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| 兴全货币A(340005) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 24037 | ||||||||
| 基金代码 | 340005 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 兴业货币市场证券投资基金2007年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 目 录 一、重要提示.................................................................................... 1 二、基金产品概况............................................................................ 1 三、主要财务指标和基金净值表现................................................ 2 四、管理人报告................................................................................ 4 五、投资组合报告............................................................................ 6 六、基金份额变动............................................................................ 8 七、备查文件目录............................................................................ 9 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年7 月16 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计师审计。本报告期自2007 年4 月1 日起至2007 年6 月30 日 止。 二、基金产品概况 基金名称：兴业货币市场证券投资基金 基金简称：兴业货币 基金交易代码：340005 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年4 月27 日 报告期末基金份额总额：182,225,987.62 份 投资目标：本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性的基础上，使基金资产的变现损 失降低至最低程度并有效地规避市场利率风险和再投资风险等，使基金收益达到 同期货币市场的收益水平，力争超越业绩比较基准。 投资策略：本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健投资，在风险和收益 中寻找最优组合，在保持本金安全与资产充分流动性的前提下，综合运用类属配 置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、套利等多种投资策略进行投资，追求 稳定的现金收益。 投资范围：现金、通知存款、1 年以内（含1 年）的银行存款、剩余期限在397 天 以内（含397 天）的债券，期限在1 年以内（含1 年）的中央银行 票据、期限在1 年以内（含1 年）的债券回购、短期融资券以及中国 证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 业绩比较基准：税后6 个月银行定期存款利率 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收 益率低于股票型、债券型和混合型基金。 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 注册登记机构：兴业基金管理有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（未经审计） 2007 年2 季度主要财务指标 单位：人民币元 序号 项 目 金 额 1 基金本期净收益 698,139.14 2 期末基金资产净值 182,225,987.62 3 期末基金份额净值 1.0000 4 本期净值收益率 0.5291% 5 累计净值收益率 2.1847% *注：本基金收益分配按月结转份额 （二）基金净值表现 1、本报告期末基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.5291% 0.0023% 0.5016% 0.0002% 0.0275% 0.0021% 2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比 （ 2006 年4 月27 日— 2007 年6 月30 日） 注： 1、净值表现所取数据截至到2007 年6 月30 日。 2、按照《兴业货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本基金应自2006 年4 月27 日成立起六个月内，达到本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。 3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 四、管理人报告 （一）基金经理介绍 李友超先生，1965 年生，数量经济专业硕士，历任安徽农师院助教、建设银行滁州分 行支行行长、建设银行监察室监察员、平安资产管理公司交易员、华富货币市场基金基金经 理。现任兴业货币市场基金基金经理。 （二）本报告期遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴业货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金 份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 （三）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现 1、行情回顾及分析 2007 年上半年我国消费、投资和出口三大需求继续保持强劲增长动力，基本延 续了近年来又好又快的发展态势。但经济在高位运行中进一步加速，使许多矛盾 更加激化，外贸顺差急剧扩大、固定资产投资高位反弹、物价上涨过快，因而紧 缩预期一直困扰着债券市场，二级市场债券需求极度萎缩，流动性严重不足。1-5 月，社会消费品零售总额同比增长15.2%，扣除价格因素，实际增长12.7%，比 上年同期加快0.8 个百分点，为近10 年同期最好水平；城镇固定资产投资32045 亿元，同比增长25.9%，高出去年全年增速1.4 个百分点；外贸出口增长27.8%， 增速比上年同期提高2.1 个百分点；进口增长19.1%，增速比上年同期回落2.9 个百分点，外贸顺差累计857.2 亿美元，比去年同期高出了83%；居民消费价格 较上年同期上涨2.9%，比上年同期提高1.7 个百分点，特别是五月份CPI 同比 上涨3.4%，创27 个月以来新高。 为了防止经济增长由偏快向过热发展，中国人民银行在一季度多次预调控措施基 础上再次出台多项货币调控措施， 4 月29 日提高存款准备金率0.5 个百分点， 5 月10 日发行定向票据1330 亿， 5 月19 日三箭齐发：存款加息0.27,贷款加息 0.18，提高存款准备金率0.5 个百分点，人民币对美元汇率波动区间扩大到5‰。 在此期间，中信银行、交通银行、中国远洋、西部矿业等多只大盘股发行，银行 间、交易所资金利率随之上下大幅波动。 资金松紧和紧缩预期一直影响着债券交易，二季度债券交易起色不大，紧缩预期 一直困扰着债券市场，二级市场债券需求极度萎缩，流动性严重不足。一级市场 上虽然央票利率会有局部时间相对稳定，但其他债券发行收益率连续走高。债券 价格连续下跌也使银行间主要发行体之一的国家开发银行同样面临考验，06 国 开30 全体持有人全部行使选择权，国家开发银行不得不全部回收该期债券，6 月22 日国家开发银行推出的07 第一期开元信贷支持证券因认购不足发行失败。 2、基金运作情况回顾 本基金在二季度坚持谨慎操作，注重流动性管理、风险管理，合理控制债券持仓 量，保持较低的持仓组合久期。本基金始终坚持回避高风险品种，坚持以无信用 风险的央行票据为投资重点，尽可能减少操作次数，在密集的紧缩货币政策和多 只大盘股发行等不利环境下，密切跟踪市场流动性变化，利用大盘股发行市场利 率大幅度上涨之机，化被动为主动，在银行间和交易所之间实现资金套利。