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| 大摩ESG量化混合(009246) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2754049 | ||||||||
| 基金代码 | 009246 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫ESG量化先行混合型证券投资基金2022年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022年 4月 21日 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩 ESG量化混合 基金主代码 009246 交易代码 009246 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 7月 16日 报告期末基金份额总额 303,233,396.01份 投资目标 本基金通过大类资产配置和量化优选的方法，精选符合 ESG要求的股 票进行投资，力争获取超越比较基准的投资回报与长期资本增值。 投资策略 本基金遴选出在 ESG相关概念指数中起显著解释作用的因子，并按照 成熟方法对之进行评价、赋权，以筛选出符合 ESG要求的股票；从风 险和收益的角度出发，构建出互补性较强的多因子模型，按照既定比 例进行加权，综合策略适应不同市场。 1. 股票投资策略 本基金以“量化投资”为主要投资策略，该“量化投资”是运用建立 在已为国际市场上广泛应用的多因子阿尔法模型 （Multiple Factors Alpha Model）的基础上，根据中国资本市 场的实际情况，由本基金管理人的数量化投资团队开发的更具针对性 和实用性的修正的多因子阿尔法选股模型。在符合 ESG要求的股票中 通过基金管理人自主开发的多因子阿尔法模型进行股票选择并据此 构建股票投资组合。该多因子阿尔法模型在实际运行过程中将定期或 不定期地进行修正，优化股票投资组合。 2.资产配置策略 本基金实行在管理人投资决策委员会统一指导下的资产配置机制。投 资决策委员会定期或针对特定事件临时召开，讨论、确定具体的基金 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 3页 共 11页 资产未来一段时期内在权益类资产及固定收益类资产之间的配置比 例范围，形成资产配置相关决议。基金经理根据投资决策委员会关于 资产配置的决议具体执行并实施资产配置方案。 数量化投资策略是本基金的主要投资策略，为了有效实施数量化投资 策略，本基金将在投资决策委员会关于资产配置决议的允许范围内， 采取相对稳定的股票持仓比例控制措施，降低由于股票持仓比例波动 过于频繁影响到数量化投资策略的效果。 3.其他金融工具投资策略 (1)债券投资策略 管理人通过评估货币政策、财政政策和国际环境等因素，分析市场价 格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因素 的预测，根据债券市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关 风险决定总体的投资策略及类属（政府、企业/公司、可转换债券等） 和期限（短期、中期和长期）等部分的投资比例，并基于价值分析精 选投资品种构建债券投资组合。 本基金采用的主要债券投资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策 略、信用利差策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略等。 （2）股指期货投资策略 本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期 货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股 指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 （3）资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的构成及质量等基 本面研究，结合相关定价模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证 券投资。 业绩比较基准 中证中财沪深 100ESG 领先指数收益率*80%+中证综合债券指数收 益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平低于股票 型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日） 1.本期已实现收益 -60,474,995.49 2.本期利润 -86,011,701.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2785 4.期末基金资产净值 306,210,244.92 5.期末基金份额净值 1.0098 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 4页 共 11页 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -21.59% 1.45% -11.81% 1.16% -9.78% 0.29% 过去六个月 -24.40% 1.31% -10.64% 0.93% -13.76% 0.38% 过去一年 -6.20% 1.53% -13.15% 0.89% 6.95% 0.64% 自基金合同 生效起至今 0.98% 1.56% -6.89% 0.98% 7.87% 0.58% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2020年 7月 16日正式生效； 2、按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 5页 共 11页 合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 余斌 数量化投 资部总 监、基金 经理 2020年 7月 16 日 - 14年 南开大学经济学硕士，金融风险管理师 （FRM）。曾任招商证券股份有限公司风险 管理部风险分析师、鹏华基金管理有限公 司量化及衍生品投资部基金经理。2019 年 5月加入本公司，现任数量化投资部总 监、基金经理。2019年 8月起担任摩根 士丹利华鑫深证 300指数增强型证券投 资基金、摩根士丹利华鑫量化多策略股票 型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子 精选策略混合型证券投资基金基金经理， 2020年 7月起担任摩根士丹利华鑫 ESG 量化先行混合型证券投资基金、摩根士丹 利华鑫 MSCI中国 A股指数增强型证券投 资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 6页 共 11页 异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交 易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，市场演变节奏超过了多数人的预期。尽管市场对美联储加息已有提前预判，然而 俄乌地缘冲突的升级和通胀形势的日益严峻使得市场脆弱的神经受到极大的触动。市场参与者的 避险需求陡然提升，市场风险偏好不断下行。存在业绩不确定性和投资逻辑瑕疵的行业和公司显 著跑输市场，而估值水平较低、基本面存在边际改善的行业和公司则取得了显著的超额回报。从 指数表现看，主要宽基指数均有较大幅度下跌，如沪深 300指数下跌 14.53%，创业板指下跌了 19.96%，而中证红利指数却逆势上涨 1.79%。 从量化投资的角度分析，今年市场呈现出来的主要特点是“反转”，在市场环境发生急剧变 化的背景下，市场原有的运行逻辑被打破，趋势不再能够延续，“均值回复”逐渐替代“价值成 长”。如果当前的市场环境不发生显著变化，我们仍然有理由相信市场的定价机制中对基本面盈 利的确定性、边际改善和估值水平将赋予更高的权重。 从实际的投资运作情况来看，一方面我们在年初低估了市场环境变化的剧烈程度，另一方面 从选股思路上存在路径依赖，量化因子表现的衰竭速度超出了我们预期。 在当前复杂的市场环境下，我们会快速调整模型架构和因子数据，使得投资策略对市场的变 化做出合理的应对措施。既不追求个股的极度偏离或风险暴露，也不追求风格的极端化，始终遵 循我们的投资理念，力争选取符合当前市场环境定价约束的优质公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2022年 3月 31日，本基金份额净值为 1.0098元，累计份额净值为 1.0098元， 基金份额净值增长率为-21.59%，同期业绩比较基准收益率为-11.81%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 7页 共 11页 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 282,218,940.54 91.38 其中：股票 282,218,940.54 91.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 549,179.46 0.18 其中：债券 549,179.46 0.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,049,880.47 7.46 8 其他资产 3,035,506.95 0.98 9 合计 308,853,507.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 2,319,888.00 0.76 B 采矿业 16,249,465.00 5.31 C 制造业 239,451,103.81 78.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 1,751,128.00 0.57 E 建筑业 - - F 批发和零售业 36,554.03 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 1,657,725.00 0.54 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,211,186.06 3.33 J 金融业 2,963,502.00 0.97 K 房地产业 3,540.00 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,260,118.31 2.04 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 9,976.33 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,304,754.00 0.43 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 8页 共 11页 合计 282,218,940.54 92.17 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002594 比亚迪 33,400 7,675,320.00 2.51 2 601899 紫金矿业 604,300 6,852,762.00 2.24 3 688198 佰仁医疗 43,064 6,795,068.56 2.22 4 002539 云图控股 454,900 6,150,248.00 2.01 5 600089 特变电工 298,200 6,077,316.00 1.98 6 002756 永兴材料 50,100 5,942,862.00 1.94 7 002812 恩捷股份 26,600 5,852,000.00 1.91 8 300661 圣邦股份 17,600 5,746,752.00 1.88 9 002129 中环股份 129,700 5,538,190.00 1.81 10 002466 天齐锂业 65,000 5,290,350.00 1.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 549,179.46 0.18 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 549,179.46 0.18 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113632 鹤 21转债 2,120 243,606.59 0.08 2 127052 西子转债 1,079 121,586.51 0.04 3 110085 通 22转债 920 117,572.12 0.04 4 127056 中特转债 507 50,707.78 0.02 5 123137 锦浪转债 127 15,706.46 0.01 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 9页 共 11页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对 证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 10页 共 11页 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 147,297.27 2 应收证券清算款 2,793,608.09 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 94,601.59 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,035,506.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 313,638,580.50 报告期期间基金总申购份额 19,164,115.23 减：报告期期间基金总赎回份额 29,569,299.72 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 303,233,396.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未 持有本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金注册的批复文件； 2、本基金基金合同； 大摩 ESG量化混合 2022年第 1季度报告 第 11页 共 11页 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2022年 4月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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