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宏利首选企业股票A(162208)  基金公开信息
流水号 32224
基金代码 162208
公告日期 2008-01-18
编号 1
标题 泰达荷银首选企业股票型证券投资基金2007年第四季度报告
信息全文 泰达荷银首选企业股票型证券投资基金2007年第四季度报告
一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间为2007年10月1日至2007年12月31日。
本报告财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金名称：泰达荷银首选企业股票型证券投资基金
2、基金简称：荷银首选
3、基金交易代码:162208
4、基金运作方式：契约型开放式
5、基金合同生效日：2006年12月1日
6、报告期末基金份额总额：2,036,676,705.75 份
7、基金投资目标：集中投资于行业中的首选企业，分享中国经济的高速增长和自主创新，力争获取长期稳定的资本增值。
8、基金投资策略：本基金投资于各个行业中的首选企业并集中持有，充分分享各个首选企业在行业中的优势所带来的超额回报。
本基金采用灵活配置和自下而上相结合的投资管理模式，挑选出当前景气行业（如果行业内部差异性较大，将对行业进行进一步细分），借助泰达荷银首选企业评级标准，挑选出各行业中的首选企业，构建股票投资组合。原则上，从每个细分行业中挑选出来的企业不超过三家。
9、基金业绩比较基准：90%×新华富时A200 指数收益率+10%×同业存款利率。
10、基金风险收益特征：本基金的投资目标和投资策略决定了基金属于高风险的证券投资基金，预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。
11、基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
12、基金托管人：中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
荷银首选
基金本期利润总额 -294,306,241.37元
其中：本期公允价值变动损益 -577,942,073.48元
本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额 283,635,832.11元
基金份额本期净收益 -0.1402元
期末基金资产净值 4,192,882,216.72元
期末基金份额净值 2.0587元
（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④
3个月 -6.12% 1.69% -5.09% 1.81% -1.03% -0.12%
（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
荷银首选基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2006年12月01日至2007年12月31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围、（四）投资组合中规定的各项比例。具体比例如下：
1、股票资产占基金资产的80％－95％；
2、债券资产占基金资产的5％－20％；
3、权证占基金资产的0％－3％；
4、资产支持证券占基金资产的0％－20％；
5、现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产的5％；
6、基金投资于一家上市公司股票的比例不超过该基金资产净值的10％；
7、基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的10％；
8、中国证监会规定的其他比例限制。
四、基金管理人报告
（一）基金经理简介
陈少平女士，1996 年毕业于厦门大学化工系，获得学士学位。2002 年毕业于新加坡国立大学，获得硕士学位。2002 年10 月工作于海问投资咨询公司，任研究员；2003 年10 月起就职于泰达荷银基金管理公司，历任研究员，泰达荷银行业精选基金经理助理，高级研究员、研究部副总经理。自2007年11月起至今，陈少平女士同时还担任泰达荷银效率优选混合型证券投资基金基金经理。5年证券从业经验，具有证券从业资格，基金从业资格。
史博先生，金融学硕士，特许金融分析师（CFA）。1998 年至2002 年，任职博时基金管理有限公司研究部以及市场部。期间曾在Dryden Wealth Management Co., Ltd. (London) 从事研究工作。2002 年6 月加入泰达荷银基金管理有限公司，曾担任研究部总经理、首席策略分析师。2004年7月至2005年2月曾任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金（合丰周期基金）基金经理。2005年2月至2007年6月任职于中国人寿资产管理有限公司股票投资部，任高级投资经理。2007年6月重新加入泰达荷银基金管理有限公司，担任投资副总监。9年基金从业经验，具有基金从业资格。
（二）报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内的业绩表现和投资策略
（1） 行情回顾及运作分析
本基金2007年4季度没有战胜业绩比较基准，主要是10月份表现不如人意。十月份市场呈现振荡行情，10月16日创出本年新高6124点。本基金在十月份未能很好的把握动态投资机会，地产股加仓过早，对于工行、中石化没有配置，说明投资上出现了一些误判，对于大盘蓝筹溢价，AH联动预期不足。10月份本基金跑输业绩比较基准4.23%。到11月份和12月份，市场的气氛逐渐转向中小盘股，在医改的推动之下，医药股率先启动，中小盘其他股票紧紧跟随，科技股在前期超跌以及业绩改善预期的支持下，更是气势如宏。本基金在坚持既有投资方针选择行业龙头的同时，兼顾灵活的把握了部分中小盘股行情。全季度跑输业绩比较基准1.03%。（2） 本基金业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为2.0587元，本报告期份额净值增长率为-6.1155%，同期业绩比较基准增长率为-5.0892%。
（3） 市场展望和投资策略
四季度市场振荡下行，市场的下跌释放了部分风险，为2008年的投资打下了一定的基础2008年资本市场仍然是发展的一年，也可能是转折的一年。电信巨头回归，股指期货推出的可能性非常大，创业板也是呼之欲出。大盘蓝筹数量增加、质量提升必然促进资本市场的稳定发展；而小盘成长股则能为市场注入新的活力。展望2008年1月，在没有大的宏观调控的背景下，股市仍将有所表现，并呈板块轮动态势。农业不但是中国政府的重点工作方向，也是世界其他国家政府补贴的主要方向。提高农产品价格，似乎是势在必行。把握市场的结构性机会，是本基金2008年的基本策略。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合
