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| 国融稳益债券A(007383) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2772780 | ||||||||
| 基金代码 | 007383 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国融稳益债券型证券投资基金2022年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:国融基金管理有限公司 基金托管人:江苏银行股份有限公司 报告送出日期:2022年04月22日 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 2页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年1月1日起至2022年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国融稳益债券 基金主代码 007383 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年12月24日 报告期末基金份额总额 88,594,699.81份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收 益和基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策 方向、市场资金供需状况、各类固定收益类资产估 值水平对比的基础上，结合收益率水平曲线形态分 析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限 结构和类属配置；在符合本基金相关投资比例规定 的前提下，在严谨深入的信用分析基础上，综合考 量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等， 精选预期风险可控、收益率较高的债券，以获取较 高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金是债券型基金，长期预期风险与收益水平低 于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 3页 基金管理人 国融基金管理有限公司 基金托管人 江苏银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国融稳益债券A 国融稳益债券C 下属分级基金的交易代码 007383 007384 报告期末下属分级基金的份额总 额 61,622,853.50份 26,971,846.31份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日) 国融稳益债券A 国融稳益债券C 1.本期已实现收益 168,466.21 239,416.79 2.本期利润 21,522.38 46,327.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 0.0012 4.期末基金资产净值 61,702,721.46 26,986,065.49 5.期末基金份额净值 1.0013 1.0005 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国融稳益债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 0.06% 0.02% 0.78% 0.07% -0.72% -0.05% 自基 0.13% 0.02% 1.13% 0.07% -1.00% -0.05% 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 4页 金合 同生 效起 至今 国融稳益债券C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 -0.01% 0.02% 0.78% 0.07% -0.79% -0.05% 自基 金合 同生 效起 至今 0.05% 0.02% 1.13% 0.07% -1.08% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 5页 注：1、本基金合同于 2021年 12月 24日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满 一年。 2、根据国融稳益债券型证券投资基金基金合同的规定，本基金自基金合同生效之日起 的 6个月建仓期内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分"二、投资范围"、 "四、投资限制"的有关约定。截至本报告期期末，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 顾喆 彬 本基金的基金经理、固收 投资部助理总监 2021- 12-24 - 8 年 顾喆彬先生，澳大利亚阿 德莱德大学会计学硕士。 具备8年证券从业经验。历 任联合信用管理有限公司 北京分公司信用评级分析 师、研究员，联合资信评 估有限公司信用评级分析 师。2019年1月加入国融基 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 6页 金管理有限公司。 注：1、基金经理任职日期是基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共 和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金 合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易程序包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各投资组合公平获 得投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投 资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制 度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行 为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不 同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行T检验，未发现违 反公平交易程序的交易。 本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平 交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司 投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利 益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控 措施。 本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或 不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输 送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 7页 2022年第一季度，虽然海外疫情延续蔓延态势，但随着海外主要经济体陆续放宽生 产生活限制，部分主要经济体通胀水平已达到数十年来高位。俄乌冲突导致原油、天然 气等商品价格抬升进一步提高通胀压力，美联储、欧洲央行等境外主要央行鹰派态度明 显，美国国债收益率大幅上行。 从国内基本面看，2022年第一季度，基本面数据好坏参半，1月社会融资、1-2月固 定资产投资及社会消费品零售总额等数据超过市场预期，但3月制造业及非制造业PMI数 据均处于荣枯线以下且部分中观数据表现羸弱，我国经济基本面是否切实触底反弹仍有 待观察。 从政策面看，《政府工作报告》将我国今年国内生产总值增速定位在5.5%的相对高 位，并将“稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间”拟定为2022年政府工作首要 任务。在此基础上，财政政策、货币政策、产业政策有望相继发力实现“稳增长”目标。 从资金面看，央行于2021年12月降准0.5个百分点释放资金约1.2万亿元，1月央行 下调1年期MLF和LPR利率10bp，5年期LPR利率5bp。央行持续实施中间偏宽松的货币政策 有助于债市资金面保持稳定，DR007保持在2.1%附近波动。 从疫情形势看，3月以来，上海市、吉林省、广东省等地本土疫情形势较为严峻， 对3月份宏观经济指标带来明显拖累，3月统计局/财新制造业及非制造业PMI全线下滑， 疫情对一季度末二季度初的稳增长形势带来压力，一定程度上提高了稳增长相关政策的 发力空间。 