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| 国融稳泰纯债债券C(016152) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3126469 | ||||||||
| 基金代码 | 016152 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国融稳泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:国融基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 报告送出日期:2023年01月20日 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 2 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月31日起至2022年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国融稳泰纯债债券 基金主代码 016151 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年10月31日 报告期末基金份额总额 110,145,828.46份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收 益和基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周 期研究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析 和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基 础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定 债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在 严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动 性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价值被低 估的标的券种。 业绩比较基准 中债-综合全价(总值)指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平 高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 基金管理人 国融基金管理有限公司 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 3 页 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国融稳泰纯债债券A 国融稳泰纯债债券C 下属分级基金的交易代码 016151 016152 报告期末下属分级基金的份额总 额 110,072,876.93份 72,951.53份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年10月31日 - 2022年12月31日) 国融稳泰纯债债券A 国融稳泰纯债债券C 1.本期已实现收益 119,594.99 6,959.77 2. 本期利润 138,730.64 6,943.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0011 0.0022 4. 期末基金资产净值 110,182,579.08 72,976.63 5.期末基金份额净值 1.0010 1.0003 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国融稳泰纯债债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 0.10% 0.05% -0.91% 0.08% 1.01% -0.03% 国融稳泰纯债债券 C 净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ① - ③ ② - ④ 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 4 页 ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合同 生效起至今 0.03% 0.05% -0.91% 0.08% 0.94% -0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 5 页 注：1、本基金合同于 2022 年 10 月 31 日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满 一年。 2、本基金合同约定，本基金自基金合同生效之日起的 6个月建仓期内使基金的投资组 合比例符合本基金合同第十二部分之"二、投资范围"及"四、投资限制"的有关约定。截 至本报告期期末，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从 业年限 说明 任职 日期 离任 日期 王雪 瑞 本基金 的基金 经理、固 收投资 部副总 监 2022- 10-31 2022- 11-02 8年 王雪瑞先生，南开大学金融硕士。具 备8年证券从业经验。曾任太平洋证券 股份有限公司交易员、投资经理。 202 1年10月加入国融基金管理有限公司， 曾任国融基金管理有限公司固收投资 部副总监。 顾喆 彬 本基金 的基金 经理、固 收投资 2022- 11-02 - 8年 顾喆彬先生，澳大利亚阿德莱德大学 会计学硕士。具备8年证券从业经验。 历任联合信用管理有限公司北京分公 司信用评级分析师、研究员，联合资 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 6 页 部助理 总监 信评估有限公司信用评级分析师。 201 9年1月加入国融基金管理有限公司。 注：1、基金经理任职日期是基金合同生效日或基金管理人对外披露的任职日期。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共 和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金 合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公平交易程序包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各投资组合公平获 得投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投 资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制 度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行 为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不 同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行T检验，未发现违 反公平交易程序的交易。 本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平 交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司 投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利 益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控 措施。 本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或 不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输 送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 7 页 2022年第四季度，全球通胀滞涨压力继续延续，以美国为代表的发达经济体整体通 胀压力仍然维持高位，但经过连续加息以及大宗商品价格回落的背景下，通胀见顶态势 已经显现。美联储加息进度接近尾声，带动美国国债收益率出现明显下行。往后看，海 外宏观经济陷入衰退的可能性明显提升。 从国内基本面看，受到疫情形势影响， 2022 年第四季度我国基本面数据继续延续弱 势。10月及11月官方制造业和非制造业PMI全面回落至50荣枯分界线以下；社会消费品 零售总额、房地产开发投资、进出口同比数据均表现欠佳。我国经济复苏整体仍面临较 大压力，但《政府工作报告》对我国全年经济增速目标定调较高，且12月中央政治局会 议强调“推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长”。我国经济基本面 或已进入出谷爬坡的缓步复苏阶段。 从政策面看，党和国家最高领导层和行业监管层继续释放出保持流动性稳定的积极 政策信号。12月中旬，中央经济工作会议提出“明年经济要坚持稳字当头、稳中求进， 继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策 ” 以及 “ 稳健的货币政策要精准有力，要保持 流动性合理充裕”；11月下旬，国务院常务会议要求“适时适度运用降准等货币政策工具， 保持流动性合理充裕”；中国人民银行四季度货币政策例会提出“保持流动性合理充裕， 保持信贷总量有效增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹 配”。央行及其他市场监管部门持续落实党中央、国务院的正确决策部署，持续维护债 券市场流动性合理充裕。 从资金面看，中国人民银行等监管机构继续实施中性偏宽松的货币政策，保持市场 资金面的合理充裕。央行进一步下调存款准备金率，且持续科学地管理货币投放规模， 使我国货币政策继续保持撬动经济稳步增长的底线。此外，央行在第四季度公开市场操 作中的资金净投放量明显超过第三季度。整体看，央行持续实施中间偏宽松的货币政策 有助于债市资金面保持稳定，DR007市场中枢长期保持在2.0%以下。 从疫情形势看，四季度我国相继出台优化疫情防控政策的 “ 二十条 ” 和 “ 新十条 ” 。疫 情防控新政强化了未来一段时期经济增长预期，对以债券为代表的避险资产表现带来一 定程度的冲击。11-12月债市曾出现一波较大幅度的下跌，但随着央行果断采取加大货 币投放等稳市场举措，债市在年末已有所企稳。 整体看，四季度债市整体表现出先强后弱态势，十月债市在经济增长压力较大的背 景下表现较强；十一月及十二月债市在我国优化疫情防控措施以及年末理财赎回潮的背 景下走势趋弱。 在年末债市下跌及理财赎回潮的背景下，信用债由于其自身流动性弱于利率债，在 卖出过程中普遍承受比利率债更高的折价力度，第四季度信用债市场整体表现明显弱于 利率债市场。 2022 年第四季度，中债 - 国债及政策性银行债净价（总值）指数下跌 0.43% 、 中债-信用债总净价（总值）指数下跌1.33%、中债-高信用等级债券净价（总值）指数下 跌1.56%。 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 8 页 基于对经济基本面和债券市场的总体判断，产品四季度资产配置以利率债为主，后 续将根据基本面、资金面、政策预期及市场情况有序调整组合久期及资产轮动，辅以一 定的杠杆操作推动业绩表现。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国融稳泰纯债债券A基金份额净值为1.0010元，本报告期内，该类基 金份额净值增长率为 0.10% ，同期业绩比较基准收益率为 -0.91% ；截至报告期末国融稳 泰纯债债券 C 基金份额净值为 1.0003 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.03% ， 同期业绩比较基准收益率为-0.91%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 1、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 的情形； 2 、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情 形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 95,116,282.92 86.21 其中：债券 95,116,282.92 86.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 9,014,635.94 8.17 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 6,197,486.28 5.62 8 其他资产 - - 9 合计 110,328,405.14 100.00 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 9 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 54,625,962.36 49.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,490,320.56 36.72 其中：政策性金融债 40,490,320.56 36.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 95,116,282.92 86.27 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 220022 22附息国债22 200,000 19,946,284.93 18.09 2 180211 18国开11 100,000 10,243,219.18 9.29 3 200407 20农发07 100,000 10,174,915.07 9.23 4 200009 20附息国债09 100,000 10,130,323.29 9.19 5 220211 22国开11 100,000 10,053,843.84 9.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 10 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中国农业发展银行外，其他证券 的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 根据银保监罚决字〔 2022 〕 10 号，中国银行保险监督管理委员会于 2022 年 3 月 21 日 对中国农业发展银行实施行政处罚，处罚金额为 480 万元。处罚事由为中国农业发展银 行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：1、漏报 不良贷款余额 EAST 数据； 2 、逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差； 3 、漏报贷款 核销业务EAST数据；4、漏报抵押物价值EAST数据；5、错报信贷资产转让业务EAST 数据；6、未报送债券投资业务EAST数据；7、未报送权益类投资业务EAST数据；8、 银行承兑汇票业务EAST数据存在偏差；9、漏报跟单信用证业务EAST数据；10、未报 送贷款承诺业务EAST数据；11、未报送委托贷款业务EAST数据；12、EAST系统分户 帐与总帐比对不一致； 13 、漏报对公活期存款账户明细 EAST 数据； 14 、未在开户当月 向 EAST 系统报送账户信息； 15 、 EAST 系统《表外授信业务》表错报； 16 、 EAST 系统 《对公信贷业务借据》表错报；17、EAST系统《对公信贷分户帐》表漏报。 基金管理人判断以上行政处罚不影响中国农业发展银行的正常稳健经营，不影响其 长期投资价值。因此，基金管理人经审慎分析，在本报告期内保持对其的投资。 5.11.2 基金投资前十名股票中超出基金合同规定备选股票库之外的投资决策程序说明 本基金本报告期内未投资股票。 5.11.3 其他资产构成 本基金本报告期末未持有其他资产。 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 11 页 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国融稳泰纯债债券A 国融稳泰纯债债券C 基金合同生效日(2022年10月31 日 ) 基金份额总额 190,223,264.71 20,112,988.94 基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 4,613.93 139.97 减：基金合同生效日起至报告期 期末基金总赎回份额 80,155,001.71 20,040,177.38 基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额（份额减少以 “-” 填列） - - 报告期期末基金份额总额 110,072,876.93 72,951.53 注 : 总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 § 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投 资 者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 国融稳泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 第 12 页 类 别 超过 20% 的时 间区间 机 构 1 20221031 - 2 0221231 99,999,000.00 - - 99,999,000.0 0 90.79% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风 险。 2、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时 资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。在单个基金份 额持有人的赎回申请超过基金总份额30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述约定 比例的赎回申请实施延期办理。基金管理人按照保护其他赎回申请人利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎 回申请，但其他中小投资者的小额赎回申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付 的风险。当连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎 回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎 回款项的风险。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （ 1 ）中国证监会准予国融稳泰纯债债券型投资基金募集的批复文件； （2）《国融稳泰纯债债券型投资基金基金合同》； （3）《国融稳泰纯债债券型投资基金托管协议》； （4）《国融稳泰纯债债券型投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （ 6 ）报告期内国融稳泰纯债债券型投资基金公告的各项原稿。 9.2存放地点 《基金合同》《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基 金管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 国融基金管理有限公司 2023年01月20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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