本基 金二季度累计收益率为0.5291%。 3、市场展望及投资策略分析 根据经济运行惯性，预计三季度中国经济继续保持高速增长，CPI 可能会维持在 3%以上高位，投资、贷款随时有可能再次反弹，紧缩预期影响会始终存在。 外汇投资公司已经开始运作，15500 亿特别国债发行将对债券市场产生重大影 响，不论是向人行还是向市场发行，都将成为债券市场的利空因素，债券收益率 曲线将重构，由于发行国债期限较长，长端可能会出现供过于求，收益曲线将在 长端变陡，而短端随资金面变化而变化。 三季度到期央行票据8462 亿，比二季度略有增加，资金将因特别国债发行方式、 时间间隔长短、央行回收流动性力度而变化，大盘股、H 股、红筹股回归发行以 及紧缩措施等都有可能造成资金利率波动，局部时间段会出现资金紧张，利率上 下起伏现象依然存在。 根据宏观经济面、政策面、资金面等方面综合判断，三季度资金平均价格将会缓 慢上升，加息可能性比较大，因此在07 年三季度本基金投资策略不变，仍将流 动性管理放在首位，重点配置央票，尽可能缩短久期，保持组合灵活性，回避高 风险品种，减少操作频率，做好应对紧缩货币政策的准备，尽最大可能提高组合 收益，在充分考虑风险的前提下，积极捕捉套利机会。 五、投资组合报告 （一）本报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） 1 债券投资 124,365,104.14 68.01% 买入返售证券 35,000,000.00 19.14% 2 其中：买断式回购的买入返售证券 — — 银行存款及清算备付金合计 7,864,184.98 4.30% 3 其中：定期存款 — — 4 其他资产 15,643,971.41 8.55% 合 计 182,873,260.53 100.00% （二）报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的 比例（％） 报告期内债券回购融资余额 582,400,000.00 5.21% 1 其中：买断式回购融资 — — 报告期末债券回购融资余额 — — 2 其中：买断式回购融资 — — 注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期 内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例 的简单平均值。 2、本报告期内货币市场基金正回购资金余额超过基金资产净值20%的情况： 序号 发生日期 融资余额占基金资产净 值比例（%） 调整期 原因 1 2007-4-19 20.04% 2007-4-23 2 2007-4-20 20.06% 2007-4-23 3 2007-4-21 20.06% 2007-4-23 4 2007-4-22 20.06% 2007-4-23 由于本基金遭巨额赎 回，导致正回购资金占基金 资产净值超过20%。 （三）基金投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 序 号 项 目 天 数 1 报告期末投资组合平均剩余期限 86 2 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 136 3 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38 报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过180 天的情况。 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期资产占基金资产 净值的比例（％） 各期限负债占基金资 产净值的比例（％） 1 30 天以内 23.52% 0.00% 2 30 天（含）－ 60 天 0.00% 0.00% 3 60 天（含）－ 90 天 21.88% 0.00% 剩余存续期超过397 天的浮 动利率债券 5.51% 0.00% 4 90 天（含）－ 180 天 40.97% 0.00% 5 180 天（含）－ 397 天（含） 5.40% 0.00% 合计 91.77% 0.00% （四）报告期末债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 成本（元） 占基金资产净值的 比例（％） 1 国家债券 — — 金融债券 54,997,932.01 30.18% 2 其中：政策性金融债 44,955,404.03 24.67% 3 央行票据 69,367,172.13 38.07% 4 企业债券 — — 5 其他 — — 合 计 124,365,104.14 68.25% 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 10,042,527.98 5.51% 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债 券投资成本和内在应收利息。 2、基金投资前十名债券明细 债券数量(张) 序号 债券名称 自有投资 买断式回购 成本(元) 占基金资产净 值的比例(%) 1 06 农发14 450000 — 44,955,404.03 24.67% 2 06 央票64 300000 — 29,828,159.09 16.37% 3 06 央票76 300000 — 29,703,838.26 16.30% 4 05 中行02 浮 100000 — 10,042,527.98 5.51% 5 07 央票04 100000 — 9,835,174.78 5.40% 注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投 资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。 （五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏 离 项 目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）－0.5％间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0667% 报告期内偏离度的最低值 -0.1097% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0432% （六）投资组合报告附注 1、基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议 利率并考虑其买入时的溢价和折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 2、本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的 摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 3、本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。 4、报告期内本基金未投资资产支持证券。 5、本报告期末基金的其他资产构成 序号 项目 金额 1 交易保证金 — 2 应收证券清算款 — 3 应收利息 891,934.74 4 应收申购款 14,751,901.13 5 其他应收款 135.54 6 待摊费用 — 7 其他 — 合 计 15,643,971.41 六、基金份额变动 序号 项 目 份 额（份） 1 期初基金份额总额 164,407,451.54 2 期间基金总申购份额 511,482,430.55 3 期间基金总赎回份额 493,663,894.47 4 期末基金份额总额 182,225,987.62 七、备查文件目录 1、中国证监会批准兴业货币市场证券投资基金设立的文件 2、《兴业货币市场证券投资基金基金合同》 3、《兴业货币市场证券投资基金托管协议》 4、《兴业货币市场证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 存放地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、 基金托管人办公场所免费查阅。 客户服务中心电话：021-38824536，400-678-0099（免长话） 兴业基金管理有限公司 2007 年7 月18 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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