财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
信诚中证500指数(16551L)  基金公开信息
流水号 284975
基金代码 16551L
公告日期 2014-07-21
编号 1
标题 信诚中证500指数分级证券投资基金2014年第二季度报告
信息全文 基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2014年7月21日





§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 信诚中证500指数分级(场内简称:信诚500)
基金主代码 165511
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年2月11日
报告期末基金份额总额 1,593,886,772.08份
投资目标 本基金进行数量化指数投资,通过严谨的数量化管理和投资纪律约束,实现对中证500指数的有效跟踪,为投资者提供一个投资中证500指数的有效工具。
投资策略 本基金采用数量化指数投资方法,按照成份股在中证500 指数中的基准权重为基础,以抽样复制的策略构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
业绩比较基准 95%×中证500指数收益率+5%×金融同业存款利率
风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的基金简称 信诚中证500指数分级A(场内简称:信诚500A) 信诚中证500指数分级B(场内简称:信诚500B) 信诚中证500指数分级(场内简称:信诚500)
下属三级基金的交易代码 150028 150029 165511
报告期末下属三级基金的份额总额 537,683,789.00份 806,525,685.00份 249,677,298.08份
下属三级基金的风险收益特征 信诚中证500 A份额具有低风险、收益相对稳定的特征 信诚中证500 B份额具有高风险、高预期收益的特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金



§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年4月1日至2014年6月30日）
1.本期已实现收益 20,931,450.85
2.本期利润 25,324,443.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0154
4.期末基金资产净值 1,204,386,516.82
5.期末基金份额净值 0.756

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.89% 0.99% 2.11% 1.01% -0.22% -0.02%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注: 本基金建仓期自2011年2月11日至2011年8月10日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。





§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴雅楠 本基金基金经理,兼任信诚沪深300指数分级基金、信诚中证800医药指数分级基金、信诚中证800有色指数分级基金和信诚中证800金融指数分级基金基金经理，信诚基金管理有 2011年2月11日 - 18 统计物理学博士,CFA,18年证券、基金从业经验, 拥有丰富的量化投资和指数基金管理经验。曾任职于加拿大Greydanus, Boeckh & Associates公司和加拿大道明资产管理公司(TD Asset Management)。现任公司投资管理部数量投资总监兼信诚中证500指数分级基金、信诚沪深300指数分级基金、信诚中证800医药指数分级基金、信诚中证800有色指数分级基金和信诚中证800金融指数分级基金的基金经理。
限公司投资管理部数量投资总监

注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中证500指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证500指数分级证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2014年第二季度,A股在微刺激政策的叠加及IPO重启后的资金紧张预期下震荡上行。进入二季度,政府和央行接连释放微刺激经济与货币政策组合拳。5月工业增加值表现趋于稳定,同比增长8.8%,1-4月规模以上工业增加值同比增长是8.7%。但是房地产和制造业投资双双失速,只有基建投资一枝独秀,地方政府财政支持大幅加快。基建投资当月同比增速大幅回升至28%,显示政府刺激政策快速发力。但是房地产新开工和销售同比增速均进一步回落,仍是经济下行的主要风险。6月汇丰PMI预览值为50.8,重回荣枯线以上,高于市场预期,也高于5月份终值,生产和新订单指数以及就业指数均有所回升,显示政府的微刺激政策的效果开始体现。李总理在内蒙考察的讲话中提到"实体经济资金总体紧张"、"小微企业融资难、融资贵",要求政策"适度预调微调","保持货币合理增长",传递出货币政策的相对宽松趋势,进一步强化了"全面中性+定点刺激"的政策主线。李总理在欧洲访问时,释放7.5%的稳增长底线。央行本季度采取定向降准政策,范围从地方农商行扩展至股份制商业银行,而央行对棚户区改造的再贷款,显示货币政策继"定向降准"后的"定向宽松"举措。随着外汇占款逐渐减弱,再贷款将在货币创造中发挥更大作用。本季度的中央政治局会议也为短期经济政策定下基调。稳增长基调没有改变,稳的内涵更加清晰。"宏观政策要稳,微观政策要活,社会政策要托底",并且"根据形势变化,适时调整其内涵"。显示"托"和"调"将交替进行,视经济形式变化。自2月份人民币形成贬值趋势以后,市场主体结汇意愿下降,资金流入动力减弱,4月底人民币兑美元即期汇率盘中报6.267,刷新18个月低点。本季度末,由于短期国内经济企稳,欧洲实施负利率,使人民币兑美元止贬转升,即期汇率大幅回落。一行三会及外管局联合发布《关于规范金融机构同业业务的通知》(127号文),全面监管银行同业业务,堵住资本偷逃和隐性担保,非标资产缩减,促进标准化债券的需求,也引导货币端融资成本趋降。微刺激托底经济的效果已开始显现,但是能否足够对冲下行风险及刺激经济回升还有待观察。市场对于政府"挤牙膏式"定向宽松经济和货币政策开始有回暖迹象,但仍持
分歧态度。IPO再次开闸后,冻结市场资金造成短期资金紧张,加剧了市场的波动。大宗商品基本金属出现普涨。
本期市场在微刺激等政策的影响下,呈现前低后高的震荡上行行情。本期沪深300指数上涨0.88%,中证500指数上涨2.20%,创业版指数上涨5.79%。
在本报告期内,我们继续利用自行开发的量化分层抽样技术,在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中,有效地管理跟踪误差。在市场震荡期间,我们也利用股指期货对冲现金流带来的市场风险。在本报告期内,基金利用股指期货作为工具进行套保,以配合现货投资复制标的指数减小跟踪误差,及应付大额申购赎回,期末现货与股指期货合约总市值占基金净值比例符合法规与风控要求。
作为首只中证500指数分级基金,本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投资工具,并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与对市场走势的交易特征。在本报告期内,分级基金整体大部分时间还处于折价,在本季中出现溢价行情,信诚500场内份额在本期相比上期基本稳定。
展望2014年第三季度,市场还将观察定向宽松、"微刺激"存贷比的调整等政策能否以点带面,引导资金进入实体经济,对经济起到全面拉动作用。国企改革、税制改革、后续的定点微刺激等政策仍期待为市场注入上升动能。沪港通的推出和ETF期权的预期也会带来催化剂效应。市场将在政策催化预期中,期待新增资金入市筑底,构建上升通道。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期,本基金份额净值增长率为1.89%,同期比较基准收益率为2.11%。报告期内,本基金日均跟踪误差在0.3%之内,年化跟踪误差为1.37%。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,112,828,005.04 91.44
其中：股票 1,112,828,005.04 91.44
2 固定收益投资 84,928,459.09 6.98
其中：债券 84,928,459.09 6.98
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,709,849.44 0.47
7 其他资产 13,596,215.88 1.12
8 合计 1,217,062,529.45 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 16,506,803.52 1.37
B 采矿业 37,098,735.26 3.08
C 制造业 660,399,446.01 54.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,547,877.16 2.95
E 建筑业 32,553,956.95 2.70
F 批发和零售业 64,366,807.49 5.34
G 交通运输、仓储和邮政业 35,181,235.13 2.92
H 住宿和餐饮业 5,071,920.75 0.42
I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,820,687.14 3.14
J 金融业 11,141,386.05 0.93
K 房地产业 86,678,959.63 7.20
L 租赁和商务服务业 12,551,087.58 1.04
M 科学研究和技术服务业 3,416,163.75 0.28
N 水利、环境和公共设施管理业 3,666,890.66 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 14,832,869.24 1.23
S 综合 13,337,318.84 1.11
合计 1,070,172,145.16 88.86


5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,197,994.08 0.10
C 制造业 27,993,134.73 2.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,643,239.60 0.30
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,067,674.56 0.25
J 金融业 - -
K 房地产业 6,753,816.91 0.56
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 42,655,859.88 3.54


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000926 福星股份 1,966,842 12,823,809.84 1.06
2 000726 鲁 泰Ａ 1,196,610 10,518,201.90 0.87
3 600161 天坛生物 563,811 10,362,846.18 0.86
4 002028 思源电气 1,098,008 10,321,275.20 0.86
5 600570 恒生电子 336,187 9,883,897.80 0.82
6 000977 浪潮信息 279,661 9,838,473.98 0.82
7 000975 银泰资源 1,155,534 9,209,605.98 0.76
8 600481 双良节能 937,588 9,160,234.76 0.76
9 000540 中天城投 1,721,808 8,781,220.80 0.73
10 000690 宝新能源 2,146,036 8,755,826.88 0.73


5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600499 科达洁能 387,832 6,918,922.88 0.57
2 600388 龙净环保 228,181 5,510,571.15 0.46
3 002252 上海莱士 75,214 4,761,046.20 0.40
4 600063 皖维高新 1,538,500 3,769,325.00 0.31
5 600469 风神股份 400,988 3,745,227.92 0.31


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,163,000.00 6.66
其中：政策性金融债 80,163,000.00 6.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,765,459.09 0.40
8 其他 - -
9 合计 84,928,459.09 7.05


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 140204 14国开04 300,000 30,135,000.00 2.50
2 130236 13国开36 300,000 30,006,000.00 2.49
3 130243 13国开43 200,000 20,022,000.00 1.66
4 127001 海直转债 16,431 2,129,046.83 0.18
5 110015 石化转债 9,750 1,052,707.50 0.09


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明
IF1407 IF1407 55 35,537,700.00 280,260.00 在本报告期内,基金利用股指期货作为工具进行套保,以配合现货投资复制标的指数减小跟踪误差,及应付大额申购赎回
IF1408 IF1408 -10 -6,469,800.00 -30,300.00 在本报告期内,基金利用股指期货作为工具进行套保,以配合现货投资复制标的指数减小跟踪误差,及应付大额申购赎回
公允价值变动总额合计(元) 249,960.00
股指期货投资本期收益(元) 838,562.86
股指期货投资本期公允价值变动(元) 249,960.00

注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定,"其他衍生工具-股指期货投资"与"证券清算款-股指期货每日无负债结算暂收暂付款",符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将"其他衍生工具-股指期货投资"的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
本基金本报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策


本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行国债期货投资.
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注 5.11.1 中国石油化工股份有限公司分别于2014年1月12日和2013年11月24日对中石化青岛的重大事故进行了公告披露:2013年11月22日凌晨,中国石油化工股份有限公司(以下简称"公司")位于青岛经济技术开发区的原油管道发生破裂,导致原油泄漏,部分原油漏入市政排水暗渠,流入海岔。事故发生后,公司立即关闭输油,并开始抢险处置。根据国务院事故调查组的统计,本次事故造成直接经济损失人民币75,172万元,公司将承担其相应赔偿责任。相关资金主要来自中国石化在以前年度积累的安全生产保险基金(指经国家有关部门批准由中国石油化工集团公司面向公司所属企事业单位设立的企业安全生产保险基金)和公司向商业保险公司投保的商业巨灾保险的保险理赔资金。目前公司的生产经营稳定,成品油市场供应稳定。


对石化转债的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该债券, 其信用等级长期稳定为AAA。该公司近年来生产、销售和利润保持稳定增长,此次事故并未对其长期企业经营和投资价值产生重大实质性影响。该债券投资已严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,347,659.83
2 3 应收证券清算款 4,783,126.12
4 应收利息 2,426,474.13


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况.
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

值比例（%） 说明
1 002252 上海莱士 4,761,046.20 0.40 重大资产重组


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。



§6 开放式基金份额变动

单位：份
项目 信诚中证500指数分级A(场内简称:信诚500A) 信诚中证500指数分级B(场内简称:信诚500B) 信诚中证500指数分级(场内简称:信诚500)
报告期期初基金份额总额 542,162,929.00 813,244,395.00 290,414,491.32
报告期期间基金总申购份额 - - 103,992,366.38
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 155,927,409.62
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -4,479,140.00 -6,718,710.00 11,197,850.00
报告期期末基金份额总额 537,683,789.00 806,525,685.00 249,677,298.08

注: 拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。




§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、信诚中证500指数分级证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚中证500指数分级证券投资基金基金合同
4、信诚中证500指数分级证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告

8.2 存放地点

信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。





信诚基金管理有限公司
2014年7月21日

基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