最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 德邦安鑫混合A(009071) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2635589 | ||||||||
| 基金代码 | 009071 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 德邦安鑫混合型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2022年 1月 21日 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 2 页 共 15 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2022年 1月 20日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦安鑫混合 基金主代码 009071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 3月 18日 报告期末基金份额总额 151,344,086.64份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求基金资产 的稳定增值。 投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对 宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、 国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极 把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相 对收益率、券种的流动性以及信用水平，确定信 用债、金融债、国债和债券回购等的投资比例。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×10%+中债综合指数收益率 ×90%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票 型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦安鑫混合 A 德邦安鑫混合 C 下属分级基金的交易代码 009071 009072 报告期末下属分级基金的份额总额 96,599,217.98份 54,744,868.66份 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 15 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021年 10月 1日 － 2021年 12月 31日 ） 德邦安鑫混合 A 德邦安鑫混合 C 1．本期已实现收益 2,381,443.03 967,374.89 2．本期利润 2,082,154.35 1,140,832.10 3．加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0126 4．期末基金资产净值 106,429,794.99 59,886,519.48 5．期末基金份额净值 1.1018 1.0939 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦安鑫混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.67% 0.27% 0.71% 0.09% 0.96% 0.18% 过去六个 月 1.45% 0.31% 0.79% 0.11% 0.66% 0.20% 过去一年 6.16% 0.36% 1.50% 0.13% 4.66% 0.23% 自基金合 同生效起 至今 10.18% 0.30% 3.70% 0.13% 6.48% 0.17% 德邦安鑫混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.56% 0.27% 0.71% 0.09% 0.85% 0.18% 过去六个 月 1.24% 0.31% 0.79% 0.11% 0.45% 0.20% 过去一年 5.73% 0.36% 1.50% 0.13% 4.23% 0.23% 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 15 页 自基金合 同生效起 至今 9.39% 0.30% 3.70% 0.13% 5.69% 0.17% 注：沪深 300指数收益率×10%+中债综合指数收益率×90%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2020年 3月 18日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满一年。本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2020年 3月 18日至 2021年 12月 31日。 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 15 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 丁孙楠 本基金 的基金 经理、德 邦新添 利债券 型证券 投资基 金、德邦 如意货 币市场 基金、德 邦短债 债券型 证券投 资基金、 德邦安 益 6 个 月持有 期混合 型证券 投资基 金、德邦 90 天滚 动持有 中短债 债券型 证券投 资基金 的基金 经理。 2020 年 3 月 18日 - 10年 硕士，2010 年 6 月至 2013 年 8月担任中国人保资产管 理股份有限公司组合管理 部投资经理助理；2013年 9 月至 2015 年 3 月担任上海 银行资产管理部投资交易 岗。2016年 1月加入德邦基 金管理有限公司，现任本公 司基金经理。 吴昊 本基金 的基金 经理、德 邦福鑫 灵活配 置混合 型证券 2020 年 3 月 18日 - 11年 博士，2010 年 3 月至 2012 年 7月担任国联证券股份有 限公司研究所分析师；2012 年 7 月至 2015 年 2 月担任 天治基金管理有限公司研 究发展部行业研究员、基金 助理；2015 年 2 月至 2017 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 15 页 投资基 金、德邦 稳盈增 长灵活 配置混 合型证 券投资 基金、德 邦惠利 混合型 证券投 资基金、 德邦科 技创新 一年定 期开放 混合型 证券投 资基金、 德邦半 导体产 业混合 型发起 式证券 投资基 金的基 金经理。 年 7月担任天治基金管理有 限公司权益投资部基金经 理。2017年 8月加入德邦基 金管理有限公司，现任本公 司基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 7 页 共 15 页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内 部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人 工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年宏观经济整体呈现供需逐步走弱、转型初见成效的情形。上半年经济持续修复、出口 和生产保持强劲，但下半年随着需求端地产投资的回落，洪涝、疫情多发下消费的疲软和生产端 限电的负面影响，经济下行压力逐步增大。中采 PMI在 9月份和 10月份自疫情恢复以来首次跌落 荣枯线，后恢复至荣枯线以上水平。货币供应量 M2和社融存量同比四季度仍保持较低水平。整体 而言经济下行压力较大，11月失业率小幅提高，也显示就业情况欠佳。中央经济工作会议已经将 稳增长作为首要目标，预计进一步的财政政策和货币政策将陆续出台。通胀方面随着全球需求走 弱和供应链修复，PPI预计见顶回落，CPI随猪价回升逐步上行。 2021年货币政策整体基调较为中性，以稳为主。资金面维持合理充裕水平，合理运用结构性 工具使得流动性滴灌更为精准，并于 12月下调 1年期 LPR利率降低实体融资成本。预计偏积极的 财政政策成为明年支撑经济的主要措施，货币政策在财政前置的预期下将重新转向中性偏宽松， 以缓解明年稳增长的压力，短期内宏观杠杆率短暂上升或被适度容忍。预计明年碳减排、再贷款、 再贴现等结构性工具仍有望加量或降息，以做到精准地达到定向宽信用的目标。在明年地产、财 政等方面纠偏的预期下，降准仍有必要。 四季度债券市场收益率先上后下走势，十年期国债于年底一度突破下探到 2.8%以下水平。10 月份，继续受大宗商品涨价通胀传导因素，收益率再度上行，随着上游保供，大宗商品价格下行， 货币市场流动性充裕，叠加 12月降准降息影响，收益率再度下行，十年期国债一度突破 2.8%水 平。 权益方面，在国内疫情频发，“能耗双控”等因素影响下，21年第三季度中国 GDP同比增速 仅为 4.9%，环比二季度下降 3个百分点。两年复合增速也下降至 4.9%，凸显国内经济下行压力较 大。12月举行的“2021年中央经济工作会议”针对当前国内面临的问题做出明确的要求。会议指 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 15 页 出“必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”，并要求“要保证财 政支出强度，加快支出进度”、“适度超前开展基础设施投资”。可以看出对“稳增长”的态度 更加明确。针对双控而引起的“限产限电”的情况，会议表示要兼顾新能源替代和稳定能源总体 供求、避免一刀切。 第四季度代表蓝筹的上证50和沪深 300分别上涨 2.42%和 1.52%，而以中小盘为主的中证 1000 则大幅度上涨 8.17%。第四季度以煤炭、钢铁为主的上游大宗商品价格出现回落，芯片紧张问题 也趋于缓解。受益于此，以汽车、电子、农林牧渔为代表的板块出现触底反弹，第四季度涨幅均 超过 10%。大宗商品板块如采掘、钢铁、基础化工等板块则在第四季度出现较大回落。另外，在 稳增长预期下，建材、家电、建筑等板块也在第四季度出现较好上涨，涨幅均在 6%-8%之间。 本报告期内，本基金作为偏债混合型基金，债券部分在四季度票息收益占比较高。