最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国富中国收益混合A(450001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 24185 | ||||||||
| 基金代码 | 450001 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人: 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 日期:2007年7月19日 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人-中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金季度财务报告未经审计。 二、基金产品概况 （一） 基金概况 基金简称：富兰克林国海收益 基金代码：450001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年6月1日 报告期末基金份额总额：2,802,696,954.84份 （二）基金投资概况 1、投资目标： 本基金以富兰克林邓普顿基金管理集团环球资产管理平台为依托，在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投资收益。 2、投资策略： 资产配置量化策略：一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金经理和研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。 股票选择策略：为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿基金集团的全球化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。 债券投资策略：本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。 3、业绩比较基准： 40%X新华富时A200指数+ 55%X汇丰中国国债指数+5%同业存款息率 4、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。风险系数介于股票和债券之间。 （三）基金管理人名称：国海富兰克林基金管理有限公司 （四）基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标（未经审计） 单位：人民币元 项目 2007年4月1日至2007年6月30日 1. 基金本期净收益 80,591,620.90 2. 加权平均基金份额本期净收益 0.0709 3. 期末基金资产净值 2,986,847,005.99 4. 期末基金份额净值 1.0657 提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二） 基金净值表现 1、 基金本期份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 2007年 第二季度 14.12% 1.31% 13.42% 0.96% 0.70% 0.35% 2、自基金合同生效以来本基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 四、管理人报告 （一）基金经理简介 张惟闵先生，传媒政策及工商管理硕士，11年证券从业经历。历任马丁可利资产管理公司（爱丁堡）投资分析师及投资经理；ING霸菱证券（台湾）董事，资深副总经理；美林证券投资顾问公司（台湾）董事，总经理；申万巴黎基金管理有限公司投资总监。现任国海富兰克林基金管理有限公司投资总监。 黄林先生，中国人民大学国际企业管理专业学士，中央财经大学金融学硕士，历任湘财荷银基金研究部行业研究员，国海富兰克林基金研究部行业研究员。从事石化、钢铁、有色、建材、地产、纺织服装以及造纸等行业的研究工作。 （二）本报告期基金运作的遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 （三）基金投资策略和业绩表现说明 1、基金投资策略说明 第二季度上证国债指数出现大幅调整，下跌1.92%，下跌品种集中在中长期期限段。利空因素主要包括：经济增长从偏快走向过热，导致央行多次加息和上调准备金率；食品类价格推动CPI迅速突破3%的警戒线；三年期央票和特别国债的大量发行导致中长期债券供大于求，等等。 展望2007年三季度，尽管流动性宽松的状况难有根本改变，但负面因素并未消散，CPI高位运行、经济趋热、央行采取偏紧货币政策、中长期债券发行量大增等状况依旧，债券市场难以乐观，通过缩短久期进行防御配置十分必要。我们预期当三季度CPI增速达到一个阶段性高点后，债市可能迎来一波反弹。 振荡和结构调整构成了2007年第二季的股票市场的主要特征，市场在4月和5月延续了强劲的表现，但是在提高印花税的利空冲击下出现了大幅度的调整，并在整个6月份表现出了相当不稳定的特征。我们认为，市场调整的诱因固然是调控措施的出台，但是最根本的原因还是市场的结构性泡沫已经到了相当明显的程度，特别是我们一直强调的大量的题材类股票已经上涨到无法用最乐观的基本面来解释的时候，任何可能对心理产生冲击的负面信息都会迅速地带来投资气氛的迅速转向和股价的大幅修正。同样在这种市场中，我们才看到一直坚持持有真正优质股票的价值所在，蓝筹股的表现的确发挥了市场中流砥柱的作用。 展望未来，我们认为市场的波动性不可避免，但是长期向上的趋势仍然未变，这一方面是由于支撑A股牛市的三个重要因素：经济增长，本币升值和央企资产整合还远远没有结束；另一方面结构性泡沫的消退也更有利于市场长期的健康发展。我们仍然强调，即使在大牛市之中，如果不能选对股票，一样可能损失惨重。未来一个季度内，我们关注的投资重点包括：（1）中报。中报的价值不在于具体的数字，更重要的是，通过中报的增长，特别是超预期的增长来重新凝聚市场的信心－这种信心看起来在这波市场结构调整中受到了不小的冲击。当然，中报表现特别好的行业，比如钢铁，有色，化工等也肯定会出现阶段性的整体机会。（2）央企资产整合的加快。随着市场的调整，我们认为央企的资产整合速度有望加快，而股价的下调则提高了对大股东注入资产的激励。（3）调控。在肉价重新抬头和房价持续上涨，经济热度趋高的背景下，我们必须提醒投资人注意短期内可能的调控措施的出台，包括加息这样影响全局的措施和针对具体行业的措施的可能影响，因此在整体仓位的选择和具体行业的配置上，我们可能都会做相应的调整。 2、基金业绩表现说明 报告期内，本基金获得回报14.12%，高于比较基准0.70个百分点。 五、投资组合报告（未经审计） （一）报告期末基金资产组合情况 项目名称 项目市值（人民币元） 占基金资产总值比例 股 票 1,722,691,120.52 56.31% 权 证 0.00 0.00% 债 券 603,163,222.52 19.71% 银行存款及清算备付金合计 533,754,975.88 17.44% 其他资产 200,057,736.01 6.54% 资产总值 3,059,667,054.93 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值（人民币元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 172,647,297.60 5.78% C 制造业 647,189,281.75 21.67% C0 食品、饮料 78,552,690.92 2.63% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 175,213,152.18 5.87% C5 电子 7,499,503.14 0.25% C6 金属、非金属 198,349,869.60 6.64% C7 机械、设备、仪表 187,574,065.91 6.28% C8 医药、生物制品 0.00 0.00% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 54,683,400.24 1.83% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 178,307,835.35 5.97% G 信息技术业 0.00 0.00% H 批发和零售贸易 51,699,333.62 1.73% I 金融、保险业 355,209,042.77 11.89% J 房地产业 204,213,725.77 6.84% K 社会服务业 31,358,036.70 1.05% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 27,383,166.72 0.92% 合计 1,722,691,120.52 57.68% （三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 股票代码 股票名称 数 量 市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例 000002 万 科A 5,618,272 107,421,360.64 3.60% 600036 招商银行 4,038,919 99,276,629.02 3.32% 600596 新安股份 2,224,282 96,066,739.58 3.22% 601318 中国平安 1,203,144 86,036,827.44 2.88% 600030 中信证券 1,516,757 80,342,618.29 2.69% 600675 中华企业 3,046,721 69,191,033.91 2.32% 000983 西山煤电 2,448,350 69,116,920.50 2.31% 600660 福耀玻璃 2,263,907 69,094,441.64 2.31% 601111 中国国航 6,946,963 68,010,767.77 2.28% 002048 宁波华翔 4,193,599 64,413,680.64 2.16% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 债券市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例 交易所国债投资 311,116,799.40 10.42% 可转债投资 121,501.20 0.00% 银行间央行票据投资 291,924,921.92 9.77% 债券投资合计 603,163,222.52 20.19% 说明：根据中国证监会"关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复函"的规定，本基金在与托管银行协商一致后，已申请将5月15日本基金基金份额拆分后达到合规比例的建仓期延长为3个月，即延长至8月15日。 （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称 市 值(人民币元) 市值占基金资产净值比例 02国债⒁ 103,103,115.00 3.45% 06央行票据48 97,400,638.36 3.26% 06央行票据53 97,287,815.07 3.26% 06央行票据64 97,236,468.49 3.26% 20国债⑽ 36,512,036.60 1.22% (六)投资组合报告附注 1、本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、基金其他资产的构成： 其他资产 金额（人民币元） 交易保证金 157,380.53 应收股利 1,193,535.00 应收利息 13,010,012.71 应收申购款 168,863,268.11 证券清算款 16,833,539.66 合计 200,057,736.01 4、报告期末本基金未持有处于转换期的可转换债券。 5、报告期内本基金未主动投资股权分置改革中发行的权证。 六、本基金份额变动情况 期初基金份额（份） 期间总申购份额（份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额（份） 174,363,654.37 2,926,629,137.13 298,295,836.66 2,802,696,954.84 说明：本基金于5月15日进行了基金份额拆分，拆分比例为1.7204887030。具体请见5月10日及16日本基金在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上的公告。 七、备查文件目录 （一）本基金备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件 2、《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》 3、《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》 4、《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》 5、中国证监会要求的其他文件 （二）存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站www.ftsfund.com。 （三）查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2007年7月19日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |