上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
银华中证全指医药卫生指数增强发起式(005112)  基金公开信息
流水号 2749244
基金代码 005112
公告日期 2022-04-20
编号 1
标题 银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金2022年第1季度报告
信息全文 基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 4月 20日
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 04月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银华中证全指医药卫生指数增强发起式
基金主代码 005112
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 28日
报告期末基金份额总额 85,641,764.65份
投资目标 本基金为股票指数增强型基金,在原则上实现对中证全指医药卫生指
数有效跟踪的基础上,有限度的调整个股,力争实现超越标的指数的
投资收益,分享中国医药产业长期增长所带来的收益,追求基金资产
的长期稳定增值。
投资策略 本基金以中证全指医药卫生指数为标的指数,在有效复制标的指数、
控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的基础上,结合“自下而上”
的选股方式对投资组合进行积极的管理与风险控制,力争获得超越业
绩比较基准的收益。本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产
的比例不低于 80%,其中投资于中证全指医药卫生指数成份股和备选
成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产
净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 中证全指医药卫生指数收益率×90%+商业银行活期存款利率(税后)
×10%
风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市
场基金。
本基金为指数型基金,主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现,具
有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 3页 共 13页
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -6,984,425.31
2.本期利润 -29,834,049.59
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3495
4.期末基金资产净值 141,620,300.37
5.期末基金份额净值 1.6536
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎
回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、修订后的《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金合同》生效日为 2021
年 7月 20日,本报告中的财务指标、图表、净值表现、投资组合报告等内容,不受该合同生效日
变更影响,仍保持历史数据的延续性,以 2017年 9月 28日(初始成立日)为起始日进行编制。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -17.74% 1.67% -10.60% 1.78% -7.14% -0.11%
过去六个月 -21.65% 1.54% -11.68% 1.44% -9.97% 0.10%
过去一年 -9.83% 1.82% -13.41% 1.50% 3.58% 0.32%
过去三年 40.83% 1.69% 24.32% 1.46% 16.51% 0.23%
自基金合同
生效起至今
65.36% 1.74% 25.43% 1.45% 39.93% 0.29%
注:为保持历史数据的延续性,本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2017年 9月
28日(初始成立日)为起始日进行编制。
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 4页 共 13页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定:股票投资占基金资产的比例不低于 80%,其中投资于中证全指
医药卫生指数成份股和备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在
一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。为保持历史
数据的延续性,本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2017年 9月 28日(初始成立
日)为起始日进行编制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
秦锋先

本基金的
基金经理
2017年 9月 28

- 10.5年
硕士学位。曾就职于航天科技财务有限责
任公司,2011年 2月加入银华基金管理
有限公司,曾任助理行业研究员、行业研
究员、基金经理助理,现任基金经理。自
2017年 9月 28日起担任银华中证全指医
药卫生指数增强型发起式证券投资基金
基金经理,自 2018年 2月 13日至 2021
年 5月 12日兼任银华智荟分红收益灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金经
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 5页 共 13页
理,自 2020年 8月 13日起兼任银华富利
精选混合型证券投资基金基金经理。具有
从业资格,国籍:中国。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证全指医药卫生指
数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害
基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合
同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
(1日内、3日内及 5日内)同向交易的交易价差从 T检验(置信度为 95%)和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析,未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
医药指数已经经历了连续三个季度的下跌趋势,这个过程中叠加了全球流动性预期的波动,
后新冠疫情时代创新药物和创新检测等对于医药重点公司业绩贡献的边际递减预期,以及国内持
续的降价预期等多重因素持续交替的影响所致,过去 2019-2020两年持续提升的高估值也已经回
到了一个高端制造行业和普通消费品行业的合理的水平,业绩增速预期也趋于平稳,医药行业整
体投资思路有望从赛道投资重新回到 PEG投资的模式,并且会等待和寻找下一个全球化医药创新
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 6页 共 13页
的新领域和新技术。
站在目前这个时点,虽然国内疫情还有还在持续发生,对于线下就医和线下消费有较大影响,
但是我们认为对于国内整体的宏观环境来说,最悲观的投资环境可能已经过去,无论是宏观还是
微观的新增信息都在向利好我们投资方向上演绎。一季度最大的突发事件就是俄乌冲突,对于全
球金融市场都产生了阶段性的负面冲击,但是随着 3月俄乌局势的缓和,和我国领导人的重要讲
话,使得之前极度悲观的市场预期得到一定的修正,我们能看到很多重要能源价格的回落使得全
球市场对于通胀压力的担忧正在减小,从而传导对于宏观经济增长信心的修复,以及对于国内外
滞胀风险压力的减小。行业层面目前还没有好转的是国内的疫情和防控,特别是上海地区的疫情
压力使得对于国内一季度和二季度消费数据产生比较大的负面担忧,稳增长的大金融及地产产业
链是阶段性市场表现最好的板块。
医药行业一季度继续大幅波动,但是之前整个 CXO板块在恐慌性下跌后出现明显反弹,医药
板块围绕新冠小分子用药、新冠检测、中药等主题投资为主,随着市场进入到年报和一季报披露
期,市场有望重新回到业绩增速驱动的行情,从目前市场预期来看,我们可以判断 CXO今年业绩
增速依然保持较快增长,只是估值尚未稳定在一个公允的预期平台,而医美和中药板块的重点公
司受到疫情影响短期业绩增速受到影响但是长期政策支持可期,业绩增速有望逐季度加快,今年
医药行业整体投资思路逐步清晰,配置方面相对均衡,相比于去年年底我们的持仓集中度相对提
升,主要加仓了医美和中药消费板块,对于 CXO板块我们降低了配置比例,并且在板块中优中选
优,尽可能寻找能够穿越创新周期的优质龙头。
展望二季度,市场大部分行业的估值水平已经回到比较合理的水平,之前一季度同时发生的
战争、加息和疫情三大问题已经在前两个宏观变量得到了积极的变化,也就是市场如果能看到国
内疫情的拐点出现,市场有望迎来今年较好的投资窗口。
对于医药行业来说,我们会继续自上而下监测各项行业政策对于医疗服务和药品的影响,对
于组合做动态调整,一方面均衡配置业绩还能保持较快增长的中药、医美、CXO、原料药等子行业,
另一方面等待和挖掘全球新一轮医药创新周期的到来。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.6536元;本报告期基金份额净值增长率为-17.74%,业
绩比较基准收益率为-10.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 7页 共 13页
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 122,627,433.34 84.92
其中:股票 122,627,433.34 84.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,957,413.15 2.05
其中:债券 2,957,413.15 2.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,393,612.08 12.74
8 其他资产 427,138.17 0.30
9 合计 144,405,596.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 99,107,045.79 69.98
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,169,666.00 1.53
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,053,200.00 1.45
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 8页 共 13页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 103,329,911.79 72.96
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,172,496.05 7.18
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,723.44 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 - -
J 金融业 5,220,345.00 3.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,891,957.06 2.75
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,297,521.55 13.63
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300896 爱美客 23,600 11,210,000.00 7.92
2 300357 我武生物 281,303 10,914,556.40 7.71
3 600436 片仔癀 32,034 10,162,145.82 7.18
4 600771 广誉远 226,660 7,921,767.00 5.59
5 600085 同仁堂 165,500 7,735,470.00 5.46
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 9页 共 13页
6 300630 普利制药 162,723 7,070,314.35 4.99
7 000423 东阿阿胶 198,687 6,735,489.30 4.76
8 688366 昊海生科 68,486 6,612,323.30 4.67
9 603707 健友股份 190,800 5,987,304.00 4.23
10 600332 白云山 168,620 5,287,923.20 3.73
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300957 贝泰妮 53,991 10,097,396.82 7.13
2 600926 杭州银行 370,500 5,220,345.00 3.69
3 301080 百普赛斯 23,135 3,886,680.00 2.74
4 301089 拓新药业 198 34,254.00 0.02
5 301078 孩子王 655 10,584.80 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,957,413.15 2.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,957,413.15 2.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019547 16国债 19 30,000 2,957,413.15 2.09
注:本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 10页 共 13页
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 46,606.27
2 应收证券清算款 193,194.04
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 187,337.86
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 427,138.17
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况的说明。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 11页 共 13页
允价值(元) 值比例(%) 说明
1 301089 拓新药业 34,254.00 0.02 新股流通受限
2 301078 孩子王 10,584.80 0.01 新股流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 83,138,328.45
报告期期间基金总申购份额 15,193,319.03
减:报告期期间基金总赎回份额 12,689,882.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 85,641,764.65
注:如有相应情况,总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,001,800.18 11.68 10,001,800.18 11.68 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人

- - - - -
基金管理人股

- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,800.18 11.68 10,001,800.18 11.68 3年
注:截至本报告期末,基金管理人持有本基金份额 10,001,800.18份,其中认购份额 10,000,000.00
份,认购期间利息折算份额 1,800.18份。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 12页 共 13页
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2022年 1月 14日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分公开募
集证券投资基金可投资于北京证券交易所上市股票及相关风险揭示的公告》,本基金自 2022年 1
月 14日起可根据投资策略需要或市场环境变化,选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不
将基金资产投资于北交所股票,基金资产并非必然投资于北交所股票。基金资产投资于北交所股
票的特有风险包括但不限于上市公司经营风险、市场风险、股价大幅波动风险、流动性风险、转
板风险、退市风险、系统性风险、集中度风险、政策风险和监管规则变化风险等。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
10.1.1 银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文

10.1.2《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》
10.1.4《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
10.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所,供公众查阅、复制。
10.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2022年第 1季度报告
第 13页 共 13页

银华基金管理股份有限公司
2022年 4月 20日


基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
返回页顶