本基金仍 将保持债券整体仓位的流动性，并保持较高的债券的信用资质要求。权益方面，未来我们会布局 两个方向。一方面是景气度依然可以延续的“新能源方向”，包括新能源汽车、储能、风、光、 绿电等。另一方面是“困境翻转”方向，主要包括汽车及汽车零部件、消费电子及在疫情中受损 的部分行业，如消费品等。本基金仍主要采取追求稳定收益，控制回撤的投资策略。股票以投资 估值、增速合理的蓝筹公司为主，并采取分散投资策略。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末德邦安鑫混合 A基金份额净值为 1.1018元，本报告期基金份额净值增长率为 1.67%；截至本报告期末德邦安鑫混合 C基金份额净值为 1.0939元，本报告期基金份额净值增长 率为 1.56%；同期业绩比较基准收益率为 0.71%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 45,385,485.98 27.20 其中：股票 45,385,485.98 27.20 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 15 页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 103,366,259.62 61.94 其中：债券 103,366,259.62 61.94 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 12,000,000.00 7.19 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,202,856.61 2.52 8 其他资产 1,922,974.86 1.15 9 合计 166,877,577.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 33,478,473.57 20.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 6,008,000.00 3.61 E 建筑业 604,713.80 0.36 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 373,520.00 0.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,247,538.61 0.75 J 金融业 504,100.00 0.30 K 房地产业 2,813,400.00 1.69 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 355,740.00 0.21 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,385,485.98 27.29 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 15 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 4,500 9,225,000.00 5.55 2 600905 三峡能源 800,000 6,008,000.00 3.61 3 600887 伊利股份 70,000 2,902,200.00 1.74 4 600048 保利发展 180,000 2,813,400.00 1.69 5 600745 闻泰科技 18,000 2,327,400.00 1.40 6 688599 天合光能 20,000 1,578,000.00 0.95 7 600309 万华化学 13,000 1,313,000.00 0.79 8 601012 隆基股份 15,000 1,293,000.00 0.78 9 688036 传音控股 8,000 1,255,200.00 0.75 10 002859 洁美科技 30,000 1,116,000.00 0.67 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 26,088,255.50 15.69 其中：政策性金融债 22,066,255.50 13.27 4 企业债券 53,607,300.00 32.23 5 企业短期融资券 10,010,000.00 6.02 6 中期票据 10,097,000.00 6.07 7 可转债（可交换债） 3,563,704.12 2.14 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 103,366,259.62 62.15 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 15 页 1 210306 21进出 06 200,000 19,986,000.00 12.02 2 1680384 16哈密国资 债 300,000 12,024,000.00 7.23 3 101762011 17柳州投资 MTN001 100,000 10,097,000.00 6.07 4 012103729 21国新租赁 SCP006 100,000 10,010,000.00 6.02 5 1680006 16平阳债 200,000 8,130,000.00 4.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 15 页 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 33,598.52 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,841,978.98 5 应收申购款 47,397.36 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,922,974.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 110053 苏银转债 1,775,400.00 1.07 2 110059 浦发转债 1,056,500.00 0.64 3 110079 杭银转债 222,926.60 0.13 4 123111 东财转 3 125,125.92 0.08 5 113050 南银转债 86,373.60 0.05 6 127032 苏行转债 1,130.80 0.00 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 13 页 共 15 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可 能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦安鑫混合 A 德邦安鑫混合 C 报告期期初基金份额总额 137,753,743.82 136,058,448.15 报告期期间基金总申购份额 580,970.99 6,159,588.58 减:报告期期间基金总赎回份额 41,735,496.83 87,473,168.07 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 96,599,217.98 54,744,868.66 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 14 页 共 15 页 者类 别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20211001 - 20211231 76,542,705.53 0.00 19,424,048.17 57,118,657.36 37.74% 产品特有风险 1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基 金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净 值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合 同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申 请被延期办理的风险；如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基 金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或基金资产 净值低于 5000 万情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如 持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人 大会，其他投资者可能面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等的风险； 6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难， 导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及 投资策略。 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021年 10月 13日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有 限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 2021年 11月 9日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有 限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦安鑫混合型证券投资基金基金合同； 3、德邦安鑫混合型证券投资基金托管协议； 德邦安鑫混合 2021年第 4季度报告 第 15 页 共 15 页 4、德邦安鑫混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2022年 1月 21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |