财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
大摩量化配置混合A(233015)  基金公开信息
流水号 291053
基金代码 233015
公告日期 2014-08-26
编号 1
标题 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金2014年半年度报告摘要
信息全文 2014年6月30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2014年8月26日
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 2 页 共 57 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 3 页 共 57 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 4 页 共 57 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 54
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 57
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57
11.2 存放地点 ................................................................................................................................. 57
11.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 57
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 5 页 共 57 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
基金简称
大摩量化配置股票
基金主代码
233015
基金交易代码
233015
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年12月11日
基金管理人
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
81,596,505.45份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，获得超越比较基准的超额收益。
投资策略
1、资产配置策略
资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结合定性分析和定量分析，确定中长期的资产配置方案。
2、行业配置策略
本基金通过量化方法分析各个行业的股价表现与宏观经济、产业链指标之间的关系，并结合各行业的估值水平、一致预期、盈利水平、动量反转等指标，获得各行业的预期收益率，并运用BL模型对行业配置权重进行优化。
3、股票配置策略
在行业内选股策略上，本基金采用量化模型的方法进行选股。量化选股模型包括但不限于以下两种：一种是持有行业内若干权重股，并优化其在基金中的权重以拟合行业平均收益；另一种是通过量化多因子选股模型挑选优势个股。
业绩比较基准
80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 6 页 共 57 页
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李锦
李芳菲
联系电话
(0755) 88318883
(010) 66060069
电子邮箱
xxpl@msfunds.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-8888-668
95599
传真
(0755) 82990384
(010) 63201816
注册地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
北京市东城区建国门内大街69号
办公地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心
邮政编码
518048
100031
法定代表人
王文学
蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址
注册登记机构
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6月30日 )
本期已实现收益
529,509.62
本期利润
2,862,141.28
加权平均基金份额本期利润
0.0490
本期加权平均净值利润率
4.65%
本期基金份额净值增长率
3.83%
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 7 页 共 57 页
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月30日 )
期末可供分配利润
4,850,947.30
期末可供分配基金份额利润
0.0595
期末基金资产净值
88,523,055.90
期末基金份额净值
1.085 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
8.50%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月
3.53%
0.79%
0.49%
0.62%
3.04%
0.17%
过去三个月
4.23%
0.81%
1.22%
0.70%
3.01%
0.11%
过去六个月
3.83%
0.85%
-4.89%
0.83%
8.72%
0.02%
过去一年
16.54%
0.95%
-0.45%
0.94%
16.99%
0.01%
自基金合同生效起至今
8.50%
0.97%
-2.14%
1.05%
10.64%
-0.08%
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 8 页 共 57 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。
截止2014年6月30日，公司旗下共管理十六只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 9 页 共 57 页
金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
刘钊
数量化投资部总监、基金经理
2014年1月14日
-
6
中国科学技术大学管理学博士，曾任职于深交所博士后工作站，五矿证券有限责任公司，历任总裁助理、研究部负责人、董事会秘书。2010年1月加入本公司，现任数量化投资部总监，2012年7月起任摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金经理，2013年4月起任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金基金经理，2014年1月起任本基金基金经理。
张靖
基金经理
2012年12月11日
2014年1月14日
9
武汉大学金融学硕士，曾任职于平安证券有限责任公司，历任权证研究员、数量研究员和风险经理、股票研究员、金融工程研究员、高级业务总监。2009年12月加入本公司，历任金融工程师，2011年5月至2014年1月任摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金经理，2012年12月至2014年1月任本基金基金经理。
官泽帆
基金经理助理
2013年10月16日
-
4
约翰霍普金斯大学金融数学硕士，曾任职于招商基金管理有限公司担任投资开发员。2011年5月加入本公司，现任程序员、基金经理助理。
注：1、基金经理张靖先生的任职日期为基金合同生效之日，离任日期为根据本公司决定确定的解聘日期；刘钊先生、官泽帆先生的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更；
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 10 页 共 57 页
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在二季度的最后一个月里，汇丰制造业PMI持续回升，在创下年内新高的同时也取得连续4个月回升，然而经济基本面的周期性压力犹存：房地产投资增速下滑明显，制造业投资难见起色，国内消费也继续顺周期下行。面对保证年度7.5%的GDP增长压力，政府在二季度采取了若干微刺激政策，各地基础建设投资也已经开始发力，但是受制于社会融资规模，力度相对有限，对缓解经济周期性下行所起的作用并不如预期显著。在资本市场方面，限售股解禁、新股发行以及股东减持需求造成了股票供应明显增加，但市场增量资金又逐步萎缩，整个2014年上半年沪深300震荡下跌了7.08%，创业板振幅则较为强烈，期间累计上涨7.69%。
在报告期内，股票配置有所上升，截至二季末股票持仓比例为92.12%。同时，增大了电机械设备、信息技术、电力等行业的配置比例，大幅降低了食品饮料、纺织服装、石油石化等行业的
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 11 页 共 57 页
配置比例。
在债券资产配置上，截至二季末债券持仓比例为3.41%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2014年6月30日，本基金份额净值为1.085元，累计份额净值为1.085元，基金份额净值增长率为3.83%，同期业绩比较基准收益率为-4.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
现阶段，市场的流动性环境与2012年二、三季度类似，严格控制的“非标”融资致使社会融资规模受限，外汇占款下滑，货币扩张空间有限，对于政府缓解流动性的政策预期也偏负面。以上种种因素，使得流动性较难在短期内获得改善。按照目前环境判断，二季度企业盈利仍将维持在相对较低的水平或呈现小幅下滑，并且可能导致在三季度出现利润增速下滑幅度加大的局面，于此同时企业的库存水平也存在调整的可能，故企业整体业绩受压将成为大概率事件；市场资金方面，由于今年股票供给相对增多，导致资金供应较去年相对偏紧，市场整体估值水平仍将趋于下行。
综上，在流动性无重大改善的前提条件下，外加面对业绩与估值的双重压力，我们判断在下一阶段市场整体将继续保持低位震荡。在此行情中，我们将以大市值、低估值为代表的防御型蓝筹股作为配置主力，辅以由数量化工具筛选出来的具备短期趋势性反转的行业间机会，继续依靠数量化手段监控市场动态，适时参与其中，为投资者带来收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（基金运营部的分管领导）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责设计公允价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 12 页 共 57 页
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 13 页 共 57 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月30日
单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
3,424,089.63
8,434,847.87
结算备付金
831,267.37
407,794.61
存出保证金
41,977.13
23,859.77
交易性金融资产
6.4.7.2
84,563,674.86
45,060,618.21
其中：股票投资
81,548,787.46
40,594,324.61
基金投资
-
-
债券投资
3,014,887.40
4,466,293.60
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
207,889.85
应收利息
6.4.7.5
104,837.90
22,031.68
应收股利
104.25
104.25
应收申购款
26,320.21
3,659.04
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
88,992,271.35
54,160,805.28 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
18,272.85
184,686.55
应付赎回款
16,042.10
73,027.72
应付管理人报酬
87,852.91
62,788.55
应付托管费
14,642.16
10,464.76
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
252,070.50
147,750.93
应交税费
-
-
应付利息
-
-
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 14 页 共 57 页
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
80,334.93
210,159.00
负债合计
469,215.45
688,877.51
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
81,596,505.45
51,184,400.90
未分配利润
6.4.7.10
6,926,550.45
2,287,526.87
所有者权益合计
88,523,055.90
53,471,927.77
负债和所有者权益总计
88,992,271.35
54,160,805.28
注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值1.085元，基金份额总额81,596,505.45份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
一、收入
4,167,672.75
3,507,118.63
1.利息收入
110,414.47
2,081,937.61
其中：存款利息收入
6.4.7.11
21,436.27
1,977,500.60
债券利息收入
46,119.84
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
42,858.36
104,437.01
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,573,584.79
2,760,776.37
其中：股票投资收益
6.4.7.12
1,189,816.83
2,365,857.96
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-154,995.06
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1
-
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
538,763.02
394,918.41
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
2,332,631.66
-2,759,626.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
151,041.83
1,424,030.65
减：二、费用
1,305,531.47
1,878,558.31
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
456,720.42
1,093,480.20
2．托管费
6.4.10.2.2
76,120.07
182,246.72
3．销售服务费
6.4.10.2.3
-
-
4．交易费用
6.4.7.19
673,979.75
491,695.59
5．利息支出
-
-
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 15 页 共 57 页
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
6.4.7.20
98,711.23
111,135.80
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
2,862,141.28
1,628,560.32
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
2,862,141.28
1,628,560.32
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
51,184,400.90
2,287,526.87
53,471,927.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
2,862,141.28
2,862,141.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
30,412,104.55
1,776,882.30
32,188,986.85
其中：1.基金申购款
104,254,082.24
5,179,376.26
109,433,458.50
2.基金赎回款
-73,841,977.69
-3,402,493.96
-77,244,471.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
81,596,505.45
6,926,550.45
88,523,055.90 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,095,372,033.67
1,646,137.21
1,097,018,170.88
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本
-
1,628,560.32
1,628,560.32
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 16 页 共 57 页
期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,040,432,956.85
-7,079,813.30
-1,047,512,770.15
其中：1.基金申购款
93,644,682.41
-1,946,709.50
91,697,972.91
2.基金赎回款
-1,134,077,639.26
-5,133,103.80
-1,139,210,743.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
54,939,076.82
-3,805,115.77
51,133,961.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______ ______张力______ ____谢先斌____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1238号《关于核准摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,094,111,652.89元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第508号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》于2012年12月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,095,372,033.67份基金份额，其中认购资金利息折合1,260,380.78份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债、中期票据、短期融资券等)、银行存款、货币市场
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 17 页 共 57 页
工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋20%×中信标普全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月30日的财务状况以及2014年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 18 页 共 57 页
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日
活期存款
3,424,089.63
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
3,424,089.63
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动
股票
79,341,941.23
81,548,787.46
2,206,846.23
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
3,019,544.00
3,014,887.40
-4,656.60
银行间市场
-
-
-
合计
3,019,544.00
3,014,887.40
-4,656.60
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
82,361,485.23
84,563,674.86
2,202,189.63
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 19 页 共 57 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日
应收活期存款利息
767.60
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
374.00
应收债券利息
103,677.40
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
18.90
合计
104,837.90
注：“其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日
交易所市场应付交易费用
252,070.50
银行间市场应付交易费用
-
合计
252,070.50
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
36.43
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 20 页 共 57 页
预提费用
80,298.50
合计
80,334.93
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金份额（份） 账面金额
上年度末
51,184,400.90
51,184,400.90
本期申购
104,254,082.24
104,254,082.24
本期赎回(以"-"号填列)
-73,841,977.69
-73,841,977.69
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算变动份额
-
-
本期申购
-
-
本期赎回(以"-"号填列)
-
-
本期末
81,596,505.45
81,596,505.45
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
2,181,103.44
106,423.43
2,287,526.87
本期利润
529,509.62
2,332,631.66
2,862,141.28
本期基金份额交易产生的变动数
2,140,334.24
-363,451.94
1,776,882.30
其中：基金申购款
6,664,997.81
-1,485,621.55
5,179,376.26
基金赎回款
-4,524,663.57
1,122,169.61
-3,402,493.96
本期已分配利润
-
-
-
本期末
4,850,947.30
2,075,603.15
6,926,550.45
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
活期存款利息收入
12,995.29
定期存款利息收入
-0.17
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
5,010.74
其他
3,430.41
合计
21,436.27
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 21 页 共 57 页
注：“其他”为结算保证金利息收入和申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
卖出股票成交总额
206,459,922.21
减：卖出股票成本总额
205,270,105.38
买卖股票差价收入
1,189,816.83
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
27,328,716.18
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
27,249,867.49
减：应收利息总额
233,843.75
债券投资收益
-154,995.06
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益
538,763.02
基金投资产生的股利收益
-
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 22 页 共 57 页
合计
538,763.02
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元 项目名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产
2,332,631.66
——股票投资
2,074,766.29
——债券投资
257,865.37
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
2,332,631.66
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入
93,822.06
基金转出费收入
219.77
其他
57,000.00
合计
151,041.83
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用
673,979.75
银行间市场交易费用
-
合计
673,979.75
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 23 页 共 57 页
审计费用
26,283.01
信息披露费
49,588.57
银行费用
1,912.73
债券帐户维护费
20,926.92
合计
98,711.23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）
基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
华鑫证券
227,018,662.11
50.40%
151,277,392.68
45.83%
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 24 页 共 57 页
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华鑫证券
179,228.17
51.50%
131,153.38
52.03% 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华鑫证券
137,724.88
46.11%
68,308.06
43.21%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
456,720.42
1,093,480.20
其中：支付销售机构的客户维护费
44,466.31
547,131.85
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
76,120.07
182,246.72
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 25 页 共 57 页
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司
3,424,089.63
12,995.29
1,396,153.16
86,399.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（ 2014年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 26 页 共 57 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
600862
南通科技
2014年3月3日
重大资产重组
3.03
-
-
106,058
328,056.09
321,355.74
-
600113
浙江东日
2014年6月24日
重大资产重组
8.34
-
-
23,999
185,646.25
200,151.66
-
000536
华映科技
2014年5月23日
重大事项
23.10
2014年8月20日
25.41
6,475
144,103.19
149,572.50
-
002517
泰亚股份
2014年1月14日
重大资产重组
7.17
2014年7月18日
7.89
18,785
171,141.37
134,688.45
-
000713
丰乐种业
2014年6月19日
重大资产重组
7.78
-
-
17,057
134,640.22
132,703.46
-
300100
双林股份
2014年5月5日
重大资产重组
6.81
2014年8月5日
7.36
18,000
129,676.00
122,580.00
-
600637
百视通
2014年5月29日
重大资产重组
33.52
-
-
3,487
114,478.23
116,884.24
-
600363
联创光电
2014年6月30日
临时停牌
8.27
2014年7月1日
8.29
12,786
102,144.86
105,740.22
-
600832
东方明珠
2014年5月29日
重大资产重组
10.98
-
-
9,327
102,253.43
102,410.46
-
002074
东源电器
2014年4月1日
重大资产重组
7.28
-
-
12,754
82,348.08
92,849.12
-
300087
荃银高科
2014年6月24日
重大事项
8.47
2014年7月25日
8.53
9,600
76,008.00
81,312.00
-
300088
长信科技
2014年3月13日
重大资产重组
19.49
2014年7月1日
18.00
3,640
73,001.70
70,943.60
-
600071
凤凰光学
2014年6月30日
临时停牌
12.39
2014年7月1日
12.81
4,600
27,362.16
56,994.00
-
000802
北京旅游
2014年5月12日
重大事项
10.28
2014年8月19日
11.31
5,500
55,120.00
56,540.00
-
002090
金智科技
2014年6月23日
重大事项
14.30
2014年7月7日
14.50
3,877
50,531.07
55,441.10
-
000710
天兴仪表
2014年6月30日
重大资产重组
9.13
2014年7月7日
9.26
5,923
49,886.78
54,076.99
-
002035
华帝股份
2014年6月30日
临时停牌
9.89
2014年7月2日
10.58
5,136
50,440.74
50,795.04
-
002381
双箭股份
2014年5月29日
重大事项
10.84
2014年7月4日
11.92
3,733
39,493.87
40,465.72
-
600682
南京新百
2014年3月3日
重大资产重组
11.64
2014年7月4日
11.20
3,272
38,460.96
38,086.08
-
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 27 页 共 57 页
600059
古越龙山
2014年6月30日
临时停牌
7.97
2014年7月1日
7.83
4,759
35,865.91
37,929.23
-
002059
云南旅游
2014年6月23日
重大资产重组
8.93
2014年8月14日
9.82
3,799
32,982.68
33,925.07
-
600260
凯乐科技
2014年6月9日
重大资产重组
6.59
-
-
4,560
30,888.93
30,050.40
-
600222
太龙药业
2014年5月5日
重大资产重组
6.64
2014年8月8日
7.30
3,100
19,821.00
20,584.00
-
600227
赤天化
2014年6月6日
重大事项
2.84
-
-
7,153
18,914.31
20,314.52
-
000564
西安民生
2014年3月5日
重大资产重组
4.57
-
-
3,645
17,459.55
16,657.65
-
600775
南京熊猫
2014年4月11日
重大资产重组
9.31
2014年7月16日
9.32
400
3,429.95
3,724.00
-
000009
中国宝安
2014年5月28日
重大资产重组
10.21
2014年8月15日
9.33
238
2,323.18
2,429.98
-
600418
江淮汽车
2014年4月14日
重大资产重组
10.20
2014年7月11日
11.22
115
994.30
1,173.00
-
注：本基金截至2014年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 28 页 共 57 页
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.01%(2013年12月31日：8.35%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 29 页 共 57 页
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 30 页 共 57 页
本期末 2014年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,424,089.63
-
-
-
3,424,089.63
结算备付金
831,267.37
-
-
-
831,267.37
存出保证金
41,977.13
-
-
-
41,977.13
交易性金融资产
3,014,887.40
-
-
81,548,787.46
84,563,674.86
应收利息
-
-
-
104,837.90
104,837.90
应收股利
-
-
-
104.25
104.25
应收申购款
-
-
-
26,320.21
26,320.21
资产总计
7,312,221.53
-
-
81,680,049.82
88,992,271.35
负债
应付证券清算款
-
-
-
18,272.85
18,272.85
应付赎回款
-
-
-
16,042.10
16,042.10
应付管理人报酬
-
-
-
87,852.91
87,852.91
应付托管费
-
-
-
14,642.16
14,642.16
应付交易费用
-
-
-
252,070.50
252,070.50
其他负债
-
-
-
80,334.93
80,334.93
负债总计
-
-
-
469,215.45
469,215.45
利率敏感度缺口
7,312,221.53
-
-
81,210,834.37
88,523,055.90
上年度末
2013年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
8,434,847.87
-
-
-
8,434,847.87
结算备付金
407,794.61
-
-
-
407,794.61
存出保证金
23,859.77
-
-
-
23,859.77
交易性金融资产
4,466,293.60
-
-
40,594,324.61
45,060,618.21
应收证券清算款
-
-
-
207,889.85
207,889.85
应收利息
-
-
-
22,031.68
22,031.68
应收股利
-
-
-
104.25
104.25
应收申购款
-
-
-
3,659.04
3,659.04
资产总计
13,332,795.85
-
-
40,828,009.43
54,160,805.28
负债
应付证券清算款
-
-
-
184,686.55
184,686.55
应付赎回款
-
-
-
73,027.72
73,027.72
应付管理人报酬
-
-
-
62,788.55
62,788.55
应付托管费
-
-
-
10,464.76
10,464.76
应付交易费用
-
-
-
147,750.93
147,750.93
其他负债
-
-
-
210,159.00
210,159.00
负债总计
-
-
-
688,877.51
688,877.51
利率敏感度缺口
13,332,795.85
-
-
40,139,131.92
53,471,927.77
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 31 页 共 57 页
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2014年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为3.41%(2013年12月31日：8.35%)。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定中长期的资产配置方案。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
81,548,787.46
92.12
40,594,324.61
75.92
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 32 页 共 57 页
