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| 易方达悦鑫一年持有混合A(015125) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3017569 | ||||||||
| 基金代码 | 015125 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金2022年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年十月二十六日 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达悦鑫一年持有混合 基金主代码 015125 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年 5月 6日 报告期末基金份额总额 325,462,346.30份 投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健 增值。 投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类 资产的市场容量等因素，确定资产的配置比例。2、 本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、 期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理； 本基金将选择具有较高投资价值的可转换债券、可 交换债券进行投资；本基金投资资产支持证券将采 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 3 取自上而下和自下而上相结合的投资策略；本基金 将对资金面进行综合分析的基础上，比较债券收益 率、存款利率和融资成本，判断利差空间，力争通 过杠杆操作提高组合收益。3、本基金将在行业分析、 公司基本面分析及估值水平分析的基础上，进行股 票组合的构建。4、本基金可选择投资价值高的存托 凭证进行投资。5、本基金将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期 货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险 等。6、若本基金投资于信用衍生品，将按照风险管 理的原则，以风险对冲为主要目的，遵守证券交易 所或银行间市场的相关规定。 业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×80%+沪深 300指 数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机 制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券 投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之 外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场 的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互 通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与 香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招 募说明书。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达悦鑫一年持有混 合 A 易方达悦鑫一年持有混 合 C 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 4 下属分级基金的交易代 码 015125 015126 报告期末下属分级基金 的份额总额 296,932,868.36份 28,529,477.94份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2022年 7月 1日-2022年 9月 30日) 易方达悦鑫一年持有 混合 A 易方达悦鑫一年持有 混合 C 1.本期已实现收益 2,036,301.84 166,524.32 2.本期利润 2,366,633.30 198,307.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0080 0.0070 4.期末基金资产净值 299,138,314.51 28,695,116.70 5.期末基金份额净值 1.0074 1.0058 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达悦鑫一年持有混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 5 过去三个 月 0.79% 0.04% -2.20% 0.18% 2.99% -0.14% 过去六个 月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 至今 0.74% 0.04% 0.23% 0.20% 0.51% -0.16% 易方达悦鑫一年持有混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.69% 0.04% -2.20% 0.18% 2.89% -0.14% 过去六个 月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 至今 0.58% 0.04% 0.23% 0.20% 0.35% -0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2022年 5月 6日至 2022年 9月 30日） 易方达悦鑫一年持有混合 A 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 6 易方达悦鑫一年持有混合 C 注：1.本基金合同于 2022年 5月 6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一 年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投 资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限 制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 7 3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 0.74%，同期业绩比 较基准收益率为 0.23%；C 类基金份额净值增长率为 0.58%，同期业绩比较基准收益 率为 0.23%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 王 成 本基金的基金经理，易方 达丰华债券、易方达悦享 一年持有混合、易方达悦 盈一年持有混合、易方达 悦弘一年持有混合、易方 达悦信一年持有混合、易 方达悦夏一年持有混合、 易方达悦丰一年持有混 合、易方达悦融一年持有 混合的基金经理，易方达 安心回馈混合、易方达磐 固六个月持有混合、易方 达悦稳一年持有混合的 基金经理助理，多资产养 老金投资部副总经理 2022- 05-06 - 14年 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任安信证券股份有 限公司交易员、投资经理， 易方达基金管理有限公司 年金投资部总经理助理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为 根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 8 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中 4次为指 数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4次为不同基金经理管 理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 经过 5-6月份的修复之后，三季度经济重新走弱，主要是受疫情反复和地产产业 链下行影响。三季度疫情在各地反复出现，制约了消费的恢复；虽然部分城市出台了 放松房地产的政策，但在预期转弱的情况下，房地产销售同比大幅为负，地产相关产 业链增长乏力，对经济造成了拖累。虽然过去两年出口表现较好，但受高通胀影响， 主要发达国家央行纷纷收紧货币政策，海外经济增速下行，出口同比增速在 8月份出 现快速下滑，预期未来出口同比增速将继续回落，这是经济的潜在风险点。稳增长政 策持续发力，基建增速维持在高位，对经济形成支撑。 三季度权益市场呈现单边下跌的趋势，全 A 指数下跌 12.61%，其中结构略有分 化，沪深 300 下跌较多，达 15.16%，基本抹平二季度的涨幅，回到 4 月末的位置。 宏观经济重新转向下行，叠加资金面宽裕，债券收益率在三季度呈下行走势，10年国 债到期收益率下行 6bp，10年国开债收益率下行 12bp；国开债表现好于国债，高等级 信用债表现好于利率债，税收利差和信用利差都有压缩。央行在 7月初公开市场操作 缩量引发债市情绪波动，随后资金利率保持在低位，叠加 7月中旬房地产市场预期转 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 9 差，使得 10年国债收益率下行到 2.72%附近。8月中旬央行超预期降低 1年期中期借 贷便利（MLF）利率 10bp，市场做多热情高涨，推动 10年国债收益率快速下行到 2.58% 的阶段性低点。后受获利盘止盈影响，10年国债收益率反弹到 2.65%附近震荡。9月 下旬以来，受人民币汇率波动、稳定房地产市场政策陆续出台的影响，债券市场出现 快速调整，10年国债收益率上行到 2.75%。机构投资者普遍增加了杠杆和套息仓位， 配置高等级信用债较为踊跃，5年 AAA等级中票收益率下行 35bp到 2.98%。 可转债市场跟随权益市场，先涨后跌，三季度中证转债指数下跌 3.82%，大盘转 债表现优于小盘转债。7月到 8月中旬，可转债跟随正股上涨，中证转债指数上涨， 估值有所压缩，但仍然处于历史较高分位数。8月下旬以来，在正股下跌带动下，中 证转债指数下跌，小盘转债由于估值较贵，正股弹性大，下跌幅度更大。 权益方面，在三季度市场整体回调的情况下，组合小幅加仓，但是仍保持中性偏 低仓位水平。加仓围绕个股进行配置，主要两个思路：（1）赔率重新回到较好位置的 成长性制造业，电力设备、汽车零部件为主；（2）一直受到疫情压制的食品饮料等消 费行业，未来如果反转可能会带来较好的收益。 债券方面，组合积极增加了债券资产的配置比例，将杠杆比例提高到偏高水平， 组合久期适当拉长。在降息之前，组合重点加仓了高等级信用债，提高杠杆水平和套 息仓位，获取了较好的收益。降息之后，债券收益率迅速下行，组合操作重点转向利 率债波段操作，在 8月参与了利率债波段，但效果一般；9月底收益率回调过程中， 组合适当加仓长久期利率债；未来我们将重点跟踪宏观经济走势和相关政策，做好应 对，灵活调整组合久期。转债方面，由于溢价率仍然处于高位，组合保持低配，等待 更合适的加仓机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0074 元，本报告期份额净值增长 率为 0.79%，同期业绩比较基准收益率为-2.20%；C类基金份额净值为 1.0058元，本 报告期份额净值增长率为 0.69%，同期业绩比较基准收益率为-2.20%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 10 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 13,052,332.00 2.92 其中：股票 13,052,332.00 2.92 2 固定收益投资 427,096,308.93 95.50 其中：债券 412,911,679.04 92.33 资产支持证券 14,184,629.89 3.17 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,045,394.89 1.58 7 其他资产 10,216.28 0.00 8 合计 447,204,252.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,529,716.00 3.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 1,557,690.00 0.48 E 建筑业 - - 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 11 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 964,926.00 0.29 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 13,052,332.00 3.98 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 1,700 3,183,250.00 0.97 2 601012 隆基绿能 61,900 2,965,629.00 0.90 3 601799 星宇股份 12,600 1,920,114.00 0.59 4 000858 五粮液 10,100 1,709,223.00 0.52 5 600900 长江电力 68,500 1,557,690.00 0.48 6 600009 上海机场 16,700 964,926.00 0.29 7 603517 绝味食品 15,000 751,500.00 0.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 30,154,735.67 9.20 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 12 2 央行票据 - - 3 金融债券 71,466,664.67 21.80 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 204,018,681.11 62.23 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 101,357,646.58 30.92 7 可转债（可交换债） 5,913,951.01 1.80 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 412,911,679.04 125.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 175237 20沪国 03 200,000 20,826,860.27 6.35 2 2128019 21中国银行永续 债 01 100,000 10,523,723.29 3.21 3 149265 20深铁 05 100,000 10,438,591.78 3.18 4 101800783 18北控水务 MTN002B 100,000 10,290,520.00 3.14 5 185229 22中化 G1 100,000 10,258,976.99 3.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 180310 诚悦 7A 100,000 10,022,169.86 3.06 2 183773 西租 03A1 100,000 4,162,460.03 1.27 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 13 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日 前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。深圳市地铁集团有限公司在报 告编制日前一年内曾受到深圳市光明区水务局、深圳市福田区水务局、深圳市交通运 输局、深圳市龙岗区水务局、深圳市住房和建设局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体 外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 10,216.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 10,216.28 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113056 重银转债 2,245,754.07 0.69 2 113052 兴业转债 785,582.03 0.24 3 123107 温氏转债 666,515.48 0.20 4 110067 华安转债 654,161.75 0.20 5 127045 牧原转债 516,923.71 0.16 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 14 6 127049 希望转 2 431,415.30 0.13 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达悦鑫一年持 有混合A 易方达悦鑫一年持 有混合C 报告期期初基金份额总额 296,932,868.36 28,529,477.94 报告期期间基金总申购份额 - - 减：报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 296,932,868.36 28,529,477.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会准予易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金注册的文件； 2、《易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金基金合同》； 3、《易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金托管协议》； 4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告 15 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二二年十月二十六日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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