最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 天弘策略精选A(004694) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 3147309 | ||||||||
| 基金代码 | 004694 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:招商证券股份有限公司 报告送出日期:2023年01月28日 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 2页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘策略精选 基金主代码 004694 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2017年06月21日 报告期末基金份额总额 91,229,044.70份 投资目标 本基金以追求绝对收益和给予持有人长期稳定的良 好回报为目标，在严格控制风险的前提下，谋求基 金资产的长期增值；同时，力争获取超过中国股票 市场平均收益的超额回报。 投资策略 本基金将切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上 的公司选择相结合的策略。通过自下而上精选策略 优选个股，通过公司研究团队精选出的股票备选库 构建基金股票组合。同时通过自上而下的资产配置 策略确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行 动态地优化管理，进一步优化整个组合的风险收益 特征，避免投资过程中随意性造成的Alpha流失。主 要投资策略有：资产配置策略、股票投资策略、债 券等固定收益类资产的投资策略、权证投资策略、 股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、存托 凭证投资策略。 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 3页 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘策略精选A 天弘策略精选C 下属分级基金的交易代码 004694 004748 报告期末下属分级基金的份额总 额 85,344,766.38份 5,884,278.32份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日) 天弘策略精选A 天弘策略精选C 1.本期已实现收益 -2,972,884.54 -213,988.10 2.本期利润 1,492,632.43 106,543.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0177 4.期末基金资产净值 81,574,954.86 5,532,401.33 5.期末基金份额净值 0.9558 0.9402 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放 式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘策略精选A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.84% 1.10% 0.98% 0.64% 0.86% 0.46% 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 4页 过去六个月 -9.23% 1.09% -6.22% 0.55% -3.01% 0.54% 过去一年 -23.51% 1.28% -9.56% 0.64% -13.95% 0.64% 过去三年 -2.14% 0.84% 4.50% 0.65% -6.64% 0.19% 过去五年 -11.25% 0.97% 13.26% 0.64% -24.51% 0.33% 自基金合同 生效日起至 今 -4.42% 0.96% 21.11% 0.62% -25.53% 0.34% 天弘策略精选C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.76% 1.10% 0.98% 0.64% 0.78% 0.46% 过去六个月 -9.37% 1.09% -6.22% 0.55% -3.15% 0.54% 过去一年 -23.74% 1.28% -9.56% 0.64% -14.18% 0.64% 过去三年 -3.01% 0.83% 4.50% 0.65% -7.51% 0.18% 过去五年 -12.56% 0.96% 13.26% 0.64% -25.82% 0.32% 自基金合同 生效日起至 今 -5.98% 0.96% 21.11% 0.62% -27.09% 0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 5页 注：1、本基金合同于2017年06月21日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证券从 说明 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 6页 金经理期限 业年限 任职 日期 离任 日期 张寓 本基金 基金经 理 2021 年10 月 - 12年 男，金融学硕士。历任建信基金管理 有限责任公司助理研究员、中信证券 股份有限公司研究员、2013年1月加盟 本公司，历任研究员、投资经理。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到 公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程 序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易 行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交 易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投 资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 7页 4季度政策层面的变化，对市场产生了根本性的影响：在全面恢复正常化后，除了 消费、生产、生活等各方面将逐步恢复到正常的状态以外，相应的不确定性风险大幅度 降低，这对整个市场的预期和估值体系，都有了根本性的改变。另外，地产政策的改变， 对整个经济的走向也产生了根本性的影响：之前所担心的地产和相关金融体系的风险， 在政策改变的框架下，得到托底和修复，这将对未来一段时间经济的企稳贡献重要的托 底力量。在这两个极为重要变量发生根本性的变化的背景下，我们对市场的判断也由之 前的中性和震荡，转为战略性看好权益市场。当然未来大概率还会存在一些反复的情形， 包括疫情扩散后的次生问题，以及经济体恢复需要时间和恢复力度强弱的问题等等，但 我们认为从中长期维度经济和市场逐步走出阴霾是大概率事件。 但这个过程也相对复杂。我们知道目前国内的经济结构和国际形势，都与以往有较 大不同，这对我们的分析框架和理解范式都提出了新的要求。经济中重要的行业目前仍 处于困境复苏的状态，但复苏的力度有多强以及稳定性延续性，这些都需要保持跟踪。 如果说全面恢复后，经济就能回到之前强劲的状态，我们认为还是存疑。这包括：目前 经济运行的库存偏高和需求偏弱，在没有强力拉动的情形下，经济整体要走出“去库存” 的周期，还需要一定的时间；另一个是出口目前处于相对弱的状态，过去两年强力的出 口对经济有较强的带动作用，而目前出口的走弱以及海外经济下行的不确定性，给出口 拉动因素蒙上了一些阴影；地产在政策的支持下，企业主体端会救助，而市场端我们看 到在2022年下半年，尤其是断贷事件发酵下，新屋销售环比保持了没有下滑，而二手房 的销量也比较稳，加上居民端储蓄率的大幅上升，我们认为居民的购房能力和目前购房 的意愿都是有底的，但好转起来能上升多少幅度，还需要再做跟踪和研判，但底部特征 已经具备。在这些因素的交织下，我们认为未来一段时间，好的因素和不好的因素交织， 可能使得经济复苏的步伐不像我们直接想象的那么直接和线性。 对于市场，我们认为可以更加乐观一些，因为之前我们列为重点风险的几个点，已 经有以上两个大的风险得到了改变。资本市场是聪明和领先的，预期领先于现实，未来 实体经济的逐步修复过程，将穿插着信心层面和现实层面的交叉互验上升，如果进一步 看到居民和企业家信心的改善，居民重新加大支出力度而非储蓄、企业家加大投资和创 新都是可以预期的，这将带来经济的重新上行，以及风险偏好的改善。 4季度我们进一步提高了仓位，配置上相对均衡一些。加仓了金融和地产链的相关 标的，我们认为在地产政策的转向下，地产企业端的风险得到了释放，而销售端虽然仍 然维持低位，但在较大的宏观压力下数据上也表现出来没有继续下滑的迹象，行业或已 经在底部状态；而地产问题的改善，也带来金融体系资产端的风险释放，对于地产链和 金融行业，未来具备竞争格局上有优势并且能够维持的标的，我们认为可以现在可以做 相对长期的配置考量。此外，经历较长时间的市场下行，已经有较多价值类的标的处于 历史估值的低位，而政策的全面转向和经济未来见底回升的预期，也带来这些标的有可 能进入困境反转的境地，在这块我们也进行了加仓。而之前我们所持有的一些成长类或 者稳定类的标的，我们继续持有，少量做了一些调换，对过去两年预期已经走向高度一 致，并且产业趋势有一些变化的地方，我们认为需要更多的跟踪和研究的迭代，包括传 统的赛道以及创新。在供需格局，产业竞争格局有可能变化的地步，我们认为需要审慎 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 8页 对待，重点考虑调整后的风险收益比，仓位上注意防范风险。避开过于一致预期，并且 在研判的假设上本身存在不确定性的行业和个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2022年12月31日，天弘策略精选A基金份额净值为0.9558元，天弘策略精选C基 金份额净值为0.9402元。报告期内份额净值增长率天弘策略精选A为1.84%，同期业绩比 较基准增长率为0.98%；天弘策略精选C为1.76%，同期业绩比较基准增长率为0.98%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 76,612,681.02 83.29 其中：股票 76,612,681.02 83.29 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,853,103.67 10.71 其中：债券 9,853,103.67 10.71 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 4,859,525.92 5.28 8 其他资产 658,239.45 0.72 9 合计 91,983,550.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 9页 C 制造业 55,459,979.64 63.67 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 1,857,601.00 2.13 E 建筑业 3,211,456.00 3.69 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 6,721,122.38 7.72 K 房地产业 6,630,287.00 7.61 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,732,235.00 3.14 N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 76,612,681.02 87.95 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 600048 保利发展 233,900 3,538,907.00 4.06 2 300737 科顺股份 275,600 3,467,048.00 3.98 3 601012 隆基绿能 78,297 3,308,831.22 3.80 4 600039 四川路桥 288,800 3,211,456.00 3.69 5 001914 招商积余 201,000 3,091,380.00 3.55 6 300408 三环集团 95,300 2,926,663.00 3.36 7 300059 东方财富 143,300 2,780,020.00 3.19 8 300750 宁德时代 6,600 2,596,572.00 2.98 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 10页 9 600760 中航沈飞 42,600 2,497,638.00 2.87 10 300033 同花顺 25,300 2,494,833.00 2.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 5,267,248.11 6.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 4,585,855.56 5.26 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,853,103.67 11.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 019638 20国债09 52,000 5,267,248.11 6.05 2 127764 PRG城南1 72,000 4,585,855.56 5.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 11页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发 现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 121,587.82 2 应收证券清算款 532,614.28 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,037.35 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 658,239.45 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘策略精选A 天弘策略精选C 报告期期初基金份额总额 85,874,774.30 6,194,310.89 报告期期间基金总申购份额 132,858.33 425,222.50 减：报告期期间基金总赎回份额 662,866.25 735,255.07 报告期期间基金拆分变动份额 - - 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 12页 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 85,344,766.38 5,884,278.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金成立后有10,001,800.16份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2017年06 月21日至2020年06月21日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20221001- 20221231 40,542,26 6.37 - - 40,542,26 6.37 44.44% 2 20221001- 20221231 41,047,16 1.57 - - 41,047,16 1.57 44.99% 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 13页 （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议 4、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查 文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二三年一月二十八日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |