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| 宝盈鸿利收益混合A(213001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 29642 | ||||||||
| 基金代码 | 213001 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-11-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 宝盈鸿利收益证券投资基金更新招募说明书摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 宝盈鸿利收益证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会2002年8月9日证监基金字2002[53]号文批准公开发售。本基金基金合同于2002年10月8日正式生效。 重要提示 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为2007年10月8日,有关财务数据和净值表现截止日为2007年9月30日(财务数据未经审计)。基金托管人中国农业银行对本招募说明书(更新)中的投资组合报告和业绩表现进行了复核确认。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址：广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦第15层 法定代表人：李建生 总经理：陆金海 组织形式：有限责任公司 成立时间：2001年5月18日 注册资本：1亿元人民币 存续期间：持续经营 电话：（0755）83276688 传真：（0755）83515599 联系人：张晖 股权结构： 持股单位 占总股本比例 衡平信托投资有限责任公司 49％ 成都工业投资经营有限责任公司 26％ 中国对外经济贸易信托投资有限公司 25％ 合计 100％ （二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 （1）董事会： 李建生女士，董事长，1954年生，中共党员，本科。曾在黑龙江建设兵团、铁道部基建总局工作。1989年始历任中国铁路工程总公司副处长、高级会计师、副总会计师，现任衡平信托投资有限责任公司董事长、中国铁路工程总公司总会计师、总法律顾问。 秦天昌先生，董事，1964年生，中共党员，硕士。曾在山西漳泽电厂、国家能源部水电情报研究所、国务院生产办、国务院经贸办、国家经贸委工作。1994年起历任国家开发银行副处长、处长、驻西南地区稽核专员，中国铁路工程总公司财务部副部长，现任衡平信托投资有限责任公司总裁。 张小康先生，董事，1959年生，中共党员，EMBA。曾在北京农学院、康华国际信托公司、中国证券交易研究设计中心工作。1991年起历任中化财务公司证券部科长，中国对外经济贸易信托投资有限公司证券部副总经理、证券部总经理、公司总经理助理，中化公司资产管理部副总经理、总经理，现任中国对外经济贸易信托投资有限公司总经理。 李文众先生，董事，1959年生，中共党员，经济师。1978年12月至1985年5月，在中国人民银行成都市分行解放中路办事处任职；1985年6月至1997年12月，任中国工商银行成都市信托投资公司部门经理；1997年12月至2002年11月，任成都工商信托投资公司部门经理、总经理助理；2002年11月至今，任衡平信托投资有限公司副总裁。 钟鸣先生，董事，MBA毕业。现任成都工业投资经营有限责任公司投资银行部经理。曾任中山新艺电子有限公司总经理特别助理、成都电子研究所研究室主任。 曾康霖先生，独立董事。1938年生，中共党员，西南财经大学教授。1951年至1956年，在四川省泸县税务局工作；1956年至1960年，在西南财经大学学习；1960年至今，在西南财经大学任教，现任西南财经大学中国金融研究中心名誉主任，博士生导师。 巴曙松先生，独立董事。1969年生，中共党员，北京大学博士后，研究员。1994年起，历任中国银行体改办副处长、中国银行杭州分行副行长、中国银行港澳管理处业务部高级经理、中银香港风险管理部助理总经理、中国证券业协会发展战略委员会副主任、主任、国务院发展研究中心金融研究所副所长，现任中央人民政府驻香港特别行政区联络办公室经济部副部长。 陈雨露先生，独立董事。1966年生，中共党员，中国人民大学博士，教授。1989年起，历任中国人民大学教师、副教授、教授、财政金融系主任助理、副系主任、财政金融学院常务副院长、院长，现任中国人民大学副校长。 陆金海先生，董事，总经理。1970年生，经济学博士。2001年10月至2006年4月在南方基金管理公司工作，历任金融工程部总监、信息技术部总监、投资策略部总监。2006年5月开始担任宝盈基金管理有限公司总经理。 （2）监事会 王慧女士，监事长。1965年生，MBA。1986年8月至1990年6月在四川师范大学化学系任教。1990年6月至1997年6月在蜀都大厦股份公司并负责销售业务。1997年6月至2001年9月在成都托管有限公司工作，担任办公室主任、资产经营部经理、副总经理。2001年9月至今在成都工业投资经营有限责任公司工作并担任常务副总经理。 王连洲先生，独立监事。1939年生，副研究员。1964年至1983年，在中国人民银行印制局工作，曾担任计划处副处长；1983年至2000年，在全国人大财经委员会工作，主要从事金融立法，先后担任办公室财金组副组长、组长、办公室副主任、研究室巡视员。2000年11月退休。 陈茂仁先生，监事。1967年生，中共党员，博士。曾任山东省莱芜市人民医院住院医师；1996年7月至2000年4月，历任山东中医药大学讲师、附属医院主治医师、副教授、附属医院副主任医师、科教部副主任、硕士研究生导师；2000年4月至2000年11月，任平安证券综合研究所分析师；2000年11月至今，历任宝盈基金管理有限公司研究部行业研究员、基金鸿飞基金经理、投研系统风险控制执行官。 （3）其他高级管理人员 于志先生，副总经理。1963年11月出生，中共党员，硕士。1988年至1990年，中国中化集团总公司储运部；1990年至1991年，新加坡海皇船务公司租船部高级执行人员；1991年至1994年，中国中化集团石油投资部部门经理；1994年至2000年，中化巴哈马石油有限公司副总经理；2000年至2002年，宝盈基金管理公司基金经理助理；2002年至2005年，香港中化汇富资产管理公司副总经理；2005年至2006年，中国对外经济贸易信托投资公司证券部副总经理。2006年10月加入宝盈基金管理有限公司，现任公司副总经理。 刘传葵先生，督察长。1968年生，民革党员，经济学博士，高级经济师，深圳市政府特殊津贴专家。1990年7月-1992年8月，中国人民银行赣州市支行干部、团支书；1994年5月-1997年10月，深圳投资基金管理公司总裁秘书、研究部总助；1997年11月-2000年5月，广发证券发展研究中心（深圳）负责人；2000年5月-2002年3月，平安证券综合研究所副所长；2002年10月-2004年5月，长信基金研究总监、市场发展总部总监；2004年5月至今，历任宝盈基金管理有限公司首席经济师兼研究部总监、首席经济师兼监察稽核部总监；2007年5月起代为履行宝盈基金管理有限公司督察长职责；2007年7月起担任宝盈基金管理有限公司督察长。 2、本基金基金经理 刘丰元先生，男，37岁，北京大学光华管理学院理学硕士，CFA，具有9年证券从业经验。曾就职于国泰君安证券有限公司、中融基金管理有限公司、中国人寿资产管理公司，从事投资银行以及研究投资工作。2005年7月加入宝盈基金管理有限公司，先后从事债券组合管理、行业配置和行业研究等工作。现任宝盈鸿利收益证券投资基金经理、投资部总监。 宝盈鸿利收益证券投资基金历任基金经理姓名及管理本基金时间： 赵龙，2006年8月30日至2007年4月13日； 陈鹏，2004年12月17日至2006年8月30日； 杨军：2003年9月5日至2004年12月17日； 方晔，2002年10月8日至2003年9月5日。 3、本公司投资决策委员会成员的姓名和职务如下： 陆金海先生：宝盈基金管理有限公司总经理。 于志先生：宝盈基金管理有限公司副总经理。 陈茂仁先生：宝盈基金管理有限公司投研系统风险控制执行官。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 名称：中国农业银行 成立时间：1979年2月23日 批准设立机关及批准文号：国务院国发[1979]56号 注册资金：361亿元人民币 法人代表：项俊波 组织形式：国有独资 注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号 联系人：李芳菲 电 话：010-68424199 中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内，中国农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界500强企业之一。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。中国农业银行自1979年恢复成立以来，在社会各界的大力支持下，全行员工开拓创新，奋力拼搏，在建设现代商业银行的征途上，积极探索，勇于实践，资金实力显著增强，业务领域不断拓宽，经营结构逐年优化，财务收益大幅跃升，管理水平不断提高，在支持国民经济发展、为客户提供优质服务的同时，自身不断成长壮大。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国"最佳托管银行"。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、综合管理处、风险管理处、境外资产托管处和投资银行处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统。 （二）主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工77名，其中硕士与博士42人，高级会计师、高级经济师、高级工程师10余名，服务团队成员都具有高素质高学历的托管业务能力，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 截止2007年9月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共54只，包括基金裕阳、基金裕隆、基金汉盛、基金景阳、基金景福、基金天华、基金同德、基金鸿阳、基金丰和、基金久嘉、富国动态平衡开放式基金、长盛成长价值开放式基金、宝盈鸿利收益开放式基金、大成价值增长开放式基金、大成债券开放式基金、银河稳健开放式基金、银河收益开放式基金、长盛债券开放式基金、长信利息收益开放式基金、长盛动态精选开放式基金、景顺长城内需增长开放式基金、万家保本增值开放式基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式基金、富国天瑞强势开放式基金、鹏华货币市场基金、国联分红增利开放式基金、国泰货币市场基金、新世纪优选分红证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施罗德货币市场基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、信诚四季红混合型证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、富国天时货币市场基金、益民货币市场基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心精选股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、长盛中证100指数证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金，国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴基金，托管基金份额达2494.76亿份。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 本基金份额发售机构包括宝盈基金管理有限公司及其委托的代销机构。目前的代销机构为中国农业银行、中国建设银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、国海证券有限责任公司、金元证券有限责任公司、兴业证券有限责任公司、国联证券有限责任公司、第一创业证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、长江证券有限责任公司、国都证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、渤海证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、中信金通证券有限责任公司、长城证券有限责任公司。 宝盈基金管理有限公司可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。 销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市（网点），并另行公告。 1、中国农业银行 注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号 法人代表：项俊波 办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦 信息披露负责人：李芳菲 电 话：010-68424199 2、中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：郭树清 客户服务电话：95533 传真：（010）66275654 联系人：王琳 3、招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号 招商银行大厦 法定代表人：秦晓 客户服务电话：95555 传真：（0755）83195049，82090817 联系人：朱虹，刘薇 4、国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法人代表：祝幼一 办公地址：上海市浦东新区商城路618号 联系人：芮敏祺 电话：021－62580818－213 传真：021－62569400 5、招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座 法人代表：宫少林 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38层 联系人：黄健 电话：0755－8294351 传真：0755－82943237 6、联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦 法人代表：马国强 办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦10、14、24、25层 联系人：盛宗凌 电话：0755-82493561 传真：0755－82492187 7、国信证券有限责任公司 注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 法人代表：胡继之 办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 联系人：林建敏 电话：0755-82130833-2181 8、中国银河证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦c座 法人代表：朱利 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦c座6层 联系人：郭京华 电话：010-66568587 传真：010－66568536 9、东吴证券有限责任公司 注册地址：江苏省苏州市十梓街298号 法人代表：吴永敏 办公地址：江苏省苏州市石路爱河桥26号 联系人：方晓丹 电话：0512－65581136 传真：0512－65588021 10、中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市新中街68号 法定代表人：黎晓宏 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 联系人：权唐 电话：010－65186758 传真：010－65182261 11、国海证券有限责任公司 注册地址：中国广西南宁市湖滨路46号 联系人：张建勋 电话：0771－96100、0755－82485852 传真：0755－82485852 12、金元证券有限责任公司 注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 法定代表人：郑辉 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17楼 联系人： 金春 电话：0755－83025695 传真：0755-83025625 13、兴业证券有限责任公司 注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦18层 联系人：杨盛芳 电话：021-68419974 传真：021-68419867 14、国联证券有限责任公司 注册地址：无锡市县前东街168号 法定代表人：范炎 办公地址：无锡市县前东街168号国联大厦 联系人：袁丽萍 电话：0510-82831662 传真：0510-82831589 15、第一创业证券有限责任公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场 B 座26层 法定代表人：刘学民 办公地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26楼 联系人:杨柳 电话：0755-25832686 传真：0755-25831718 16、中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84588888 传真：010-84865560 17、广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室 法定代表人：王志伟 联系人：肖中梅 电话：020-87555888转各营业网点 传真：020-87557987 18、东方证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东大道720号20楼 法定代表人：王益民 联系人：盛云 电话：021-62476600*3019 传真：021-62474651 客户服务热线：021-962506 19、长江证券有限责任公司 注册地址：武汉市新华路特8号 法定代表人：胡运钊 联系人：甘露 电话：021-63296362 传真：021-51062920 客户服务热线：4008-888-999 20、国都证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层 法定代表人：王少华 联系人：马泽承 电话：010-64482828-390 传真：010-64482090 客户服务热线：800-810-8809 21、国盛证券有限责任公司 注册地址：江西省南昌市永叔路15号 法定代表人：管荣升 电话：0791-6289771 传真：0791-6289395 联系人：万齐志 22、渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市河西区宾水道3号 法定代表人：张志军 联系人：徐焕强 电话：022-28451883 传真：022-28451892 23、国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 联系人：赵康、李蔡 电话：010－64402757 传真：010－64402809 24、海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话：021-53831186 传真：021-53858549 25、东海证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东区东方路989号中达广场17楼 法定代表人：朱科敏 联系人：邵一明 电话：021-50586660 26、中信万通证券有限责任公司 总部地址：青岛市崂山区香港东路316号 邮编：266000 联系人：丁韶燕 电话：0532-85022026 27、中信金通证券有限责任公司 总部地址：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座 邮编: 310008 客户服务电话：96598 28、长城证券有限责任公司 总部地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16层 邮编:518034 客户服务电话：（0755）82288968 （二）注册登记机构： 注册登记人名称：宝盈基金管理有限公司 住所：深圳市深南大道6008号深圳特区报业大厦15层 法定代表人：李建生 电话：0755-83276688 传真：0755-83515509 联系人：陈静瑜 (三) 律师事务所和经办律师 律师事务所名称：广东华瀚律师事务所 注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路宝安广场A座16楼G、H室 办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路宝安广场A座16楼G、H室 法定代表人：李兆良 经办律师：杨忠、戴瑞冬 电话：0755－82687860 传真：0755－82687861 (四) 会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室 办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼 法人代表：杨绍信 经办注册会计师：汪棣、张立纲 电话：021-61238888 传真：021-61238800 联系人：蔡宵青 四、基金的名称 本基金名称：宝盈鸿利收益证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金为收益型基金，投资目标是为基金投资者谋求稳定的现金红利分配和长期资本增值收益，以中信综合指数×80%＋上证国债指数×20%（国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80%＋国债指数×20%）为投资的参照基准，在投资收益率的波动小于或等于参照基准波动的条件下，争取更高的收益率。 七、基金的投资方向 本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定增长，现金流状况良好，有满意的红利分配政策或调整后市盈率较低的上市公司的股票。 八、基金的投资策略 1、决策依据： （1）国内国际宏观经济环境是本基金进行投资决策的基础； （2）根据国家有关法律、法规和基金契约的有关规定，依法决策是本基金进行投资的前提； （3）财政货币政策、利率走势、证券市场的发展水平和走势及基金业发展状况是进行投资决策的重要参考； （4）上市公司的行业发展状况、公司的经营竞争优势和盈利能力、对公司综合价值的评估是投资决策的关键因素。 2、决策程序： 本基金的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，决策程序如下： （1）在基金契约规定的投资方向、投资理念和投资限制的范围内，基金经理根据研究发展部和外部专业研究机构对宏观经济、政策取向、市场趋势和特点进行深入研究，在此基础上制定战略资产配置策略和投资策略建议，经过投资决策委员会讨论通过后作为进行投资整体方案决策的依据； （2）研究部在对上市公司进行详细调研的基础上，向基金经理和投资决策委员会提出推荐股票的清单。基金经理根据基金契约规定和投资整体方案，对股票推荐清单进行筛选后提交投资决策委员会讨论通过后，形成基金股票投资的备选库； （3）基金经理结合自己对市场的分析和判断制定投资组合草案，投资组合草案包括计划投资股票的清单和数量范围； （4）投资决策委员会对基金经理的投资组合草案进行讨论和表决，通过后形成投资组合方案；如草案不获通过，基金经理负责对草案进行修改后，提交投资决策委员会继续讨论； （5）基金经理根据投资组合方案制定具体的操作计划，形成投资组合； （6）风险评估小组对投资组合进行风险评估，并将评估结果和调整建议向投资决策委员会反馈； （7）投资决策委员会和基金经理根据市场变化和风险评估结果对基金投资组合进行调整。 3、投资组合管理的方法和标准 本基金为收益型基金，主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红利分配和资本增值收益： 战略资产配置策略。基金正常运作时期，本基金债券投资占基金净值的比例不低于20%，股票投资占基金净值的比例不高于75%，其余为现金资产；在上述比例范围之内，基金管理人根据宏观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标，对不同市场的风险收益状况做出判断，据此调整股票、债券和现金资产的配置比例。 行业资金配置策略。首先由行业分析师估计各行业今后两到三年的期望增长速度，以行业增长率对该行业上市公司的总体市盈率进行调整，寻找总体投资价值被相对低估的行业。根据调整后不同行业的市盈率作为主要参考指标，结合经济发展不同阶段对不同行业的影响，决定股票投资中资金在行业之间的配置比例。 公司选择策略。本基金对上市公司投资价值的判断，主要依赖于两方面的基础工作：一是以行业专家和财务专家的角度对公司发展、经营和财务状况进行深入调查研究，二是选择适当的估值模型。在此过程中，更强调公司长期（3-5年）的发展和竞争优势、稳定成长的市场、可持续的主营业务利润、良好的现金流和满意的红利分配政策。根据对上市公司投资价值的判断，本基金在公司选择中采取积极的策略。在对行业内上市公司进行合理排序的基础上，决定资金在个股间的分配。重点投资于位于行业前列的上市公司，较少投资于排序靠后的上市公司。排序所依据的主要指标为红利收益率和增长率调整后的市盈率，本基金根据指标排序情况，选择符合以下条件的收益型公司，构建基金股票投资组合的备选库，基金投资于符合稳定收益型条件的公司的比例，不低于股票投资总额的80％。 （1）稳定收益型公司的选择依据。稳定收益型公司指主营业务收入稳定增长，在行业内有一定的竞争优势，现金流与主营业务收入同步增长，有满意的红利分配政策的上市公司。本基金选择稳定收益型公司的主要指标包括：红利收益率、主营业务利润率、每股经营性现金流、主营业务利润贡献率、资产负债率。基金管理人对上述5项指标进行加权评分，选择排序位于前1/2的公司。 （2）价值相对低估型公司选择依据。资本市场上，不同的公司有不同的市盈率，公司之间市盈率差别的两个根本原因是市场对其预期的增长率和风险的差别，因此，不同公司的市盈率不具有直接的可比性。为此，本基金引入"市盈率调整系数（PEAF）"，对公司市盈率进行增长率和风险调整，计算增长率及风险调整后市盈率（PEAG）。经过调整后，同行业不同公司的市盈率就可以直接比较，从而可以对公司相对投资价值进行排序，寻找价值被相对低估的公司股票。 具体计算方式如下： 市盈率调整系数（PEAF）： 增长率调整后市盈率（PEAG）： 其中， 表示上市公司第i年盈利增长率的期望值，r表示与增长率风险对应的期望收益率。 （3）期望增长率 的估计与调整 本基金主要通过以下方法估计上市公司的期望增长率： 分析师在对公司经营状况和历史财务数据深入了解的基础上，区分不同的公司类型（成长型、成熟型、衰退型、周期型等），采用定性分析、因果分析、时间序列等方法，结合对未来融资结构分析，预测公司未来3到5年的每股利润增长率； 上市公司公开信息批露（招股说明书、配股或增发说明书、年报、中报、业绩预测等）中预计的增长率，根据历史上预测数据与实现数据的差异进行调整； 留存收益比率与净资产利润率的乘积计算理论的收益增长率，根据历史实现的增长率与理论增长率的差异进行调整； 收集跟踪该上市公司证券分析师对公司增长率的预测值，根据不同分析师的经验、历史业绩等分配不同权重，得出外部分析师对公司增长率预测的期望值。 本基金综合考虑以上对增长率的预测值，估计公司的期望增长率、乐观预测和悲观预测的波动范围，从而确定 及风险调整因子r。以上任何预测值发生变化时，本基金将及时对 进行调整。 在固定收益投资方面，本基金将在严格控制信用风险和长期利率风险的前提下，主要根据到期收益率的高低，选择能带来满意收益水平的投资组合买入并持有。并根据不同期限债券即期收益率、远期收益率以及到期收益率结构积极寻找无风险套利或风险套利机会。 本基金的投资组合还应当符合下列规定： （1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%； （2）投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%； （3）持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的10%； （4）遵守中国证监会规定的其他比例限制； （5）除符合以上规定外，本基金将根据市场情况制定投资操作策略，在基金成立后六个月内完成投资组合的构建，达到本基金契约的规定，即在基金正常运作时期，本基金债券投资占基金净值的比例不低于20%；股票投资占基金净值的比例不高于75%，其中不低于80%投资于符合稳定收益型条件的公司。由于基金规模或市场变化导致的投资组合不符合上述规定的比例时，本基金将及时制定相应的投资组合调整策略，在三个月内完成调整，以重新达到上述规定。法律法规另有规定的，从其规定。 九、基金的业绩比较基准 以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。 十、基金的风险收益特征 本基金属于收益型基金，风险水平和期望收益水平相对较高。 十一、基金投资组合报告（截止2007年9月30日） （一） 基金资产组合情况 项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 银行存款和结算备付金205,395,650.00 9.16 股票投资 1,466,933,417.40 65.40 债券投资 524,055,094.92 23.36 衍生金融资产 --- --- 其他资产 46,547,864.77 2.08 合计 2,242,932,027.09 100.00 (二） 行业分类的股票投资组合 序号 分类 市值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 A农、林、牧、渔业 --- --- 2 B 采掘业 74,428,266.49 3.78 3 C 制造业 867,401,918.19 44.01 其中：C0食品、饮料 187,593,655.20 9.52 C1纺织、服装、皮毛 --- --- C2木材、家具 --- --- C3造纸、印刷 18,901,025.00 0.96 C4石油、化学、塑胶、塑料 45,946,885.74 2.33 C5电子 --- --- C6金属、非金属 395,443,534.76 20.07 C7 机械、设备、仪表 219,271,426.89 11.12 C8 医药、生物制品 245,390.60 0.01 C99其他制造业 --- --- 4 D电力、煤气及水的生产和供应业 --- --- 5 E建筑业 --- --- 6 F交通运输、仓储业 20,376,000.00 1.03 7 G信息技术业 --- --- 8 H批发和零售贸易 --- --- 9 I金融、保险业 215,910,633.70 10.96 10 J房地产业 200,830,440.42 10.19 11 K社会服务业 55,252,935.00 2.80 12 L传播和文化产业 32,733,223.60 1.66 13 M综合类 --- --- 合 计 1,466,933,417.40 74.43 （三） 基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 000060 中金岭南 2,385,837 152,693,568.00 7.75 2 600238 海南椰岛 7,531,810 150,033,655.20 7.61 3 600383 金地集团 1,885,009 101,187,283.12 5.13 4 600580 卧龙电气 5,985,595 96,846,927.10 4.91 5 600036 招商银行 2,350,000 89,934,500.00 4.56 6 000401 冀东水泥 3,624,727 79,381,521.30 4.03 7 600005 武钢股份 4,082,641 72,140,266.47 3.66 8 600685 广船国际 787,000 67,099,620.00 3.40 9 000069 华侨城Ａ 901,500 55,252,935.00 2.80 10 601318 中国平安 399,950 53,973,252.50 2.74 （四） 按券种分类的债券投资组合 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国债 258,559,828.40 13.12 2 国家政策性金融债 159,906,000.00 8.11 3 可转换债券 105,589,266.52 5.36 合计 524,055,094.92 26.59 （五） 基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 07农发02 149,760,000.00 7.60 2 中海转债 91,627,974.00 4.65 3 21国债⒂ 85,345,000.00 4.33 4 99国债⑻ 69,986,328.20 3.55 5 21国债⑶ 37,625,530.00 1.91 （六）投资组合报告附注 1、本报告期内基金投资的前10名证券的发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前10名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产明细 项目名称 金额（元） 应收证券清算款 24,954,068.88 应收申购款 13,000,629.39 存出保证金 1,825,743.01 应收利息 6,767,419.07 应收股利 4.42 合计 46,547,864.77 4、本报告期内处于转股期的可转换债券。 本报告期内无处于转股期的可转换债券。 5、本报告期内权证投资明细 （1）本报告期内主动投资权证明细如下： 序号 权证代码 权证名称 股数（股） 成本（元） 本期余额（股） 类别 1 580009 伊利CWB1 80,000 2,030,424.58 --- 主动投资 合计 80,000 2,030,424.58 --- （2）本报告期内未被动持有权证。 十二、基金的业绩 本基金合同生效日为2002 年10 月8 日，基金合同生效以来完整会计年度的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示: 阶段 净值增长率① 净值增长标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2002年 -5.27％ 0.53％ -11.75％ 0.99％ 6.49％ -0.46％ 2003年 14.58% 0.66% -2.63% 0.87% 17.21% -0.21% 2004年 -6.37% 1.00% -13.78% 1.08% 7.41% 0.08% 2005年 -4.79% 0.95% -6.69% 1.14% 1.90% -0.19% 2006年 142.93% 1.37% 83.28% 1.12% 59.65% 0.25% 2007年前9个月 106.76% 1.80% 127.47% 1.91% -20.71% -0.11% 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）基金交易佣金； （4）基金证管费、印花税； （5）基金信息披露费用； （6）基金持有人大会费用； （7）与基金相关的会计师费用和律师费用； （8）按照国家有关规定可以列入的其他费用。 本基金费用由基金托管人从基金财产中支付。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费以基金资产净值1.5%的年费率计提。具体计算方法如下： 在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数。H为每日应付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值。 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月最后一个工作日（遇公众假期延至节假日结束后的第一个工作日），按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 （2）基金托管人的托管费 本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的2.5‰ 的年费率计提。计算方法如下： H＝E×2.5‰÷当年天数。H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值。 基金托管人的托管费每日计算，基金托管费计算逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。 （3）其他费用 上述1款中其他费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。 3、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。 (二)与基金销售有关的费用 1.基金认购费用 本基金认购费率不超过1%。 本基金只接受金额认购，认购金额包括认购费用和净认购金额。其中， 认购费用 = 认购金额×认购费率 净认购金额 = 认购金额－认购费用 认购份额 = 净认购金额/基金份额面值 认购的有效份额保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。 本基金的认购费用可用于市场推广、销售、注册登记等各项费用。 2.申购费 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中， 净申购金额＝申购金额/(1+申购费率) 申购费用＝申购金额-净申购金额 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 本基金的申购费按申购金额采用比例费率，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。费率表如下： 申购金额（含申购费） 费率 100万元以下 1.5% 100万元-500万元（含100万元） 1.2% 500万元-1000万元（含500万元） 0.6% 1000万元以上（含1000万元） 固定费用1000元 本基金的申购费用可用于市场推广、销售、注册登记等各项费用。 3.赎回费 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中， 赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额=赎回总额-赎回费用 赎回费根据持有人持有基金的期限递减，最高不超过赎回总额的0.25%，作为注册登记费。费率表如下： 持有基金份额的期限 费率 1年以内 0.25% 1年-2年（含1年） 0.2% 2年以上（含2年） 免收 在持有期内持有人多次申购基金的，赎回时按照先进先出的原则计算。 赎回费归入基金财产的比例规定为赎回费总额的百分之二十五。余额为注册登记费和其他手续费。 4.转换费 本基金暂时不涉及转换费，其费率水平、计算公式、收取方式和使用方式等以本基金另行公告为准。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下： 1、在"三、基金管理人（三）主要人员情况"部分，增加了（1）公司高级管理人员的相关内容。 2、更新了"四、基金托管人"相应内容。 3、在"五、相关服务机构"部分,更新了各代销机构的相应内容，增加了中国建设银行、中国工商银行、招商银行、中信金通证券和长城证券为代销机构。 4、在"八、基金份额的交易、申购和赎回"部分，修改了基金申购计算方法。 5、在"十、基金的投资"部分，更新了本基金投资组合报告的内容。 6、在"十一、基金的业绩"章节，更新了基金合同生效以来的投资业绩。 7、在"十三、基金资产的估值"章节，修改了基金的估值方法。 8、在"十五、基金的费用与税收"章节，修改了基金申购计算方法和部分申购费率。 9、在"二十三、其他应披露事项"里，增加了变更高级管理人员公告、增加代销机构公告、修改申购计算方法公告、修改申购费率公告、执行新会计准则公告、开通农行卡网上交易、部分银行券商费率优惠公告以及分红公告等内容。 宝盈基金管理有限公司 二零零七年十一月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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