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中信建投稳祥债券A(003978)  基金公开信息
流水号 2553837
基金代码 003978
公告日期 2021-10-27
编号 1
标题 中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
信息全文 2021年09月30日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 中信建投稳祥
基金主代码 003978
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月03日
报告期末基金份额总额 646,357,776.18份
投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称 中信建投稳祥A 中信建投稳祥C
下属各类别基金的交易代码 003978 003979
报告期末下属各类别基金的份额总额 640,155,734.83份 6,202,041.35份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年07月01日-2021年09月30日)
中信建投稳祥A 中信建投稳祥C
1.本期已实现收益 6,933,324.77 57,413.05
2.本期利润 7,011,872.84 52,111.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0112 0.0093
4.期末基金资产净值 664,122,104.46 6,421,568.34
5.期末基金份额净值 1.0374 1.0354
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投稳祥A净值表现
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.10% 0.04% 1.65% 0.06% -0.55% -0.02%
过去六个月 2.20% 0.03% 2.90% 0.05% -0.70% -0.02%

过去一年 4.11% 0.03% 5.13% 0.05% -1.02% -0.02%
过去三年 14.57% 0.05% 14.81% 0.07% -0.24% -0.02%
自基金合同生效起至今 22.80% 0.05% 21.84% 0.07% 0.96% -0.02%
中信建投稳祥C净值表现
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.03% 0.04% 1.65% 0.06% -0.62% -0.02%
过去六个月 2.06% 0.03% 2.90% 0.05% -0.84% -0.02%
过去一年 3.83% 0.03% 5.13% 0.05% -1.30% -0.02%
过去三年 13.69% 0.05% 14.81% 0.07% -1.12% -0.02%
自基金合同生效起至今 21.39% 0.05% 21.84% 0.07% -0.45% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
许健 本基金的基金经理、固定收益部行政负责人 2017-03-22 - 4年 中国籍,1987年1月生,中央财经大学统计学硕士。曾任中国邮政集团公司投资主办、中信银行股份有限公司固定收益投资经理。2016年12月加入中信建投基金管理有限公司,现任本公司固定收益部行政负责人、基金经理,担任中信建投添鑫宝货币市场基金、中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金、中信建投稳祥债券型证券投资基金、中信建投稳悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信建投桂企债债券型证券投资基金、中信建投稳丰63个月定期开放债券型证券投资基金、中信建投中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金、中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
注:1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度海外经济尤其是美国持续恢复,9月美国议息会议显示Taper将于11月
或者12月落地,海外处于货币政策边际收紧的局面。国内来看,三季度经济受疫情反复、
自然灾害天气、缺芯、限产限电和限制地产行业等一系列影响,三季度经济数据表现偏
差,经济面临比较大的下行压力,7月央行为对冲缴税和MLF到期等因素超预期降准,债
券市场7月至8月表现良好。9月以来受资金面预期差、债券供给四季度增大、理财产品
净值化转型和大宗商品上涨等影响,债券收益率持续上行,信用利差和期限利差有所拉
大。三季度整体组合在降准后提高组合久期和杠杆,在9月后考虑到通胀和理财产品净
值化转型的影响降低组合久期和杠杆,尤其是降低组合信用债的持仓比例。四季度来看,
整体上债券市场对于基本面偏弱有预期,货币政策在稳经济和控通胀间维持平衡状态,
但是债券市场面临多重不利因素,尤其是各类农产品、能源化工等一系列产品价格高位,
滞胀行情下限制央行货币政策的操作,因此短时间来看债券市场处于不利的局面,考虑
到理财净值转型一系列因素集中在10月份,在历史上暂时没有遇到这种局面,同时对于
这种局面无法准确预测,考虑到目前债券市场的收益率偏低,对于债券市场保持谨慎。
我们认为四季度更加重视组合票息收益,在信用利差和期限利差面临一定的压力下,降
低信用债的比例,维持组合高评级信用债和利率债的持仓,保持组合的流动性,投资更
侧重组合的流动性和信用风险。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投稳祥A基金份额净值为1.0374元,本报告期内,该类基金份
额净值增长率为1.10%,同期业绩比较基准收益率为1.65%;截至报告期末中信建投稳祥
C基金份额净值为1.0354元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.03%,同期业绩
比较基准收益率为1.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基
金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 633,435,660.00 94.36
其中:债券 633,435,660.00 94.36
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 21,000,105.00 3.13
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,952,409.94 0.74
8 其他资产 11,886,311.88 1.77
9 合计 671,274,486.82 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,334,660.00 0.80
2 央行票据 - -

3 金融债券 221,871,000.00 33.09
其中:政策性金融债 90,569,000.00 13.51
4 企业债券 226,023,000.00 33.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 131,602,000.00 19.63
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 48,605,000.00 7.25
9 其他 - -
10 合计 633,435,660.00 94.47
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 101663015 16南昌水投MTN001 500,000 50,705,000.00 7.56
2 136872 16豫投债 500,000 50,125,000.00 7.48
3 136870 16中关02 500,000 50,080,000.00 7.47
4 112110146 21兴业银行CD146 500,000 48,605,000.00 7.25
5 210201 21国开01 400,000 40,024,000.00 5.97
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

无余额。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的
头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧
缩时,本基金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的
亏损;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通
过建立国债期货多单,以获取更高的收益。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,861.00
2 应收证券清算款 18,802.19
3 应收股利 -
4 应收利息 11,855,909.34
5 应收申购款 8,739.35
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,886,311.88
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
中信建投稳祥A 中信建投稳祥C
报告期期初基金份额总额 616,575,161.14 5,257,106.82
报告期期间基金总申购份额 25,878,014.34 7,668,124.11
减:报告期期间基金总赎回份额 2,297,440.65 6,723,189.58
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 640,155,734.83 6,202,041.35
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20210701-20210930 549,999,000.00 - - 549,999,000.00 85.0920%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件;
2、《中信建投稳祥债券型证券投资基金基金合同》;
3、《中信建投稳祥债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2021年10月27日
基金信息类型 投资组合
公告来源 中国证券监督管理委员会
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