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| 弘收高收益债券2XB类人民币累积(968122) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2795922 | ||||||||
| 基金代码 | 968122 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-04-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 弘收高收益波幅管理债券基金2021年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 年度报告 2021 弘收高收益波幅管理债券基金 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 报告和财务报表 截至2021 年12 月31 日止年度 - 1 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 目录页码 基金管理与行政管理 2 基金管理人报告3 – 7 受托人报告8 独立审计师报告9 – 11 财务状况表12 全面收益表13 归属于份额持有人的净资产变动表 14 – 18 现金流量表 19 财务报表附注20 – 74 投资组合（未经审计） 75 – 79 投资组合变动表（未经审计） 80 – 87 金融衍生工具相关详情（未经审计） 88 – 89 抵押品持仓（未经审计） 90 与源于金融衍生工具的敞口有关的信息（未经审计） 91 业绩表（未经审计） 92 – 102 - 2 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 基金管理与行政管理 基金管理人 基金管理人董事 弘收投资管理(香港)有限公司魏志华 香港英皇道979 号谢汉耀 太古坊叶小慧 康桥大厦Yang Lin（于2021 年1 月31 日任命） 3503-4 室马晖洪（于2021 年1 月31 日辞任） 受托人和主要办事处行政管理人 Cititrust Limited Citibank N.A., Hong Kong Branch 香港中环花园道三号香港中环花园道三号 冠君大厦50 楼冠君大厦50 楼 基金登记机构兼处理代理人基金管理人的律师 （香港法律方面） Citicorp Financial Services Limited 香港九龙观塘艾金岗波律师事务所 海滨道83 号香港中环 One Bay East 花旗大楼皇后大道中15 号置地广场 告罗士打大厦18 楼1801-08 及10 室 保管人 Citibank N.A., Hong Kong Branch 香港中环花园道三号 冠君大厦50 楼 审计师 普华永道 香港中环 太子大厦22 楼 瑞士代表性代理人 Acolin Fund Services AG, Geneva Branch 6, Cours de Rive CH-1204 Geneva Switzerland - 3 - 基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 2021 年业绩概览 弘收高收益波幅管理债券基金（本“基金”）于2021 年度实现的总回报如下表所示： 份额类别ISIN 编码彭博代码基金类别成立日期2021 财年 回报率 年化红利 收益率1* 1A 类分派（美元）份额HK0000421328 IPRHY1A KY 2013 年5 月7 日 （于2021 年8 月3 日 重新激活） -8.17% （从2021 年 8 月3 日至 2021 年12 月 31 日） 10.9% 1A 类累积（美元）份额HK0000421336 IRHY1AA HK 2018 年1 月8 日-7.77% - 1E 类分派（美元对冲）份额HK0000490067 IPRHY1E HK 2019 年3 月25 日-12.69% 8.4% 2A 类分派（美元）份额HK0000421401 IPRHY2A HK 2011 年8 月3 日-8.24% 7.9% 2A 类累积（美元）份额HK0000421419 IRHY2AA HK 2011 年7 月27 日-8.23% - 2B 类分派（人民币）份额HK0000421427 IPRHY2B HK 2011 年7 月27 日-10.41% 11.0% 2B 类累积（人民币）份额HK0000421435 IRHY2BA HK 2011 年7 月27 日-10.41% - 2C 类分派（美元）份额2 HK0000421443 IPRHY2C HK 2011 年8 月10 日-8.23% 7.0%（按7% 的固定百分比 支付） 2D 类分派（港元）份额HK0000421450 IPRHY2E HK 2018 年2 月9 日-7.71% 7.9% 2D 类累积（港元）份额HK0000421468 IRHY2EA HK 2018 年2 月21 日-7.69% - 2E 类分派（澳元）份额HK0000421476 IPRHY2F HK 2018 年5 月4 日-2.26% 6.7% 2E 类累积（澳元）份额HK0000421484 IRHY2FA HK 2018 年3 月7 日-2.21% - 2F 类分派（澳元对冲）份额HK0000421492 IPRHY2G HK 2019 年5 月2 日-13.35% 7.7% 2F 类累积（澳元对冲）份额HK0000421500 IRHY2GA HK 2015 年10 月13 日-13.35% - 2G 类分派（美元对冲）份额HK0000421518 IPRHY2H HK 2015 年10 月19 日-13.10% 8.3% 2G 类累积（美元对冲）份额HK0000421526 IRHY2HA HK 2015 年10 月13 日-13.12% - 2I 类分派（新加坡元对冲）份额HK0000421559 IPRHY2A HK 2019 年4 月24 日-13.10% 8.3% 2I 类累积（新加坡元对冲）份额HK0000421567 IRHY2AA HK 2019 年4 月30 日-13.06% - 2J 类分派（欧元）份额HK0000490000 IPRHY2J HK 2019 年7 月16 日 （于2021 年1 月8 日 解散） 0.18% （从2021 年 1 月1 日至 2021 年1 月 8 日） 0.00% 1 年化红利收益率：[(1 + 每份额收益分配 / 除息后资产净值) ^ 收益分配频率] – 1。收益率数据为估计值，依据最近的红利分配及上个 月的除息后资产净值。收益率数据仅供参考。红利收益率为正并不意味着回报率为正。不保证分红率，可能会用资本支付收益分配。 数据截至2021 年12 月31 日。 2 就2C 类（美元）分派份额而言，按每年7% 的固定百分比作出非酌情的每月收益分配。7% 的年化收益率计算方式如下：（当前日 历年已支付或待支付的红利总额/上一日历年的本基金最新可得资产净值）× 100%。 - 4 - 基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额类别ISIN 编码彭博代码基金类别成立日期2021 财年 回报率 年化红利 收益率3* 2K 类分派（欧元对冲）份额HK0000490026 IPRHY2K HK 2019 年5 月7 日-13.84% 6.3% 2K 类累积（欧元对冲）份额HK0000490034 IRHY2KA HK 2019 年5 月8 日-14.04% - 2L 类分派（港元对冲）份额HK0000490042 IPRHY2L HK 2019 年4 月17 日-13.24% 8.3% 2L 类累积（港元对冲）份额HK0000490059 IRHY2LA HK 2019 年5 月7 日-13.29% - 2XB 类累积（美元人民币）份额HK0000706074 - 2021 年12 月22 日-# - 2XG 类累积（美元对冲）份额HK0000706090 - 2021 年7 月14 日-# - *本基金向分派份额类别的持有人支付红利收益分配。 #根据中国证券监督管理委员会公布的《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》，展示的任意业绩区间均应当超过6 个月。 3年化红利收益率：[(1 + 每份额收益分配 / 除息后资产净值) ^ 收益分配频率] – 1。收益率数据为估计值，依据最近的红利分配及上个 月的除息后资产净值。收益率数据仅供参考。红利收益率为正并不意味着回报率为正。不保证分红率，可能会用资本支付收益分配。 数据截至2021 年12 月31 日。 - 5 - 基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 市场概述与展望 亚洲高收益债券市场在2021 年遭遇大幅抛售，主要原因是中国房地产板块出现急速回调。由于自2020 年 下半年以来收紧政策，从2021 年6 月开始，包括恒大、花样年、佳兆业和奥园在内越来越多的中国房地产 开发商已陷入流动性紧缩、出现违约或选择交换现有的美元计价债券。因此，整个中国房地产板块出现急 速回调，10 月和11 月尤其如此。 11 月初，有报道称房地产市场出现了一定程度的政策微调，引发中国房地产板块的一波暂时性反弹行情延 续至11 月中旬：(1) 包括国有房企和大型民营房企在内的部分中国房地产开发商已计划申请在银行间债券市 场发行债券；(2) 10 月中国个人住房贷款环比增加3,480 亿元，相较于9 月份1,010 亿元的增幅，增速有所 加快。 不过，这波反弹行情未能延续至12 月，因投资者重新聚焦于陷入困境的房地产开发商的风险。虽然中国房 地产企业高收益债券在11 月初遭遇抛售之后估值已变得低迷，并且政策微调将继续利好于更加优质的债 券，但考虑到一些较为疲弱的债券仍面临流动性问题并且可能会在近期宣布进行债务交换、债务重组或出 现违约，本基金的头寸依然具有防御性，并且只在市场下跌时才逐步增加风险：(1) 与指数相比低配中国房 地产企业高收益债券：截至12 月31 日，本基金对于中国房地产企业高收益债券的敞口为17%，而指数的这 一敞口为23%。(2) 高度分散于22 个发行人之中。除了上述因素之外，我们认为审慎挑选债券以及避开违 约风险，这在当前的环境下最为重要。 截至年底，投资组合以美元计的收益率为6.4%，久期为3.8 年。 - 6 - 基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合概况（截至2021 年12 月31 日） 行业敞口 信用评级敞口 由于四舍五入，总敞口可能并不相同。请注意，此处所示的信用评级敞口采用来自标普/穆迪/惠誉的最佳评级。如果债券持仓没有 标普/穆迪/惠誉的评级，则适用弘收投资的内部信用评级。 资料来源：弘收投资，基于2021 年12 月31 日 24.1% 14.6% 14.0% 13.3% 7.4% 5.4% 4.7% 4.4% 3.4% 2.3% 2.2% 1.3% 0.9% 0.9% 0.5% 0.4% 0.2% Real Estate Banking and Finance Sovereign Cash Utilities Consumer, Cyclical Telecom Commodity Insurance Industrial Consumer, Non-Cyclical Energy Alternative Energy Technology Retail Building Materials Agricultural commodities 房地产 银行与金融 主权 公用事业 周期性消费品 电信 大宗商品 保险 工业 非周期性消费品 能源 替代能源 科技 零售 建材 农业大宗商品 9.4% 2.3% 2.7% 10.2% 12.5% 18.7% 8.2% 9.6% 4.6% 5.7% 2.7% 13.3% A+ A BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC or below Cash CCC 或以下 现金 现金 - 7 - 基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 企业行动 根据日期为2021 年5 月26 日的《致份额持有人的通知》(Notice to Shareholders)，日期为2021 年5 月的 本子基金的基金说明书（“基金说明书”）和日期为2021 年5 月的产品资料概要（“产品资料概要”）已 进行更新，以声明本子基金现获得中国证券监督管理委员会批准，根据《内地与香港基金互认安排》 （“《基金互认安排》”）向中国内地投资者发售。因此，如在本子基金日期为2020 年4 月8 日的通知中 向您告知的，本子基金将向根据《基金互认安排》进行认购的中国内地投资者（定义见基金说明书）发售 2X 类人民币（美元敞口）份额、2XA 类美元份额、2XB 类人民币份额和2XG 类美元对冲份额（包括分派 和累积份额）。 修订后的基金说明书和产品资料概要可见于基金管理人的网站（www.incomepartners.com）。 如欲了解有关上述调整的进一步详情，请参阅相应的《致份额持有人的通知》。 包含上文载列之调整的最新修订的基金说明书和产品资料概要的副本可见于基金管理人的网站 (www.incomepartners.com)。基金管理人的网站未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。 - 8 - 受托人报告 致弘收高收益波幅管理债券基金的份额持有人 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 我方特此确认，我方认为，作为弘收策略基金子基金的弘收高收益波幅管理债券基金（本“子基金”）的 基金管理人已在所有重大方面根据日期为2010 年11 月17 日的针对截至2021 年12 月31 日止年度修订的信 托契约的规定管理本子基金。 ............................................. Cititrust Limited, 受托人 - 9 - 独立审计师报告 致弘收高收益波幅管理债券基金的受托人 意见 我们已审计的内容 弘收高收益波幅管理债券基金（以下简称“贵子基金”）列载于第12 页至74 页的财务报表，包括： 于2021 年12 月31 日的财务状况表； 截至该日止年度的全面收益表； 截至该日止年度的归属于份额持有人的净资产变动表； 截至该日止年度的现金流量表；及 财务报表附注，包括主要会计政策及其他解释信息。 我们的意见 我们认为，该等财务报表已根据《国际财务报告准则》真实而中肯地反映了贵子基金（弘收策略基金 的子基金 ）于2021 年12 月31 日的财务状况及其截至该日止年度的财务交易及现金流量。 意见的基础 我们已根据《国际审计准则》进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告“审计师就审计 财务报表承担的责任”部分中作进一步阐述。 我们相信，我们所获得的审计凭证能充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 独立性 根据国际会计师职业道德准则理事会颁布的《国际会计师职业道德守则（包含国际独立性标准）》 (以下简称“道德守则”)，我们独立于贵子基金，并已履行道德守则中的其他道德责任。 其他信息 贵子基金受托人及管理人（以下简称“管理层”）须对其他信息负责。其他信息包括年报内的所有信 息，但不包括财务报表及我们的审计师报告。 我们对财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报 表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。 基于我们已执行的工作，如果我们认为其他信息存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方 面，我们没有任何报告。 - 10 - 独立审计师报告（续） 致弘收高收益波幅管理债券基金的受托人 管理层就财务报表须承担的责任 贵子基金管理层须负责根据《国际财务报告准则》拟备真实而中肯的财务报表，并对其认为为使财务 报表的拟备不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。 在拟备财务报表时，贵子基金管理层负责评估贵子基金持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续 经营有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非管理层有意将贵子基金清盘或停止经营，或别 无其他实际的替代方案。 此外，贵子基金管理层负责确保财务报表已遵照2010 年11 月17 日订立的信托契约（经修订）（以 下简称“信托契约”）以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》（以下 简称“证监会守则”）附录E 的相关披露条文适当地拟备。 审计师就审计财务报表承担的责任 我们的目标，是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并 出具包括我们意见的审计师报告。我们仅向您（作为整体）报告我们的意见，除此之外本报告别无其 他目的。我们不会就本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。合理保证是高水平的保证， 但不能保证按照《国际审计准则》进行的审计，在某一重大错误陈述存在时总能发现。错误陈述可以 由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依赖财务报表所作出 的经济决定，则有关的错误陈述可被视作重大。此外，我们必须评估贵子基金的财务报表在所有重大 方面是否已根据信托契约及证监会守则附录E 的相关披露条文适当地拟备。 在根据《国际审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序 以应对这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉 及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述，或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致 的重大错误陈述的风险高于未能发现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对贵子基金内部控制的有 效性发表意见。 评价管理层所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对管理层采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在 与事项或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对贵子基金的持续经营能力产生重大疑 虑。如果我们认为存在重大不确定性，则有必要在审计师报告中提请使用者注意财务报表中 的相关披露。假若有关的披露不足，则我们应当发表非无保留意见。我们的结论是基于审计 师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项或情况可能导致贵子基金不能持续经营。 - 11 - 独立审计师报告（续） 致弘收高收益波幅管理债券基金的受托人 审计师就审计财务报表承担的责任（续） 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否中肯反映交易和 事项。 除其他事项外，我们与管理层沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们在审计 中识别出内部控制的任何重大缺陷。 根据信托契约与证监会守则附录E 的相关披露条文就相关事项作出的报告 我们认为，财务报表在各重大方面已根据信托契约及证监会守则附录E 的相关披露条文适当地拟 备。 普华永道 执业会计师 香港， - 12 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务状况表 于2021 年12 月31 日 附注2021 年2020 年 人民币人民币 资产 - 流动资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3(a) 592,012,535 884,317,976 衍生金融工具3(a) 5,480,592 18,661,309 应收利息10,064,520 16,102,669 应收认购款项331,642 900,397 预付款和其他应收款项1,232,384 798,627 经纪机构应付款项3,350,538 1,425,565 保证金存款23,747,735 24,102,016 银行结余 65,614,408 46,879,950 ─────────── ─────────── 资产总计701,834,354 993,188,509 ═══════════ ═══════════ 负债 – 流动负债 衍生金融工具3(a) 845,963 979,401 应付经纪机构款项2,018,626 13,508,528 其他负债和应计支出 12 1,701,347 1,955,358 应付赎回款项2,464,402 1,083,470 ─────────── ─────────── 负债总计（不含归属于份额持有人的净资产） 7,030,338 17,526,757 ═══════════ ═══════════ 归属于份额持有人的净资产（根据《国际财务报告 准则》） 10, 11 694,804,016 975,661,752 ═══════════ ═══════════ 归属于份额持有人的净资产（根据招募说明书） 10 694,992,168 976,077,829 针对本子基金用于得出归属于份额持有人的净资产 的不同基准所作的调整10 (188,152) (416,077) ═══════════ ═══════════ 由基金管理人于2022 年4 月25 日批准并授权发布。 魏志华 ……………………………………… 代表基金管理人 弘收投资管理(香港)有限公司 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 13 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 全面收益表 截至2021 年12 月31 日止年度 附注2021 年2020 年 人民币人民币 收入 债务利息收入45,273,593 80,144,864 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 负债的亏损净额7 (126,850,720) (70,867,207) 汇兑损失净额(2,300,766) (5,293,128) 银行利息收入 39,226 430,054 其他收入195,666 396,653 ───────── ───────── 投资收入总计(83,643,001) 4,811,236 ───────── ───────── 支出 管理费9(a) (11,730,038) (17,925,939) 受托人费用9(b) (65,744) (96,917) 保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和 基金登记机构兼处理代理人费用9(g) (1,220,226) (1,786,002) 审计师酬金(321,273) (358,277) 香港证监会认可费用- (369,668) 其他营业支出(287,061) (203,349) 法律及专业费(574,434) (279,700) ───────── ───────── 营业支出总计(14,198,776) (21,019,852) ═════════ ═════════ 营业亏损(97,841,777) (16,208,616) 财务费用 向可赎回份额持有人的收益分配13 (44,967,600) (67,903,637) ───────── ───────── 收益分配后的亏损(142,809,377) (84,112,253) ═════════ ═════════ 经成立和认可费用的调整10 (227,925) 125,752 ───────── ───────── 经营活动产生的归属于份额持有人的净资产减少(143,037,302) (83,986,501) ═════════ ═════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 14 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 归属于份额持有人的净资产变动表 截至2021 年12 月31 日止年度 2021 年2020 年 附注人民币人民币 年初归属于可赎回份额持有人的净资产 976,077,829 1,840,381,681 ─────────── ─────────── 认购份额所得收益252,837,762 491,027,924 赎回份额所付款项(390,886,121) (1,271,345,275) ─────────── ─────────── 赎回净额(138,048,359) (780,317,351) ─────────── ─────────── 经营活动产生的归属于份额持有人的净资产减少(143,037,302) (83,986,501) ═══════════ ═══════════ 年末归属于可赎回份额持有人的净资产 11 694,992,168 976,077,829 ═══════════ ═══════════ 可赎回份额数量 2021 年2020 年 1A 类美元（分派）份额 年初已发行份额 1,867 1,867 年内发行份额20,000 - 年内赎回份额(1,867) - ──────────── ──────────── 年末已发行份额 11 20,000 1,867 ════════════ ════════════ 1A 类美元（累积）份额 年初已发行份额 42,155 14,709 年内发行份额33,582 38,423 年内赎回份额- (10,977) ─────────── ─────────── 11 75,737 42,155 年末已发行份额 ═══════════ ═══════════ 1B 类人民币（累积）份额 年初已发行份额 - 4,700,000 年内发行份额- 1,702,843 年内赎回份额- (6,402,843) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 - - ═══════════ ═══════════ 1E 类美元（分派）份额 年初已发行份额 42,784 28,539 年内发行份额3,500 44,879 年内赎回份额(21,807) (30,634) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 24,477 42,784 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 15 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 归属于份额持有人的净资产变动表 截至2021 年12 月31 日止年度（续） 可赎回份额数量 附注2021 年2020 年 2A 类美元（分派）份额 年初已发行份额 241,411 291,402 年内发行份额37,189 55,367 年内赎回份额(77,832) (105,358) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 200,768 241,411 ═══════════ ═══════════ 2A 类美元（累积）份额 年初已发行份额 39,152 35,748 年内发行份额4,894 23,971 年内赎回份额(11,013) (20,567) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 33,033 39,152 ═══════════ ═══════════ 2B 类人民币（分派）份额 年初已发行份额 1,468,901 1,411,476 年内发行份额333,298 531,178 年内赎回份额(371,887) (473,753) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 1,430,312 1,468,901 ═══════════ ═══════════ 2B 类人民币（累积）份额 年初已发行份额 208,360 139,059 年内发行份额32,139 109,194 年内赎回份额(42,393) (39,893) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 198,106 208,360 ═══════════ ═══════════ 2C 类美元（分派）份额 年初已发行份额 43,796 71,927 年内发行份额16,641 2,377 年内赎回份额(17,893) (30,508) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 42,544 43,796 ═══════════ ═══════════ 2D 类港元（分派）份额 年初已发行份额 1,735,984 2,818,023 年内发行份额114,573 202,407 年内赎回份额(820,290) (1,284,446) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 1,030,267 1,735,984 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 16 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 归属于份额持有人的净资产变动表 截至2021 年12 月31 日止年度（续） 可赎回份额数量 附注2021 年2020 年 2D 类港元（累积）份额 年初已发行份额 64,781 76,927 年内发行份额9,766 42,291 年内赎回份额(17,086) (54,437) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 57,461 64,781 ═══════════ ═══════════ 2E 类澳元（分派）份额 年初已发行份额 5,064 12,040 年内赎回份额(3,107) (6,976) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 1,957 5,064 ═══════════ ═══════════ 2E 类澳元（累积）份额 年初已发行份额 2,000 3,143 年内发行份额114 - 年内赎回份额(2,000) (1,143) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 114 2,000 ═══════════ ═══════════ 2F 类澳元对冲（分派）份额 年初已发行份额 47,015 91,259 年内发行份额121 22 年内赎回份额(23,369) (44,266) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 23,767 47,015 ═══════════ ═══════════ 2F 类澳元对冲（累积）份额 年初已发行份额 14,848 23,151 年内发行份额- 83 年内赎回份额(5,484) (8,386) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 9,364 14,848 ═══════════ ═══════════ 2G 类美元对冲（分派）份额 年初已发行份额 422,145 664,125 年内发行份额7,312 78,892 年内赎回份额(150,570) (320,872) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 278,887 422,145 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 17 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 归属于份额持有人的净资产变动表 截至2021 年12 月31 日止年度（续） 可赎回份额数量 附注2021 年2020 年 2G 类美元对冲（累积）份额 年初已发行份额 73,931 128,916 年内发行份额33,687 62,654 年内赎回份额(79,963) (117,639) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 27,655 73,931 ═══════════ ═══════════ 2I 类新加坡元对冲（分派）份额 年初已发行份额 63,762 96,794 年内发行份额6,199 2,215 年内赎回份额(32,160) (35,247) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 37,801 63,762 ═══════════ ═══════════ 2I 类新加坡元对冲（累积）份额 年初已发行份额 17,176 19,457 年内发行份额- 6,222 年内赎回份额(5,465) (8,503) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 11,711 17,176 ═══════════ ═══════════ 2J 