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| 浙商聚潮新思维混合A(166801) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2638954 | ||||||||
| 基金代码 | 166801 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：浙商基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 1 月 21 日 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 2 页 共13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 浙商聚潮新思维混合 交易代码 166801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月 8 日 报告期末基金份额总额 388,784,202.09 份 投资目标 本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新 思维实现可持续发展的上市公司的投资机会，在科学 管理风险的前提下，追求基金资产的中长期持续稳定 增值。 投资策略 本基金采用"自上而下"与"自下而上"相结合的投资 策略，主要通过资产配置策略与股票选择策略，优选 运用新思维实现可持续发展的上市公司股票，在科学 管理风险的前提下构建投资组合，以充分分享中国可 持续发展的经济成果，实现组合资产中长期持续稳定 增值的投资目标。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率 ×45% 风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金，其预期风险和收益 高于债券型基金、货币市场基金，而低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 3 页 共13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 16,839,092.75 2.本期利润 96,531,693.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.2999 4.期末基金资产净值 1,378,663,164.99 5.期末基金份额净值 3.546 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.38% 0.86% 1.35% 0.44% 8.03% 0.42% 过去六个月 8.87% 1.08% -1.77% 0.56% 10.64% 0.52% 过去一年 33.76% 1.17% -0.66% 0.65% 34.42% 0.52% 过去三年 215.95% 1.26% 40.73% 0.71% 175.22% 0.55% 过去五年 168.67% 1.13% 38.25% 0.66% 130.42% 0.47% 自基金合同 生效起至今 572.48% 1.25% 78.67% 0.78% 493.81% 0.47% 注：本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同 要求，基准指数每日按照 55%、45%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的 时间序列。 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同生效日为 2012 年 3 月 8 日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生 效时间已满一年。 2、本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 3.3 其他指标 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 5 页 共13 页 陈鹏辉 本基金的 基金经 理, 公司 智能权益 投资部部 门总经理 助理。 2019 年 7 月 31 日 - 11 陈鹏辉先生，北京大 学经济学硕士，历任 丰田汽车技术有限公 司技术管理部职员、 海通证券股份有限公 司研究所研究员、未 来资产益财投资咨询 （上海）有限公司研 究部研究员。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律 法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领 导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集 中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不 同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资 交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 6 页 共13 页 单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度在茅指数情绪过热的过程中，我们大幅减持了估值处于历史高位且基本面将边际走弱 的个股，更多的将仓位布置在估值合理且基本面边际走强的个股，主要体现在具备第二成长曲线 的半导体。 二季度中后期，重点持仓的半导体板块上涨较多，估值的快速提升导致风险收益比下降，因 此我们减持了部分β属性重的个股，使组合在下游需求驱动因素更为分散。 三季度我们对部分半导体和新能源个股进一步进行减持；同时随着产业链利润弹性的逐步转 移，我们在军工行业在产业链上进行部分切换。随着股价的进一步下跌，部分中游制造业资产的 估值优势开始显现，在前期研究积累中，我们增加汽车零部件、风电等细分行业的持仓。 四季度伴随着经济边际走弱因素的显性化，我们将部分仓位转移到经济“稳”增长的领域， 主要增加了家居和中游制造业。 22 年面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，经济边际走弱和不确定性因素的增加的 大背景下，预计财政政策更加偏向“稳”增长，货币方面不会大幅度收紧流动性，因此我们认为 市场不存在系统性下跌的风险，市场仍然主要是结构问题而不是方向问题。21 年年初，小市值相 对大市值有明显的低估，但目前小市值和大市值之间的估值对比不存在明显的优劣势，因此预计 22 年将更加注重利润的增速和估值的匹配，对于估值过高的个股将逐步减仓。 从行业选择来看，我们将依然坚守能力圈原则，在大制造领域精选成长股。遵循我们的投资 框架，主要看好下列逻辑的个股： 基于反转逻辑：中游制造业成本压力有望边际减缓，从国产替代、技术升级和下游需求 反转等角度挑选需求端反转的细分领域；尤其是 21 年受出口需求下滑、原材料上涨、海运费上涨 等多重压制的标的； 基于稳健增长逻辑：持有过去两年股价涨幅没有过分透支 ROE，并且未来一年 ROE 会阶 段性上升的中上游制造或者服务业，主要体现在安防和轻工领域的个股； 基于第二成长曲线逻辑：买入能顺利传到成本上升或者新领域突破导致利润边际增速上 升的标的，主要体现在半导体的个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 3.546 元；本报告期基金份额净值增长率为 9.38%，业绩 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 7 页 共13 页 比较基准收益率为 1.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,015,123,435.12 73.27 其中：股票 1,015,123,435.12 73.27 2 基金投资 - -3 固定收益投资 65,181,762.87 4.70 其中：债券 65,181,762.87 4.70 资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 304,417,381.42 21.97 8 其他资产 769,783.11 0.06 9 合计 1,385,492,362.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 831,457,479.22 60.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - -E 建筑业 12,004,713.80 0.87 F 批发和零售业 117,605.66 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 8 页 共13 页 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 96,956,367.77 7.03 J 金融业 53,345,086.67 3.87 K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 21,175,698.06 1.54 N 水利、环境和公共设施管理业 35,299.52 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00 R 文化、体育和娱乐业 8,414.64 0.00 S 综合 - -合计 1,015,123,435.12 73.63 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300327 中颖电子 1,323,105 89,838,829.50 6.52 2 603986 兆易创新 488,820 85,958,997.00 6.23 3 002236 大华股份 3,225,219 75,728,142.12 5.49 4 688099 晶晨股份 351,417 45,754,493.40 3.32 5 603816 顾家家居 574,700 44,343,852.00 3.22 6 603855 华荣股份 1,507,150 38,100,752.00 2.76 7 300687 赛意信息 1,209,812 35,302,314.16 2.56 8 300207 欣旺达 773,600 32,614,976.00 2.37 9 600399 抚顺特钢 1,254,900 31,083,873.00 2.25 10 300059 东方财富 763,201 28,322,389.11 2.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - - 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 9 页 共13 页 5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 65,181,762.87 4.73 8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 65,181,762.87 4.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 123090 三诺转债 70,000 8,639,400.00 0.63 2 127018 本钢转债 70,000 8,272,180.00 0.60 3 128083 新北转债 59,467 6,988,086.10 0.51 4 128144 利民转债 47,960 6,771,904.04 0.49 5 110067 华安转债 50,000 5,831,000.00 0.42 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 卖） 合约市值 （元） 公允价值变 动（元） 风险说明 - - - - - -公允价值变动总额合计（元） 0.00 股指期货投资本期收益（元） 0.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） 0.00 注：本报告期末本基金未持有股指期货。 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 10 页 共13 页 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 269,971.23 2 应收证券清算款 100,430.35 3 应收股利 -4 应收利息 177,082.00 5 应收申购款 222,299.53 6 其他应收款 -7 其他 -8 合计 769,783.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 （％） 1 127018 本钢转债 8,272,180.00 0.60 2 128083 新北转债 6,988,086.10 0.51 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 11 页 共13 页 3 128144 利民转债 6,771,904.04 0.49 4 110067 华安转债 5,831,000.00 0.42 5 128123 国光转债 5,298,497.66 0.38 6 110071 湖盐转债 5,201,200.00 0.38 7 123088 威唐转债 5,110,800.00 0.37 8 128136 立讯转债 5,048,775.07 0.37 9 110053 苏银转债 4,734,400.00 0.34 10 128042 凯中转债 3,285,520.00 0.24 11 123090 三诺转债 8,639,400.00 0.63 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 290,653,112.38 报告期期间基金总申购份额 105,072,727.54 减:报告期期间基金总赎回份额 6,941,637.83 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -报告期期末基金份额总额 388,784,202.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本基金本报告期无基金管理人持有本基金份额变动的情况。 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 12 页 共13 页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - -个人 - - - - - - -产品特有风险 （1）赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构 投资者按同比例部分延期办理的风险。 （2）基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 （3）提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5,000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资 产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算。 （4）基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困 难的情形。 注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 - 浙商聚潮新思维混合 2021 年第 4 季度报告 第 13 页 共13 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金设立的相关文件； 2、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书》； 3、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》； 4、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告； 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴西路 99 号万向大厦 10 楼 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000 查询相关信息。 浙商基金管理有限公司 2022 年 1 月 21 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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