财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
万家货币E(000764)  基金公开信息
流水号 289173
基金代码 000764
公告日期 2008-10-23
编号 1
标题 万家货币市场证券投资基金2008年第三季度报告
信息全文 一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年7月1日起至9月30日止。本报告中的财务数据未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称： 万家货币
2、基金运作方式： 契约型开放式基金
3、基金合同生效日： 2006年5月24日
4、报告期末基金份额总额： 1,450,139,755.04份
5、投资目标： 在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益
6、投资策略： 通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略构建投资组合，谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下，实现基金收益的最大化
7、业绩比较基准： 一年期银行定期存款税后利率
8、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金
9、基金管理人： 万家基金管理有限公司
10、基金托管人： 华夏银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
序号 项目 2008年第三季度
1 本期利润 10,665,897.19元
2 期末基金资产净值 1,450,139,755.04元
注：本基金收益分配按月结转份额，本基金无申购、赎回交易费用。
（二）万家货币市场基金本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 基金净值收益率（1） 基金净值收益率标准差（2） 比较基准收益率（3） 比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
2008年3季度 0.8516% 0.0011% 0.9913% 0.0000% -0.1397% 0.0011%
（三）万家货币市场基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比（2006年5月24日至2008年9月30日）
四、管理人报告
（一）基金经理简介
基金经理：张旭伟，男，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司，2006年8月起任本基金基金经理。
（二）报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）关于报告期内公平交易情况的说明
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
（四）报告期内的业绩表现和投资策略
1、货币市场回顾与投资运作总结。
全球金融危机的扩散和中国央行货币政策的转向超出了我们的预期。三季度，央行开始降息并同时下调存款准备金率。随后，债券价格快速、大幅上涨，债券收益率曲线整体大幅下移。央行票据二级市场收益率和发行利率均接连走低。不过，回购利率并没有对等地大幅下降，债券收益率曲线上1年与3年形成利率倒挂。这很可能说明实际资金状况并不支持债券收益短期内如此大幅的下降，或者说中长期债券的价格上涨已经预支了未来降息预期可能带来的利好。
本基金三季度总体上采取高比例持券的策略，较大幅度地增持了短期融资券，保持较长的平均剩余期限。短期融资券的信用风险控制通过以下三条原则来实现：一是主体评级在AA+及以上，二是行业风险较小；三是具有较强的融资能力。本基金也增持了浮息债券。由于央行票据的比例仍在40%以上，基金资产仍然具有很高的流动性。债券组合的结构调整适度提升了基金资产的收益能力。本基金的份额增长了62%，这与基金收益稳定增长有关，也反映了投资者对于低风险产品的投资需求。
2、货币市场展望与投资管理计划。
宏观经济下滑，经济进入调整期，大类资产配置向低风险产品转移的过程仍将继续。货币政策将倾向于"保增长"，降息预期已经形成。我们判断，未来半年是降息和下调存款准备金率相对频繁的阶段，从而有利于从债券投资中获取价差收入。四季度央行票据利率仍有下降空间，尽管如此，下降幅度可能会受到资金成本的制约。资金面情况将是利率下降空间的决定因素。
本基金四季度将采取高比例、高等级的持券策略，即维持较高比例的债券资产配置，配置券种集中于高信用等级的品种。可保持较长的平均剩余期限。降息预期下浮息债券的投资价值下降，本基金将减持这类债券。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产组合 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
债券投资 1,507,621,989.12 97.08%
买入返售证券 19,786,149.68 1.27%
其中：买断式回购的买入返售证券 0.00　 0.00　
银行存款和清算备付金合计 18,940,671.47 1.22%
其中：定期存款 0.00 0.00
其他资产 6,582,835.31 0.42%
合计： 1,552,931,645.58 100.00%
（二）报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产
净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 9,784,483,452.75 7.96%
其中：买断式回购融资 0.00 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 98,999,731.50 6.83%
其中：买断式回购融资 0.00 0.00
注：
1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、本报告期内货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20%的情况:
无
（三）基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况：
项 目 天 数
报告期末投资组合平均剩余期限 158
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 170
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 115
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金
资产净值的比例(%)
1 30天以内 8.92% 6.83%
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 6.24% 0.00%
2 30天(含)-60天 31.83% 0.00%
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 6.94% 0.00%
3 60天(含)-90天 4.09% 0.00%
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 4.09% 0.00%
4 90天(含)-180天 23.73% 0.00%
5 180天(含) -397天(含) 38.07% 0.00%
合计 106.64% 6.83%
（四）报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
1 国家债券 0.00 0.00%
2 金融债券 611,491,913.17 42.17%
其中：政策性金融债 532,277,225.41 36.71%
3 央行票据 625,729,221.18 43.15%
4 企业债券 270,400,854.77 18.65%
5 其他 0.00 0.00%
合计 1,507,621,989.12 103.96%
剩余存续期超过397天的浮动利率债券 250,319,982.58 17.26%
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
2、基金投资前十名债券明细
序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值
比例(%)
自有投资 买断式回购
1 07进出09 3,400,000 　 341,200,865.90 23.53%
2 08央行票据34 2,500,000 　 245,525,841.71 16.93%
3 08央行票据16 1,000,000 　 98,527,073.56 6.79%
4 08央票78 1,000,000 　 96,999,718.57 6.69%
5 08央行票据98 1,000,000 　 96,494,791.37 6.65%
6 07农发17 900,000 　 90,463,324.30 6.24%
7 04建行03浮 600,000 　 59,243,623.07 4.09%
8 07农发20 500,000 　 50,445,340.03 3.48%
9 07农发13 500,000 　 50,167,695.18 3.46%
10 08长电CP02 500,000 　 50,061,727.23 3.45%
注：上表中，"债券数量"中的"自有投资"和"买断式回购"指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
（五）"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2113%
报告期内偏离度的最低值 -0.0942%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0890%
（六）投资组合报告附注
1、基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销，每日计提损益。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。
2、本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况：
序号 发生日期 持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本占当日基金资产净值的比例
1 2008-7-11 25.29%
3、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金的投资决策严格按照基金合同和招募说明书的规定进行，所投资品种无超出基金合同规定范围的情形，没有需要特别说明和补充的内容。
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
4、其他资产的构成
序号 其他资产 金额（元）
1 交易保证金 0.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收利息 6,582,835.31
4 应收申购款 0.00
5 其他应收款 0.00
6 待摊费用 0.00
7 其他 0.00
合 计 6,582,835.31
六、开放式基金份额变动
单位：份
本报告期初基金份额总额 894,411,785.73
本报告期间基金总申购份额 3,233,902,444.66
本报告期间基金总赎回份额 2,678,174,475.35
本报告期末基金份额总额 1,450,139,755.04
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准万家货币市场证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家货币市场证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5、万家货币市场证券投资基金2008年第三季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
（二）存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com
（三）查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2008年10月23日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