最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中海可转债债券A(000003) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2546138 | ||||||||
| 基金代码 | 000003 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中海可转换债券债券型证券投资基金2021年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021年 10月 27日 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 2 页 共 15 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中海可转债债券 基金主代码 000003 交易代码 000003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 3月 20日 报告期末基金份额总额 181,788,590.33份 投资目标 本基金以可转换债券为主要投资目标，在严格控 制投资组合风险的基础上，充分把握可转换债券 兼具股性和债性的风险收益特征，实现基金资产 的长期稳健增值。 投资策略 1、整体资产配置策略 在严格风控基础上，通过对国内外宏观经济形势、 证券市场估值水平、财政及货币政策以及信用风 险情况等因素的综合研判，预测各大类资产（可 转债、股票、债券等）在不同经济周期阶段内的 风险收益特征，进而在各大类资产之间进行整体 动态配置，力争为基金资产获取持续稳健回报。 2、可转换债券投资策略 （1）一级市场 将积极参与公司基本面优秀、发行条款较好、申 购预期收益较高的可转债一级市场申购，上市后 根据个券即时市场价格等因素做出持有或卖出 的决策。 （2）二级市场 将结合历史估值情景，综合运用基本面分析、理 论定价分析、相对价值分析等方法，在严格控制 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 3 页 共 15 页 风险的前提上，把握可转换债券的价值走向，精 选个券，力争实现更高的投资收益。同时，由于 可转债一般还设置提前赎回权、向下修正权、提 前回售权等条款，因此，还需要详细分析各条款 本身的潜在价值，力争抓住每一次条款博弈投资 机会。另外，由于可转债和标的股票之间可能存 在风险相对较小的套利机会，因此，还需要密切 关注相应投资机会。 3、普通债券投资策略 将采取利率策略、期限结构策略、信用策略、息 差策略和个券选择策略，判断不同债券在经济周 期的不同阶段的相对投资价值，并确定不同债券 在组合资产中的配置比例，实现组合的稳健增值 目标。 4、中小企业私募债投资策略 对中小企业私募债的投资主要以信用品种投资 策略为基础，重点分析私募债的信用风险及流动 性风险。首先，确定经济周期所处阶段，投资具 有积极因素的行业，规避具有潜在风险的行业； 其次，对中小企业私募债发行人的经营管理、发 展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分 析。 5、股票投资策略 （1）一级市场 作为固定收益类产品，将充分依靠公司研究平台 和股票估值体系，深入研究首次发行(IPO)股票 的上市公司基本面，在有效控制风险的前提下制 定相应的新股认购策略。 （2）二级市场 本基金将采用定量分析与定性分析相结合的方 法，优先选择具有相对比较优势的同时估值水平 相对较低的优质上市公司进行投资。定性分析主 要包括：公司治理结构、自主知识产权、品牌影 响力、市场定价能力、成本控制能力等。定量分 析主要包括：估值水平指标、资产质量指标、各 种财务指标等。 业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70%＋中证综合债 券指数收益率×20%＋上证红利指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中 低风险、中低预期收益品种，其预期风险和预期 收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市 场基金。 本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中 属于风险水平相对较高的投资产品。 基金管理人 中海基金管理有限公司 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 4 页 共 15 页 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 下属分级基金的交易代码 000003 000004 报告期末下属分级基金的份额总额 116,478,379.45份 65,310,210.88份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ） 中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 1．本期已实现收益 -2,196,992.71 -1,275,039.36 2．本期利润 1,168,604.41 1,040,545.89 3．加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0151 4．期末基金资产净值 104,656,122.33 58,273,331.82 5．期末基金份额净值 0.899 0.892 注 1：上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费 等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海可转债债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.81% 0.73% 5.53% 0.56% -3.72% 0.17% 过去六个 月 3.33% 0.74% 9.83% 0.45% -6.50% 0.29% 过去一年 -2.07% 0.84% 13.12% 0.46% -15.19% 0.38% 过去三年 35.19% 1.18% 37.16% 0.56% -1.97% 0.62% 过去五年 5.27% 1.02% 35.30% 0.52% -30.03% 0.50% 自基金合 同生效起 至今 5.70% 1.33% 51.33% 0.99% -45.63% 0.34% 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 5 页 共 15 页 中海可转债债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.59% 0.73% 5.53% 0.56% -3.94% 0.17% 过去六个 月 3.00% 0.74% 9.83% 0.45% -6.83% 0.29% 过去一年 -2.62% 0.84% 13.12% 0.46% -15.74% 0.38% 过去三年 34.14% 1.19% 37.16% 0.56% -3.02% 0.63% 过去五年 3.72% 1.02% 35.30% 0.52% -31.58% 0.50% 自基金合 同生效起 至今 4.88% 1.33% 51.33% 0.99% -46.45% 0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 6 页 共 15 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 彭海平 本基金 基金经 理 2018 年 9 月 12日 2021 年 9 月 4日 11年 彭海平先生，中国科学技术 大学概率论与数理统计专 业硕士。2009年 7月进入本 公司工作，历任金融工程助 理分析师、金融工程分析师、 金融工程分析师兼基金经 理助理。2015 年 7 月至 2019 年 1 月任中海中证高 铁产业指数分级证券投资 基金基金经理，2018年 4月 至 2019 年 3 月任中海中鑫 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 7 页 共 15 页 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，2017年 4月 至 2019 年 4 月任中海添顺 定期开放混合型证券投资 基金基金经理，2018年 1月 至 2019 年 4 月任中海添瑞 定期开放混合型证券投资 基金基金经理，2013年 1月 至 2021 年 9 月任中海上证 50 指数增强型证券投资基 金基金经理，2016年 4月至 2021 年 9 月任中海优势精 选灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，2016 年 12 月至 2021 年 9 月任中海 量化策略混合型证券投资 基金基金经理，2018年 9月 至 2021 年 9 月任中海可转 换债券债券型证券投资基 金基金经理。 章俊 本基金 基金经 理、中海 添瑞定 期开放 混合型 证券投 资基金 基金经 理、中海 上证 50 指数增 强型证 券投资 基金基 金经理、 中海优 势精选 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、中 海量化 2021 年 9 月 4日 - 9年 章俊女士，上海海事大学国 际贸易学专业硕士。历任上 海新世纪资信评估投资服 务有限公司信用评级分析 师、长生人寿保险有限公司 信用评估经理。2016年 10 月进入本公司工作，曾任债 券研究员、高级债券研究员、 高级债券研究员兼基金经 理助理。2021 年 2 月至 2021 年 6 月任中海添顺定 期开放混合型证券投资基 金基金经理，2021年 2月至 今任中海添瑞定期开放混 合型证券投资基金基金经 理，2021年 9月至今任中海 上证 50 指数增强型证券投 资基金基金经理，2021年 9 月至今任中海优势精选灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理，2021年 9月至 今任中海量化策略混合型 证券投资基金基金经理， 2021 年 9 月至今任中海可 转换债券债券型证券投资 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 8 页 共 15 页 策略混 合型证 券投资 基金基 金经理 基金基金经理。 注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、 交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动 的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成 果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易， 使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司 制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的 债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入 有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相 关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数 进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出 现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 9 页 共 15 页 导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情 况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年三季度，海外疫情反弹，全球经济增速放缓，国别差异仍较显著，疫情对消费领域冲 击依旧较强；美国就业遭受的冲击逐步弱化，美联储货币政策转向风险抬升，欧元区开启货币正 常化，欧洲央行仍将维持宽松基调；欧美货币政策正常化的力度将保持和缓，但是对边际变化对 市场情绪带来的冲击需保持警惕；日本经济复苏动力不足，奥运经济收益低于预期，形成巨额赤 字；新兴经济体保持复苏。 三季度国内疫情反复，经济仍在修复。7月份，投资、消费、生产三项数据增速均出现明显 下行，国内汛情叠加疫情影响对消费产生扰动，楼市调控政策升级，地产投资增速持续回落，工 业生产增速持续小幅回落，延续淡季走势。8月份经济增速继续回落，除基数效应外，点状疫情 的冲击进一步显现；在供需两端增长双双放缓的过程中，社零增速超预期下滑，净出口对国内经 济增长将呈现为负向拉动，基建投资受洪涝灾害后赶工影响有所修复，投资有望得益于基建补位 而企稳回升。 货币政策方面，7月降准之后，央行并未如市场预期一样在短期内进一步释放宽松的信号， 央行官员亦多次表示本次降准是“货币政策回归常态后的常规流动性操作，稳健货币政策取向并 未发生改变”，央行货币政策整体维持中性。三季度央行货币政策委员会例会纪要公布，强调货 币政策保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。 市场表现方面，三季度权益市场呈现明显的滞涨格局下的结构性行情，煤炭、钢铁、有色、 化工等周期股大涨，“核心资产”表现分化加大，半导体、电动车等前期热门、高估值板块走弱， 光伏、风电等新能源板块因景气度强而持续走高，市场整体风格趋于均衡，估值分化有所收敛； 转债市场表现相对较强，在权益市场行情和估值提升的双重带动下，转债指数震荡向上；债券市 场表现较好，在央行实施全面降准后，利率债大幅走强；高等级信用债配置需求依然较好，但民 营房企信用风险有所增加，中低等级信用债利差走阔。 季度内，本基金仍以银行、券商等金融类低估值转债为主要配置品种。