类欧元对冲（分派）份额 年初已发行份额 1,700 3,696 年内发行份额- - 年内赎回份额(1,700) (1,996) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 - 1,700 ═══════════ ═══════════ 2K 类欧元对冲（分派）份额 年初已发行份额 14,807 19,848 年内发行份额- 10,329 年内赎回份额- (15,370) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 14,807 14,807 ═══════════ ═══════════ 2K 类欧元对冲（累积）份额 年初已发行份额 31,197 36,842 年内发行份额22,480 26,536 年内赎回份额(48,770) (32,181) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 4,907 31,197 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 18 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 归属于份额持有人的净资产变动表 截至2021 年12 月31 日止年度（续） 可赎回份额数量 附注2021 年2020 年 2L 类港元对冲（分派）份额 年初已发行份额 135,358 91,123 年内发行份额40,580 114,074 年内赎回份额(55,292) (69,839) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 120,646 135,358 ═══════════ ═══════════ 2L 类港元对冲（累积）份额 年初已发行份额 63,105 43,682 年内发行份额1,928 23,153 年内赎回份额(54,177) (3,730) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 10,856 63,105 ═══════════ ═══════════ 2XB 类人民币（累积）份额 年初已发行份额 - - 年内发行份额499,990 - 年内赎回份额- - ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 499,990 - ═══════════ ═══════════ 2XG 类美元对冲（累积）份额 年初已发行份额 - - 年内发行份额49,999 - 年内赎回份额- - ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 49,999 - ═══════════ ═══════════ 4B 类人民币（累积）份额 年初已发行份额 - 3,129 年内发行份额- - 年内赎回份额- (3,129) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 - - ═══════════ ═══════════ 4C 类美元对冲（累积）份额 年初已发行份额 9,784 19,156 年内发行份额- 188 年内赎回份额- (9,560) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 9,784 9,784 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 19 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 现金流量表 截至2021 年12 月31 日止年度 2021 年2020 年 人民币人民币 经营活动产生的现金流量 收益分配后的亏损(142,809,377) (84,112,253) 经以下项目调整： 利息收入 (45,312,819) (80,574,918) 向可赎回份额持有人的收益分配44,967,600 67,903,637 ────────── ────────── 运营资本变动前营业亏损(143,154,596) (96,783,534) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少292,305,441 838,466,166 衍生金融工具减少/（增加） - 资产13,180,717 (305,835) 衍生金融工具减少 – 负债(133,438) (2,487,454) 预付款和其他应收款项增加(433,757) (685,709) 保证金存款减少354,281 26,057,741 经纪机构应付款项（增加）/减少(1,924,973) 11,724,527 其他负债和应计支出减少(254,011) (949,831) 应付经纪机构款项（减少）/增加(11,489,902) 4,262,016 ────────── ────────── 经营活动所得的现金148,449,762 779,298,087 已收利息51,350,968 96,152,006 ────────── ────────── 经营活动所得的现金净额199,800,730 875,450,093 ────────── ────────── 融资活动产生的现金流量 发行可赎回份额所得收益253,406,517 490,157,681 赎回可赎回份额所付款项(389,505,189) (1,273,913,537) 已付收益分配(44,967,600) (67,903,637) ────────── ────────── 融资活动所动用的现金净额(181,066,272) (851,659,493) ---------------- ---------------- 现金及现金等价物净增加额18,734,458 23,790,600 年初现金及现金等价物46,879,950 23,089,350 ────────── ────────── 年末现金及现金等价物65,614,408 46,879,950 ══════════ ══════════ 现金及现金等价物结余分析 银行结余65,614,408 46,879,950 ══════════ ══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 20 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 1 一般信息 弘收高收益波幅管理债券基金（本“子基金”）是弘收策略基金的子基金（本“子基 金”），将就本子基金发行单独的一种或多种份额类别。本子基金的投资目标是实现投资总 回报的最大化，包含通过投资于评级为投资级以下或未获评级的高收益债务工具，实现资本 升值和利息收入。 本子基金最初作为受豁免的开曼群岛单位信托成立。本子基金受身为基金管理人的弘收投资 管理(香港)有限公司（“基金管理人”）和身为受托人的Cititrust Limited（“受托人”）之 间日期为2010 年11 月17 日的信托契约管辖，该信托契约不时进行修订、修改或补充。 本子基金于2011 年7 月27 日投入运营。 于2017 年11 月14 日，香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）根据香港《证券 及期货条例》（香港法例第571 章）第104 节向本信托授予认可。 为实现投资目标，本子基金将主要（即本子基金资产净值的至少三分之二）投资于低于投资 级或未获评级的高收益债务工具。然而，在特殊情况（如市场崩盘或重大危机）或不利市况 下，本子基金可暂时性地最多将其资产净值的100%投资于投资级债券、短期货币市场工 具、现金及/或现金等价物。 自2015 年12 月4 日起，认购交易截止时间和赎回交易截止时间进行修改，以便份额持有人 能够分别发出提前时间较短的认购和赎回通知。认购交易截止时间和赎回交易截止时间均变 为同一个相关交易日的下午5:00（香港时间）（或基金管理人可不时决定的此等其他日子或 时间），即在同一天交易。 基金说明书已通过增补的方式更新，以反映本子基金的基金登记机构兼处理代理人的变动 （“增补”），自生效日期起生效。 Cititrust Limited 是本子基金的受托人，在香港以信托公司注册。受托人为花旗集团的 成员。 - 21 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要 编制该等财务报表时应用的主要会计政策于下文载列。除另有注明外，该等政策贯彻应用于各列报 年度。 (a) 编制基准 本子基金的财务报表根据《国际财务报告准则》（“国际财务报告准则”）编制。财务报表根据历 史成本法编制，并经重估以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债（包括衍生 工具）作出修订。 编制符合《国际财务报告准则》的财务报表要求使用会计估计。 当中还要求受托人和基金管理人 （合称为“管理层”）于应用本子基金的会计政策时作出判断。 涉及较高的判断或复杂程度的方 面或假设及估计对财务报表而言属重大的方面于附注5 中披露。 除另有注明外，该等财务报表内所提及的资产净值，均指归属于份额持有人的净资产。 自2021 年1 月1 日生效的准则及对现有准则的修订 概无于2021 年1 月1 日开始的年度期间生效且对本子基金的财务报表产生重大影响的准则、对现 有准则的修订或诠释。 2021 年1 月1 日之后生效且未被提前采纳的新准则、对现有准则的修订和诠释 若干新准则、对现有准则的修订及诠释于2021 年1 月1 日之后开始的年度期间生效，但并未于编 制此等财务报表时提前采纳。预计上述情况一概不会对本子基金的财务报表产生重大影响。 - 22 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (b) 外币换算 (i) 功能及列报货币 本子基金可赎回份额的认购和赎回主要以离岸人民币（“RMB”或“CNH”）计价。本子 基金的主要活动是投资于在香港发行、以离岸人民币交易的人民币计价债券。本子基金的 业绩以离岸人民币计量及向份额持有人报告。管理层认为离岸人民币是最能如实反映交 易、事件和状况的经济效应的货币（“功能货币”）。本子基金的财务报表以离岸人民币 列报，离岸人民币是本子基金的功能和列报货币。 除另有注明外，该等财务报表内所提及的RMB（人民币）或CNH 均指离岸人民币。在岸 人民币将在该等财务报表内列报为CNY。 (ii) 换算及结余 外币交易按交易日现行的汇率换算为功能货币。外币资产和负债按财务状况表日期的现行 汇率换算为功能货币。 外币换算所产生的汇兑损益包含在全面收益表之中。与现金及现金等价物有关的汇兑损益 于全面收益表的“汇兑损失净额”项下列报。 与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债有关的汇兑损益于全面收益表 的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的亏损净额”项下列报。 - 23 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (c) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (i) 分类 (i) 资产 本子基金根据管理该等金融资产的业务模式及金融资产的合约现金流量特征，对其 投资进行分类。金融资产组合以公允价值基准管理并评估业绩。本子基金主要关注 公允价值信息，并利用该等信息评估资产的表现及作出决策。本子基金并未选择不 可撤销地将任何股票证券指定为以公允价值计量且其变动计入其他全面收益。本子 基金的债务证券的合约现金流量仅为本金及利息，但该等证券既非为收取合约现金 流量而持有，也非为收取合约现金流量及出售而持有。收取合约现金流量仅为实现 本子基金业务模式目标的附带条件。因此，所有投资均以公允价值计量且其变动计 入当期损益。 (ii) 负债 公允价值为负的衍生工具合约被列报为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债。 因此，本子基金将其所有投资组合归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产或负债。本子基金的政策要求基金管理人和董事会以公允价值基准评估有关该等金融资 产及负债的信息以及其他相关财务信息。如本子基金有应收款项，所有衍生工具将被列为 资产，如本子基金有应付款项，则所有衍生工具将被列为负债。 (ii) 确认、取消确认及计量 常规的投资买卖交易在交易日确认，即本子基金承诺购买或出售该项投资的日期。以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债初步按公允价值确认。交易成本于 全面收益表内列作开支。 若从投资收取现金流量的权利已届满或本子基金已将其于金融资产拥有权中的绝大部份风 险及回报转移，则金融投资将被取消确认。 初步确认后，所有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按公允价 值计量。“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债”类别的公允价 值变动产生的损益，于其产生期间的全面收益表的“以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产和负债的公允价值其他变动净额”项下列报。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券证券的利息于全面收益表的“基于实际利率 的利息收入”项下确认。 - 24 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (c) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（续） (iii) 公允价值估计 于活跃市场上交易的金融资产和负债（如公开交易衍生工具及交易证券）的公允价值以财 务状况表日期时的市场报价为基准。活跃市场为资产或负债发生具有充足频率及数额的交 易而可持续提供定价信息的市场。本子基金对中间市场价格在买卖差价范围内的金融资产 和金融负债均采用中间市场价格。在中间市场价格不在买卖差价范围内的情况下，管理层 将确定在买卖差价范围内最能代表公允价值的点位。 债务证券的公允价值按报价得出。在活跃市场没有报价的债务证券的公允价值可由本子基 金利用信誉良好的定价来源（例如定价机构）或来自债券/债务做市商的示意性价格来确 定。取自定价来源的经纪机构报价可能具有示意性，不具有可执行性或约束力。本子基金 将就所采用定价来源的数量和质量作出判断和估计。如果市场数据不可得，则本子基金可 能会使用自己的模型来对头寸进行估值，这些模型通常基于在业内被奉为标准的估值方法 和技术。 于其他投资基金的投资通过参考董事会认为近似于公允价值的资产净值来估值。如果投资 基金的资产净值不可得或者董事会认为该等资产净值并不反映公允价值，则董事会可行使 判断和自由量裁权来确定投资基金的公允价值。 (iv) 公允价值等级之间的转拨 公允价值等级之间的转拨被视为在报告期初已发生。 - 25 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (d) 衍生金融工具 衍生金融工具被视为持作交易目的，在财务状况表中初步按公允价值确认。 公允价值在适当的情 况下取自市场报价和定价模型。 如果若干衍生金融工具的报价不可得，则基金管理人将采用基金 管理人认为适当的其他估值方法，例如依据市场中特征相似的可比风险资产来对该等衍生金融工具 定价。如本子基金有应收款项，所有衍生工具将被列为资产，如本子基金有应付款项，则所有衍生 工具将被列为负债。衍生工具的公允价值变动在全面收益表中列报。 (e) 抵销金融工具 金融资产及负债于有可合法强制执行的权利抵销已确认金额及于拟按净额基准结算或同时将资产变 现及偿付负债时予以抵销，而有关净额于财务状况表内呈报。可合法强制执行的权利不得取决于未 来事件，而须在一般业务过程中及在公司或对手方违约、无偿付能力或破产的情况下强制执行。 (f) 经纪机构应付和应付经纪机构款项 该等款项初步按公允价值确认，之后按摊销成本计量。于各报告日，如果信贷风险自初步确认以来 显著上升，则本子基金将按相等于全期预期信贷损失的金额计量经纪机构应付款项的损失准备。如 果于报告日，信贷风险自初步确认以来并未显著上升，则本子基金将按相等于12 个月预期信贷损 失的金额计量损失准备。经纪机构陷入重大的财务困境、经纪机构有可能经历破产或财务重组以及 出现支付违约，这些都被视为可能须要损失准备的指标。如果信贷风险升至被视为发生信贷减值的 水平，则利息收入将依据经损失准备调整的账面值毛额计算。管理层将合约付款逾期时间超过30 天的情形定义为信贷风险显著上升。合约付款逾期时间超过90 天的情形被视为发生信贷减值。 (g) 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括手头现金、存于银行的活期存款、原到期期限不超过三个月的其他短期高流 动性投资。存于Barclays Bank PLC 、Citibank N.A., Hong Kong Branch 、KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd.和UBS AG 的现金属于于经纪机构开设的保证金账户，不计入现金及现金等 价物。 (h) 应计支出 应计支出按应计基准列账并记入全面收益表。 - 26 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (i) 可赎回份额 本子基金发行25 个（2020 年：24 个）类别的可赎回份额，可由份额持有人选择赎回，并无相同 的权利。该等份额被分类为金融负债。可赎回份额可于任何交易日以现金价回售给本子基金，现金 价相当于份额类别应占本子基金资产净值的按比例单位。可赎回份额可每日赎回。 可赎回份额按赎回金额入账，如果持有人行使将份额回售给本子基金的权利，则赎回金额应于财务 状况表日期支付。 可赎回份额由持有人选择发行和赎回，价格以发行或赎回之时的本子基金份额净值为基准。本子基 金份额净值的计算方式为归属于各类别可赎回份额持有人的净资产除以各类别流通可赎回份额总 数。根据本子基金规章的规定，为针对认购和赎回确定份额净值，投资头寸依据中间价估值。 (j) 收入确认 债务利息收入采用实际利率法按应计基准针对所有计息工具于全面收益表中确认。其代表以公允价 值计量且其变动计入当期损益的债务证券的利息收入。 其他收入按应计基准列账。 (k) 应付可赎回份额持有人的收益分配 向可赎回份额持有人的拟议收益分配于全面收益表中确认，前提是该等收益分配经适当授权，且不 再由本子基金酌情支付。于本年度期间，向1A 类、1E 类、2A 类、2B 类、2C 类、2D 类、2E 类、 2F 类、2G 类、2I 类、2J 类、2K 类和2L 类可赎回份额持有人宣派收益分配。可赎回份额的收益 分配在全面收益表中确认为财务费用。 (l) 税项 本子基金于开曼群岛成立，并于2018 年5 月30 日作为根据香港法律成立的开放式伞形单位信托将 注册地迁至香港司法管辖区。 本子基金目前须缴纳若干国家就投资收入及资本收益征收的预扣税。记入全面收益表的投资收入及 资本收益包含预扣税。预扣税在全面收益表中作为单独项目列示。 - 27 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (m) 抵押品 本子基金提供的现金抵押品在财务状况表中确认为于经纪机构开设的保证金账户，并不作为现金及 现金等价物的组成部分计入。对于除现金以外的抵押品，如果获提供抵押品的一方根据合约或惯例 有权出售或转质押抵押品，则本子基金于财务状况表内将该等资产与其他资产分开分类，并将该等 资产确认为已质押抵押品。如果获提供抵押品的一方无权出售或转质押抵押品，则于财务报表附注 中披露所提供的抵押品。 (n) 结构性实体 结构性实体属于这样一种实体：它的设计使得表决权或类似权利不是决定谁控制该实体的主导因 素，例如当表决权只与行政工作有关而相关活动通过合约安排指导时。结构性实体常常具有以下部 分或全部特点或特性；(a)活动受限制，(b)目标狭窄而明确，例如通过将与结构性实体的资产有关 的风险和回报转嫁给投资者，向投资者提供投资机会，(c)允许结构性实体在没有次级财务支持的情 况下向其活动提供融资的权益不足，以及(d)以多种在合约上挂钩的工具形式向投资者提供融资，从 而造成集中于信贷风险或其他风险（批次）。 本子基金将其于其他基金（“被投资基金”）的所有投资视为于未合并入账的结构性实体的投资。 被投资基金由基金管理人管理，采用各种投资策略来实现各自的投资目标。被投资基金通过发行可 赎回份额来对各自的经营活动提供融资，该等可赎回份额可由持有人选择卖出，并使持有人有权按 比例享有各只基金的净资产权益。本子基金持有其各只被投资基金的可赎回份额。 各只被投资基金的公允价值变动计入全面收益表的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产和金融负债的亏损净额”项下。 - 28 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理 本子基金的活动使得本子基金面临各种财务风险：市场风险（包括价格风险、外汇风险及利率风 险）、信贷风险及流动性风险。 本子基金的主要投资目标是实现以人民币或等值人民币计价的资本增长回报和收益。本子基金主要 以长线头寸投资于低于投资级或未获评级的人民币工具。本子基金的投资组合预计在国家/地区和 行业层面维持多样性。 本子基金采用不同的方法来衡量及管理其所面临的各类风险，这些方法于下文说明。 (a) 市场价格风险 市场价格风险指金融工具的价值会因市场价格变化而波动的风险，无论市场价格变化由个别工具的 特定因素所致，还是由影响市场中所有工具的因素所致。 本子基金于债务证券及衍生金融工具的投资容易受到因金融工具未来价格的不确定因素而引起的市 场价格风险影响。基金管理人每日监测本子基金的市场价格风险，受托人每日审核市场价格风险。 下表按产品类型披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资： 2021 年2020 年 人民币人民币 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公司债券495,325,388 832,306,309 政府债券96,687,147 25,780,400 投资基金(1) - 26,231,267 ─────────── ────────── 592,012,535 884,317,976 ═══════════ ══════════ (1) 投资基金指弘收人民币债券基金(“IPRMBBF”)，其由本子基金的基金管理人管理。详情请参 阅附注9。 - 29 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） 下表按国家/地区披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 2021 年2020 年 人民币 占资产净值 比例(%) 人民币 占资产净值 比例(%) 公司债券 澳大利亚9,680,606 1.39 13,357,724 1.37 中国内地239,907,242 34.51 526,795,517 53.97 香港117,687,118 16.93 111,270,203 11.40 印度33,406,799 4.81 24,874,132 2.55 印尼33,960,092 4.89 58,597,758 6.00 日本16,039,079 2.31 6,376,387 0.65 澳门 马来西亚 18,255,115 - 2.63 - - 8,356,382 - 0.86 蒙古1,314,230 0.19 5,948,336 0.61 菲律宾15,953,736 2.30 32,625,598 3.34 新加坡2,941,524 0.42 13,135,504 1.35 泰国- - 12,727,202 1.30 英国- - 11,384,000 1.17 越南6,179,847 0.89 6,857,566 0.70 ─────────── ─────── ─────────── ─────── 公司债券总计495,325,388(2) 71.27 832,306,309(2) 85.27 ─────────── ─────── ─────────── ─────── 政府债券 中国内地 蒙古 斯里兰卡 64,319,099 9,795,329 6,450,265 9.25 1.41 0.93 14,333,987 1.47 巴基斯坦16,122,454 2.32 11,446,413 1.17 ────────── ─────── ────────── ─────── 政府债券总计96,687,147(2) 13.91 25,780,400(2) 2.64 ────────── ─────── ─────────── ─────── 投资基金 中国内地- - 26,231,267 2.69 ────────── ─────── ────────── ─────── 投资基金总计- - 26,231,267 2.69 ────────── ─────── ────────── ─────── 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产总计592,012,535 85.18 884,317,976 90.60 ══════════ ═══════ ══════════ ═══════ (2) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 30 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） 下表按板块披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 2021 年2020 年 人民币 占资产净 值比例(%) 人民币 占资产净值 比例(%) 公司债券 农业大宗商品 替代能源 汽车 1,138,403 6,426,163 - 0.16 0.92 - -- 11,384,000 -- 1.17 银行与金融100,725,657 14.49 71,520,588 7.32 建材 化工 2,731,764 - 0.39 - - 35,320,532 - 3.62 大宗商品29,612,210 4.26 28,311,981 2.90 周期性消费品36,495,750 5.25 15,230,177 1.56 非周期性消费品15,064,228 2.17 19,994,079 2.05 能源8,878,267 1.28 17,895,453 1.83 工业16,186,199 2.33 - - 保险22,991,339 3.31 17,049,442 1.75 房地产162,869,456 23.44 569,071,086 58.31 零售 科技 3,205,154 6,299,334 0.46 0.91 -- -- 电信32,001,169 4.60 6,376,387 0.65 公用事业50,700,295 7.30 40,152,584 4.11 ────────── ─────── ────────── ─────── 公司债券总计495,325,388(2) 71.27 832,306,309(2) 85.27 ────────── ─────── ────────── ─────── 政府债券 主权债96,687,147 13.91 25,780,400 2.64 ────────── ─────── ────────── ─────── 政府债券总计96,687,147(2) 13.91 25,780,400(2) 2.64 ────────── ─────── ────────── ─────── 投资基金 多元化- - 26,231,267 2.69 ────────── ─────── ────────── ─────── 投资基金总计- - 26,231,267 2.69 ────────── ─────── ────────── ─────── 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产总计592,012,535 85.18 884,317,976 90.60 ══════════ ════════ ══════════ ═══════ (2) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 31 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） 衍生金融工具 下表按产品类型披露本子基金的衍生金融工具： 2021 年2020 年 人民币人民币 衍生金融资产 远期外汇合约（附注(i)） 5,480,592 18,661,309 ───────── ───────── 5,480,592 18,661,309 ═════════ ═════════ 衍生金融负债 远期外汇合约（附注(i)） 845,963 938,733 期货（附注(ii)） - 40,668 ───────── ───────── 845,963 979,401 ═════════ ═════════ (i) 远期外汇合约 截至2021 年12 月31 日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额未变现 对手方买入金额卖出金额收益/（亏损） 人民币 UBS AG Long CNH/Short USD 26/01/2022 76,500,000 离岸人民币11,891,780 美元819,263 Long CNH/Short USD 28/02/2022 80,000,000 离岸人民币12,431,912 美元726,247 Long CNH/Short USD 07/03/2022 25,000,000 离岸人民币3,894,325 美元156,109 Barclays Bank PLC Long CNH/Short USD 26/01/2022 81,000,000 离岸人民币12,590,058 美元875,325 Long CNH/Short USD 28/02/2022 70,000,000 离岸人民币10,876,327 美元645,602 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long AUD/Short CNH 20/01/2022 1,772,520 澳元8,145,337 离岸人民币43,421 Long AUD/Short CNH 20/01/2022 1,432,460 澳元6,582,648 离岸人民币35,091 Long CNH/Short AUD 20/01/2022 2,019,806 离岸人民币436,912 澳元1,342 Long CNH/Short AUD 20/01/2022 66,291 离岸人民币14,586 澳元(1,093) Long CNH/Short AUD 20/01/2022 82,015 离岸人民币18,046 澳元(1,352) Long CNH/Short EUR 20/01/2022 84,348 离岸人民币11,683 欧元145 Long CNH/Short EUR 20/01/2022 2,807,092 离岸人民币389,747 欧元(1,867) Long CNH/Short HKD 20/01/2022 80,745 离岸人民币98,543 港元348 Long CNH/Short HKD 20/01/2022 8,834 离岸人民币10,781 港元38 Long CNH/Short SGD 20/01/2022 54,166 离岸人民币11,505 新加坡元(50) Long CNH/Short SGD 20/01/2022 143,885 离岸人民币30,743 新加坡元(989) Long CNH/Short USD 20/01/2022 1,295,523 离岸人民币202,683 美元6,179 Long CNH/Short USD 20/01/2022 207,546 离岸人民币32,470 美元990 Long CNH/Short USD 20/01/2022 312,716 离岸人民币49,022 美元872 Long CNH/Short USD 20/01/2022 126,145 离岸人民币19,735 美元602 - 32 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (i) 远期外汇合约（续） 截至2021 年12 月31 日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额未变现 对手方买入金额卖出金额收益/（亏损） 人民币 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long CNH/Short USD 20/01/2022 63,705 离岸人民币9,986 美元178 Long CNH/Short USD 20/01/2022 42,762 离岸人民币6,700 美元144 Long CNH/Short USD 20/01/2022 55,119 离岸人民币8,643 美元136 Long CNH/Short USD 20/01/2022 30,496 离岸人民币4,782 美元75 Long CNH/Short USD 20/01/2022 12,312 离岸人民币1,928 美元48 Long CNH/Short USD 20/01/2022 232 离岸人民币36 美元1 Long CNH/Short USD 24/02/2022 164,500,000 离岸人民币25,570,065 美元1,486,843 Long CNH/Short USD 28/02/2022 60,000,000 离岸人民币9,321,456 美元560,429 Long CNH/Short USD 14/03/2022 13,000,000 离岸人民币2,036,161 美元4,477 Long EUR/Short CNH 20/01/2022 809,295 欧元5,857,434 离岸人民币(24,724) Long EUR/Short CNH 20/01/2022 1,118,093 欧元8,092,420 离岸人民币(34,158) Long HKD/Short CNH 20/01/2022 978,238 港元800,962 离岸人民币(2,870) Long HKD/Short CNH 20/01/2022 8,940,893 港元7,320,625 离岸人民币(26,229) Long SGD/Short CNH 20/01/2022 2,802,908 新加坡元13,123,700 离岸人民币85,023 Long SGD/Short CNH 20/01/2022 1,043,844 新加坡元4,887,456 离岸人民币31,664 Long USD/Short CNH 20/01/2022 1,338 美元8,534 离岸人民币(25) Long USD/Short CNH 20/01/2022 5,796 美元36,987 离岸人民币(117) Long USD/Short CNH 20/01/2022 6,233 美元39,889 离岸人民币(241) Long USD/Short CNH 20/01/2022 15,544 美元99,356 离岸人民币(478) Long USD/Short CNH 20/01/2022 955,083 美元6,100,510 离岸人民币(24,920) Long USD/Short CNH 20/01/2022 1,836,912 美元11,733,122 离岸人民币(47,928) Long USD/Short CNH 20/01/2022 2,983,879 美元19,059,272 离岸人民币(77,855) Long USD/Short CNH 20/01/2022 4,429,974 美元28,296,083 离岸人民币(115,588) Long USD/Short CNH 20/01/2022 18,606,543 美元118,847,710 离岸人民币(485,479) 远期外币合约未变现收益总计 5,480,592 ══════════ 远期外币合约未变现（亏损）总计 (845,963) ══════════ - 33 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (i) 远期外汇合约（续） 截至2020 年12 月31 日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额未变现 对手方买入金额卖出金额收益/（亏损） 人民币 UBS AG Long CNH/Short USD 26/02/2021 139,000,000 离岸人民币21,252,048 美元192,254 Long CNH/Short USD 17/03/2021 100,000,000 离岸人民币14,563,965 美元4,725,477 Long CNH/Short USD 24/03/2021 143,000,000 离岸人民币20,796,899 美元6,879,127 Barclays Bank PLC Long CNH/Short USD 24/02/2021 140,000,000 离岸人民币21,315,933 美元791,925 Long CNH/Short USD 26/02/2021 143,000,000 离岸人民币21,863,504 美元198,526 Long CNH/Short USD 17/03/2021 100,000,000 离岸人民币14,562,722 美元4,733,564 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long AUD/Short CNH 20/01/2021 4,221,367 澳元21,047,400 离岸人民币231,365 Long AUD/Short CNH 20/01/2021 1,759,473 澳元8,772,591 离岸人民币96,433 Long AUD/Short CNH 20/01/2021 20,101 澳元99,382 离岸人民币1,941 Long CNH/Short USD 20/01/2021 238,321 离岸人民币36,474 美元673 Long CNH/Short USD 20/01/2021 663,632 离岸人民币101,804 美元324 Long CNH/Short USD 20/01/2021 24,326 离岸人民币3,717 美元107 Long CNH/Short USD 20/01/2021 55,030 离岸人民币8,433 美元84 Long CNH/Short USD 20/01/2021 20,400 离岸人民币3,122 美元56 Long CNH/Short USD 20/01/2021 35,751 离岸人民币5,479 美元56 Long CNH/Short USD 20/01/2021 6,528 离岸人民币1,000 美元13 Long CNH/Short USD 24/02/2021 123,000,000 离岸人民币18,725,534 美元709,008 Long EUR/Short CNH 20/01/2021 3,050,875 欧元24,391,852 离岸人民币30,353 Long EUR/Short CNH 20/01/2021 1,336,528 欧元10,683,027 离岸人民币15,858 Long HKD/Short CNH 20/01/2021 121,782 港元102,634 离岸人民币(271) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 72,671 港元61,368 离岸人民币(285) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 972,187 港元817,768 离岸人民币(601) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 6,378,412 港元5,371,631 离岸人民币(10,283) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 11,077,463 港元9,328,974 离岸人民币(17,858) Long SGD/Short CNH 20/01/2021 5,707,731 新加坡元28,098,159 离岸人民币43,464 Long SGD/Short CNH 20/01/2021 1,724,221 新加坡元8,490,466 离岸人民币10,701 Long USD/Short CNH 20/01/2021 1,000 美元6,565 离岸人民币(49) Long USD/Short CNH 20/01/2021 3,329 美元21,782 离岸人民币(90) Long USD/Short CNH 20/01/2021 138,614 美元905,885 离岸人民币(2,745) Long USD/Short CNH 20/01/2021 104,387 美元683,253 离岸人民币(3,121) Long USD/Short CNH 20/01/2021 1,060,816 美元6,924,847 离岸人民币(13,092) Long USD/Short CNH 20/01/2021 3,864,198 美元25,224,899 离岸人民币(47,687) Long USD/Short CNH 20/01/2021 9,107,426 美元59,451,892 离岸人民币(112,396) Long USD/Short CNH 20/01/2021 33,925,427 美元221,346,448 离岸人民币(305,094) Long USD/Short EUR 07/01/2021 1,531,323 美元1,300,000 欧元(425,161) 远期外币合约未变现收益总计 18,661,309 ══════════ 远期外币合约未变现（亏损）总计 (938,733) ══════════ - 34 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (ii) 期货 本子基金截至2021 年12 月31 日并无未平仓期货合约。 截至2020 年12 月31 日的未平仓期货合约详述如下： 名义金额公允价值 人民币人民币 US 10YR NOTE FUTURE 22/03/2021 (5,523,125) (40,668) ═════════ ═════════ 期货未变现亏损总计(40,668) ═════════ 下表概述在年末所有其他变量保持不变的情况下，投资基金的公允价值和期货的名义价值合理可能 的上下波动对本子基金的资产净值的影响。 2021 年2020 年 相关基准指数 相关基准指 数估计的合 理可能波动 资产净值 变化 相关基准指 数估计的合 理可能波动 资产净值 变化 人民币人民币 +/- +/- +/- +/- JACI 高收益债券指数- - 5% 504,942 SPUSTTTR 指数 - - 5% 615,889 所呈示的敏感度分析基于截至12 月31 日的投资组合构成以及包含投资组合的投资基金与各个指数 的历史关联度。本子基金投资组合的构成（含杠杆的使用）以及投资组合与各个指数的关联度预计 会随着时间的推移发生变化。编制的截至12 月31 日的敏感度分析并不一定预示各个指数水平未来 的波动对于本子基金归属于可赎回份额的净资产的影响。 - 35 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (b) 货币风险 由于汇率变化，以其他货币计价的货币性资产和货币性负债的公允价值和未来现金流量波动，由此 引起外币风险。 若本子基金投资于以人民币（功能货币）以外的货币计价的资产和负债，则本子基金受汇率波动影 响。本子基金的资产净值总体上对于特定货币汇率波动的敏感度（以百分比计）可从下表得出。基 金管理人每日监测本子基金的货币头寸。 《国际财务报告准则第7 号》将非货币性资产和负债相关的外汇敞口视为市场价格风险的一部分， 而非外币风险的一部分。 不过，管理层监测所有外币计价的资产和负债的敞口。下表概述截至 2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日本子基金与其货币性和非货币性资产和负债相关的货币风 险敞口，包括财务状况表外与衍生工具和未平仓货币远期合约的名义价值相关的敞口。 净敞口等值 2021 年2020 年 人民币人民币 货币性项目 澳元(“AUD”) 34,719 9,017 欧元(“EUR”) 53,760 (10,364,870) 港元(“HKD”) 435,312 3,548,645 新加坡元(“SGD”) 12,642 16,935 美元(“USD”) (529,609,880) (833,217,136) ══════════ ══════════ 非货币性项目 欧元- 11,384,000 美元527,693,435 846,662,041 ══════════ ══════════ - 36 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (b) 货币风险（续） 下表概述本子基金的（货币性和非货币性）净资产所面临的主要汇率涨跌影响。分析基于假设在所 有其他变量保持不变的情况下，汇率以相应的百分比幅度上涨或下跌。 2021 年2020 年 兑人民币汇 率所估计的 合理可能 变动 对资产净值 和税后利润 的影响 （人民币） 兑人民币汇 率所估计的 合理可能 变动 对资产净值 和税后利润 的影响 （人民币） +/- +/- +/- +/- 澳元5% 1,736 5% 451 欧元5% 2,688 5% 50,956 港元5% 21,766 5% 177,432 新加坡元5% 632 5% 847 美元5% 95,822 5% 672,245 基金管理人已利用其对于何为汇率“合理变化”的看法来估计用于以上货币风险敏感度分析的 变动。 以上披露的信息以绝对值呈示，变动和影响可能是正面的，也可能是负面的。汇率变动率每年进行 修正，取决于基金管理人当前对于汇率波动性和其他相关因素的看法。 - 37 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险 本子基金面临与市场利率现行水平波动对于金融资产和负债及未来现金流量的公允价值的影响有关 的风险。下表概述本子基金于财务状况表日期的利率风险敞口。表中包括本子基金按公允价值计量 的资产和负债，按合约重新定价日期或到期日期（以较早者为准）分类。衍生金融工具的公允价值 包含在下面的“非附息”标题之下。所有利率衍生金融工具的利率风险敞口指所有合约的净名义金 额。详情请参阅附注3(a)。 到期期限 不超过1 年 到期期限为 1 至5 年 到期期限为 5 年以上非附息总计 人民币人民币人民币人民币人民币 截至2021 年12 月31 日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 公司债券136,337,969 252,463,563 106,523,856 - 495,325,388 - 政府债券9,735,935 6,545,422 80,405,790 - 96,687,147 - 投资基金- - - - - 衍生金融工具 - 远期外汇合约- - - 5,480,592 5,480,592 应收利息- - - 10,064,520 10,064,520 应收认购款项- - - 331,642 331,642 预付款和其他应收款项- - - 1,232,384 1,232,384 经纪机构应付款项- - - 3,350,538 3,350,538 银行和保证金存款89,362,143 - - - 89,362,143 ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 资产总计 235,436,047 259,008,985 186,929,646 20,459,676 701,834,354 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ 负债 衍生金融工具 - 远期外汇合约- - - (845,963) (845,963) 应付经纪机构款项- - - (2,018,626) (2,018,626) 其他负债和应计支出- - (1,701,347) (1,701,347) 应付赎回款项- - - (2,464,402) (2,464,402) ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 负债总计（不含归属于份额持有人 的净资产） - - - (7,030,338) (7,030,338) ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 38 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险（续） 到期期限 不超过1 年 到期期限为 1 至5 年 到期期限为 5 年以上非附息总计 人民币人民币人民币人民币人民币 截至2020 年12 月31 日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 公司债券104,737,087 581,524,079 146,045,143 - 832,306,309 - 政府债券- 11,662,971 14,117,429 - 25,780,400 - 投资基金- - - 26,231,267 26,231,267 衍生金融工具 - 远期外汇合约- - - 18,661,309 18,661,309 应收利息- - - 16,102,669 16,102,669 应收认购款项- - - 900,397 900,397 预付款和其他应收款项- - - 798,627 798,627 经纪机构应付款项- - - 1,425,565 1,425,565 银行和保证金存款70,981,966 - - - 70,981,966 ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 资产总计 175,719,053 593,187,050 160,162,572 64,119,834 993,188,509 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ 负债 衍生金融工具 - 远期外汇合约- - (938,733) (938,733) - 期货- - - (40,668) (40,668) 应付经纪机构款项- - - (13,508,528) (13,508,528) 其他负债和应计支出- - - (1,955,358) (1,955,358) 应付赎回款项- - - (1,083,470) (1,083,470) ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 负债总计（不含归属于份额持有人 的净资产） - - - (17,526,757) (17,526,757) ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 39 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险（续） 于2021 年12 月31 日，如果在所有变量保持不变的情况下，保证金账户、现金及现金等价物的利 率上升或下降10 个基点，则由于利息收入增加或减少，归属于份额持有人的净资产将增加或减少 89,362 人民币（2020 年：70,982 人民币）。 下表概述于财务状况表日期的货币性金融工具的平均实际利率。对于可出售或可赎回的金融工具， 实际利率基于到期收益率、赎回收益率或回售收益率（以较低者为准）。 2021 年2020 年 % % 资产 银行结余0.12 0.04 保证金存款0.07 0.09 以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资 - 公司债券8.42 6.43 - 政府债券4.96 13.04 ═════ ═════ 本子基金与债务工具有关的利率风险敞口大多以人民币计价。 利率风险敞口以加权修正久期的比 率表示。基金管理人和受托人通过(a)以百分比量化市场敞口；以及(b)按不同的国家/地区量化以久 期计的敞口，监测利率风险。 下表中的数据表明以久期计的利率风险敞口。 鉴于截至2021 年12 月31 日本子基金持有的所有债 务证券的利率变动100 个基点，在所有其他变量保持不变的情况下，债务证券的百分比变动幅度将 为总加权平均修正久期乘以1%，即3.86%（2020 年：2.88%）。 本子基金债务证券总体上对于特 定利率风险敞口类型的波动的敏感度（以百分比计）可从下表得出。 - 40 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险（续） 投资组合加权平均修正久期分析（按国家/地区） 投资组合加权平均修正久期 （债务证券） 国家/地区2021 年2020 年 澳大利亚0.06 0.08 香港0.60 0.43 印度0.17 0.20 印尼0.20 0.14 日本0.01 0.02 澳门0.10 - 马来西亚- 0.01 蒙古0.02 0.02 中国内地 2.47 1.54 巴基斯坦0.08 0.04 菲律宾0.07 0.18 新加坡0.01 0.04 斯里兰卡0.04 0.06 泰国- 0.05 英国- 0.05 越南0.03 0.02 ───── ───── 总计3.86 2.88 ═════ ═════ (d) 信用风险 本子基金面临信用风险，信用风险指对手方在款项到期时无力全额支付的风险。 本子基金面临的信用风险主要集中于本子基金于债务证券的投资。 本子基金还面临与交易性衍生 产品、现金及现金等价物、抵押品和其他应收结余相关的对手方信用风险。 本子基金使用违约概率、违约风险和违约损失来衡量信用风险和预期信用亏损。管理层在确定任何 预期信用亏损时会考虑历史分析和前瞻性信息。 (i) 投资的信用风险 如上文有关市场风险分散的内容中讨论的，本子基金的信用风险集中于债务证券和衍生产 品。 债券证券的信用评级在“BBB”至“未评级”之间（2020 年：“A-”至“未评级” 之间）。未评级的债务证券约占本子基金资产净值的22.12%（2020 年：12.58%）。基金 管理人将通过评估全球信贷市场和不同情形的影响，定期监测所有投资的信用风险。以下 分析概述本子基金债务组合的信用质量，以占年末资产净值的百分比列示。 - 41 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (d) 信用风险（续） (i) 投资的信用风险（续） 2021 年2020 年 信用评级（标普/穆迪/惠誉的最佳评级） 占资产净值 比例(%) 占资产净值 比例(%) A- - 2.49 BBB 2.72 1.37 BBB- 6.19 6.59 BB+ 11.52 1.74 BB 14.38 11.22 BB- 9.58 19.26 B+ 6.15 9.23 B 3.73 14.53 B- 5.54 8.92 CCC+ 1.07 - CCC- 0.45 - C 1.73 - 未评级22.12 12.58 ────── ────── 总计85.18(3) 87.93(3) ══════ ══════ (3) 百分比的计算依据为不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单 独披露于财务状况表。 截至2021 年12 月31 日，两项（2020 年：一项）规模为2,246,441 人民币（2020 年：规 模为1,351,139 人民币）的投资违约。基金管理人通过开展密集的信用分析以及持续监测风 险因素的变化来监测各个发行人的信用风险。 截至2021 年12 月31 日，基金管理人认为，信用质量类似于投资级或以上评级的未评级债 务证券约占本子基金资产净值的15.28%（2020 年：2.78%）。 投资的详情于附注3(a)中披露。如附注3(d)(ii)所示，由本子基金存放于经纪机构和保管人 的资产金额为686,855,270 人民币（2020 年：973,961,251 人民币）。 远期外汇合约与信誉良好的国际性金融机构订立。在任何时候，本子基金对于任一发行人 之义务的净敞口一般不会超过资产毛额的10%，由政府、主权和准主权实体、公共或地方 当局发行或担保的证券除外。 上表详细概述截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日本子基金内含的信贷市场风 险。信贷市场风险一般按(a)以百分比计的市场风险敞口；及(b)以久期计的风险敞口量化。 加权利差久期为利差久期乘以资产净值分配。 - 42 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (d) 信用风险（续） 信用风险通过运行基于不同关联度假设的情形来监测。 基金管理人每日监测本子基金的信 用风险敞口，受托人每日审核信用风险敞口。 (ii) 存放在经纪机构和保管人的资产 本子基金面临与其银行存款与结余以及存放在经纪机构的资产有关的信用风险。 因此，如果经纪机构和保管人可能无力履行各自归还本子基金现金和资产的义务，则本子 基金对于经纪机构和保管人面临重大的信用风险。管理层认为违约概率接近于零，因对手 方近期有很强的能力来履行各自的合约义务。因此，并未依据12 个月预期信用损失确认损 失准备，因任何此等投资对于本子基金而言完全无关紧要。截至2021 年12 月31 日和 2020 年12 月31 日，本子基金存放在经纪机构和保管人的资产总值如下： 2021 年2020 年 人民币人民币 存放在经纪机构和保管人的存款 Citibank N.A., Hong Kong Branch 65,614,408 46,879,950 ------------------ ------------------ 于经纪机构和保管人质押的资产 Barclays Bank PLC 8,328,943 2,148,064 Citibank N.A., Hong Kong Branch 2,742,572 10,741,034 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 1,449,020 505,220 UBS AG 11,227,200 10,707,698 ─────────── ─────────── 23,747,735 24,102,016 ------------------ ------------------ 存放在经纪机构和保管人的其他资产 Barclays Bank PLC 1,520,927 5,724,015 Citibank N.A., Hong Kong Branch 594,270,581 885,458,412 UBS AG 1,701,619 11,796,858 ─────────── ─────────── 597,493,127 902,979,285 ------------------ ------------------ 存放在经纪机构和金融机构的资产总计686,855,270 973,961,251 ═══════════ ═══════════ - 43 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (d) 信用风险（续） (ii) 存放在经纪机构和保管人的资产（续） 标普在年末发布的代表经纪机构和托管人最终控股公司的信用评级的信用评级如下： 2021 年2020 年 Barclays Bank PLC A A Citibank N.A., Hong Kong Branch A+ A+ KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. BBB BBB UBS AG A+ A+ 本子基金的基金管理人每日监测本子基金的信用风险状况。 所有交易均以交付时结算╱付款的方式由经批准及信誉良好的经纪机构进行。 出售的证券 仅在经纪机构收款后交付。 至于购入证券，则于经纪机构接收证券后付款。 如果其中一方 未能履行义务，交易将告吹。 (e) 抵销以及受主净额结算安排及类似协议规限的金额 本子基金受四项（2020 年：四项）与其金融工具对手方订立的主净额结算协议规限。本子基金的 所有金融资产和负债都存放于这些对手方，保证金结余由本子基金保存，以用于就衍生工具头寸提 供抵押品。 下表呈列本子基金受抵销、可强制执行净额结算安排及类似协议规限的金融资产和负债。表格按金 融工具和对手方的类型呈列。 A B C = A – B 已确认 金融资产/ 负债的毛额 财务状况表中 抵销的已确认 金融负债/资产 的毛额 财务状况表中 列报的金融资产 /负债的净额 人民币人民币人民币 于2021 年12 月31 日 金融资产 衍生金融工具5,480,592 - 5,480,592 保证金存款23,747,735 - 23,747,735 金融负债 衍生金融工具845,963 - 845,963 - 44 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (e) 抵销以及受主净额结算安排及类似协议规限的金额（续） C D1 D2 E = C – D1 – D2 财务状况表中未在财务状况表中抵销的相关金额 列报的金融资 产/负债的净额 金融工具已收现金抵押品净额 人民币人民币人民币人民币 于2021 年12 月31 日 金融资产 Barclays Bank PLC 9,849,870 - - 9,849,870 Citibank N.A., Hong Kong Branch 5,000,618 (845,963) - 4,154,655 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 1,449,020 - - 1,449,020 UBS AG 12,928,819 - - 12,928,819 金融负债 Citibank N.A., Hong Kong Branch 845,963 (845,963) - - A B C = A – B 已确认 金融资产/ 负债的毛额 财务状况表中 抵销的已确认 金融负债/资产 的毛额 财务状况表中 列报的金融 资产/负债的 净额 人民币人民币人民币 于2020 年12 月31 日 金融资产 衍生金融工具18,661,309 - 18,661,309 保证金存款24,102,016 - 24,102,016 金融负债 衍生金融工具979,401 - 979,401 - 45 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (e) 抵销以及受主净额结算安排及类似协议规限的金额（续） C D1 D2 E = C – D1 – D2 财务状况表中未在财务状况表中抵销的相关金额 列报的金融资 产/负债的净额 金融工具已收现金抵押品净额 人民币人民币人民币人民币 于2020 年12 月31 日 金融资产 Barclays Bank PLC 7,872,079 - - 7,872,079 Citibank N.A., Hong Kong Branch 11,881,469 (938,733) - 10,942,736 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 505,220 (40,668) - 464,552 UBS AG 22,504,557 - - 22,504,557 金融负债 Citibank N.A., Hong Kong Branch 938,733 (938,733) - - KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 40,668 (40,668) - - 上面D1 和D2 中的金额与须要进行抵销但不符合资格来根据前文第(B)项予以抵销的金额有关。该 等金额包括(i)须要针对“A”中披露的资产（或负债）进行抵销而未在财务状况表中予以抵销的金 额，及(ii)已收到和已质押的任何金融抵押品（包含现金抵押品）。 与Barclays Bank PLC、Citibank N.A., Hong Kong Branch、KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd.和 UBS AG 进行的交易受单独的主净额结算协议管辖。在本子基金和相应的对手方均选择进行净额结 算的情况下，各协议允许对若干未平仓合约进行净额结算。如果未做出这一选择，则会对合约进行 毛额结算。然而，主净额结算协议各方都将有选择权来净额结算所有未平仓合约，前提是另一方发 生违约事件。根据各主净额结算协议的条款，违约事件包括： - 一方在到期时未能付款； - 破产。 - 46 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (f) 流动性风险 流动性风险是指本子基金可能无力生成充足的现金资源以在到期时充分结算其义务，或者只能按明 显不利的条款结算义务的风险。 本子基金于公司债券和其他衍生金融工具的投资的流动性可能大不相同，取决于市场状况。随着时 间的推移，亚洲债务市场中的各类工具的流动性已出现大幅波动和变化。与针对流动性较高的证券 的市场相比，针对流动性相对缺乏的证券的市场往往较为稀薄。 于流动性相对缺乏的证券的投资可能会限制本子基金以希望的价格和时间出售所持投资的能力。在 场外交易的情况下也会引起缺乏流动性的风险。此等合约没有受规管的市场，买价和卖价完全由这 些合约的交易商确定。 下表分析本子基金的金融负债和衍生金融负债，这些金融负债将以财务状况表日期至合约到期日的 剩余期间为基础，按净额基准结算成相关的到期期限组别。表中披露的金额为未贴现合约现金 流量。 到期期限 不到3 个月 到期期限 不超过1 年 到期期限 不超过5 年总计 人民币人民币人民币人民币 截至2021 年12 月31 日 衍生金融工具845,963 - - 845,963 应付经纪机构款项2,018,626 - - 2,018,626 其他负债和应计支出1,701,347 - - 1,701,347 应付赎回款项2,464,402 - - 2,464,402 归属于份额持有人的净资产 694,804,016 - - 694,804,016 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ══════════ 到期期限 不到3 个月 到期期限 不超过1 年 到期期限 不超过5 年总计 人民币人民币人民币人民币 截至2020 年12 月31 日 衍生金融工具979,401 - - 979,401 应付经纪机构款项13,508,528 - - 13,508,528 其他负债和应计支出1,955,358 - - 1,955,358 应付赎回款项1,083,470 - - 1,083,470 归属于份额持有人的净资产 975,661,752 - - 975,661,752 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 47 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (f) 流动性风险（续） 可赎回份额可由份额持有人选择每日赎回。为控制流动性风险，经受托人批准，基金管理人可限制 于任何赎回日赎回的可赎回份额数量，总计上限为本子基金资产净值的10%。