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| 泓德睿诚混合C(012194) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2628624 | ||||||||
| 基金代码 | 012194 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2022年01月20日 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 2页，共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泓德睿诚混合 基金主代码 012193 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年08月26日 报告期末基金份额总额 1,831,697,403.08份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过合理的资 产配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取"自上而下"的方式进行大类资产配 置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进 行定量与定性相结合的分析研究，动态调整基金 资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间 的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。 本基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基 本面分析入手。根据个股的估值水平优选个股， 重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可 预见的未来其行业处于景气周期中的股票。在对 A、H股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提 下，本基金管理人将优选香港市场与国内A股在 部分行业形成有效互补的行业和上市公司。本基 金将重点关注流动性良好的优质新三板精选层 挂牌公司，通过定性和定量相结合的方法进行自 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 3页，共 13页 下而上的选择，积极寻找具有良好治理结构、竞 争优势和良好成长潜力的公司纳入本基金的股 票投资组合。本基金投资存托凭证的策略依照境 内上市交易的股票投资策略执行。 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进 行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组 合，力求获得稳健的投资收益。主要采取久期配 置策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、 证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券 投资策略。 本基金本着谨慎原则，从风险管理角度出发，适 度参与股指期货、国债期货投资。 业绩比较基准 中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指 数收益率×10%＋中国债券综合全价指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期预期风险与预期收 益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场 基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互 通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境 内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投 资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香 港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市 场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。 本基金可投资于新三板精选层股票，可能面临新 三板市场因投资环境、投资标的以及交易规则等 差异带来的流动性风险、挂牌公司经营风险、挂 牌公司降层风险、终止挂牌的风险和精选层市场 股价波动风险等特有风险。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泓德睿诚混合A 泓德睿诚混合C 下属分级基金的交易代码 012193 012194 报告期末下属分级基金的份额总额 1,681,531,505.31份 150,165,897.77份 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 4页，共 13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日) 泓德睿诚混合A 泓德睿诚混合C 1.本期已实现收益 -985,480.95 -455,624.05 2.本期利润 18,431,271.84 1,379,764.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0081 4.期末基金资产净值 1,704,320,892.14 151,777,170.62 5.期末基金份额净值 1.0136 1.0107 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、所列数据截止到2021年12月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德睿诚混合A净值表现 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.78% 0.71% 0.87% 0.57% -0.09% 0.14% 自基金合同 生效起至今 1.36% 0.63% 0.04% 0.60% 1.32% 0.03% 泓德睿诚混合C净值表现 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.57% 0.71% 0.87% 0.57% -0.30% 0.14% 自基金合同 生效起至今 1.07% 0.63% 0.04% 0.60% 1.03% 0.03% 注：本基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数收益率×10%＋中 国债券综合全价指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 5页，共 13页 注：1、本基金的基金合同于 2021年 8月 26日生效，截至 2021年 12月 31日止，本基金成立未满 1 年。 2、本基金建仓期为 6个月，截至 2021年 12月 31日止，本基金建仓期尚未结束。 3、建仓期结束后，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 6页，共 13页 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 秦毅 研究部总监，泓德泓业混 合、泓德裕祥债券、泓德 泓华混合、泓德战略转型 股票、泓德睿泽混合、泓 德睿源三年持有期混合、 泓德睿诚混合基金经理 2021- 08-26 - 7 年 博士研究生，具有基金从 业资格，资管行业从业经 验9年，曾任本公司特定客 户资产投资部投资经理， 阳光资产管理股份有限公 司研究部研究员。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交 易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 市场在经历了2021年元旦后的快速上涨、春节后的快速下跌、二季度震荡上行、三 季度市场分化加大后，四季度进入整顿修整期。贯穿2021年全年主线的新能源、CXO等 高景气度行业，也于四季度的不同时点开始了调整，部分符合专精特新方向的小市值公 司则延续着较好的表现。进入12月后，随着稳增长预期的增强，低估值大盘蓝筹筑底回 升，市场风格朝着更加均衡的方向发展。 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 7页，共 13页 本组合成立于8月底，成立之初恰逢市场分化较大之时，因此在建仓过程中采取了 整体均衡、适度偏离、稳步提升仓位的策略。在建仓节奏方面，本组合在产品成立的前 两周建立起了基础仓位，并做好详尽的建仓规划，在后续市场震荡的过程中，稳步提升 仓位水平。在行业配置层面，本组合在交易情绪火热、估值较高的新能源车行业降低了 配置目标，建仓较慢；在股价调整较多、估值合理甚至被低估的行业，加快了建仓节奏。 本组合均衡配置了科技、消费、医药、新能源、高端制造、低估值蓝筹等行业，对明年 业绩将会得到显著改善的行业进行了重点配置。 展望明年，有三条投资主线较为清晰： 第一，2022年全球疫情大概率将开始衰退，受损于疫情的行业将迎来修复。随着全 球疫苗接种率的不断提升，以及奥密克戎的流行，2022年全球将有望展现出疫情结束的 迹象。因此，以往受损于疫情的大众消费、交运、旅游等板块将会迎来基本面与估值的 修复。尽管基本面的修复可能在22年下半年出现，但股价的修复或许会更早一些。 第二，2022年上游原材料价格将出现明显回落，受损于上游原材料价格涨价的中游 制造业将迎来利润修复。由于疫情带来的供给短缺叠加全球制造业需求复苏带来的补库 需求，2021年全球大宗商品的涨价潮直接推升了中游制造企业的成本。随着供给缺口的 逐步修复，上游原材料价格将在2022年逐步回落，中游制造业成本将得到显著改善。叠 加2021年缺芯影响了下游需求，明年缺芯缓解带来的需求复苏，叠加成本端的下降，制 造业企业利润预计将得到大幅改善。 第三，稳增长措施逐步落地，低估值蓝筹将得到修复，与此同时需警惕部分地产相 关产业链。随着稳增长措施的逐步落地，以银行、地产等为代表的低估值蓝筹，将得到 预期修复和估值修复。与此同时，我们需要清晰地意识到，房住不炒政策的坚定实施， 使得本轮低估值蓝筹行情也仅为修复行情，未来随着地产销售数据不断下台阶，相关产 业链的行业和公司将会受到影响。我们需要优中选优，精选成长性极强、市占率提升的 个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德睿诚混合A基金份额净值为1.0136元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为0.78%，同期业绩比较基准收益率为0.87%；截至报告期末泓德睿诚混合 C基金份额净值为1.0107元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.57%，同期业绩 比较基准收益率为0.87%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 8页，共 13页 1 权益投资 1,637,473,154.20 87.88 其中：股票 1,637,473,154.20 87.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 201,529,000.00 10.82 其中：债券 201,529,000.00 10.82 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 11,687,161.67 0.63 8 其他资产 12,590,296.13 0.68 9 合计 1,863,279,612.00 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币551,749,391.00元，占期末净值比例 29.73%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 914,748,367.83 49.28 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 11,519.99 0.00 F 批发和零售业 180,167.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 40,986,766.40 2.21 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 7,537,481.39 0.41 J 金融业 99,112,650.13 5.34 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 9页，共 13页 M 科学研究和技术服务业 23,117,963.26 1.25 N 水利、环境和公共设施管 理业 28,847.20 0.00 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,085,723,763.20 58.49 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 非日常生活消费 品 94,043,187.00 5.07 日常消费品 59,276,630.00 3.19 金融 39,728,678.00 2.14 医疗保健 65,702,145.00 3.54 信息技术 117,330,606.00 6.32 电信服务 133,519,100.00 7.19 地产业 42,149,045.00 2.27 合计 551,749,391.00 29.73 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 00700 腾讯控股 357,500 133,519,100.00 7.19 2 601012 隆基股份 1,232,240 106,219,088.00 5.72 3 03690 美团－Ｗ 510,300 94,043,187.00 5.07 4 002142 宁波银行 1,803,780 69,048,698.40 3.72 5 002475 立讯精密 1,357,300 66,779,160.00 3.60 6 600309 万华化学 643,100 64,953,100.00 3.50 7 002597 金禾实业 1,218,945 62,592,825.75 3.37 8 09633 农夫山泉 1,409,000 59,276,630.00 3.19 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 10页，共 13页 9 300760 迈瑞医疗 155,400 59,176,320.00 3.19 10 02382 舜宇光学科技 291,300 58,731,906.00 3.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 199,843,000.00 10.77 其中：政策性金融债 199,843,000.00 10.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,686,000.00 0.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 201,529,000.00 10.86 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 210306 21进出06 500,000 49,965,000.00 2.69 2 210211 21国开11 500,000 49,955,000.00 2.69 3 210407 21农发07 500,000 49,920,000.00 2.69 4 210404 21农发04 300,000 29,997,000.00 1.62 5 210304 21进出04 200,000 20,006,000.00 1.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 11页，共 13页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券除宁波银行（证券代码：002142）、立讯精 密（证券代码：002475）、腾讯控股（证券代码：00700）外，其他证券的发行主体未 有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2021年12月29日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因 信用卡业务管理不到位被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款人民币30万元， 并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。 2021年07月30日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因 贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储等被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚 款人民币275万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。 2021年07月14日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因 违规为存款人多头开立银行结算账户及超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变 更、撤销等资料等被中国人民银行宁波市中心支行给予警告，并处罚款286.2万元。 2021年06月10日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因 代理销售保险不规范被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款人民币25万元，并 责令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。 2021年12月28日，立讯精密（证券代码：002475）发行人立讯精密工业股份有限公 司因披露《关于调整2018年股票期权激励计划行权数量及注销部分股票期权的公告》， 其中应注销的股票期权总数量、激励对象可行权的股票期权数量等数据不准确，导致办 理相关期权注销及登记业务时出现错误被深圳证券交易所出具监管函。 2021年03月12日，腾讯控股（证券代码：00700）发行人腾讯控股有限公司因存在 下列情况被国家市场监督管理总局给予腾讯50万元人民币罚款的行政处罚。（一）构成 未依法申报违法实施的经营者集中 ；（二）不具有排除、限制竞争的效果。 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 12页，共 13页 在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述 处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未 发生改变。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 187,935.72 2 应收证券清算款 9,903,176.88 3 应收股利 528,092.00 4 应收利息 1,908,487.45 5 应收申购款 62,604.08 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 12,590,296.13 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 泓德睿诚混合A 泓德睿诚混合C 报告期期初基金份额总额 1,866,997,572.30 179,107,191.57 报告期期间基金总申购份额 9,560,938.45 2,474,152.72 减：报告期期间基金总赎回份额 195,027,005.44 31,415,446.52 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,681,531,505.31 150,165,897.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 13页，共 13页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金设立的 文件 （2）《泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）泓德睿诚灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号 9.3 查阅方式 1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客 户服务电话：4009-100-888 3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 2022年01月20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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