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鹏华丰和债券(LOF)C(006057)  基金公开信息
流水号 2403389
基金代码 006057
公告日期 2021-07-20
编号 1
标题 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2021年第2季度报告
信息全文 基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 20 日
鹏华丰和债券(LOF)2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04 月 01日起至 2021年 06月 30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 鹏华丰和债券(LOF)
场内简称 鹏华丰和
基金主代码 160621
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 5日
报告期末基金份额总额 271,025,126.60 份
投资目标 通过严格的风险控制及积极的投资策略,力求最大限度
获得高于业绩比较基准的收益。
投资策略 (1)资产配置策略 在资产配置方面,本基金通过对宏
观经济形势、经济周期所处阶段、国内外经济形势等分
析,结合债券市场整体收益率曲线变化、股票市场整体
走势预判等,选择配置合适的大类资产,并动态调整大
类资产之间的比例。 (2)债券投资策略 本基金灵活
应用久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
债券选择策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,
最大化组合收益。 1)久期策略 本基金将通过自上而
下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效
控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其
他相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降,
本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升
带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短
组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。 2)收
益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体
鹏华丰和债券(LOF)2021年第 2季度报告
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走向的依据之一,本基金将据此调整组合长、中、短期
债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测,
适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动
态调整。 3)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组
合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,
在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭
处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其
剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线
有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益
率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的
安全边际。 4)息差策略 本基金将利用回购利率低于
债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于
债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 5)债券选择策
略 根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的
偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋
特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低
估的债券进行投资。 ① 可转换债券投资策略 可转
换债券是介于股票和债券之间的投资品种,具有抵御下
行风险、分享股票价格上涨收益的特征。本基金首先将
根据对债券市场、股票市场的比较分析,选择股性强、
债性弱或特征相反的可转债列入当期可转债核心库,然
后对具体个券的股性、债性做进一步分析比较,优选最
合适的券种进入组合,以获取超额收益。 在选择可转
换债券品种时,本基金将与本公司的股票投研团队积极
合作,深入研究,力求选择被市场低估的品种,来构建
本基金可转换债券的投资组合。 ② 中小企业私募债
券投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开
方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。
由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,与中小
企业私募债券承销券商紧密合作,合理合规合格地进行
中小企业私募债券投资。本基金主要采用买入并持有策
略,在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用
等级变化情况,力求规避可能存在的债券违约,并获取
超额收益。 对于含认股权证及可转股条款的中小企业
私募债券,本基金将遵循以下投资原则: a.发行时无
法确定发行主体是否可以在交易所上市的品种,本基金
将视其为普通中小企业私募债,主要以债项属性为基础
进行投资决策。在持有过程中,除非发行主体实现上市,
否则本基金将遵循这一原则,不进行认股权证的行使或
者转股操作。 b.发行时已经确定发行主体可在交易所
上市的中小企业私募债,本基金在投资时候会在债项属
性的基础上,结合相关认股权证或转股条款进行分析,
采用相应的模型进行投资。 c.在持有过程中,如果发
行主体实现交易所上市,本基金将分析相关认股权证或
鹏华丰和债券(LOF)2021年第 2季度报告
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转股条款的价值,并结合债项属性制定投资决策,根据
市场情况及进行相应的投资操作。 (3)资产支持证券
等品种投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持
证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等,其定价
受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率等。 本基金将在基本面分
析和债券市场宏观分析的基础上,结合蒙特卡洛模拟等
数量化方法,对资产支持证券进行定价,评估其内在价
值进行投资。 (4)股票投资策略 1)新股申购策略
本基金根据新股发行人的基本情况,结合对认购中签率
和新股上市后表现的预期,谨慎参与新股申购。 2)二
级市场股票投资策略 本基金通过综合分析上市公司的
行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等
多种因素,精选具备较高成长性及估值合理的股票构建
股票资产组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金,其预期风险和预期收益高于货
币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,为证券投
资基金中的低风险品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华丰和债券 A类(LOF) 鹏华丰和债券 C类(LOF)
下属分级基金的场内简称 鹏华丰和 -
下属分级基金的交易代码 160621 006057
报告期末下属分级基金的份额总额 222,654,198.82 份 48,370,927.78 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注:原鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金自 2015年 11 月 5日起变更为鹏华丰和债券
型证券投资基金(LOF),本节中的基金合同生效日更新为上述变更日。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 4月 1日-2021 年 6月 30日)

鹏华丰和债券 A类(LOF) 鹏华丰和债券 C类(LOF)
1.本期已实现收益 -4,076,132.46 -856,814.39
2.本期利润 -1,624,603.30 -379,527.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0071 -0.0078
4.期末基金资产净值 311,040,925.66 61,324,533.62
5.期末基金份额净值 1.397 1.268
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华丰和债券 A类(LOF)
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -0.57% 0.35% 1.23% 0.03% -1.80% 0.32%
过去六个月 0.94% 0.36% 2.14% 0.04% -1.20% 0.32%
过去一年 4.49% 0.59% 2.77% 0.06% 1.72% 0.53%
过去三年 30.20% 0.64% 14.62% 0.07% 15.58% 0.57%
过去五年 32.04% 0.51% 19.67% 0.07% 12.37% 0.44%
自基金合同
生效起至今
87.43% 0.42% 38.57% 0.06% 48.86% 0.36%
鹏华丰和债券 C类(LOF)
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -0.63% 0.35% 1.23% 0.03% -1.86% 0.32%
过去六个月 0.71% 0.36% 2.14% 0.04% -1.43% 0.32%
过去一年 4.11% 0.59% 2.77% 0.06% 1.34% 0.53%
过去三年 28.60% 0.64% 14.62% 0.07% 13.98% 0.57%
自基金合同
生效起至今
26.80% 0.64% 15.44% 0.07% 11.36% 0.57%
注:业绩比较基准=中债综合指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于 2012年 11月 05日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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戴钢 基金经理 2015-11-05 - 19年
戴钢先生,国籍中国,经济学硕士,19
年证券从业经验。曾就职于广东民安证券
研究发展部,担任研究员;2005 年 9月
加盟鹏华基金管理有限公司,从事研究分
析工作,历任债券研究员、专户投资经理,
现担任稳定收益投资部副总经理/基金经
理 。2011年 12月至 2014年 12月担任
鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金
经理,2012年 06月至 2018年 07月担任
鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金
经理,2012年 11月至 2015年 11月担任
鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理,2013 年 09月至今担任
鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金
基金经理,2013 年 09月至今担任鹏华丰
泰定期开放债券型证券投资基金基金经
理,2013年 10月至 2018 年 05月担任鹏
华丰信分级债券型证券投资基金基金经
理,2014年 12月至 2016 年 02月担任鹏
华丰泽债券型证券投资基金(LOF) ,2015
年 11月至今担任鹏华丰和债券型证券投
资基金(LOF)基金经理,2016年 03月至今
担任鹏华丰尚定期开放债券型证券投资
基金基金经理,2016年 04月至 2018年 10
月担任鹏华金鼎保本混合型证券投资基
金基金经理,2016 年 08 月至 2018 年 05
月担任鹏华丰饶定期开放债券型证券投
资基金基金经理,2018年 05月至 2018年
12月担任鹏华普悦债券型证券投资基金
基金经理,2018 年 07月至今担任鹏华宏
观灵活配置混合型证券投资基金基金经
理,2018年 09月至今担任鹏华弘实灵活
配置混合型证券投资基金基金经理,2018
年 10月至今担任鹏华金鼎灵活配置混合
型证券投资基金基金经理,2019 年 09月
至2021年03月担任鹏华锦利两年定期开
放债券型证券投资基金基金经理,戴钢先
生具备基金从业资格。 本报告期内本基
金基金经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理
的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数基金成份股交易不活跃导致。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年二季度债券市场整体上涨,中债总财富指数上涨了 1.39%。从宏观面来看,经济整体
较为平稳,呈现出口强,投资稳,消费弱的格局,对债市影响较为中性。支持债券市场上涨的核
心在于市场资金面较为宽松,而配置力量强劲。央行中性的货币政策给资金面造就了良好的环境,
地方债发行量明显低于预期,社融增速快速下行,资管新规限制非标都在很大程度上有利于债券
的配置。因此债券市场走出了一波行情。
二季度的权益市场整体上涨,沪深 300指数上涨了 3.48%。市场呈现结构性特征,半导体和新能
源表现突出。
在组合的资产配置上,我们均衡配置了债券资产和股票资产。其中债券资产以三年内的高评级信
用债为主。由于我们对权益市场较为乐观,因此积极配置了股票资产,行业上以低估值和顺周期
为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期 A类份额净值增长率为-0.57%,同期业绩比较基准增长率为 1.23%,
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C类份额净值增长率为-0.63%,同期业绩比较基准增长率为 1.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 74,534,843.57 15.00
其中:股票 74,534,843.57 15.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 405,620,828.14 81.61
其中:债券 405,620,828.14 81.61
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,009,139.03 2.42
8 其他资产 4,830,207.07 0.97
9 合计 496,995,017.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 42,698,061.57 11.47
C 制造业 29,972,897.00 8.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,863,885.00 0.50
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 74,534,843.57 20.02
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601899 紫金矿业 2,685,713 26,024,558.97 6.99
2 000975 银泰黄金 1,753,260 16,673,502.60 4.48
3 600887 伊利股份 420,900 15,501,747.00 4.16
4 000807 云铝股份 694,700 8,266,930.00 2.22
5 002648 卫星石化 100,000 3,919,000.00 1.05
6 600309 万华化学 21,000 2,285,220.00 0.61
7 601166 兴业银行 90,700 1,863,885.00 0.50
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
注:无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,520,173.00 37.47
其中:政策性金融债 22,005,373.00 5.91
4 企业债券 193,904,549.40 52.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 72,196,105.74 19.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
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10 合计 405,620,828.14 108.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113011 光大转债 312,740 36,146,489.20 9.71
2 175789 GC国能 01 220,000 22,063,800.00 5.93
3 175263 20中金 12 200,000 20,244,000.00 5.44
4 175099 20国君 G5 200,000 20,224,000.00 5.43
5 163736 20信达 G1 200,000 20,096,000.00 5.40
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国光大银行
2020 年 10月 20 日,国家外汇管理局北京外汇管理部针对中国光大银行股份有限公司违反银行交
易记录管理规定的违法违规行为,对公司处以罚款 60 万元。
鹏华丰和债券(LOF)2021年第 2季度报告
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2020 年 10月 20 日,国家外汇管理局北京外汇管理部针对中国光大银行股份有限公司违规开展外
汇交易的违法违规行为,对公司处以 60 万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管人员和其他
直接责任人员给予处分。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 134,806.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,566,068.84
5 应收申购款 129,331.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,830,207.07
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113011 光大转债 36,146,489.20 9.71
2 113508 新凤转债 14,798,340.00 3.97
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 鹏华丰和债券 A类(LOF) 鹏华丰和债券 C类(LOF)
报告期期初基金份额总额 232,148,965.02 56,955,647.45
报告期期间基金总申购份额 1,570,207.47 1,357,358.01
减:报告期期间基金总赎回份额 11,064,973.67 9,942,077.68
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
鹏华丰和债券(LOF)2021年第 2季度报告
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少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 222,654,198.82 48,370,927.78
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)


1 20210401~20210630 76,863,182.17 - - 76,863,182.17 28.36
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投;
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金
拆分份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金合同》;
(二)《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)托管协议》;
鹏华丰和债券(LOF)2021年第 2季度报告
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(三)《鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2021 年第 2季度报告》(原文)。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999。


鹏华基金管理有限公司
2021 年 7 月 20 日


基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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