项目 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 3,683,125,736.22 87.33%
债券 219,134,271.88 5.20%
银行存款和清算备付金 262,347,749.27 6.22%
应收证券清算款 46,091,103.59 1.09%
权证 627,676.50 0.01%
其它资产 6,107,983.57 0.14%
合计 4,217,434,521.03 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 400,908,560.93 9.56%
C 制造业 1,799,728,899.22 42.94%
C0 食品、饮料 198,608,926.45 4.74%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 118,978,326.40 2.84%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 109,273,690.62 2.61%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 350,403,094.70 8.36%
C7 机械、设备、仪表 828,081,589.80 19.75%
C8 医药、生物制品 194,383,271.25 4.64%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 115,636,267.71 2.76%
F 交通运输、仓储业 275,034,863.59 6.56%
G 信息技术业 297,161,858.53 7.09%
H 批发和零售贸易 66,422,964.88 1.58%
I 金融、保险业 569,912,321.36 13.59%
J 房地产业 158,320,000.00 3.78%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 3,683,125,736.22 87.84%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 占基金资产净值比例
1 600036 招商银行 5,000,000 198,150,000.00 4.73%
2 600150 中国船舶 700,000 174,818,000.00 4.17%
3 600030 中信证券 1,900,000 169,613,000.00 4.05%
4 000063 中兴通讯 2,176,933 138,648,862.77 3.31%
5 601006 大秦铁路 5,000,000 128,100,000.00 3.06%
6 000423 东阿阿胶 3,850,000 125,356,000.00 2.99%
7 600508 上海能源 4,000,004 124,600,124.60 2.97%
8 601390 中国中铁 10,064,079 115,636,267.71 2.76%
9 601318 中国平安 1,000,000 106,100,000.00 2.53%
10 600547 山东黄金 620,148 104,798,810.52 2.50%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 市值（元） 占基金资产净值比例
1 国债 69,907,000.00 1.67%
2 金融债 97,470,000.00 2.32%
3 央行票据 48,550,000.00 1.16%
4 企业债 3,207,271.88 0.08%
5 可转债 0.00 0.00
合计 219,134,271.88 5.23%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
1 07进出07 97,470,000.00 2.32%
2 07国债09 49,795,000.00 1.19%
3 07央票22 48,550,000.00 1.16%
4 21国债⒂ 20,112,000.00 0.48%
5 国安债１ 1,829,429.88 0.04%
（六）报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产（单位：元）
项目 金额（元）
交易保证金 1,750,000.00
应收股利 0.00
应收利息 3,654,383.73
应收申购款 703,599.84
其它应收款 0.00
买入返售证券 0.00
合计 6,107,983.57
4、本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、a.报告期内基金无主动投资权证。
b.报告期内基金由于老股东配售上海汽车分离交易可转债所持有的权证明细如下:
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
1 上汽CWB1 627,676.50 0.0150%
6、报告期末基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
荷银首选
本报告期初基金份额总额 2,214,937,214.17
本报告期间基金总申购份额 196,926,743.68
本报告期间基金总赎回份额 375,187,252.10
本报告期末基金份额总额 2,036,676,705.75
七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证监会批准泰达荷银首选企业股票型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金托管协议》；
（二）存放地点：基金管理人和基金托管人的住所。
（三）查阅方式：投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆基金管理人互联网网址（http://www.aateda.com） 查阅。

泰达荷银基金管理有限公司
2008年1月18日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
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