仍被低估的上市公司所发行的可转债；着重投资新发行可转债及新发行股票；国债、金融债方面银行间市场可能有更多的机会；继续做好现金管理，提高资金使用效率。我们将在深入研究的基础上对投资项目的收益和风险进行审慎评估，一方面不放过任何市场机会，另一方面恪守投资边界，只承担有价值、有限度的风险。 第四，适时兑现盈利，实现分红，回报基金持有人。 作为一只债券型基金我们始终贯彻勤勉操作，锱铢必较，积少成多的理念，不因利小而不为；始终坚持本金安全、收益稳定、收益与风险匹配的原则，把控制投资风险放在首位。在此基础上力争为基金持有人谋取持久稳定的回报。 2004年我们将恪尽职守、谨慎投资、规范运作，不辜负基金持有人对我们的信任。 （四） 内部监察报告 基金运作合规性声明： 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、严格遵守《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金契约》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 内部监察工作报告： 公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行契约义务的情况进行核查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报告。 本报告期内，基金管理人内部监察主要工作如下： （一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过《员工手册》、《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。 （二）完善公司制度体系。在充分借鉴和吸收了海外股东法国兴业资产管理公司的有关制度及国内已成立的基金管理公司、证券公司制度建设的经验基础上，公司遵照法规和中国证监会有关规定，结合公司本身的情况建立了包括《内部机构岗位设置及职责》、《内部控制大纲》等一系列基本制度，并在此基础上结合日常工作建立和扩充了许多具体的部门业务规章、内控办法等。在运作中公司根据业务情况对《投资决策委员会议事规则》、《内部控制委员会议事规则》、《投资授权制度》、《投资禁止和限制制度》等关键制度进行了修订，前后台各部门也均对本部门的业务规则进行了细化，同时协调形成了《特殊交易流程》、《银行间债券市场业务流程》等针对性的跨部门业务流程。 （三）全面开展内部审计工作。公司有完整的年度内审计划，并按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计。通过实地检查与部门自查相结合的方式,监察稽核人员在本年度里对所有业务部门进行检查，给予被检查部门相应改进建议，确保公司业务平稳运行。此外，公司外方股东法国兴业资产管理公司要求每月上报内控报告，对公司前后台业务进行整体自查。通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发现违法违规现象。在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金持有人的合法权益。 四 基金托管人报告 中国建设银行根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议》，于2003年7月15日起托管华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金-―宝康消费品证券投资基金、宝康灵活配置证券投资基金和宝康债券投资基金（以下简称宝康系列基金）。 2003年，中国建设银行在宝康系列基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定，依法安全保管了基金的全部资产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，勤勉尽职地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。 2003年，按照《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定，本托管人对基金管理人--华宝兴业基金管理有限公司在宝康系列基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、每份基金单位净值和其它财务费用计算上进行了认真的复核，未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。 2003年，由宝康系列基金管理人－华宝兴业基金管理有限公司编制并经中国建设银行基金托管部复核审查的有关宝康系列基金的信息披露合法、真实、完整。 五 基金年度财务报告 （一） 审计报告 宝康消费品证券投资基金 普华永道中天审字(2004)第204号 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设的宝康消费品证券投资基金全体持有 人： 我们审计了后附的华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设的宝康消费品证券投资基金(以下简称"华宝兴业宝康消费品基金")2003年12月31日的资产负债表及2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是华宝兴业宝康消费品基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了华宝兴业宝康消费品基金2003年12月31日的财务状况以及2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。 宝康灵活配置证券投资基金 普华永道中天审字(2004)第500号 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设的宝康灵活配置证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设的宝康灵活配置证券投资基金(以下简称"华宝兴业宝康灵活配置基金")2003年12月31日的资产负债表、2003年7月15 日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表。 这些会计报表的编制是华宝兴业宝康灵活配置基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了华宝兴业宝康灵活配置基金2003年12月31日的财务状况以及2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。 宝康债券投资基金 普华永道中天审字(2004)第501号 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设的宝康债券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设的宝康债券投资基金(以下简称"华宝兴业宝康债券基金")2003年12月31日的资产负债表、2003年7月15 日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是华宝兴业宝康债券基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了华宝兴业宝康债券基金2003年12月31日的财务状况以及2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。 （二） 基金会计报告书 资产负债表（2003年12月31日） 宝康消费品证券投资基金资产负债表 金额单位：人民币元 资 产 期末数 银行存款 143,580,827.79 清算备付金 -- 交易保证金 -- 应收证券清算款 44,683,639.57 应收股利 -- 应收利息 2,804,033.53 应收申购款 200,143,666.50 其他应收款 -- 股票投资市值 905,075,188.02 其中：股票投资成本 860,028,360.21 债券投资市值 320,120,432.05 其中：债券投资成本 317,269,747.44 配股权证 -- 买入返售证券 -- 待摊费用 -- 其他资产 -- 资产合计 1,616,407,787.46 负债与持有人权益 应付证券清算款 3,052,764.52 应付赎回款 5,546,639.31 应付赎回费 13,936.27 应付管理人报酬 1,709,933.25 应付托管费 284,988.90 应付佣金 869,671.96 应付利息 8,533.00 应付收益 -- 未交税金 -- 其他应付款 250,270.00 卖出回购证券款 74,500,000.00 短期借款 -- 预提费用 103,140.60 其他负债 -- 负债合计 86,339,877.81 实收基金 1,472,138,654.56 未实现利得 56,098,835.58 未分配收益 1,830,419.51 持有人权益合计 1,530,067,909.65 负债及持有人权益合计 1,616,407,787.46 宝康灵活配置证券投资基金资产负债表 金额单位：人民币元 资 产 期末数 银行存款 128,256,311.81 清算备付金 -- 交易保证金 -- 应收证券清算款 36,474,192.50 应收股利 -- 应收利息 2,654,748.17 应收申购款 100,000,000.00 其他应收款 -- 股票投资市值 434,243,933.81 其中：股票投资成本 409,742,790.24 债券投资市值 371,736,181.83 其中：债券投资成本 368,371,089.79 配股权证 878.78 买入返售证券 60,000,000.00 待摊费用 -- 其他资产 -- 资产合计 1,133,366,246.90 负债与持有人权益 应付证券清算款 9,774,964.89 应付赎回款 2,713,032.14 应付赎回费 6,847.54 应付管理人报酬 1,090,607.53 应付托管费 209,732.22 应付佣金 628,106.54 应付利息 6,414.00 应付收益 -- 未交税金 -- 其他应付款 251,170.00 卖出回购证券款 65,300,000.00 短期借款 -- 预提费用 103,139.60 其他负债 -- 负债合计 80,084,014.46 实收基金 1,019,087,496.91 未实现利得 29,745,221.62 未分配收益 4,449,513.91 持有人权益合计 1,053,282,232.44 负债及持有人权益合计 1,133,366,246.90 宝康债券投资基金资产负债表 金额单位：人民币元 资 产 期末数 银行存款 108,272,999.63 清算备付金 -- 交易保证金 -- 应收证券清算款 33,533,726.49 应收股利 -- 应收利息 3,963,204.20 应收申购款 39,680.00 其他应收款 -- 股票投资市值 20,669,604.48 其中：股票投资成本 10,269,884.80 债券投资市值 681,390,375.61 其中：债券投资成本 672,655,269.52 配股权证 -- 买入返售证券 100,000,000.00 待摊费用 -- 其他资产 -- 资产合计 947,869,590.41 负债与持有人权益 应付证券清算款 -- 应付赎回款 4,364,228.70 应付赎回费 6,673.01 应付管理人报酬 425,979.01 应付托管费 141,993.00 应付佣金 36,717.52 应付利息 15,435.82 应付收益 -- 未交税金 -- 其他应付款 2,790.00 卖出回购证券款 130,500,000.00 短期借款 -- 预提费用 116,655.70 其他负债 -- 负债合计 135,610,472.76 实收基金 793,664,388.19 未实现利得 18,087,105.42 未分配收益 507,624.04 持有人权益合计 812,259,117.65 负债及持有人权益合计 947,869,590.41 经营业绩表（2003年7月15日至2003年12月31日） 宝康消费品证券投资基金经营业绩及收益分配表 金额单位：人民币元 项目 本期数 一、已实现基金收入 27,212,933.36 其中：股票差价收入 15,506,797.36 债券差价收入 117,196.27 债券利息收入 1,034,591.84 存款利息收入 7,100,798.44 股利收入 164,649.60 买入返售证券收入 2,447,255.93 其他收入 841,643.92 减：基金费用 12,244,577.89 其中：基金管理人报酬 10,242,358.59 基金托管费 1,707,059.86 卖出回购证券支出 36,933.00 利息支出 -- 其他费用 258,226.44 其中：交易费用 -- 信息披露费 163,806.60 审计费用 71,668.00 二、已实现基金收益 14,968,355.47 加：未实现利得 47,897,512.42 三、基金经营业绩 62,865,867.89 本期基金净收益 14,968,355.47 加：期初基金净收益 -- 加：本期损益平准金 -360,186.06 可供分配基金净收益 14,608,169.41 减：本期已分配基金净收益 12,777,749.90 期末基金净收益 1,830,419.51 宝康灵活配置证券投资基金经营业绩及收益分配表 金额单位：人民币元 项目 本期数 一、已实现基金收入 21,948,558.41 其中：股票差价收入 13,554,264.75 债券差价收入 -762,456.80 债券利息收入 1,914,557.93 存款利息收入 5,025,800.77 股利收入 28,124.32 买入返售证券收入 1,668,402.28 其他收入 519,865.16 减：基金费用 7,829,425.16 其中：基金管理人报酬 6,285,529.44 基金托管费 1,208,755.58 卖出回购证券支出 76,058.08 利息支出 -- 其他费用 259,082.06 其中：交易费用 -- 信息披露费 163,806.60 审计费用 71,666.00 二、已实现基金收益 14,119,133.25 加：未实现利得 27,867,114.39 三、基金经营业绩 41,986,247.64 本期基金净收益 14,119,133.25 加：期初基金净收益 -- 加：本期损益平准金 -463,630.05 可供分配基金净收益 13,655,503.20 减：本期已分配基金净收益 9,205,989.29 期末基金净收益 4,449,513.91 宝康债券投资基金经营业绩及收益分配表 金额单位：人民币元 项目 本期数 一、已实现基金收入 14,886,843.39 其中：股票差价收入 1,336,021.80 债券差价收入 1,556,532.19 债券利息收入 3,081,293.19 存款利息收入 4,134,731.51 股利收入 330,222.00 买入返售证券收入 3,494,421.22 其他收入 953,621.48 减：基金费用 4,620,655.93 其中：基金管理人报酬 3,064,360.38 基金托管费 1,021,453.50 卖出回购证券支出 104,718.90 利息支出 -- 其他费用 430,123.15 其中：交易费用 -- 信息披露费 163,806.60 审计费用 71,666.00 二、已实现基金收益 10,266,187.46 加：未实现利得 19,134,825.77 三、基金经营业绩 29,401,013.23 本期基金净收益 10,266,187.46 加：期初基金净收益 -- 加：本期损益平准金 -1,814,589.37 可供分配基金净收益 8,451,598.09 减：本期已分配基金净收益 7,943,974.05 期末基金净收益 507,624.04 基金净值变动表（2003年7月15日至2003年12月31日） 宝康消费品证券投资基金基金净值变动表 金额单位：人民币元 项目 金额 一、期初基金净值 1,541,018,133.75 二、本期经营活动 基金净收益 14,968,355.47 未实现利得 47,897,512.42 经营活动产生的基金净值变动数 62,865,867.89 三、本期基金单位交易 基金申购款 248,036,344.36 基金赎回款 309,074,686.45 基金单位交易产生的基金净值变动数 -61,038,342.09 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生金净值变动数 12,777,749.90 五、期末基金净值 1,530,067,909.65 宝康灵活配置证券投资基金基金净值变动表 金额单位：人民币元 项目 金额 一、期初基金净值 1,067,242,501.27 二、本期经营活动 基金净收益 14,119,133.25 未实现利得 27,867,114.39 经营活动产生的基金净值变动数 41,986,247.64 三、本期基金单位交易 基金申购款 144,032,865.49 基金赎回款 190,773,392.67 基金单位交易产生的基金净值变动数 -46,740,527.18 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生金净值变动数 9,205,989.29 五、期末基金净值 1,053,282,232.44 宝康债券投资基金基金净值变动表 金额单位：人民币元 项目 金额 一、期初基金净值 1,287,588,981.98 二、本期经营活动 基金净收益 10,266,187.46 未实现利得 19,134,825.77 经营活动产生的基金净值变动数 29,401,013.23 三、本期基金单位交易 基金申购款 105,547,901.19 基金赎回款 602,334,804.70 基金单位交易产生的基金净值变动数 -496,786,903.51 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生金净值变动数 7,943,974.05 五、期末基金净值 812,259,117.65 （三） 会计报告书附注（除特别标明外，金额单位为人民币元） 宝康消费品证券投资基金 1. 基金简介 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金(以下简称"本系列基金")由基金发起人华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2003] 62号文批准，于2003年7月15日募集成立。本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为宝康消费品证券投资基金(以下简称"本基金")、宝康灵活配置证券投资基金和宝康债券投资基金。本系列基金每份基金单位面值1.00元，首次设立募集期不包括认购资金利息共募集3,893,701,931.41份基金单位，其中包括本基金1,540,046,055.09份基金单位、宝康灵活配置证券投资基金1,066,581,834.53份基金单位和宝康债券投资基金1,287,074,041.79份基金单位，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第96号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。 根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具，其中投资于消费品类股票的比例不低于股票资产的80%。 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本系列基金的投资组合应在基金成立之日起六个月内达到国家规定和本系列基金基金契约规定的标准。截至2003年12月31日止，本基金尚处于建仓期。 2. 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3. 主要会计政策 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日。 (b) 记帐本位币 本基金的记帐本位币为人民币。 (c) 记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (e) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f) 投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。 银行间同业市场交易的债券按成本与市价孰低法估值，市价按其估值日在银行间同业市场成交的加权平均价确定；估值日无交易的，按最近交易日的加权平均价确定。如有确凿证据表明银行间市场交易的债券按上述办法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、成本价、流动性、收益率曲线等多种影响债券估值的因素基础上，根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 未上市流通的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。 (g) 收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (h) 基金管理人报酬 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 (i) 基金托管费 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 (j) 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (k) 实收基金 实收基金为对外发行的基金单位总额。每份基金单位面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (l) 未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (m) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (n) 基金收益分配 每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。 经宣告的基金收益分配方案于宣告的当期从持有人权益转出。 4. 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收营业税。 (c)对基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税；对基金 取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在 向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (d)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5. 应收利息 2003年12月31日 应收债券利息 2,663,748 应收银行存款利息 140,286 2,804,034 6. 应付佣金 2003年12月31日 华夏证券股份有限公司 220,530 长江证券有限责任公司 206,033 联合证券有限责任公司 204,100 中国国际金融有限公司 191,786 其他 47,223 869,672 7. 应付利息 截至2003年12月31日止，应付利息余额均为交易所市场卖出回购证券款产生的应付利息。 8. 其他应付款 2003年12月31日 应付券商席位保证金 250,000 应付银行间债券交易费用 270 250,270 9. 预提费用 2003年12月31日 审计费 53,334 信息披露费 49,807 103,141 10. 实收基金 基金单位数 基金面值 本期认购 1,540,046,055 1,540,046,055 募集期间认购资金利息折份额(a) 972,079 972,079 本期申购(b) 230,879,786 230,879,786 本期赎回(b) (307,433,851) (307,433,851) 红利再投资 7,674,586 7,674,586 2003年12月31日 1,472,138,655 1,472,138,655 (a) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的银行存款利息，在本基金成立后折算为972,078.66份基金单位，划入各基金持有人帐户。 (b) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金自2003年7月28日起开始办理申购业务，并自2003年9月29日起开始办理赎回及转换业务。 11. 未实现利得 未实现估值增值(a) 未实现利得平准金 合计 本期净变动数 47,897,513 - 47,897,513 本期申购基金单位 - 8,681,443 8,681,443 本期赎回基金单位 - (758,990) (758,990) 红利再投资 - 278,870 278,870 2003年12月31日 47,897,513 8,201,323 56,098,836 (a) 未实现估值增值按投资类别分项列示如下： 2003年12月31日 股票投资 45,046,828 债券投资 2,850,685 47,897,513 12. 其他收入 2003年7月15日 (基金成立日)至2003年 12月31日止期间 赎回及转换基金补偿收入(a) 772,290 新股申购手续费返还 50,854 国债认购手续费返还 18,500 841,644 (a) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，从基金赎回总额中扣除的赎回费及从基金转换总额中扣除的转换费分别按50%和25%的比例计入赎回或转出基金的资产，作为对其他基金持有人的补偿。 13. 其他费用 2003年7月15日 (基金成立日)至2003年 12月31日止期间 信息披露费 163,807 审计费用 71,668 回购交易费用 16,638 其他 6,113 258,226 14. 收益分配 基金管理人于2003年12月30日发布公告，向截至2003年12月29日止在本基金注册登记人华宝兴业基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金单位0.10元派发现金红利。该分红的发放日为2003年12月30日，共发放红利12,777,750元，其中以现金形式发放4,815,889元，以红利再投资形式发放7,961,861元。 15. 与本基金发行成立有关的费用 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金发行公告》的约定，本基金发行中所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支，不另从基金资产中支付；与本基金发行成立有关的法定信息披露费89,859元于本期平均摊销，计入经营业绩表。 16. 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宝兴业基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、 基金注册登记人、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 华宝信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 法国兴业资产管理有限公司 (Société Générale Asset Management SA) 基金管理人的股东 上海宝钢集团公司 基金管理人的股东的母公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 基金管理人报酬 支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬10,242,359元。 (c) 基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费1,707,060元。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为143,580,828元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为7,097,223元。 (e) 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本会计期间与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券 交易如下： 2003年7月15日(基金成立日) 至2003年12月31日止期间 面值 结算金额 买入债券 20,000,000 19,882,000 (f)关联方持有的基金份额 2003年12月31日 基金单位数 净值 上海宝钢集团公司 195,960,081 203,680,908 华宝信托投资有限责任公司 145,981,081 151,732,736 17. 流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2003年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2003年12月31日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 长江电力 2003/11/10 2003/11/18 2004/05/18 4.30 新赛股份 2003/12/24 2004/01/07 2004/01/07 6.67 合 计 年末估 成功申购股 股票名称 价 数 成本 市值 长江电力 8.68 2,658,818 11,432,917 23,078,540 新赛股份 6.67 46,000 306,820 306,820 合 计 11,739,737 23,385,360 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 本基金截至2003年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额74,500,000元，于2004年1月2日止先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 宝康灵活配置证券投资基金 1. 基金简介 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金(以下简称"本系列基金")由基金发起人华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2003] 62号文批准，于2003年7月15日募集成立。本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个基金，分别为宝康灵活配置证券投资基金(以下简称"本基金")、宝康消费品证券投资基金和宝康债券投资基金。本系列基金每份基金单位面值1.00元，首次设立募集期不包括认购资金利息共募集3,893,701,931.41份基金单位，其中包括本基金1,066,581,834.53份基金单位、宝康消费品证券投资基金1,540,046,055.09份基金单位和宝康债券投资基金1,287,074,041.79份基金单位，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第96号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。 