交易性金融资产－基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产－债券投资
-
-
-
-
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
81,548,787.46
92.12
40,594,324.61
75.92
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年6月30日 ）
上年度末（ 2013年12月31日 ）
业绩比较基准(附注6.4.1)上升5%
2,850,000.00
2,380,000.00
业绩比较基准(附注6.4.1)下降5%
-2,850,000.00
-2,380,000.00
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
81,548,787.46
91.64
其中：股票
81,548,787.46
91.64
2
固定收益投资
3,014,887.40
3.39
其中：债券
3,014,887.40
3.39
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
4,255,357.00
4.78
7
其他各项资产
173,239.49
0.19
8
合计
88,992,271.35
100.00
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 33 页 共 57 页
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
620,916.09
0.70
B
采矿业
621,667.51
0.70
C
制造业
43,391,502.55
49.02
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
6,305,310.51
7.12
E
建筑业
353,975.59
0.40
F
批发和零售业
2,701,502.72
3.05
G
交通运输、仓储和邮政业
349,828.01
0.40
H
住宿和餐饮业
122,228.66
0.14
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,448,715.75
6.16
J
金融业
14,013,191.94
15.83
K
房地产业
5,242,142.83
5.92
L
租赁和商务服务业
268,400.01
0.30
M
科学研究和技术服务业
38,754.15
0.04
N
水利、环境和公共设施管理业
481,645.60
0.54
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
741,194.10
0.84
S
综合
847,811.44
0.96
合计
81,548,787.46
92.12
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
600016
民生银行
309,792
1,923,808.32
2.17
2
600036
招商银行
163,853
1,677,854.72
1.90
3
601009
南京银行
198,942
1,591,536.00
1.80
4
601166
兴业银行
123,057
1,234,261.71
1.39
5
601939
建设银行
295,393
1,219,973.09
1.38
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 34 页 共 57 页
6
600000
浦发银行
127,150
1,150,707.50
1.30
7
002230
科大讯飞
43,184
1,148,694.40
1.30
8
600804
鹏博士
76,931
1,110,883.64
1.25
9
601328
交通银行
274,046
1,063,298.48
1.20
10
300017
网宿科技
13,717
875,144.60
0.99
11
002011
盾安环境
97,187
770,692.91
0.87
12
002084
海鸥卫浴
150,590
769,514.90
0.87
13
000816
江淮动力
178,100
769,392.00
0.87
14
601177
杭齿前进
109,973
756,614.24
0.85
15
300083
劲胜精密
34,343
743,869.38
0.84
16
600806
昆明机床
168,082
724,433.42
0.82
17
600104
上汽集团
47,193
722,052.90
0.82
18
300038
梅泰诺
39,451
695,521.13
0.79
19
601398
工商银行
204,502
693,261.78
0.78
20
002150
通润装备
101,229
681,271.17
0.77
21
601318
中国平安
16,193
637,032.62
0.72
22
600900
长江电力
98,214
610,891.08
0.69
23
002415
海康威视
35,988
609,636.72
0.69
24
600066
宇通客车
36,891
595,420.74
0.67
25
002008
大族激光
32,769
568,214.46
0.64
26
601369
陕鼓动力
97,189
545,230.29
0.62
27
600131
岷江水电
138,935
533,510.40
0.60
28
002363
隆基机械
69,100
525,851.00
0.59
29
002530
丰东股份
84,300
525,189.00
0.59
30
000881
大连国际
72,477
513,137.16
0.58
31
000753
漳州发展
123,400
508,408.00
0.57
32
000678
襄阳轴承
116,300
488,460.00
0.55
33
000692
惠天热电
136,813
482,949.89
0.55
34
300022
吉峰农机
79,400
481,164.00
0.54
35
002045
国光电器
77,877
470,377.08
0.53
36
002236
大华股份
16,787
452,409.65
0.51
37
002158
汉钟精机
26,000
449,540.00
0.51
38
600011
华能国际
79,380
449,290.80
0.51
39
300102
乾照光电
37,408
445,903.36
0.50
40
000837
秦川发展
58,800
443,352.00
0.50
41
002309
中利科技
25,440
442,401.60
0.50
42
002467
二六三
38,346
442,129.38
0.50
43
000836
鑫茂科技
81,600
435,744.00
0.49
44
600327
大东方
75,500
434,880.00
0.49
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 35 页 共 57 页
45
600983
合肥三洋
33,476
434,518.48
0.49
46
600487
亨通光电
29,442
423,375.96
0.48
47
000338
潍柴动力
23,400
416,286.00
0.47
48
002430
杭氧股份
60,955
415,103.55
0.47
49
600886
国投电力
81,314
414,701.40
0.47
50
600642
申能股份
95,547
412,763.04
0.47
51
601818
光大银行
156,786
398,236.44
0.45
52
000980
金马股份
85,898
394,271.82
0.45
53
600674
川投能源
33,471
392,949.54
0.44
54
002456
欧菲光
18,158
389,125.94
0.44
55
000625
长安汽车
31,391
386,423.21
0.44
56
002142
宁波银行
41,758
384,173.60
0.43
57
600660
福耀玻璃
45,014
378,117.60
0.43
58
600649
城投控股
58,981
371,580.30
0.42
59
601991
大唐发电
100,679
358,417.24
0.40
60
000519
江南红箭
28,500
352,545.00
0.40
61
000563
陕国投A
54,350
349,470.50
0.39
62
600887
伊利股份
9,906
328,086.72
0.37
63
002161
远 望 谷
42,500
327,250.00
0.37
64
600825
新华传媒
41,600
324,896.00
0.37
65
600862
南通科技
106,058
321,355.74
0.36
66
000917
电广传媒
20,930
318,763.90
0.36
67
000839
中信国安
41,071
312,139.60
0.35
68
000725
京东方A
142,080
308,313.60
0.35
69
002426
胜利精密
33,900
308,151.00
0.35
70
002148
北纬通信
14,134
308,121.20
0.35
71
002417
三元达
42,800
306,020.00
0.35
72
600741
华域汽车
31,262
305,742.36
0.35
73
000581
威孚高科
11,251
303,439.47
0.34
74
000301
东方市场
101,620
299,779.00
0.34
75
600619
海立股份
41,440
297,953.60
0.34
76
601988
中国银行
114,811
292,768.05
0.33
77
000523
广州浪奇
37,600
292,528.00
0.33
78
600992
贵绳股份
37,580
292,372.40
0.33
79
002096
南岭民爆
28,433
289,447.94
0.33
80
601989
XD中国重
59,963
289,021.66
0.33
81
600143
金发科技
65,500
288,855.00
0.33
82
600872
中炬高新
26,727
285,177.09
0.32
83
300123
太阳鸟
31,924
281,250.44
0.32
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 36 页 共 57 页
84
600114
东睦股份
24,501
280,046.43
0.32
85
002473
圣莱达
13,022
279,973.00
0.32
86
000561
烽火电子
41,467
277,414.23
0.31
87
600038
哈飞股份
9,900
275,517.00
0.31
88
600643
爱建股份
29,909
274,863.71
0.31
89
000848
承德露露
13,800
274,206.00
0.31
90
601002
晋亿实业
32,207
270,538.80
0.31
91
002384
东山精密
26,600
268,926.00
0.30
92
002109
兴化股份
55,600
267,992.00
0.30
93
600558
大西洋
32,200
266,938.00
0.30
94
000530
大冷股份
27,000
264,870.00
0.30
95
002119
康强电子
34,600
258,808.00
0.29
96
002403
爱仕达
24,966
242,419.86
0.27
97
001696
宗申动力
52,897
239,623.41
0.27
98
600879
航天电子
20,200
237,956.00
0.27
99
600805
XD悦达投
25,625
235,493.75
0.27
100
600353
旭光股份
32,972
234,760.64
0.27
101
600525
长园集团
21,000
231,840.00
0.26
102
600985
雷鸣科化
20,700
230,805.00
0.26
103
300103
达刚路机
18,100
230,232.00
0.26
104
002013
中航机电
15,500
229,555.00
0.26
105
002352
鼎泰新材
10,357
228,475.42
0.26
106
600509
天富热电
28,200
227,574.00
0.26
107
600863
内蒙华电
58,897
222,041.69
0.25
108
000973
佛塑科技
42,000
221,760.00
0.25
109
002532
新界泵业
23,099
221,750.40
0.25
110
000572
海马汽车
57,552
212,942.40
0.24
111
000014
沙河股份
21,000
210,840.00
0.24
112
002025
航天电器
13,200
207,108.00
0.23
113
600316
洪都航空
12,100
206,789.00
0.23
114
600482
风帆股份
18,774
200,881.80
0.23
115
002241
歌尔声学
7,508
200,163.28
0.23
116
600113
浙江东日
23,999
200,151.66
0.23
117
600560
金自天正
21,588
198,393.72
0.22
118
002016
世荣兆业
32,503
197,618.24
0.22
119
000718
苏宁环球
43,800
197,538.00
0.22
120
000926
福星股份
30,125
196,415.00
0.22
121
600703
三安光电
8,382
196,390.26
0.22
122
002261
拓维信息
10,343
194,862.12
0.22
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 37 页 共 57 页
123
600064
南京高科
18,000
193,500.00
0.22
124
000918
嘉凯城
74,600
192,468.00
0.22
125
300117
嘉寓股份
34,600
192,030.00
0.22
126
000558
莱茵置业
41,400
191,682.00
0.22
127
002077
大港股份
29,400
190,218.00
0.21
128
600303
曙光股份
42,398
189,943.04
0.21
129
002347
泰尔重工
20,367
189,005.76
0.21
130
002272
川润股份
37,200
186,744.00
0.21
131
600565
迪马股份
55,600
185,704.00
0.21
132
601299
中国北车
40,860
185,504.40
0.21
133
600684
珠江实业
27,200
185,504.00
0.21
134
002133
广宇集团
51,800
185,444.00
0.21
135
000736
中房地产
28,600
184,756.00
0.21
136
000031
中粮地产
56,400
183,864.00
0.21
137
002037
久联发展
18,660
183,241.20
0.21
138
600568
中珠控股
20,200
183,214.00
0.21
139
600533
栖霞建设
59,400
182,952.00
0.21
140
600077
宋都股份
51,000
182,580.00
0.21
141
600325
XD华发股
29,400
182,574.00
0.21
142
600665
天地源
60,200
182,406.00
0.21
143
000939
凯迪电力
24,633
182,284.20
0.21
144
600208
新湖中宝
62,400
182,208.00
0.21
145
600823
世茂股份
21,000
179,340.00
0.20
146
601588
北辰实业
73,000
178,850.00
0.20
147
002413
常发股份
22,060
178,024.20
0.20
148
000793
华闻传媒
15,100
177,425.00
0.20
149
300047
天源迪科
13,437
175,890.33
0.20
150
600795
国电电力
80,465
174,609.05
0.20
151
000988
华工科技
18,528
173,977.92
0.20
152
600266
北京城建
22,929
171,279.63
0.19
153
002244
滨江集团
30,200
171,234.00
0.19
154
601998
中信银行
40,100
171,227.00
0.19
155
002468
艾迪西
22,000
171,160.00
0.19
156
002342
巨力索具
31,500
169,470.00
0.19
157
002369
卓翼科技
18,653
169,369.24
0.19
158
600626
申达股份
21,723
168,570.48
0.19
159
600776
东方通信
12,600
168,210.00
0.19
160
000690
宝新能源
41,175
167,994.00
0.19
161
600015
华夏银行
20,377
167,091.40
0.19
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 38 页 共 57 页
162
600522
中天科技
12,500
163,625.00
0.18
163
002063
远光软件
8,000
163,600.00
0.18
164
002052
同洲电子
18,032
162,107.68
0.18
165
002296
辉煌科技
6,200
161,200.00
0.18
166
600288
大恒科技
19,300
161,155.00
0.18
167
000046
泛海控股
35,730
159,713.10
0.18
168
002009
天奇股份
14,527
157,472.68
0.18
169
002379
鲁丰环保
43,320
156,385.20
0.18
170
000589
黔轮胎A
30,484
156,382.92
0.18
171
002308
威创股份
23,372
156,124.96
0.18
172
300072
三聚环保
7,702
153,962.98
0.17
173
002508
老板电器
5,400
152,658.00
0.17
174
000933
神火股份
44,100
152,586.00
0.17
175
000536
华映科技
6,475
149,572.50
0.17
176
600300
维维股份
36,929
149,193.16
0.17
177
000029
深深房A
39,000
147,030.00
0.17
178
000901
航天科技
9,100
146,965.00
0.17
179
600501
航天晨光
14,300
145,860.00
0.16
180
000019
深深宝A
21,543
142,614.66
0.16
181
600982
宁波热电
27,600
142,416.00
0.16
182
002032
苏 泊 尔
10,053
137,625.57
0.16
183
002222
福晶科技
16,734
137,051.46
0.15
184
000895
双汇发展
3,824
136,860.96
0.15
185
600098
广州发展
28,812
136,857.00
0.15
186
600816
安信信托
9,433
135,835.20
0.15
187
000883
湖北能源
25,562
134,711.74
0.15
188
002517
泰亚股份
18,785
134,688.45
0.15
189
000713
丰乐种业
17,057
132,703.46
0.15
190
600005
武钢股份
64,273
130,474.19
0.15
191
002300
太阳电缆
21,757
124,450.04
0.14
192
600704
物产中大
14,865
123,082.20
0.14
193
000996
中国中期
8,642
122,975.66
0.14
194
300100
双林股份
18,000
122,580.00
0.14
195
002522
浙江众成
16,700
121,409.00
0.14
196
300145
南方泵业
6,400
120,832.00
0.14
197
000021
长城开发
20,078
118,460.20
0.13
198
600637
百视通
3,487
116,884.24
0.13
199
000970
中科三环
9,793
116,340.84
0.13
200
002132
恒星科技
24,063
115,502.40
0.13
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 39 页 共 57 页
201
601628
中国人寿
8,455
115,072.55
0.13
202
000826
桑德环境
5,029
114,912.65
0.13
203
000570
苏常柴A
14,700
114,660.00
0.13
204
000927
一汽夏利
32,000
114,240.00
0.13
205
601766
中国南车
25,385
114,232.50
0.13
206
000903
云内动力
23,883
112,966.59
0.13
207
002082
栋梁新材
15,195
111,987.15
0.13
208
002355
兴民钢圈
18,191
111,692.74
0.13
209
600841
上柴股份
11,323
111,191.86
0.13
210
000863
三湘股份
18,600
110,670.00
0.13
211
300139
福星晓程
3,788
107,124.64
0.12
212
600676
交运股份
18,900
106,974.00
0.12
213
600363
联创光电
12,786
105,740.22
0.12
214
002231
奥维通信
13,000
104,650.00
0.12
215
002176
江特电机
8,200
102,746.00
0.12
216
600832
东方明珠
9,327
102,410.46
0.12
217
002086
东方海洋
12,753
101,768.94
0.11
218
601169
北京银行
12,557
101,209.42
0.11
219
000027
深圳能源
17,938
100,811.56
0.11
220
000860
顺鑫农业
7,116
99,908.64
0.11
221
000777
中核科技
8,640
99,273.60
0.11
222
600549
厦门钨业
3,900
99,060.00
0.11
223
002106
莱宝高科
8,740
98,762.00
0.11
224
002491
通鼎光电
5,999
97,783.70
0.11
225
002220
天宝股份
15,376
96,868.80
0.11
226
002341
新纶科技
4,927
96,766.28
0.11
227
600467
好当家
17,658
96,236.10
0.11
228
002397
梦洁家纺
11,174
93,302.90
0.11
229
002074
东源电器
12,754
92,849.12
0.10
230
600893
航空动力
3,600
92,772.00
0.10
231
600995
文山电力
19,690
92,739.90
0.10
232
002137
实 益 达
17,650
90,544.50
0.10
233
000930
中粮生化
24,269
90,037.99
0.10
234
002438
江苏神通
5,600
89,488.00
0.10
235
600578
京能电力
26,907
88,793.10
0.10
236
601601
中国太保
4,964
88,309.56
0.10
237
600387
海越股份
5,854
88,278.32
0.10
238
600028
中国石化
16,703
88,024.81
0.10
239
002115
三维通信
13,000
87,620.00
0.10
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 40 页 共 57 页
240
600673
东阳光科
7,100
86,975.00
0.10
241
000880
潍柴重机
9,200
86,940.00
0.10
242
600219
南山铝业
17,153
86,108.06
0.10
243
000630
铜陵有色
9,500
85,120.00
0.10
244
000543
皖能电力
12,862
84,889.20
0.10
245
600616
金枫酒业
10,783
84,107.40
0.10
246
002493
荣盛石化
10,298
83,825.72
0.09
247
002050
三花股份
7,600
82,536.00
0.09
248
300087
荃银高科
9,600
81,312.00
0.09
249
002055
得润电子
8,435
81,060.35
0.09
250
600458
时代新材
9,087
80,147.34
0.09
251
600999
招商证券
7,884
79,707.24
0.09
252
600019
XD宝钢股
19,200
78,720.00
0.09
253
600505
西昌电力
9,445
78,299.05
0.09
254
002023
海特高新
4,057
77,488.70
0.09
255
002335
科华恒盛
5,381
77,271.16
0.09
256
600388
龙净环保
3,188
76,990.20
0.09
257
000701
厦门信达
6,827
76,735.48
0.09
258
002196
方正电机
6,200
76,260.00
0.09
259
600978
宜华木业
15,200
74,176.00
0.08
260
000592
平潭发展
8,800
73,744.00
0.08
261
000910
大亚科技
14,400
73,728.00
0.08
262
600027
华电国际
23,913
73,412.91
0.08
263
600543
莫高股份
11,000
73,260.00
0.08
264
300135
宝利沥青
12,163
73,221.26
0.08
265
600365
通葡股份
9,175
72,941.25
0.08
266
000993
闽东电力
10,580
72,684.60
0.08
267
600500
中化国际
11,201
72,134.44
0.08
268
600837
海通证券
7,875
72,056.25
0.08
269
600090
啤酒花
10,800
72,036.00
0.08
270
300119
瑞普生物
7,360
71,612.80
0.08
271
002402
和而泰
3,835
71,407.70
0.08
272
000750
国海证券
7,548
71,328.60
0.08
273
300088
长信科技
3,640
70,943.60
0.08
274
600097
开创国际
6,800
70,584.00
0.08
275
300115
长盈精密
3,169
69,781.38
0.08
276
002501
利源精制
5,063
68,806.17
0.08
277
002273
水晶光电
3,750
68,625.00
0.08
278
000709
河北钢铁
35,843
66,667.98
0.08
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 41 页 共 57 页
279
600701
工大高新
14,511
66,025.05
0.07
280
000703
恒逸石化
9,935
65,471.65
0.07
281
002408
齐翔腾达
4,683
65,281.02
0.07
282
600742
一汽富维
3,158
65,275.86
0.07
283
600101
明星电力
8,229
64,597.65
0.07
284
600489
中金黄金
8,360
63,536.00
0.07
285
600873
梅花生物
12,173
62,447.49
0.07
286
002216
三全食品
3,451
62,290.55
0.07
287
002064
华峰氨纶
7,186
61,512.16
0.07
288
002406
远东传动
6,400
60,992.00
0.07
289
000001
平安银行
6,120
60,649.20
0.07
290
600705
中航投资
3,700
59,459.00
0.07
291
000100
TCL 集团
25,707
58,611.96
0.07
292
000410
沈阳机床
9,200
57,040.00
0.06
293
600071
凤凰光学
4,600
56,994.00
0.06
294
000539
粤电力A
12,020
56,854.60
0.06
295
000802
北京旅游
5,500
56,540.00
0.06
296
002260
伊 立 浦
2,760
56,442.00
0.06
297
000524
东方宾馆
8,047
56,409.47
0.06
298
000861
海印股份
5,876
56,350.84
0.06
299
000661
长春高新
693
56,340.90
0.06
300
002033
丽江旅游
4,354
56,079.52
0.06
301
300027
华谊兄弟
2,324
55,590.08
0.06
302
300090
盛运股份
3,525
55,518.75
0.06
303
002090
金智科技
3,877
55,441.10
0.06
304
600481
双良节能
5,545
54,174.65
0.06
305
002282
博深工具
6,100
54,168.00
0.06
306
000710
天兴仪表
5,923
54,076.99
0.06
307
600784
鲁银投资
10,765
53,932.65
0.06
308
000050
深天马A
4,313
53,912.50
0.06
309
002475
立讯精密
1,607
52,677.46
0.06
310
600839
四川长虹
16,966
52,255.28
0.06
311
600583
海油工程
7,070
52,105.90
0.06
312
600644
乐山电力
7,094
51,715.26
0.06
313
600785
新华百货
4,886
51,547.30
0.06
314
002479
富春环保
6,648
51,189.60
0.06
315
002035
华帝股份
5,136
50,795.04
0.06
316
601857
中国石油
6,600
49,764.00
0.06
317
002505
大康牧业
4,465
49,427.55
0.06
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 42 页 共 57 页
318
600298
安琪酵母
3,360
48,988.80
0.06
319
000761
本钢板材
12,400
48,484.00
0.05
320
600881
亚泰集团
12,631
46,482.08
0.05
321
600831
广电网络
5,900
45,607.00
0.05
322
600088
中视传媒
3,100
45,012.00
0.05
323
600979
广安爱众
9,720
44,420.40
0.05
324
002042
华孚色纺
10,700
44,191.00
0.05
325
002331
皖通科技
3,967
44,033.70
0.05
326
000748
长城信息
1,900
43,073.00
0.05
327
002010
传化股份
5,027
42,880.31
0.05
328
002250
联化科技
3,000
42,600.00
0.05
329
000070
特发信息
4,500
42,570.00
0.05
330
300028
金亚科技
3,435
42,250.50
0.05
331
002031
巨轮股份
5,348
41,340.04
0.05
332
002436
兴森科技
1,623
40,899.60
0.05
333
002381
双箭股份
3,733
40,465.72
0.05
334
600310
桂东电力
4,318
40,243.76
0.05
335
002316
键桥通讯
4,597
39,120.47
0.04
336
600116
三峡水利
4,092
38,874.00
0.04
337
000825
太钢不锈
14,500
38,425.00
0.04
338
000811
烟台冰轮
3,600
38,412.00
0.04
339
600682
南京新百
3,272
38,086.08
0.04
340
601888
中国国旅
1,149
37,962.96
0.04
341
600059
古越龙山
4,759
37,929.23
0.04
342
600452
涪陵电力
3,992
37,884.08
0.04
343
000531
穗恒运A
2,914
37,503.18
0.04
344
600326
西藏天路
5,800
37,410.00
0.04
345
000877
天山股份
6,100
37,271.00
0.04
346
002431
棕榈园林
2,080
37,024.00
0.04
347
600415
小商品城
7,358
37,010.74
0.04
348
002400
省广股份
1,493
36,697.94
0.04
349
600809
山西汾酒
2,758
36,626.24
0.04
350
002122
天马股份
7,708
36,227.60
0.04
351
300058
蓝色光标
1,340
35,563.60
0.04
352
002138
顺络电子
1,694
35,336.84
0.04
353
600138
中青旅
1,617
35,218.26
0.04
354
600496
精工钢构
5,200
33,956.00
0.04
355
002059
云南旅游
3,799
33,925.07
0.04
356
600006
东风汽车
11,300
33,674.00
0.04
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 43 页 共 57 页
357
002297
博云新材
3,039
33,368.22
0.04
358
600197
伊力特
3,662
33,104.48
0.04
359
600021
上海电力
7,483
32,700.71
0.04
360
300104
乐视网
743
32,617.70
0.04
361
600236
桂冠电力
11,713
32,210.75
0.04
362
600512
腾达建设
11,500
32,200.00
0.04
363
600150
中国船舶
1,500
31,590.00
0.04
364
002048
宁波华翔
2,105
31,364.50
0.04
365
002441
众业达
2,023
31,194.66
0.04
366
000936
华西股份
8,202
31,167.60
0.04
367
600231
凌钢股份
11,400
31,008.00
0.04
368
601007
金陵饭店
3,297
30,761.01
0.03
369
000532
力合股份
2,119
30,725.50
0.03
370
000679
大连友谊
5,443
30,644.09
0.03
371
600889
南京化纤
4,728
30,353.76
0.03
372
002159
三特索道
1,608
30,230.40
0.03
373
600260
凯乐科技
4,560
30,050.40
0.03
374
600391
成发科技
2,169
29,910.51
0.03
375
300148
天舟文化
1,587
29,883.21
0.03
376
600880
博瑞传播
2,521
29,848.64
0.03
377
002210
飞马国际
2,347
29,595.67
0.03
378
002371
七星电子
1,466
29,407.96
0.03
379
600765
中航重机
2,431
29,172.00
0.03
380
600779
水井坊
3,972
28,479.24
0.03
381
002423
中原特钢
3,301
28,322.58
0.03
382
600830
香溢融通
3,677
28,312.90
0.03
383
601098
中南传媒
1,900
27,436.00
0.03
384
000049
德赛电池
682
27,395.94
0.03
385
600729
重庆百货
1,400
27,356.00
0.03
386
600237
铜峰电子
4,468
27,344.16
0.03
387
600469
风神股份
2,900
27,086.00
0.03
388
601808
中海油服
1,520
26,736.80
0.03
389
000610
西安旅游
3,800
26,638.00
0.03
390
000888
峨眉山A
1,445
26,616.90
0.03
391
002389
南洋科技
3,546
26,453.16
0.03
392
600664
哈药股份
4,180
25,999.60
0.03
393
300074
华平股份
1,700
25,925.00
0.03
394
002056
横店东磁
1,325
25,784.50
0.03
395
000752
西藏发展
2,600
25,766.00
0.03
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 44 页 共 57 页
396
600259
广晟有色
665
25,422.95
0.03
397
002329
皇氏乳业
1,543
25,413.21
0.03
398
600366
宁波韵升
1,708
25,346.72
0.03
399
000887
中鼎股份
2,610
25,212.60
0.03
400
600183
生益科技
4,081
25,138.96
0.03
401
300144
宋城演艺
940
24,985.20
0.03
402
601088
中国神华
1,708
24,834.32
0.03
403
000758
中色股份
2,496
24,810.24
0.03
404
601999
出版传媒
3,100
24,583.00
0.03
405
600111
包钢稀土
1,233
24,228.45
0.03
406
002281
光迅科技
700
24,073.00
0.03
407
600118
中国卫星
1,300
24,024.00
0.03
408
000571
新大洲A
6,165
23,981.85
0.03
409
600754
锦江股份
1,453
23,843.73
0.03
410
000919
金陵药业
1,710
23,803.20
0.03
411
000639
西王食品
1,710
23,444.10
0.03
412
002275
桂林三金
1,520
23,073.60
0.03
413
002283
天润曲轴
3,600
23,040.00
0.03
414
002021
中捷股份
3,700
22,940.00
0.03
415
600123
兰花科创
3,006
22,605.12
0.03
416
000937
冀中能源
3,861
22,509.63
0.03
417
002313
日海通讯
1,800
22,302.00
0.03
418
600360
华微电子
4,700
22,231.00
0.03
419
000957
中通客车
1,682
21,664.16
0.02
420
600361
华联综超
4,820
21,593.60
0.02
421
002328
新朋股份
1,900
21,584.00
0.02
422
002315
焦点科技
500
21,330.00
0.02
423
002512
达华智能
1,500
21,075.00
0.02
424
002504
东光微电
1,900
21,014.00
0.02
425
300059
东方财富
1,741
20,944.23
0.02
426
600382
广东明珠
2,456
20,925.12
0.02
427
002509
天广消防
2,000
20,740.00
0.02
428
000636
风华高科
3,311
20,660.64
0.02
429
600222
太龙药业
3,100
20,584.00
0.02
430
600345
长江通信
1,600
20,496.00
0.02
431
600292
中电远达
1,070
20,372.80
0.02
432
600227
赤天化
7,153
20,314.52
0.02
433
002357
富临运业
1,710
20,263.50
0.02
434
600828
成商集团
4,311
20,218.59
0.02
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 45 页 共 57 页
435
002338
奥普光电
698
20,088.44
0.02
436
000593
大通燃气
3,232
19,941.44
0.02
437
002238
天威视讯
1,572
19,697.16
0.02
438
000568
泸州老窖
1,200
19,656.00
0.02
439
300012
华测检测
1,000
19,590.00
0.02
440
600060
海信电器
2,029
19,579.85
0.02
441
600078
澄星股份
3,487
19,457.46
0.02
442
002024
苏宁云商
2,948
19,338.88
0.02
443
002469
三维工程
1,665
19,164.15
0.02
444
600597
光明乳业
1,192
19,119.68
0.02
445
600723
首商股份
3,105
19,064.70
0.02
446
000950
建峰化工
4,940
18,969.60
0.02
447
000652
泰达股份
4,900
18,963.00
0.02
448
002189
利达光电
1,762
18,959.12
0.02
449
002359
齐星铁塔
3,100
18,879.00
0.02
450
600781
辅仁药业
1,351
18,792.41
0.02
451
002414
高德红外
1,030
18,735.70
0.02
452
002429
兆驰股份
2,413
18,676.62
0.02
453
600594
益佰制药
447
18,385.11
0.02
454
300016
北陆药业
1,475
18,349.00
0.02
455
600012
皖通高速
4,180
18,308.40
0.02
456
600821
津劝业
3,942
18,212.04
0.02
457
600794
保税科技
2,157
17,644.26
0.02
458
601607
上海医药
1,415
17,588.45
0.02
459
600305
恒顺醋业
1,170
17,491.50
0.02
460
600190
锦州港
4,370
17,130.40
0.02
461
601518
吉林高速
7,665
17,016.30
0.02
462
600423
柳化股份
4,370
16,780.80
0.02
463
000407
胜利股份
3,087
16,700.67
0.02
464
000564
西安民生
3,645
16,657.65
0.02
465
000712
锦龙股份
1,108
16,542.44
0.02
466
600035
楚天高速
7,173
16,426.17
0.02
467
600435
北方导航
1,330
16,292.50
0.02
468
000828
东莞控股
3,543
16,191.51
0.02
469
000733
振华科技
1,239
16,032.66
0.02
470
000790
华神集团
2,023
15,981.70
0.02
471
600106
重庆路桥
4,370
15,338.70
0.02
472
600633
浙报传媒
1,151
15,273.77
0.02
473
002049
同方国芯
640
15,200.00
0.02
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 46 页 共 57 页
474
601633
长城汽车
600
15,180.00
0.02
475
600004
白云机场
2,152
15,150.08
0.02
476
002458
益生股份
1,777
15,140.04
0.02
477
300147
香雪制药
553
14,931.00
0.02
478
000538
云南白药
285
14,877.00
0.02
479
000419
通程控股
2,949
14,862.96
0.02
480
600269
赣粤高速
5,308
14,597.00
0.02
481
600350
山东高速
4,912
14,588.64
0.02
482
600833
第一医药
1,486
14,503.36
0.02
483
000417
合肥百货
2,718
14,052.06
0.02
484
002317
众生药业
693
13,839.21
0.02
485
601107
四川成渝
5,068
13,734.28
0.02
486
000920
南方汇通
1,282
13,666.12
0.02
487
600845
宝信软件
447
13,280.37
0.02
488
300385
雪浪环境
500
12,830.00
0.01
489
002325
洪涛股份
1,525
12,505.00
0.01
490
600199
金种子酒
1,720
12,057.20
0.01
491
600020
中原高速
5,391
12,021.93
0.01
492
000429
粤高速A
3,986
11,798.56
0.01
493
000422
湖北宜化
2,347
11,758.47
0.01
494
000607
华智控股
1,265
11,460.90
0.01
495
600508
上海能源
1,453
11,449.64
0.01
496
600079
人福医药
380
11,343.00
0.01
497
300133
华策影视
352
11,246.40
0.01
498
002186
全 聚 德
639
11,214.45
0.01
499
000791
甘肃电投
1,615
11,062.75
0.01
500
002004
华邦颖泰
594
11,048.40
0.01
501
002247
帝龙新材
1,419
10,997.25
0.01
502
002262
恩华药业
456
10,127.76
0.01
503
600230
沧州大化
1,017
10,108.98
0.01
504
600531
豫光金铅
1,057
10,094.35
0.01
505
600561
江西长运
955
10,065.70
0.01
506
002528
英飞拓
780
9,882.60
0.01
507
300031
宝通带业
1,600
9,856.00
0.01
508
600377
宁沪高速
1,737
9,622.98
0.01
509
600436
片仔癀
123
9,536.19
0.01
510
000886
海南高速
2,170
9,396.10
0.01
511
600648
外高桥
352
9,377.28
0.01
512
000978
桂林旅游
1,345
9,307.40
0.01
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 47 页 共 57 页
513
600667
太极实业
2,004
9,278.52
0.01
514
300122
智飞生物
380
9,203.60
0.01
515
600141
兴发集团
900
8,829.00
0.01
516
002038
双鹭药业
190
8,468.30
0.01
517
000915
山大华特
313
8,363.36
0.01
518
600750
江中药业
533
8,352.11
0.01
519
002022
科华生物
352
8,113.60
0.01
520
002410
广联达
301
7,958.44
0.01
521
600062
华润双鹤
451
7,752.69
0.01
522
600663
陆家嘴
474
7,508.16
0.01
523
601258
庞大集团
1,700
7,463.00
0.01
524
600535
天士力
190
7,366.30
0.01
525
300121
阳谷华泰
801
7,233.03
0.01
526
000598
兴蓉投资
1,438
6,859.26
0.01
527
000963
华东医药
123
6,642.00
0.01
528
600686
金龙汽车
715
6,399.25
0.01
529
600252
中恒集团
540
6,334.20
0.01
530
300079
数码视讯
544
5,929.60
0.01
531
002393
力生制药
190
5,546.10
0.01
532
600503
华丽家族
1,353
5,520.24
0.01
533
002139
拓邦股份
501
5,280.54
0.01
534
002427
尤夫股份
393
5,211.18
0.01
535
002214
大立科技
288
5,178.24
0.01
536
000623
吉林敖东
308
4,780.16
0.01
537
002007
华兰生物
178
4,645.80
0.01
538
600536
中国软件
203
4,364.50
0.00
539
000685
中山公用
371
3,773.07
0.00
540
002425
凯撒股份
358
3,744.68
0.00
541
600775
南京熊猫
400
3,724.00
0.00
542
000586
汇源通信
464
3,712.00
0.00
543
002081
金 螳 螂
255
3,610.80
0.00
544
000603
盛达矿业
305
3,602.05
0.00
545
002153
石基信息
70
3,591.00
0.00
546
002375
亚厦股份
159
3,587.04
0.00
547
600635
大众公用
694
3,324.26
0.00
548
002083
孚日股份
800
3,272.00
0.00
549
002219
恒康医疗
143
3,143.14
0.00
550
000559
万向钱潮
255
2,621.40
0.00
551
002126
银轮股份
232
2,600.72
0.00
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 48 页 共 57 页
552
601333
广深铁路
993
2,522.22
0.00
553
000009
中国宝安
238
2,429.98
0.00
554
002420
毅昌股份
426
2,198.16
0.00
555
000601
韶能股份
505
2,095.75
0.00
556
300055
万邦达
55
1,652.75
0.00
557
300146
汤臣倍健
67
1,651.55
0.00
558
600570
恒生电子
54
1,587.60
0.00
559
600418
江淮汽车
115
1,173.00
0.00
560
002353
杰瑞股份
24
966.00
0.00
561
002253
川大智胜
36
898.20
0.00
562
000716
南方食品
52
610.48
0.00
563
002495
佳隆股份
74
606.06
0.00
564
600518
康美药业
36
538.20
0.00
565
300127
银河磁体
33
450.12
0.00
566
600317
营口港
186
433.38
0.00
567
000534
万泽股份
66
384.12
0.00
568
600571
信雅达
19
370.31
0.00
569
002519
银河电子
16
356.16
0.00
570
002481
双塔食品
22
294.80
0.00
571
002073
软控股份
29
277.53
0.00
572
600446
金证股份
9
276.66
0.00
573
002366
丹甫股份
15
265.95
0.00
574
000540
中天城投
2
10.20
0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1
600016
民生银行
4,096,409.00
7.66
2
600887
伊利股份
4,013,134.77
7.51
3
600036
招商银行
3,477,856.07
6.50
4
002230
科大讯飞
3,150,637.17
5.89
5
600000
浦发银行
2,559,788.00
4.79
6
600804
鹏博士
2,452,745.66
4.59
7
601166
兴业银行
2,359,232.23
4.41
8
601318
中国平安
2,321,113.88
4.34
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 49 页 共 57 页
9
601939
建设银行
2,143,080.00
4.01
10
601009
南京银行
2,097,738.25
3.92
11
601328
交通银行
2,085,534.00
3.90
12
601818
光大银行
1,887,419.00
3.53
13
000895
双汇发展
1,857,578.81
3.47
14
300017
网宿科技
1,790,515.07
3.35
15
600131
岷江水电
1,691,905.17
3.16
16
601398
工商银行
1,580,818.00
2.96
17
600104
上汽集团
1,458,275.00
2.73
18
000725
京东方A
1,386,387.00
2.59
19
002415
海康威视
1,319,882.35
2.47
20
000651
格力电器
1,286,417.00
2.41
21
600900
长江电力
1,269,312.86
2.37
22
601169
北京银行
1,159,420.17
2.17
23
002045
国光电器
1,139,188.00
2.13
24
002142
宁波银行
1,118,572.96
2.09
25
600886
国投电力
1,076,650.00
2.01
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1
600887
伊利股份
3,711,090.41
6.94
2
601318
中国平安
3,406,115.42
6.37
3
600016
民生银行
2,768,446.20
5.18
4
002230
科大讯飞
2,361,465.21
4.42
5
000651
格力电器
2,273,177.93
4.25
6
600036
招商银行
2,257,615.51
4.22
7
601818
光大银行
1,939,590.28
3.63
8
000100
TCL 集团
1,936,859.49
3.62
9
600804
鹏博士
1,732,627.58
3.24
10
600000
浦发银行
1,700,854.90
3.18
11
000895
双汇发展
1,687,751.63
3.16
12
300017
网宿科技
1,672,963.52
3.13
13
601166
兴业银行
1,466,237.80
2.74
14
601169
北京银行
1,300,998.86
2.43
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 50 页 共 57 页
15
600519
贵州茅台
1,296,825.91
2.43
16
601328
交通银行
1,291,443.86
2.42
17
600839
四川长虹
1,266,662.06
2.37
18
600131
岷江水电
1,218,227.59
2.28
19
601601
中国太保
1,157,501.78
2.16
20
000725
京东方A
1,105,743.83
2.07
21
600177
雅戈尔
1,098,832.71
2.05
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
244,149,801.94
卖出股票收入（成交）总额
206,459,922.21
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
3,009,029.60
3.40
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
5,857.80
0.01
8
其他
-
-
9
合计
3,014,887.40
3.41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
019314
13国债14
30,000
3,000,900.00
3.39
2
010501
05国债⑴
80
8,129.60
0.01
3
113006
深燃转债
60
5,857.80
0.01
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 51 页 共 57 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人另根据CAPM模型计算得到的组合Beta值，结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 52 页 共 57 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除长春高新技术产业（集团）股份有限公司（以下简称“长春高新”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
深圳证券交易所于2013年9月24日公开批评长春高新未及时披露其间接控股股东占用其非经营性资金事项。
本基金投资长春高新（000661）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对长春高新的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 序号 名称 金额
1
存出保证金
41,977.13
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
104.25
4
应收利息
104,837.90
5
应收申购款
26,320.21
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
173,239.49
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
113006
深燃转债
5,857.80
0.01
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 53 页 共 57 页
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
767
106,383.97
72,946,135.27
89.40%
8,650,370.18
10.60%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
64,565.35
0.0791%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0-10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年12月11日 ）基金份额总额
1,095,372,033.67
本报告期期初基金份额总额
51,184,400.90
本报告期基金总申购份额
104,254,082.24
减:本报告期基金总赎回份额
73,841,977.69
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
81,596,505.45
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 54 页 共 57 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，沈良先生不再担任基金管理人副总经理，公司于2014年1月15日公告了上述事项。
本报告期内，王文学先生不再担任基金管理人董事长，总经理于华先生代任董事长一职，公司于2014年3月8日公告了上述事项。
本报告期内，基金管理人增聘高见先生为公司副总经理，公司于2014年3月15日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 55 页 共 57 页
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
华鑫证券
1
227,018,662.11
50.40%
206,679.55
50.40%
-
东兴证券
1
130,332,205.31
28.93%
118,655.67
28.93%
-
中信证券
1
93,086,209.39
20.67%
84,746.53
20.67%
-
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金交易单元情况未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
华鑫证券
33,538,620.72
68.99%
298,700,000.00
100.00%
-
-
东兴证券
13,464,575.99
27.70%
-
-
-
-
中信证券
1,613,774.55
3.32%
-
-
-
-
10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本基金基金经理变更公告
《上海证券报》
2014年1月14日
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 56 页 共 57 页
2
本公司高级管理人员变更公告
《上海证券报》
2014年1月15日
3
本基金2013年4季度报告
《上海证券报》
2014年1月20日
4
本公司关于旗下基金调整停牌股票“银河电子”估值方法的公告
《上海证券报》
2014年1月23日
5
本基金招募说明书（更新）（2013年第2号）
《上海证券报》
2014年1月23日
6
本公司关于旗下基金在部分销售机构开通转换业务的公告
《上海证券报》
2014年1月24日
7
本公司关于旗下基金调整停牌股票“汤臣倍健”估值方法的公告
《上海证券报》
2014年1月24日
8
本公司高级管理人员变更公告
《上海证券报》
2014年3月8日
9
本公司关于旗下基金参与光大证券手机客户端申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》
2014年3月14日
10
本公司高级管理人员变更公告.
《上海证券报》
2014年3月15日
11
本公司关于旗下部分基金参与天天基金网网上定投申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》
2014年3月17日
12
本基金2013年年度报告
《上海证券报》
2014年3月27日
13
本基金2014年1季度报告
《上海证券报》
2014年4月22日
14
本公司关于旗下基金增加北京展恒基金销售有限公司为销售机构并参与申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》
2014年5月26日
15
本公司关于旗下基金增加长城证券为销售机构并参与申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》
2014年6月20日
16
本公司关于旗下部分基金参与交通银行网上银行、手机银行申购费率优惠的公告
《上海证券报》
2014年6月30日
注：上述公告同时在公司网站www.msfunds.com.cn上披露。
大摩量化配置股票 2014 年半年度报告
第 57 页 共 57 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014年8月26日
基金信息类型 基金中期报告
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