一季度债市整体表现出先强后弱态势，一月债市在年初资金面相对宽松、宽货币政 策预期较强的利好带动下表现较强；二三月份债市在部分宏观数据超预期的影响下对债 市形成打压，主要期限国债收益率均明显上行，其中短端收益率上行幅度大于长端。 受到房地产行业信用风险持续暴露，以及宏观经济下行压力加剧偿债能力的担忧， 第一季度信用债市场整体表现弱于利率债市场。同时在资产荒的影响下，优质信用债受 到投资者青睐，带动信用利差明显收窄，而弱资质信用债信用利差有所走阔。2022年第 一季度，中债-国债及政策性银行债净价（总值）指数下跌0.12%、中债-信用债总净价 （总值）指数下跌0.33%。 基于对经济基本面和债券市场的总体判断，产品一季度资产配置以中短久期利率债 及中高资质信用债为主，后续将根据基本面、资金面、政策预期及市场情况有序调整组 合久期及资产轮动，辅以一定的杠杆操作推动业绩表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国融稳益债券A基金份额净值为1.0013元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为0.06%，同期业绩比较基准收益率为0.78%；截至报告期末国融稳益债券 C基金份额净值为1.0005元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.01%，同期业 绩比较基准收益率为0.78%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 8页 1、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 的情形； 2、本报告期内，本基金自2022年1月7日至2022年2月19日出现连续超二十个工作日 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 66,741,148.48 75.19 其中：债券 66,741,148.48 75.19 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 21,978,919.68 24.76 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 43,672.50 0.05 8 其他资产 - 0.00 9 合计 88,763,740.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 9页 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 8,301,231.57 9.36 2 央行票据 - - 3 金融债券 27,335,606.06 30.82 其中：政策性金融债 27,335,606.06 30.82 4 企业债券 26,967,853.86 30.41 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 4,136,456.99 4.66 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 66,741,148.48 75.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 210203 21国开03 100,000 10,217,219.18 11.52 2 018006 国开1702 92,860 9,646,894.67 10.88 3 175644 21诸资01 80,000 8,175,982.47 9.22 4 018008 国开1802 61,780 6,461,351.85 7.29 5 019654 21国债06 53,190 5,438,370.02 6.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 10页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期内未投资股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 - 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国融稳益债券A 国融稳益债券C 报告期期初基金份额总额 5,342,499.40 200,150,340.27 报告期期间基金总申购份额 61,218,427.36 54,802,341.75 减：报告期期间基金总赎回份额 4,938,073.26 227,980,835.71 报告期期间基金拆分变动份额 - - 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 11页 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 61,622,853.50 26,971,846.31 注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 国融稳益债券A 国融稳益债券C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 - - 报告期期间买入/申购总份额 9,984,023.96 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 9,984,023.96 - 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例（%） 16.20 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2022-01-27 9,984,023.96 9,999,000.00 - 合计 9,984,023.96 9,999,000.00 注：500万元（含）以上申购的申购费按单笔计固定费用，不使用费率比例计算，计费 规则与基金法律文件规定一致。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20220223 - 2 0220331 0.00 49,954,041.36 0.00 49,954,041.3 6 56.38% 2 20220127 - 2 0220218 0.00 9,984,023.96 0.00 9,984,023.96 11.27% 3 20220107 - 2 0220126 5,000,145.83 0.00 1,050,000.00 3,950,145.83 4.46% 4 20220106 - 2 0.00 4,995,504.05 4,995,504.05 0.00 0.00% 国融稳益债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 12页 0220126 5 20220217 - 2 0220218 0.00 9,991,008.09 0.00 9,991,008.09 11.28% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风 险。 2、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时 资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。在单个基金份 额持有人的赎回申请超过基金总份额30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述约定 比例的赎回申请实施延期办理。基金管理人按照保护其他赎回申请人利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎 回申请，但其他中小投资者的小额赎回申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付 的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎 回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到 赎回款项的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予国融稳益债券型证券投资基金募集的批复文件； （2）《国融稳益债券型证券投资基金基金合同》； （3）《国融稳益债券型证券投资基金托管协议》； （4）《国融稳益债券型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内国融稳益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存 放在基金管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 国融基金管理有限公司 2022年04月22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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