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 9月 30日，本基金 A类份额净值 0.899元(累计净值 1.109元)，报告期内本基 金 A类净值增长率为 1.81%，低于业绩比较基准 3.72个百分点；本基金 C类份额净值 0.892元 (累 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 10 页 共 15 页 计净值 1.102元)，报告期内本基金 C类净值增长率为 1.59%，低于业绩比较基准 3.94个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 140,574,419.51 83.53 其中：债券 140,574,419.51 83.53 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,000,000.00 8.91 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,826,255.43 7.03 8 其他资产 883,391.59 0.52 9 合计 168,284,066.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细 注：本基金在本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资。 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 11 页 共 15 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,961,957.70 6.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 130,612,461.81 80.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 140,574,419.51 86.28 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113021 中信转债 302,290 32,296,663.60 19.82 2 110059 浦发转债 219,560 22,814,479.60 14.00 3 113013 国君转债 172,700 20,561,662.00 12.62 4 113011 光大转债 154,040 17,540,534.80 10.77 5 127005 长证转债 111,104 13,945,774.08 8.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 12 页 共 15 页 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 27,662.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 787,646.82 5 应收申购款 68,081.89 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 883,391.59 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 113021 中信转债 32,296,663.60 19.82 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 13 页 共 15 页 2 110059 浦发转债 22,814,479.60 14.00 3 113013 国君转债 20,561,662.00 12.62 4 113011 光大转债 17,540,534.80 10.77 5 127005 长证转债 13,945,774.08 8.56 6 110053 苏银转债 11,943,380.40 7.33 7 128021 兄弟转债 1,010,217.53 0.62 8 128142 新乳转债 821,765.40 0.50 9 128145 日丰转债 820,549.00 0.50 10 110056 亨通转债 808,371.20 0.50 11 128014 永东转债 768,246.00 0.47 12 110045 海澜转债 744,075.20 0.46 13 113026 核能转债 328,734.70 0.20 14 113024 核建转债 320,045.80 0.20 15 128105 长集转债 683,373.60 0.42 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 报告期期初基金份额总额 102,761,248.02 72,847,319.35 报告期期间基金总申购份额 45,345,566.27 7,569,525.77 减:报告期期间基金总赎回份额 31,628,434.84 15,106,634.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 116,478,379.45 65,310,210.88 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 14 页 共 15 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2021-7-1 至 2021-7-28 ， 2021-7-30 至 2021-9-30 46,010,736.19 0.00 0.00 46,010,736.19 25.31% 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会 并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无 法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临 一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值 造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 中海可转债债券 2021年第 3季度报告 第 15 页 共 15 页 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万 元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海可转换债券债券型证券投资基金的文件 2、中海可转换债券债券型证券投资基金基金合同 3、中海可转换债券债券型证券投资基金托管协议 4、中海可转换债券债券型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68号 2905-2908室及 30层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或 400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2021年 10月 27日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |