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诺安平衡混合(320001)  基金公开信息
流水号 2548420
基金代码 320001
公告日期 2021-10-27
编号 2
标题 诺安平衡证券投资基金2021年第三季度报告
信息全文 基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
诺安平衡证券投资基金 2021年第三季度报告
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺安平衡混合
基金主代码 320001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年05月21日
报告期末基金份额总额 918,525,421.05份
投资目标
在主动投资的理念下,本基金的投资目标是取
得超额利润,也就是在承担市场同等风险的情
况下,取得好于市场平均水平的收益水平,在控
制风险的前提下,兼顾当期的稳定回报以及长
期的资本增值。
投资策略
本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置
层面,本基金关注市场资金在各个资本市场间
的流动,动态调整股票资产和债券资产的配置
比例;在行业配置层面,本基金注重把握中国经
济结构及消费结构变迁的趋势,关注各行业的
周期性和景气度,实现行业优化配置;在个股选
择层面,本基金借助诺安核心竞争力分析系统,
在深入分析上市公司基本面的基础上,挖掘价
格尚未完全反映公司成长潜力的股票;在债券
投资方面,本基金实施利率预测策略、收益率曲
诺安平衡证券投资基金 2021年第三季度报告
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线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及
无风险套利策略等投资策略,力求获取高于市
场平均水平的投资回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中证综合债券指数
收益率×35%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,风险低于股票型基金,
收益水平高于债券型基金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:自2020年8月12日起,本基金业绩比较基准由“65%×标普中国A股综合指数+35%×
上证国债指数”变更为“沪深300指数收益率×65%+中证综合债券指数收益率×35%”。
§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
1.本期已实现收益 36,426,980.32
2.本期利润 69,255,288.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0736
4.期末基金资产净值 1,232,605,338.24
5.期末基金份额净值 1.3419
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 5.85% 1.00% -3.84% 0.78% 9.69% 0.22%
过去六个月 9.49% 0.90% -1.19% 0.71% 10.68% 0.19%
过去一年 15.70% 0.87% 6.20% 0.79% 9.50% 0.08%
过去三年 52.16% 0.90% 21.28% 0.85% 30.88% 0.05%
过去五年 55.78% 0.81% 12.68% 0.76% 43.10% 0.05%
自基金合同 546.31% 1.32% 261.71% 1.09% 284.60% 0.23%
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生效起至今
注:自2020年8月12日起,本基金业绩比较基准由“65%×标普中国A股综合指数+35%×
上证国债指数”变更为“沪深300指数收益率×65%+中证综合债券指数收益率×35%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
曲泉儒
本基金
基金经

2021年03
月02日
- 9年
硕士,具有基金从业资格,
曾任远策投资管理有限公
司研究员、长盛基金管理
有限公司投资经理。2016
年加入诺安基金管理有限
公司,任投资经理。2019
年4月至2020年7月任诺安
益鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2019
诺安平衡证券投资基金 2021年第三季度报告
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年4月起任诺安新动力灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理,2021年3月起
任诺安平衡证券投资基金
基金经理,2021年4月起任
诺安双利债券型发起式证
券投资基金基金经理、诺
安鼎利混合型证券投资基
金基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安平衡证券投资基金基金合同》的规定,遵守
了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,
本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上
市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不
同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对
象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投
资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围
内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研
究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研
究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,
交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点
就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动
将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独
立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按
照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量
进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理
以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询
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价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易
机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当
日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
今年以来市场从“分化”走向“再平衡”,以周期行业占优为主。但是分成三个季
度来看,每个季度有各类占优资产,一季度以传统周期为主,前两年表现比较好的医药
消费类白马公司经历了较大的急剧调整,二季度来电气设备、汽车、电子、医药生物等
涨幅靠前,成长性行业相对表现更好,部分新能源、医药龙头公司二月份的急跌已经淹
没在了新高之中。三季度周期归来,延续了一季度上涨的趋势,但是方向和逻辑有些变
化,二季度之前围绕新能源,三季度之后主要是以钢铁、煤炭、电力等传统行业。
从今年的表现来看,周期股主要分成三类:以钢铁、煤炭、水泥、建材为代表的国
内周期品,以锂、钴为代表的新能源上游,后逐渐演绎到磷化工、氟化工、纯碱等传统
上游,以油和铜为代表的全球大宗品。整体来看,前两类周期表现更好,第一类国内传
统周期资产的驱动力来自于“双碳”和“双控”,产能端供给受限,同时需求端表现出
较强的韧性;第二类围绕新能源上游的周期受益于今年新能源车销量持续超预期,围绕
新能源电池材料的供需错配导致上游价格涨幅较大,带动了相关行业和公司的超额收
益,甚至演绎到一些诸如磷、氟等相对传统的周期品种;第三类以油和铜为代表的全球
大宗品在周期里表现一般,主要是受全球疫情的持续影响和流动性有收紧预期的影响,
但往后看,这类资产的可持续性或更强。
长期而言,我们仍看好科技及新能源板块的机会,但需要在长期空间、中期景气度
之间以及估值之间寻求平衡。此外,我们还重点关注大众消费领域估值合理、数据改善
的方向。
我们的投资理念是坚持价值投资,有两个关键词:逆向和估值。我们会把细分行业
和公司分成“由差变好”、“好上更好”、“由好变差”以及“差里更差”四类状态,
作为专业的机构投资者更多去投资行业规模效应带来的“由差变好”,以及公司自身竞
争力带来的“好上更好”。同时,我们始终相信市场是在预期加速和均值回归两种力量
的驱使下螺旋式发展,我们更多关注价值投资里估值回归的可能。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,诺安平衡混合基金份额净值为1.3419元,本报告期内,基金份额净
值增长率为5.85%,同期业绩比较基准收益率为-3.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 903,493,696.33 73.07

其中:股票 903,493,696.33 73.07
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 252,279,297.38 20.40

其中:债券 252,279,297.38 20.40

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

79,120,876.65 6.40
8 其他资产 1,543,723.44 0.12
9 合计 1,236,437,593.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00
B 采矿业 97,250,422.70 7.89
C 制造业 411,788,608.01 33.41
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
6,311,195.96 0.51
E 建筑业 28,483.92 0.00
F 批发和零售业 37,569,298.78 3.05
G 交通运输、仓储和邮政业 209,387,677.73 16.99
H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
12,703,806.99 1.03
J 金融业 66,753,534.24 5.42
K 房地产业 - -
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L 租赁和商务服务业 40,547,676.00 3.29
M 科学研究和技术服务业 217,792.84 0.02
N
水利、环境和公共设施管
理业
143,479.25 0.01
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 20,722,506.03 1.68
R 文化、体育和娱乐业 10,863.62 0.00
S 综合 - -

合计 903,493,696.33 73.30
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002353 杰瑞股份 2,342,861 113,441,329.62 9.20
2 601021 春秋航空 1,559,306 85,106,921.48 6.90
3 601872 招商轮船 14,280,995 78,271,390.65 6.35
4 601808 中海油服 4,538,117 73,063,683.70 5.93
5 600989 宝丰能源 3,185,234 51,218,562.72 4.16
6 002236 大华股份 1,929,500 45,767,740.00 3.71
7 300558 贝达药业 454,200 42,517,662.00 3.45
8 002027 分众传媒 5,539,300 40,547,676.00 3.29
9 002221 东华能源 2,753,792 37,479,109.12 3.04
10 601318 中国平安 693,314 33,528,665.04 2.72

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 88,542,000.00 7.18

其中:政策性金融债 88,542,000.00 7.18
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 163,737,297.38 13.28
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 252,279,297.38 20.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 200210 20国开10 900,000 88,542,000.00 7.18
2 113044 大秦转债 179,270 18,916,570.40 1.53
3 113011 光大转债 165,390 18,832,959.30 1.53
4 113042 上银转债 180,480 18,739,238.40 1.52
5 110079 杭银转债 134,570 16,811,830.10 1.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
诺安平衡证券投资基金 2021年第三季度报告
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情
形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 151,700.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,208,014.21
5 应收申购款 184,008.33
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,543,723.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113044 大秦转债 18,916,570.40 1.53
2 113011 光大转债 18,832,959.30 1.53
3 113042 上银转债 18,739,238.40 1.52
4 110053 苏银转债 14,811,006.00 1.20
5 128109 楚江转债 14,559,278.00 1.18
6 113605 大参转债 10,617,355.20 0.86
7 123101 拓斯转债 9,982,761.98 0.81
8 123025 精测转债 9,299,617.00 0.75
9 123099 普利转债 7,821,885.30 0.63
10 123035 利德转债 7,291,948.66 0.59
11 123064 万孚转债 5,582,825.44 0.45
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说

1 601872 招商轮船 11,798,512.89 0.96 非公开发行锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动
诺安平衡证券投资基金 2021年第三季度报告
第 11页,共 12页
单位:份
报告期期初基金份额总额 960,682,958.25
报告期期间基金总申购份额 12,313,460.77
减:报告期期间基金总赎回份额 54,470,997.97
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 918,525,421.05
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例达到或者超
过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比


- - - - - - -


- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资
者留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2021年8月27日披露了《诺安基金管理有限公司关于董事长任职的
公告》,自2021年8月26日起,李强先生担任公司董事长。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安平衡证券投资基金募集的文件。
②《诺安平衡证券投资基金基金合同》。
③《诺安平衡证券投资基金托管协议》。
诺安平衡证券投资基金 2021年第三季度报告
第 12页,共 12页
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安平衡证券投资基金2021年第三季度报告正文。
⑥报告期内诺安平衡证券投资基金在指定媒介上的各项公告。

9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。

9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:
400-888-8998,亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。


诺安基金管理有限公司
2021年10月27日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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