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| 大摩添利18个月开放债券C(000416) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2754034 | ||||||||
| 基金代码 | 000416 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金2022年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2022年 4月 21日 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩添利 18个月开放债券 基金主代码 000415 交易代码 000415 基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采取在 封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运 作方式。封闭期为自基金合同生效日起 18个月（包括基 金合同生效日）或自每一开放期结束之日次日起（包括 该日）18个月的期间。 基金合同生效日 2014年 9月 2日 报告期末基金份额总额 243,353,529.94份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比较 基准的投资收益，力争基金资产的长期、稳健、持续增 值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 3页 共 11页 当匹配的基础上，实施积极的债券投资组合管理，以获 取较高的债券组合投资收益。本基金的具体投资策略包 括资产配置策略、信用策略、利差套利策略、利率策略、 类属配置策略、个券选择及交易策略以及资产支持证券 的投资策略等部分。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资 人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的 前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动 性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 1/2 × [ 同期 1年期银行定期存款利率（税后）+ 同期 2年期银行定期存款利率（税后）] 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大摩添利 18个月 A 大摩添利 18个月 C 下属分级基金的交易代码 000415 000416 报告期末下属分级基金的份额总额 178,448,685.59份 64,904,844.35份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日） 大摩添利 18个月 A 大摩添利 18个月 C 1.本期已实现收益 2,548,937.40 809,136.65 2.本期利润 1,275,303.87 359,691.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0055 4.期末基金资产净值 260,671,962.12 91,981,964.26 5.期末基金份额净值 1.461 1.417 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 4页 共 11页 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大摩添利 18个月 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.48% 0.05% 0.44% 0.00% 0.04% 0.05% 过去六个月 2.03% 0.05% 0.90% 0.00% 1.13% 0.05% 过去一年 5.26% 0.05% 1.80% 0.00% 3.46% 0.05% 过去三年 15.77% 0.06% 5.40% 0.00% 10.37% 0.06% 过去五年 31.50% 0.06% 9.00% 0.00% 22.50% 0.06% 自基金合同 生效起至今 59.77% 0.06% 14.75% 0.00% 45.02% 0.06% 大摩添利 18个月 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.35% 0.05% 0.44% 0.00% -0.09% 0.05% 过去六个月 1.80% 0.05% 0.90% 0.00% 0.90% 0.05% 过去一年 4.81% 0.05% 1.80% 0.00% 3.01% 0.05% 过去三年 14.27% 0.07% 5.40% 0.00% 8.87% 0.07% 过去五年 28.82% 0.06% 9.00% 0.00% 19.82% 0.06% 自基金合同 生效起至今 55.04% 0.07% 14.75% 0.00% 40.29% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 5页 共 11页 注：本基金基金合同于 2014年 9月 2日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基 金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基 金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李轶 助理总经 理、固定 2014年 9月 2 日 - 16年 中央财经大学投资经济系国民经济学硕 士。2005年 7月加入本公司，历任债券 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 6页 共 11页 收益投资 部总监、 基金经理 研究员、基金经理助理、固定收益投资部 副总监，现任助理总经理、固定收益投资 部总监兼基金经理。2008年 11月至 2015 年 1月期间担任摩根士丹利华鑫货币市 场基金基金经理，2012年 8月起担任摩 根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资 基金基金经理，2013年 6月起担任摩根 士丹利华鑫纯债稳定增利 18个月定期开 放债券型证券投资基金基金经理，2014 年 9月起担任摩根士丹利华鑫纯债稳定 添利 18个月定期开放债券型证券投资基 金基金经理，2015年 11月至 2017年 6 月期间担任摩根士丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金 经理，2021年 1月起担任摩根士丹利华 鑫民丰盈和一年持有期混合型证券投资 基金基金经理，2021年 5月起担任摩根 士丹利华鑫招惠一年持有期混合型证券 投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 7页 共 11页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022年一季度，全球经济处于复苏周期尾部，海外地缘政治冲突爆发，供应影响下大宗商品 价格高企，强化了经济滞涨的担忧和流动性收紧预期。