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| 华宸稳健债券A(000104) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 301805 | ||||||||
| 基金代码 | 000104 | ||||||||
| 公告日期 | 2014-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金2014年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华宸未来基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况 基金简称 华宸信用增利 基金主代码 000104 交易代码 000104 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2013年8月20日 报告期末基金份额总额 36,593,626.10份 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政政策、货币政策、宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的方法，在研究分析信用风险、流动性风险、收益率水平、市场环境等因素基础上，自下而上的精选投资品种。 业绩比较基准 中债综合全价指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华宸未来基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年7月1日 － 2014年9月30日 ） 1.本期已实现收益 3,149,331.14 2.本期利润 2,715,033.39 3.加权平均基金份额本期利润 0.0421 4.期末基金资产净值 38,024,399.86 5.期末基金份额净值 1.039 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.55% 0.26% 0.70% 0.07% 4.85% 0.19% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金业绩比较基准为中债综合全价指数； 2、本基金成立于2013年8月20日，图示时间段为2013年8月20日至2014年9月30日。本基金自基金合同生效日至本报告期已满一年； 3、本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王骏 本基金基金经理兼固定收益部总经理 2013年8月20日 - 12 西安交通大学经济与金融学院，金融学硕士。12年证券行业从业经验，历任大鹏证券资产管理公司债券交易员，昆仑证券金融证券研究所宏观经济与债券研究员，西部证券固定收益部债券投资经理，财富证券固定收益总部债券投资部副总经理等职务。2011年11月加入华宸未来基金管理有限公司。 注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金基金合同》、《华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保管理人旗下各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节均得到公平对待。本报告期内，管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，债券市场先抑后扬，中债综合债券全价指数从111.84点下探至110.93点后出现反弹，9月末报收于112.62点，涨幅0.70%。 7月初受缴准、银行分红、转债及新股申购影响，资金面收紧，导致上半月利率债收益率大幅上升，然而随着央行于7月21日到25日暂停正回购后，资金面预期好转，推动债券市场走强。与此同时，在二季度宏观经济回暖以及改革预期刺激下，股票市场开始走强，上证指数本季度大涨15.40%，推动可转债同步大幅上涨。 三季度，本基金准确的把握了股票市场上涨机会，择机调整债券持仓结构，减持了部分企业债，并适时增加了可转债的投资比例，积极进行波段操作，提高了投资组合的攻击性，在严格控制组合信用风险的同时，基金单位净值大幅增长。同时，为了让投资者及时分享到本基金的投资收益，本基金分别于8月18日和9月16日进行了分红，每份基金累计分红0.06元。 报告期内基金的业绩表现 截至2014年9月30日，本基金份额净值为1.039元，基金份额累计净值为1.099元；本报告期份额净值增长率为5.55%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观数据显示：三季度外需复苏，内需仍弱，内需弱在投资，而消费平稳增长。房地产市场调整将继续拖累整体投资增速，尽管房地产限购、限贷政策开始放松，包括首套房认定标准松绑政策落地，但房地产核心问题在于供给过剩，松绑政策执行效果还有待观察，预计三季度GDP增速将放缓至7.30%，四季度略有回升。7月、8月CPI指数分别是2.3%、2.0%，预计9月CPI将进一步走低，物价持续走低，尤其是PPI通缩加深，显示企业盈利能力仍在下降，社会有效需求不足，央行5000亿元SLF释放了定向降准的信号，9月19日央行14天正回购利率从3.7%下降至3.5%，也释放了定向降息的信号，我们认为未来央行货币政策将有可能逐步趋于放松，对债券市场构成长期利好。 三季度信用债收益率大幅下行，债券估值已经在一定程度上反映了投资者对经济下行的预期，以及对央行货币政策放松的预期，但从长期看，我们认为债券投资的基本面环境没有发生根本性改变，债券市场慢牛格局可期。另一方面，随着市场对改革预期的逐渐认同，可转债的投资机会也将进一步显现，未来可转债及高收益产业债正在酝酿较大的投资机会。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 48,275,460.20 88.95 其中：债券 48,275,460.20 88.95 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,940,457.16 9.10 7 其他资产 1,055,878.02 1.95 8 合计 54,271,795.38 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 38,107,710.20 100.22 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 10,167,750.00 26.74 8 其他 - - 9 合计 48,275,460.20 126.96 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 122093 11中孚债 74,730 6,727,194.60 17.69 2 110027 东方转债 50,000 6,009,500.00 15.80 3 122310 13苏新城 50,000 5,254,000.00 13.82 4 124096 12淮城资 50,000 5,135,000.00 13.50 5 124359 13三明投 50,000 5,030,000.00 13.23 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 注：本基金投资范围不包括国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金本报告期末未持有股票投资。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 25,328.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 866,858.98 5 应收申购款 163,690.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,055,878.02 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110020 南山转债 1,687,650.00 4.44 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票投资。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 83,972,284.78 报告期期间基金总申购份额 1,788,505.28 减:报告期期间基金总赎回份额 49,167,163.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 36,593,626.10 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 27.33 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例（%） 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例（%） 发起份额承诺持有期限 基金管理人固有资金 10,000,000.00 27.33 10,000,000.00 27.33 三年 基金管理人高级管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 27.33 10,000,000.00 27.33 - 影响投资者决策的其他重要信息 无。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金设立的文件； 2、《华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4、《华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 查阅方式 投资者可登陆基金管理人互联网站（http://www.hcmirae.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查询。 华宸未来基金管理有限公司 2014年10月24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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