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| 大摩基础行业混合(233001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2635865 | ||||||||
| 基金代码 | 233001 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2022年 1月 21日 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 2页 共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩基础行业混合 基金主代码 233001 交易代码 233001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年 3月 26日 报告期末基金份额总额 69,863,691.71份 投资目标 分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份 额持有人谋求长期、稳定的投资回报。 投资策略 （1）股票投资策略 基于宏观经济的自上而下方式，结合自下而上个股精选，形成动态股 票组合，追求持续稳定收益。 （2）债券投资策略 我们以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投 资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方 向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产配置、券种选择三个层 面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲 线分析，久期管理，新债分析，信用分析，流动性分析等方法，实施 动态投资管理，动态调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。 （3）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之 上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。以 BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对 定价模型和参数进行适当修正。在组合构建和操作中运用的投资策略 主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 3页 共 13页 业绩比较基准 沪深 300指数×55% + 中证综合债券指数×45% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、 债券型基金，而低于股票型基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日） 1.本期已实现收益 4,981,183.49 2.本期利润 -8,571,123.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0530 4.期末基金资产净值 96,801,887.02 5.期末基金份额净值 1.3856 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.42% 1.03% 1.29% 0.44% -4.71% 0.59% 过去六个月 -10.57% 1.33% -2.08% 0.56% -8.49% 0.77% 过去一年 2.26% 1.39% -0.91% 0.64% 3.17% 0.75% 过去三年 129.63% 1.30% 40.32% 0.71% 89.31% 0.59% 过去五年 112.69% 1.18% 39.14% 0.66% 73.55% 0.52% 自基金合同 生效起至 2012 年 3 月 4 日 13.08% 1.53% 59.27% 1.37% -46.19% 0.16% 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 4页 共 13页 2012年 3月 5 日至 2021年 12月 31日 333.23% 1.37% 78.52% 0.78% 254.71% 0.59% 注：1.本基金自 2012年 3月 5日起修改了基金合同中基础行业定义及投资比例，并相应调整基金 业绩比较基准为： 沪深 300指数×55% + 中证综合债券指数×45% 沪深 300指数是由中证指数有限公司编制，在上海和深圳证券市场中选取 300只Ａ股作为样 本编制而成的成份股指数。该指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性， 是目前中国证券市场中公允性较好的股票指数，适合作为本基金的业绩比较基准。 中证综合债券指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、 企业债、央票及短期融资券的跨市场债券指数。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的 整体价格变动趋势，为债券投资人提供更切合的市场基准，适合作为本基金的业绩比较基准。 2.基金合同修改前本基金的业绩比较基准计算公式为： 上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率×5%； 其中：上证综指与深证综指的复合指数＝（上证 A股流通市值/A股总流通市值）×上证综指 ＋（深证 A股流通市值/A股总流通市值）×深证综指 基准指数的构建考虑了三个原则： （1）由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数，所以以自定义方式来构建业 绩比较基准，若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数，我们将在研究对比的基础上选择 更为合理的业绩比较基准。 （2）投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信标普全债指数作为计 算的基础指数，并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指作加权计算。 （3）业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，根据基金资产配置比 例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合 同要求，基准指数每日按照 75%、20%、5%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数 的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 自基金合同生效以来至基金合同修改前基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 5页 共 13页 收益率变动的比较 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004年 3月 26日至 2012年 3月 4日） 注：本基金基金合同于 2004年 3月 26日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自 基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本 基金各项资产配置比例符合原基金合同约定。 自基金合同修改以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年 3月 5日至 2021年 12月 31日） 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 6页 共 13页 注：本基金基金合同于 2004年 3月 26日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自 基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本 基金各项资产配置比例符合原基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王大鹏 研究管理 部总监、 基金经理 2017年 5月 25 日 - 13年 中山大学金融学博士，注册会计师（CPA）。 曾任长春工业大学工商管理学院金融学 专业教师，宝盈基金管理有限公司医药行 业研究员。2010年 12月加入本公司，历 任研究管理部研究员、总监助理、副总监， 现任研究管理部总监、基金经理。2015 年 1月至 2017年 6月担任摩根士丹利华 鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基 金经理，2016年 2月至 2017年 4月担任 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置 混合型证券投资基金基金经理，2016年 6 月起担任摩根士丹利华鑫健康产业混合 型证券投资基金基金经理，2017年 5月 起担任摩根士丹利华鑫基础行业证券投 资基金基金经理，2017年 6月至 2018年 12月担任摩根士丹利华鑫品质生活精选 股票型证券投资基金基金经理，2017年 6 月起担任摩根士丹利华鑫卓越成长混合 型证券投资基金基金经理，2018年 12月 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 7页 共 13页 起担任摩根士丹利华鑫消费领航混合型 证券投资基金基金经理，2020年 12月起 担任摩根士丹利华鑫内需增长混合型证 券投资基金基金经理，2021年 11月起担 任摩根士丹利华鑫沪港深精选混合型证 券投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差 异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交 易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年四季度 A股出现反弹。