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| 中银互利半年定期开放债券(163825) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2405903 | ||||||||
| 基金代码 | 163825 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-07-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金2021年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银互利半年定期开放债券 基金主代码 163825 交易代码 163825 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2017年 11月 9日 报告期末基金份额总额 210,421,546.90份 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金 份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观 政策方向及收益率曲线分析，进行债券投资时机的选择和久 期、类属配置，实施积极的债券投资组合管理，力争获取超 越业绩比较基准的稳定投资收益。 业绩比较基准 中债综合指数(全价)收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品 种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 3 (2021年 4月 1日-2021年 6月 30日) 1.本期已实现收益 3,064,028.94 2.本期利润 -2,755,520.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0131 4.期末基金资产净值 234,407,236.44 5.期末基金份额净值 1.1140 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.16% 0.31% 0.45% 0.03% -1.61% 0.28% 过去六个月 -0.10% 0.25% 0.65% 0.04% -0.75% 0.21% 过去一年 4.19% 0.21% -0.20% 0.06% 4.39% 0.15% 过去三年 17.48% 0.22% 4.53% 0.07% 12.95% 0.15% 自基金合同生 效日起 16.41% 0.25% 6.27% 0.07% 10.14% 0.18% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年 11月 9日至 2021年 6月 30日) 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 4 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 奚鹏洲 投资总监（固定收 益）、固定收益投 资部总经理，基金 经理 2013-09-24 - 22 中银基金管理有限公司投 资总监（固定收益）、固定 收益投资部总经理，兼任海 外与另类投资部总经理，董 事总经理(MD)，理学学士。 曾任中国银行总行全球金 融市场部债券高级交易员。 2009 年加入中银基金管理 有限公司，2010 年 5 月至 2011 年 9 月任中银货币基 金基金经理，2010年 6月至 今任中银增利基金基金经 理，2010年 11月至今任中 银双利基金基金经理，2012 年3月至今任中银信用增利 基金基金经理,2013 年 9 月 至今任中银互利基金基金 经理，2013年 11月至今任 中银惠利纯债基金基金经 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 5 理。具备基金从业资格。 周毅 基金经理 2018-02-11 - 8 中银基金管理有限公司助 理副总裁（AVP),理学硕士。 曾任中国外汇交易中心职 员，广东南粤银行债券交易 员。2015年加入中银基金管 理有限公司，曾任固定收益 研究员、中银资产管理有限 公司资产管理部投资经理。 2018 年 2 月至今任中银互 利基金经理，2018年 2月至 今任中银安心回报基金经 理，2018年 2月至今任中银 薪钱包基金经理，2018 年 10月至 2020年 6月任中银 理财 30 天债券基金经理， 2018年 11月至今任中银安 享基金经理，2019年 9月至 今任中银汇享基金基金经 理，2020年 3月至今任中银 澳享基金基金经理，2020 年8月至今任中银信用增利 基金基金经理，2021 年 5 月至今任中银泰享基金基 金经理，2021年 5月至今任 中银臻享基金基金经理。具 备基金、证券、银行间债券 市场交易员从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、 证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会 的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 6 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理 办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制 度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体 系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管 理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行 为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到 公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生 异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面，二季度全球发达国家疫情总体好转，印度疫情爆发带动东南亚和英国疫 情反复，美国消费继续复苏，通胀走高，就业伴随疫苗接种总体恢复，失业率 5 月值较 3 月值下降 0.2个百分点至 5.8 %，制造业 PMI 6月值较 3月值上行 3.5个百分点至 62.6，服 务业 PMI6月值较 3月值上升 4.4个百分点至 64.8。美联储维持利率水平和资产购买规模， 上调 IOER和 ONRRP利率，三季度关注美国就业恢复后美联储可能明确 QE taper信号。欧 元区继续复苏，制造业 PMI 6月值较 3月值上升 0.6个百分点至 63.1，服务业 PMI 6月值较 3月值上升 8.4个百分点至 58，欧央行 6月议息会议上提出加快 PEPP购买步伐。日本央行 维持基准利率不变，经济恢复放缓，通缩问题有所好转，CPI 5月值较 3月值回升 0.1个百 分点在-0.1%，制造业 PMI 6月值较 3月值回落 0.3个百分点至 52.4。 国内经济方面，生产数据较为稳定，需求端地产、汽车保持稳定，食品价格略降，但大 宗价格仍高位反复拉锯，通胀预期仍在。具体来看，领先指标中采制造业 PMI 于二季度持 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 7 续位于荣枯线上方窄幅震荡，但 6月值较 3月走低 1个百分点至 50.9，同步指标工业增加值 1-5月同比增长 17.8%，较 2021年一季度末回落 6.7个百分点。从经济增长动力来看，出口 总体偏强，消费投资继续改善：1-5月美元计价出口累计增速较 2021年一季度末回落 8.7个 百分点至 40.2%左右，5月消费同比增速较 2021年 3月回落 21.8个百分点至 12.4%，制造 业、房地产、基建投资均缓慢改善，1-5 月固定资产投资增速较 2021 年一季度末回落 10.2 个百分点至 15.4%的水平。通胀方面，CPI 快速升，5 月同比增速较 2021 年一季度末上升 0.9个百分点至 1.3%；PPI大幅回升至年内较高点，5月同比增速较 2021年一季度末上升 4.6 个百分点至 9%。 2. 市场回顾 债券市场方面，二季度债市各品种出现不同程度上涨。其中，二季度中债总全价指数上 涨 0.46%，中债银行间国债全价指数上涨 0.39%，中债企业债总全价指数上涨 0.42%。在收 益率曲线上，二季度收益率曲线走势略有平坦化。其中，二季度 10年期国债收益率从 3.19% 下行 11bp至 3.08%，10年期金融债（国开）收益率从 3.57%下行 8个 bp至 3.49%。货币市 场方面，二季度央行公开市场投放量保持低位，银行间资金面总体平衡但 5月下旬以后边际 收紧，其中，二季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.03%左右，较上季度均值下行 2bp，银行间 7天回购利率均值在 2.25%左右，较上季度均值下行 16bp。 可转债方面，二季度中证转债指数上涨 4.45%。权益市场上涨，转债估值略有压缩。个 券方面，小康转债、维格转债、蓝晓转债、鼎胜转债、恩捷转债、中矿转债等表现较好，分 别上涨 212%、198%、115%、112%、110%、95%，上涨较多的标的主要涉及新能源板块。 3. 运行分析 二季度权益市场出现一定幅度上涨，债券市场各品种出现不同程度上涨。策略上，我们 保持合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中短期限利 率债和高等级信用债，合理分配类属资产比例。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-1.16%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 8 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 215,256,851.11 90.67 其中：债券 215,256,851.11 90.67 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 13,000,000.00 5.48 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,985,541.40 2.10 7 其他各项资产 4,169,429.48 1.76 8 合计 237,411,821.99 100.00 注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股 票投资明细 本基金本报告期末未持有中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,223,000.00 17.16 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 9 其中：政策性金融债 10,000,000.00 4.27 4 企业债券 144,162,314.50 61.50 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 26,821,536.61 11.44 8 同业存单 - - 9 其他 4,050,000.00 1.73 10 合计 215,256,851.11 91.83 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 175479 20华安 G2 100,000 10,143,000.00 4.33 2 2028054 20华夏银 行 100,000 10,119,000.00 4.32 3 175062 20光证 G5 100,000 10,090,000.00 4.30 4 2128012 21浦发银 行 01 100,000 10,088,000.00 4.30 5 155570 19宁安 01 100,000 10,069,000.00 4.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经 济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 10 货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.12021年二季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，华安证券、华夏银行、光大 证券、浦发银行、招商证券、中信证券、海通证券、国泰君安证券、工商银行受到监管机构 的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有 的 20华安 G2（175479）、20华夏银行（2028054）、20光证 G5（175062）、21浦发银行 01 （2128012）、21招证 G2（175638）、21中证 02（175668）、21海通 01（175630）、21国君 G1（175987）、21工商银行永续债 01（2128021）的投资价值构成实质性影响，因此未披露 处罚事宜。 报告期内，本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,678.43 2 应收证券清算款 592,716.29 3 应收股利 - 4 应收利息 3,514,034.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 45,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,169,429.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 110073 国投转债 3,231,300.00 1.38 2 128044 岭南转债 2,486,640.00 1.06 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 11 3 113013 国君转债 2,290,043.00 0.98 4 113037 紫银转债 2,063,400.00 0.88 5 128130 景兴转债 1,868,246.80 0.80 6 128129 青农转债 1,662,955.32 0.71 7 113011 光大转债 1,155,800.00 0.49 8 123049 维尔转债 1,050,556.40 0.45 9 113040 星宇转债 991,690.00 0.42 10 127024 盈峰转债 990,090.00 0.42 11 127026 超声转债 981,445.05 0.42 12 113017 吉视转债 976,200.00 0.42 13 123002 国祯转债 651,960.00 0.28 14 110056 亨通转债 616,620.00 0.26 15 123050 聚飞转债 589,670.84 0.25 16 123053 宝通转债 7,486.50 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 210,421,546.90 本报告期基金总申购份额 - 减：本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 210,421,546.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,061,189.48 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 19,061,189.48 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 9.06 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 12 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2021-04-01至 2021-06-30 46,154 ,343.2 1 - - 46,154,343. 21 21.9342% 2 2021-04-01至 2021-06-30 100,71 6,933. 40 - - 100,716,933 .40 47.8644% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1） 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予中银互利分级债券型证券投资基金变更注册的文件； 2、《中银互利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3、《中银互利半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4、关于申请中银互利分级债券型证券投资基金变更注册为中银互利半年定期开放债券 型证券投资基金的法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。 9.3 查阅方式 投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 13 中银基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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