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| 融通通源短融债A(000394) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 290994 | ||||||||
| 基金代码 | 000394 | ||||||||
| 公告日期 | 2014-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金2014年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2014年8月26日 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 2 页 共 35 页 §1 重要提示及 目录 1.1 重 要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同规定，于2014年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至2014年6月30日止。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 3 页 共 35 页 1.2 目 录 §1 重要提示及目录...............................................................2 1.1 重要提示..................................................................2 1.2 目录......................................................................3 §2 基金简介.....................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人....................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................5 2.5 其他相关资料..............................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现....................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标....................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................6 §4 管理人报告...................................................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况..................................................7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................9 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................10 §5 托管人报告..................................................................10 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.....................................10 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...10 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........11 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................11 6.1 资产负债表...............................................................11 6.2 利润表...................................................................12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................13 6.4 报表附注.................................................................13 §7 投资组合报告................................................................29 7.1 期末基金资产组合情况.....................................................29 7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................29 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............30 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...........................................30 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................31 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............31 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......31 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......31 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............31 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................31 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................31 7.12 投资组合报告附注........................................................32 §8 基金份额持有人信息..........................................................32 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................32 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 4 页 共 35 页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................33 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金总量区间的情况...................33 §9 重大事件揭示................................................................33 9.1 基金份额持有人大会决议...................................................33 9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................33 9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................33 9.4 基金投资策略的改变.......................................................33 9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................33 9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................33 9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................33 9.8 其他重大事件.............................................................35 §10 备查文件目录...............................................................35 ? 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 5 页 共 35 页 §2 基金简介 2.1 基 金基本情况 基金名称 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 融通通源一年目标 基金主代码 000394 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2013年12月31日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 505,912,256.65份 基金合同存续期 不定期 2.2 基 金产品说明 投资目标 封闭期内，本基金在追求本金安全的基础上，通过大类资产配置与个券选择，采用数量化手段严格控制本基金的下行风险，力争在减小波动性的同时在有效时间内为投资者创造8%的累计目标收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。 投资策略 封闭期内，本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。 业绩比较基准 年化收益率8% 风险收益特征 封闭期内，本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基 金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 涂卫东 李芳菲 联系电话 （0755）26948666 (010)66060069 信息披露负责人 电子邮箱 service@mail.rtfund.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 95599 传真 （0755）26935005 (010)68121816 注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层 北京市东城区建国门内大街69号 办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518053 100031 法定代表人 田德军 蒋超良 2.4 信 息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 6 页 共 35 页 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.rtfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其 他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层 §3 主要财务指 标和基金净值表现 3.1 主 要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6月30日 ) 本期已实现收益 21,595,407.80 本期利润 22,300,438.13 加权平均基金份额本期利润 0.0441 本期加权平均净值利润率 4.29% 本期基金份额净值增长率 4.40% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 期末可供分配利润 21,605,526.05 期末可供分配基金份额利润 0.0427 期末基金资产净值 528,222,813.03 期末基金份额净值 1.044 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 4.40% 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 基金份 额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.97% 0.19% 0.68% 0.00% 0.29% 0.19% 过去三个月 1.66% 0.17% 1.99% 0.00% -0.33% 0.17% 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 过去六个月 4.40% 0.25% 3.97% 0.00% 0.43% 0.25% 自基金合同生效起至今 4.40% 0.25% 3.99% 0.00% 0.41% 0.25% 3.2.2 自基金 合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：（1）本基金合同生效日为2013年12月31日。 （2）本基金的建仓期为自基金合同生效日起6个月。截止2014年6月30日，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基 金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管 理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时代证券有限责任公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。 截至2014年6月30日，公司管理的基金共有二十五只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭基金；二十四只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证100指数基金、 第 7 页 共 35 页 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 8 页 共 35 页 融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF）、融通内需驱动股票基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健行业股票基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通七天理财债券基金、融通标普中国可转债指数增强基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽一年目标触发式混合基金、融通通祥一年目标触发式混合基金、融通通福分级债券基金、融通通源一年目标触发式混合基金和融通通瑞一年目标触发式债券基金。其中，融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。 4.1.2 基金经 理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 周珺 本基金的基金经理、融通通泽一年目标触发式混合及融通内需驱动股票型证券投资基金基金经理 2013年12月31日 - 6 硕士研究生，具有基金从业资格，6年证券和证券投资管理从业经验。2008年3月至今，就职于融通基金管理有限公司，从事宏观策略研究、行业研究、周期性研究工作。 丁经纬 本基金的基金经理 2014年1月4日 - 5 丁经纬先生，工学硕士，5年证券从业经验，具有基金从业资格。2003年3月至2008年6月在浙江国华浙能发电有限公司工作，任技术主管；2008年7月至2009年7月在元大证券（香港）有限公司上海代表处工作，任行业分析师；2009年8月至2011年5月在新华基金管理有限公司工作，任行业分析师。2011年5月加入融通基金管理公司，历任投资经理助理、投资经理。 注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。 4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通通源 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 9 页 共 35 页 一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执行情况 为本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常 交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告 期内基金投资策略和运作分析 作为一只追求绝对收益的基金产品，在成立初期，本基金采用保守投资策略：股票空仓，积极参与新股申购，资金大比例配置于货币市场。迄今为止，该策略取得了较为显著的效果，基金净值稳步上涨，至6月底，基金净值达到1.044。 4.4.2 报告 期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为4.40%,同期业绩比较基准的收益率为3.97%。 4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为，A股市场的系统性机会并不明显，结构化行情可能仍会延续，但考虑到很多成长股过去一年涨幅巨大，因此，成长股的机会将更难把握，可能的机会将会来自强势股下跌带来的波段反弹或者创业板（或中小板）前期涨幅较小个股的补涨机会。 对本基金而言，审慎稳健的赚取绝对收益是我们的目标。在目前净值有接近5分钱安全垫的情况下，我们将继续秉承本基金成立以来的保守操作风格，但相对上半年，下半年我们的投资策略可能会更为积极进取些，对一些符合经济转型方向，基本面优秀，且估值合理的公司，我们会用少量仓位进行适当布局，以更好的平衡投资的安全性与净值的增长率之间的关系。 4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 10 页 共 35 页 和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察稽核部指定人员共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。 估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，风险管理部负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至2014年6月30日，本基金每基金份额可供分配利润为0.0427元，依据基金合同的约定，暂不进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—融通基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 融通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 11 页 共 35 页 5.3 托 管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，融通基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务 会计报告（未经审计） 6.1 资 产负债表 会计主体：融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2014年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 42,554,806.01 505,912,256.65 结算备付金 6,952,898.27 - 存出保证金 7,112.67 - 交易性金融资产 6.4.7.2 31,866,032.16 - 其中：股票投资 31,866,032.16 - 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 400,000,000.00 - 应收证券清算款 50,230,670.12 - 应收利息 6.4.7.5 47,735.86 10,118.25 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 531,659,255.09 505,922,374.90 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,127,189.72 - 应付赎回款 - - 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 12 页 共 35 页 应付管理人报酬 - - 应付托管费 107,799.51 - 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 72,521.10 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 128,931.73 - 负债合计 3,436,442.06 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 505,912,256.65 505,912,256.65 未分配利润 6.4.7.10 22,310,556.38 10,118.25 所有者权益合计 528,222,813.03 505,922,374.90 负债和所有者权益总计 531,659,255.09 505,922,374.90 注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值1.044元，基金份额总额505,912,256.65份。 6.2 利 润表 会计主体：融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 一、收入 23,223,543.61 1.利息收入 8,593,310.66 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,848,133.70 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 5,745,176.96 其他利息收入 - 2.投资收益 13,925,165.08 其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,602,537.94 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 322,627.14 3.公允价值变动收益 6.4.7.17 705,030.33 4.汇兑收益 - 5.其他收入 6.4.7.18 37.54 减：二、费用 923,105.48 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 13 页 共 35 页 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 - 2．托管费 6.4.10.2.2 644,345.68 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.19 148,045.07 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.20 130,714.73 三、利润总额 22,300,438.13 减：所得税费用 - 四、净利润 22,300,438.13 6.3 所 有者权益（基金净值）变动表 会计主体：融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日 单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 505,912,256.65 10,118.25 505,922,374.90 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 22,300,438.13 22,300,438.13 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 505,912,256.65 22,310,556.38 528,222,813.03 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______奚星华______ ______朱建华______ ____刘美丽____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报 表附注 6.4.1 基金基 本情况 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1294号《关于核准融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 14 页 共 35 页 负责公开募集。本基金运作方式为契约型，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币505,782,418.48元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第847号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年12月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为505,912,256.65份基金份额，其中认购资金利息折合129,838.17份基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金成立后封闭运作，不开放申购、赎回。在基金的累计份额净值触发“连续3个工作日不低于1.12元”的提前到期条件后，本基金提前到期，自触发提前到期条件后的次一工作日起，基金进入变现及清算程序。本基金最长封闭期为1年，即最长封闭期为基金合同生效日起至基金合同生效日年对日的期间，若本基金在最长封闭期内未触发提前到期条件，则本基金在最长封闭期结束后的次一工作日起进入变现及清算程序。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，封闭期内，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、一级市场新股或增发的股票、权证、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金及到期日在一年以内的政府债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 封闭期内，基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–100%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%。 封闭期内，本基金业绩比较基准为年化收益率8%。 根据《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2014年6月30日，本基金各项资产配置比例符合合同约定。 6.4.2 会计 报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 15 页 共 35 页 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循 企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月30日的财务状况以及2014年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要 会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年 度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年6月30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资 产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资 产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 16 页 共 35 页 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资 产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6 金融资 产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 17 页 共 35 页 6.4.4.8 收入/(损 失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.9 费用的确 认和计量 本基金的管理人报酬在基金变现期结束日按基金合同约定的计算方式计提；本基金的托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10 基金的收 益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.11 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 18 页 共 35 页 6.4.4.12 其他重要 的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 6.4.5 会计 政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要 财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存 款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 活期存款 42,554,806.01 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 42,554,806.01 6.4.7.2 交易性金 融资产 单位：人民币元 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 19 页 共 35 页 本期末 2014年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 31,161,001.83 31,866,032.16 705,030.33 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 31,161,001.83 31,866,032.16 705,030.33 6.4.7.3 衍生金融 资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售 金融资产 6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 2014年6月30日 项目 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 400,000,000.00 - 合计 400,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式 逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 应收活期存款利息 44,603.86 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,128.80 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 3.20 合计 47,735.86 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 20 页 共 35 页 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交 易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 交易所市场应付交易费用 72,521.10 银行间市场应付交易费用 - 合计 72,521.10 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 128,931.73 合计 128,931.73 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 505,912,256.65 505,912,256.65 本期申购 - - 本期赎回 - - 本期末 505,912,256.65 505,912,256.65 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 10,118.25 - 10,118.25 本期利润 21,595,407.80 705,030.33 22,300,438.13 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 21,605,526.05 705,030.33 22,310,556.38 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 21 页 共 35 页 6.4.7.11 存款利息 收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 活期存款利息收入 411,926.06 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 51,641.91 其他 2,384,565.73 合计 2,848,133.70 6.4.7.12 股票投 资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 卖出股票成交总额 52,930,322.48 减：卖出股票成本总额 39,327,784.54 买卖股票差价收入 13,602,537.94 6.4.7.13 债券投 资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投 资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收 益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 股票投资产生的股利收益 322,627.14 基金投资产生的股利收益 - 合计 322,627.14 6.4.7.17 公允价值 变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 1.