相较于海外经济体，我国经济受疫情冲击 较小，货币政策及经济周期与欧美国家错位。美联储在一季度开启快加息进程，我国经济面临的 外部环境更加严峻。国内来看，经济恢复面临多种压力，使得政策持续宽松。国内外在疫情、通 胀及周期存在多维度偏差，使得资产表现分化。 国内宏观环境方面，近期本土疫情对经济的冲击较大，防控压力下，房地产、消费及工业生 产持续走弱，完成经济增长目标难度加大。供给冲击正在退潮、需求收缩压力仍存，经济下行压 力较大。政策重心重回稳增长、发力适当靠前，地产融资逐步改善，供需两端的政策约束逐步放 松。权益市场一季度呈现结构性的特征，考虑到疫情局部爆发对经济的拖累，后续可能出台更多 产业利好政策，配置上重点在稳增长受益的相关板块，以及前期经过调整具有性价比的消费等板 块。债市受稳增长预期以及货币政策宽松的推动，收益率小幅震荡，10年国债收益率小幅上行 4BP 至 2.81%。 2022年一季度，本基金秉承稳健、专业的投资理念，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有 人谋求长期、稳定的回报。本基金继续以中久期、高等级信用债的票息策略为主。 2022年二季度，国内和海外的宏观环境的复杂性和不确定性对市场仍具挑战。就海外而言， 供应链不畅难以缓解，持续的通胀压力居高不下，美联储加息缩表箭在弦上，紧缩周期的迫近加 剧了全球资产的估值压力。国内而言出口高位有回落压力，地产融资环境改善不足以扭转行业滑 坡的趋势，地产链条在销售和投资等环节下行的趋势并未结束，疫情局部反复下国内经济下行压 力加大。2022年我国经济“滞”的压力将大于“胀”，货币政策稳中趋松是相对确定的大方向， 未来一个季度，宽松政策将迎来窗口期，政策持续发力以稳定宏观经济大盘。汇率方面，出口韧 性犹存，短期人民币强势地位仍将保持，但中期来看，出口回落叠加各相对独立的货币政策，人 民币或存一定的贬值压力 。 未来一个季度债市在经济下行、货币宽松的预期下，整体风险不大。股市在经济下行和信用 宽松预期的背景下，盈利预期存在分化，由于整体宏观流动性没有系统收紧的风险，仍然支持结 构性行情，重点把握盈利与估值的匹配度。 未来一个季度债市在经济下行、货币宽松的预期下， 整体风险不大。 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 8页 共 11页 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来一个季度的投资策略将择机把握大类资产机会。 我们将维持债券组合的久期和杠杆,继续秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利 益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2022年 3月 31日，本基金 A类份额净值为 1.461元，份额累计净值为 1.561 元，C类份额净值为 1.417元，份额累计净值为 1.517元；报告期内 A类基金份额净值增长率为 0.48%，C类基金份额净值增长率为 0.35%，同期业绩比较基准收益率为 0.44%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 510,831,131.53 97.65 其中：债券 510,831,131.53 97.65 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,304,730.58 2.16 8 其他资产 990,236.97 0.19 9 合计 523,126,099.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 9页 共 11页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,864,794.52 14.42 其中：政策性金融债 50,864,794.52 14.42 4 企业债券 283,880,698.65 80.50 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 176,085,638.36 49.93 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 510,831,131.53 144.85 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 210215 21国开 15 500,000 50,864,794.52 14.42 2 101800883 18江岸国资 MTN001 300,000 32,077,027.40 9.10 3 101754128 17建投新能 MTN001 300,000 31,223,819.18 8.85 4 175444 20亦庄 02 300,000 30,902,630.14 8.76 5 102100279 21福清国资 MTN001 300,000 30,760,556.71 8.72 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 10页 共 11页 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,019.06 2 应收证券清算款 985,217.91 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 990,236.97 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与可转债投资。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大摩添利 18个月 A 大摩添利 18个月 C 报告期期初基金份额总额 178,448,685.59 64,904,844.35 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 大摩添利 18个月开放债券 2022年第 1季度报告 第 11页 共 11页 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 178,448,685.59 64,904,844.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未 持有本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金注册的批复文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2022年 4月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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