上证综指上涨 2.01%，沪深 300指数上涨 1.52%，创业板指数 上涨 2.4%。行业分化明显，周期板块出现调整，成长及稳增长相关板块表现较好。中信传媒、国 防军工、通信、综合金融、轻工制造分别上涨 22.72%、17.48%、14.59%、12.58%、12.21%；中信 消费者服务、钢铁、石油石化、煤炭分别下跌 6.40%、7.17%、9.51%、12.61%。 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 8页 共 13页 本基金在四季度维持高仓位，减持了医药、食品饮料、家电、建材等行业，增持了电力设备 及新能源、有色金属、化工、电子、汽车等行业，持仓以新能源产业链为主，同时增加了可转债 的配置。本基金在四季度跑输业绩比较基准，主要因为持仓的部分医药股下跌较多对基金业绩产 生拖累。 展望一季度，新冠病毒变异可能使全球经济活动恢复正常的时间点推后。按照中国目前的防 疫政策，预计对国内疫情防控和经济活动的冲击较小，出口仍有望维持较高增速。中央经济工作 会议定调稳增长、政策纠偏，具体政策会逐渐落地，托底经济增长。流动性仍保持宽松，政府鼓 励资本市场发展，借助资本市场鼓励创新、促进经济转型的政策方向不会发生改变，市场仍有结 构性投资机会。最近机构重仓股调整幅度较大，和岁末年初机构调仓有一定关系。随着股价调整， 部分优质公司的高估值得到消化。从产业反馈排产及供销预期来看新能源车产业链在一季度仍然 保持非常高的景气。本基金计划维持高仓位，重点持仓以新能源产业链为主，主要集中在上游锂 资源、下游动力电池、及部分高景气的中游环节。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.3856元，累计份额净值为 3.2503元，报告期内基金 份额净值增长率为-3.42%，同期业绩比较基准收益率为 1.29%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 77,267,470.00 66.45 其中：股票 77,267,470.00 66.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 13,447,014.40 11.56 其中：债券 13,447,014.40 11.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 9页 共 13页 7 银行存款和结算备付金合计 21,391,679.87 18.40 8 其他资产 4,170,109.32 3.59 9 合计 116,276,273.59 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,850,285.00 2.94 C 制造业 74,303,251.83 76.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,491.92 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,539.70 0.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 25,418.86 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 20,298.27 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.02 R 文化、体育和娱乐业 8,414.64 0.01 S 综合 - - 合计 77,267,470.00 79.82 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002466 天齐锂业 77,400 8,281,800.00 8.56 2 300750 宁德时代 11,700 6,879,600.00 7.11 3 002594 比亚迪 23,000 6,166,760.00 6.37 4 000792 盐湖股份 167,200 5,917,208.00 6.11 5 300014 亿纬锂能 49,600 5,861,728.00 6.06 6 002756 永兴材料 33,500 4,958,670.00 5.12 7 300207 欣旺达 115,200 4,856,832.00 5.02 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 10页 共 13页 8 600499 科达制造 194,800 4,834,936.00 4.99 9 002812 恩捷股份 18,600 4,657,440.00 4.81 10 688772 珠海冠宇 81,124 3,946,682.60 4.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 13,447,014.40 13.89 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 13,447,014.40 13.89 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 128095 恩捷转债 10,280 4,775,779.60 4.93 2 118000 嘉元转债 22,900 4,350,771.00 4.49 3 127043 川恒转债 28,830 4,320,463.80 4.46 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 11页 共 13页 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除青海盐湖工业股份有限公司（以下简称“盐 湖股份”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2021年 9月，国家市场监督管理总局发布《行政处罚告知书》（市监处罚〔2021〕71号）对 盐湖股份销售钾肥产品时违反《中华人民共和国价格法》相关规定的违法违规行为，处以罚款。 本基金投资盐湖股份（000792）决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对 上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对盐湖股份的投资价值未造成实质性 影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 49,556.89 2 应收证券清算款 4,090,520.68 3 应收股利 - 4 应收利息 19,374.22 5 应收申购款 10,657.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 12页 共 13页 9 合计 4,170,109.32 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 128095 恩捷转债 4,775,779.60 4.93 2 118000 嘉元转债 4,350,771.00 4.49 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 169,282,822.39 报告期期间基金总申购份额 1,703,591.18 减：报告期期间基金总赎回份额 101,122,721.86 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 69,863,691.71 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未 持有本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 1 2021年 10 月 1日至 2021年 12 月 24日 99,149,543.48 - 99,149,543.48 - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额占比较大的情形。本基金属于开放式基金，在本基金存续期 间，若上述投资者集中大额赎回本基金，可能会发生巨额赎回的情形，本基金投资者可能会面临 以下风险： 大摩基础行业混合 2021年第 4季度报告 第 13页 共 13页 1.基金份额净值波动风险 由于我国证券市场的波动性较大，在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形，此时若出现 巨额赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响基金份额净值。此外， 当出现巨额赎回时，因基金运作特点导致的费用计提、计入基金资产的赎回费以及基金持仓证券 价格波动等因素，也可能会影响基金份额净值，极端情况下可能会造成基金份额净值的大幅波动。 2.无法赎回基金的流动性风险 当发生巨额赎回时，根据《基金合同》的约定，基金管理人可能决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能暂停接受基金的赎回申请，投资人将面 临无法及时赎回所持有基金份额的风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2022年 1月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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