根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具；债券投资方面主要投资交易所和银行间债券市场上的各类债券，包括国债、金融债、企业债、可转债等，股票投资方面主要投资对象为上证180指数、深圳100指数的成份股。 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本系列基金的投资组合应在基金成立之日起六个月内达到国家规定和本系列基金基金契约规定的标准。截至2003年12月31日止，本基金尚处于建仓期。 2. 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3. 主要会计政策 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日。 (b) 记帐本位币 本基金的记帐本位币为人民币。 (c) 记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (e) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f) 投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。 银行间同业市场交易的债券按成本与市价孰低法估值，市价按其估值日在银行间同业市场成交的加权平均价确定；估值日无交易的，按最近交易日的加权平均价确定。如有确凿证据表明银行间市场交易的债券按上述办法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、成本价、流动性、收益率曲线等多种影响债券估值的因素基础上，根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 未上市流通的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。 (g) 收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (h) 基金管理人报酬 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.3%的年费率逐日计提。 (i) 基金托管费 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 (j) 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (k) 实收基金 实收基金为对外发行的基金单位总额。每份基金单位面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (l) 未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (m) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (n) 基金收益分配 每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。 经宣告的基金收益分配方案于宣告的当期从持有人权益转出。 4. 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收营业税。 (c)对基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (d)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5. 应收利息 2003年12月31日 应收债券利息 2,545,054 应收银行存款利息 98,023 应收买入返售证券利息 11,671 2,654,748 6. 应付佣金 2003年12月31日 平安证券有限责任公司 270,367 中银国际证券有限责任公司 108,194 国元证券有限责任公司 90,914 其他 158,632 628,107 7. 应付利息 截至2003年12月31日止，应付利息余额均为交易所市场卖出回购证券款产生的应付利息。 8. 其他应付款 2003年12月31日 应付券商席位保证金 250,000 应付银行间债券交易费用 1,170 251,170 9. 预提费用 2003年12月31日 审计费 53,333 信息披露费 49,807 103,140 10. 实收基金 基金单位数 基金面值 本期认购 1,066,581,834 1,066,581,834 募集期间认购资金利息折份额(a) 660,667 660,667 本期申购(b) 135,393,748 135,393,748 本期赎回(b) (188,340,552) (188,340,552) 红利再投资 4,791,800 4,791,800 2003年12月31日 1,019,087,497 1,019,087,497 (a) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的银行存款利息，在本基金成立后折算为660,666.74份基金单位，划入各基金持有人帐户。 (b) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金自2003年7月28日起开始办理申购业务，并自2003年9月29日起开始办理赎回及转换业务。 11.未实现利得 未实现估值增值(a) 未实现利得平准金 合计 本期净变动数 27,867,115 - 27,867,115 本期申购基金单位 - 3,225,575 3,225,575 本期赎回基金单位 - (1,494,063) (1,494,063) 红利再投资 - 146,595 146,595 2003年12月31日 27,867,115 1,878,107 29,745,222 (a) 未实现估值增值按投资类别分项列示如下： 2003年12月31日 股票投资 24,501,144 债券投资 3,365,092 配股权证 879 27,867,115 12. 其他收入 2003年7月15日 (基金成立日)至2003年 12月31日止期间 赎回及转换基金补偿收入(a) 476,474 新股申购手续费返还 43,391 519,865 (a) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，从基金赎回总额中扣除的赎回费及从基金转换总额中扣除的转换费分别按50%和25%的比例计入赎回或转出基金的资产，作为对其他基金持有人的补偿。 13. 其他费用 2003年7月15日 (基金成立日)至2003年 12月31日止期间 信息披露费 163,807 审计费用 71,666 回购交易费用 15,443 其他 8,166 259,082 14. 收益分配 基金管理人于2003年12月30日发布公告，向截至2003年12月29日止在本基金注册登记人华宝兴业基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金单位0.10元派发现金红利。该分红的发放日为2003年12月30日，共发放红利9,205,989元，其中以现金形式发放4,249,257元，以红利再投资形式发放4,956,732元。 15. 与本基金发行成立有关的费用 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金发行公告》的约定，本基金发行中所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支，不另从基金资产中支付；与本基金发行成立有关的法定信息披露费89,859元于本期平均摊销，计入经营业绩表。 16. 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宝兴业基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、 基金注册登记人、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 华宝信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 法国兴业资产管理有限公司 (Société Générale Asset Management SA) 基金管理人的股东 上海宝钢集团公司 基金管理人的股东的母公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 基金管理人报酬 支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬6,285,529元。 (c) 基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费1,208,756元。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为128,256,312元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为5,023,211元。 (e) 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本会计期间与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 2003年7月15日(基金成立日) 至2003年12月31日止期间 面值 结算金额 买入债券 10,000,000 9,872,000 协议金额 利息收入 买入返售证券 9,000,000 8,598 (f)关联方持有的基金份额 2003年12月31日 基金单位数 净值 上海宝钢集团公司 146,428,463 151,348,459 华宝信托投资有限责任公司 50,021,000 51,701,706 17. 流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2003年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2003年12月31日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期申 购价格 长江电力 2003/11/10 2003/11/18 2004/05/18 4.30 新赛股份 2003/12/24 2004/01/07 2004/01/07 6.67 合 计 股票名称 年末估价 成功申购股数 成本 市值 长江电力 8.68 2,270,584 9,763,511 19,708,669 新赛股份 6.67 24,000 160,080 160,080 合 计 9,923,591 19,868,749 (b)流通受限制不能自由转让的债券 本基金截至2003年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额65,300,000元，于2004年1月6日止先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 宝康债券投资基金 1. 基金简介 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金(以下简称"本系列基金")由基金发起人华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2003] 62号文批准，于2003年7月15日募集成立。本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为宝康债券投资基金(以下简称"本基金")、宝康消费品证券投资基金和宝康灵活配置证券投资基金。本系列基金每份基金单位面值1.00元，首次设立募集期不包括认购资金利息共募集3,893,701,931.41份基金单位，其中包括本基金1,287,074,041.79份基金单位、宝康消费品证券投资基金1,540,046,055.09份基金单位和宝康灵活配置证券投资基金1,066,581,834.53份基金单位，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第96号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。 根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金的投资范围主要为固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业债(包括可转债)、现金和回购等，以及中国证监会允许基金投资的与固定收益类金融工具相关的其他金融工具；同时还会择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值20%，所投资的新股上市流通后持有期不超过1年；可转换债券不转换成股票。 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本系列基金的投资组合应在基金成立之日起六个月内达到国家规定和本系列基金基金契约规定的标准。截至2003年12月31日止，本基金尚处于建仓期。 2. 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3. 主要会计政策 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2003年7月15日(基金成立日)至2003年12月31日。 (b) 记帐本位币 本基金的记帐本位币为人民币。 (c) 记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (e) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f) 投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。 银行间同业市场交易的债券按成本与市价孰低法估值，市价按其估值日在银行间同业市场成交的加权平均价确定；估值日无交易的，按最近交易日的加权平均价确定。如有确凿证据表明银行间市场交易的债券按上述办法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、成本价、流动性、收益率曲线等多种影响债券估值的因素基础上，根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 未上市流通的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。 (g) 收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (h) 基金管理人报酬 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率逐日计提。 (i) 基金托管费 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。 (j) 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (k) 实收基金 实收基金为对外发行的基金单位总额。每份基金单位面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (l) 未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (m) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (n) 基金收益分配 每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。 经宣告的基金收益分配方案于宣告的当期从持有人权益转出。 4. 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收营业税。 (c) 对基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税； 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (d) 基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5. 应收利息 2003年12月31日 应收债券利息 3,873,636 应收银行存款利息 66,425 应收买入返售证券利息 23,143 3,963,204 6. 应付佣金 截至2003年12月31日止，应付佣金余额均为应付申银万国证券股份有限公司之佣金款项。 7. 应付利息 2003年12月31日 银行间市场卖出回购证券款利息 11,781 交易所市场卖出回购证券款利息 3,655 15,436 8. 预提费用 2003年12月31日 审计费 53,333 信息披露费 49,807 债券基金交易席位佣金 13,516 116,656 9. 实收基金 基金单位数 基金面值 本期认购 1,287,074,042 1,287,074,042 募集期间认购资金利息折份额(a) 514,940 514,940 本期申购(b) 101,552,514 101,552,514 本期赎回(b) (598,978,059) (598,978,059) 红利再投资 3,500,951 3,500,951 2003年12月31日 793,664,388 793,664,388 (a) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的银行存款利息，在本基金成立后折算为514,940.19份基金单位，划入各基金持有人帐户。 (b) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，本基金自2003年7月28日起开始办理申购业务，并自2003年9月29日起开始办理赎回及转换业务。 10. 未实现利得 未实现估值增值 合计 (a) 未实现利得平准金 本期净变动数 19,134,826 - 19,134,826 本期申购基金单位 - 20,783 20,783 期赎回基金单位 - (1,148,303) (1,148,303) 红利再投资 - 79,799 79,799 2003年12月31日 19,134,826 (1,047,721) 18,087,105 (a)未实现估值增值按投资类别分项列示如下： 2003年12月31日 股票投资 10,399,720 债券投资 8,735,106 19,134,826 11. 其他收入 2003年7月15日 (基金成立日)至2003年 12月31日止期间 赎回及转换基金补偿收入(a) 902,690 国债认购手续费返还 28,250 新股申购手续费返还 22,681 953,621 (a) 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，从基金赎回总额中扣除的赎回费及从基金转换总额中扣除的转换费分别按50%和25%的比例计入赎回或转出基金的资产，作为对其他基金持有人的补偿。 12. 其他费用 2003年7月15日 (基金成立日)至2003年 12月31日止期间 信息披露费 163,807 回购交易费用 136,096 审计费用 71,666 席位使用费 48,548 其他 10,006 430,123 13. 收益分配 基金管理人于2003年12月30日发布公告，向截至2003年12月29日止在本基金注册登记人华宝兴业基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金单位0.10元派发现金红利。该分红的发放日为2003年12月30日，共发放红利7,943,974元，其中以现金形式发放4,361,390元，以红利再投资形式发放3,582,584元。 14. 与本基金发行成立有关的费用 根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金发行公告》的约定，本基金发行中所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支，不另从基金资产中支付；与本基金发行成立有关的法定信息披露费89,859元于本期平均摊销，计入经营业绩表。 15. 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宝兴业基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、 基金注册登记人、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 华宝信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 法国兴业资产管理有限公司 (Société Générale Asset Management SA) 基金管理人的股东 上海宝钢集团公司 基金管理人的股东的母公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 基金管理人报酬 支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬3,064,360元。 (c) 基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费1,021,454元。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为108,273,000元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为4,131,641元。 (e) 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本会计期间与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 2003年7月15日(基金成立日) 至2003年12月31日止期间 面值 结算金额 买入债券 170,000,000 168,147,200 协议金额 利息收入 买入返售证券 109,000,000 55,721 (f) 关联方持有的基金份额 2003年12月31日 基金单位数 净值 上海宝钢集团公司 150,021,000 153,531,491 16. 流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2003年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2003年12月31日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 长江电力 2003/11/10 2003/11/18 2004/05/18 4.30 新赛股份 2003/12/24 2004/01/07 2004/01/07 6.67 合 计 股票名称 年末估价 成功申购股数 成本 市值 长江电力 8.68 2,352,936 10,117,625 20,423,484 新赛股份 6.67 1,000 6,670 6,670 合 计 10,124,295 20,430,154 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 (1)本基金截至2003年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额30,500,000元，于2004年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 (2)本基金截至2003年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额100,000,000元，以下列债券作为抵押： 债券名称 回购到期日 单位成本 年末估价 03央行票据51 2004/01/7 99.32 99.32 03央行票据60 2004/01/7 98.70 98.70 03央行票据62 2004/01/7 98.71 98.70 合 计 债券名称 数量 成本 市值 03央行票据51 800,000 79,454,537 79,454,537 03央行票据60 100,000 9,870,445 9,870,000 03央行票据62 200,000 19,742,090 19,740,000 合 计 109,067,0721 09,064,537 （四） 基金投资组合 宝康消费品证券投资基金投资组合公告 1、按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 19,241,665.06 1.26% 2 采掘业 - - 3 制造业 551,270,742.28 36.03% 其中：食品、饮料 221,775,348.80 14.49% 纺织、服装、皮毛 64,478,682.72 4.21% 木材、家具 1,408,020.00 0.09% 石油、化学、塑胶、塑料 25,477,100.07 1.67% 电子 1,352,000.00 0.09% 金属、非金属 12,610,523.00 0.82% 机械、设备、仪表 190,150,285.13 12.43% 医药、生物制品 32,229,148.14 2.11% 其他制造业 1,789,634.42 0.12% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 93,239,243.15 6.09% 5 建筑业 - - 6 交通运输、仓储业 111,874,457.47 7.31% 7 信息技术业 14,511,356.01 0.95% 8 批发和零售贸易 21,774,772.44 1.42% 9 金融、保险业 30,891,675.80 2.02% 10 房地产业 34,955,091.04 2.28% 11 社会服务业 17,974,949.12 1.17% 12 传播与文化产业 2,014,448.80 0.13% 13 综合类 7,326,786.85 0.48% 合计 905,075,188.02 59.14% 2、债券市价（不含国债）合计 截至2003年12月31日，本基金持有的债券（不含国债）市值合计为41,432,970.85元(不包括应计利息)，占基金资产净值的2.71%。 3、国债、货币资金合计 截至2003年12月31日，本基金持有的国债市值及货币资金合计为463,899,164.04元（国债不包括应计利息，货币资金含当日证券清算款），占基金资产净值的30.32%。 4、基金投资股票明细 序号 名称 数量 市值 (元) 占净值比例 1 贵州茅台 3,074,302 78,087,270.80 5.1035% 2 佛山照明 6,468,891 77,497,314.18 5.0650% 3 雅 戈 尔 7,070,031 64,478,682.72 4.2141% 4 伊利股份 4,740,667 56,082,090.61 3.6653% 5 上海汽车 3,093,252 42,594,080.04 2.7838% 6 申能股份 2,776,000 40,168,720.00 2.6253% 7 万 科Ａ 5,014,376 32,794,019.04 2.1433% 8 上海机场 2,933,449 29,275,821.02 1.9134% 9 格力电器 3,101,368 27,509,134.16 1.7979% 10 五 粮 液 2,417,318 27,049,788.42 1.7679% 11 招商银行 2,333,180 25,221,675.80 1.6484% 12 长江电力 2,692,873 23,374,137.24 1.5277% 13 南方航空 4,650,000 23,017,500.00 1.5043% 14 广州控股 1,988,631 22,292,553.51 1.4570% 15 燕京啤酒 2,377,463 22,276,828.31 1.4559% 16 光明乳业 1,542,514 17,954,862.96 1.1735% 17 深圳机场 1,815,312 16,846,095.36 1.1010% 18 北 大 荒 2,422,692 16,183,582.56 1.0577% 19 大商股份 2,110,832 14,818,040.64 0.9685% 20 中国联通 3,692,457 14,511,356.01 0.9484% 21 中原高速 1,632,100 11,914,330.00 0.7787% 22 首创股份 1,000,000 11,600,000.00 0.7581% 23 *ST 夏利 1,183,223 10,554,349.16 0.6898% 24 九 芝 堂 1,253,895 10,382,250.60 0.6785% 25 白云机场 1,085,689 9,673,488.99 0.6322% 26 青岛啤酒 1,043,150 9,596,980.00 0.6272% 27 烟台万华 668,005 9,104,908.15 0.5951% 28 招商局Ａ 749,085 8,284,880.10 0.5415% 29 北京巴士 773,810 8,186,909.80 0.5351% 30 同 仁 堂 450,933 7,756,047.60 0.5069% 31 福耀玻璃 500,000 7,755,000.00 0.5068% 32 天 士 力 812,199 7,602,182.64 0.4969% 33 宇通客车 556,645 7,587,071.35 0.4959% 34 深能源Ａ 815,400 7,403,832.00 0.4839% 35 万向钱潮 1,007,629 7,023,174.13 0.4590% 36 江淮汽车 481,141 7,019,847.19 0.4588% 37 新 希 望 711,400 6,274,548.00 0.4101% 38 福田汽车 574,524 6,222,094.92 0.4067% 39 珠海中富 937,206 5,923,141.92 0.3871% 40 民生银行 600,000 5,670,000.00 0.3706% 41 大众公用 808,909 5,379,244.85 0.3516% 42 山东药玻 413,236 4,855,523.00 0.3173% 43 外运发展 290,580 4,675,432.20 0.3056% 44 华联超市 453,158 4,508,922.10 0.2947% 45 张 裕Ａ 394,069 4,452,979.70 0.2910% 46 威孚高科 360,280 4,143,220.00 0.2708% 47 模塑科技 779,100 4,035,738.00 0.2638% 48 锦江酒店 705,039 4,004,621.52 0.2617% 49 黄海股份 485,000 3,176,750.00 0.2076% 50 新农开发 390,250 2,751,262.50 0.1798% 51 巴士股份 549,960 2,370,327.60 0.1549% 52 丽珠集团 354,100 2,365,388.00 0.1546% 53 银基发展 435,700 2,161,072.00 0.1412% 54 蓝星清洗 404,300 2,158,962.00 0.1411% 55 华北制药 416,720 2,091,934.40 0.1367% 56 片 仔 癀 175,570 2,031,344.90 0.1328% 57 歌华有线 115,640 2,014,448.80 0.1317% 58 上实联合 247,150 1,947,542.00 0.1273% 59 紫江企业 175,111 1,789,634.42 0.1170% 60 重庆百货 249,970 1,752,289.70 0.1145% 61 美克股份 151,400 1,408,020.00 0.0920% 62 四川长虹 200,000 1,352,000.00 0.0884% 63 上海家化 120,000 1,077,600.00 0.0704% 64 农 产 品 108,000 695,520.00 0.0455% 65 新赛股份 46,000 306,820.00 0.0201% 5、本期新增股票 本期新增股票包括所持股票期初为零，期末有余额。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。 2003年新增股票明细 序号 证券代码 证券名称 新股申购 1 000002 万 科Ａ 2 000024 招商局Ａ 3 000027 深能源Ａ 4 000061 农 产 品 5 000089 深圳机场 6 000511 银基发展 7 000513 丽珠集团 8 000541 佛山照明 9 000559 万向钱潮 10 000581 威孚高科 11 000598 蓝星清洗 12 000651 格力电器 13 000659 珠海中富 14 000700 模塑科技 15 000729 燕京啤酒 16 000858 五 粮 液 17 000869 张 裕Ａ 18 000876 新 希 望 19 000927 *ST 夏利 20 000989 九 芝 堂 21 600004 白云机场 22 600008 首创股份 23 600009 上海机场 24 600016 民生银行 25 600020 中原高速 5,000 26 600029 南方航空 27 600036 招商银行 28 600037 歌华有线 29 600050 中国联通 30 600066 宇通客车 31 600085 同 仁 堂 32 600098 广州控股 33 600104 上海汽车 34 600166 福田汽车 35 600177 雅 戈 尔 36 600210 紫江企业 37 600270 外运发展 38 600309 烟台万华 39 600315 上海家化 40 600337 美克股份 41 600359 新农开发 42 600386 北京巴士 43 600418 江淮汽车 44 600436 片 仔 癀 45 600519 贵州茅台 46 600529 山东药玻 47 600535 天 士 力 48 600540 新赛股份 46,000 49 600579 黄海股份 50 600597 光明乳业 51 600598 北 大 荒 52 600600 青岛啤酒 53 600607 上实联合 54 600635 大众公用 55 600642 申能股份 56 600660 福耀玻璃 40,780 57 600694 大商股份 58 600729 重庆百货 59 600741 巴士股份 60 600754 锦江酒店 61 600812 华北制药 62 600825 华联超市 63 600839 四川长虹 64 600887 伊利股份 65 600900 长江电力 3,188,818 序号 市场买入 其它新增 本期卖出 1 5,064,376 50,000 2 576,219 172,866 3 925,400 110,000 4 60,000 48,000 5 1,815,312 6 533,000 97,300 7 354,100 8 6,605,690 136,799 9 1,007,629 10 360,280 11 404,300 12 3,171,368 70,000 13 1,084,315 147,109 14 829,100 50,000 15 2,407,463 30,000 16 2,452,080 34,762 17 394,069 18 711,400 19 1,250,623 67,400 20 448,038 960,757 154,900 21 1,150,689 65,000 22 1,654,406 654,406 23 2,341,749 641,700 50,000 24 1,127,064 527,064 25 1,739,100 112,000 26 6,175,070 1,525,070 27 5,732,530 3,399,350 28 182,780 67,140 29 7,143,457 3,451,000 30 556,645 31 450,933 32 1,988,631 33 3,277,759 184,507 34 554,524 20,000 35 7,180,955 110,924 36 175,111 37 290,580 38 668,005 39 120,000 40 151,400 41 390,250 42 803,810 30,000 43 511,141 30,000 44 228,570 53,000 45 3,074,302 46 413,236 47 812,199 48 49 485,000 50 1,542,514 51 2,622,692 200,000 52 1,043,150 53 247,150 54 1,035,909 227,000 55 3,242,454 466,454 56 863,830 404,610 57 2,110,832 58 249,970 59 549,960 60 705,039 61 456,720 40,000 62 453,158 63 200,000 64 4,740,667 65 2,828,000 3,323,945 6、本期剔除的股票 本期剔除的股票为期初有余额期末为零的股票；期初和期末都为零，但本报告期内有买卖的股票。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。 2003年剔除股票明细 序号 证券代码 证券名称 期初结存 期间买入 期间卖出 1 000036 华联控股 360,100 360,100 2 000039 中集集团 467,090 467,090 3 000423 东阿阿胶 101,000 101,000 4 000503 海虹控股 15,920 15,920 5 000527 粤美的Ａ 50,000 50,000 6 000589 黔轮胎Ａ 101,551 101,551 7 000623 吉林敖东 134,250 134,250 8 000625 长安汽车 261,695 261,695 9 000726 鲁 泰Ａ 130,820 130,820 10 000780 草原兴发 411,925 411,925 11 000786 北新建材 288,069 288,069 12 000839 中信国安 59,100 59,100 13 000888 峨眉山Ａ 96,400 96,400 14 000895 双汇发展 165,077 165,077 15 000913 钱江摩托 57,800 57,800 16 000972 新 中 基 15,850 15,850 17 600000 浦发银行 1,040,098 1,040,098 18 600007 中国国贸 5,400 5,400 19 600011 华能国际 379,014 379,014 20 600015 华夏银行 1,778,856 1,778,856 21 600019 宝钢股份 700,000 700,000 22 600021 上海电力 54,000 54,000 23 600033 福建高速 403,560 403,560 24 600054 黄山旅游 39,360 39,360 25 600060 海信电器 40,000 40,000 26 600075 新疆天业 172,265 172,265 27 600088 中视传媒 15,000 15,000 28 600108 亚盛集团 125,000 125,000 29 600138 中 青 旅 80,000 80,000 30 600158 中体产业 154,400 154,400 31 600184 新 华 光 13,000 13,000 32 600221 海南航空 30,000 30,000 33 600258 首旅股份 201,420 201,420 34 600267 海正药业 76,200 76,200 35 600276 恒瑞医药 218,800 218,800 36 600298 安琪酵母 54,582 54,582 37 600303 曙光股份 173,001 173,001 38 600340 国祥股份 37,000 37,000 39 600348 国阳新能 4,000 4,000 40 600350 山东基建 1,728,083 1,728,083 41 600398 凯诺科技 37,000 37,000 42 600403 欣网视讯 9,000 9,000 43 600406 国电南瑞 13,000 13,000 44 600429 三元股份 24,000 24,000 45 600432 吉恩镍业 7,000 7,000 46 600446 金证股份 20,000 20,000 47 600449 赛马实业 4,000 4,000 48 600462 石岘纸业 9,000 9,000 49 600469 风神股份 193,590 193,590 50 600476 湘邮科技 30,000 30,000 51 600477 杭萧钢构 10,000 10,000 52 600478 力元新材 8,000 8,000 53 600480 凌云股份 1,000 1,000 54 600487 亨通光电 1,000 1,000 55 600489 中金黄金 3,000 3,000 56 600507 长力股份 12,000 12,000 57 600517 置信电气 4,000 4,000 58 600527 江南高纤 24,000 24,000 59 600533 栖霞建设 80,510 80,510 60 600545 新疆城建 43,000 43,000 61 600547 山东黄金 7,000 7,000 62 600570 恒生电子 19,000 19,000 63 600606 金丰投资 148,390 148,390 64 600637 广电信息 63,500 63,500 65 600649 原水股份 55,000 55,000 66 600682 南京新百 130,000 130,000 67 600785 新华百货 142,500 142,500 68 600795 国电电力 93,600 93,600 69 600832 东方明珠 91,800 91,800 70 600880 博瑞传播 37,900 37,900 7、报告附注 1) 各项目的计算方法：基金持有的交易所上市证券采用报告内容截止日的市场收盘价计算；银行间债券采用不含息成本与市价孰低法估值或采用最能反映公允价值的价格估值；已发行未上市的股票采用成本价计算。 2) 本基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。 3) 截至2003年12月31日，本基金的其他资产项目（含买入返售证券）与负债项目（含卖出回购证券）相抵后为借方余额119,660,586.74元，与基金股票市值905,075,188.02元、可转换债券及银行间金融债市值为41,432,970.85元、国债及货币资金合计463,899,164.04元相加后等于基金资产净值1,530,067,909.65元。 宝康灵活配置证券投资基金投资组合公告 1、按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 8,971,270.00 0.85% 2 采掘业 26,719,452.00 2.54% 3 制造业 199,801,810.57 18.97% 其中：食品、饮料 42,212,347.58 4.01% 纺织、服装、皮毛 12,384,492.96 1.18% 木材、家具 1,069,500.00 0.10% 造纸、印刷 1,494,984.00 0.14% 石油、化学、塑胶、塑料 32,852,354.68 3.12% 电子 11,565,777.20 1.10% 金属、非金属 38,259,921.20 3.63% 机械、设备、仪表 39,345,529.93 3.74% 医药、生物制品 14,819,988.60 1.41% 其他制造业 5,796,914.42 0.55% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 43,949,778.03 4.17% 5 建筑业 3,161,842.66 0.30% 6 交通运输、仓储业 34,671,089.00 3.29% 7 信息技术业 26,914,727.00 2.56% 8 批发和零售贸易 28,491,008.16 2.70% 9 金融、保险业 32,463,265.61 3.08% 10 房地产业 7,537,866.43 0.72% 11 社会服务业 8,986,134.24 0.85% 12 传播与文化产业 1,613,463.80 0.15% 13 综合类 10,962,226.31 1.04% 合计 434,243,933.81 41.22% 2、债券市价（不含国债）合计 截至2003年12月31日，本基金持有的债券（不含国债）市值合计为119,132,800.73元(不包括应计利息)，占基金资产净值的11.31%。 3、国债、货币资金合计 截至2003年12月31日，本基金持有的国债市值及货币资金合计为407,558,920.52元（国债不包括应计利息，货币资金含当日证券清算款），占基金资产净值的38.69%。 4、基金投资股票明细 序号 名称 数量 市值 (元) 占净值比例 1 贵州茅台 907,407 23,048,137.80 2.1882% 2 长江电力 2,288,584 19,864,909.12 1.8860% 3 宝钢股份 1,850,000 13,079,500.00 1.2418% 4 中国石化 2,550,000 12,622,500.00 1.1984% 5 中国联通 3,150,000 12,379,500.00 1.1753% 6 招商银行 1,110,081 11,999,975.61 1.1393% 7 雅 戈 尔 1,191,658 10,867,920.96 1.0318% 8 中化国际 1,194,481 10,212,812.55 0.9696% 9 湖北宜化 1,071,800 7,352,548.00 0.6981% 10 佛山照明 572,000 6,852,560.00 0.6506% 11 上海汽车 466,425 6,422,672.25 0.6098% 12 大商股份 908,000 6,374,160.00 0.6052% 13 天 士 力 608,730 5,697,712.80 0.5409% 14 伊利股份 470,200 5,562,466.00 0.5281% 15 浦发银行 493,000 5,191,290.00 0.4929% 16 厦门建发 646,000 5,180,920.00 0.4919% 17 深发展Ａ 590,000 5,020,900.00 0.4767% 18 北 大 荒 691,100 4,616,548.00 0.4383% 19 上港集箱 320,200 4,546,840.00 0.4317% 20 南方航空 900,000 4,455,000.00 0.4230% 21 华夏银行 580,000 4,431,200.00 0.4207% 22 珠海中富 695,125 4,393,190.00 0.4171% 23 万 科Ａ 654,859 4,282,777.86 0.4066% 24 广州控股 380,000 4,259,800.00 0.4044% 25 安泰科技 472,000 4,007,280.00 0.3805% 26 申能股份 259,573 3,756,021.31 0.3566% 27 民生银行 388,000 3,666,600.00 0.3481% 28 深能源Ａ 370,000 3,359,600.00 0.3190% 29 新 希 望 372,999 3,289,851.18 0.3123% 30 中兴通讯 167,000 3,122,900.00 0.2965% 31 一汽轿车 308,362 3,120,623.44 0.2963% 32 赤 天 化 343,822 3,063,454.02 0.2908% 33 上海机场 306,800 3,061,864.00 0.2907% 34 浙江龙盛 259,889 3,025,107.96 0.2872% 35 中原高速 400,000 2,920,000.00 0.2772% 36 盐田港Ａ 122,255 2,914,559.20 0.2767% 37 四川长虹 430,000 2,906,800.00 0.2760% 38 燕京啤酒 309,600 2,900,952.00 0.2754% 39 鞍钢新轧 510,000 2,820,300.00 0.2678% 40 新 钢 钒 368,515 2,704,900.10 0.2568% 41 国电电力 221,710 2,607,309.60 0.2475% 42 天 津 港 206,000 2,599,720.00 0.2468% 43 华能国际 141,700 2,486,835.00 0.2361% 44 西山煤电 257,000 2,485,190.00 0.2359% 45 原水股份 307,200 2,445,312.00 0.2322% 46 上海石化 401,050 2,350,153.00 0.2231% 47 北京巴士 221,600 2,344,528.00 0.2226% 48 清华同方 149,500 2,151,305.00 0.2042% 49 中信国安 155,000 2,120,400.00 0.2013% 50 白云机场 236,170 2,104,274.70 0.1998% 51 扬子石化 193,640 2,089,375.60 0.1984% 52 兖州煤业 190,000 2,067,200.00 0.1963% 53 齐鲁石化 283,900 2,044,080.00 0.1941% 54 新农开发 289,810 2,043,160.50 0.1940% 55 首创股份 171,210 1,986,036.00 0.1886% 56 中原油气 169,600 1,962,272.00 0.1863% 57 新华百货 230,000 1,943,500.00 0.1845% 58 广电电子 184,000 1,919,120.00 0.1822% 59 丰原生化 270,000 1,898,100.00 0.1802% 60 铜都铜业 204,580 1,804,395.60 0.1713% 61 紫江企业 175,111 1,789,634.42 0.1699% 62 草原兴发 313,260 1,769,919.00 0.1680% 63 山东铝业 99,000 1,766,160.00 0.1677% 64 东风汽车 142,000 1,759,380.00 0.1670% 65 武钢股份 251,626 1,733,703.14 0.1646% 66 东方明珠 119,400 1,733,688.00 0.1646% 67 梅雁股份 422,298 1,722,975.84 0.1636% 68 山西焦化 120,000 1,714,800.00 0.1628% 69 方正科技 200,000 1,712,000.00 0.1625% 70 银基发展 341,950 1,696,072.00 0.1610% 71 ST夏利 190,000 1,694,800.00 0.1609% 72 东方集团 241,000 1,670,130.00 0.1586% 73 烟台万华 121,140 1,651,138.20 0.1568% 74 北亚集团 283,598 1,627,852.52 0.1546% 75 海螺水泥 140,000 1,600,200.00 0.1519% 76 农 产 品 248,139 1,598,015.16 0.1517% 77 中信证券 200,000 1,562,000.00 0.1483% 78 九 芝 堂 188,000 1,556,640.00 0.1478% 79 上海航空 166,561 1,549,017.30 0.1471% 80 青岛海尔 179,700 1,538,232.00 0.1460% 81 神火股份 120,000 1,534,800.00 0.1457% 82 波导股份 90,000 1,521,000.00 0.1444% 83 晨鸣纸业 149,200 1,494,984.00 0.1419% 84 交运股份 192,706 1,481,909.14 0.1407% 85 深圳机场 157,600 1,462,528.00 0.1389% 86 马钢股份 300,000 1,410,000.00 0.1339% 87 桂冠电力 125,593 1,400,361.95 0.1330% 88 山东基建 276,600 1,383,000.00 0.1313% 89 长安汽车 90,940 1,378,650.40 0.1309% 90 同 仁 堂 79,500 1,367,400.00 0.1298% 91 锌业股份 240,100 1,325,352.00 0.1258% 92 顺鑫农业 204,870 1,321,411.50 0.1255% 93 江西铜业 166,000 1,291,480.00 0.1226% 94 中海发展 150,000 1,290,000.00 0.1225% 95 石油大明 155,600 1,271,252.00 0.1207% 96 歌华有线 71,890 1,252,323.80 0.1189% 97 云南铜业 223,800 1,246,566.00 0.1184% 98 外运发展 74,920 1,205,462.80 0.1144% 99 深科技Ａ 109,800 1,194,624.00 0.1134% 100 许继电气 109,000 1,119,430.00 0.1063% 101 青岛啤酒 120,000 1,104,000.00 0.1048% 102 锦江酒店 194,066 1,102,294.88 0.1047% 103 上海医药 157,300 1,101,100.00 0.1045% 104 辽河油田 110,000 1,094,500.00 0.1039% 105 万杰高科 183,727 1,093,175.65 0.1038% 106 金牛能源 99,200 1,073,344.00 0.1019% 107 美克股份 115,000 1,069,500.00 0.1015% 108 葛 洲 坝 187,208 1,063,341.44 0.1010% 109 招商局Ａ 94,000 1,039,640.00 0.0987% 110 格力电器 116,602 1,034,259.74 0.0982% 111 上海贝岭 118,000 1,033,680.00 0.0981% 112 威孚高科 86,000 989,000.00 0.0939% 113 双汇发展 61,510 987,850.60 0.0938% 114 国阳新能 82,000 968,420.00 0.0919% 115 皖能电力 122,000 956,480.00 0.0908% 116 中金岭南 131,500 953,375.00 0.0905% 117 山推股份 100,200 951,900.00 0.0904% 118 冀东水泥 168,000 947,520.00 0.0900% 119 上海能源 80,200 936,736.00 0.0889% 120 广电信息 90,000 932,400.00 0.0885% 121 福耀玻璃 58,936 914,097.36 0.0868% 122 王 府 井 187,157 907,711.45 0.0862% 123 上海电气 95,451 902,966.46 0.0857% 124 酒钢宏兴 109,500 900,090.00 0.0855% 125 上海建工 124,276 892,301.68 0.0847% 126 金杯汽车 150,000 888,000.00 0.0843% 127 常林股份 95,000 856,900.00 0.0814% 128 华北制药 170,000 853,400.00 0.0810% 129 东阿阿胶 105,900 848,259.00 0.0805% 130 海正药业 60,000 846,000.00 0.0803% 131 韶能股份 94,000 841,300.00 0.0799% 132 大众公用 125,000 831,250.00 0.0789% 133 罗 牛 山 207,000 830,070.00 0.0788% 134 四川美丰 90,000 828,000.00 0.0786% 135 福建高速 100,000 827,000.00 0.0785% 136 福田汽车 76,000 823,080.00 0.0781% 137 峨眉山Ａ 102,797 821,348.03 0.0780% 138 三一重工 32,800 811,472.00 0.0770% 139 漳泽电力 80,000 809,600.00 0.0769% 140 安彩高科 93,000 803,520.00 0.0763% 141 唐钢股份 150,000 786,000.00 0.0746% 142 生益科技 95,100 765,555.00 0.0727% 143 光明乳业 65,500 762,420.00 0.0724% 144 锦州石化 130,000 756,600.00 0.0718% 145 海信电器 122,200 753,974.00 0.0716% 146 桂柳工Ａ 65,500 752,595.00 0.0715% 147 海虹控股 49,000 744,310.00 0.0707% 148 三九医药 140,000 730,800.00 0.0694% 149 张江高科 115,530 728,994.30 0.0692% 150 巴士股份 167,829 723,342.99 0.0687% 151 皖通高速 126,900 719,523.00 0.0683% 152 金地集团 73,000 704,450.00 0.0669% 153 海油工程 48,200 703,238.00 0.0668% 154 振华港机 50,000 695,000.00 0.0660% 155 锡业股份 85,000 692,750.00 0.0658% 156 星湖科技 110,000 668,800.00 0.0635% 157 云 天 化 65,200 663,084.00 0.0630% 158 经纬纺机 111,200 661,640.00 0.0628% 159 第一百货 94,600 660,308.00 0.0627% 160 龙电股份 92,000 653,200.00 0.0620% 161 隧道股份 110,000 646,800.00 0.0614% 162 中远航运 71,200 640,800.00 0.0608% 163 江铃汽车 60,000 625,800.00 0.0594% 164 上海梅林 65,700 619,551.00 0.0588% 165 深康佳Ａ 91,000 609,700.00 0.0579% 166 深宝安Ａ 135,000 608,850.00 0.0578% 167 风神股份 70,000 593,600.00 0.0564% 168 陆 家 嘴 57,691 592,486.57 0.0563% 169 宏源证券 90,000 591,300.00 0.0561% 170 沈阳机床 75,000 590,250.00 0.0560% 171 赛格三星 69,500 590,055.00 0.0560% 172 华联超市 59,000 587,050.00 0.0557% 173 吉电股份 100,000 587,000.00 0.0557% 174 粤美的Ａ 100,000 580,000.00 0.0551% 175 大显股份 99,000 578,160.00 0.0549% 176 广钢股份 88,500 575,250.00 0.0546% 177 北京城建 66,437 559,399.54 0.0531% 178 华联商厦 72,000 552,240.00 0.0524% 179 华北高速 110,000 552,200.00 0.0524% 180 昌河股份 60,200 535,780.00 0.0509% 181 风华高科 97,000 533,500.00 0.0507% 182 海王生物 88,000 524,480.00 0.0498% 183 申达股份 76,900 516,768.00 0.0491% 184 深南电Ａ 35,500 515,815.00 0.0490% 185 莱钢股份 70,000 490,700.00 0.0466% 186 江南重工 90,000 484,200.00 0.0460% 187 石 炼 化 100,700 478,325.00 0.0454% 188 友谊股份 45,300 474,291.00 0.0450% 189 中国国贸 77,571 472,407.39 0.0449% 190 长城电脑 55,000 460,350.00 0.0437% 191 乐凯胶片 40,000 450,400.00 0.0428% 192 京能热电 54,700 447,446.00 0.0425% 193 大众交通 55,000 446,600.00 0.0424% 194 东软股份 43,400 445,718.00 0.0423% 195 南风化工 95,000 440,800.00 0.0419% 196 南玻A 59,400 436,590.00 0.0415% 197 新乡化纤 60,000 427,200.00 0.0406% 198 长电科技 47,000 419,710.00 0.0398% 199 长丰通信 50,000 406,500.00 0.0386% 200 用友软件 13,000 390,130.00 0.0370% 201 首旅股份 43,300 377,143.00 0.0358% 202 天药股份 52,800 373,296.00 0.0354% 203 凯诺科技 54,400 373,184.00 0.0354% 204 春兰股份 60,670 373,120.50 0.0354% 205 双良股份 41,000 366,950.00 0.0348% 206 宝钛股份 32,800 365,392.00 0.0347% 207 中视传媒 39,000 361,140.00 0.0343% 208 东方热电 55,000 359,150.00 0.0341% 209 茉 织 华 44,300 349,970.00 0.0332% 210 航天信息 10,000 341,200.00 0.0324% 211 烽火通信 40,000 322,000.00 0.0306% 212 上海家化 32,305 290,098.90 0.0275% 213 星马汽车 16,400 288,804.00 0.0274% 214 丝绸股份 55,000 276,650.00 0.0263% 215 士 兰 微 14,340 275,758.20 0.0262% 216 中 青 旅 40,000 273,600.00 0.0260% 217 安琪酵母 30,000 269,100.00 0.0255% 218 天房发展 50,400 262,080.00 0.0249% 219 国药股份 30,744 252,100.80 0.0239% 220 粤高速Ａ 50,000 247,500.00 0.0235% 221 长江通信 30,000 240,300.00 0.0228% 222 东莞控股 30,000 209,400.00 0.0199% 223 粤宏远Ａ 50,000 201,000.00 0.0191% 224 深赤湾Ａ 10,400 190,632.00 0.0181% 225 凌钢股份 20,000 163,600.00 0.0155% 226 新赛股份 24,000 160,080.00 0.0152% 227 安阳钢铁 20,000 147,800.00 0.0140% 228 盐湖钾肥 15,000 135,000.00 0.0128% 229 朝华集团 20,000 106,800.00 0.0101% 230 仪征化纤 20,000 105,400.00 0.0100% 231 太钢不锈 20,000 104,200.00 0.0099% 5、本期新增股票 本期新增股票包括所持股票期初为零，期末有余额。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。 2003年新增股票明细 序号 证券代码 证券名称 新股申购 1 000001 深发展Ａ 2 000002 万 科Ａ 3 000009 深宝安Ａ 4 000012 南玻Ａ 5 000016 深康佳Ａ 6 000021 深科技Ａ 7 000022 深赤湾Ａ 8 000024 招商局Ａ 9 000027 深能源Ａ 10 000037 深南电Ａ 11 000060 中金岭南 12 000061 农 产 品 13 000063 中兴通讯 14 000066 长城电脑 15 000068 赛格三星 16 000078 海王生物 17 000088 盐田港Ａ 18 000089 深圳机场 19 000301 丝绸股份 20 000400 许继电气 21 000401 冀东水泥 22 000406 石油大明 23 000410 沈阳机床 24 000422 湖北宜化 25 000423 东阿阿胶 26 000429 粤高速Ａ 27 000488 晨鸣纸业 28 000503 海虹控股 29 000511 银基发展 30 000527 粤美的Ａ 31 000528 桂柳工Ａ 32 000541 佛山照明 33 000543 皖能电力 34 000550 江铃汽车 35 000562 宏源证券 36 000573 粤宏远Ａ 37 000581 威孚高科 38 000601 韶能股份 39 000625 长安汽车 40 000629 新 钢 钒 41 000630 铜都铜业 42 000636 风华高科 43 000651 格力电器 44 000659 珠海中富 45 000666 经纬纺机 46 000680 山推股份 47 000688 朝华集团 48 000709 唐钢股份 49 000729 燕京啤酒 50 000731 四川美丰 51 000735 罗 牛 山 52 000737 南风化工 53 000751 锌业股份 54 000763 锦州石化 55 000767 漳泽电力 56 000780 草原兴发 57 000783 石 炼 化 58 000792 盐湖钾肥 59 000800 一汽轿车 60 000817 辽河油田 61 000825 太钢不锈 62 000828 东莞控股 63 000839 中信国安 64 000860 顺鑫农业 65 000866 扬子石化 66 000875 吉电股份 67 000876 新 希 望 68 000878 云南铜业 69 000888 峨眉山Ａ 70 000892 长丰通信 71 000895 双汇发展 72 000898 鞍钢新轧 73 000916 华北高速 74 000927 ST夏利 75 000930 丰原生化 76 000933 神火股份 77 000937 金牛能源 78 000949 新乡化纤 79 000956 中原油气 80 000958 东方热电 81 000960 锡业股份 82 000969 安泰科技 83 000983 西山煤电 84 000989 九 芝 堂 85 000999 三九医药 86 600000 浦发银行 87 600002 齐鲁石化 88 600004 白云机场 89 600005 武钢股份 90 600006 东风汽车 91 600007 中国国贸 92 600008 首创股份 93 600009 上海机场 94 600011 华能国际 95 600012 皖通高速 96 600015 华夏银行 1,138,000 97 600016 民生银行 98 600018 上港集箱 99 600019 宝钢股份 100 600020 中原高速 101 600026 中海发展 102 600028 中国石化 103 600029 南方航空 104 600030 中信证券 105 600031 三一重工 106 600033 福建高速 107 600036 招商银行 108 600037 歌华有线 109 600050 中国联通 110 600060 海信电器 111 600068 葛 洲 坝 112 600072 江南重工 113 600073 上海梅林 114 600085 同 仁 堂 115 600088 中视传媒 116 600096 云 天 化 117 600098 广州控股 118 600100 清华同方 119 600102 莱钢股份 120 600104 上海汽车 121 600130 波导股份 122 600135 乐凯胶片 123 600138 中 青 旅 124 600153 厦门建发 125 600166 福田汽车 126 600170 上海建工 127 600171 上海贝岭 128 600177 雅 戈 尔 129 600183 生益科技 130 600188 兖州煤业 131 600205 山东铝业 132 600207 安彩高科 133 600210 紫江企业 134 600223 万杰高科 135 600227 赤 天 化 136 600231 凌钢股份 137 600236 桂冠电力 138 600258 首旅股份 139 600266 北京城建 140 600267 海正药业 141 600270 外运发展 142 600271 航天信息 143 600298 安琪酵母 144 600307 酒钢宏兴 145 600309 烟台万华 146 600315 上海家化 147 600320 振华港机 148 600322 天房发展 149 600337 美克股份 150 600345 长江通信 151 600348 国阳新能 152 600350 山东基建 153 600352 浙江龙盛 154 600359 新农开发 155 600362 江西铜业 156 600372 昌河股份 157 600375 星马汽车 158 600383 金地集团 159 600386 北京巴士 160 600398 凯诺科技 161 600428 中远航运 162 600456 宝钛股份 163 600460 士 兰 微 164 600469 风神股份 165 600481 双良股份 166 600488 天药股份 167 600498 烽火通信 168 600500 中化国际 169 600508 上海能源 170 600511 国药股份 171 600519 贵州茅台 172 600535 天 士 力 173 600540 新赛股份 24,000 174 600555 茉 织 华 175 600569 安阳钢铁 176 600578 京能热电 177 600583 海油工程 178 600584 长电科技 179 600585 海螺水泥 180 600588 用友软件 181 600591 上海航空 182 600597 光明乳业 183 600598 北 大 荒 184 600600 青岛啤酒 185 600601 方正科技 186 600602 广电电子 187 600609 金杯汽车 188 600611 大众交通 189 600626 申达股份 190 600631 第一百货 191 600632 华联商厦 192 600635 大众公用 193 600637 广电信息 194 600642 申能股份 195 600649 原水股份 196 600660 福耀玻璃 197 600663 陆 家 嘴 198 600676 交运股份 199 600688 上海石化 200 600690 青岛海尔 201 600694 大商股份 202 600705 北亚集团 203 600710 常林股份 204 600717 天 津 港 205 600718 东软股份 206 600726 龙电股份 207 600740 山西焦化 208 600741 巴士股份 209 600747 大显股份 210 600754 锦江酒店 211 600785 新华百货 212 600795 国电电力 213 600808 马钢股份 214 600811 东方集团 215 600812 华北制药 216 600820 隧道股份 217 600825 华联超市 218 600827 友谊股份 219 600832 东方明珠 220 600835 上海电气 221 600839 四川长虹 222 600849 上海医药 223 600854 春兰股份 224 600859 王 府 井 225 600866 星湖科技 226 600868 梅雁股份 227 600871 仪征化纤 228 600887 伊利股份 229 600894 广钢股份 230 600895 张江高科 231 600900 长江电力 2,397,584 序号 市场买入 其它新增 本期卖出 1 829,691 239,691 2 654,859 3 135,000 4 59,400 5 91,000 6 109,800 7 10,400 8 94,000 9 370,000 10 35,500 11 131,500 12 248,139 13 167,000 14 55,000 15 89,500 20,000 16 88,000 17 122,255 18 280,000 122,400 19 55,000 20 231,000 122,000 21 168,000 22 306,940 151,340 23 75,000 24 1,102,910 31,110 25 105,900 26 50,000 27 149,200 28 49,000 29 1,306,621 964,671 30 100,000 31 65,500 32 642,455 70,455 33 122,000 34 60,000 35 90,000 36 50,000 37 86,000 38 94,000 39 90,940 40 373,546 5,031 41 204,580 42 97,000 43 349,602 233,000 44 695,125 45 111,200 46 328,175 227,975 47 20,000 48 150,000 49 387,000 77,400 50 138,803 48,803 51 257,000 50,000 52 95,000 53 240,100 54 518,471 388,471 55 80,000 56 428,360 115,100 57 100,700 58 15,000 59 308,362 60 306,799 196,799 61 20,000 62 30,000 63 155,000 64 204,870 65 636,319 442,679 66 100,000 67 372,999 68 223,800 69 110,897 8,100 70 50,000 71 84,870 23,360 72 510,000 73 110,000 74 190,000 75 477,200 207,200 76 330,755 210,755 77 99,200 78 340,384 280,384 79 486,525 316,925 80 55,000 81 85,000 82 560,888 88,888 83 899,905 642,905 84 640,504 452,504 85 140,000 86 699,900 206,900 87 383,900 100,000 88 236,170 89 1,316,919 1,065,293 90 142,000 91 77,571 92 171,210 93 236,000 70,800 94 141,700 95 126,900 96 580,000 1,138,000 97 1,940,137 1,552,137 98 320,200 99 2,050,000 200,000 100 863,000 463,000 101 150,000 102 2,550,000 103 900,000 104 200,000 105 32,800 106 100,000 107 1,130,081 20,000 108 339,635 267,745 109 3,450,000 300,000 110 147,200 25,000 111 187,208 112 90,000 113 65,700 114 79,500 115 39,000 116 65,200 117 2,079,959 1,699,959 118 149,500 119 70,000 120 466,425 121 120,000 30,000 122 40,000 123 40,000 124 770,500 124,500 125 76,000 126 176,993 52,717 127 118,000 128 1,191,658 129 95,100 130 441,652 251,652 131 159,000 60,000 132 113,000 20,000 133 175,111 134 233,727 50,000 135 343,822 136 20,000 137 125,593 138 409,795 366,495 139 66,437 140 60,000 141 74,920 142 10,000 143 30,000 144 109,500 145 121,140 146 369,505 337,200 147 50,000 148 50,400 149 447,287 332,287 150 30,000 151 566,800 484,800 152 276,600 153 259,889 154 439,810 150,000 155 166,000 156 60,200 157 16,400 158 130,000 57,000 159 233,800 12,200 160 54,400 161 71,200 162 32,800 163 14,340 164 119,945 49,945 165 41,000 166 52,800 167 40,000 168 1,194,481 169 265,199 184,999 170 30,744 171 907,407 172 658,730 50,000 173 174 44,300 175 20,000 176 54,700 177 48,200 178 47,000 179 140,000 180 13,000 181 166,561 182 65,500 183 691,100 184 120,000 185 200,000 186 184,000 187 150,000 188 55,000 189 76,900 190 94,600 191 72,000 192 752,854 627,854 193 90,000 194 259,573 195 307,200 196 10,000 48,936 197 57,691 198 192,706 199 401,050 200 324,801 145,101 201 1,051,000 143,000 202 283,598 203 153,700 58,700 204 206,000 205 176,900 133,500 206 92,000 207 756,147 636,147 208 167,829 209 99,000 210 194,066 211 272,490 42,490 212 221,710 213 300,000 214 241,000 215 202,833 32,833 216 110,000 217 59,000 218 167,898 122,598 219 156,400 37,000 220 95,451 221 430,000 222 157,300 223 60,670 224 187,157 225 301,889 191,889 226 422,298 227 20,000 228 3,245,692 2,775,492 229 88,500 230 165,000 49,470 231 109,000 6、本期剔除的股票 本期剔除的股票为期初有余额期末为零的股票；期初和期末都为零，但本报告期内有买卖的股票。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。 2003年剔除股票明细 序号 证券代码 证券名称 期初结存 期间买入 期间卖出 1 000039 中集集团 467,090 467,090 2 000151 中成股份 20,000 20,000 3 000420 吉林化纤 50,000 50,000 4 000559 万向钱潮 284,816 284,816 5 000598 蓝星清洗 662,253 662,253 6 000607 华立控股 88,000 88,000 7 000687 保定天鹅 572,578 572,578 8 000700 模塑科技 659,560 659,560 9 000761 ST 板 材 20,000 20,000 10 000786 北新建材 50,000 50,000 11 000806 银河科技 487,599 487,599 12 000821 京山轻机 257,235 257,235 13 000822 山东海化 230,776 230,776 14 000973 佛塑股份 185,400 185,400 15 600021 上海电力 1,000 1,000 16 600071 凤凰光学 20,000 20,000 17 600074 中达股份 93,387 93,387 18 600078 澄星股份 154,320 154,320 19 600089 特变电工 307,468 307,468 20 600108 亚盛集团 20,000 20,000 21 600111 稀土高科 53,000 53,000 22 600123 兰花科创 40,000 40,000 23 600125 铁龙股份 254,000 254,000 24 600160 巨化股份 230,416 230,416 25 600189 吉林森工 247,330 247,330 26 600219 南山实业 88,790 88,790 27 600261 浙江阳光 136,750 136,750 28 600299 星新材料 238,607 238,607 29 600310 桂东电力 17,700 17,700 30 600340 国祥股份 24,000 24,000 31 600356 恒丰纸业 171,900 171,900 32 600406 国电南瑞 1,000 1,000 33 600446 金证股份 9,000 9,000 34 600476 湘邮科技 15,000 15,000 35 600477 杭萧钢构 193,438 193,438 36 600478 力元新材 1,000 1,000 37 600486 扬农化工 80,200 80,200 38 600507 长力股份 1,000 1,000 39 600517 置信电气 1,000 1,000 40 600527 江南高纤 5,000 5,000 41 600545 新疆城建 21,000 21,000 42 600570 恒生电子 8,000 8,000 43 600662 强生控股 20,000 20,000 44 600668 尖峰集团 20,000 20,000 45 600729 重庆百货 43,541 43,541 46 600777 新潮实业 147,983 147,983 47 600881 亚泰集团 318,513 318,513 7、报告附注 1) 各项目的计算方法：基金持有的交易所上市证券采用报告内容截止日的市场收盘价计算；银行间债券采用不含息成本与市价孰低法估值或采用最能反映公允价值的价格估值；已发行未上市的股票采用成本价计算。 2) 本基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。 3) 截止2003年12月31日，基金未持有信用等级低于A级的企业债券。 4) 截至2003年12月31日，本基金的其他资产项目（含买入返售证券）与负债项目（含卖出回购证券）相抵后为借方余额92,346,577.38元，与基金股票市值434,243,933.81元、可转换债券及银行间金融债市值为119,132,800.73元、国债及货币资金合计407,558,920.52元相加后等于基金资产净值1,053,282,232.44元。 宝康债券投资基金 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占净值比例 1 国家债券 266,962,961.10 32.87% 2 金融债券 192,917,551.21 23.75% 3 企业债券 - - 4 可转换债券 221,509,863.30 27.27% 合 计 681,390,375.61 83.89% 2、货币资金合计 截至2003年12月31日，本基金货币资金合计为141,806,726.12元（货币资金含当日证券清算款），占基金资产净值的17.46%。 3、基金投资股票明细 序号 名称 数量 市值 (元) 占净值比例 1 长江电力 2363936 20,518,964.48 2.5262% 2 金证股份 2000 32,240.00 0.0040% 3 恒生电子 1000 17,660.00 0.0022% 4 风神股份 2000 16,960.00 0.0021% 5 国电南瑞 1000 16,650.00 0.0020% 6 欣网视讯 1000 13,400.00 0.0016% 7 置信电气 1000 11,220.00 0.0014% 8 上海电力 1000 10,700.00 0.0013% 9 国祥股份 1000 8,960.00 0.0011% 10 江南高纤 1000 8,540.00 0.0011% 11 新疆城建 1000 7,640.00 0.0009% 12 新赛股份 1000 6,670.00 0.0008% 4、本期新增股票 本期新增股票包括所持股票期初为零，期末有余额。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。 2003年新增股票明细 序号 证券代码 证券名称 新股申购 1 600021 上海电力 1,000 2 600340 国祥股份 1,000 3 600403 欣网视讯 1,000 4 600406 国电南瑞 1,000 5 600446 金证股份 2,000 6 600469 风神股份 2,000 7 600517 置信电气 1,000 8 600527 江南高纤 1,000 9 600540 新赛股份 1,000 10 600545 新疆城建 1,000 11 600570 恒生电子 1,000 12 600900 长江电力 2,363,936 序号 市场买入 其它新增 本期卖出 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 5、本期剔除的股票 本期剔除的股票为期初有余额期末为零的股票；期初和期末都为零，但本报告期内有买卖的股票。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。 2003年剔除股票明细 序号 证券代码 证券名称 期初结存 期间买入 期间卖出 1 600015 华夏银行 1,171,000 1,171,000 6、报告附注 1) 各项目的计算方法：基金持有的交易所上市证券采用报告内容截止日的市场收盘价计算；银行间债券采用不含息成本与市价孰低法估值或采用最能反映公允价值的价格估值；已发行未上市的股票采用成本价计算。 2) 基金买入返售证券余额合计为100,000,000.00元，占基金资产净值的12.31%；基金卖出回购证券款合计为130,500,000.00元，占基金资产净值的16.07%。 3) 根据基金契约，本基金在报告期内参与一级市场新股发行申购、市值配售，截止2003年12月31日股票市值20,669,604.48元，占基金资产净值2.54%。 4) 截止2003年12月31日，基金未持有信用等级低于A级的企业债券。 5) 截至2003年12月31日，本基金的其他资产项目（含买入返售证券）与负债项目（含卖出回购证券）相抵后为贷方余额31,607,588.56元，该余额与债券投资市值681,390,375.61元、股票市值20,669,604.48元、货币资金141,806,726.12元相减后等于基金资产净值812,259,117.65元。 六 重要事项揭示 （一） 管理人和托管人在本期内未发生任何诉讼事项。 （二） 管理人和托管人在本期内办公地址未发生变更。 （三） 基金管理人、基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本年度内未受到任何处分。 （四） 基金管理人董事会成员、高级管理人员没有发生变化。 （五） 因原签约的律师事务所签约到期，基金管理人改聘海华永泰律师事务所为宝康系列基金律师事务所。 （六） 基金管理人于2003年12月30日发布公告，向截止2003年12月29日在基金注册登记机构登记在册的宝康消费品基金持有人、宝康灵活配置基金持有人和宝康债券基金持有人发放已实现收益人民币12,777,749.90元、9,205,989.29元、7,943,97 4.05元，各基金持有人每10个基金单位可获得收益人民币0.10元。 （七） 选择证券经营机构交易席位的情况 为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了租用交易席位券商的选择标准，即： 1. 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币； 2. 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 3. 经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚； 4. 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 5. 具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； 6. 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； 7. 适当的地域分散化。 根据以上标准，2003年分别选择国泰君安、华夏证券、联合证券、长江证券、中金公司的席位作为宝康消费品基金专用交易席位，选择了中银国际、华夏证券、联合证券、招商证券、平安证券、国元证券的席位作为宝康灵活配置基金专用交易席位,选择了申银万国、联合证券的席位作为宝康债券基金专用交易席位。 宝康消费品基金2003年股票交易量及佣金情况如下。 序号 券商名称 股票交易量 占总交易量比例 1 国泰君安 183,612,896.64 14.90% 2 华夏证券 296,236,200.09 24.04% 3 联合证券 254,040,450.41 20.62% 4 长江证券 263,295,807.10 21.37% 5 中金公司 234,931,631.12 19.07% 合计 1232116985.36 100% 序号 券商名称 佣金 占佣金总量比例 1 国泰君安 140,292.45 14.57% 2 华夏证券 220,530.01 22.91% 3 联合证券 204,099.77 21.20% 4 长江证券 206,032.74 21.40% 5 中金公司 191,785.66 19.92% 合计 962,740.63 100.00% 宝康消费品基金2003年债券、回购交易量如下。 序号 券商名称 债券交易量 占交易量比例 1 国泰君安 37466828.20 13.09% 2 华夏证券 11527193.50 4.03% 3 联合证券 146529518.20 51.18% 4 长江证券 5775009.00 2.02% 5 中金公司 84993257.80 29.69% 合计 286291806.70 100% 序号 券商名称 回购交易量 占交易量比例 1 国泰君安 808800000.00 21.80% 2 华夏证券 2626600000.00 70.79% 3 联合证券 274800000.00 7.41% 4 长江证券 - - 5 中金公司 - - 合计 3710200000.00 100% 宝康灵活配置基金2003年股票交易量及佣金情况如下。 序号 券商名称 股票交易量 占总交易量比例 1 中银国际 173794647.81 21.06% 2 华夏证券 61434481.81 7.45% 3 联合证券 76510187.08 9.27% 4 招商证券 64711502.40 7.84% 5 平安证券 332476398.92 40.29% 6 国元证券 116181668.43 14.08% 合计 825108886.45 100% 序号 券商名称 佣金 占佣金总量比例 1 中银国际 109,698.96 17.42% 2 华夏证券 48,073.18 7.64% 3 联合证券 59,870.47 9.51% 4 招商证券 50,688.35 8.05% 5 平安证券 270,366.78 42.94% 6 国元证券 90,913.61 14.44% 合计 629,611.35 100% 宝康灵活配置基金2003年债券、回购交易量如下。 序号 券商名称 债券交易量 占交易量比例 1 中银国际 122510042.20 31.34% 2 华夏证券 12798032.90 3.27% 3 联合证券 - - 4 招商证券 12579936.10 3.22% 5 平安证券 217552605.70 55.65% 6 国元证券 25469447.80 6.52% 合计 390910064.70 100% 序号 券商名称 回购交易量 占交易量比例 1 中银国际 3224500000.00 92.60% 2 华夏证券 - - 3 联合证券 - - 4 招商证券 237500000.00 6.82% 5 平安证券 20000000.00 0.57% 6 国元证券 - - 合计 3482000000.00 100% 宝康债券基金2003年证券交易量及佣金情况如下。 序号 券商名称 证券交易量 占总交易量比例 1 申银万国 12719894196.20 98.97% 2 联合证券 132900279.60 1.03% 合计 12852794475.80 100% 序号 券商名称 佣金 占佣金总量比例 1 申银万国 36,717.52 100% 2 联合证券 - - 合计 36,717.52 100% 宝康债券基金2003年债券、回购交易量如下。 序号 券商名称 债券交易量 占交易量比例 1 申银万国 705576235.00 84.15% 2 联合证券 132900279.60 15.85% 合计 838476514.60 100% 序号 券商名称 回购交易量 占交易量比例 1 申银万国 12006400000.00 100% 2 联合证券 - - 合计 12006400000.00 100% 本系列基金成立不足一年，按照基金契约有关规定，本报告期截止日本系列基金各基金仍处于建仓期，宝康灵活配置基金在股票交易量分配上存在不均衡的情况，管理人在今后注意改进，在基金成立一年内达到相关要求。 七 备查文件目录 (一) 证监会批准设立基金的文件。 （二）《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》。 （三）《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议》。 （四）管理人业务批准文件、营业执照、公司章程。 （五）报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿。 华宝兴业基金管理有限公司 2004年3月26日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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