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| 华安动态灵活配置混合A(040015) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2636485 | ||||||||
| 基金代码 | 040015 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年一月二十一日 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安动态灵活配置混合 基金主代码 040015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 12月 22日 报告期末基金份额总额 353,088,175.19份 投资目标 通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，在合理控 制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，追求基金资 产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。 投资策略 本基金将主要运用战略资产配置的方法来确定投资组合 中的资产类别和权重，辅以战术资产配置来动态优化投资 组合中各类资产的配置比例。在具体投资品种选择方面， 本基金将综合运用定量分析和定性分析手段，精选出具有 内在价值和成长潜力的股票来构建股票投资组合。在研究 分析宏观经济和利率趋势等因素的基础上，选择那些流动 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 3 性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高 的债券品种。 业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，基金的风险与预期收益都要低 于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于证 券投资基金中的中等风险和中等收益品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安动态灵活配置混合 A 华安动态灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 040015 013619 报告期末下属分级基金的份 额总额 323,777,788.44份 29,310,386.75份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 华安动态灵活配置混合 A 华安动态灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 66,648,803.20 1,290,900.26 2.本期利润 152,743,769.81 3,423,882.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.6319 0.6936 4.期末基金资产净值 1,708,426,362.61 154,506,478.45 5.期末基金份额净值 5.277 5.271 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易 佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 4 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安动态灵活配置混合 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 14.52% 1.44% 1.22% 0.47% 13.30% 0.97% 过去六个月 47.11% 1.91% -2.45% 0.61% 49.56% 1.30% 过去一年 73.64% 1.90% -2.21% 0.70% 75.85% 1.20% 过去三年 347.96% 1.83% 39.75% 0.76% 308.21% 1.07% 过去五年 274.52% 1.67% 31.52% 0.71% 243.00% 0.96% 自基金合同 生效起至今 717.17% 1.59% 31.56% 0.86% 685.61% 0.73% 2、华安动态灵活配置混合 C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - - - - - - 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 12.48% 1.41% 1.41% 0.45% 11.07% 0.96% 注：华安动态灵活配置混合型基金自2021年10月18日起新增C类基金份额。 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年 12月 22日至 2021年 12月 31日) 1．华安动态灵活配置混合 A： 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 5 2．华安动态灵活配置混合 C： 注：华安动态灵活配置混合型基金自 2021年 10月 18日起新增 C类基金份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 6 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 蒋璆 本基金 的基金 经理 2015-06-16 - 14年 硕士，14 年从业经历。曾任国泰 君安证券有限公司研究员、华宝兴 业基金管理有限公司研究员。2011 年 6 月加入华安基金管理有限公 司，历任投资研究部行业分析师、 基金经理助理。2015 年 6 月起担 任华安动态灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2015 年 6 月至 2016年 9月担任华安安信消 费服务混合型证券投资基金、华安 升级主题混合型证券投资基金的 基金经理。2015 年 11 月至 2018 年 9月，担任华安新乐享保本混合 型证券投资基金的基金经理。2018 年 9月至 2021年 8月，同时担任 华安新乐享灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2017 年 3 月至 2020年 11月，同时担任华安 睿安定期开放混合型证券投资基 金的基金经理。2018年5月至2021 年 8月，同时担任华安安益灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理。2018年 12月起，同时担任华 安制造先锋混合型证券投资基金 的基金经理。2020 年 6 月起，同 时担任华安鼎利混合型证券投资 基金的基金经理。2020年 9月起， 同时担任华安创业板两年定期开 放混合型证券投资基金的基金经 理。2021 年 2 月起，同时担任华 安成长先锋混合型证券投资基金 的基金经理。2021年 12月起，同 时担任华安制造升级一年持有期 混合型证券投资基金、华安产业动 力 6 个月持有期混合型证券投资 基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入 公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信 息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风 格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司 实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合 在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集 中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情 况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时 间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信 息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交 易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中 签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资 境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一 级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 8 合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易 的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金 投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的 同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各 类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系 统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报 告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，宏观经济复苏势头继续放缓，受新冠疫情多点散发和部分区域能耗双控导致的限 产限电负面影响，叠加外部环境更趋复杂严峻，引发市场对于不确定性的担忧，4 季度主要指数 均呈现先扬后抑、小幅上涨的走势，其中上证指数上涨 2.01%，深圳成指上涨 3.83%，沪深 300 上涨 1.52%，创业板指上涨 2.40%。从行业表现来看，传媒板块以 22.72%的季度涨幅一马当先， 国防军工、通信、综合金融、轻工制造、汽车、电子、农林牧渔等板块紧随其后，但煤炭、石油 石化、钢铁等前期强势的强周期板块则有明显回调，消费者服务、银行、医药、房地产等板块亦 表现不佳。从风格来看，所有风格指数均取得季度正收益，成长和消费风格相对领先。本基金在 4 季度维持较高仓位运行，整体配置倾向于科技成长和高端制造方向，最终基金净值在报告期内 大幅跑赢了业绩比较基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 12月 31日，A类份额净值为 5.277元，本报告期A类份额净值增长率为 14.52%， 同期业绩比较基准增长率为 1.22%。自 2021年 10月 18日新增 C类份额，C类份额净值为 5.271 元，本报告期 C份额净值增长率为 12.48%，同期业绩比较基准增长率为 1.41%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 股市展望：预计 2022年主要指数维持宽幅震荡，市场仍以结构性行情为主。主要基于以下判 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 9 断：一从盈利角度，考虑经济增速有所放缓，叠加能耗双限政策的扰动，市场整体盈利增速下行 是大概率事件；二从无风险收益率角度，稳增长政策预期下利率有望下行，但需耐心等待通胀回 落；三从风险溢价角度，居民财富配置向资本市场转移的趋势不变，市场风险偏好处于长期上行 通道。综上判断，我们对于 2022年的权益市场并不悲观。同时，从风格角度，科技成长板块或继 续占优。逻辑如下：周期盈利的阶段性高位已过，未来 CPI与 PPI的裂口将出现趋势性收敛，盈 利结构从上游向中下游转移是大势所趋。以景气度为锚，消费板块虽然调整时间长，但盈利增速 尚未触底，估值中枢缺乏持续上行的基础；比较而言，业绩增速更快且持续性更好的科技成长板 块将更具吸引力。 操作思路：基于上述对于市场的预判，我们计划在 2022年将本基金股票仓位总体控制在较高 水平，积极寻找结构性机会，自上而下深耕政策和景气的共振上行赛道进行重点布局，同时自下 而上精选具备长期竞争优势和短期积极变化的公司。具体来说，结构上以宏观政策主导下的科技 兴国、中观产业升级下的制造崛起、微观盈利驱动下的业绩为王作为核心配置主线，重点关注四 类投资机会：一是创新和安全驱动的半导体、军工、高端制造等升级产业链，二是绿色发展的新 能源汽车、绿电、节能减排等双碳产业链，三是全球走出疫情阴霾对应的航空、机场、酒店等出 行产业链，四是稳增长政策加码对应的新基建产业链。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 1,476,778,213.89 78.78 其中：股票 1,476,778,213.89 78.78 2 固定收益投资 117,822,740.79 6.29 其中：债券 117,822,740.79 6.29 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 10 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 267,904,985.10 14.29 7 其他各项资产 12,088,791.02 0.64 8 合计 1,874,594,730.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 22,936.39 0.00 B 采矿业 139,056,688.61 7.46 C 制造业 1,108,192,349.84 59.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 13,014,083.99 0.70 F 批发和零售业 9,452,480.86 0.51 G 交通运输、仓储和邮政业 73,531,917.00 3.95 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 122,456,994.64 6.57 J 金融业 10,736,907.85 0.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 255,502.56 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 15,811.84 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 11 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00 S 综合 - - 合计 1,476,778,213.89 79.27 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 002460 赣锋锂业 630,700 90,095,495.00 4.84 2 002192 融捷股份 671,636 87,413,425.40 4.69 3 000657 中钨高新 4,996,660 80,346,292.80 4.31 4 000792 盐湖股份 2,194,500 77,663,355.00 4.17 5 002409 雅克科技 769,500 62,460,315.00 3.35 6 600131 国网信通 2,631,300 57,493,905.00 3.09 7 688006 杭可科技 520,646 56,011,096.68 3.01 8 300775 三角防务 1,132,000 55,343,480.00 2.97 9 600893 航发动力 866,800 55,007,128.00 2.95 10 300702 天宇股份 1,102,600 53,310,710.00 2.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 117,822,740.79 6.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 12 10 合计 117,822,740.79 6.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 127029 中钢转债 228,253 38,211,834.73 2.05 2 123111 东财转 3 90,230 15,174,881.40 0.81 3 128111 中矿转债 29,680 14,080,785.60 0.76 4 123107 温氏转债 66,600 8,989,668.00 0.48 5 127045 牧原转债 63,869 8,861,185.06 0.48 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 13 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 207,301.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 128,708.49 5 应收申购款 11,752,780.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,088,791.02 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 127029 中钢转债 38,211,834.73 2.05 2 123111 东财转 3 15,174,881.40 0.81 3 128111 中矿转债 14,080,785.60 0.76 4 123107 温氏转债 8,989,668.00 0.48 5 113599 嘉友转债 8,420,190.80 0.45 6 123088 威唐转债 7,461,768.00 0.40 7 110068 龙净转债 5,187,603.00 0.28 8 113579 健友转债 3,916,840.50 0.21 9 128121 宏川转债 3,749,963.70 0.20 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 14 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安动态灵活配置混合 A 华安动态灵活配置混合 C 本报告期期初基金份额总额 212,687,121.25 - 报告期期间基金总申购份额 156,400,829.63 33,819,384.68 减：报告期期间基金总赎回份额 45,310,162.44 4,508,997.93 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 323,777,788.44 29,310,386.75 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 15 9.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二二年一月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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