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广发价值领先混合A(008099)  基金公开信息
流水号 2404236
基金代码 008099
公告日期 2021-07-20
编号 1
标题 广发价值领先混合型证券投资基金2021年第2季度报告
信息全文 基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十日
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发价值领先混合
基金主代码 008099
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 7日
报告期末基金份额总额 4,780,037,001.54份
投资目标
本基金通过对公司及行业所处的基本面进行深入
分析和把握,自下而上地精选具有综合比较优势、
价值被相对低估的优质上市公司,在严格控制风险
的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金为偏股混合型基金,其股票投资比例占基金
资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法
规所允许的范围内,本基金将根据对宏观经济环
境、所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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进行综合分析,合理地进行股票、债券等配置。在
境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以下
因素进行两地股票的配置:(1)宏观经济因素;
(2)估值因素;(3)政策因素(如财政政策、货
币政策等);(4)流动性因素等。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×60%+人民币计价的恒生综合
指数收益率×15%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本
基金可投资于港股通标的股票,会面临港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较
大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯
可能带来的风险等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简

广发价值领先混合 A 广发价值领先混合 C
下属分级基金的交易代

008099 012420
报告期末下属分级基金
的份额总额
4,756,160,379.70份 23,876,621.84份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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广发价值领先混合 A 广发价值领先混合 C
1.本期已实现收益 544,050,688.08 703,341.67
2.本期利润 356,429,254.07 -1,308,151.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.0769 -0.1172
4.期末基金资产净值 8,092,213,587.39 40,607,427.08
5.期末基金份额净值 1.7014 1.7007
注:(1)本基金自 2021年 5月 21日起增设 C类份额,至披露时点不满一季度。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发价值领先混合 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

8.07% 1.09% 3.15% 0.62% 4.92% 0.47%
过去六个

40.16% 1.67% 2.41% 0.87% 37.75% 0.80%
过去一年 67.33% 1.55% 17.15% 0.90% 50.18% 0.65%
自基金合
同生效起
至今
70.14% 1.44% 21.86% 0.88% 48.28% 0.56%
2、广发价值领先混合 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
自基金合
同生效起
-1.85% 0.84% 1.17% 0.60% -3.02% 0.24%
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
5
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发价值领先混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 5月 7日至 2021年 6月 30日)
1、广发价值领先混合 A:

2、广发价值领先混合 C:
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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注:(1)本基金建仓期为基金合同生效后 6个月,建仓期结束时各项资产配置比
例符合本基金合同有关规定。
(2)本基金自 2021年 5月 21日起增设 C类份额。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日

林英睿
本基金的基
金经理;广发
多策略灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理;广发睿毅
领先混合型
证券投资基
金的基金经
理;广发聚富
2020-
05-07
- 10年
林英睿先生,经济学硕士,持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任瑞银证券研究员,
中欧基金管理有限公司基金
经理助理兼研究员、基金经
理,广发基金管理有限公司权
益投资一部研究员。
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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开放式证券
投资基金的
基金经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通
过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决
策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实
现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11次,其中 7次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,其余 4次为不同基
金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了
审批程序。
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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本报告期内,未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度,市场风格再次出现剧烈波动,一季度表现最好的价值风格在 5月后出现
较大的相对回撤,成长与价值的收益差异再次来到高分位水平,属于小概率事件范畴。
正如在一季报里写到那样:“虽然我们从2020年下半年开始一直看好价值风格的回归,
但是这种回归应该不是一蹴而就的,中间会经历各种各样的挑战和反复。”从二季度,
特别是5月-6月的数据来看,经济逐渐企稳走平的同时,流动性出现非常宽松的特征。
在这种环境下,一般成长风格是阶段性占优的。我们不做风格轮动,坚持在中高频经
济数据里寻找线索,客观评判价格和价值的收益差异,耐心守候均值回归。
二季度,本基金继续保持了对顺周期方向的配置,结构仍然紧扣具备成长空间的
低估值领域。二季度初,仓位维持中性,期末仓位被动提升。展望下半年,我们认为
随着疫苗全面接种,无论国内还是国际社会都会逐步恢复到疫情前状态,流动性更加
宽松的可能性较低。随着经济持续向好,低估值行业可能表现更好。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为 8.07%,同期业绩比较基准收益
率为 3.15%;本报告期内,本基金 C类基金份额净值增长率为-1.85%,同期业绩比较
基准收益率为 1.17%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 7,477,404,535.16 87.10
其中:股票 7,477,404,535.16 87.10
2 固定收益投资 97,784,699.50 1.14
其中:债券 97,784,699.50 1.14
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 879,802,415.70 10.25
7 其他资产 129,464,625.90 1.51
8 合计 8,584,456,276.26 100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 3,662,758,505.18 元,占
基金资产净值比例 45.04%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00
B 采矿业
481,583,405.13

5.92

C 制造业 949,812,532.29 11.68
D
电力、热力、燃气及水生产和供应

31,464.39 0.00
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 28,465.12 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 1,168,948,940.44 14.37
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,912.70 0.00
J 金融业 905,643,738.55 11.14
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 308,487,488.16 3.79
S 综合 - -
合计 3,814,646,029.98 46.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
信息技术 - -
房地产 - -
通信服务 - -
公用事业 - -
日常消费品 - -
医疗保健 - -
原材料 1,103,977,683.25 13.57
工业 957,808,120.09 11.78
能源 793,437,597.38 9.76
非日常生活消费品 508,936,073.86 6.26
金融 298,599,030.60 3.67
合计 3,662,758,505.18 45.04
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 01898 中煤能源
119,961,0
00
462,153,399.31 5.68
1 601898 中煤能源
41,493,72
3
296,680,119.45 3.65
2 600926 杭州银行
42,811,88
7
631,475,333.25 7.76
3 00753 中国国航
71,114,00
0
337,875,186.96 4.15
3 601111 中国国航
33,059,96
4
257,206,519.92 3.16
4 00670
中国东方航空
股份
120,246,0
00
329,178,619.63 4.05
4 600115 中国东航
49,222,52
1
250,050,406.68 3.07
5 01055
中国南方航空
股份
72,496,00
0
290,754,313.50 3.58
5 600029 南方航空 37,713,29 227,034,059.98 2.79
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9
6 00819 天能动力
45,040,00
0
508,936,073.86 6.26
7 01907 中国旭阳集团
100,993,0
00
410,087,166.55 5.04
8 300119 瑞普生物
11,905,83
8
402,655,441.16 4.95
9 600459 贵研铂业
14,273,65
5
351,131,913.00 4.32
10 01208 五矿资源
122,368,0
00
348,224,281.80 4.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 97,784,699.50 1.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 97,784,699.50 1.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 113050 南银转债 529,370
52,937,000.0
0
0.65
2 110079 杭银转债 393,850
44,847,699.5
0
0.55
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量
合约市值
(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元)
62,036,758.
83
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股
指期货根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成
本。本报告期内,本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,杭州银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国人民银行分支行、中国银行保险监督管理委员会(含原中国银
行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会)或其派出机构的处罚。中国国际航
空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。
广发价值领先混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,552,775.89
2 应收证券清算款 802,398.73
3 应收股利 61,402,786.43
4 应收利息 507,830.07
5 应收申购款 65,198,834.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 129,464,625.90
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发价值领先混合A 广发价值领先混合C
报告期期初基金份额总额 2,913,471,502.46 -
报告期期间基金总申购份额 5,207,303,508.32 29,104,003.12
减:报告期期间基金总赎回份额 3,364,614,631.08 5,227,381.28
报告期期间基金拆分变动份额(份 - -
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额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 4,756,160,379.70 23,876,621.84
注:广发价值领先混合型证券投资基金自2021年5月21日起增设C类份额类别,
本报告期的相关数据按实际存续期计算。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
为了更好地满足投资者投资需求,经与托管人协商一致,并报中国证监会备案通
过,本公司决定于 2021年 5月 21日起,在本基金现有份额的基础上增设 C类基金份
额(基金代码:012420),原份额转为 A类基金份额,并据此对《基金合同》进行了
相应修改。详情可见本基金管理人网站(www.gffunds.com.cn)刊登的《关于广发价
值领先混合型证券投资基金新增 C类基金份额并相应修改基金合同的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准广发价值领先混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发价值领先混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发价值领先混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
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(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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