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| 海富通纯债债券A(519061) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 304228 | ||||||||
| 基金代码 | 519061 | ||||||||
| 公告日期 | 2014-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 海富通纯债债券型证券投资基金2014年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年10 月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 海富通纯债债券 基金主代码 519060 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月2日 报告期末基金份额总额 40,510,519.57份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，追求基金资产长期稳定增值,力争实现高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通纯债债券A 海富通纯债债券C 下属两级基金的交易代码 519061 519060 报告期末下属两级基金的份额总额 23,344,890.60份 17,165,628.97份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年7月1日-2014年9月30日) 海富通纯债债券A 海富通纯债债券C 1.本期已实现收益 3,008,347.57 1,199,213.17 2.本期利润 2,876,528.64 1,216,518.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0832 0.0998 4.期末基金资产净值 26,518,387.09 19,409,277.74 5.期末基金份额净值 1.136 1.131 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、海富通纯债债券A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 11.15% 0.65% 1.56% 0.06% 9.59% 0.59% 2、海富通纯债债券C： 长率① 长率标准差② 较基准收益率③ 较基准收益率标准差④ 过去三个月 10.99% 0.64% 1.56% 0.06% 9.43% 0.58% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较海富通纯债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2014 年4 月2 日至2014 年9 月30 日） 1． 海富通纯债债券A 2．海富通纯债债券C 注：1、本基金合同于2014 年4 月2 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 凌超 本基金的基金经理，海富通现金管理货币基金经理，海富通一年定开债券 2014-4-2 - 8年 硕士,持有基金从业人员资格证书，先后任职于长江证券股份有限公司、光大保德信基金管理有限公司，曾任光大保德信货币基金经理。2006 年7月至2009 年6月在长江证券股份有限公司先后担任债券高级研究员、投资经理；2009年7月至2010年2月在 基金经理 光大保德信基金管理有限公司担任债券研究员，2010年2月至2010年8月担任光大保德信增利收益债券基金经理助理，2010年9 月至2012 年2月担任光大保德信货币基金经理；2012年3月加入海富通基金管理有限公司，2013年3 月起，任海富通现金管理货币基金经理。2013年12 月起兼任海富通一年定开债券基金经理。2014年4 月起兼任海富通纯债债券基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0 的T 分布检验，检验结果表明，在T 日、T+3 日和T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金的投资策略和运作分析 利率债方面，三季度经济疲弱，利率债延续牛市行情。基本面来看，三季度经济整体疲弱，7 月工业增加值同比增长9.0%，8 月份骤降至6.9%，经济下行压力较大，货币政策延续定向宽松；资金面来看，三季度整体比较宽松，银行间7 天回购利率7 月份有所略有上行，7 月下旬至9 月底持续下行，中枢在3.4%左右；利率债7 月份受经济预期向好、半年缴税资金面趋紧、新债发行密集等因素影响，收益率略有上行，7 月底后随着央行下调正回购利率、经济数据的恶化，定向宽松货币政策的延续，利率债延续牛市行情，10 年期国债、国开收益率三季度分别下行7.88BP、26BP。 信用债方面，等级间分化加大，利差普遍收窄。三季度资金面较宽松，信用债价格多上涨，受经济下行，违约风险逐渐暴露等影响，信用债等级间分化加剧，中高评级价格普遍上涨，低评级价格多下跌。信用利差来看，三季度普遍收窄，短端收窄幅度更大。品种上来看，城投债涨势依旧好于产业债。 可转债方面，受到股市上涨推动，三季度转债表现十分出色，中标可转债指数上涨 5.36%，转债个券也全线上涨。虽然从宏观数据看经济基本面仍持续疲软，但在宽货币环境以及沪港通、国企改革等有利因素的带动下，股市整体情绪大幅提升，三季度上证综指上涨300 多点，这也成为当季推动转债大幅上涨的唯一驱动力。个券方面，国企改革、军工核电等题材型转债表现最为突出。 基金在本季度仓位保持稳定，组合亦保持着中短久期。考虑政策托底力度逐步增大，改革预期浓烈，股票二级市场表现相对积极，较侧重转债品种。由于资金面亦较为宽裕，三季度基金组合维持着一定比例杠杆率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通纯债债券A 基金净值增长率为11.15% ，同期业绩比较基准收益率为1.56%; 海富通纯债债券C 基金净值增长率为10.99%，同期业绩比较基准收益率为 。 市场展望和投资策略 流动性方面，在央行定向宽松的货币政策下，以及财政款项的影响下，应该无需过分担忧。首先，央行今年始终在维持银行间回购利率的低水平，其次，央行今年的定向宽松对资金市场有非常显著的影响，在今年引导利率宽松和降低企业融资成本的政策目标下，我们认为央行会延续今年政策的连贯性，保持整体平衡。另外，存款偏离度考核指标，会平滑月末季末冲存款现象，银行考核将拉长存款在帐时间，从每月下旬开始拉存款，将缓解月末流动性紧张的情况。 利率债方面，经济数据仍然偏弱，经济下台阶的趋势难以改变，接受经济增长中枢下降与进行结构调整成为新取向，但与此同时又需要防止出现系统性风险，宏观政策会同时着眼于供给端与需求端，但力度会保持温和，因此预计短期内经济整体偏弱的格局难以改变。通胀方面，今年前三季度的CPI 保持在低位，预计四季度通胀压力仍然不大，决策者仍然有推行宽松货币政策的余地。另外，应警惕恶劣天气自然灾害和猪周期的对CPI 的影响。供给方面，预计四季度记账式国债保持平稳供给，政策性金融债发行量也将有所下降，9 月份地方政府债发行基本接近尾声，接下来四季度的整体利率产品供给压力缓解。但银行负债成本端收益率的限制，曲线平坦化都限制了收益率的进一步下行。综上，利率债收益率上行理由不充分，但银行成本的限制、曲线平坦化使得利率债收益率下行的空间有限。 信用债方面，目前信用利差处于历史上比较低的水平，在资金面相对宽松、市场对利率债并不担忧的情况下，信用利差继续维持低位的概率比较大。可转债方面，目前经济仍然处于弱势企稳的态势，从数据层面看经济仍难言反弹回升，在基本面持续疲软的背景下，主题性机会对正股推动会更大，值得关注。 基金未来将主要采取较为灵活主动的投资策略，积极跟踪市场的趋势变化，把握市场机会，努力为持有人更高收益回报。 §5 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。 