此外，如果导致份额 持有人留存的可赎回份额的价值低于以下金额，则不得赎回持有的可赎回份额，除非基金管理人自 行斟酌后决定允许赎回： 最低持仓金额 1A 类美元（分派）份额 50,000 美元 1A 类美元（累积）份额50,000 美元 1B 类人民币（累积）份额250,000 人民币 1E 类美元（分派）份额50,000 美元 2A 类美元（分派）份额 2,000 美元 2A 类美元（累积）份额2,000 美元 2B 类人民币（分派）份额 10,000 人民币 2B 类人民币（累积）份额10,000 人民币 2C 类美元（分派）份额 2,000 美元 2D 类港元（分派）份额10,000 港元 2D 类港元（累积）份额10,000 港元 2E 类澳元（分派）份额100,000 澳元 2E 类澳元（累积）份额100,000 澳元 2F 类澳元对冲（分派）份额100,000 澳元 2F 类澳元对冲（累积）份额100,000 澳元 2G 类美元对冲（分派）份额2,000 美元 2G 类美元对冲（累积）份额2,000 美元 2I 类新加坡元对冲（分派）份额1,000 新加坡元 2I 类新加坡元对冲（累积）份额1,000 新加坡元 2J 类欧元对冲（分派）份额1,000 欧元 2K 类欧元对冲（分派）份额1,000 欧元 2K 类欧元对冲（累积）份额1,000 欧元 2L 类港元对冲（分派）份额10,000 港元 2L 类港元对冲（累积）份额10,000 港元 2XB 类人民币（累积）份额10,000 人民币 2XG 类美元对冲（累积）份额2,000 美元 4B 类人民币（累积）份额1,000,000 人民币 4C 类美元对冲（累积）份额100,000 美元 截至2021 年12 月31 日，本子基金资产总计为701,834,354 人民币（2020 年：993,188,509 人民 币）。基金管理人通过主要投资于基金管理人认为有很高的流动性以能够进行出售的上市和有报价 证券及衍生工具，管理本子基金的流动性风险。 - 48 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 4 公允价值估计 于活跃市场上交易的金融资产和负债（如公开交易衍生工具及交易证券）的公允价值以年末日期收 盘时的中间市场价为基准。本子基金按中间市场价计量金融资产和金融负债。 活跃市场为资产或负债发生具有充足频率及数额的交易而可持续提供定价信息的市场。 公允价值分为以下等级： ? 一级输入值为实体可于计量日期获取的针对完全相同资产或负债的活跃市场中的报价（未 经调整）； ? 二级输入值为一级中包含的报价以外的对于该资产或负债而言可直接或间接观察的输入 值；以及 ? 三级输入值为对于该资产或负债而言不可观察的输入值。 - 49 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 4 公允价值估计（续） 公允价值计量总体上分入哪个公允价值等级，这依据总体上对于公允价值计量有重要意义的最低等 级输入值来确定。为此，输入值的重要性总体上针对公允价值计量来评估。如果公允价值计量利用 须要基于不可观察输入值进行重大调整的可观察输入值，则公允价值计量属于三级计量。评估特定 输入值总体上对于公允价值计量的重要性时须要进行判断，考虑到资产或负债特定的因素。 确定“可观察”的构成要素时，须要本子基金运用重大判断。本子基金认为可观察数据是现成的、 定期分发或更新的、可靠及可验证的并非专有的市场数据，由积极参与相关市场的独立来源提供。 下表按公允价值等级分析本子基金以公允价值计量的金融资产和负债。有关本子基金的金融资产和 负债按类别的披露，请参阅附注3(a)。 二级总计 人民币人民币 截至2021 年12 月31 日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： - 公司债券495,325,388(4) 495,325,388(4) - 政府债券96,687,147(4) 96,687,147(4) 衍生金融资产： - 远期外汇合约 5,480,592 5,480,592 ─────────── ─────────── 597,493,127 597,493,127 ═══════════ ═══════════ 负债 衍生金融负债： - 远期外汇合约845,963 845,963 ─────────── ─────────── 845,963 845,963 ═══════════ ═══════════ (4) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 50 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 4 公允价值估计（续） 一级二级总计 人民币人民币人民币 截至2020 年12 月31 日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产： - 公司债券- 832,306,309(4) 832,306,309(4) - 政府债券- 25,780,400(4) 25,780,400(4) - 投资基金- 26,231,267 26,231,267 衍生金融资产： - 远期外汇合约- 18,661,309 18,661,309 ─────────── ─────────── ────────── - 902,979,285 902,979,285 ═══════════ ═══════════ ══════════ 负债 衍生金融负债： - 远期外汇合约- 938,733 938,733 - 期货 40,668 - 40,668 ─────────── ─────────── ────────── 40,668 938,733 979,401 ═══════════ ═══════════ ══════════ (4) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 价值以活跃市场中的有报价市场价格为依据的投资分类为一级，包含期货。本子基金不为这些工具 调整报价。截至2021 年12 月31 日，本子基金不持有分类为一级的任何投资。 在被认为不活跃的市场中交易但价值以有报价/可交易市场价格、交易商报价或由可观察输入值提 供支持的其他定价来源为依据的金融工具分类为二级。这些金融工具包括公司债券、政府债券、投 资基金和远期外汇合约。由于二级投资包括不在活跃市场中交易及/或受转拨限制规限的头寸，估 值可能进行调整，以反映非流动性和/或不可转拨性，这一般基于可得的市场信息。 分类为三级的投资拥有重大不可观察输入值，原因是交易频率很低。由于这些证券没有可观察价 格，因此本子基金使用估值技术来得出公允价值。截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日， 本子基金不持有分类为三级的任何投资。 管理层认为本子基金其他金融资产和金融负债的账面值为公允价值的合理近似值。 于截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年度期间，公允价值等级之间并无转拨。 - 51 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 5 重要会计估计及判断 (a) 重要会计估计及假设 管理层就未来做出估计和假设。由此产生的会计估计顾名思义很少会相等于相关的实际结果。 有导致对于下一财年内资产与负债的账面值进行大幅调整的重大风险的估计及假设在下文予以 概述。 金融工具的公允价值 本子基金可能不时持有在活跃市场中没有报价的金融工具，因而安排行或配售行将是按市值计算的 价格的唯一提供方。此等金融工具的公允价值通过使用估值技术来确定。本子基金采用各种方法， 并做出基于各财务状况表日期时现行的市场状况的假设。所采用的估值技术包括使用近期有可比性 的公平交易、参考大致相同的其他金融工具、贴现现金流分析以及市场参与者通常采用的其他估值 技术，最大限度地利用市场输入值且尽可能少地依赖某一实体特定的输入值。 若使用估值技术（例如模型）来确定公允价值，则公允价值须由基金管理人经验丰富的人员进行验 证并定期审核。 基金管理人还密切监测固定收益类工具和债务工具的票息和本金偿付情况。 在若干情况下，基金管理人可酌情决定投资的价格，或者如果基金管理人认为须要做出调整来得出 投资的公允价值，则基金管理人可酌情对投资的市场价值做出调整。 模型在切实可行的范围内使用可观察数据。然而，例如信用风险（自身和对手方的信用风险）、波 动性和关联性等方面须要管理层做出估计。有关这些因素的假设的变化有可能影响金融工具列报的 公允价值。 本子基金持有例如未上市债券等不在交易所活跃交易的金融工具以及可能不在活跃市场中交易的衍 生金融工具，且它们的公允价值已通过参考相关经纪机构所提供的报价予以确定。它们的报价可能 仅为示意性报价，可能不一定代表实际交易价格，也可能不代表具有约束力的卖价。管理层认为， 上述估值方法能对投资的公允价值做出最佳估计。实际交易价格可能不同于相关经纪机构所提供的 报价。 本子基金持有的投资基金受投资基金各自发行文件的条款和条件规限。投资基金主要按各投资基金 的该等份额的最新可得赎回价进行估值，最新可得赎回价由此等投资基金的各自基金行政管理人或 基金管理人确定。如有必要，董事会会对各投资基金的资产净值做出调整，以取得公允价值的最佳 估计。 - 52 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 5 重要会计估计及判断（续） (a) 重要会计估计及假设（续） 金融工具的公允价值（续） 新冠疫情 全球爆发新冠疫情，这已总体上导致对许多公司、行业、国家、地区和市场产生不利影响，并且新 冠疫情有可能会继续在全球范围内爆发，持续时间不可预测。新冠疫情的影响可能会大幅影响本基 金投资的公允价值和业绩、本基金按适当估值买卖投资的能力以及本基金实现投资目标的能力。董 事会已依据已知的因素对投资的公允价值做出最佳估计。投资的实际交易价格可能不同于截至年底 时估计的投资公允价值。 (b) 重要判断 功能货币 基金管理人认为人民币是最能如实反映基础交易、事件和状况的经济效应的货币。 人民币是本子 基金衡量其表现及报告其业绩时使用的货币。 - 53 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 6 按类别划分的金融工具 下表按类别披露本子基金的金融资产和负债： 按摊销 成本计量 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益总计 人民币人民币人民币 截至2021 年12 月31 日 金融资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产- 592,012,535 592,012,535 衍生金融工具- 5,480,592 5,480,592 应收利息10,064,520 - 10,064,520 应收认购款项331,642 - 331,642 预付款和其他应收款项1,232,384 - 1,232,384 经纪机构应付款项3,350,538 - 3,350,538 保证金存款23,747,735 - 23,747,735 银行结余65,614,408 - 65,614,408 ─────────── ─────────── ─────────── 104,341,227 597,493,127 701,834,354 ═══════════ ═══════════ ═══════════ 金融负债 衍生金融工具- 845,963 845,963 应付经纪机构款项2,018,626 - 2,018,626 其他负债和应计支出1,701,347 - 1,701,347 应付赎回款项2,464,402 - 2,464,402 ─────────── ─────────── ─────────── 6,184,375 845,963 7,030,338 ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 54 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 6 按类别划分的金融工具（续） 下表按类别披露本子基金的金融资产和负债： 按摊销 成本计量 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益总计 人民币人民币人民币 截至2020 年12 月31 日 金融资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产- 884,317,976 884,317,976 衍生金融工具- 18,661,309 18,661,309 应收利息16,102,669 - 16,102,669 应收认购款项900,397 - 900,397 预付款和其他应收款项798,627 - 798,627 经纪机构应付款项1,425,565 - 1,425,565 保证金存款24,102,016 - 24,102,016 银行结余46,879,950 - 46,879,950 ─────────── ─────────── ─────────── 90,209,224 902,979,285 993,188,509 ═══════════ ═══════════ ═══════════ 金融负债 衍生金融工具- 979,401 979,401 应付经纪机构款项13,508,528 - 13,508,528 其他负债和应计支出1,955,358 - 1,955,358 应付赎回款项1,083,470 - 1,083,470 ─────────── ─────────── ─────────── 16,547,356 979,401 17,526,757 ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 55 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 7 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的亏损净额 下表披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的已变现亏损净额及未 变现亏损变动： 2021 年2020 年 人民币人民币 已变现亏损： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债(85,186,673) (87,656,920) 衍生金融工具26,265,782 38,356,830 ───────── ───────── (58,920,891) (49,300,090) ───────── ───────── 未变现亏损变动： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债(54,821,067) (24,397,594) 衍生金融工具(13,108,762) 2,830,477 ───────── ───────── (67,929,829) (21,567,117) ═════════ ═════════ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的 亏损净额(126,850,720) (70,867,207) ═════════ ═════════ - 56 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 8 结构性实体 本子基金于被投资基金的投资受各被投资基金发行文件的条款和条件规限，容易受到与这些被投资 基金的未来价值有关的不确定因素所引起的市场价格风险影响。投资组合中的所有被投资基金均由 投资组合经理管理，相应的被投资基金就投资组合经理的服务向其提供薪酬。此等薪酬一般包含基 于资产的费用和基于业绩的激励费，反映在本子基金于各被投资基金的投资的估值之中。 本基金于每个营业日都有权申请赎回于IPRMBBF 的投资。 对于以公允价值计量的于被投资基金的投资的敞口按所采用的策略披露于下表中。这些投资计入财 务状况表中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 截至2021 年12 月31 日，并无于被投资基金的投资。 截至2020 年12 月31 日 策略 被投资基金 的数量 被投资基金的资 产净值（百万人 民币） 投资 公允价值 人民币 归属于 可赎回份额持有人 的净资产占比(%) 固定收益1 421.6 26,231,267 2.69 ═════════ ═════════ 投资基金指IPRMBBF，其由本子基金的基金管理人管理。 IPRMBBF 的主要投资目标是通过RQFII 额度投资人民币计价的固定收益类证券，借此寻求长期利 息收入和资本升值。IPRMBBF 主要投资中国内地信用评级至少为“BBB-”或经中国内地相关当局 认可的本地评级机构之一所授予的同等评级的债券。 本子基金的投资策略包含定期交易其他基金。于截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年 度期间，并未买卖被投资基金。本子基金有意继续择机交易其他基金。 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日，概无资本承担责任，且概无就未结算购买而应付被 投资基金的任何款项。 于截至2021 年12 月31 日止年度期间，于被投资基金的投资未产生净收益或亏损（2020 年：实现 净收益523,639 人民币）。 - 57 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易 以下为本子基金与其包括基金管理人、受托人及各自关联人士在内的关联方于本年度内订立的交易 的概要。关联人士为香港证券及期货事务监察委员会制定的《单位信托及互惠基金守则》中定义的 关联人士。据基金管理人所知，除了以下披露的交易以外，本子基金与关联人士没有任何其他 交易。 所有交易在本子基金与基金管理人、受托人及各自的关联人士之间于本年度内订立，均在正常业务 过程中按一般商业条款实施。 (a) 管理费 根据本子基金的基金说明书，基金管理人有权收取管理费，管理费按以下基准计算： 类别 管理费 （占相关类别资产净值的比例/年） 1A 类美元（分派）份额1.00% 1A 类美元（累积）份额1.00% 1B 类人民币（累积）份额1.00% 1E 类美元（分派）份额1.00% 2A 类美元（分派）份额1.50% 2A 类美元（累积）份额1.50% 2B 类人民币（分派）份额1.50% 2B 类人民币（累积）份额1.50% 2C 类美元（分派）份额1.50% 2D 类港元（分派）份额1.50% 2D 类港元（累积）份额1.50% 2E 类澳元（分派）份额1.50% 2E 类澳元（累积）份额1.50% 2F 类澳元对冲（分派）份额1.50% 2F 类澳元对冲（累积）份额1.50% 2G 类美元对冲（分派）份额1.50% 2G 类美元对冲（累积）份额1.50% 2I 类新加坡元对冲（分派）份额1.50% 2I 类新加坡元对冲（累积）份额1.50% 2J 类欧元对冲（分派）份额1.50% 2K 类欧元对冲（分派）份额1.50% 2K 类欧元对冲（累积）份额1.50% 2L 类港元对冲（分派）份额1.50% 2L 类港元对冲（累积）份额1.50% 2XB 类人民币（累积）份额1.50% 2XG 类美元对冲（累积）份额1.50% 4B 类人民币（累积）份额0.00% 4C 类美元对冲（累积）份额0.00% 管理费每日应计并应于每月月末支付。 截至2021 年12 月31 日止年度的管理费总额为11,730,038 人民币（2020 年：17,925,939 人民 币），截至2021 年12 月31 日未偿付的数额为811,322 人民币（2020 年：1,192,383 人民币）。 如果管理费从当前水平上调至不超过每年本子基金资产净值的2%的最高水平，则基金管理人会提 前一个月通知份额持有人。 - 58 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (b) 受托人费用 因本子基金的资产而应计的付给受托人的受托人费用以每年本子基金资产净值的0.0075%（2020 年：0.0075%）为基准，每年至少为10,000 美元（2020 年：10,000 美元）。当前因本子基金的 资产而应向受托人支付的费用每年不到本子基金资产净值的1%。如果受托人费用从当前水平上调 至不超过每年本子基金资产净值的1%的最高水平，则受托人会提前一个月通知份额持有人。 下表概述截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日的本子基金受托人费用和应付受托人费用： 2021 年2020 年 人民币人民币 受托人费用65,744 96,917 ═══════ ═══════ 应付受托人费用5,413 6,118 ═══════ ═══════ (c) 于基金管理人所管理基金的投资 如附注3(a) 所示， 截至2021 年12 月31 日， 本子基金并未投资该基金（ 2020 年： 投资 IPRMBBF)，其由本子基金的同一个基金管理人管理。 IPRMBBF 按照日期为2014 年6 月23 日的信托契约根据香港法律于香港注册成立。IPRMBBF 的 主要投资目标是通过RQFII 额度投资人民币计价的固定收益类证券，借此寻求长期利息收入和资本 升值。 下表概述由本子基金的同一个基金管理人所管理的投资基金的所有权情况： 份额价格公允价值 持仓人民币人民币 于2020 年12 月31 日 IPRMBBF 234,816 111.71 26,231,267 ═════════ ══════════ ═════════ 于截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年度期间，本子基金未因投资IPRMBBF 而收到 任何红利收入。IPRMBBF 由本子基金的基金管理人管理。 (d) 交叉交易 于截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年度期间，概无购自或卖给也由本子基金的基金 管理人管理的其他基金的投资持仓。 - 59 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (e) 本子基金份额持仓 基金管理人及其关联人士截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日于本子基金的份额持仓如 下。 基金管理人董事的关联方持有的份额： 2021 年 于2021 年1 月1 日 发行在外的份额年内认购的份额年内赎回的份额 于2021 年12 月31 日发行在 外的份额 2B 类人民币（分派）份额- 56,097 - 56,097 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ 基金管理人管理委员会成员持有的份额： 2021 年 于2021 年1 月1 日 发行在外的份额年内认购的份额年内赎回的份额 于2021 年12 月31 日发行在 外的份额 4C 类美元对冲（累积）份额3,514 - - 3,514 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ 2020 年 于2020 年1 月1 日发行在外的份额年内认购的份额年内赎回的份额 于2020 年12 月31 日发行在 外的份额 4C 类美元对冲（累积）份额10,514 - (7,000) 3,514 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ (f) 银行结余 银行结余存在受托人的附属公司Citibank N.A., Hong Kong Branch。于2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日时存在受托人附属公司的银行结余以及于年末时就这些银行结余在年内赚得的利息收 入概述如下： 2021 年2020 年 人民币人民币 存放的银行结余65,614,408 46,879,950 ═════════ ═════════ 赚得的利息收入13,380 151,770 ═════════ ═════════ - 60 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (g) 保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和基金登记机构兼处理代理人费用 Citibank N.A., Hong Kong Branch N.A.担任本子基金的基金行政管理人，向本子基金提供金融服 务、会计服务、行政管理服务和其他服务。 Citicorp Financial Services Limited 为本子基金的基金登记机构兼处理代理人。 受托人已委任Citibank N.A., Hong Kong Branch 担任本子基金资产的保管人。 保管人、行政管理人和基金登记机构兼处理代理人也有权收取用本子基金的资产支付的应付费用， 该等费用的费率在基金管理人、受托人和保管人、行政管理人或基金登记机构兼处理代理人（视情 况而定）之间不时商定。行政管理人、保管人、基金登记机构兼处理代理人费用、财务报表编制费 用和合规监测费用将每日应计，应按月支付。 截至2021 年12 月31 日止年度的保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和基金登记机 构兼处理代理人费用总额为1,220,226 人民币（2020 年：1,786,002 人民币），截至2021 年12 月31 日未偿付的金额为120,009 人民币（2020 年：149,321 人民币）。 截至2021 年12 月31 日止年度的保管人费用总额为193,112 人民币（2020 年：201,482 人民 币），截至2021 年12 月31 日未偿付的金额为16,238 人民币（2020 年：16,593 人民币）。 截至2021 年12 月31 日止年度的行政管理费用总额为808,353 人民币（2020 年：1,288,688 人民 币），截至2021 年12 月31 日未偿付的金额为60,665 人民币（2020 年：85,623 人民币）。 截至2021 年12 月31 日止年度的基金登记机构兼处理代理人费用总额为73,531 人民币（2020 年：97,397 人民币），截至2021 年12 月31 日未偿付的金额为3,248 人民币（2020 年：3,318 人 民币）。 截至2021 年12 月31 日止年度的合规监测费用总额为80,835 人民币（2020 年：129,233 人民 币），截至2021 年12 月31 日未偿付的金额为5,662 人民币（2020 年：8,158 人民币）。 截至2021 年12 月31 日止年度的财务报表编制费用总额为64,395 人民币（2020 年：69,202 人民 币），截至2021 年12 月31 日未偿付的金额为34,196 人民币（2020 年：35,629 人民币）。 - 61 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 10 根据资产负债表的资产净值与已发布资产净值之间对账（因摊销香港证监会认可费用） 香港证监会认可费用将自认可之日（即2017 年12 月5 日）起在5 年内摊销。截至2021 年12 月31 日，188,152 人民币未被摊销，摊销期还剩1 年。本子基金就依据《国际财务报告准则》编制财务 报表的会计政策是在香港证监会认可费用发生时在全面收益表中进行支出。根据《国际财务报告准 则》在香港证监会认可费用发生时进行支出与本子基金的招募说明书中指明的香港证监会认可费用 的资本化和摊销有诸多不同之处，导致对资产净值进行调整。 2021 年2020 年 人民币人民币 财务状况表中列报的归属于份额持有人的净资产会计694,804,016 975,661,752 针对本子基金用于得出归属于份额持有人的净资产的 不同基准所作的调整188,152 416,077 ─────────── ─────────── 归属于份额持有人的净资产（根据招募说明书） 694,992,168 976,077,829 ═══════════ ═══════════ 每份额归属于份额持有人的净资产的计算方式为截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日归属 于份额持有人的净资产除以已发行份额总数。详细明细如下： 份额净值（根据本子基金的招募说明书） 类别货币2021 年2020 年 1A 类美元（分派）份额美元 88.87 141.80 1A 类美元（累积）份额美元 103.93 112.69 1E 类美元（分派）份额美元 73.90 90.84 2A 类美元（分派）份额美元 74.19 86.60 2A 类美元（累积）份额美元 163.98 178.68 2B 类人民币（分派）份额人民币 73.33 89.60 2B 类人民币（累积）份额人民币 161.81 180.61 2C 类美元（分派）份额美元 80.31 94.16 2D 类港元（分派）份额港元 72.81 84.48 2D 类港元（累积）份额港元 99.39 107.67 2E 类澳元（分派）份额澳元 81.93 89.11 2E 类澳元（累积）份额澳元 107.17 109.59 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元 73.38 90.31 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元 103.86 119.86 2G 类美元对冲（分派）份额美元 65.68 81.14 2G 类美元对冲（累积）份额美元 106.45 122.53 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元 73.00 90.08 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元 88.10 101.34 2J 类欧元对冲（分派）份额欧元- 93.49 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元 74.23 90.84 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元 84.64 98.46 2L 类港元对冲（分派）份额港元 72.94 90.25 2L 类港元对冲（累积）份额港元 88.69 102.28 2XB 类人民币（累积）份额人民币 99.76 - 2XG 类美元对冲（累积）份额美元 87.56 - 4C 类美元对冲（累积）份额美元 96.55 109.36 - 62 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 11 已发行份额数量和每份额归属于份额持有人的净资产 2021 年2020 年 类别份额份额 1A 类美元（分派）份额20,000 1,867 1A 类美元（累积）份额75,737 42,155 1E 类美元（分派）份额24,477 42,784 2A 类美元（分派）份额200,768 241,411 2A 类美元（累积）份额33,033 39,152 2B 类人民币（分派）份额1,430,312 1,468,901 2B 类人民币（累积）份额198,106 208,360 2C 类美元（分派）份额42,544 43,796 2D 类港元（分派）份额1,030,267 1,735,984 2D 类港元（累积）份额57,461 64,781 2E 类澳元（分派）份额1,957 5,064 2E 类澳元（累积）份额114 2,000 2F 类澳元对冲（分派）份额23,767 47,015 2F 类澳元对冲（累积）份额9,364 14,848 2G 类美元对冲（分派）份额278,887 422,145 2G 类美元对冲（累积）份额27,655 73,931 2I 类新加坡元对冲（分派）份额37,801 63,762 2I 类新加坡元对冲（累积）份额11,711 17,176 2J 类欧元对冲（分派）份额- 1,700 2K 类欧元对冲（分派）份额14,807 14,807 2K 类欧元对冲（累积）份额4,907 31,197 2L 类港元对冲（分派）份额120,646 135,358 2L 类港元对冲（累积）份额10,856 63,105 2XB 类人民币（累积）份额499,990 - 2XG 类美元对冲（累积）份额49,999 - 4C 类美元对冲（累积）份额9,784 9,784 ─────────── ─────────── 于2021 年12 月31 日的已发行份额数量 4,214,950 4,791,083 ═══════════ ═══════════ - 63 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 11 已发行份额数量和每份额归属于份额持有人的净资产（续） 2021 年2020 年 类别人民币人民币 1A 类美元（分派）份额 11,291,041 1,722,734 1A 类美元（累积）份额 50,003,742 30,910,657 1E 类美元（分派）份额 11,489,817 25,288,337 2A 类美元（分派）份额 94,622,719 136,032,015 2A 类美元（累积）份额 34,408,127 45,520,595 2B 类人民币（分派）份额 104,879,498 131,620,633 2B 类人民币（累积）份额 32,055,320 37,631,417 2C 类美元（分派）份额 21,702,987 26,833,720 2D 类港元（分派）份额 61,113,236 123,094,966 2D 类港元（累积）份额 4,652,595 5,854,646 2E 类澳元（分派）份额 739,601 2,270,945 2E 类澳元（累积）份额 56,316 1,103,089 2F 类澳元对冲（分派）份额 8,045,363 21,369,197 2F 类澳元对冲（累积）份额 4,486,621 8,956,918 2G 类美元对冲（分派）份额 116,358,623 222,876,570 2G 类美元对冲（累积）份额 18,701,755 58,942,661 2I 类新加坡元对冲（分派）份额 12,986,594 28,281,471 2I 类新加坡元对冲（累积）份额 4,855,802 8,570,695 2J 类欧元对冲（分派）份额- 1,269,680 2K 类欧元对冲（分派）份额 7,907,954 10,748,495 2K 类欧元对冲（累积）份额 2,987,894 24,544,229 2L 类港元对冲（分派）份额 7,168,913 10,253,559 2L 类港元对冲（累积）份额 784,364 5,417,809 2XB 类人民币（累积）份额 49,881,068 - 2XG 类美元对冲（累积）份额 27,810,884 - 4C 类美元对冲（累积）份额 6,001,334 6,962,791 ─────────── ─────────── 归属于份额持有人的净资产 694,992,168 976,077,829 ═══════════ ═══════════ - 64 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 11 已发行份额数量和每份额归属于份额持有人的净资产（续） 2021 年2020 年 每份额归属于份额持有人的净资产人民币人民币 1A 类美元（分派）份额 564.55 922.70 1A 类美元（累积）份额 660.23 733.26 1E 类美元（分派）份额 469.42 591.07 2A 类美元（分派）份额 471.30 563.49 2A 类美元（累积）份额 1,041.63 1,162.65 2B 类人民币（分派）份额 73.33 89.60 2B 类人民币（累积）份额 161.81 180.61 2C 类美元（分派）份额 510.13 612.70 2D 类港元（分派）份额 59.32 70.91 2D 类港元（累积）份额 80.97 90.38 2E 类澳元（分派）份额 377.95 448.49 2E 类澳元（累积）份额 494.36 551.54 2F 类澳元对冲（分派）份额 338.51 454.52 2F 类澳元对冲（累积）份额 479.11 603.25 2G 类美元对冲（分派）份额 417.23 527.96 2G 类美元对冲（累积）份额 676.23 797.26 2I 类新加坡元对冲（分派）份额 343.56 443.55 2I 类新加坡元对冲（累积）份额 414.64 499.00 2J 类欧元对冲（分派）份额- 747.04 2K 类欧元对冲（分派）份额 534.04 725.87 2K 类欧元对冲（累积）份额 608.86 786.74 2L 类港元对冲（分派）份额 59.42 75.75 2L 类港元对冲（累积）份额 72.25 85.85 2XB 类人民币（累积）份额 99.76 - 2XG 类美元对冲（累积）份额 556.23 - 4C 类美元对冲（累积）份额 613.32 711.58 可赎回份额的波动于归属于份额持有人的净资产变动表中披露。 截至2021 年12 月31 日，本子基金有3 位投资者分别持有1,484,081 份、574,446 份和549,989 份 份额，分别占本子基金资产净值的19.51%、28.39%和11.16%。 截至2020 年12 月31 日，本子基金有2 位投资者分别持有1,418,876 份和215,791 份份额，分别占 本子基金资产净值的10.32%和11.69%。 - 65 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 12 其他负债和应计支出 2021 年2020 年 人民币人民币 应付管理费（附注9(a)） 811,322 1,192,383 应付受托人费用（附注9(b)） 5,413 6,118 应付保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和基 金登记机构兼处理代理人费用（附注9(g)） 120,009 149,321 应付审计师酬金335,306 348,022 其他应付款项429,297 259,514 ───────── ───────── 1,701,347 1,955,358 ═════════ ═════════ - 66 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配 本基金管理人有意于可由本基金管理人决定的此等日期或基金管理人认为合适的此等其他日期或频 率分配分派类别份额应占的收益或资本。 如果在相关期间内分派类别份额应占的本子基金投资所实现收益不足以支付宣派的收益分配，则基 金管理人可酌情决定用资本支付此等收益分配。 2021 年2020 年 人民币人民币 年初结转的未分配收益976,077,829 1,840,381,681 ──────────── ─────────── 就份额的配售和赎回已付和应付的款项净额(138,048,359) (780,317,351) ──────────── ─────────── 分配前的税后亏损(97,841,777) (16,208,616) 向份额持有人的收益分配(44,967,600) (67,903,637) 经成立和认可费用的调整(227,925) 125,752 ──────────── ─────────── (143,037,302) (83,986,501) ═══════════ ═══════════ 年末结转的未分配收益694,992,168 976,077,829 ═══════════ ═══════════ 2021 年 人民币 就1A 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.85 美元的收益分配 10,232 就1E 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.61 美元的收益分配 168,263 就2A 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配 824,917 就2B 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 925,407 就2C 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.54 美元的收益分配 152,477 就2D 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.52 港元的收益分配 750,762 就2E 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.48 澳元的收益分配 12,119 就2F 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.48 澳元的收益分配 112,527 就2G 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.55 美元的收益分配 1,496,928 就2I 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配 162,400 就2J 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.37 欧元的收益分配 4,985 就2K 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.36 欧元的收益分配 42,247 就2L 类份额于2021 年1 月6 日支付每份额0.61 港元的收益分配 68,670 就1A 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.76 美元的收益分配 9,184 就1E 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.49 美元的收益分配 146,790 就2A 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.46 美元的收益分配 719,012 就2B 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 999,850 就2C 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.54 美元的收益分配 186,046 就2D 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.45 港元的收益分配 637,798 就2E 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.44 澳元的收益分配 10,997 就2F 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 71,041 就2G 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.44 美元的收益分配 1,058,815 就2I 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.48 新加坡元的收益分配 127,192 就2K 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.37 欧元的收益分配 42,838 - 67 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2021 年 人民币 就2L 类份额于2021 年2 月3 日支付每份额0.48 港元的收益分配 65,010 就1A 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.76 美元的收益分配 9,188 就1E 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.49 美元的收益分配 146,843 就2A 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.47 美元的收益分配 731,586 就2B 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 1,001,853 就2C 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.55 美元的收益分配 181,443 就2D 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.45 港元的收益分配 596,902 就2E 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.44 澳元的收益分配 11,161 就2F 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 60,655 就2G 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.44 美元的收益分配 969,185 就2I 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.48 新加坡元的收益分配 127,209 就2K 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.37 欧元的收益分配 42,726 就2L 类份额于2021 年3 月3 日支付每份额0.49 港元的收益分配 66,919 就1A 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.77 美元的收益分配 9,468 就1E 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.49 美元的收益分配 149,353 就2A 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.47 美元的收益分配 739,697 就2B 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 973,526 就2C 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.55 美元的收益分配 177,952 就2D 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.45 港元的收益分配 564,460 就2E 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.44 澳元的收益分配 11,095 就2F 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 60,322 就2G 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.44 美元的收益分配 967,127 就2I 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 138,791 就2K 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 43,493 就2L 类份额于2021 年4 月8 日支付每份额0.49 港元的收益分配 67,798 就1A 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.77 美元的收益分配 9,315 就1E 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.49 美元的收益分配 146,945 就2A 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.47 美元的收益分配 742,944 就2B 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 996,379 就2C 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.55 美元的收益分配 137,377 就2D 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.46 港元的收益分配 567,493 就2E 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.44 澳元的收益分配 11,167 就2F 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 58,801 就2G 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.44 美元的收益分配 916,763 就2I 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 138,122 就2K 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 43,958 就2L 类份额于2021 年5 月5 日支付每份额0.49 港元的收益分配 58,162 就1A 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.77 美元的收益分配 9,176 就1E 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.49 美元的收益分配 144,756 就2A 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.47 美元的收益分配 723,662 就2B 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 997,868 就2C 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.55 美元的收益分配 135,381 就2D 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.46 港元的收益分配 539,854 就2E 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.44 澳元的收益分配 10,998 就2F 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 54,109 就2G 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.44 美元的收益分配 882,360 就2I 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 124,908 就2K 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 43,900 就2L 类份额于2021 年6 月3 日支付每份额0.49 港元的收益分配 55,784 就1E 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.49 美元的收益分配 111,941 就2A 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.47 美元的收益分配 725,500 就2B 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配 1,004,075 就2C 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.55 美元的收益分配 137,308 就2D 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.46 港元的收益分配 530,691 就2E 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 6,662 - 68 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2021 年 人民币 就2F 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 53,147 就2G 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.44 美元的收益分配 859,100 就2I 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 96,150 就2K 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 43,212 就2L 类份额于2021 年7 月6 日支付每份额0.49 港元的收益分配 56,541 就1E 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.49 美元的收益分配 98,674 就2A 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.47 美元的收益分配 729,886 就2B 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.64 在岸人民币的收益分配 1,011,658 就2C 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.55 美元的收益分配 151,760 就2D 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.46 港元的收益分配 458,738 就2E 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 4,196 就2F 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 52,260 就2G 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.44 美元的收益分配 832,449 就2I 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 95,605 就2K 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 43,295 就2L 类份额于2021 年8 月4 日支付每份额0.49 港元的收益分配 56,795 就1A 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.77 美元的收益分配 99,498 就1E 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.49 美元的收益分配 98,609 就2A 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.47 美元的收益分配 698,090 就2B 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.64 在岸人民币的收益分配 1,005,708 就2C 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.55 美元的收益分配 151,711 就2D 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.46 港元的收益分配 451,272 就2E 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 4,177 就2F 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 52,020 就2G 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.44 美元的收益分配 832,115 就2I 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 95,988 就2K 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 42,972 就2L 类份额于2021 年9 月3 日支付每份额0.49 港元的收益分配 52,705 就1A 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.77 美元的收益分配 99,344 就1E 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.49 美元的收益分配 98,456 就2A 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.47 美元的收益分配 669,152 就2B 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.64 在岸人民币的收益分配 920,711 就2C 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.55 美元的收益分配 152,423 就2D 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.46 港元的收益分配 428,217 就2E 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 4,134 就2F 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 51,486 就2G 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.44 美元的收益分配 813,661 就2I 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 88,038 就2K 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 42,179 就2L 类份额于2021 年10 月6 日支付每份额0.49 港元的收益分配 52,560 就1A 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.77 美元的收益分配 98,448 就1E 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.50 美元的收益分配 78,237 就2A 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.47 美元的收益分配 628,750 就2B 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.64 在岸人民币的收益分配 913,237 就2C 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.55 美元的收益分配 152,907 就2D 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.46 港元的收益分配 406,112 就2E 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 4,245 就2F 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 52,859 就2G 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.44 美元的收益分配 805,037 就2I 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 87,983 就2K 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 41,918 就2L 类份额于2021 年11 月3 日支付每份额0.49 港元的收益分配 49,937 就1A 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.77 美元的收益分配 98,178 就1E 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.5 美元的收益分配 78,022 就2A 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.47 美元的收益分配 614,098 - 69 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2021 年 人民币 就2B 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.64 在岸人民币的收益分配 919,005 就2C 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.55 美元的收益分配 151,662 就2D 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.46 港元的收益分配 396,908 就2E 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.45 澳元的收益分配 4,003 就2F 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.46 澳元的收益分配 49,647 就2G 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.44 美元的收益分配 790,593 就2I 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.49 新加坡元的收益分配 86,413 就2K 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.38 欧元的收益分配 40,759 就2L 类份额于2021 年12 月3 日支付每份额0.49 港元的收益分配 48,332 ───────── 44,967,600 ═════════ - 70 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2020 年 人民币 就1E 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.60 美元的收益分配133,105 就2A 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配1,156253 就2B 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.62 在岸人民币的收益分配861,000 就2C 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配265,369 就2D 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,410,180 就2E 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.47 澳元的收益分配36,945 就2F 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.47 澳元的收益分配280,035 就2G 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.54 美元的收益分配2,681,409 就2I 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.51 新加坡元的收益分配315,025 就2J 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.36 欧元的收益分配19,304 就2K 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.35 欧元的收益分配71,171 就2L 类份额于2020 年1 月6 日支付每份额0.60 港元的收益分配54,556 就1E 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.60 美元的收益分配194,834 就2A 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.53 美元的收益分配1,021,194 就2B 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.62 在岸人民币的收益分配845,926 就2C 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.53 美元的收益分配275,048 就2D 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,299,322 就2E 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.47 澳元的收益分配26,565 就2F 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.48 澳元的收益分配201,360 就2G 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.54 美元的收益分配2,554,611 就2I 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.51 新加坡元的收益分配253,113 就2J 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.36 欧元的收益分配10,328 就2K 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.35 欧元的收益分配81,987 就2L 类份额于2020 年2 月5 日支付每份额0.60 港元的收益分配49,381 就1E 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.60 美元的收益分配219,230 就2A 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.53 美元的收益分配982,246 就2B 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配1,023,201 就2C 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.53 美元的收益分配264,379 就2D 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,158,399 就2E 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.47 澳元的收益分配25,795 就2F 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.48 澳元的收益分配195,282 就2G 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.54 美元的收益分配2,273,495 就2I 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配219,221 就2J 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.36 欧元的收益分配10,278 就2K 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.36 欧元的收益分配73,372 就2L 类份额于2020 年3 月4 日支付每份额0.60 港元的收益分配47,369 就1A 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.84 美元的收益分配11,141 就1E 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.60 美元的收益分配221,040 就2A 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.53 美元的收益分配920,241 就2B 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配1,011,490 就2C 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.53 美元的收益分配203,803 就2D 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,083,688 就2E 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.47 澳元的收益分配21,824 就2F 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.48 澳元的收益分配147,876 就2G 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,686,678 就2I 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配155,648 就2J 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.36 欧元的收益分配7,545 就2K 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.36 欧元的收益分配45,739 就2L 类份额于2020 年4 月3 日支付每份额0.60 港元的收益分配51,945 就1A 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.84 美元的收益分配11,172 就1E 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.60 美元的收益分配221,657 就2A 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配958,524 就2B 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配1,011,357 就2C 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配203,507 就2D 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,078,969 - 71 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2020 年 人民币 就2E 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.47 澳元的收益分配23,094 就2F 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.48 澳元的收益分配156,480 就2G 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,724,645 就2I 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配160,963 就2J 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.36 欧元的收益分配7,558 就2K 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.36 欧元的收益分配42,925 就2L 类份额于2020 年5 月6 日支付每份额0.60 港元的收益分配52,075 就1A 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.84 美元的收益分配11,205 就1E 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.60 美元的收益分配180,127 就2A 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.53 美元的收益分配953,195 就2B 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配1,005,986 就2C 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.53 美元的收益分配200,216 就2D 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,079,741 就2E 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.47 澳元的收益分配12,638 就2F 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.48 澳元的收益分配117,663 就2G 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,727,090 就2I 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配162,162 就2J 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.36 欧元的收益分配7,701 就2K 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.36 欧元的收益分配43,735 就2L 类份额于2020 年6 月3 日支付每份额0.60 港元的收益分配51,781 就1A 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.84 美元的收益分配11,091 就1E 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.60 美元的收益分配136,739 就2A 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配918,448 就2B 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配1,004,913 就2C 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.53 美元的收益分配198,243 就2D 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,045,092 就2E 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.47 澳元的收益分配12,874 就2F 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.48 澳元的收益分配110,418 就2G 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,645,002 就2I 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配162,422 就2J 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.37 欧元的收益分配7,742 就2K 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.36 欧元的收益分配42,521 就2L 类份额于2020 年7 月6 日支付每份额0.60 港元的收益分配51,725 就1A 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.85 美元的收益分配10,959 就1E 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.60 美元的收益分配148,807 就2A 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.53 美元的收益分配896,694 就2B 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配995,704 就2C 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.54 美元的收益分配195,471 就2D 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.52 港元的收益分配1,004,715 就2E 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.47 澳元的收益分配13,059 就2F 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.48 澳元的收益分配112,004 就2G 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,623,023 就2I 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配162,375 就2J 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.37 欧元的收益分配8,173 就2K 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.36 欧元的收益分配43,676 就2L 类份额于2020 年8 月5 日支付每份额0.60 港元的收益分配50,413 就1A 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.85 美元的收益分配10,825 就1E 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.61 美元的收益分配116,530 就2A 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.53 美元的收益分配894,580 就2B 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配983,756 就2C 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.54 美元的收益分配184,637 就2D 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.52 港元的收益分配973,623 就2E 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.48 澳元的收益分配12,094 就2F 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.48 澳元的收益分配113,652 就2G 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,605,868 - 72 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2020 年 人民币 就2I 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配166,597 就2J 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.37 欧元的收益分配8,156 就2K 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.36 欧元的收益分配43,586 就2L 类份额于2020 年9 月3 日支付每份额0.60 港元的收益分配57,241 就1A 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.85 美元的收益分配10,693 就1E 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.61 美元的收益分配175,845 就2A 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.53 美元的收益分配869,714 就2B 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配900,000 就2C 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.54 美元的收益分配182,437 就2D 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.52 港元的收益分配907,471 就2E 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.48 澳元的收益分配11,757 就2F 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.48 澳元的收益分配109,107 就2G 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.54 美元的收益分配1,587,586 就2I 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配164,180 就2J 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.37 欧元的收益分配7,899 就2K 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.36 欧元的收益分配42,214 就2L 类份额于2020 年10 月7 日支付每份额0.60 港元的收益分配60,298 就1A 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.85 美元的收益分配10,614 就1E 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.61 美元的收益分配174,552 就2A 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.53 美元的收益分配852,699 就2B 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配906,151 就2C 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.54 美元的收益分配179,852 就2D 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.52 港元的收益分配896,029 就2E 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.48 澳元的收益分配11,434 就2F 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.48 澳元的收益分配106,117 就2G 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.55 美元的收益分配1,545,957 就2I 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配162,400 就2J 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.37 欧元的收益分配7,771 就2K 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.36 欧元的收益分配41,530 就2L 类份额于2020 年11 月4 日支付每份额0.60 港元的收益分配63,579 就1A 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.85 美元的收益分配10,418 就1E 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.61 美元的收益分配171,317 就2A 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.53 美元的收益分配846,639 就2B 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.63 在岸人民币的收益分配899,443 就2C 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.54 美元的收益分配154,943 就2D 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.52 港元的收益分配773,300 就2E 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.48 澳元的收益分配11,719 就2F 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.48 澳元的收益分配108,781 就2G 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.55 美元的收益分配1,524,639 就2I 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.52 新加坡元的收益分配162,266 就2J 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.37 欧元的收益分配7,837 就2K 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.36 欧元的收益分配41,883 就2L 类份额于2020 年12 月3 日支付每份额0.61 港元的收益分配54,006 ───────── 67,903,637 ═════════ - 73 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 14 税务 香港 本子基金只有在下列情况中须要缴纳香港利得税： (i) 在香港出于自身利益或通过香港境内作为代理人的任何人士实施交易或业务，该等代理人 拥有可自由决定权来代表本子基金进行磋商及达成协议，并且定期行使权限来这样做； 以及 (ii) 根据《2006 年收入(豁免离岸基金缴付利得税)条例》、《2016 年税务(修订)(第2 号)条 例》及《2019 年税务(豁免基金缴付利得税)(修订) 条例》（统称为“《条例》”）不予 豁免。 如果本子基金根据《条例》不予豁免并且被视为在香港实施交易或业务，则就在香港产生或源自香 港的任何利润以及不属于资本性质或者根据《税务条例》不予豁免的任何利润，将会引起缴付利得 税的责任，税率目前为16.5%（2020 年：16.5%）。由于基金管理人认为于年底时不存在此等税收 敞口，因此未就香港利得税计提拨备。 中国内地 基金管理人认为，截至该等财务报表批准日期，与来源于债务证券的利息收入有关的增值税和附加 税的执行情况不确定。基金管理人在评估中国内地预扣税支出和相关税务拨备时运用了判断。 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日，基金管理人未就来源于中国内地债务证券的利息收 入计提增值税和附加税拨备。基金管理人在采取市场惯例并考虑到增值税执行情况的不确定性之后 认为，因本子基金自2016 年5 月1 日以来从中国内地非政府债券收到的累积利息收入而可能引起 的增值税和附加税敞口并不重大。 15 软佣金安排 基金管理人确认，于截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年度期间，不存在与通过经纪 机构或交易商指导本子基金的交易有关的软佣金安排。 16 借款 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日，本子基金并无借款。 17 或有负债及承诺 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日，本子基金并无或有负债及承诺。 - 74 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 18 资产的可转让性 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日，并无限制本子基金资产的可转让性的法定或合约 规定。 19 期后事项 截至2021 年12 月31 日止年度之后，本子基金收到26,550,261 人民币的认购款项，并支付了 31,510,906 人民币的赎回款项。除了以上披露的事项以外，并无须要根据《国际财务报告准则》于 财务报表中调整或披露的年末之后发生的事项。 20 批准财务报表 财务报表由基金管理人和受托人于2022 年4 月25 日批准。 - 75 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计） 截至2021 年12 月31 日 持仓量 公允价值 占资产 净值 人民币 百分比* 有报价投资 澳大利亚 (1.39%) NEWCASTLE COAL NCIAU 4.4 09/29/27 1,000,000 6,393,793 0.92 PERENTI FINANCE ASLAU 6 1/2 10/07/25 500,000 3,286,813 0.47 ────────── ──── 9,680,606 1.39 ────────── ──── 香港 (16.93%) BANK OF EAST ASIA LTD FRN 29DEC2049 2,000,000 12,847,678 1.85 CAS CAPITAL NO1 CASHLD 4 PERP 2,500,000 15,962,089 2.30 CELESTIAL DYNASTY LTD 4.25% 27JUN 2029 1,000,000 6,428,794 0.93 CHINA WATER AFF CWAHK 4.85 05/18/26 500,000 3,177,173 0.46 FEC FINANCE LTD FAEACO 7 3/8 PERP 850,000 5,460,533 0.79 FWD LTD FWDINS 5 1/2 PERP 950,000 5,991,910 0.86 FWD LTD FWDINS 6 1/4 12/31/49 1,700,000 10,819,772 1.56 LS FINANCE 2017 LIHHK 4.8 06/18/26 500,000 3,005,850 0.43 MELCO RESORTS MPEL 5 3/4 07/21/28 2,000,000 12,512,403 1.80 NANYANG COMMERCIAL BANK FRN 31 DEC 2049 2,000,000 12,878,296 1.85 NWD MTN LTD NWDEVL 4 1/8 07/18/29 3,000,000 19,258,558 2.76 RH INTL FINANCE LTD 6.5% 31DEC2049 600,000 2,936,675 0.42 SUN HUNG KAI BVI SUNHKC 5 09/07/26 1,000,000 6,407,387 0.92 ────────── ──── 117,687,118 16.93 ────────── ──── 印度 (4.81%) ADANI TRANSMISSI ADTIN 4 1/4 05/21/36 1,000,000 5,874,857 0.85 GREENKO INVESTMENT CO 4 7/8 08/16/23 1,000,000 6,426,163 0.92 POWER FIN CORP POWFIN 3.35 05/16/31 1,000,000 6,272,654 0.90 VEDANTA RESOURCE VEDLN 6 3/8 07/30/22 1,250,000 7,866,783 1.14 VEDANTA RESOURCES PLC 6.125% 09AUG2024 1,250,000 6,966,342 1.00 ───────── ──── 33,406,799 4.81 ───────── ──── * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 76 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 持仓量 公允价值 占资产净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 印尼 (4.89%) APL REALTY HLDG APLNIJ 5.95 06/02/24 250,000 955,562 0.14 BUKIT MAKMUR MAN DOIDIJ 7 3/4 02/10/26 600,000 3,784,250 0.54 DELTA MERLIN DUN DUNIAT 0 06/26/32 1,675,000 624,682 0.09 DELTA MERLIN DUNIA TEXTI FRN 26JUN2028 1,675,000 2,097,700 0.30 INDIKA ENERGY IV INDYIJ 8 1/4 10/22/25 850,000 5,626,297 0.81 INDOFOOD CBP SUK ICBPIJ 3.398 06/09/31 1,000,000 6,419,265 0.92 JABABEKA INTL BV KIJAIJ 6 1/2 10/05/23 500,000 2,980,791 0.43 MEDCO PLATINUM R MEDCIJ 6 3/4 01/30/25 500,000 3,251,971 0.47 MINEJESA CAPITAL BV 4.625% 10AUG2030 1,000,000 6,542,183 0.95 THETA CAPITAL PTE LTD 8.125% 22JAN2025 250,000 1,677,391 0.24 ────────── ──── 33,960,092 4.89 ────────── ──── 日本（2.31%） SOFTBANK GROUP CORP FRN 31DEC2049 500,000 3,161,165 0.45 SOFTBANK GRP COR SOFTBK 5 3/8 07/30/22 2,000,000 12,877,914 1.86 ────────── ──── 16,039,079 2.31 ────────── ──── 澳门 (2.63%) CHAMPION PATH SOCJOG 4.85 01/27/28 500,000 3,045,521 0.44 MGM CHINA HOLDIN MGMCHI 5 1/4 06/18/25 500,000 3,167,580 0.46 STUDIO CITY FIN STCITY 6 07/15/25 500,000 3,085,254 0.44 WYNN MACAU LTD WYNMAC 5 1/2 01/15/26 1,500,000 8,956,760 1.29 ────────── ──── 18,255,115 2.63 ────────── ──── 蒙古 (1.60%) MONGO MIN/ENG RE MONMIN 9 1/4 04/15/24 250,000 1,314,230 0.19 MONGOLIA MONGOL 5 1/8 12/05/22 500,000 3,249,906 0.47 MONGOLIA MONGOL 5 5/8 05/01/23 1,000,000 6,545,423 0.94 ────────── ──── 11,109,559 1.60 ────────── ──── * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 77 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 持仓量 公允价值 占资产 净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 巴基斯坦 (2.32%) REP OF PAKISTAN PKSTAN 6 7/8 12/05/27 1,500,000 9,636,426 1.39 THRD PKSTN SUKUK PKSTAN 5 5/8 12/05/22 1,000,000 6,486,028 0.93 ────────── ──── 16,122,454 2.32 ────────── ──── 中国内地 (43.76%) AAC TECHNOLOGIES AACTEC 3 3/4 06/02/31 1,000,000 6,299,334 0.91 AGILE GROUP AGILE 4.85 08/31/22 200,000 842,571 0.12 AGILE GROUP HOLDINGS LTD FRN 31DEC2049 1,000,000 3,050,253 0.44 AOYUAN PROPERTY CAPG 5 3/8 09/13/22 1,000,000 1,238,701 0.18 CFLD CAYMAN INV CHFOTN 9 07/31/21 1,000,000 1,764,418 0.25 CHALIECO HK CORP CHALUM 5 PERP 2,000,000 13,009,027 1.87 CHINA AOYUAN GROUP LTD 7.95% 19FEB2023 500,000 627,291 0.09 CHINA AOYUAN GRP CAPG 5.88 03/01/27 750,000 953,657 0.14 CHINA EVERGRANDE 0% 22JAN2023 2,995,000 2,996,465 0.43 CHINA GOVT BOND CGB 3.72 04/12/51 10,000,000 10,629,100 1.53 CHINA GOVT BOND CGB 3.81 09/14/50 50,000,000 53,689,999 7.72 CHINA OIL CHIOIL 4.7 06/30/26 500,000 3,222,814 0.46 CHINA SCE GRP CHINSC 5.95 09/29/24 250,000 1,320,217 0.19 CHINA SCE GRP CHINSC 6 02/04/26 750,000 3,807,480 0.55 CHINA SCE GRP CHINSC 7 05/02/25 250,000 1,292,489 0.19 CHONG HING BANK CHOHIN 3.876 07/26/27 1,000,000 6,360,633 0.91 DEXIN CHINA HLDN DEXICN 9.95 12/03/22 500,000 2,303,412 0.33 EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 7/8 02/13/23 250,000 607,726 0.09 EHI CAR SERVICES EHICAR 7 09/21/26 400,000 2,216,169 0.32 FAR EAST HORIZON LTD FRN 29DEC2049 1,000,000 6,299,270 0.91 FORTUNE STAR FOSUNI 5 1/4 03/23/22 2,000,000 12,752,266 1.83 FRANSHION BRILLA CHJMAO 4 1/4 07/23/29 1,436,000 8,750,567 1.26 GREENLAND GLB GRNLGR 5.6 11/13/22 250,000 1,402,956 0.20 GRNLGR 5.875% 03JUL2024 1,000,000 5,386,443 0.77 HUANENG HK CAPITAL LTD FRN 31DEC2049 2,500,000 16,132,014 2.32 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA ICBCAS 3.2 PERP 2,500,000 16,242,226 2.34 KAISA GROUP 0% 30JUN2022 1,250,000 2,124,054 0.31 KAISA GROUP KAISAG 9 3/4 09/28/23 2,500,000 4,249,379 0.61 KAISA GROUP KAISAG 9 3/8 06/30/24 250,000 421,095 0.06 KAISA GROUP KAISAG 9.95 07/23/25 750,000 1,274,671 0.18 KING TALENT MANAGEMENT L FRN 31DEC2049 250,000 1,479,835 0.21 KWG GROUP KWGPRO 5.95 08/10/25 250,000 1,144,734 0.16 KWG GROUP KWGPRO 6 08/14/26 500,000 2,263,964 0.33 KWG GROUP KWGPRO 6.3 02/13/26 1,000,000 4,546,921 0.65 LOGAN GROUP CO LOGPH 4 1/4 07/12/25 500,000 2,911,709 0.42 * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 78 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 持仓量 公允价值 占资产 净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 中国内地 (43.76%) NEW METRO GLOBAL FTLNHD 4 1/2 05/02/26 250,000 1,359,236 0.20 NEW METRO GLOBAL FTLNHD 4 5/8 10/15/25 500,000 2,744,739 0.39 POSTAL SAVINGS BK CHINA FRN 29DEC2049 2,500,000 16,248,737 2.34 POWERLONG PWRLNG 4.9 05/13/26 250,000 1,317,247 0.19 POWERLONG PWRLNG 5.95 04/30/25 250,000 1,328,491 0.19 RED SUN PROPERTI REDSUN 10 1/2 10/03/22 250,000 913,399 0.13 RED SUN PROPERTI REDSUN 7.3 01/13/25 500,000 1,366,954 0.20 RKPF 2019 E LTD ROADKG 7 3/4 PERP 2,800,000 15,380,852 2.20 RONSHINE CHINA RONXIN 7.1 01/25/25 250,000 607,567 0.09 RONSHINE CHINA RONXIN 7.35 12/15/23 500,000 1,223,709 0.18 RONSHINE CHINA RONXIN 8.95 01/22/23 750,000 1,810,409 0.26 SINO OCEAN LAND SINOCE 4 3/4 08/05/29 1,600,000 9,180,666 1.32 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 6 1/2 07/09/23 250,000 1,030,266 0.15 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 6.8 10/20/24 2,500,000 10,263,113 1.48 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7.95 08/08/22 500,000 2,373,986 0.34 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 8.35 04/19/23 250,000 1,042,526 0.15 TIMES CHINA HLDG LTD 6.75% 08JUL2025 250,000 1,089,517 0.16 TIMES CN HLDG TPHL 6.2 03/22/26 500,000 2,174,936 0.31 WANDA PROPERTIES DALWAN 6 7/8 07/23/23 1,000,000 6,087,293 0.88 WENS FOODSTUFF GWFOOD 3.258 10/29/30 250,000 1,138,403 0.16 WEST CHINA CEM WESCHI 4.95 07/08/26 450,000 2,731,764 0.39 YANGO CAYMAN YANGOG 11 3/4 09/08/22 500,000 385,109 0.06 YANGO JUSTICE INTL 8.25% 25NOV2023 750,000 1,244,275 0.18 YANGO JUSTICE SUNSHI 9 1/4 04/15/23 250,000 414,695 0.06 YUZHOU GROUP YUZHOU 6.35 01/13/27 1,000,000 1,794,147 0.26 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7 3/8 01/13/26 1,000,000 1,811,806 0.26 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 8 1/2 02/04/23 250,000 531,990 0.08 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 8 3/8 10/30/24 250,000 464,513 0.07 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.3 09/15/23 500,000 2,178,430 0.31 ZHENRO PROPERTIES ZHPRHK 7.1 09/10/24 1,000,000 4,194,050 0.60 ZHONGAN ONLINE ZHONAN 3 1/2 03/08/26 1,000,000 6,179,656 0.89 ────────── ──── 304,226,341 43.76 ────────── ──── *指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 79 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 持仓量 公允价值 占资产 净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 菲律宾 (2.30%) JOLLIBEE WORLDWIDE PTE L FRN 31DEC2049 500,000 3,205,154 0.46 SMC GLOBAL POWER SMCGL 5.95 PERP 2,000,000 12,748,582 1.84 ────────── ──── 15,953,736 2.30 ────────── ──── 新加坡 (0.42%) LMIRT CAPITAL PTE LTD 7.25% 19JUN2024 450,000 2,941,524 0.42 ────────── ──── 2,941,524 0.42 ────────── ──── 斯里兰卡 (0.93%) REP OF SRI LANKA SRILAN 6.2 05/11/27 2,000,000 6,450,265 0.93 ────────── ──── 6,450,265 0.93 ────────── ──── 越南 (0.89%) MONG DUONG FIN MONDFI 5 1/8 05/07/29 1,000,000 6,179,847 0.89 ────────── ──── 6,179,847 0.89 ────────── ──── 其他净资产102,979,633 0.15 ────────── ──── 截至2021 年12 月31 日归属于份额持有人的净资产 694,992,168 ══════════ 投资总计，按成本673,050,179 ══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 80 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资 澳大利亚 NEWCASTLE COAL NCIAU 4.4 09/29/27 2,000,000 - (1,000,000) 1,000,000 PERENTI FINANCE ASLAU 6 1/2 10/07/25 - 500,000 - 500,000 香港 BANK OF EAST ASIA LTD FRN 29DEC2049 500,000 1,500,000 - 2,000,000 BK OF EAST ASIA BNKEA 5 7/8 PERP 2,000,000 - (2,000,000) - CELESTIAL DYNASTY LTD 4.25% 27JUN2029 1,000,000 - - 1,000,000 CHINA WATER AFF CWAHK 4.85 05/18/26 - 1,000,000 (500,000) 500,000 ESR CAYMAN LTD ESRCAY 7 7/8 04/04/22 1,300,000 - (1,300,000) - FEC FINANCE LTD FAEACO 7 3/8 PERP 1,350,000 - (500,000) 850,000 FWD LTD FWDINS 5 1/2 PERP 950,000 - 950,000 FWD LTD FWDINS 6 1/4 12/31/49 1,700,000 - - 1,700,000 LS FINANCE 2017 LIHHK 4.8 06/18/26 - 1,000,000 (500,000) 500,000 MELCO RESORTS MPEL 5 3/4 07/21/28 2,000,000 600,000 (600,000) 2,000,000 NANYANG COMMERCIAL BANK FRN 31DEC2049 2,000,000 2,000,000 (2,000,000) 2,000,000 NWD MTN LTD NWDEVL 4 1/8 07/18/29 3,000,000 - - 3,000,000 RH INTL FINANCE LTD 6.5% 31DEC2049 1,100,000 - (500,000) 600,000 SUN HUNG KAI BVI SUNHKC 5 09/07/26 - 1,000,000 - 1,000,000 - 81 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 印度 GREENKO INVESTMENT CO 4 7/8 08/16/23 - 1,000,000 - 1,000,000 POWER FIN CORP POWFIN 3.35 05/16/31 - 1,000,000 - 1,000,000 POWER FIN CORP POWFIN 3.95 04/23/30 2,000,000 - (2,000,000) - UPL CORP LTD 4.625% 16JUN2030 1,550,000 - (1,550,000) - VEDANTA RESOURCE VEDLN 6 3/8 07/30/22 - 1,250,000 - 1,250,000 印尼 ABM INVESTAMA ABMMIJ 7 1/8 08/01/22 1,000,000 - (1,000,000) - APL REALTY HLDG APLNIJ 5.95 06/02/24 1,000,000 - (750,000) 250,000 BUKIT MAKMUR MAN DOIDIJ 7 3/4 02/10/26 - 1,300,000 (700,000) 600,000 BUKIT MAKMUR MAN DOIDIJ 7 3/4 02/13/22 500,000 - (500,000) - DELTA MERLIN DUN DUNIAT 8 5/8 03/12/24 3,350,000 - (3,350,000) - INDIKA ENERGY IV INDYIJ 8 1/4 10/22/25 1,350,000 - (500,000) 850,000 INDOFOOD CBP SUK ICBPIJ 3.398 06/09/31 - 1,600,000 (600,000) 1,000,000 JABABEKA INTL BV KIJAIJ 6 1/2 10/05/23 2,650,000 - (2,150,000) 500,000 MEDCO PLATINUM R MEDCIJ 6 3/4 01/30/25 - 500,000 - 500,000 MINEJESA CAPITAL BV 4.625% 10AUG2030 - 1,000,000 - 1,000,000 THETA CAPITAL PTE LTD 8.125% 22JAN2025 2,500,000 - (2,250,000) 250,000 - 82 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （作为豁免单位信托于开曼群岛成立） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 日本 SOFTBANK GROUP CORP FRN 31DEC2049 1,000,000 500,000 (1,000,000) 500,000 SOFTBANK GRP COR SOFTBK 5 3/8 07/30/22 - 2,000,000 - 2,000,000 澳门 CHAMPION PATH SOCJOG 4.85 01/27/28 - 500,000 - 500,000 MGM CHINA HOLDIN MGMCHI 5 1/4 06/18/25 - 1,000,000 (500,000) 500,000 STUDIO CITY FIN STCITY 6 07/15/25 - 500,000 - 500,000 马来西亚 SD INTERNATIONAL SUKUK 6.3% 09MAY2022 1,300,000 800,000 (2,100,000) - 蒙古 MONGO MIN/ENG RE MONMIN 9 1/4 04/15/24 1,000,000 - (750,000) 250,000 MONGOLIA MONGOL 5 1/8 12/05/22 - 500,000 - 500,000 巴基斯坦 REP OF PAKISTAN PKSTAN 6 7/8 12/05/27 700,000 800,000 - 1,500,000 THRD PKSTN SUKUK PKSTAN 5 5/8 12/05/22 1,000,000 1,500,000 (1,500,000) 1,000,000 中国内地 AGILE GROUP AGILE 4.85 08/31/22 - 200,000 - 200,000 AGILE GROUP HOLDINGS LTD FRN 31DEC2049 - 1,000,000 - 1,000,000 AOYUAN PROPERTY CAPG 7.95 09/07/21 2,000,000 - (2,000,000) - CENTRAL CHINA CENCHI 7 1/4 08/13/24 4,500,000 - (4,500,000) - CFLD CAYMAN INV CHFOTN 9 07/31/21 - 1,000,000 - 1,000,000 CHALIECO HK CORP CHALUM 5 PERP - 2,000,000 - 2,000,000 - 83 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （作为豁免单位信托于开曼群岛成立） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 中国内地 CHINA AOYUAN GROUP LTD 7.95% 19FEB2023 - 500,000 - 500,000 CHINA EVERGRANDE EVERRE 7 1/2 06/28/23 1,500,000 2,000,000 (3,500,000) - CHINA EVERGRANDE EVERRE 8 3/4 06/28/25 2,000,000 500,000 (2,500,000) - CHINA GOVT BOND CGB 3.72 04/12/51 - 30,000,000 (20,000,000) 10,000,000 CHINA OIL CHIOIL 4.7 06/30/26 - 500,000 - 500,000 CHINA SCE GRP CHINSC 5.95 09/29/24 - 250,000 - 250,000 CHINA SCE GRP CHINSC 7 05/02/25 2,950,000 1,250,000 (3,950,000) 250,000 CHINA SOUTH CITY CSCHCN 6 3/4 09/13/21 1,000,000 - (1,000,000) - CHONG HING BANK CHOHIN 3.876 07/26/27 - 1,000,000 - 1,000,000 CNAC HK FINBRID HAOHUA 3.7 09/22/50 1,000,000 - (1,000,000) - CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 3% 22SEP2030 3,000,000 - (3,000,000) - DEXIN CHINA HLDN DEXICN 9.95 12/03/22 1,000,000 - (500,000) 500,000 EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 3/4 01/13/22 800,000 - (800,000) - EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 7/8 02/13/23 1,000,000 250,000 (1,000,000) 250,000 EHI CAR SERVICES EHICAR 7 09/21/26 - 400,000 - 400,000 FANTASIA HOLDING FTHDGR 9 1/4 07/28/23 3,000,000 - (3,000,000) - FANTASIA HOLDING FTHDGR 9 7/8 10/19/23 1,000,000 - (1,000,000) - FAR EAST HORIZON LTD 3.375% 18FEB2025 1,000,000 - (1,000,000) - FAR EAST HORIZON LTD FRN 29DEC2049 1,000,000 - - 1,000,000 FRANSHION BRILLA CHJMAO 4 1/4 07/23/29 1,936,000 - (500,000) 1,436,000 GOLDEN WHEEL GWTH 12.95 03/14/22 2,000,000 - (2,000,000) - GREENLAND GLB GRNLGR 5.6 11/13/22 - 250,000 - 250,000 - 84 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 中国内地 GRNLGR 5.875% 03JUL2024 - 1,000,000 - 1,000,000 HEJUN SHUNZE INV LGUANG 10.4 03/09/23 1,000,000 - (1,000,000) - INCOME PART RMB BOND-2BACC IPRB2BA 234,816 - (234,816) - JINGRUI HOLDINGS JINGRU 9.45 04/23/21 1,500,000 - (1,500,000) - KAISA GROUP KAISAG 8 1/2 06/30/22 - 1,250,000 - 1,250,000 KAISA GROUP KAISAG 9 3/4 09/28/23 3,000,000 2,500,000 (3,000,000) 2,500,000 KAISA GROUP KAISAG 9 3/8 06/30/24 1,000,000 500,000 (1,250,000) 250,000 KING TALENT MANAGEMENT L FRN 31DEC2049 1,800,000 - (1,550,000) 250,000 KWG GROUP KWGPRO 5.95 08/10/25 - 250,000 - 250,000 KWG GROUP KWGPRO 6 08/14/26 - 500,000 - 500,000 KWG GROUP KWGPRO 7 7/8 09/01/23 2,500,000 - (2,500,000) - KWG PROPERTY KWGPRO 5 7/8 11/10/24 1,000,000 - (1,000,000) - LOGAN GROUP CO LOGPH 4 1/4 07/12/25 - 500,000 - 500,000 NEW METRO GLOBAL FTLNHD 4 1/2 05/02/26 - 250,000 - 250,000 POSTAL SAVINGS BK CHINA FRN 29DEC2049 - 2,500,000 - 2,500,000 POWERLONG PWRLNG 4.9 05/13/26 - 250,000 - 250,000 POWERLONG PWRLNG 5.95 04/30/25 - 450,000 (200,000) 250,000 POWERLONG PWRLNG 6.95 07/23/23 3,500,000 - (3,500,000) - RADIANCE CAPITAL INV 10.5% 16JAN2022 1,000,000 - (1,000,000) - RED SUN PROPERTI REDSUN 10 1/2 10/03/22 - 500,000 (250,000) 250,000 RED SUN PROPERTI REDSUN 7.3 01/13/25 - 3,500,000 (3,000,000) 500,000 RED SUN PROPERTIES GRP 9.95% 11APR2022 400,000 - (400,000) - RKPF 2019 A LTD ROADKG 6.7 09/30/24 1,000,000 - (1,000,000) - - 85 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 中国内地 RKPF 2019 E LTD ROADKG 7 3/4 PERP 3,300,000 - (500,000) 2,800,000 RONGXINGDA DEVEL RISSUN 8 04/24/22 1,000,000 - (1,000,000) - RONSHINE CHINA 8.75% 25OCT2022 1,500,000 - (1,500,000) - RONSHINE CHINA RONXIN 7.1 01/25/25 - 250,000 - 250,000 RONSHINE CHINA RONXIN 7.35 12/15/23 500,000 500,000 (500,000) 500,000 RONSHINE CHINA RONXIN 8.95 01/22/23 1,500,000 - (750,000) 750,000 SHUI ON DEVELOP SHUION 5 3/4 11/12/23 2,250,000 1,000,000 (3,250,000) - SHUI ON DEVELOP SHUION 6.15 08/24/24 1,050,000 - (1,050,000) - SINO OCEAN LAND SINOCE 4 3/4 08/05/29 2,000,000 - (400,000) 1,600,000 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 6 1/2 07/09/23 - 250,000 - 250,000 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7 1/4 06/14/22 2,500,000 - (2,500,000) - SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7.95 08/08/22 500,000 - - 500,000 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 8.35 04/19/23 - 250,000 - 250,000 TIMES CHINA HLDG LTD 6% 05MAY2021 2,250,000 - (2,250,000) - TIMES CHINA HLDG LTD 6.75% 08JUL2025 - 250,000 - 250,000 WANDA PROPERTIES DALWAN 6 7/8 07/23/23 3,750,000 - (2,750,000) 1,000,000 WENS FOODSTUFF GWFOOD 3.258 10/29/30 - 500,000 (250,000) 250,000 WEST CHINA CEM WESCHI 4.95 07/08/26 - 450,000 - 450,000 WILL SEMICONDUCTER LTD-ARTS28DEC20 1,000,000 - (1,000,000) - YANGO CAYMAN YANGOG 11 3/4 09/08/22 1,000,000 - (500,000) 500,000 YANGO JUSTICE INTL 8.25% 25NOV2023 1,500,000 750,000 (1,500,000) 750,000 YANGO JUSTICE SUNSHI 9 1/4 04/15/23 - 250,000 - 250,000 - 86 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 中国内地 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7 3/8 01/13/26 2,000,000 1,500,000 (2,500,000) 1,000,000 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7.7 02/20/25 1,000,000 - (1,000,000) - YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 8 1/2 02/04/23 - 250,000 - 250,000 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 8 3/8 10/30/24 - 250,000 - 250,000 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.3 09/15/23 500,000 1,500,000 (1,500,000) 500,000 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.65 01/21/23 500,000 - (500,000) - ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.7 08/03/22 2,500,000 - (2,500,000) - ZHONGAN ONLINE ZHONAN 3 1/2 03/08/26 - 1,000,000 - 1,000,000 - 87 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 2021 年 1 月1 日增添出售 2021 年 12 月31 日 有报价投资（续） 菲律宾 JOLLIBEE WORLDWI JFCPM 4 3/4 06/24/30 2,000,000 - (2,000,000) - JOLLIBEE WORLDWIDE PTE L FRN 31DEC2049 - 500,000 - 500,000 SMC GLOBAL POWER SMCGL 5.95 PERP 3,000,000 - (1,000,000) 2,000,000 新加坡 LMIRT CAPITAL PTE LTD 7.25% 19JUN2024 2,000,000 - (1,550,000) 450,000 斯里兰卡 REP OF SRI LANKA SRILAN 6.2 05/11/27 2,500,000 1,500,000 (2,000,000) 2,000,000 REP OF SRI LANKA SRILAN 6.35 06/28/24 1,250,000 - (1,250,000) - 泰国 TMB BANK/CAYMAN ISLANDS FRN 31DEC2049 2,000,000 - (2,000,000) - 英国 JAGUAR LAND ROVR TTMTIN 4 1/2 01/15/26 1,500,000 - (1,500,000) - 越南 MONG DUONG FIN MONDFI 5 1/8 05/07/29 1,000,000 500,000 (500,000) 1,000,000 - 88 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 金融衍生工具相关详情（未经审计） 截至2021 年12 月31 日 外汇远期合约 截至2021 年12 月31 日，本基金持有的未偿付外汇远期合约如下所示： 待交割合约 换取金额 结算日期 对手方 公允价值 人民币 金融资产： 1,772,520 澳元8,145,337 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. 43,421 1,432,460 澳元6,582,648 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. 35,091 2,019,806 离岸人民币436,912 澳元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 1,342 84,348 离岸人民币11,683 欧元2022 年1 月20 日Citibank N.A. 145 80,745 离岸人民币98,543 港元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 348 8,834 离岸人民币10,781 港元2022 年1 月20 日Citibank N.A. 38 1,295,523 离岸人民币202,683 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 6,179 312,716 离岸人民币49,022 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 872 207,546 离岸人民币32,470 美元2022 年1 月20 日Citibank N.A. 990 126,145 离岸人民币19,735 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 602 63,705 离岸人民币9,986 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 178 55,119 离岸人民币8,643 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 136 42,762 离岸人民币6,700 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 144 30,496 离岸人民币4,782 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 75 12,312 离岸人民币1,928 美元2022 年1 月20 日Citibank N.A. 48 232 离岸人民币36 美元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. 1 2,802,908 新加坡元13,123,700 离岸人民 币 2022 年1 月20 日 Citibank N.A. 85,023 1,043,844 新加坡元4,887,456 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. 31,664 81,000,000 离岸人民币12,590,058 美元 2022 年1 月26 日Barclays Bank PLC 875,325 76,500,000 离岸人民币11,891,780 美元 2022 年1 月26 日UBS AG 819,263 164,500,000 离岸人民币25,570,064 美元 2022 年2 月24 日Citibank N.A. 1,486,843 80,000,000 离岸人民币12,431,912 美元 2022 年2 月28 日UBS AG 726,247 70,000,000 离岸人民币10,876,327 美元 2022 年2 月28 日Barclays Bank PLC 645,602 60,000,000 离岸人民币9,321,456 美元 2022 年2 月28 日Citibank N.A. 560,429 25,000,000 离岸人民币3,894,325 美元 2022 年3 月7 日UBS AG 156,109 13,000,000 离岸人民币2,036,161 美元 2022 年3 月14 日Citibank N.A. 4,477 ───────── 5,480,592 ═════════ - 89 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 金融衍生工具相关详情（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日 外汇远期合约（续） 待交割合约 换取金额 结算日期 对手方 公允价值 人民币 金融负债： 82,015 离岸人民币18,046 澳元2022 年1 月20 日Citibank N.A. (1,352) 66,291 离岸人民币14,586 澳元2022 年1 月20 日Citibank N.A. (1,093) 2,807,092 离岸人民币389,747 欧元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. (1,867) 143,885 离岸人民币30,743 新加坡元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. (989) 54,166 离岸人民币11,505 新加坡元 2022 年1 月20 日Citibank N.A. (50) 1,118,093 欧元8,092,420 离岸人民 币 2022 年1 月20 日 Citibank N.A. (34,158) 809,295 欧元5,857,434 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. (24,724) 8,940,893 港元7,320,625 离岸人民币 2022 年1 月20 日Citibank N.A. (26,229) 978,238 港元800,962 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. (2,870) 18,606,543 美元118,847,710 离岸人民 币 2022 年1 月20 日 Citibank N.A. (485,479) 4,429,974 美元28,296,083 离岸人民 币 2022 年1 月20 日 Citibank N.A. (115,588) 2,983,879 美元19,059,272 离岸人民 币 2022 年1 月20 日 Citibank N.A. (77,855) 1,836,912 美元11,733,122 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. (47,928) 955,083 美元6,100,510 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. (24,920) 15,544 美元99,356 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. (478) 6,233 美元39,889 离岸人民币2022 年1 月20 日Citibank N.A. (241) 5,796 美元36,987 离岸人民币 2022 年1 月20 日Citibank N.A. (117) 1,338 美元8,534 离岸人民币 2022 年1 月20 日Citibank N.A. (25) ───────── (845,963) ═════════ - 90 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 抵押品持仓（未经审计） 截至2021 年12 月31 日 抵押品提供方 抵押品性质 信用 评级 评级机构 到期期限 计价货币 占抵押品所覆 盖资产净值的 比例(%) 抵押品价值 人民币 Barclays Bank PLC 现金 N/A N/A N/A 美元1.20% 8,328,943 Citibank N.A., Hong Kong Branch 现金 N/A N/A N/A 美元0.39% 2,742,572 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 现金 N/A N/A N/A 美元0.21% 1,449,020 UBS AG 现金 N/A N/A N/A 美元1.61% 11,227,200 有关现金抵押品再投资的详情 进行再投资的已收取现金 抵押品 发行文件中指明的最高金额 进行再投资的已收取现金 抵押品占发行文件中指明的 最高金额的比例 现金抵押品 再投资产生的回报 % - N/A - - - 91 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 与源于金融衍生工具的敞口有关的信息（未经审计） 截至2021 年12 月31 日止年度 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年度，因出于任何用途使用衍生金融工具而产生的最低、 最高和平均敞口毛额占本子基金总资产净值的比例： 2021 年 占资产净值比例 (%) 2020 年 占资产净值比例 (%) 最低敞口毛额108.86% 111.80% 最高敞口毛额144.29% 147.04% 平均敞口毛额128.55% 134.41% 截至2021 年12 月31 日和2020 年12 月31 日止年度，因出于投资用途使用衍生金融工具而产生的最低、 最高和平均敞口净额占本子基金总资产净值的比例： 2021 年 占资产净值比例 (%) 2020 年 占资产净值比例 (%) 最低敞口净额0.00% 0.00% 最高敞口净额0.00% 0.00% 平均敞口净额0.00% 0.00% - 92 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计） 截至2021 年12 月31 日止年度 资产 净值* 份额 净值* 于2021 年12 月31 日人民币人民币 1A 类美元（分派）份额 11,291,041 564.55 1A 类美元（累积）份额 50,003,742 660.23 1E 类美元（分派）份额 11,489,817 469.42 2A 类美元（分派）份额 94,622,719 471.30 2A 类美元（累积）份额 34,408,127 1,041.63 2B 类人民币（分派）份额 104,879,498 73.33 2B 类人民币（累积）份额 32,055,320 161.81 2C 类美元（分派）份额 21,702,987 510.13 2D 类港元（分派）份额 61,113,236 59.32 2D 类港元（累积）份额 4,652,595 80.97 2E 类澳元（分派）份额 739,601 377.95 2E 类澳元（累积）份额 56,316 494.36 2F 类澳元对冲（分派）份额 8,045,363 338.51 2F 类澳元对冲（累积）份额 4,486,621 479.11 2G 类美元对冲（分派）份额 116,358,623 417.23 2G 类美元对冲（累积）份额 18,701,755 676.23 2I 类新加坡元对冲（分派）份额 12,986,594 343.56 2I 类新加坡元对冲（累积）份额 4,855,802 414.64 2K 类欧元对冲（分派）份额 7,907,954 534.04 2K 类欧元对冲（累积）份额 2,987,894 608.86 2L 类港元对冲（分派）份额 7,168,913 59.42 2L 类港元对冲（累积）份额 784,364 72.25 2XB 类人民币（累积）份额 49,881,068 99.76 2XG 类美元对冲（累积）份额 27,810,884 556.23 4C 类美元对冲（累积）份额 6,001,334 613.32 ─────────── 资产净值总计694,992,168 ═══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 93 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 资产 净值* 份额 净值* 于2020 年12 月31 日人民币人民币 1A 类美元（分派）份额1,722,734 922.70 1A 类美元（累积）份额30,910,657 733.26 1E 类美元（分派）份额25,288,337 591.07 2A 类美元（分派）份额136,032,015 563.49 2A 类美元（累积）份额45,520,595 1,162.65 2B 类人民币（分派）份额131,620,633 89.60 2B 类人民币（累积）份额37,631,417 180.61 2C 类美元（分派）份额26,833,720 612.70 2D 类港元（分派）份额123,094,966 70.91 2D 类港元（累积）份额5,854,646 90.38 2E 类澳元（分派）份额2,270,945 448.49 2E 类澳元（累积）份额1,103,089 551.54 2F 类澳元对冲（分派）份额21,369,197 454.52 2F 类澳元对冲（累积）份额8,956,918 603.25 2G 类美元对冲（分派）份额222,876,570 527.96 2G 类美元对冲（累积）份额58,942,661 797.26 2I 类新加坡元对冲（分派）份额28,281,471 499.00 2I 类新加坡元对冲（累积）份额8,570,695 443.55 2J 类欧元对冲（分派）份额1,269,680 747.04 2K 类欧元对冲（分派）份额10,748,495 725.87 2K 类欧元对冲（累积）份额24,544,229 786.74 2L 类港元对冲（分派）份额10,253,559 75.75 2L 类港元对冲（累积）份额5,417,809 85.85 4C 类美元对冲（累积）份额6,962,791 711.58 ─────────── 资产净值总计976,077,829 ═══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 94 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 资产 净值* 份额 净值* 于2019 年12 月31 日人民币人民币 1A 类美元（分派）份额1,757,532 941.33 1A 类美元（累积）份额10,368,203 704.89 1B 类人民币（累积）份额474,936,726 101.05 1E 类美元（分派）份额19,175,178 671.90 2A 类美元（分派）份额171,930,642 589.93 2A 类美元（累积）份额39,808,305 1123.29 2B 类人民币（分派）份额133,957,581 94.28 2B 类人民币（累积）份额24,264,935 174.49 2C 类美元（分派）份额45,851,229 637.47 2D 类港元（分派）份额209,427,923 74.27 2D 类港元（累积）份额6,716,902 87.32 2E 类澳元（分派）份额5,558,651 461.69 2E 类澳元（累积）份额1,674,737 532.87 2F 类澳元对冲（分派）份额42,643,683 467.28 2F 类澳元对冲（累积）份额13,440,845 580.57 2G 类美元对冲（分派）份额400,404,254 602.90 2G 类美元对冲（累积）份额108,366,611 839.83 2I 类新加坡元对冲（分派）份额47,857,090 494.42 2I 类新加坡元对冲（累积）份额10,079,320 518.03 2J 类欧元对冲（分派）份额2,807,216 759.52 2K 类欧元对冲（分派）份额14,785,254 744.92 2K 类欧元对冲（累积）份额28,328,683 768.92 2L 类港元对冲（分派）份额7,837,400 86.01 2L 类港元对冲（累积）份额3,925,170 89.86 4B 类人民币（累积）份额333,839 106.66 4C 类美元对冲（累积）份额14,143,772 738.30 ─────────── 资产净值总计1,840,381,681 ═══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 95 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别货币资产 净值* 份额 净值* 于2021 年12 月31 日 1A 类美元（分派）份额美元 1,777,470 88.87 1A 类美元（累积）份额美元 7,871,739 103.93 1E 类美元（分派）份额美元 1,808,761 73.90 2A 类美元（分派）份额美元 14,895,792 74.19 2A 类美元（累积）份额美元 5,416,631 163.98 2B 类人民币（分派）份额人民币 104,879,498 73.33 2B 类人民币（累积）份额人民币 32,055,320 161.81 2C 类美元（分派）份额美元 3,416,549 80.31 2D 类港元（分派）份额港元 75,016,987 72.81 2D 类港元（累积）份额港元 5,711,098 99.39 2E 类澳元（分派）份额澳元 160,328 81.93 2E 类澳元（累积）份额澳元 12,208 107.17 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元 1,744,045 73.38 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元 972,593 103.86 2G 类美元对冲（分派）份额美元 18,317,524 65.68 2G 类美元对冲（累积）份额美元 2,944,086 106.45 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元 2,759,312 73.00 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元 1,031,731 88.10 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元 1,099,244 74.23 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元 415,332 84.64 2L 类港元对冲（分派）份额港元 8,799,899 72.94 2L 类港元对冲（累积）份额港元 962,813 88.69 2XB 类人民币（累积）份额人民币 49,881,068 99.76 2XG 类美元对冲（累积）份额美元 4,378,073 87.56 4C 类美元对冲（累积）份额美元 944,748 96.55 * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 96 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别货币资产 净值* 份额 净值* 于2020 年12 月31 日 1A 类美元（分派）份额美元264,758 141.80 1A 类美元（累积）份额美元4,750,504 112.69 1E 类美元（分派）份额美元3,886,438 90.84 2A 类美元（分派）份额美元20,906,081 86.60 2A 类美元（累积）份额美元6,995,833 178.68 2B 类人民币（分派）份额人民币131,620,633 89.60 2B 类人民币（累积）份额人民币37,631,416 180.61 2C 类美元（分派）份额美元4,123,940 94.16 2D 类港元（分派）份额港元146,653,373 84.48 2D 类港元（累积）份额港元6,975,132 107.67 2E 类澳元（分派）份额澳元451,209 89.11 2E 类澳元（累积）份额澳元219,170 109.59 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元4,245,798 90.31 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元1,779,630 119.86 2G 类美元对冲（分派）份额美元34,252,786 81.14 2G 类美元对冲（累积）份额美元9,058,602 122.53 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元5,743,816 90.08 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元1,740,663 101.34 2J 类欧元对冲（分派）份额欧元158,901 93.49 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元1,345,181 90.84 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元3,071,726 98.46 2L 类港元对冲（分派）份额港元12,215,926 90.25 2L 类港元对冲（累积）份额港元6,454,691 102.28 4C 类美元对冲（累积）份额美元1,070,077 109.36 * 指经成立费用和认可费用调整后的资产净值 - 97 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别货币资产 净值* 份额 净值* 于2019 年12 月31 日 1A 类美元（分派）份额美元252,443 135.21 1A 类美元（累积）份额美元1,489,237 101.25 1B 类人民币（累积）份额人民币474,936,726 101.05 1E 类美元（分派）份额美元2,754,227 96.51 2A 类美元（分派）份额美元24,695,258 84.74 2A 类美元（累积）份额美元5,717,866 161.34 2B 类人民币（分派）份额人民币133,957,581 94.28 2B 类人民币（累积）份额人民币24,264,935 174.49 2C 类美元（分派）份额美元6,585,841 91.56 2D 类港元（分派）份额港元234,233,404 83.06 2D 类港元（累积）份额港元7,512,479 97.66 2E 类澳元（分派）份额澳元1,138,968 94.60 2E 类澳元（累积）份额澳元343,154 109.19 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元8,737,697 95.75 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元2,754,031 118.96 2G 类美元对冲（分派）份额美元57,512,065 86.60 2G 类美元对冲（累积）份额美元15,565,238 120.63 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元9,248,906 95.55 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元1,947,939 100.11 2J 类欧元对冲（分派）份额欧元359,467 97.26 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元1,893,269 95.39 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元3,627,521 98.46 2L 类港元对冲（分派）份额港元8,765,693 96.20 2L 类港元对冲（累积）份额港元4,390,083 100.50 4B 类人民币（累积）份额人民币333,839 106.66 4C 类美元对冲（累积）份额美元2,031,541 106.05 * 指经成立费用和认可费用调整后的资产净值 - 98 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2021 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元143.24 87.37 1A 类美元（累积）份额美元117.03 101.30 1E 类美元（分派）份额美元90.38 73.23 2A 类美元（分派）份额美元87.29 72.82 2A 类美元（累积）份额美元185.19 159.93 2B 类人民币（分派）份额人民币89.26 72.57 2B 类人民币（累积）份额人民币183.51 158.75 2C 类美元（分派）份额美元94.82 78.86 2D 类港元（分派）份额港元85.27 71.39 2D 类港元（累积）份额港元111.74 96.84 2E 类澳元（分派）份额澳元92.81 78.61 2E 类澳元（累积）份额澳元118.79 102.22 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元89.94 72.80 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元120.40 102.43 2G 类美元对冲（分派）份额美元80.70 65.13 2G 类美元对冲（累积）份额美元123.09 104.87 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元89.69 72.38 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元101.82 86.77 2J 类欧元对冲（分派）份额欧元94.22 93.66 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元90.59 73.61 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元98.84 83.57 2L 类港元对冲（分派）份额港元89.76 72.35 2L 类港元对冲（累积）份额港元102.74 87.39 2XB 类人民币（累积）份额人民币100.00 99.76 2XG 类美元对冲（累积）份额美元100.23 86.25 4C 类美元对冲（累积）份额美元110.49 94.90 - 99 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2020 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元137.97 123.79 1A 类美元（累积）份额美元103.31 92.70 1B 类人民币（累积）份额人民币101.05 98.43 1E 类美元（分派）份额美元101.06 95.29 1E 类美元（累积）份额美元102.07 99.68 2A 类美元（分派）份额美元91.50 81.96 2A 类美元（累积）份额美元165.22 148.45 2B 类人民币（分派）份额人民币98.16 92.05 2B 类人民币（累积）份额人民币174.50 158.65 2C 类美元（分派）份额美元98.17 88.39 2D 类港元（分派）份额港元90.39 80.90 2D 类港元（累积）份额港元100.75 90.39 2E 类澳元（分派）份额澳元101.39 92.41 2E 类澳元（累积）份额澳元111.76 99.42 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元100.35 94.59 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元120.06 110.29 2G 类美元对冲（分派）份额美元90.66 85.01 2G 类美元对冲（累积）份额美元121.37 110.52 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元100.26 94.39 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元100.65 98.22 2J 类欧元对冲（分派）份额欧元100.93 95.82 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元99.85 94.38 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元100.15 97.31 2L 类港元对冲（分派）份额港元100.54 94.94 2L 类港元对冲（累积）份额港元100.84 98.40 4B 类人民币（累积）份额人民币106.66 100.14 4C 类美元对冲（累积）份额美元106.05 100.12 - 100 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2019 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元137.97 123.79 1A 类美元（累积）份额美元103.31 92.70 1B 类人民币（累积）份额人民币101.05 98.43 1E 类美元（分派）份额美元101.06 95.29 1E 类美元（累积）份额美元102.07 99.68 2A 类美元（分派）份额美元91.50 81.96 2A 类美元（累积）份额美元165.22 148.45 2B 类人民币（分派）份额人民币98.16 92.05 2B 类人民币（累积）份额人民币174.50 158.65 2C 类美元（分派）份额美元98.17 88.39 2D 类港元（分派）份额港元90.39 80.90 2D 类港元（累积）份额港元100.75 90.39 2E 类澳元（分派）份额澳元101.39 92.41 2E 类澳元（累积）份额澳元111.76 99.42 2F 类澳元对冲（分派）份额澳元100.35 94.59 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元120.06 110.29 2G 类美元对冲（分派）份额美元90.66 85.01 2G 类美元对冲（累积）份额美元121.37 110.52 2I 类新加坡元对冲（分派）份额新加坡元100.26 94.39 2I 类新加坡元对冲（累积）份额新加坡元100.65 98.22 2J 类欧元对冲（分派）份额欧元100.93 95.82 2K 类欧元对冲（分派）份额欧元99.85 94.38 2K 类欧元对冲（累积）份额欧元100.15 97.31 2L 类港元对冲（分派）份额港元100.54 94.94 2L 类港元对冲（累积）份额港元100.84 98.40 4B 类人民币（累积）份额人民币106.66 100.14 4C 类美元对冲（累积）份额美元106.05 100.12 截至2018 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元137.77 120.01 1A 类美元（累积）份额美元103.18 89.87 1B 类人民币（分派）份额人民币100.96 99.74 2A 类美元（分派）份额美元103.10 82.60 2A 类美元（累积）份额美元165.95 144.00 2B 类人民币（分派）份额人民币103.70 91.44 2B 类人民币（累积）份额人民币162.72 155.21 2C 类美元（分派）份额美元108.11 88.16 2D 类港元（分派）份额港元100.55 81.43 2D 类港元（累积）份额港元101.04 87.64 2E 类澳元（分派）份额澳元102.05 93.82 2E 类澳元（累积）份额澳元100.41 88.38 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元115.43 108.10 2G 类美元对冲（分派）份额美元95.55 84.31 2G 类美元对冲（累积）份额美元115.33 108.28 - 101 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2017 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元132.49 112.36 1B 类人民币（分派）份额人民币121.50 99.93 2A 类美元（分派）份额美元100.19 88.57 2A 类美元（累积）份额美元159.66 136.08 2B 类人民币（分派）份额人民币106.21 102.57 2B 类人民币（累积）份额人民币161.91 147.31 2C 类美元（分派）份额美元105.74 94.66 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元115.35 107.96 2G 类美元对冲（分派）份额美元98.78 95.59 2G 类美元对冲（累积）份额美元115.33 108.28 截至2016 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元117.26 106.25 1B 类人民币（分派）份额人民币117.87 104.41 2A 类美元（分派）份额美元96.17 89.01 2A 类美元（累积）份额美元142.27 129.26 2B 类人民币（分派）份额人民币106.24 99.14 2B 类人民币（累积）份额人民币147.56 131.18 2C 类美元（分派）份额美元101.89 94.96 2F 类澳元对冲（累积）份额澳元108.53 98.22 2G 类美元对冲（分派）份额美元101.57 95.88 2G 类美元对冲（累积）份额美元109.00 98.41 截至2015 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元113.88 104.8 1B 类人民币（分派）份额人民币106.76 99.27 2A 类美元（分派）份额美元104.15 93.95 2B 类人民币（分派）份额人民币107.16 101.23 2C 类美元（分派）份额美元108.23 98.25 2A 类美元（累积）份额美元138.82 127.7 2B 类人民币（累积）份额人民币134.21 125.4 截至2014 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元109.83 100.59 1B 类人民币（分派）份额人民币101.23 99.39 2A 类美元（分派）份额美元106.57 101.45 2B 类人民币（分派）份额人民币107.68 102.39 2C 类美元（分派）份额美元109.87 104.43 2A 类美元（累积）份额美元134.35 123.45 2B 类人民币（累积）份额人民币127.95 117.23 截至2013 年12 月31 日止年度 1A 类美元（分派）份额美元102.07 94.18 2A 类美元（分派）份额美元110.81 102.24 2B 类人民币（分派）份额人民币108.82 100.76 2C 类美元（分派）份额美元112.55 104.24 2A 类美元（累积）份额美元125.40 116.01 2B 类人民币（累积）份额人民币118.40 110.80 - 102 - 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2021 年12 月31 日止年度 截至2012 年12 月31 日止年度 2A 类美元（分派）份额美元107.10 95.13 2B 类人民币（分派）份额人民币104.90 94.51 2C 类美元（分派）份额美元108.70 96.50 2A 类美元（累积）份额美元115.82 97.89 2B 类人民币（累积）份额人民币111.97 96.02 自2011 年7 月27 日（成立日）起至2011 年12 月31 日止期间 2A 类美元（分派）份额美元99.06 92.62 2B 类人民币（分派）份额人民币100.11 93.57 2C 类美元（分派）份额美元100.70 94.15 2A 类美元（累积）份额美元100.27 92.87 2B 类人民币（累积）份额人民币100.11 93.57 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 基金公司官网 | ||||||||
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