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| 华泰柏瑞行业领先混合(460007) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 301843 | ||||||||
| 基金代码 | 460007 | ||||||||
| 公告日期 | 2014-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金2014年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞行业领先股票 交易代码 460007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月3日 报告期末基金份额总额 970,154,374.44份 投资目标 通过采取自上而下和自下而上相结合和方法，从定量和定性的角度把握不同时期所蕴含的行业和个股投资机会，在充分控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 大类资产配置不作为本基金的核心策略。考虑到中国大陆A股市场现阶段仍存在较大的系统性风险，本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估或低估时进行适度的大类资产配置调整，一般情况下本基金将保持大类资产配置的基本稳定。 本基金在股票投资中注重自上而下的行业配置，即以行业估值为基础，以行业基本面趋势变化为契机，结合国家产业政策的导向，在不同备选之间合理配置基金资产。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×15%+同业存款利率×5% 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年7月1日 － 2014年9月30日 ） 1.本期已实现收益 43,269,712.56 2.本期利润 81,230,911.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0797 4.期末基金资产净值 904,902,120.98 5.期末基金份额净值 0.933 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.51% 0.99% 10.67% 0.72% -1.16% 0.27% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注： 1、图示日期为2009年8月3日至2014年9月30日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（八）之2、基金投资组合比例限制中规定的各项比例，投资于股票的比例为基金资产的60%-95%，债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吕慧建 本基金基金经理、 投资部副总监 2009年11月18日 - 16年 吕慧建先生，硕士学位，先后在深圳发展银行、中信集团中大投资管理有限责任公司、中信基金管理有限公司工作，2007年6月加入我公司，担任高级研究员，2007年11月起任基金经理助理，自2009年11月起担任本基金的基金经理。2014年7月起任投资部副总监。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 从部分经济指标看，三季度中国经济增长有所放缓，固定资产投资增速、居民消费均呈现下行驶势态，PMI值也不高，显示经济处在弱扩张状态。 经济弱势运行，社会融资需求减弱，8月份M2增速仅为12.8%。尽管如此，中国政府刺激政策仍较为克制，人民银行仅通过公开市场操作保持有限度的货币宽松，引导利率下行。 中国经济“新常态”被市场接受，对经济断崖式下跌的预期退潮，A股市场在三季度走出了趋势线上涨行情。其中，中证500成为领涨指数，三季度上涨25.25%，沪深300上涨了13.2%，创业板上涨9.69%。 从市场走势特征看，三季度的行情主要受预期驱动，包括周期股盈利反转预期、TMT板块的政策受益预期，和大量小市值板块的重组购并预期，股价涨幅巨大。另一方面，业绩稳定的消费股、低估值大盘股被市场抛弃。 本基金以业绩驱动为核心的投资理念和投资方法在三季度的市场环境下面临巨大挑战。基于对行情运行特征的认识，我们在投资策略上进行了局部调整，也取得一定成效，但配置较多的消费板块表现疲弱影响了基金的整体业绩，三季度净值上涨9.51%，跑输市场。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.933元，本报告期份额净值增长率为9.51%，同期业绩比较基准增长率为10.67%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们倾向于认为A股市场已经进入一个多头阶段。支持市场走好的核心因素是：（1）市场参与者对中国经济“新常态”经济运行状态的认识趋于一致，对经济崩盘的担忧消解，市场信心得到恢复；（2）利率趋势行下行，资金成本下降。 和07年、09年牛市不同，本轮行业具有完全不同的新特征。上一轮牛市的背景是实体经济进入景气周期、企业盈利回升。2014年A股市场进入一个多头市场，但实体经济仍处在下行通道中，上市公司的盈利回升也较弱。 三季度是A股行情具有浓烈的主题投资特征，市值逻辑主导行情，市值大小和股价涨幅成反比。这种市场运行特征很大程度上背离了我们对于股价运行核心逻辑的认识，本基金的投资绩效落后市场。尽管如此，我们对未来的市场空间仍持乐观预期。 中国经济进入质量型增长阶段，结构性增长特征将持续。于此对应，A股市场结构性行情特征将延续。同时，A股市场的购并将持续活跃，继续成为市场运行特征的一部分。另一方面，我们相信，基于盈利增长驱动的投资逻辑也会重新回到A股市场，相关公司股价也会得到表现。 主题投资贯穿了14年以来的A股市场行情，持续时间前所未有。必须承认，我们低估了主题投资行情的股价空间和持续时间，我们以盈利驱动为核心的投资方法在市值逻辑为核心的市场环境中变得处处被动。我们相信，盈利驱动的投资逻辑不会永远失效，我们的投资策略长期来看仍有较好的绩效。另一方面，我们也将加大对购并题材的研究，进一步重视政策、技术、商业模式变迁对行业和公司的影响，提高我们的投资绩效。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 847,466,333.87 91.58 其中：股票 847,466,333.87 91.58 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 59,752,569.80 6.46 7 其他资产 18,203,656.84 1.97 8 合计 925,422,560.51 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 8,667,370.00 0.96 B 采矿业 - - C 制造业 476,598,187.56 52.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,430.00 0.00 E 建筑业 70,481,000.00 7.79 F 批发和零售业 17,069,824.85 1.89 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 206,523,551.66 22.82 J 金融业 6,180,000.00 0.68 K 房地产业 5,085,728.00 0.56 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 56,857,241.80 6.28 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 847,466,333.87 93.65 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000555 神州信息 1,328,760 55,475,730.00 6.13 2 600887 伊利股份 1,900,000 49,210,000.00 5.44 3 600519 贵州茅台 300,000 48,639,000.00 5.38 4 300144 宋城演艺 1,800,054 48,061,441.80 5.31 5 002310 东方园林 2,200,000 41,426,000.00 4.58 6 002437 誉衡药业 1,679,300 39,883,375.00 4.41 7 300026 红日药业 1,350,000 39,595,500.00 4.38 8 600536 中国软件 1,200,098 34,178,791.04 3.78 9 600557 康缘药业 1,200,000 32,892,000.00 3.63 10 002415 海康威视 1,600,000 30,832,000.00 3.41 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无 本基金投资股指期货的投资政策 注：无 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 注：无 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：无 本期国债期货投资评价 注：无 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 326,289.14 2 应收证券清算款 12,142,187.71 3 应收股利 - 4 应收利息 12,590.17 5 应收申购款 5,722,589.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,203,656.84 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,080,333,793.04 报告期期间基金总申购份额 24,256,379.59 减:报告期期间基金总赎回份额 134,435,798.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 970,154,374.44 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无 备查文件目录 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2014年10月24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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