本基金投资股指期货的投资政策根据合同规定，本基金不投资股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金投资国债期货的投资政策根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 本基金投资国债期货的投资评价根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的石化转债（110015）于2014年1月13日公告，国务院对山东省青岛市“11.22”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；公司及中国石化相关董事、监事、高级管理人员服从国务院事故调查组对本次事故责任的认定，并接受对相关责任人员的处理决定。对该债券的投资决策程序的说明：该转债发行人是中国最大的石油产品和主要石化产品生产商和供应商，主体和债项均为AAA评级，整体偿债能力很强，违约风险较低。目前石化转债的混合所有制改革预期将继续发酵，绝对价格不高，具备一定债性，同时向上弹性较大，是波段操作的重点大盘转债品种。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该债券被纳入本基金的实际投资组合。 其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 73,414,931.22 86.80 其中：债券 73,414,931.22 86.80 资产支持证券 - 3 贵金属投资 - 4 金融衍生品投资 - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,166,086.70 8.47 7 其他资产 4,003,056.17 4.73 8 合计 84,584,074.09 100.00 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 501,450.00 1.09 2 央行票据 - 3 金融债券 - 其中：政策性金融债 - 4 企业债券 20,196,668.49 43.97 5 企业短期融资券 - 6 中期票据 - 7 可转债 52,716,812.73 114.78 8 其他 - 9 合计 73,414,931.22 159.85 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 124778 14蔡甸投 100,000 10,200,000.00 22.21 2 124790 14陶都债 100,000 9,996,668.49 21.77 3 110020 南山转债 41,800 4,702,918.00 10.24 4 110028 冠城转债 38,000 4,484,000.00 9.76 5 110012 海运转债 39,820 4,463,423.80 9.72 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,976.62 2 应收证券清算款 3,104,978.03 3 应收股利 4 应收利息 706,561.88 5 应收申购款 187,539.64 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 - 9 合计 4,003,056.17 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110020 南山转债 4,702,918.00 10.24 2 110012 海运转债 4,463,423.80 9.72 3 110023 民生转债 4,444,100.00 9.68 4 127002 徐工转债 4,385,257.76 9.55 5 113003 重工转债 4,378,880.00 9.53 6 110015 石化转债 4,361,200.00 9.50 7 110024 隧道转债 4,269,200.00 9.30 8 110022 同仁转债 4,257,140.00 9.27 9 110011 歌华转债 4,234,327.80 9.22 10 128003 华天转债 3,112,085.37 6.78 11 110018 国电转债 1,177,200.00 2.56 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 海富通纯债债券A 海富通纯债债券C 报告期期初基金份额总额 57,669,686.75 27,554,179.66 报告期期间基金总申购份额 415,735.31 13,898,459.95 减：报告期期间基金总赎回份额 34,740,531.46 24,287,010.64 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 23,344,890.60 17,165,628.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息海富通基金管理有限公司成立于2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。从2003 年8 月开始，海富通先后募集成立了29 只公募基金。截至2014 年9 月30 日，海富通管理的公募基金资产规模为243 亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2014 年9 月30 日，海富通为80 多家企业超过324 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2014 年9 月30 日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过34 亿元。2010 年12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2004 年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2014 年9 月30 日，投资咨询及海外业务规模近219 亿元人民币。2011 年12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII 产品。 2012 年3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖，《证券时报》授予海富通精选混合基金“2011 年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013 年4 月，《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012 年“金基金”奖——分红基金奖。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者 传播长期投资、理性投资的理念。本基金自2014 年8 月8 日至9 月30 日，连续37 个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。 §9 备查文件目录 备查文件目录（一）中国证监会批准设立海富通纯债债券型证券投资基金的文件（二）海富通纯债债券型证券投资基金基金合同（三）海富通纯债债券型证券投资基金招募说明书（四）海富通纯债债券型证券投资基金托管协议（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件（六）报告期内海富通纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66 号东亚银行金融大厦36-37 层本基金管理人办公地址。 9.3 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司二〇一四年十月二十五日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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