交易性金融资产 705,030.33 ——股票投资 705,030.33 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 22 页 共 35 页 ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 705,030.33 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金赎回费收入 - 其他 37.54 合计 37.54 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 交易所市场交易费用 148,045.07 银行间市场交易费用 - 合计 148,045.07 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 99,178.95 其他 1,000.00 银行费用 783.00 合计 130,714.73 6.4.8 或有事 项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截止资产负债表日，本基金无需作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债 表日后事项 截至本财务报表批准日，本基金无需要作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联 方关系 关联方名称 与本基金的关系 融通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 23 页 共 35 页 新时代证券有限责任公司（“新时代证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 日兴资产管理有限公司 基金管理人股东 深圳市融通资本财富管理有限公司 基金管理人的子公司 融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年 度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的交易 本基金本报告期未租用关联方的交易单位。 6.4.10.2 关联方报 酬 6.4.10.2.1 基金管理费 本基金转型为“融通通源短融债券型证券投资基金”前，管理费按照集中赎回开放期开始前一日的基金份额累计净值大小进行分段设置，一次性计提，在封闭期到期日前不计提管理费。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 644,345.68 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方 投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内 基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末,基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 42,554,806.01 411,926.06 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 24 页 共 35 页 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按适用利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券的情况 1.本基金本报告期未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所承销的证券； 2.本基金本报告期未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期承销的证券。 6.4.10.7 其他关联 交易事项的说明 本基金无其他关联交易事项的说明。 6.4.11 利润分 配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2014年 6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新 发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末 估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002727 一心堂 2014年6月25日 2014年7月2日 新股流通受限 12.20 12.20 3,587 43,761.40 43,761.40 - 6.4.12.2 期末持有的 暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有临时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购 本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购 本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.13 金融工 具风险及管理 6.4.13.1 风险管理 政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、一级市场新股或增发的股票、权证、债券资产（国债、金融债、企业债、公 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 25 页 共 35 页 司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金及到期日在一年以内的政府债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立风险控制与审计委员会，主要负责公司运行合规性的监督、核查以及公司内外部审计的沟通、监督和核查工作。委员会对董事会负责；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。业务人员是风险控制环节的直接责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由总经理办公会决定的投资专业人员和金融工程人员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 26 页 共 35 页 限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2014年6月30日，本基金未持有信用类债券。 6.4.13.3 流动性风 险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证券交易所上市交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2014年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 27 页 共 35 页 备付金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2014年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 42,554,806.01 - - - 42,554,806.01 结算备付金 6,952,898.27 - - - 6,952,898.27 存出保证金 7,112.67 - - - 7,112.67 交易性金融资产 - - - 31,866,032.16 31,866,032.16 买入返售金融资产 400,000,000.00 - - - 400,000,000.00 应收证券清算款 - - - 50,230,670.12 50,230,670.12 应收利息 - - - 47,735.86 47,735.86 其他资产 - - - - - 资产总计 449,514,816.95 - - 82,144,438.14 531,659,255.09 负债 应付证券清算款 - - - 3,127,189.72 3,127,189.72 应付托管费 - - - 107,799.51 107,799.51 应付交易费用 - - - 72,521.10 72,521.10 其他负债 - - - 128,931.73 128,931.73 负债总计 - - - 3,436,442.06 3,436,442.06 利率敏感度缺口 449,514,816.95 - - 78,707,996.08 528,222,813.03 上年度末 2013年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 505,912,256.65 - - - 505,912,256.65 应收利息 - - - 10,118.25 10,118.25 资产总计 505,912,256.65 - - 10,118.25 505,922,374.90 负债 负债总计 - - - - - 利率敏感度缺口 505,912,256.65 - - 10,118.25 505,922,374.90 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 于2014年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 28 页 共 35 页 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 封闭期内，本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。封闭期内，本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-100%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞 口 金额单位：人民币元 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 项目 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 31,866,032.16 6.03 - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 31,866,032.16 6.03 - - 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的 敏感性分析 于2014年6月30日，本基金合同生效不满一年，无足够历史数据分析其他价格风险敏感性。 6.4.14 有助于 理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 29 页 共 35 页 §7 投资组合报 告 7.1 期 末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 31,866,032.16 5.99 其中：股票 31,866,032.16 5.99 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 400,000,000.00 75.24 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 49,507,704.28 9.31 7 其他各项资产 50,285,518.65 9.46 8 合计 531,659,255.09 100.00 7.2 期 末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 31,822,270.76 6.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 43,761.40 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 30 页 共 35 页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 31,866,032.16 6.03 7.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 600525 长园集团 1,000,000 11,040,000.00 2.09 2 002555 顺荣股份 157,834 7,430,824.72 1.41 3 002509 天广消防 699,903 7,257,994.11 1.37 4 002174 游族网络 102,420 5,636,172.60 1.07 5 300386 飞天诚信 7,921 457,279.33 0.09 6 002727 一心堂 3,587 43,761.40 0.01 7.4 报 告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计 买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 600525 长园集团 10,860,372.95 2.15 2 601633 长城汽车 10,789,827.25 2.13 3 300370 安控股份 10,717,557.18 2.12 4 300358 楚天科技 9,842,440.00 1.95 5 300371 汇中股份 7,977,960.11 1.58 6 002509 天广消防 7,257,541.55 1.43 7 002555 顺荣股份 7,179,853.75 1.42 8 002174 游族网络 5,557,049.45 1.10 9 300386 飞天诚信 262,422.73 0.05 10 002727 一心堂 43,761.40 0.01 注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 7.4.2 累计 卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 300370 安控股份 19,292,206.56 3.81 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 31 页 共 35 页 2 300358 楚天科技 13,561,191.25 2.68 3 601633 长城汽车 11,031,662.65 2.18 4 300371 汇中股份 9,045,262.02 1.79 注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 7.4.3 买入 股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 70,488,786.37 卖出股票收入（成交）总额 52,930,322.48 注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成交数量填列，相关交易费用不考虑。 7.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告 期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期 末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股 指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告 期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投 资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 32 页 共 35 页 7.11.2 报告期 末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投 资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1 本基金投资的 前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的 前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其 他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,112.67 2 应收证券清算款 50,230,670.12 3 应收股利 - 4 应收利息 47,735.86 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,285,518.65 7.12.4 期末持有 的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 002727 一心堂 43,761.40 0.01 新股锁定 §8 基金份额持 有人信息 8.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 33 页 共 35 页 3,178 159,192.03 382,101,068.76 75.53% 123,811,187.89 24.47% 8.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 523,715.42 0.1035% 8.3 期 末基金管理人的从业人员持有本开放式基金总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 重大事件揭 示 9.1 基 金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 9.2 基 金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本报告期内，基金管理人无重大人事变更。 （2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变更。 9.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 9.4 基 金投资策略的改变 本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 9.5 为 基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，该事务所自本基金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。 9.6 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 9.7 基 金租用证券公司交易单元的有关情况 9.7.1 基金租 用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 34 页 共 35 页 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元数量 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 申银万国 1 61,893,104.58 65.44% 54,768.35 64.80% - 中信证券 1 32,681,862.85 34.56% 29,753.08 35.20% - 注：1.本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面： （1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 2.选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤： （1）券商服务评价； （2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商； （3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准； （4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 3.交易单元变更情况 本报告期内无变更基金租用交易单元的情况。 9.7.2 基金租 用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 申银万国 - - - - - - 中信证券 - - 10,984,800,000.00 100.00% - - 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 35 页 共 35 页 9.8 其 他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效公告 证券时报、上海证券报、管理人网站 2014-01-02 2 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金经理增聘公告 证券时报、上海证券报、管理人网站 2014-01-04 §10 备查文件目录 （一）中国证监会批准融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 （二）《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （三）《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）《融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 存放地点：基金管理人、基金托管人处。 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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