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| 泓德研究优选混合(006608) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2628608 | ||||||||
| 基金代码 | 006608 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泓德研究优选混合型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年01月20日 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 2页，共 12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月19日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泓德研究优选混合 基金主代码 006608 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年05月27日 报告期末基金份额总额 1,395,920,048.24份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过对企业 基本面的深入研究，优选出质地优秀、具有持 续发展潜力的上市公司进行投资，追求超越业 绩比较基准的投资回报和资产长期稳健增值。 投资策略 本基金以获取基金资产的长期稳健增值为目 标，通过定性分析与定量分析相结合的方法分 析宏观经济和资本市场发展趋势，采用“自上 而下”的分析视角，综合考量宏观经济发展前 景，评估各类资产的预期收益与风险，合理确 定本基金在股票、债券等各类别资产上的投资 比例并适时做出动态调整。 在股票投资方面，本基金主要采取“自上而下” 和“自下而上”相结合的方法进行股票投资。 在行业投资层面，本基金选择长期成长行业进 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 3页，共 12页 行重点投资。在A股投资层面，本基金重点投资 于长期成长行业中具有竞争优势的上市公司。 在港股股票投资层面，在对A、H股溢价水平进 行重点分析和趋势预测的前提下，本基金管理 人将优选香港市场与国内A股在部分行业形成 有效互补的行业和上市公司。 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进 行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组 合,主要采取利率预期策略、信用策略、时机策 略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投 资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资 产支持证券投资策略相结合的方法。 本基金本着谨慎原则，从风险管理角度出发， 适度参与股指期货、国债期货投资。权证投资 以控制风险和锁定收益为主要目的。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券综合全价 指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较 高预期收益的品种，其长期预期风险与预期收 益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货 币市场基金。 本基金除了投资于A股市场优质企业外，还可在 法律法规规定的范围内投资港股通标的股票， 会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风 险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股 市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限 制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投 资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情 形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 4页，共 12页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年10月01日 - 2021年12月31日） 1.本期已实现收益 11,682,500.07 2.本期利润 83,132,062.82 3.加权平均基金份额本期利润 0.0663 4.期末基金资产净值 2,575,612,077.59 5.期末基金份额净值 1.8451 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、所列数据截止到2021年12月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.72% 0.75% 1.37% 0.63% 2.35% 0.12% 过去六个月 -3.44% 0.98% -3.99% 0.82% 0.55% 0.16% 过去一年 5.25% 1.08% -3.52% 0.94% 8.77% 0.14% 自基金合同 生效起至今 107.86% 1.14% 30.91% 0.98% 76.95% 0.16% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中国债券综合全价指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 5页，共 12页 注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金 合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 王克玉 投研总监，泓德优选成 长混合、泓德优势领航 混合、泓德研究优选混 合、泓德瑞兴三年持有 期混合、泓德瑞嘉三年 持有期混合基金经理 2019- 05-27 - 19 年 硕士研究生，具有基金从 业资格，曾任长盛基金管 理有限公司基金经理、权 益投资部副总监，国都证 券有限公司分析师，天相 投资顾问有限公司分析 师，元大京华证券上海代 表处研究员。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 6页，共 12页 定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交 易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 A 股市场在经过前期的休整之后继续反弹，万得全A 在四季度上涨4.58%，但市场 风格分化明显，中证1000指数增幅达到8.17%，而沪深300指数涨幅只有1.52%。从行业 层面看，三季度涨幅领先的上游周期行业在四季度出现剧烈回调，领涨的主要是传媒、 通信和军工等。最终2021全年万得全A 涨幅为9.17%，表现最好的指数为中证500和中证 1000，大盘股为主的沪深300指数全年下跌5.20%；各行业指数分化显著。 在四季度我们针对未来一个阶段的经济运行状况和企业盈利两个方向进行了初步 的分析，相应的对组合进行了小幅调整，减持的主要是部分静态估值相对较高但增长预 期不明确的标的，增持的主要集中在新兴产业、稳增长和“专精特新”三个方向上。 市场经过快速的扩容之后，投资标的非常丰富。从过去几年的市场运行状况来看， 在市场主要指数相对稳定的情况下，结构性的机会非常突出，既有2017-2020年连续几 年的大盘成长的显著的超额收益的机会，也有2021年供需错配带来的短期盈利快速增长 带来的机会。作为投资管理人需要在企业竞争力、企业盈利和估值水平之间做好权衡才 能够应对市场的挑战。在2022年我们会重点关注具有长期产业竞争力的成长行业，比如 在未来的主导产业像汽车、半导体等行业中，中国企业的产品和技术的竞争力持续提升， 在技术升级的背景下企业的长期高强度研发投入使得我们对产业链内公司的长期发展 更加乐观。其次在众多细分领域我们看到越来越多的“专精特新”公司不断突破技术和 工艺上的瓶颈，在补足产业链短板的同时也有机会创造非常好的经济收益。另一方面， 在长期需求稳定、预期集中度会有明显提升的行业（比如建材、交运、地产等）中，部 分优秀公司估值非常具有吸引力，也是非常好的投资机会。 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 7页，共 12页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德研究优选混合基金份额净值为1.8451元，本报告期内，基金份额 净值增长率为3.72%，同期业绩比较基准收益率为1.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,199,218,036.83 84.14 其中：股票 2,199,218,036.83 84.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 122,821,000.00 4.70 其中：债券 122,821,000.00 4.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 189,173,733.83 7.24 8 其他资产 102,551,082.14 3.92 9 合计 2,613,763,852.80 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币237,219,200.82元，占期末净值比例 9.21%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 94,333,978.00 3.66 C 制造业 1,308,969,455.54 50.82 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 8页，共 12页 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 53,256,579.99 2.07 F 批发和零售业 193,376.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 62,018,590.40 2.41 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技 术服务业 80,378,077.31 3.12 J 金融业 148,127,992.00 5.75 K 房地产业 198,978,396.00 7.73 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 291,947.44 0.01 N 水利、环境和公共设施管 理业 50,198.91 0.00 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 15,387,221.78 0.60 R 文化、体育和娱乐业 8,414.64 0.00 S 综合 - - 合计 1,961,998,836.01 76.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 非日常生活消费 品 7,627,079.71 0.30 日常消费品 7,726,156.48 0.30 医疗保健 2,955,337.84 0.11 信息技术 183,705,302.23 7.13 电信服务 17,366,805.12 0.67 地产业 17,838,519.44 0.69 合计 237,219,200.82 9.21 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 9页，共 12页 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 000002 万 科Ａ 6,365,700 125,786,232.00 4.88 2 603596 伯特利 1,711,630 119,129,448.00 4.63 3 02382 舜宇光学科技 552,682 111,431,833.27 4.33 4 603345 安井食品 503,724 86,025,984.72 3.34 5 000338 潍柴动力 4,603,034 82,348,278.26 3.20 6 603228 景旺电子 2,246,482 77,571,023.46 3.01 7 601899 紫金矿业 7,661,200 74,313,640.00 2.89 8 600048 保利发展 4,682,800 73,192,164.00 2.84 9 600176 中国巨石 3,989,129 72,602,147.80 2.82 10 300750 宁德时代 120,000 70,560,000.00 2.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,357,000.00 4.67 其中：政策性金融债 120,357,000.00 4.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,464,000.00 0.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 122,821,000.00 4.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 170309 17进出09 300,000 30,252,000.00 1.17 2 210201 21国开01 300,000 30,009,000.00 1.17 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 10页，共 12页 3 190306 19进出06 200,000 20,084,000.00 0.78 4 210206 21国开06 200,000 20,014,000.00 0.78 5 210404 21农发04 200,000 19,998,000.00 0.78 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 237,528.90 2 应收证券清算款 98,711,081.02 3 应收股利 223,532.00 4 应收利息 2,266,660.79 5 应收申购款 1,112,279.43 6 其他应收款 - 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 11页，共 12页 7 其他 - 8 合计 102,551,082.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,227,208,532.87 报告期期间基金总申购份额 268,904,301.95 减：报告期期间基金总赎回份额 100,192,786.58 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,395,920,048.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超 过20%的时间区间 期初份额 申购份 额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 2021/10/01-2021/12/15 262,124,37 0.37 0.00 0.00 262,124,37 0.37 18.78% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额持有人占比相对集中，本基金 可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险，甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将 审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。 泓德研究优选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 12页，共 12页 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准泓德研究优选混合型证券投资基金设立的文件 （2）《泓德研究优选混合型证券投资基金基金合同》 （3）《泓德研究优选混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）泓德研究优选混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号 9.3 查阅方式 1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客 户服务电话：4009-100-888 3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 2022年01月20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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