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| 弘收高收益债券2XB类人民币累积(968122) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2384168 | ||||||||
| 基金代码 | 968122 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-07-01 | ||||||||
| 编号 | 5 | ||||||||
| 标题 | 弘收策略基金-弘收高收益波幅管理债券基金2020年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 年度报告 2020 弘收高收益波幅管理债券基金 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 报告和财务报表 截至2020年12月31日止年度 - 1 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 目录 页码 基金管理与行政管理 2 基金管理人报告 3 – 7 受托人报告 8 独立审计师报告 9 – 11 财务状况表 12 综合收益表 13 份额持有人应占资产净值变动表 14 – 18 现金流量表 19 财务报表附注 20 – 77 投资组合（未经审计） 78 – 82 投资组合变动表（未经审计） 83 – 91 金融衍生工具相关详情（未经审计） 92 – 94 抵押品持仓 95 与源于金融衍生工具的敞口有关的信息（未经审计） 96 业绩表（未经审计） 97 – 105 - 2 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 基金管理与行政管理 基金管理人 基金管理人董事 弘收投资管理(香港)有限公司 魏志华 香港英皇道979号 谢汉耀 太古坊 沈南鹏（于2020年8月31日辞任） 康桥大厦 马晖洪（于2021年1月31日辞任） 3503-4室 叶小慧（于2020年8月31日任命） Yang Lin（于2021年1月31日任命） 受托人和主要办事处 行政管理人 Cititrust Limited Citibank N.A., Hong Kong Branch 香港中环花园道三号 香港中环花园道三号 冠君大厦50楼 冠君大厦50楼 基金登记机构兼处理代理人 基金管理人的律师 （香港法律方面） Citicorp Financial Services Limited 香港九龙观塘 艾金岗波律师事务所 海滨道83号 香港中环 One Bay East花旗大楼 皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦18楼1801-08及10室 保管人 Citibank N.A., Hong Kong Branch 香港中环花园道三号 冠君大厦50楼 审计师 普华永道 香港中环 太子大厦22楼 瑞士代表性代理人 Acolin Fund Services AG, Geneva Branch 6, Cours de Rive CH-1204 Geneva Switzerland - 3 -基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 2020年业绩概览 弘收高收益波幅管理债券基金（本“基金”）于2020年度实现的总回报如下表所示： 份额类别 ISIN编码 彭博代码 基金类别成立日期 2020财年 回报率 年化红利 收益率1 * 1A类分派（美元）份额 HK0000421328 IPRHY1A KY 2013年5月7日 11.31% 7.6% 1A类累积（美元）份额 HK0000421336 IRHY1AA HK 2018年1月8日 11.30% -1B类累积（人民币）份额 HK0000421351 IRHY1BA HK 2019年6月26日 （于2020年8月27日 解散） 0.85% （从2019年 12月31日 至2020年 8月27日） -1E类分派（美元对冲）份额 HK0000490067 IPRHY1E HK 2019年3月25日 2.08% 8.5% 2A类分派（美元）份额 HK0000421401 IPRHY2A HK 2011年8月3日 10.76% 7.8% 2A类累积（美元）份额 HK0000421419 IRHY2AA HK 2011年7月27日 10.75% -2B类分派（人民币）份额 HK0000421427 IPRHY2B HK 2011年7月27日 3.51% 8.9% 2B类累积（人民币）份额 HK0000421435 IRHY2BA HK 2011年7月27日 3.51% -2C类分派（美元）份额2 HK0000421443 IPRHY2C HK 2011年8月10日 10.76% 7.0%（按 7%的固定百 分比支付） 2D类分派（港元）份额 HK0000421450 IPRHY2E HK 2018年2月9日 10.28% 7.8% 2D类累积（港元）份额 HK0000421468 IRHY2EA HK 2018年2月21日 10.25% -2E类分派（澳元）份额 HK0000421476 IPRHY2F HK 2018年5月4日 0.38% 6.5% 2E类累积（澳元）份额 HK0000421484 IRHY2FA HK 2018年3月7日 0.37% -2F类分派（澳元对冲）份额 HK0000421492 IPRHY2G HK 2019年5月2日 0.76% 6.7% 2F类累积（澳元对冲）份额 HK0000421500 IRHY2GA HK 2015年10月13日 0.76% -2G类分派（美元对冲）份额 HK0000421518 IPRHY2H HK 2015年10月19日 1.61% 8.6% 2G类累积（美元对冲）份额 HK0000421526 IRHY2HA HK 2015年10月13日 1.58% -2H类分派（新加坡元）份额 HK0000421534 IPRHY2I HK 尚未推出 - -2H类累积（新加坡元）份额 HK0000421542 IRHY2IA HK 尚未推出 - -2I类分派（新加坡元对冲）份额 HK0000421559 IPRHY2A HK 2019年4月24日 1.20% 7.3% 2I类累积（新加坡元对冲）份额 HK0000421567 IRHY2AA HK 2019年4月30日 1.23% -1年化红利收益率：[(1 + 每份额收益分配 / 除息后资产净值) ^ 收益分配频率] – 1。收益率数据为估计值，依据最近的红利分配及上个 月的除息后资产净值。收益率数据仅供参考。红利收益率为正并不意味着回报率为正。不保证分红率，可能会用资本支付收益分配。 数据截至2020年12月31日。 2就2C类（美元）分派份额而言，按每年7%的固定百分比作出非酌情的每月收益分配。7%的年化收益率计算方式如下：（当前日历 年已支付或待支付的红利总额/上一日历年的本基金最新可得资产净值）× 100%。 - 4 -基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额类别 ISIN编码 彭博代码 基金类别成立日期 2020财年 回报率 年化红利 收益率3 * 2J类分派（欧元）份额 HK0000490000 IPRHY2J HK 2019年7月16日 1.16% 4.9% 2J类累积（欧元）份额 HK0000490018 IRHY2JA HK 尚未推出 - -2K类分派（欧元对冲）份额 HK0000490026 IPRHY2K HK 2019年5月7日 0.02% 4.9% 2K类累积（欧元对冲）份额 HK0000490034 IRHY2KA HK 2019年5月8日 0.00% -2L类分派（港元对冲）份额 HK0000490042 IPRHY2L HK 2019年4月17日 1.75% 8.5% 2L类累积（港元对冲）份额 HK0000490059 IRHY2LA HK 2019年5月7日 1.77% -2X类分派（美元敞口）份额 HK0000558988 IPRHY2X HK 尚未推出 - -2X类累积（美元敞口）份额 HK0000558970 IRHY2XA HK 尚未推出 - -*本基金向分派份额类别的持有人支付红利收益分配。 3年化红利收益率：[(1 + 每份额收益分配 / 除息后资产净值) ^ 收益分配频率] – 1。收益率数据为估计值，依据最近的红利分配及上个 月的除息后资产净值。收益率数据仅供参考。红利收益率为正并不意味着回报率为正。不保证分红率，可能会用资本支付收益分配。 数据截至2020年12月31日。 - 5 -基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 市场概述与展望 1至2月间，亚洲高收益债券市场呈现韧性，因中国已在很大程度上迅速控制住新冠疫情的爆发。不过，进 入3月，由于新冠疫情在美国和欧洲国家爆发，亚洲高收益债券市场遭遇大幅抛售。随着美股崩盘，世界 各地的投资者急于清盘高风险资产，市场流动性在3月中旬变得十分稀薄。在此背景下，亚洲高收益债券 遭遇显著减记，尽管少数债券在此时期内交易，并且中国高收益债券基本上已处于向好阶段，因自2月下 旬以来，中国的疫情风险已被控制住。 进入3月下旬，随着美联储宣布实施无限制量化宽松来支持市场运转，以及建立信贷便利来支持投资级债 券和ABS市场的流动性，并且国会通过了规模为2万亿美元的新冠疫情刺激方案，市场流动性和风险情绪 均已回归，亚洲高收益债券已自3月25日开始触底反弹，并且在年底时全面复苏。 估值方面，到12月底时，JACI非投资级债券混合指数的平均信用利差已从3月底时的958个基点收紧至 618个基点，但仍远高于到2019年年底时535个基点的疫情前水平。 展望2021年，基金管理人依然看好亚洲高收益债券，并使得本基金保持接近于满仓投资的状态，原因如 下：(1) 估值方面，亚洲高收益债券交易价所对应的信用利差仍高于疫情前的水平；(2) 大中华区（占到亚 洲高收益债券市场的70%）已很好地控制住疫情，并且已在持续地从疫情中复苏；(3) 随着全球经济从疫情 中反弹，市场情绪可能依然看好高收益率的资产。基金管理人将一如既往地继续积极管理风险。 - 6 -基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合概况（截至2020年12月31日） 行业敞口 信用评级敞口 由于四舍五入，总敞口可能并不相同。请注意，此处所示的信用评级敞口采用来自标普/穆迪/惠誉的最佳评级。如果债券持仓没有 标普/穆迪/惠誉的评级，则适用弘收投资的内部信用评级。 资料来源：弘收投资，基于2020年12月31日 59.6% 7.8% 7.4% 4.2% 3.6% 3.0% 2.7% 2.7% 2.1% 1.9% 1.8% 1.6% 1.2% 0.7% Real Estate Cash Banking and Finance Utilities Chemical Commodity Diversified Sovereign Consumer, Non-Cyclical Energy Insurance Consumer, Cyclical Automobile Telecom 房地产 2.7% 2.5% 1.4% 8.8% 1.8% 13.0% 25.8% 12.7% 14.3% 9.1% 0.1% 7.8% A ABBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC or below Cash 现金 银行与金融 公用事业 化工 大宗商品 多元化 主权 非周期性消费品 能源 保险 周期性消费品 汽车 电信 CCC或以下 现金 - 7 -基金管理人报告 弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 企业行动 根据日期为2020年3月27日的《致份额持有人的通知》(Notice to Shareholders)，请注意，由于新冠疫情的 爆发令市场出现极端波动，因此本基金已实施与子基金份额的发行价和赎回价调整有关的临时性调整。 根据日期为2020年4月8日的《致份额持有人的通知》，请注意，本基金已发布一份通知，告知下列事项 和本基金基金说明书的修订，以阐明适用的监管要求： a) 基金说明书标题为“投资限制”的一节第(d)段和基金说明书标题为“投资限制”的一节最后一段中 载明的《守则》下适用于本子基金的具体投资限制；以及 b) 在本子基金终止的情况下，处理本子基金的受托人所持有的未领赎回收益或其他现金的方式。 就与《内地与香港基金互认安排》有关的修订而言，已对本基金的基金说明书和产品资料概要(“KFS”)作 出如下更新： a) 根据中国证券监督管理委员会在《内地与香港基金互认安排》下的监管批准，2X类人民币（美元 敞口）份额、2XA类美元份额、2XB类人民币份额和2XG类美元对冲份额（均为分派份额和累积 份额）可能仅面向内地的投资者发售（定义见基金说明书）。与此等发售有关的一个风险因素也已 在基金说明书“《内地与香港基金互认安排》下的结算周期”的标题下进行阐述；以及 b) 阐明本子基金“不合计投资资产净值的20%以上于内地市场”的现有投资政策指的是在岸内地 市场。 根据日期为2020年4月29日的《致份额持有人的通知》，请注意，本基金已就纠正与2G类（分派）份 额有关的2015年业绩数据和自成立以来的若干2017年年化业绩回报率数据发布一份通知。 根据日期为2020年7月29日的《致份额持有人的通知》，请注意，本基金已发布一份通知，告知下列事 项和本基金发售文件的修订： a) 基金管理人地址变更 b) 采用受托人的中文名称 c) 与本子基金的流动性风险管理政策有关的澄清 根据日期为2020年10月23日的《致份额持有人的通知》，请注意，由于新冠疫情的爆发令市场出现极端 波动，因此本基金已去除与子基金份额的发行价和赎回价调整有关的临时性调整。 如欲了解有关上述调整的进一步详情，请参阅相应的《致份额持有人的通知》。 包含上文载列之调整的最新修订的基金说明书和产品资料概要的副本可见于基金管理人的网站 (www.incomepartners.com)。基金管理人的网站未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。 - 8 -受托人报告 致弘收高收益波幅管理债券基金的份额持有人 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 我方特此确认，我方认为，作为弘收策略基金子基金的弘收高收益波幅管理债券基金（本“子基金”）的 基金管理人已在所有重大方面根据日期为2010年11月17日的针对截至2020年12月31日止年度修订的 信托契约的规定管理本子基金。 ............................................. Cititrust Limited, 受托人 [日期] - 9 -独立审计师报告 致弘收高收益波幅管理债券基金的受托人 意见 我们已审计的内容 弘收高收益波幅管理债券基金（本“子基金”）列载于第12页至第77页的财务报表，包括： ? 截至年底日期的财务状况表； ? 截至该日止年度的综合收益表； ? 截至该日止年度的份额持有人应占资产净值变动表； ? 截至该日止年度的现金流量表；及 ? 财务报表附注，包括主要会计政策概要。 我们的意见 我们认为，该等财务报表已根据《国际财务报告准则》真实且中肯地反映了本子基金（弘收策略信托 的子基金）截至2020年12月31日的财务状况及其截至该日止年度的财务交易及现金流量。 意见的基础 我们已根据《国际审计准则》进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告“审计师就审计 财务报表承担的责任”部分中作进一步阐述。 我们相信，我们所获得的审计凭证能充分及适当地为我们的审计意见提供基础。 独立性 根据国际会计师道德准则委员会颁布的《国际专业会计师道德守则》（包括《国际独立性准则》） （“IESBA守则”），我们独立于本子基金，并已根据IESBA守则履行其他道德责任。 其他信息 本子基金的受托人和基金管理人（“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括除财务报表及我们关 于财务报表的审计师报告以外年报中包含的所有信息。 我们对本子基金财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证 结论。 结合我们对本子基金财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错误陈述的情况。 基于我们已执行的工作，如果我们认为其他信息存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方 面，我们没有任何报告。 - 10 -独立审计师报告（续） 致弘收高收益波幅管理债券基金的受托人 管理层就财务报表须承担的责任 本子基金的管理层须负责根据《国际财务报告准则》编制真实而中肯的财务报表，及对管理层认为为 使财务报表的编制不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。 在编制财务报表时，管理层负责评估本子基金持续经营的能力，在适用情况下披露与持续经营有关的 事项，以及使用持续经营会计基础，除非管理层有意将本子基金清盘或停止经营，或者除此之外别无 其他现实可行的替代方案。 此外，本子基金的管理层须确保财务报表已根据日期为2010年11 月17 日的信托契约（“信托契 约”）的相关披露规定以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》 （“证监会守则”）附录E的相关披露规定妥善编制。 审计师就审计财务报表承担的责任 我们旨在对整份财务报表是否不存在因欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并出具包含 我们意见的审计师报告。我们仅向您（作为整体）报告我们的意见，除此之外本报告别无其他目的。 我们不会就本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。合理保证是高水平的保证，但并非保 证按照《国际审计准则》进行的审计总能在重大错误陈述存在时有所发现。错误陈述可以由欺诈或错 误引起，如果合理预期它们单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依赖财务报表所作出的经济决 定，则有关的错误陈述可被视为重大。此外，我们须要评估本子基金的财务报表是否在各重大方面根 据信托契约和证监会守则附录E的相关披露规定妥善编制。 在根据《国际审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： ? 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序 以应对这些风险，以及获取充分和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉 及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述，或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致 的重大错误陈述的风险高于未能发现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 ? 了解与审计相关的内控，以设计在这些情况下适当的审计程序，但目的并非对本子基金内控 的有效性发表意见。 ? 评价管理层所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 ? 对管理层采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在 与事项或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对本子基金的持续经营能力产生重大疑 虑。如果我们认为存在重大不确定性，则须要在审计师报告中提请使用者注意财务报表中的 相关披露。假如有关的披露不足，则我们应当发表非无保留意见。我们的结论是基于审计师 报告日止所取得的审计凭证。不过，未来的事件或情况有可能导致本子基金无法持续经营。 - 11 -独立审计师报告（续） 致弘收高收益波幅管理债券基金的受托人 审计师就审计财务报表承担的责任（续） ? 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否中肯反映相关的 交易和事项。 除其他事项外，我们与管理层沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们在审计 中识别出内部控制的任何重大缺陷。 就信托契约及证监会守则附录E的相关披露规定的事项作出的报告 我们认为，该等财务报表在各重大方面已根据信托契约及证监会守则附录E的相关披露规定适当地 编制。 普华永道 执业会计师 香港， - 12 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务状况表 截至2020年12月31日 附注 2020年 2019年 人民币 人民币 资产 – 流动资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3(a) 884,317,976 1,722,784,142 衍生金融工具 3(a) 18,661,309 18,355,474 应收利息 16,102,669 31,679,757 应收认购款项 900,397 30,154 预付款和其他应收款项 798,627 112,918 经纪机构应付款项 1,425,565 13,150,092 保证金存款 24,102,016 50,159,757 银行结余 46,879,950 23,089,350 ─────────── ─────────── 资产总计 993,188,509 1,859,361,644 ═══════════ ═══════════ 负债 – 流动负债 衍生金融工具 3(a) 979,401 3,466,855 应付经纪机构款项 13,508,528 9,246,512 其他负债和应计支出 12 1,955,358 2,905,189 应付赎回款项 1,083,470 3,651,732 ─────────── ─────────── 负债（不含份额持有人应占资产净值） 17,526,757 19,270,288 ------------------ ------------------份额持有人应占资产净值 （根据《国际财务报告准则》） 10, 11 975,661,752 1,840,091,356 ═══════════ ═══════════ 份额持有人应占资产净值（根据招募说明书） 10 976,077,829 1,840,381,681 针对本子基金用于得出份额持有人应占资产净值的 不同基准所作的调整 10 (416,077) (290,325) ═══════════ ═══════════ 由基金管理人于以下日期批准并授权发布 ………………………………… 代表基金管理人 弘收投资管理(香港)有限公司 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 13 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 综合收益表 截至2020年12月31日止年度 附注 2020年 2019年 人民币 人民币 收入 债务利息收入 80,144,864 85,562,466 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 负债的（亏损）/收益净额 7 (70,867,207) 34,557,685 外汇（亏损）/收益净额 (5,293,128) 5,961,667 银行利息收入 430,054 1,540,051 股息收入 - 8,724 其他收入 396,653 128,687 ───────── ───────── 投资收入合计 4,811,236 127,759,280 -------------- --------------支出 管理费 9(a) (17,925,939) (19,751,209) 受托人费用 9(b) (96,917) (100,927) 保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和 基金登记机构兼处理代理人费用 9(g) (1,786,002) (1,862,682) 审计师酬金 (358,277) (388,787) 香港证监会认可费用 (369,668) -其他营业支出 (203,349) (214,249) 法律及专业费 (279,700) (595,977) ───────── ───────── 营业支出总计 (21,019,852) (22,913,831) -------------- --------------营业利润 (16,208,616) 104,845,449 财务费用 向可赎回份额持有人的收益分配 13 (67,903,637) (65,210,534) ───────── ───────── 收益分配后的（亏损）/利润 (84,112,253) 39,634,915 ═════════ ═════════ 经成立和认可费用的调整 10 125,752 (244,411) ───────── ───────── 份额持有人应占来自经营活动的资产净值（减少）/ 增加 (83,986,501) 39,390,504 ═════════ ═════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 14 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额持有人应占资产净值变动表 截至2020年12月31日止年度 2020年 2019年 附注 人民币 人民币 年初可赎回份额持有人应占资产净值 1,840,381,681 941,893,827 ------------------ -----------------认购收益 491,027,924 1,511,348,377 赎回支付款项 (1,271,345,275) (652,251,027) ─────────── ─────────── （赎回）/认购净额 (780,317,351) 859,097,350 ------------------ -----------------份额持有人应占来自经营活动的资产净值（减少）/ 增加 (83,986,501) 39,390,504 ------------------ -----------------年末可赎回份额持有人应占资产净值 11 976,077,829 1,840,381,681 ═══════════ ═══════════ 可赎回份额数量 2020年 2019年 1A类美元（分派）份额 年初已发行份额 1,867 1,015 年内发行份额 - 1,867 年内赎回份额 - (1,015) ──────────── ──────────── 年末已发行份额 11 1,867 1,867 ════════════ ════════════ 1A类美元（累积）份额 年初已发行份额 14,709 50,036 年内发行份额 38,423 7,808 年内赎回份额 (10,977) (43,135) ─────────── ─────────── 11 42,155 14,709 年末已发行份额 ═══════════ ═══════════ 1B类人民币（累积）份额 年初已发行份额 4,700,000 -年内发行份额 1,702,843 4,700,000 年内赎回份额 (6,402,843) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 - 4,700,000 ═══════════ ═══════════ 1E类美元（分派）份额 年初已发行份额 28,539 -年内发行份额 44,879 39,131 年内赎回份额 (30,634) (10,592) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 42,784 28,539 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 15 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额持有人应占资产净值变动表 截至2020年12月31日止年度（续） 可赎回份额数量 附注 2020年 2019年 1E类美元（累积）份额 年初已发行份额 - -年内发行份额 - 62,915 年内赎回份额 - (62,915) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 - -═══════════ ═══════════ 2A类美元（分派）份额 年初已发行份额 291,402 215,651 年内发行份额 55,367 152,652 年内赎回份额 (105,358) (76,901) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 241,411 291,402 ═══════════ ═══════════ 2A类美元（累积）份额 年初已发行份额 35,748 103,750 年内发行份额 23,971 19,187 年内赎回份额 (20,567) (87,189) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 39,152 35,748 ═══════════ ═══════════ 2B类人民币（分派）份额 年初已发行份额 1,411,476 1,152,677 年内发行份额 531,178 621,938 年内赎回份额 (473,753) (363,139) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 1,468,901 1,411,476 ═══════════ ═══════════ 2B类人民币（累积）份额 年初已发行份额 139,059 180,808 年内发行份额 109,194 100,947 年内赎回份额 (39,893) (142,696) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 208,360 139,059 ═══════════ ═══════════ 2C类美元（分派）份额 年初已发行份额 71,927 49,251 年内发行份额 2,377 32,219 年内赎回份额 (30,508) (9,543) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 43,796 71,927 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 16 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额持有人应占资产净值变动表 截至2020年12月31日止年度（续） 可赎回份额数量 附注 2020年 2019年 2D类港元（分派）份额 年初已发行份额 2,818,023 3,365,434 年内发行份额 202,407 858,466 年内赎回份额 (1,284,446) (1,405,877) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 1,735,984 2,818,023 ═══════════ ═══════════ 2D类港元（累积）份额 年初已发行份额 76,927 96,904 年内发行份额 42,291 70,224 年内赎回份额 (54,437) (90,201) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 64,781 76,927 ═══════════ ═══════════ 2E类澳元（分派）份额 年初已发行份额 12,040 2,010 年内发行份额 - 10,083 年内赎回份额 (6,976) (53) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 5,064 12,040 ═══════════ ═══════════ 2E类澳元（累积）份额 年初已发行份额 3,143 2,758 年内发行份额 - 1,143 年内赎回份额 (1,143) (758) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 2,000 3,143 ═══════════ ═══════════ 2F类澳元对冲（分派）份额 年初已发行份额 91,259 -年内发行份额 22 92,829 年内赎回份额 (44,266) (1,570) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 47,015 91,259 ═══════════ ═══════════ 2F类澳元对冲（累积）份额 年初已发行份额 23,151 316 年内发行份额 83 22,995 年内赎回份额 (8,386) (160) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 14,848 23,151 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 17 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额持有人应占资产净值变动表 截至2020年12月31日止年度（续） 可赎回份额数量 附注 2020年 2019年 2G类美元对冲（分派）份额 年初已发行份额 664,125 89,104 年内发行份额 78,892 621,024 年内赎回份额 (320,872) (46,003) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 422,145 664,125 ═══════════ ═══════════ 2G类美元对冲（累积）份额 年初已发行份额 128,916 264,978 年内发行份额 62,654 133,838 年内赎回份额 (117,639) (269,900) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 73,931 128,916 ═══════════ ═══════════ 2I类新加坡元对冲（分派）份额 年初已发行份额 96,794 -年内发行份额 2,215 96,794 年内赎回份额 (35,247) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 63,762 96,794 ═══════════ ═══════════ 2I类新加坡元对冲（累积）份额 年初已发行份额 19,457 -年内发行份额 6,222 19,457 年内赎回份额 (8,503) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 17,176 19,457 ═══════════ ═══════════ 2J类欧元对冲（分派）份额 年初已发行份额 3,696 -年内发行份额 - 3,696 年内赎回份额 (1,996) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 1,700 3,696 ═══════════ ═══════════ 2K类欧元对冲（分派）份额 年初已发行份额 19,848 -年内发行份额 10,329 19,848 年内赎回份额 (15,370) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 14,807 19,848 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 18 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 份额持有人应占资产净值变动表 截至2020年12月31日止年度（续） 可赎回份额数量 附注 2020年 2019年 2K类欧元对冲（累积）份额 年初已发行份额 36,842 -年内发行份额 26,536 36,842 年内赎回份额 (32,181) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 31,197 36,842 ═══════════ ═══════════ 2L类港元对冲（分派）份额 年初已发行份额 91,123 -年内发行份额 114,074 92,767 年内赎回份额 (69,839) (1,644) ─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 135,358 91,123 ═══════════ ═══════════ 2L类港元对冲（累积）份额 年初已发行份额 43,682 -年内发行份额 23,153 43,682 年内赎回份额 (3,730) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 63,105 43,682 ═══════════ ═══════════ 4B类人民币（累积）份额 年初已发行份额 3,129 -年内发行份额 - 3,129 年内赎回份额 (3,129) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 - 3,129 ═══════════ ═══════════ 4C类美元对冲（累积）份额 年初已发行份额 19,156 -年内发行份额 188 19,156 年内赎回份额 (9,560) -─────────── ─────────── 年末已发行份额 11 9,784 19,156 ═══════════ ═══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 19 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 现金流量表 截至2020年12月31日止年度 2020年 2019年 人民币 人民币 经营活动产生的现金流量 收益分配后的（亏损）/利润 (84,112,253) 39,634,915 经以下项目调整： 利息收入 (80,574,918) (87,102,517) 向可赎回份额持有人的收益分配 67,903,637 65,210,534 ────────── ────────── 运营资本变动前营业（亏损）/利润 (96,783,534) 17,742,932 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少/（增加） 838,466,166 (854,480,172) 衍生金融工具增加 – 资产 (305,835) (15,861,525) 衍生金融工具（减少）/增加 – 负债 (2,487,454) 2,664,049 预付款和其他应收款项（增加）/减少 (685,709) 1,107,025 保证金存款减少/（增加） 26,057,741 (25,135,576) 经纪机构应付款项减少/（增加） 11,724,527 (8,286,462) 其他负债和应计支出（减少）/增加 (949,831) 806,920 应付经纪机构款项增加 4,262,016 9,246,512 ────────── ────────── 经营活动所得／（所动用）的现金 779,298,087 (872,196,297) 已收利息 96,152,006 73,081,093 ────────── ────────── 经营活动所得／（所动用）的现金净额 875,450,093 (799,115,204) ---------------- ----------------融资活动产生的现金流量 发行可赎回份额所得收入 490,157,681 1,514,859,500 赎回可赎回份额所付款项 (1,273,913,537) (650,151,584) 已付收益分配 (67,903,637) (65,210,534) ────────── ────────── 融资活动（所动用）/所得的现金净额 (851,659,493) 799,497,382 ---------------- ----------------现金及现金等价物净增加额 23,790,600 382,178 年初现金及现金等价物 23,089,350 22,707,172 ────────── ────────── 年末现金及现金等价物 46,879,950 23,089,350 ══════════ ══════════ 现金及现金等价物结余分析 银行结余 46,879,950 23,089,350 ══════════ ══════════ 随附的附注构成该等财务报表的一部分。 - 20 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 1 一般信息 弘收高收益波幅管理债券基金（本“子基金”）是弘收策略基金的子基金（本“子基 金”），将就本子基金发行单独的一种或多种份额类别。本子基金的投资目标是实现投资总 回报的最大化，包含通过投资于评级为投资级以下或未获评级的高收益债务工具，实现资本 升值和利息收入。 本子基金最初作为受豁免的开曼群岛单位信托成立。本子基金受身为基金管理人的弘收投资 管理(香港)有限公司（“基金管理人”）和身为受托人的Cititrust Limited（“受托人”）之 间日期为2010年11月17日的信托契约管辖，该信托契约不时进行修订、修改或补充。 本子基金于2011年7月27日投入运营。 于2017年11月14日，本信托获香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）根据香 港《证券及期货条例》（香港法例第571章）第104节的授权。 为实现投资目标，本子基金将主要投资（即本子基金资产净值的至少三分之二）于低于投资 级或未获评级的高收益债务工具。然而，在特殊情况（如市场崩盘或重大危机）或不利市况 下，本子基金可暂时性地最多将其资产净值的100%投资于投资级债券、短期货币市场工 具、现金及/或现金等价物。 自2015年12月4日起，认购交易截止时间和赎回交易截止时间进行修改，以便份额持有人 能够分别发出提前时间较短的认购和赎回通知。认购交易截止时间和赎回交易截止时间均变 为同一个相关交易日的下午5:00（香港时间）（或基金管理人可不时决定的此等其他日子或 时间），即在同一天交易。 基金说明书已通过增补的方式更新，以反映本子基金的基金登记机构兼处理代理人的变动 （“增补”），自生效日期起生效。 Cititrust Limited是本子基金的受托人，在香港以信托公司注册。受托人为花旗集团的成员。 - 21 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要 编制该等财务报表时应用的主要会计政策于下文载列。除另有注明外，该等政策贯彻应用于各列报 年度。 (a) 编制基准 本子基金的财务报表根据《国际财务报告准则》（“国际财务报告准则”）编制。财务报表根据历 史成本法编制，并经重估以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债（包括衍生 工具）作出修订。 编制符合《国际财务报告准则》的财务报表要求使用会计估计。当中还要求受托人和基金管理人 （合称为“管理层”）于应用本子基金的会计政策时作出判断。涉及较高的判断或复杂程度的方面 或假设及估计对财务报表而言属重大的方面于附注5中披露。 除另有注明外，该等财务报表内所提及的资产净值，均指份额持有人应占资产净值。 自2020年1月1日生效的准则及对现有准则的修订 概无于2020年1月1日开始的年度期间生效且对本子基金的财务报表产生重大影响的准则、对现 有准则的修订或诠释。 2020年1月1日之后生效且未被提前采纳的新准则、对现有准则的修订和诠释 若干新准则、对现有准则的修订及诠释于2020年1月1日之后开始的年度期间生效，但并未于编 制此等财务报表时提前采纳。预计上述情况一概不会对本子基金的财务报表产生重大影响。 - 22 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (b) 外币换算 (i) 功能及列报货币 本子基金可赎回份额的认购和赎回主要以离岸人民币（“RMB”或“CNH”）计价。本子 基金的主要活动是投资于在香港发行、以离岸人民币交易的人民币计价债券。本子基金的 业绩以离岸人民币计量及向份额持有人报告。管理层认为离岸人民币是最能如实反映交 易、事件和状况的经济效应的货币（“功能货币”）。本子基金的财务报表以离岸人民币 列报，离岸人民币是本子基金的功能和列报货币。 除另有注明外，该等财务报表内所提及的RMB（人民币）或CNH均指离岸人民币。在岸 人民币将在该等财务报表内列报为CNY。 (ii) 换算及结余 外币交易按交易日现行的汇率换算为功能货币。外币资产和负债按财务状况表日期的现行 汇率换算为功能货币。 外币换算所产生的外汇损益包含在综合收益表之中。与现金及现金等价物有关的外汇损益 于综合收益表的“外汇损益”项下列报。 与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债有关的外汇损益于综合收益表 的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的（亏损）/收益净额”项下 列报。 - 23 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (c) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (i) 分类 (i) 资产 本子基金根据管理该等金融资产的业务模式及金融资产的合约现金流量特征，对其 投资进行分类。金融资产组合以公允价值基准管理并评估业绩。本子基金主要关注 公允价值信息，并利用该等信息评估资产的表现及作出决策。本子基金并未选择不 可撤销地将任何股票证券指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。本子 基金的债务证券的合约现金流量仅为本金及利息，但该等证券既非为收取合约现金 流量而持有，也非为收取合约现金流量及出售而持有。收取合约现金流量仅为实现 本子基金业务模式目标的附带条件。因此，所有投资均以公允价值计量且其变动计 入当期损益。 (ii) 负债 公允价值为负的衍生工具合约被列报为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债。 因此，本子基金将其所有投资组合归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产或负债。本子基金的政策要求基金管理人和董事会以公允价值基准评估有关该等金融资 产及负债的信息以及其他相关财务信息。如本子基金有应收款项，所有衍生工具将被列为 资产，如本子基金有应付款项，则所有衍生工具将被列为负债。 (ii) 确认、取消确认及计量 常规的投资买卖交易在交易日确认，即本子基金承诺购买或出售该项投资的日期。以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债初步按公允价值确认。交易成本于 综合收益表内列作开支。 若从投资收取现金流量的权利已届满或本子基金已将其于金融资产拥有权中的绝大部份风 险及回报转移，则金融投资将被取消确认。 初步确认后，所有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按公允价 值计量。“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债”类别的公允价 值变动产生的损益，于其产生期间的综合收益表的“以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产和负债的公允价值其他变动净额”项下列报。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券证券的利息于综合收益表的“基于实际利率 的利息收入”项下确认。 - 24 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (c) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（续） (iii) 公允价值估计 于活跃市场上交易的金融资产和负债（如公开交易衍生工具及交易证券）的公允价值以财 务状况表日期时的市场报价为基准。活跃市场为资产或负债发生具有充足频率及数额的交 易而可持续提供定价信息的市场。本子基金对中间市场价格在买卖差价范围内的金融资产 和金融负债均采用中间市场价格。在中间市场价格不在买卖差价范围内的情况下，管理层 将确定在买卖差价范围内最能代表公允价值的点位。 债务证券的公允价值按报价得出。在活跃市场没有报价的债务证券的公允价值可由本子基 金利用信誉良好的定价来源（例如定价机构）或来自债券/债务做市商的示意性价格来确 定。取自定价来源的经纪机构报价可能具有示意性，不具有可执行性或约束力。本子基金 将就所采用定价来源的数量和质量作出判断和估计。如果市场数据不可得，则本子基金可 能会使用自己的模型来对头寸进行估值，这些模型通常基于在业内被奉为标准的估值方法 和技术。 于其他投资基金的投资通过参考董事会认为近似于公允价值的资产净值来估值。如果投资 基金的资产净值不可得或者董事会认为该等资产净值并不反映公允价值，则董事会可行使 判断和自由量裁权来确定投资基金的公允价值。 (iv) 公允价值等级之间的转移 公允价值等级之间的转移被视为在报告期初已发生。 - 25 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (d) 衍生金融工具 衍生金融工具被视为持作交易目的，在财务状况表中初步按公允价值确认。公允价值在适当的情况 下取自市场报价和定价模型。如果若干衍生金融工具的报价不可得，则基金管理人将采用基金管理 人认为适当的其他估值方法，例如依据市场中特征相似的可比风险资产来对该等衍生金融工具定 价。如本子基金有应收款项，所有衍生工具将被列为资产，如本子基金有应付款项，则所有衍生工 具将被列为负债。衍生工具的公允价值变动在综合收益表中列报。 (e) 抵销金融工具 金融资产及负债于有可合法强制执行的权利抵销已确认金额及于拟按净额基准结算或同时将资产变 现及偿付负债时予以抵销，而有关净额于财务状况表内呈报。可合法强制执行的权利不得取决于未 来事件，而须在一般业务过程中及在公司或对手方违约、无偿付能力或破产的情况下强制执行。 (f) 经纪机构应付和应付经纪机构款项 该等款项初步按公允价值确认，之后按摊销成本计量。于各报告日，如果信贷风险自初步确认以来 显著上升，则本子基金将按相等于全期预期信贷损失的金额计量经纪机构应付款项的损失准备。如 果于报告日，信贷风险自初步确认以来并未显著上升，则本子基金将按相等于12 个月预期信贷损 失的金额计量损失准备。经纪机构陷入重大的财务困境、经纪机构有可能经历破产或财务重组以及 出现支付违约，这些都被视为可能须要损失准备的指标。如果信贷风险升至被视为发生信贷减值的 水平，则利息收入将依据经损失准备调整的账面值毛额计算。管理层将合约付款逾期时间超过30 天的情形定义为信贷风险显著上升。合约付款逾期时间超过90天的情形被视为发生信贷减值。 (g) 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括手头现金、存于银行的活期存款、原到期期限不超过三个月的其他短期高流动 性投资。存于Citibank N.A., Hong Kong Branch、UBS AG、Barclays Bank PLC和KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd.的现金属于于经纪机构开设的保证金账户，不计入现金及现金等价物。 (h) 应计支出 应计支出按应计基准列账并记入综合收益表。 - 26 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (i) 可赎回份额 本子基金发行24个（2019年：26个）类别的可赎回份额，可由份额持有人选择赎回，并无相同的 权利。该等份额被分类为金融负债。可赎回份额可于任何交易日以现金价回售给本子基金，现金价 相当于份额类别应占本子基金资产净值的按比例单位。可赎回份额可每日赎回。 可赎回份额按赎回金额入账，如果持有人行使将份额回售给本子基金的权利，则赎回金额应于财务 状况表日期支付。 可赎回份额由持有人选择发行和赎回，价格以发行或赎回之时的本子基金份额净值为基准。本子基 金份额净值的计算方式为各类别可赎回份额持有人应占资产净值除以各类别流通可赎回份额总数。 根据本子基金规章的规定，为针对认购和赎回确定份额净值，投资头寸依据中间价估值。 (j) 收入确认 债务利息收入采用实际利率法按应计基准针对所有计息工具于综合收益表中确认。其代表以公允价 值计量且其变动计入当期损益的债务证券的利息收入。 其他收入按应计基准列账。 (k) 应付可赎回份额持有人的收益分配 向可赎回份额持有人的拟议收益分配于综合收益表中确认，前提是该等收益分配经适当授权，且不 再由本子基金酌情支付。于本年度期间，向1A类、1E类、2A类、2B类、2C类、2D类、2E类、 2F类、2G类、2I类、2J类、2K类和2L类可赎回份额持有人宣派收益分配。可赎回份额的收益 分配在综合收益表中确认为财务费用。 (l) 税项 本子基金于开曼群岛成立，并于2018年5月30日作为根据香港法律成立的开放式伞形单位信托将 注册地迁至香港司法管辖区。 本子基金目前须缴纳若干国家就投资收入及资本收益征收的预扣税。记入综合收益表的投资收入及 资本收益包含预扣税。预扣税在综合收益表中作为单独项目列示。 - 27 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 2 主要会计政策概要（续） (m) 抵押品 本子基金提供的现金抵押品在财务状况表中确认为于经纪机构开设的保证金账户，并不作为现金及 现金等价物的组成部分计入。对于除现金以外的抵押品，如果获提供抵押品的一方根据合约或惯例 有权出售或转质押抵押品，则本子基金于财务状况表内将该等资产与其他资产分开分类，并将该等 资产确认为已质押抵押品。如果获提供抵押品的一方无权出售或转质押抵押品，则于财务报表附注 中披露所提供的抵押品。 (n) 结构性实体 结构性实体属于这样一种实体：它的设计使得表决权或类似权利不是决定谁控制该实体的主导因 素，例如当表决权只与行政工作有关而相关活动通过合约安排指导时。结构性实体常常具有以下部 分或全部特点或特性；(a)活动受限制，(b)目标狭窄而明确，例如通过将与结构性实体的资产有关 的风险和回报转嫁给投资者，向投资者提供投资机会，(c)允许结构性实体在没有次级财务支持的情 况下向其活动提供融资的权益不足，以及(d)以多种在合约上挂钩的工具形式向投资者提供融资，从 而造成集中于信贷风险或其他风险（批次）。 本子基金将其于其他基金（“被投资人基金”）的所有投资视为于未合并入账的结构性实体的投 资。被投资人基金由基金管理人管理，采用各种投资策略来实现各自的投资目标。被投资人基金通 过发行可赎回份额来对各自的经营活动提供融资，该等可赎回份额可由持有人选择卖出，并使持有 人有权按比例享有各只基金的净资产权益。本子基金持有其各只被投资人基金的可赎回份额。 各只被投资人基金的公允价值变动计入综合收益表的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产和金融负债的收益/亏损净额”项下。 - 28 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理 本子基金的活动使得本子基金面临各种财务风险：市场风险（包括价格风险、外汇风险及利率风 险）、信贷风险及流动性风险。 本子基金的主要投资目标是实现以人民币或等值人民币计价的资本增长回报和收益。本子基金主要 以长线头寸投资于低于投资级或未获评级的人民币工具。本子基金的投资组合预计在国家/地区和 行业层面维持多样性。 本子基金采用不同的方法来衡量及管理其所面临的各类风险，这些方法于下文说明。 (a) 市场价格风险 市场价格风险指金融工具的价值会因市场价格变化而波动的风险，无论市场价格变化由个别工具的 特定因素所致，还是由影响市场中所有工具的因素所致。 本子基金于债务证券及衍生金融工具的投资容易受到因金融工具未来价格的不确定因素而引起的市 场价格风险影响。基金管理人每日监测本子基金的市场价格风险，受托人每日审核市场价格风险。 下表按产品类型披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资： 2020年 2019年 人民币 人民币 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公司债券 832,306,309 1,663,219,933 政府债券 25,780,400 33,856,581 投资基金(1) 26,231,267 25,707,628 ─────────── ─────────── 884,317,976 1,722,784,142 ═══════════ ══════════ (1) 投资基金指弘收人民币债券基金(“IPRMBBF”)，其由本子基金的基金管理人管理。详情请参 阅附注9。 - 29 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） 下表按国家/地区披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 2020年 2019年 人民币 占资产净值 比例(%) 人民币 占资产净值 比例(%) 公司债券 澳大利亚 13,357,724 1.37 27,601,768 1.50 中国内地 526,795,517 53.97 1,104,798,340 60.04 香港 111,270,203 11.40 139,789,184 7.60 印度 24,874,132 2.55 89,488,391 4.86 印尼 58,597,758 6.00 107,758,428 5.86 日本 6,376,387 0.65 11,782,330 0.64 马来西亚 8,356,382 0.86 30,057,103 1.63 蒙古 5,948,336 0.61 7,018,948 0.38 巴基斯坦 - - 35,737,634 1.94 菲律宾 32,625,598 3.34 14,327,984 0.78 新加坡 13,135,504 1.35 27,303,032 1.48 瑞士 - - 38,566,735 2.10 泰国 12,727,202 1.30 13,884,220 0.75 英国 11,384,000 1.17 15,105,836 0.82 越南 6,857,566 0.70 - -─────────── ─────── ─────────── ─────── 公司债券总计 832,306,309(2) 85.27 1,663,219,933 (2) 90.38 ----------------- ----------- ----------------- -----------政府债券 斯里兰卡 14,333,987 1.47 33,856,581 1.84 巴基斯坦 11,446,413 1.17 - -────────── ─────── ────────── ─────── 政府债券总计 25,780,400(2) 2.64 33,856,581(2) 1.84 ----------------- ----------- ----------------- -----------投资基金 中国内地 26,231,267 2.69 25,707,628 1.40 ────────── ─────── ────────── ─────── 投资基金总计 26,231,267 2.69 25,707,628 1.40 ----------------- ----------- ----------------- -----------以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产总计 884,317,976 90.60 1,722,784,142 93.62 ══════════ ═══════ ══════════ ═══════ (2) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 30 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） 下表按板块披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 2020年 2019年 人民币 占资产净 值比例(%) 人民币 占资产净值 比例(%) 公司债券 汽车 11,384,000 1.17 15,105,836 0.82 银行与金融 71,520,588 7.32 222,341,161 12.08 化工 35,320,532 3.62 44,510,506 2.42 大宗商品 28,311,981 2.90 153,191,531 8.33 周期性消费品 15,230,177 1.56 9,739,499 0.53 非周期性消费品 19,994,079 2.05 28,895,429 1.57 能源 17,895,453 1.83 43,584,287 2.37 工业 - - 71,536,333 3.89 保险 17,049,442 1.75 25,718,862 1.40 房地产 569,071,086 58.31 832,566,848 45.25 科技 - - 42,992,986 2.34 电信 6,376,387 0.65 32,486,058 1.77 运输 - - 48,664,601 2.63 主权 - - 35,737,634 1.94 公用事业 40,152,584 4.11 56,148,362 3.04 ────────── ─────── ────────── ─────── 公司债券总计 832,306,309(2) 85.27 1,663,219,933 (2) 90.38 --------------- ----------- --------------- -----------政府债券 主权 25,780,400 2.64 33,856,581 1.84 ────────── ─────── ────────── ─────── 政府债券总计 25,780,400(2) 2.64 33,856,581(2) 1.84 --------------- ----------- --------------- -----------投资基金 多元化 26,231,267 2.69 25,707,628 1.40 ────────── ─────── ────────── ─────── 投资基金总计 26,231,267 2.69 25,707,628 1.40 --------------- ----------- --------------- -----------以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产总计 884,317,976 90.60 1,722,784,142 93.62 ══════════ ════════ ══════════ ════════ (2) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 31 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） 衍生金融工具 下表按产品类型披露本子基金的衍生金融工具： 2020年 2019年 人民币 人民币 衍生金融资产 远期外汇合约（附注(i)） 18,661,309 18,355,474 ───────── ───────── 18,661,309 18,355,474 ═════════ ═════════ 衍生金融负债 远期外汇合约（附注(i)） 938,733 3,466,855 期货（附注(ii)） 40,668 -───────── ───────── 979,401 3,466,855 ═════════ ═════════ (i) 远期外汇合约 截至2020年12月31日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额 未变现 对手方 买入金额 卖出金额 收益/ （亏损） 人民币 UBS AG Long CNH/Short USD 17/03/2021 100,000,000离岸人民币 14,563,965美元 4,725,477 Long CNH/Short USD 24/03/2021 143,000,000离岸人民币 20,796,899美元 6,879,127 Long CNH/Short USD 26/02/2021 139,000,000离岸人民币 21,252,048美元 192,254 Barclays Bank PLC Long CNH/Short USD 17/03/2021 100,000,000离岸人民币 14,562,722美元 4,733,564 Long CNH/Short USD 24/02/2021 140,000,000离岸人民币 21,315,933美元 791,925 Long CNH/Short USD 26/02/2021 143,000,000离岸人民币 21,863,504美元 198,526 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long USD/Short EUR 07/01/2021 1,531,323美元 1,300,000欧元 (425,161) Long CNH/Short USD 20/01/2021 238,321离岸人民币 36,474美元 673 Long CNH/Short USD 20/01/2021 24,326离岸人民币 3,717美元 107 Long SGD/Short CNH 20/01/2021 5,707,731新加坡元 28,098,159离岸人民币 43,464 Long EUR/Short CNH 20/01/2021 3,050,875欧元 24,391,852离岸人民币 30,353 Long USD/Short CNH 20/01/2021 33,925,427美元 221,346,448离岸人民币 (305,094) Long AUD/Short CNH 20/01/2021 4,221,367澳元 21,047,400离岸人民币 231,365 - 32 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (i) 远期外汇合约（续） 截至2020年12月31日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额 未变现 对手方 买入金额 卖出金额 收益/ （亏损） 人民币 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long USD/Short CNH 20/01/2021 3,864,198美元 25,224,899离岸人民币 (47,687) Long USD/Short CNH 20/01/2021 1.060,816美元 6,924,847离岸人民币 (13,092) Long SGD/Short CNH 20/01/2021 1,724,221新加坡元 8,490,466离岸人民币 10,701 Long HKD/Short CNH 20/01/2021 11,077,463港元 9,328,974离岸人民币 (17,858) Long EUR/Short CNH 20/01/2021 1,336,528欧元 10,683,027离岸人民币 15,858 Long USD/Short CNH 20/01/2021 9,107,426美元 59,451,892离岸人民币 (112,396) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 6,378,412港元 5,371,631离岸人民币 (10,283) Long AUD/Short CNH 20/01/2021 1,759,473澳元 8,772,591离岸人民币 96,433 Long CNH/Short USD 20/01/2021 663,632离岸人民币 101,804美元 324 Long HKD/Short CNH 20/01/2021 972,187港元 817,768离岸人民币 (601) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 121,782港元 102,634离岸人民币 (271) Long CNH/Short USD 20/01/2021 6,528离岸人民币 1,000美元 13 Long CNH/Short USD 24/02/2021 123,000,000离岸人民币 18,725,534美元 709,008 Long AUD/Short CNH 20/01/2021 20,101澳元 99,382离岸人民币 1,941 Long USD/Short CNH 20/01/2021 104,387美元 683,253离岸人民币 (3,121) Long HKD/Short CNH 20/01/2021 72,671港元 61,368离岸人民币 (285) Long USD/Short CNH 20/01/2021 1,000美元 6,565离岸人民币 (49) Long USD/Short CNH 20/01/2021 3,329美元 21,782离岸人民币 (90) Long USD/Short CNH 20/01/2021 138,614美元 905,885离岸人民币 (2,745) Long CNH/Short USD 20/01/2021 20,400离岸人民币 3,122美元 56 Long CNH/Short USD 20/01/2021 35,751离岸人民币 5,479美元 56 Long CNH/Short USD 20/01/2021 55,030离岸人民币 8,433美元 84 远期外币合约未变现收益合计 18,661,309 ══════════ 远期外币合约未变现（亏损）合计 (938,733) ══════════ - 33 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (i) 远期外汇合约（续） 截至2019年12月31日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额 未变现 对手方 买入金额 卖出金额 收益/ （亏损） 人民币 UBS AG Long USD/Short EUR 01/07/2020 991,796美元 900,000欧元 (126,570) Long CNH/Short USD 01/10/2020 100,000,000离岸人民币 14,189,149美元 1,192,961 Long CNH/Short USD 01/13/2020 190,000,000离岸人民币 26,975,034美元 2,145,759 Long CNH/Short USD 01/21/2020 105,000,000离岸人民币 14,984,326美元 632,427 Long CNH/Short USD 02/21/2020 30,000,000离岸人民币 4,259,839美元 308,773 Barclays Bank PLC Long CNH/Short USD 01/10/2020 180,000,000离岸人民币 25,541,044美元 2,143,318 Long CNH/Short USD 01/13/2020 140,000,000离岸人民币 19,878,387美元 1,566,840 Long CNH/Short USD 01/21/2020 155,000,000离岸人民币 22,116,917美元 953,095 Long CNH/Short USD 02/21/2020 60,000,000离岸人民币 8,520,960美元 608,625 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long USD/Short EUR 01/07/2020 992,169美元 900,000欧元 (123,971) Long CNH/Short USD 01/10/2020 200,000,000离岸人民币 28,390,407美元 2,301,617 Long CNH/Short USD 01/13/2020 200,000,000离岸人民币 28,443,025美元 1,922,759 Long CNH/Short USD 01/16/2020 210,000,000离岸人民币 29,841,571美元 2,171,538 Long CNH/Short USD 01/21/2020 200,000,000离岸人民币 28,541,350美元 1,206,182 Long CNH/Short HKD 01/21/2020 140,459离岸人民币 156,262港元 717 Long CNH/Short USD 01/21/2020 240,567离岸人民币 34,332美元 1,441 Long CNH/Short USD 01/21/2020 232,507离岸人民币 33,182美元 1,393 Long USD/Short CNH 01/21/2020 1,711,708美元 11,989,234离岸人民币 (67,024) Long HKD/Short CNH 01/21/2020 8,329,019港元 7,483,082离岸人民币 (34,634) Long SGD/Short CNH 01/21/2020 8,221,315新加坡元 42,493,766离岸人民币 71,509 Long SGD/Short CNH 01/21/2020 1,929,365新加坡元 9,972,300离岸人民币 16,849 Long EUR/Short CNH 01/21/2020 1,873,249欧元 14,642,415离岸人民币 12,551 Long AUD/Short CNH 01/21/2020 2,714,494澳元 13,038,532离岸人民币 222,298 Long EUR/Short CNH 01/21/2020 3,598,361欧元 28,126,913离岸人民币 24,105 Long USD/Short CNH 01/21/2020 56,228,684美元 393,839,986离岸人民币 (2,201,696) Long AUD/Short CNH 01/21/2020 8,632,705澳元 41,465,627离岸人民币 706,811 Long USD/Short CNH 01/21/2020 2,745,171美元 19,227,875离岸人民币 (107,490) Long HKD/Short CNH 01/21/2020 4,349,253港元 3,907,521离岸人民币 (18,085) - 34 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (i) 远期外汇合约（续） 截至2019年12月31日的未平仓货币远期合约详述如下： 名义金额 未变现 对手方 买入金额 卖出金额 收益/ （亏损） 人民币 Citibank N.A., Hong Kong Branch Long USD/Short CNH 01/21/2020 18,360,655美元 128,602,691离岸人民币 (718,932) Long USD/Short CNH 01/21/2020 187,972美元 1,317,596离岸人民币 (8,351) Long USD/Short CNH 01/21/2020 125,000美元 875,515离岸人民币 (4,877) Long CNH/Short USD 01/21/2020 13,347离岸人民币 1,907美元 67 Long AUD/Short CNH 01/21/2020 27,595澳元 133,548离岸人民币 1,261 Long HKD/Short CNH 01/21/2020 483,092港元 433,949离岸人民币 (1,931) Long USD/Short CNH 01/21/2020 250,000美元 1,752,070离岸人民币 (10,796) Long USD/Short CNH 01/21/2020 42,416美元 297,370离岸人民币 (1,939) Long SGD/Short CNH 01/21/2020 1,000,000新加坡元 5,174,433离岸人民币 2,996 Long USD/Short CNH 01/21/2020 120,000美元 841,298离岸人民币 (5,487) Long USD/Short CNH 01/21/2020 7,538美元 52,851离岸人民币 (345) Long CNH/Short USD 01/21/2020 1,035,542离岸人民币 3,001,853美元 127,290 Long HKD/Short CNH 01/21/2020 92,513港元 83,250离岸人民币 (518) Long EUR/Short CNH 01/21/2020 19,078欧元 148,405离岸人民币 850 Long AUD/Short CNH 01/21/2020 93,952澳元 455,956离岸人民币 3,017 Long USD/Short CNH 01/21/2020 21,167美元 148,427离岸人民币 (994) Long CNH/Short USD 01/21/2020 90,272离岸人民币 12,876美元 588 Long USD/Short CNH 01/21/2020 12,885美元 90,375离岸人民币 (626) Long USD/Short CNH 01/21/2020 11,719美元 82,197离岸人民币 (570) Long USD/Short CNH 01/21/2020 72,063美元 505,216离岸人民币 (3,292) Long USD/Short CNH 01/21/2020 52,732美元 369,694离岸人民币 (2,409) Long CNH/Short USD 01/21/2020 366,264离岸人民币 52,262美元 2,251 Long CNH/Short USD 01/21/2020 747,672离岸人民币 106,686美元 4,595 Long USD/Short CNH 01/21/2020 49,500美元 346,361离岸人民币 (1,589) Long CNH/Short USD 01/21/2020 56,381离岸人民币 8,060美元 245 Long USD/Short CNH 01/21/2020 717,980美元 5,023,845离岸人民币 (23,044) Long USD/Short CNH 01/21/2020 50,000美元 349,860离岸人民币 (1,605) Long USD/Short CNH 01/21/2020 4,331美元 30,247离岸人民币 (80) Long CNH/Short USD 01/21/2020 325,741离岸人民币 46,660美元 746 远期外币合约未变现收益合计 18,355,474 ══════════ 远期外币合约未变现（亏损）合计 (3,466,855) ══════════ - 35 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 3 财务风险管理（续） (a) 市场价格风险（续） (ii) 期货 截至2020年12月31日的未平仓期货合约详述如下： 名义金额 公允价值 人民币 人民币 US 10YR NOTE FUTURE 22/03/2021 (5,523,125) (40,668) ═════════ ═════════ 期货未变现亏损合计 (40,668) ═════════ 本子基金截至2019年12月31日并无未平仓期货合约。 下表概述在年末所有其他变量保持不变的情况下，投资基金的公允价值和期货的名义价值合理可能 的上下波动对本子基金的资产净值的影响。 2020年 2019年 相关基准指数 相关基准指 数估计的合 理可能波动 资产净值变化 相关基准指 数估计的合 理可能波动 资产净值变化 人民币 人民币 +/- +/- +/- +/-JACI高收益债券指数 5% 504,942 5% 586,464 SPUSTTTR指数 5% 615,889 - -所呈示的敏感度分析基于截至2020年12月31日的投资组合构成以及包含投资组合的投资基金与 各自指数的历史关联度。本子基金投资组合的构成（含杠杆的使用）以及投资组合与各自指数的关 联度预计会随着时间的推移发生变化。编制的截至2020年12月31日的敏感度分析并不一定预示 各自指数水平未来的波动对于本子基金可赎回份额应占资产净值的影响。 - 36 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (b) 货币风险 由于汇率变化，以其他货币计价的货币性资产和货币性负债的公允价值和未来现金流量波动，由此 引起外币风险。 若本子基金投资于以人民币（功能货币）以外的货币计价的资产和负债，则本子基金受汇率波动影 响。本子基金的资产净值总体上对于特定货币汇率波动的敏感度（以百分比计）可从下表得出。基 金管理人每日监测本子基金的货币头寸。 《国际财务报告准则第7号》将非货币性资产和负债相关的外汇敞口视为市场价格风险的一部分， 而非外币风险的一部分。不过，管理层监测所有外币计价的资产和负债的敞口。下表概述截至 2020年12月31日和2019年12月31日本子基金与其货币性和非货币性资产和负债相关的货币风 险敞口，包括财务状况表外与衍生工具和未平仓货币远期合约的名义价值相关的敞口。 净敞口等值 2020年 2019年 人民币 人民币 货币性项目 澳元(“AUD”) 9,017 377,393 欧元(“EUR”) (10,364,870) (16,356,432) 港元(“HKD”) 3,548,645 1,970,314 新加坡元(“SGD”) 16,935 841,663 美元(“USD”) (833,217,136) (1,697,190,319) ══════════ ══════════ 非货币性项目 欧元 11,384,000 15,105,836 美元 846,662,041 1,681,970,678 ══════════ ══════════ - 37 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (b) 货币风险（续） 下表概述本子基金的（货币性和非货币性）净资产所面临的主要汇率涨跌影响。分析基于假设在所 有其他变量保持不变的情况下，汇率以相应的百分比幅度上涨或下跌。 2020年 2019年 兑人民币汇率 所估计的合理 可能变动 对资产净值 和税后利润 的影响 （人民币） 兑人民币汇率 所估计的合理 可能变动 对资产净值 和税后利润的 影响 （人民币） +/- +/- +/- +/-澳元 5% 451 5% 18,870 欧元 5% 50,956 5% 1,573,113 港元 5% 177,432 5% 98,516 新加坡元 5% 847 5% 42,083 美元 5% 672,245 5% 760,982 基金管理人已利用其对于何为汇率“合理变化”的看法来估计用于以上货币风险敏感度分析的变动。 以上披露的信息以绝对值呈示，变动和影响可能是正面的，也可能是负面的。汇率变动率每年进行 修正，取决于基金管理人当前对于汇率波动性和其他相关因素的看法。 - 38 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险 本子基金面临与市场利率现行水平波动对于金融资产和负债及未来现金流量的公允价值的影响有关 的风险。下表概述本子基金于财务状况表日期的利率风险敞口。表中包括本子基金按公允价值计量 的资产和负债，按合约重新定价日期或到期日期（以较早者为准）分类。衍生金融工具的公允价值 包含在下面的“非附息”标题之下。所有利率衍生金融工具的利率风险敞口指所有合约的净名义金 额。详情请参阅附注3(a)。 到期期限 不超过1年 到期期限 1至5年 到期期限 5年以上 非附息 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 截至2020年12月31日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 公司债券 104,737,087 581,524,079 146,045,143 - 832,306,309 - 政府债券 - 11,662,971 14,117,429 - 25,780,400 - 投资基金 - - - 26,231,267 26,231,267 衍生金融工具 - 远期外汇合约 - - - 18,661,309 18,661,309 应收利息 - - - 16,102,669 16,102,669 应收认购款项 - - - 900,397 900,397 预付款和其他应收款项 - - - 798,627 798,627 经纪机构应付款项 - - - 1,425,565 1,425,565 银行和保证金存款 70,981,966 - - - 70,981,966 ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 资产总计 175,719,053 593,187,050 160,162,572 64,119,834 993,188,509 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ 负债 衍生金融工具 - 远期外汇合约 - - - (938,733) (938,733) - 期货 - - - (40,668) (40,668) 应付赎回款项 - - - (1,083,470) (1,083,470) 应付经纪机构款项 - - - (13,508,528) (13,508,528) 其他负债和应计支出 - - - (1,955,358) (1,955,358) ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 负债总计（不含份额持有人应占资 产净值） - - - (17,526,757) (17,526,757) ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 39 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险（续） 到期期限 不超过1年 到期期限 1至5年 到期期限 5年以上 非附息 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 截至2019年12月31日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 公司债券 - 1,573,590,342 89,629,591 - 1,663,219,933 - 政府债券 - 20,772,026 13,084,555 - 33,856,581 - 投资基金 - - - 25,707,628 25,707,628 衍生金融工具 - 远期外汇合约 - - - 18,355,474 18,355,474 应收利息 - - - 31,679,757 31,679,757 应收认购款项 - - - 30,154 30,154 预付款和其他应收款项 - - - 112,918 112,918 经纪机构应付款项 - - - 13,150,092 13,150,092 银行和保证金存款 73,249,107 - - - 73,249,107 ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 资产总计 73,249,107 1,594,362,368 102,714,146 89,036,023 1,859,361,644 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ 负债 衍生金融工具 - 远期外汇合约 - - - (3,466,855) (3,466,855) 应付赎回款项 - - - (3,651,732) (3,651,732) 应付经纪机构款项 - - - (9,246,512) (9,246,512) 其他负债和应计支出 - - - (2,905,189) (2,905,189) ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── ─────────── 负债总计（不含份额持有人应占资 产净值） - - - (19,270,288) (19,270,288) ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 40 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险（续） 于2020年12月31日，如果在所有变量保持不变的情况下，保证金账户、现金及现金等价物的利 率上升或下降10 个基点，则由于利息收入上升或下降，份额持有人应占资产净值将上升或下降 70,982人民币（2019年：73,249人民币）。 下表概述于财务状况表日期的货币性金融工具的平均实际利率。对于可出售或可赎回的金融工具， 实际利率基于到期收益率、赎回收益率或回售收益率（以较低者为准）。 2020年 2019年 % % 资产 银行结余 0.04 0.71 保证金存款 0.09 1.57 以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资 - 公司债券 6.43 6.78 - 政府债券 13.04 6.79 ═════ ═════ 本子基金与债务工具有关的利率风险敞口大多以人民币计价。利率风险敞口以加权修正久期的比率 表示。基金管理人和受托人通过(a)以百分比量化市场敞口；以及(b)按不同的国家/地区量化以久期 计的敞口，监测利率风险。 下表中的数据表明以久期计的利率风险敞口。鉴于截至2020年12月31日本子基金持有的所有债 务证券的利率变动100个基点，在所有其他变量保持不变的情况下，债务证券的百分比变动将为总 加权平均修正久期乘以2.88%（2019年：乘以2.34%）。本子基金债务证券总体上对于特定利率 风险敞口类型的波动的敏感度（以百分比计）可从下表得出。 - 41 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (c) 利率风险（续） 投资组合加权平均修正久期分析（按国家/地区） 投资组合加权平均修正久期 （债务证券） 国家/地区 2020年 2019年 澳大利亚 0.08 0.06 香港 0.43 0.20 印度 0.20 0.17 印尼 0.14 0.15 日本 0.02 0.04 马来西亚 0.01 0.04 蒙古 0.02 0.01 中国内地 1.54 1.30 巴基斯坦 0.04 0.05 菲律宾 0.18 0.04 新加坡 0.04 0.05 斯里兰卡 0.06 0.08 瑞士 - 0.06 泰国 0.05 0.04 英国 0.05 0.05 越南 0.02 -───── ───── 总计 2.88 2.34 ═════ ═════ (d) 信用风险 本子基金面临信用风险，信用风险指对手方在款项到期时无力全额支付的风险。 本子基金面临的信用风险主要集中于本子基金于债务证券的投资。本子基金还面临与交易性衍生产 品、现金及现金等价物、抵押品和其他应收结余相关的对手方信用风险。 本子基金使用违约概率、违约风险和违约损失来衡量信用风险和预期信用亏损。管理层在确定任何 预期信用亏损时会考虑历史分析和前瞻性信息。 (i) 投资的信用风险 如上文有关市场风险分散的内容中讨论的，本子基金的信用风险集中于债务证券和衍生产 品。债券证券的信用评级在“A-”至“未评级”之间（2019年：“A+”至“未评级”之 间）。未评级的债务证券约占本子基金资产净值的12.58%（2019年：9.23%）。基金管理 人将通过评估全球信贷市场和不同情形的影响，定期监测所有投资的信用风险。以下分析 概述本子基金债务组合的信用质量，以占年末资产净值的百分比列示。 - 42 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (d) 信用风险（续） (i) 投资的信用风险（续） 2020年 2019年 信用评级（标普/穆迪/惠誉对于我们的最佳评级） 占资产净值比 例(%) 占资产净值 比例(%) A+ - 0.19 A - 5.59 A- 2.49 2.42 BBB+ - 1.76 BBB 1.37 0.82 BBB- 6.59 2.47 BB+ 1.74 4.98 BB 11.22 13.60 BB- 19.26 22.79 B+ 9.23 8.02 B 14.53 16.33 B- 8.92 4.02 未评级 12.58 9.23 ────── ────── 总计 87.93(3) 92.22(3) ══════ ══════ (3) 百分比的计算依据为不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单 独披露于财务状况表。 截至2020年12月31日，一项（2019年：一项）规模为1,351,139人民币（2019年：规 模为4,206,663人民币）的投资违约。基金管理人通过开展密集的信用分析以及持续监测 风险因素的变化来监测各个发行人的信用风险。 截至2020年12月31日，基金管理人认为，信用质量类似于投资级或以上评级的未评级债 务证券约占本子基金资产净值的2.78%（2019年：0.00%）。 投资的详情于附注3(a)中披露。如附注3(d)(ii)所示，由本子基金存放于经纪机构和保管人 的资产金额为973,961,251人民币（2019年：1,814,388,723人民币）。 远期外汇合约与信誉良好的国际性金融机构订立。在任何时候，本子基金对于任一发行人 之义务的净敞口一般不会超过资产毛额的10%，由政府、主权和准主权实体、公共或地方 当局发行或担保的证券除外。 上表详细概述截至2020年12月31日和2019年12月31日本子基金内含的信贷市场风 险。信贷市场风险一般按(a)以百分比计的市场风险敞口；及(b)以久期计的风险敞口量化。 加权利差久期为利差久期乘以资产净值分配。 - 43 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (d) 信用风险（续） 信用风险通过运行基于不同关联度假设的情形来监测。基金管理人每日监测本子基金的信 用风险敞口，受托人每日审核信用风险敞口。 (ii) 存放在经纪机构和保管人的资产 本子基金面临与其银行存款与结余以及存放在经纪机构的资产有关的信用风险。 因此，如果经纪机构和保管人可能无力履行各自归还本子基金现金和资产的义务，则本子 基金对于经纪机构和保管人面临重大的信用风险。管理层认为违约概率接近于零，因对手 方近期有很强的能力来履行各自的合约义务。因此，并未依据12个月预期信用损失确认损 失准备，因任何此等投资对于本子基金而言完全无关紧要。截至2020年12 月31日和 2019年12月31日，本子基金存放在经纪机构和保管人的资产总值如下： 2020年 2019年 人民币 人民币 存在经纪机构和保管人的存款 Citibank N.A., Hong Kong Branch 46,879,950 23,089,350 ------------------ ------------------于经纪机构和保管人质押的资产 Citibank N.A., Hong Kong Branch 10,741,034 10,377,791 UBS AG 10,707,698 13,606,149 Barclays Bank PLC 2,148,064 26,175,817 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 505,220 -─────────── ─────────── 24,102,016 50,159,757 ------------------ ------------------存放在经纪机构和保管人的其他资产 Citibank N.A., Hong Kong Branch 885,458,412 1,731,587,817 UBS AG 11,796,858 4,279,920 Barclays Bank PLC 5,724,015 5,271,879 ─────────── ─────────── 902,979,285 1,741,139,616 ------------------ ------------------存放在经纪机构和金融机构的资产总计 973,961,251 1,814,388,723 ═══════════ ═══════════ - 44 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (d) 信用风险（续） (ii) 存放在经纪机构和保管人的资产（续） 标普在年末发布的代表经纪机构和托管人最终控股公司的信用评级的信用评级如下： 2020年 2019年 Citibank N.A., Hong Kong Branch A+ A+ UBS AG A+ A+ Barclays Bank PLC A A KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. BBB BBB 本子基金的基金管理人每日监测本子基金的信用风险状况。 所有交易均以交付时结算╱付款的方式由经批准及信誉良好的经纪机构进行。出售的证券 仅在经纪机构收款后交付。至于购入证券，则于经纪机构接收证券后付款。如果其中一方 未能履行义务，交易将告吹。 (e) 抵销以及受主净额结算安排及类似协议规限的金额 本子基金受四项（2019年：三项）与其金融工具对手方订立的主净额结算安排规限。本子基金的 所有金融资产和负债都存放于这些对手方，保证金结余由本子基金保存，以用于就衍生工具头寸提 供抵押品。 下表呈列本子基金受抵销、可强制执行净额结算安排及类似协议规限的金融资产和负债。表格按金 融工具和对手方的类型呈列。 A B C = A – B 已确认金融资 产的毛额 财务状况表中抵 销的已确认金融 负债的毛额 财务状况表中呈 列的金融资产 的净额 人民币 人民币 人民币 于2020年12月31日 金融资产 衍生金融工具 18,661,309 - 18,661,309 保证金存款 24,102,016 - 24,102,016 金融负债 衍生金融工具 979,401 - 979,401 - 45 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (e) 抵销以及受主净额结算安排及类似协议规限的金额（续） C D1 D2 E = C – D1 – D2 财务状况表中呈 列的金融资产 未在财务状况表中抵销的相关金额 的净额 金融工具 现金抵押品 净信贷敞口 人民币 人民币 人民币 人民币 于2020年12月31日 金融资产 Citibank N.A., Hong Kong Branch 11,881,469 (938,733) - 10,942,736 UBS AG 22,504,557 - - 22,504,557 Barclays Bank PLC 7,872,079 - - 7,872,079 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 505,220 (40,668) - 464,552 金融负债 Citibank N.A., Hong Kong Branch 938,733 (938,733) - -KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 40,668 (40,668) - -A B C = A – B 已确认金融资 产的毛额 财务状况表中抵 销的已确认金融 负债的毛额 财务状况表中呈 列的金融资产 的净额 人民币 人民币 人民币 于2019年12月31日 金融资产 衍生金融工具 18,355,474 - 18,355,474 保证金存款 50,159,757 - 50,159,757 金融负债 衍生金融工具 3,466,855 - 3,466,855 - 46 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (e) 抵销以及受主净额结算安排及类似协议规限的金额（续） C D1 D2 E = C – D1 – D2 财务状况表中呈 列的金融资产 未在财务状况表中抵销的相关金额 的净额 金融工具 现金抵押品 净信贷敞口 人民币 人民币 人民币 人民币 于2019年12月31日 金融资产 Citibank N.A., Hong Kong Branch 19,181,465 (3,340,285) - 15,841,180 UBS AG 17,886,069 (126,570) - 17,759,499 Barclays Bank PLC 31,447,697 - - 31,447,697 金融负债 Citibank N.A., Hong Kong Branch 3,340,285 (3,340,285) - -UBS AG 126,570 (126,570) - -(f) 流动性风险 流动性风险是指本子基金可能无力生成充足的现金资源以在到期时充分结算其义务，或者只能按明 显不利的条款结算义务的风险。 本子基金于公司债券和其他衍生金融工具的投资的流动性可能大不相同，取决于市场状况。随着时 间的推移，亚洲债务市场中的各类工具的流动性已出现大幅波动和变化。与针对流动性较高的证券 的市场相比，针对流动性相对缺乏的证券的市场往往较为稀薄。 于流动性相对缺乏的证券的投资可能会限制本子基金以希望的价格和时间出售所持投资的能力。在 场外交易的情况下也会引起缺乏流动性的风险。此等合约没有受规管的市场，买价和卖价完全由这 些合约的交易商确定。 下表分析本子基金的金融负债和衍生金融负债，这些金融负债将以财务状况表日期至合约到期日 的剩余期间为基础，按净额基准结算成相关的到期期限组别。表中披露的金额为未贴现合约现金 流量。 - 47 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (f) 流动性风险（续） 到期期限 不到3个月 到期期限 不超过1年 到期期限 不超过5年 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 截至2020年12月31日 衍生金融工具 979,401 - - 979,401 应付赎回款项 1,083,470 - - 1,083,470 应付经纪机构款项 13,508,528 - - 13,508,528 其他负债和应计支出 1,955,358 - - 1,955,358 份额持有人应占资产净值 975,661,752 - - 975,661,752 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ══════════ 到期期限 不到3个月 到期期限 不超过1年 到期期限 不超过5年 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 截至2019年12月31日 衍生金融工具 3,466,855 - - 3,466,855 应付赎回款项 3,651,732 - - 3,651,732 应付经纪机构款项 9,246,512 - - 9,246,512 其他负债和应计支出 2,905,189 - - 2,905,189 份额持有人应占资产净值 1,840,091,356 - - 1,840,091,356 ═══════════ ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 48 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 3 财务风险管理（续） (f) 流动性风险（续） 可赎回份额可由份额持有人选择每日赎回。为控制流动性风险，经受托人批准，基金管理人可限制 于任何赎回日赎回的可赎回份额数量，总计上限为本子基金资产净值的10%。此外，如果导致份额 持有人留存的可赎回份额的价值低于以下金额，则不得赎回持有的可赎回份额，除非基金管理人自 行斟酌后决定允许赎回： 最低持仓金额 1A类美元（分派）份额 50,000美元 1A类美元（累积）份额 50,000美元 1B类人民币（累积）份额 250,000人民币 1E类美元（分派）份额 50,000美元 1E类美元（累积）份额 50,000美元 2A类美元（分派）份额 2,000美元 2A类美元（累积）份额 2,000美元 2B类人民币（分派）份额 10,000人民币 2B类人民币（累积）份额 10,000人民币 2C类美元（分派）份额 2,000美元 2D类港元（分派）份额 10,000港元 2D类港元（累积）份额 10,000港元 2E类澳元（分派）份额 100,000澳元 2E类澳元（累积）份额 100,000澳元 2F类澳元对冲（分派）份额 100,000澳元 2F类澳元对冲（累积）份额 100,000澳元 2G类美元对冲（分派）份额 2,000美元 2G类美元对冲（累积）份额 2,000美元 2I类新加坡元对冲（分派）份额 1,000新加坡元 2I类新加坡元对冲（累积）份额 1,000新加坡元 2J类欧元对冲（分派）份额 1,000欧元 2K类欧元对冲（分派）份额 1,000欧元 2K类欧元对冲（累积）份额 1,000欧元 2L类港元对冲（分派）份额 10,000港元 2L类港元对冲（累积）份额 10,000港元 4B类人民币（累积）份额 1,000,000人民币 4C类美元对冲（累积）份额 100,000美元 截至2020年12月31日，本子基金资产总计为993,188,509人民币（2019年：1,859,361,644人 民币）。基金管理人通过主要投资于基金管理人认为有很高的流动性以能够进行出售的上市和有报 价证券及衍生工具，管理本子基金的流动性风险。 - 49 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 4 公允价值估计 于活跃市场上交易的金融资产和负债（如公开交易衍生工具及交易证券）的公允价值以年末日期收 盘时的中间市场价为基准。本子基金按中间市场价计量金融资产和金融负债。 活跃市场为资产或负债发生具有充足频率及数额的交易而可持续提供定价信息的市场。 公允价值分为以下等级： ? 一级输入值为实体可于计量日期获取的针对完全相同资产或负债的活跃市场中的报价（未 经调整）； ? 二级输入值为一级中包含的报价以外的对于该资产或负债而言可直接或间接观察的输入 值；以及 ? 三级输入值为对于该资产或负债而言不可观察的输入值。 - 50 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 4 公允价值估计（续） 公允价值计量总体上分入哪个公允价值等级，这依据总体上对于公允价值计量有重要意义的最低等 级输入值来确定。为此，输入值的重要性总体上针对公允价值计量来评估。如果公允价值计量利用 须要基于不可观察输入值进行重大调整的可观察输入值，则公允价值计量属于三级计量。评估特定 输入值总体上对于公允价值计量的重要性时须要进行判断，考虑到资产或负债特定的因素。 确定“可观察”的构成要素时，须要本子基金运用重大判断。本子基金认为可观察数据是现成的、 定期分发或更新的、可靠及可验证的并非专有的市场数据，由积极参与相关市场的独立来源提供。 下表按公允价值等级分析本子基金以公允价值计量的金融资产和负债。有关本子基金的金融资产和 负债按类别的披露，请参阅附注3(a)。 一级 二级 总计 人民币 人民币 人民币 截至2020年12月31日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产： - 公司债券 - 832,306,309(4) 832,306,309(4) - 政府债券 - 25,780,400(4) 25,780,400(4) - 投资基金 - 26,231,267 26,231,267 衍生金融资产： - 远期外汇合约 - 18,661,309 18,661,309 ─────────── ─────────── ────────── - 902,979,285 902,979,285 ═══════════ ═══════════ ══════════ 负债 衍生金融负债： - 远期外汇合约 - 938,733 938,733 - 期货 40,668 - 40,668 ─────────── ─────────── ────────── 40,668 938,733 979,401 ═══════════ ═══════════ ═══════════ (4) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 51 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 4 公允价值估计（续） 二级 总计 人民币 人民币 截至2019年12月31日 资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： - 公司债券 1,663,219,933 (4) 1,663,219,933 (4) - 政府债券 33,856,581(4) 33,856,581(4) - 投资基金 25,707,628 25,707,628 衍生金融资产： - 远期外汇合约 18,355,474 18,355,474 ─────────── ────────── 1,741,139,616 1,741,139,616 ═══════════ ══════════ 负债 衍生金融负债： - 远期外汇合约 3,466,855 3,466,855 ═══════════ ═══════════ (4) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 价值以活跃市场中的有报价市场价格为依据的投资分类为一级。 在被认为不活跃的市场中交易但价值以有报价/可交易市场价格、交易商报价或由可观察输入值提 供支持的其他定价来源为依据的金融工具分类为二级。这些金融工具包括公司债券、远期外汇合 约、信用违约互换、信用违约互换指数和利率互换。由于二级投资包括不在活跃市场中交易及/或 受转拨限制规限的头寸，估值可能进行调整，以反映非流动性和/或不可转拨性，这一般基于可得 的市场信息。 管理层认为本子基金其他金融资产和金融负债的账面值为公允价值的合理近似值。 于截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度期间，公允价值等级之间并无转拨。 (4) 金额指不含应计利息的债务工具的公允价值，应计利息作为应收利息单独披露于财务状况表。 - 52 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 5 重要会计估计及判断 (a) 重要会计估计 管理层就未来做出估计和假设。由此产生的会计估计顾名思义很少会相等于相关的实际结果。 有导致对于下一财年内资产与负债的账面值进行大幅调整的重大风险的估计及假设在下文予以概述。 金融工具的公允价值 本子基金可能不时持有在活跃市场中没有报价的金融工具，因而安排行或配售行将是按市值计算的 价格的唯一提供方。此等金融工具的公允价值通过使用估值技术来确定。本子基金采用各种方法， 并做出基于各财务状况表日期时现行的市场状况的假设。所采用的估值技术包括使用近期有可比性 的公平交易、参考大致相同的其他金融工具、贴现现金流分析以及市场参与者通常采用的其他估值 技术，最大限度地利用市场输入值且尽可能少地依赖某一实体特定的输入值。 若使用估值技术（例如模型）来确定公允价值，则公允价值须由基金管理人经验丰富的人员进行验 证并定期审核。基金管理人还密切监测固定收益类工具和债务工具的票息和本金偿付情况。 在若干情况下，基金管理人可酌情决定投资的价格，或者如果基金管理人认为须要做出调整来得出 投资的公允价值，则基金管理人可酌情对投资的市场价值做出调整。 模型在切实可行的范围内使用可观察数据。然而，例如信用风险（自身和对手方的信用风险）、波 动性和关联性等方面须要管理层做出估计。有关这些因素的假设的变化有可能影响金融工具列报的 公允价值。 本子基金持有例如未上市债券等不在交易所活跃交易的金融工具以及可能不在活跃市场中交易的衍 生金融工具，且它们的公允价值已通过参考相关经纪机构所提供的报价予以确定。它们的报价可能 仅为示意性报价，可能不一定代表实际交易价格，也可能不代表具有约束力的卖价。管理层认为， 上述估值方法能对投资的公允价值做出最佳估计。实际交易价格可能不同于相关经纪机构所提供的 报价。 本子基金持有的投资基金受投资基金各自发行文件的条款和条件规限。投资基金主要按各投资基金 的该等份额的最新可得赎回价进行估值，最新可得赎回价由此等投资基金的各自基金行政管理人或 基金管理人确定。如有必要，董事会会对各投资基金的资产净值做出调整，以取得公允价值的最佳 估计。 - 53 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 5 重要会计估计及判断（续） (b) 重要判断 新冠疫情 全球爆发新冠疫情，这已总体上导致对许多公司、行业、国家、地区和市场产生不利影响，并且新 冠疫情有可能会继续在全球范围内爆发，持续时间不可预测。新冠疫情的影响可能会大幅影响本基 金投资的公允价值和业绩、本基金按适当估值买卖投资的能力以及本基金实现投资目标的能力。董 事会已依据已知的因素对投资的公允价值做出最佳估计。投资的实际交易价格可能不同于截至年底 时估计的投资公允价值。 功能货币 基金管理人认为人民币是最能如实反映基础交易、事件和状况的经济效应的货币。人民币是本子基 金衡量其表现及报告其业绩时使用的货币。 - 54 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 6 按类别划分的金融工具 下表按类别披露本子基金的金融资产和负债： 按摊销成本 计量 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益 总计 人民币 人民币 人民币 截至2020年12月31日 金融资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 - 884,317,976 884,317,976 衍生金融工具 - 18,661,309 18,661,309 应收利息 16,102,669 - 16,102,669 应收认购款项 900,397 - 900,397 预付款和其他应收款项 798,627 798,627 经纪机构应付款项 1,425,565 - 1,425,565 保证金存款 24,102,016 - 24,102,016 银行结余 46,879,950 - 46,879,950 ─────────── ─────────── ─────────── 90,209,224 902,979,285 993,188,509 ═══════════ ═══════════ ═══════════ 金融负债 衍生金融工具 - 979,401 979,401 应付经纪机构款项 13,508,528 - 13,508,528 应付赎回款项 1,083,470 - 1,083,470 其他负债和应计支出 1,955,358 - 1,955,358 ─────────── ─────────── ─────────── 16,547,356 979,401 17,526,757 ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 55 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 6 按类别划分的金融工具（续） 下表按类别披露本子基金的金融资产和负债： 按摊销成本 计量 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益 总计 人民币 人民币 人民币 截至2019年12月31日 金融资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 - 1,722,784,142 1,722,784,142 衍生金融工具 - 18,355,474 18,355,474 应收利息 31,679,757 - 31,679,757 应收认购款项 30,154 - 30,154 预付款和其他应收款项 112,918 - 112,918 经纪机构应付款项 13,150,092 - 13,150,092 保证金存款 50,159,757 - 50,159,757 银行结余 23,089,350 - 23,089,350 ─────────── ─────────── ─────────── 118,222,028 1,741,139,616 1,859,361,644 ═══════════ ═══════════ ═══════════ 金融负债 衍生金融工具 - 3,466,855 3,466,855 应付经纪机构款项 9,246,512 - 9,246,512 应付赎回款项 3,651,732 - 3,651,732 其他负债和应计支出 2,905,189 - 2,905,189 ─────────── ─────────── ─────────── 15,803,433 3,466,855 19,270,288 ═══════════ ═══════════ ═══════════ - 56 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 7 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的亏损/收益净额 下表披露本子基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的已变现亏损/收益净 额及未变现亏损/收益变动： 2020年 2019年 人民币 人民币 已变现（亏损）/收益： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债 (87,656,920) 40,684,833 衍生金融工具 38,356,830 (25,428,559) ───────── ───────── (49,300,090) 15,256,274 -------------- --------------未变现（亏损）/收益变动： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债 (24,397,594) 6,195,289 衍生金融工具 2,830,477 13,106,122 ───────── ───────── (21,567,117) 19,301,411 -------------- --------------以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债的 （亏损）/收益净额 (70,867,207) 34,557,685 ═════════ ═════════ - 57 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 8 结构性实体 本子基金于被投资人基金的投资受各被投资人基金发行文件的条款和条件规限，容易受到与这些被 投资人基金的未来价值有关的不确定因素所引起的市场价格风险影响。投资组合中的所有被投资人 基金均由投资组合经理管理，相应的被投资人基金就投资组合经理的服务向其提供薪酬。此等薪酬 一般包含基于资产的费用和基于业绩的激励费，反映在本子基金于各被投资人基金的投资的估值之 中。 对于以公允价值计量的于被投资人基金的投资的敞口按所采用的策略披露于下表中。这些投资计入 财务状况表中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 截至2020年12月31日 策略 被投资人基金 的数量 被投资人基金的 资产净值（百万 人民币） 投资 公允价值 人民币 占可赎回份额 持有人应占资产净 值的比例(%) 固定收益 1 421.6 26,231,267 2.69 ═════════ ═════════ 截至2019年12月31日 策略 被投资人基金 的数量 被投资人基金的 资产净值（百万 人民币） 投资公允价值 人民币 占可赎回份额 持有人应占资产净 值的比例(%) 固定收益 1 232.3 25,707,628 1.40 ═════════ ═════════ 投资基金指IPRMBBF，其由本子基金的基金管理人管理。 IPRMBBF的主要投资目标是通过RQFII额度投资人民币计价的固定收益类证券，借此寻求长期利 息收入和资本升值。IPRMBBF 主要投资中国内地信用评级至少为“BBB-”或经中国内地相关当局 认可的本地评级机构之一所授予的同等评级的债券。 - 58 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 8 结构性实体（续） 本子基金的投资策略包含定期交易其他基金。于截至2020年12月31日止年度，并未买卖被投资 人基金。于截至2019年12月31日止年度，于被投资人基金的买入总额及卖出总额分别为零人民 币和19,326,004人民币。本子基金有意继续择机交易其他基金。 截至2020年12月31日和2019年12月31日，概无资本承担责任，且概无就未结算购买而应付被 投资人基金的任何款项。 于截至2020年12月31日止年度，于被投资人基金的投资所实现的净收益总额为523,639人民币 （2019年：761,838人民币）。 9 与关联方和关联人士的交易 以下为本子基金与其包括基金管理人、受托人及各自关联人士在内的关联方于本年度内订立的交 易的概要。关联人士为香港证券及期货事务监察委员会制定的《单位信托及互惠基金守则》中定 义的关联人士。据基金管理人所知，除了以下披露的交易以外，本子基金与关联人士没有任何其 他交易。 所有交易在本子基金与基金管理人、受托人及各自的关联人士之间于本年度内订立，均在正常业务 过程中按一般商业条款实施。 - 59 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (a) 管理费 根据本子基金的基金说明书，基金管理人有权收取管理费，管理费按以下基准计算： 类别 管理费 （占相关类别资产净值的比例/年） 1A类美元（分派）份额 1.00% 1A类美元（累积）份额 1.00% 1B类人民币（累积）份额 1.00% 1E类美元（分派）份额 1.00% 1E类美元（累积）份额 1.00% 2A类美元（分派）份额 1.50% 2A类美元（累积）份额 1.50% 2B类人民币（分派）份额 1.50% 2B类人民币（累积）份额 1.50% 2C类美元（分派）份额 1.50% 2D类港元（分派）份额 1.50% 2D类港元（累积）份额 1.50% 2E类澳元（分派）份额 1.50% 2E类澳元（累积）份额 1.50% 2F类澳元对冲（分派）份额 1.50% 2F类澳元对冲（累积）份额 1.50% 2G类美元对冲（分派）份额 1.50% 2G类美元对冲（累积）份额 1.50% 2I类新加坡元对冲（分派）份额 1.50% 2I类新加坡元对冲（累积）份额 1.50% 2J类欧元对冲（分派）份额 1.50% 2K类欧元对冲（分派）份额 1.50% 2K类欧元对冲（累积）份额 1.50% 2L类港元对冲（分派）份额 1.50% 2L类港元对冲（累积）份额 1.50% 4B类人民币（累积）份额 0.00% 4C类美元对冲（累积）份额 0.00% 管理费每日应计并应于每月月末支付。 截至2020年12月31日止年度的管理费总额为17,925,939人民币（2019年：19,751,209人民 币），截至2020年12月31日未偿付的数额为1,192,383人民币（2019年：2,174,234人民币）。 如果管理费从当前水平上调至不超过每年本子基金资产净值的2%的最高水平，则基金管理人会提 前一个月通知份额持有人。 - 60 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (b) 受托人费用 因本子基金的资产而应计的付给受托人的受托人费用以每年本子基金资产净值的0.0075%（2019 年：0.0075%）为基准，每年至少为10,000美元（2019年：10,000美元）。当前因本子基金的资 产而应向受托人支付的费用每年不到本子基金资产净值的1%。如果受托人费用从当前水平上调至 不超过每年本子基金资产净值的1%的最高水平，则受托人会提前一个月通知份额持有人。 下表概述截至2020年12月31日和2019年12月31日的本子基金受托人费用和应付受托人费用： 2020年 2019年 人民币 人民币 受托人费用 96,917 100,927 ═══════ ═══════ 应付受托人费用 6,118 12,059 ═══════ ═══════ - 61 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (c) 于基金管理人所管理基金的投资 如附注3(a)所示，截至2020年12月31日和2019年12月31日，本子基金投资IPRMBBF， IPRMBBF由本子基金的同一个基金管理人管理。 IPRMBBF按照日期为2014年6月23日的信托契约根据香港法律于香港注册成立。IPRMBBF的 主要投资目标是通过RQFII额度投资人民币计价的固定收益类证券，借此寻求长期利息收入和资本 升值。 下表概述由本子基金的同一个基金管理人所管理的投资基金的所有权情况： 份额价格 公允价值 持仓 人民币 人民币 于2020年12月31日 IPRMBBF 234,816 111.71 26,231,267 ═════════ ══════════ ═════════ 份额价格 公允价值 持仓 人民币 人民币 于2019年12月31日 IPRMBBF 234,816 109.48 25,707,628 ═════════ ══════════ ═════════ 于截至2020年12月31日止年度内，本子基金未因投资IPRMBBF而收到任何红利收入。于截 至2019年12月31日止年度内，本子基金因投资本子基金的基金管理人所管理的弘收人民币投 资级债券基金(Income Partners Renminbi Investment Grade Bond Fund)而收到8,724人民币 的红利收入。 (d) 交叉交易 于截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度内，概无购自或卖给也由本子基金的基金管 理人管理的其他基金的投资持仓。 (e) 本子基金份额持仓 基金管理人及其关联人士截至2020年12月31日和2019年12月31日于本子基金的份额持仓如下。 基金管理人管理委员会成员持有的份额： 2020年 于2020年1月 1日发行在外的 份额 年内认购的份额 年内赎回的 份额 于2020年12 月31日发行在 外的份额 4C类美元对冲（累积）份额 10,514 - (7,000) 3,514 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ - 62 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (e) 本子基金份额持仓（续） 2019年 于2019年1月1 日发行在外的 份额 年内认购的份额 年内赎回的 份额 于2019年12月 31日发行在外的 份额 2G类美元对冲（累积）份额 9,108 - (9,108) -4C类美元对冲（累积）份额 - 10,514 - 10,514 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ 由拥有本子基金的基金管理人的一名共同董事的弘收宏观基金(Income Partners Macro Fund)持有 的份额： 2019年 于2019年1月1 日发行在外的份 额 年内认购的份额 年内赎回的份 额 于2019年12月 31日发行在外的 份额 2F类澳元对冲（累积）份额 160 - (160) -2G类美元对冲（累积）份额 213,335 - (213,335) -────────── ────────── ────────── ────────── 213,495 - (213,495) -══════════ ══════════ ══════════ ══════════ (f) 银行结余 银行结余存在受托人的附属公司Citibank N.A., Hong Kong Branch。于2020年12月31日和2019 年12月31日时存在受托人附属公司的银行结余以及于年末时就这些银行结余在年内赚得的利息收 入概述如下： 2020年 2019年 美元 美元 存放的银行结余 46,879,950 23,089,350 ═════════ ═════════ 赚得的利息收入 151,770 748,936 ═════════ ═════════ - 63 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 9 与关联方和关联人士的交易（续） (g) 保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和基金登记机构兼处理代理人费用 Citibank N.A., Hong Kong Branch N.A.担任本子基金的基金行政管理人，向本子基金提供金融服 务、会计服务、行政管理服务和其他服务。 Citicorp Financial Services Limited为本子基金的基金登记机构兼处理代理人。 受托人已委任Citibank N.A., Hong Kong Branch担任本子基金资产的保管人。 保管人、行政管理人和基金登记机构兼处理代理人也有权收取用本子基金的资产支付的应付费用， 该等费用的费率在基金管理人、受托人和保管人、行政管理人或基金登记机构兼处理代理人（视情 况而定）之间不时商定。行政管理人、保管人、基金登记机构兼处理代理人费用、财务报表编制费 用和合规监测费用将每日应计，应按月支付。 截至2020年12月31日止年度的保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和基金登记机 构兼处理代理人费用总额为1,786,002人民币（2019年：1,862,682人民币），截至2020年12月 31日未偿付的金额为149,321人民币（2019年：248,165人民币）。 截至2020年12 月31日止年度的保管人费用总额为201,482人民币（2019年：215,611人民 币），截至2020年12月31日未偿付的金额为16,593人民币（2019年：30,389人民币）。 截至2020年12月31日止年度的行政管理费用总额为1,288,688人民币（2019年：1,367,797人 民币），截至2020年12月31日未偿付的金额为85,623人民币（2019年：163,419人民币）。 截至2020年12月31日止年度的基金登记机构兼处理代理人费用总额为97,397人民币（2019 年：107,445人民币），截至2020年12月31日未偿付的金额为3,318人民币（2019年：3,689 人民币）。 截至2020年12月31日止年度的合规监测费用总额为129,233人民币（2019年：137,239人民 币），截至2020年12月31日未偿付的金额为8,158人民币（2019年：16,079人民币）。 截至2020年12月31日止年度的财务报表编制费用总额为69,202人民币（2019年：34,590人民 币），截至2020年12月31日未偿付的金额为35,629人民币（2019年：34,589人民币）。 - 64 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 10 根据资产负债表的资产净值与已发布资产净值之间对账（因摊销香港证监会认可费用） 香港证监会认可费用将自认可之日（即2017年12月5日）起在5年内摊销。截至2020年12月 31日，416,077人民币未被摊销，摊销期还剩2年。本子基金就依据《国际财务报告准则》编制财 务报表的会计政策是在香港证监会认可费用发生时在综合收益表中进行支出。根据《国际财务报告 准则》在香港证监会认可费用发生时进行支出与本子基金的招募说明书中指明的香港证监会认可费 用的资本化和摊销有诸多不同之处，导致对资产净值进行调整。 2020年 2019年 人民币 人民币 财务状况表中列报的份额持有人应占资产净值会计 975,661,752 1,840,091,356 针对本子基金用于得出份额持有人应占资产净值的不 同基准所作的调整 416,077 290,325 ─────────── ─────────── 份额持有人应占资产净值（根据招募说明书） 976,077,829 1,840,381,681 ═══════════ ═══════════ 货币 2020年 2019年 份额净值（根据本子基金的招募说明书） 1A类美元（分派）份额 美元 922.70 941.33 1A类美元（累积）份额 美元 733.26 704.89 1B类人民币（累积）份额 人民币 - 101.05 1E类美元（分派）份额 美元 591.07 671.90 2A类美元（分派）份额 美元 563.49 589.93 2A类美元（累积）份额 美元 1,162.65 1,123.29 2B类人民币（分派）份额 人民币 89.60 94.28 2B类人民币（累积）份额 人民币 180.61 174.49 2C类美元（分派）份额 美元 612.70 637.47 2D类港元（分派）份额 港元 70.91 74.27 2D类港元（累积）份额 港元 90.38 87.32 2E类澳元（分派）份额 澳元 448.49 461.69 2E类澳元（累积）份额 澳元 551.54 532.87 2F类澳元对冲（分派）份额 澳元 454.52 467.28 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 603.25 580.57 2G类美元对冲（分派）份额 美元 527.96 602.90 2G类美元对冲（累积）份额 美元 797.26 839.83 2I类新加坡元对冲（分派）份额 新加坡元 443.55 494.42 2I类新加坡元对冲（累积）份额 新加坡元 499.00 518.03 2J类欧元对冲（分派）份额 欧元 747.04 759.52 2K类欧元对冲（分派）份额 欧元 725.87 744.92 2K类欧元对冲（累积）份额 欧元 786.74 768.92 2L类港元对冲（分派）份额 港元 75.75 86.01 2L类港元对冲（累积）份额 港元 85.85 89.86 4B类人民币（累积）份额 人民币 - 106.66 4C类美元对冲（累积）份额 美元 711.58 738.30 - 65 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 11 已发行份额数量和份额持有人每份额应占资产净值 份额持有人每份额应占资产净值的计算方式为截至2020年12月31日和2019年12月31日的份额 持有人应占资产净值除以已发行份额总数。详细明细如下： 2020年 2019年 类别 份额 份额 1A类美元（分派）份额 1,867 1,867 1A类美元（累积）份额 42,155 14,709 1B类人民币（累积）份额 - 4,700,000 1E类美元（分派）份额 42,784 28,539 2A类美元（分派）份额 241,411 291,402 2A类美元（累积）份额 39,152 35,748 2B类人民币（分派）份额 1,468,901 1,411,476 2B类人民币（累积）份额 208,360 139,059 2C类美元（分派）份额 43,796 71,927 2D类港元（分派）份额 1,735,984 2,818,023 2D类港元（累积）份额 64,781 76,927 2E类澳元（分派）份额 5,064 12,040 2E类澳元（累积）份额 2,000 3,143 2F类澳元对冲（分派）份额 47,015 91,259 2F类澳元对冲（累积）份额 14,848 23,151 2G类美元对冲（分派）份额 422,145 664,125 2G类美元对冲（累积）份额 73,931 128,916 2I类新加坡元对冲（分派）份额 63,762 96,794 2I类新加坡元对冲（累积）份额 17,176 19,457 2J类欧元对冲（分派）份额 1,700 3,696 2K类欧元对冲（分派）份额 14,807 19,848 2K类欧元对冲（累积）份额 31,197 36,842 2L类港元对冲（分派）份额 135,358 91,123 2L类港元对冲（累积）份额 63,105 43,682 4B类人民币（累积）份额 - 3,129 4C类美元对冲（累积）份额 9,784 19,156 ─────────── ─────────── 于2020年12月31日的已发行份额数量 4,791,083 10,846,038 ═══════════ ═══════════ - 66 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 11 已发行份额数量和份额持有人每份额应占资产净值（续） 2020年 2019年 类别 人民币 人民币 1A类美元（分派）份额 1,722,734 1,757,532 1A类美元（累积）份额 30,910,657 10,368,203 1B类人民币（累积）份额 - 474,936,726 1E类美元（分派）份额 25,288,337 19,175,178 2A类美元（分派）份额 136,032,015 171,930,642 2A类美元（累积）份额 45,520,595 39,808,305 2B类人民币（分派）份额 131,620,633 133,957,581 2B类人民币（累积）份额 37,631,417 24,264,935 2C类美元（分派）份额 26,833,720 45,851,229 2D类港元（分派）份额 123,094,966 209,427,923 2D类港元（累积）份额 5,854,646 6,716,902 2E类澳元（分派）份额 2,270,945 5,558,651 2E类澳元（累积）份额 1,103,089 1,674,737 2F类澳元对冲（分派）份额 21,369,197 42,643,683 2F类澳元对冲（累积）份额 8,956,918 13,440,845 2G类美元对冲（分派）份额 222,876,570 400,404,254 2G类美元对冲（累积）份额 58,942,661 108,366,611 2I类新加坡元对冲（分派）份额 28,281,471 47,857,090 2I类新加坡元对冲（累积）份额 8,570,695 10,079,320 2J类欧元对冲（分派）份额 1,269,680 2,807,216 2K类欧元对冲（分派）份额 10,748,495 14,785,254 2K类欧元对冲（累积）份额 24,544,229 28,328,683 2L类港元对冲（分派）份额 10,253,559 7,837,400 2L类港元对冲（累积）份额 5,417,809 3,925,170 4B类人民币（累积）份额 - 333,839 4C类美元对冲（累积）份额 6,962,791 14,143,772 ─────────── ─────────── 份额持有人应占资产净值 976,077,829 1,840,381,681 ═══════════ ═══════════ - 67 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 11 已发行份额数量和份额持有人每份额应占资产净值（续） 2020年 2019年 份额持有人每份额应占资产净值 人民币 人民币 1A类美元（分派）份额 922.70 941.33 1A类美元（累积）份额 733.26 704.89 1B类人民币（累积）份额 - 101.05 1E类美元（分派）份额 591.07 671.90 2A类美元（分派）份额 563.49 589.93 2A类美元（累积）份额 1,162.65 1,123.29 2B类人民币（分派）份额 89.60 94.28 2B类人民币（累积）份额 180.61 174.49 2C类美元（分派）份额 612.70 637.47 2D类港元（分派）份额 70.91 74.27 2D类港元（累积）份额 90.38 87.32 2E类澳元（分派）份额 448.49 461.69 2E类澳元（累积）份额 551.54 532.87 2F类澳元对冲（分派）份额 454.52 467.28 2F类澳元对冲（累积）份额 603.25 580.57 2G类美元对冲（分派）份额 527.96 602.90 2G类美元对冲（累积）份额 797.26 839.83 2I类新加坡元对冲（分派）份额 443.55 494.42 2I类新加坡元对冲（累积）份额 499.00 518.03 2J类欧元对冲（分派）份额 747.04 759.52 2K类欧元对冲（分派）份额 725.87 744.92 2K类欧元对冲（累积）份额 786.74 768.92 2L类港元对冲（分派）份额 75.75 86.01 2L类港元对冲（累积）份额 85.85 89.86 4B类人民币（累积）份额 - 106.66 4C类美元对冲（累积）份额 711.58 738.30 可赎回份额的波动于份额持有人应占资产净值变动表中披露。 截至2020年12月31日，本子基金有2位投资者，分别持有1,418,876份和215,791份份额，分别 占本子基金资产净值的10.32%和11.69%。 截至2019年12月31日，本子基金有2位投资者，分别持有4,700,000份和462,731份份额，分 别占本子基金资产净值的25.81%和15.17%。 - 68 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 12 其他负债和应计支出 2020年 2019年 人民币 人民币 应付管理费（附注9(a)） 1,192,383 2,174,234 应付受托人费用（附注9(b)） 6,118 12,059 应付保管人、行政管理、合规监测、财务报表编制费用和基 金登记机构兼处理代理人费用（附注9(g)） 149,321 248,165 应付审计师酬金 348,022 373,555 其他应付款项 259,514 97,176 ───────── ───────── 1,955,358 2,905,189 ═════════ ═════════ - 69 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配 本基金管理人有意于可由本基金管理人决定的此等日期或基金管理人认为合适的此等其他日期或频 率分配分派类别份额应占的收益或资本。 如果在相关期间内分派类别份额应占的本子基金投资所实现收益不足以支付宣派的收益分配，则基 金管理人可酌情决定用资本支付此等收益分配。 2020年 2019年 人民币 人民币 年初结转的未分配收益 1,840,381,681 941,893,827 ------------------- ------------------就份额的配售和赎回（已付）/已收和（应付）/应收的款 项净额 (780,317,351) 859,097,350 ------------------- ------------------分配前的税后（亏损）/利润 (16,208,616) 104,845,449 向份额持有人的收益分配 (67,903,637) (65,210,534) 经成立和认可费用的调整 125,752 (244,411) ──────────── ─────────── (83,986,501) 39,390,504 ------------------- -----------------年末结转的未分配收益 976,077,829 1,840,381,681 ═══════════ ═══════════ 2020年 人民币 就1E类份额于2020年1月6日支付每份额0.60美元的收益分配 133,105 就2A类份额于2020年1月6日支付每份额0.53美元的收益分配 1,156253 就2B类份额于2020年1月6日支付每份额0.62在岸人民币的收益分配 861,000 就2C类份额于2020年1月6日支付每份额0.53美元的收益分配 265,369 就2D类份额于2020年1月6日支付每份额0.52港元的收益分配 1,410,180 就2E类份额于2020年1月6日支付每份额0.47澳元的收益分配 36,945 就2F类份额于2020年1月6日支付每份额0.47澳元的收益分配 280,035 就2G类份额于2020年1月6日支付每份额0.54美元的收益分配 2,681,409 就2I类份额于2020年1月6日支付每份额0.51新加坡元的收益分配 315,025 就2J类份额于2020年1月6日支付每份额0.36欧元的收益分配 19,304 就2K类份额于2020年1月6日支付每份额0.35欧元的收益分配 71,171 就2L类份额于2020年1月6日支付每份额0.60港元的收益分配 54,556 就1E类份额于2020年2月5日支付每份额0.60美元的收益分配 194,834 就2A类份额于2020年2月5日支付每份额0.53美元的收益分配 1,021,194 就2B类份额于2020年2月5日支付每份额0.62在岸人民币的收益分配 845,926 就2C类份额于2020年2月5日支付每份额0.53美元的收益分配 275,048 就2D类份额于2020年2月5日支付每份额0.52港元的收益分配 1,299,322 就2E类份额于2020年2月5日支付每份额0.47澳元的收益分配 26,565 就2F类份额于2020年2月5日支付每份额0.48澳元的收益分配 201,360 就2G类份额于2020年2月5日支付每份额0.54美元的收益分配 2,554,611 - 70 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2020年 人民币 就2I类份额于2020年2月5日支付每份额0.51新加坡元的收益分配 253,113 就2J类份额于2020年2月5日支付每份额0.36欧元的收益分配 10,328 就2K类份额于2020年2月5日支付每份额0.35欧元的收益分配 81,987 就2L类份额于2020年2月5日支付每份额0.60港元的收益分配 49,381 就1E类份额于2020年3月4日支付每份额0.60美元的收益分配 219,230 就2A类份额于2020年3月4日支付每份额0.53美元的收益分配 982,246 就2B类份额于2020年3月4日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 1,023,201 就2C类份额于2020年3月4日支付每份额0.53美元的收益分配 264,379 就2D类份额于2020年3月4日支付每份额0.52港元的收益分配 1,158,399 就2E类份额于2020年3月4日支付每份额0.47澳元的收益分配 25,795 就2F类份额于2020年3月4日支付每份额0.48澳元的收益分配 195,282 就2G类份额于2020年3月4日支付每份额0.54美元的收益分配 2,273,495 就2I类份额于2020年3月4日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 219,221 就2J类份额于2020年3月4日支付每份额0.36欧元的收益分配 10,278 就2K类份额于2020年3月4日支付每份额0.36欧元的收益分配 73,372 就2L类份额于2020年3月4日支付每份额0.60港元的收益分配 47,369 就1A类份额于2020年4月3日支付每份额0.84美元的收益分配 11,141 就1E类份额于2020年4月3日支付每份额0.60美元的收益分配 221,040 就2A类份额于2020年4月3日支付每份额0.53美元的收益分配 920,241 就2B类份额于2020年4月3日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 1,011,490 就2C类份额于2020年4月3日支付每份额0.53美元的收益分配 203,803 就2D类份额于2020年4月3日支付每份额0.52港元的收益分配 1,083,688 就2E类份额于2020年4月3日支付每份额0.47澳元的收益分配 21,824 就2F类份额于2020年4月3日支付每份额0.48澳元的收益分配 147,876 就2G类份额于2020年4月3日支付每份额0.54美元的收益分配 1,686,678 就2I类份额于2020年4月3日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 155,648 就2J类份额于2020年4月3日支付每份额0.36欧元的收益分配 7,545 就2K类份额于2020年4月3日支付每份额0.36欧元的收益分配 45,739 就2L类份额于2020年4月3日支付每份额0.60港元的收益分配 51,945 就1A类份额于2020年5月6日支付每份额0.84美元的收益分配 11,172 就1E类份额于2020年5月6日支付每份额0.60美元的收益分配 221,657 就2A类份额于2020年5月6日支付每份额0.53美元的收益分配 958,524 就2B类份额于2020年5月6日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 1,011,357 就2C类份额于2020年5月6日支付每份额0.53美元的收益分配 203,507 就2D类份额于2020年5月6日支付每份额0.52港元的收益分配 1,078,969 就2E类份额于2020年5月6日支付每份额0.47澳元的收益分配 23,094 就2F类份额于2020年5月6日支付每份额0.48澳元的收益分配 156,480 就2G类份额于2020年5月6日支付每份额0.54美元的收益分配 1,724,645 就2I类份额于2020年5月6日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 160,963 就2J类份额于2020年5月6日支付每份额0.36欧元的收益分配 7,558 就2K类份额于2020年5月6日支付每份额0.36欧元的收益分配 42,925 就2L类份额于2020年5月6日支付每份额0.60港元的收益分配 52,075 就1A类份额于2020年6月3日支付每份额0.84美元的收益分配 11,205 就1E类份额于2020年6月3日支付每份额0.60美元的收益分配 180,127 就2A类份额于2020年6月3日支付每份额0.53美元的收益分配 953,195 就2B类份额于2020年6月3日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 1,005,986 就2C类份额于2020年6月3日支付每份额0.53美元的收益分配 200,216 就2D类份额于2020年6月3日支付每份额0.52港元的收益分配 1,079,741 就2E类份额于2020年6月3日支付每份额0.47澳元的收益分配 12,638 就2F类份额于2020年6月3日支付每份额0.48澳元的收益分配 117,663 就2G类份额于2020年6月3日支付每份额0.54美元的收益分配 1,727,090 就2I类份额于2020年6月3日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 162,162 - 71 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2020年 人民币 就2J类份额于2020年6月3日支付每份额0.36欧元的收益分配 7,701 就2K类份额于2020年6月3日支付每份额0.36欧元的收益分配 43,735 就2L类份额于2020年6月3日支付每份额0.60港元的收益分配 51,781 就1A类份额于2020年7月6日支付每份额0.84美元的收益分配 11,091 就1E类份额于2020年7月6日支付每份额0.60美元的收益分配 136,739 就2A类份额于2020年7月6日支付每份额0.53美元的收益分配 918,448 就2B类份额于2020年7月6日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 1,004,913 就2C类份额于2020年7月6日支付每份额0.53美元的收益分配 198,243 就2D类份额于2020年7月6日支付每份额0.52港元的收益分配 1,045,092 就2E类份额于2020年7月6日支付每份额0.47澳元的收益分配 12,874 就2F类份额于2020年7月6日支付每份额0.48澳元的收益分配 110,418 就2G类份额于2020年7月6日支付每份额0.54美元的收益分配 1,645,002 就2I类份额于2020年7月6日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 162,422 就2J类份额于2020年7月6日支付每份额0.37欧元的收益分配 7,742 就2K类份额于2020年7月6日支付每份额0.36欧元的收益分配 42,521 就2L类份额于2020年7月6日支付每份额0.60港元的收益分配 51,725 就1A类份额于2020年8月5日支付每份额0.85美元的收益分配 10,959 就1E类份额于2020年8月5日支付每份额0.60美元的收益分配 148,807 就2A类份额于2020年8月5日支付每份额0.53美元的收益分配 896,694 就2B类份额于2020年8月5日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 995,704 就2C类份额于2020年8月5日支付每份额0.54美元的收益分配 195,471 就2D类份额于2020年8月5日支付每份额0.52港元的收益分配 1,004,715 就2E类份额于2020年8月5日支付每份额0.47澳元的收益分配 13,059 就2F类份额于2020年8月5日支付每份额0.48澳元的收益分配 112,004 就2G类份额于2020年8月5日支付每份额0.54美元的收益分配 1,623,023 就2I类份额于2020年8月5日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 162,375 就2J类份额于2020年8月5日支付每份额0.37欧元的收益分配 8,173 就2K类份额于2020年8月5日支付每份额0.36欧元的收益分配 43,676 就2L类份额于2020年8月5日支付每份额0.60港元的收益分配 50,413 就1A类份额于2020年9月3日支付每份额0.85美元的收益分配 10,825 就1E类份额于2020年9月3日支付每份额0.61美元的收益分配 116,530 就2A类份额于2020年9月3日支付每份额0.53美元的收益分配 894,580 就2B类份额于2020年9月3日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 983,756 就2C类份额于2020年9月3日支付每份额0.54美元的收益分配 184,637 就2D类份额于2020年9月3日支付每份额0.52港元的收益分配 973,623 就2E类份额于2020年9月3日支付每份额0.48澳元的收益分配 12,094 就2F类份额于2020年9月3日支付每份额0.48澳元的收益分配 113,652 就2G类份额于2020年9月3日支付每份额0.54美元的收益分配 1,605,868 就2I类份额于2020年9月3日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 166,597 就2J类份额于2020年9月3日支付每份额0.37欧元的收益分配 8,156 就2K类份额于2020年9月3日支付每份额0.36欧元的收益分配 43,586 就2L类份额于2020年9月3日支付每份额0.60港元的收益分配 57,241 就1A类份额于2020年10月7日支付每份额0.85美元的收益分配 10,693 就1E类份额于2020年10月7日支付每份额0.61美元的收益分配 175,845 就2A类份额于2020年10月7日支付每份额0.53美元的收益分配 869,714 就2B类份额于2020年10月7日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 900,000 - 72 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2020年 人民币 就2C类份额于2020年10月7日支付每份额0.54美元的收益分配 182,437 就2D类份额于2020年10月7日支付每份额0.52港元的收益分配 907,471 就2E类份额于2020年10月7日支付每份额0.48澳元的收益分配 11,757 就2F类份额于2020年10月7日支付每份额0.48澳元的收益分配 109,107 就2G类份额于2020年10月7日支付每份额0.54美元的收益分配 1,587,586 就2I类份额于2020年10月7日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 164,180 就2J类份额于2020年10月7日支付每份额0.37欧元的收益分配 7,899 就2K类份额于2020年10月7日支付每份额0.36欧元的收益分配 42,214 就2L类份额于2020年10月7日支付每份额0.60港元的收益分配 60,298 就1A类份额于2020年11月4日支付每份额0.85美元的收益分配 10,614 就1E类份额于2020年11月4日支付每份额0.61美元的收益分配 174,552 就2A类份额于2020年11月4日支付每份额0.53美元的收益分配 852,699 就2B类份额于2020年11月4日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 906,151 就2C类份额于2020年11月4日支付每份额0.54美元的收益分配 179,852 就2D类份额于2020年11月4日支付每份额0.52港元的收益分配 896,029 就2E类份额于2020年11月4日支付每份额0.48澳元的收益分配 11,434 就2F类份额于2020年11月4日支付每份额0.48澳元的收益分配 106,117 就2G类份额于2020年11月4日支付每份额0.55美元的收益分配 1,545,957 就2I类份额于2020年11月4日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 162,400 就2J类份额于2020年11月4日支付每份额0.37欧元的收益分配 7,771 就2K类份额于2020年11月4日支付每份额0.36欧元的收益分配 41,530 就2L类份额于2020年11月4日支付每份额0.60港元的收益分配 63,579 就1A类份额于2020年12月3日支付每份额0.85美元的收益分配 10,418 就1E类份额于2020年12月3日支付每份额0.61美元的收益分配 171,317 就2A类份额于2020年12月3日支付每份额0.53美元的收益分配 846,639 就2B类份额于2020年12月3日支付每份额0.63在岸人民币的收益分配 899,443 就2C类份额于2020年12月3日支付每份额0.54美元的收益分配 154,943 就2D类份额于2020年12月3日支付每份额0.52港元的收益分配 773,300 就2E类份额于2020年12月3日支付每份额0.48澳元的收益分配 11,719 就2F类份额于2020年12月3日支付每份额0.48澳元的收益分配 108,781 就2G类份额于2020年12月3日支付每份额0.55美元的收益分配 1,524,639 就2I类份额于2020年12月3日支付每份额0.52新加坡元的收益分配 162,266 就2J类份额于2020年12月3日支付每份额0.37欧元的收益分配 7,837 就2K类份额于2020年12月3日支付每份额0.36欧元的收益分配 41,883 就2L类份额于2020年12月3日支付每份额0.61港元的收益分配 54,006 ───────── 67,903,637 ═════════ - 73 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2019年 人民币 就2A类份额于2019年1月4日支付每份额0.70美元的收益分配 1,036,720 就2B类份额于2019年1月4日支付每份额0.70人民币的收益分配 805,050 就2C类份额于2019年1月4日支付每份额0.61美元的收益分配 206,329 就2D类份额于2019年1月4日支付每份额0.70港元的收益分配 2,066,362 就2E类份额于2019年1月4日支付每份额0.70澳元的收益分配 6,773 就2G类份额于2019年1月4日支付每份额0.52美元的收益分配 318,715 就2A类份额于2019年2月8日支付每份额0.56美元的收益分配 797,832 就2B类份额于2019年2月8日支付每份额0.63人民币的收益分配 783,236 就2C类份额于2019年2月8日支付每份额0.52美元的收益分配 167,556 就2D类份额于2019年2月8日支付每份额0.55港元的收益分配 1,587,406 就2E类份额于2019年2月8日支付每份额0.62澳元的收益分配 6,101 就2G类份额于2019年2月8日支付每份额0.57美元的收益分配 356,430 就2A类份额于2019年3月5日支付每份额0.56美元的收益分配 792,926 就2B类份额于2019年3月5日支付每份额0.63人民币的收益分配 787,968 就2C类份额于2019年3月5日支付每份额0.52美元的收益分配 165,157 就2D类份额于2019年3月5日支付每份额0.55港元的收益分配 1,531,669 就2E类份额于2019年3月5日支付每份额0.62澳元的收益分配 5,942 就2G类份额于2019年3月5日支付每份额0.57美元的收益分配 378,248 就2A类份额于2019年4月3日支付每份额0.56美元的收益分配 810,510 就2B类份额于2019年4月3日支付每份额0.63人民币的收益分配 763,430 就2C类份额于2019年4月3日支付每份额0.52港元的收益分配 154,746 就2D类份额于2019年4月3日支付每份额0.55澳元的收益分配 1,563,697 就2E类份额于2019年4月3日支付每份额0.62美元的收益分配 7,406 就2G类份额于2019年4月3日支付每份额0.57美元的收益分配 373,934 就1E类份额于2019年5月6日支付每份额0.67美元的收益分配 59,608 就2A类份额于2019年5月6日支付每份额0.56美元的收益分配 861,206 就2B类份额于2019年5月6日支付每份额0.62人民币的收益分配 758,911 就2C类份额于2019年5月6日支付每份额0.53美元的收益分配 158,010 就2D类份额于2019年5月6日支付每份额0.55港元的收益分配 1,513,562 就2E类份额于2019年5月6日支付每份额0.62澳元的收益分配 7,331 就2G类份额于2019年5月6日支付每份额0.57美元的收益分配 755,123 就1E类份额于2019年6月5日支付每份额0.67美元的收益分配 111,174 就2A类份额于2019年6月5日支付每份额0.56美元的收益分配 953,845 就2B类份额于2019年6月5日支付每份额0.62人民币的收益分配 778,727 就2C类份额于2019年6月5日支付每份额0.53美元的收益分配 162,058 就2D类份额于2019年6月5日支付每份额0.55港元的收益分配 1,511,677 就2E类份额于2019年6月5日支付每份额0.62澳元的收益分配 25,371 就2F类份额于2019年6月5日支付每份额0.62澳元的收益分配 67,303 就2G类份额于2019年6月5日支付每份额0.57美元的收益分配 1,228,249 就2I类份额于2019年6月5日支付每份额0.62新加坡元的收益分配 100,045 就2K类份额于2019年6月5日支付每份额0.45欧元的收益分配 5,228 就2L类份额于2019年6月5日支付每份额0.66港元的收益分配 8,698 就1E类份额于2019年7月4日支付每份额0.67美元的收益分配 128,949 就2A类份额于2019年7月4日支付每份额0.56美元的收益分配 965,141 就2B类份额于2019年7月4日支付每份额0.62人民币的收益分配 804,767 就2C类份额于2019年7月4日支付每份额0.53美元的收益分配 164,786 就2D类份额于2019年7月4日支付每份额0.56港元的收益分配 1,476,377 - 74 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2019年 人民币 就2E类份额于2019年7月4日支付每份额0.62澳元的收益分配 29,229 就2F类份额于2019年7月4日支付每份额0.62澳元的收益分配 115,909 就2G类份额于2019年7月4日支付每份额0.57美元的收益分配 1,459,936 就2I类份额于2019年7月4日支付每份额0.62新加坡元的收益分配 113,480 就2K类份额于2019年7月4日支付每份额0.45欧元的收益分配 16,551 就2L类份额于2019年7月4日支付每份额0.66港元的收益分配 21,968 就1E类份额于2019年8月5日支付每份额0.67美元的收益分配 150,383 就2A类份额于2019年8月5日支付每份额0.56美元的收益分配 1,186,557 就2B类份额于2019年8月5日支付每份额0.62人民币的收益分配 846,080 就2C类份额于2019年8月5日支付每份额0.53美元的收益分配 213,488 就2D类份额于2019年8月5日支付每份额0.56港元的收益分配 1,535,913 就2E类份额于2019年8月5日支付每份额0.62澳元的收益分配 28,745 就2F类份额于2019年8月5日支付每份额0.62澳元的收益分配 200,362 就2G类份额于2019年8月5日支付每份额0.57美元的收益分配 2,229,618 就2I类份额于2019年8月5日支付每份额0.62新加坡元的收益分配 165,968 就2K类份额于2019年8月5日支付每份额0.46欧元的收益分配 66,011 就2L类份额于2019年8月5日支付每份额0.66港元的收益分配 21,999 就1E类份额于2019年9月4日支付每份额0.67美元的收益分配 156,158 就2A类份额于2019年9月4日支付每份额0.57美元的收益分配 1,287,828 就2B类份额于2019年9月4日支付每份额0.62人民币的收益分配 865,754 就2C类份额于2019年9月4日支付每份额0.53美元的收益分配 247,560 就2D类份额于2019年9月4日支付每份额0.56港元的收益分配 1,576,940 就2E类份额于2019年9月4日支付每份额0.63澳元的收益分配 29,745 就2F类份额于2019年9月4日支付每份额0.62澳元的收益分配 223,771 就2G类份额于2019年9月4日支付每份额0.57美元的收益分配 2,399,822 就2I类份额于2019年9月4日支付每份额0.62新加坡元的收益分配 194,602 就2J类份额于2019年9月4日支付每份额0.67欧元的收益分配 19,489 就2K类份额于2019年9月4日支付每份额0.46欧元的收益分配 71,854 就2L类份额于2019年9月4日支付每份额0.67港元的收益分配 40,247 就1E类份额于2019年10月4日支付每份额0.67美元的收益分配 136,109 就2A类份额于2019年10月4日支付每份额0.57美元的收益分配 1,254,250 就2B类份额于2019年10月4日支付每份额0.61人民币的收益分配 853,928 就2C类份额于2019年10月4日支付每份额0.53美元的收益分配 269,022 就2D类份额于2019年10月4日支付每份额0.56港元的收益分配 1,593,372 就2E类份额于2019年10月4日支付每份额0.63澳元的收益分配 29,523 就2F类份额于2019年10月4日支付每份额0.63澳元的收益分配 249,687 就2G类份额于2019年10月4日支付每份额0.57美元的收益分配 2,473,240 就2I类份额于2019年10月4日支付每份额0.63新加坡元的收益分配 226,504 就2J类份额于2019年10月4日支付每份额0.67欧元的收益分配 19,357 就2K类份额于2019年10月4日支付每份额0.46欧元的收益分配 71,369 就2L类份额于2019年10月4日支付每份额0.67港元的收益分配 49,701 就1E类份额于2019年11月5日支付每份额0.67美元的收益分配 112,327 就2A类份额于2019年11月5日支付每份额0.57美元的收益分配 1,229,597 - 75 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 13 向可赎回份额持有人的收益分配（续） 2019年 人民币 就2B类份额于2019年11月5日支付每份额0.61人民币的收益分配 868,533 就2C类份额于2019年11月5日支付每份额0.53美元的收益分配 258,330 就2D类份额于2019年11月5日支付每份额0.56港元的收益分配 1,442,473 就2E类份额于2019年11月5日支付每份额0.63澳元的收益分配 37,015 就2F类份额于2019年11月5日支付每份额0.63澳元的收益分配 263,162 就2G类份额于2019年11月5日支付每份额0.57美元的收益分配 2,534,665 就2I类份额于2019年11月5日支付每份额0.63新加坡元的收益分配 276,695 就2J类份额于2019年11月5日支付每份额0.67欧元的收益分配 19,439 就2K类份额于2019年11月5日支付每份额0.46欧元的收益分配 71,671 就2L类份额于2019年11月5日支付每份额0.67港元的收益分配 50,454 就1E类份额于2019年12月4日支付每份额0.67美元的收益分配 134,603 就2A类份额于2019年12月4日支付每份额0.57美元的收益分配 1,179,169 就2B类份额于2019年12月4日支付每份额0.61人民币的收益分配 877,124 就2C类份额于2019年12月4日支付每份额0.53美元的收益分配 268,356 就2D类份额于2019年12月4日支付每份额0.56港元的收益分配 1,449,520 就2E类份额于2019年12月4日支付每份额0.63澳元的收益分配 36,250 就2F类份额于2019年12月4日支付每份额0.63澳元的收益分配 258,857 就2G类份额于2019年12月4日支付每份额0.57美元的收益分配 2,599,267 就2I类份额于2019年12月4日支付每份额0.63新加坡元的收益分配 279,611 就2J类份额于2019年12月4日支付每份额0.67欧元的收益分配 19,197 就2K类份额于2019年12月4日支付每份额0.46欧元的收益分配 70,777 就2L类份额于2019年12月4日支付每份额0.67美元的收益分配 51,124 ───────── 65,210,534 ═════════ 14 税务 香港 本子基金只有在下列情况中须要缴纳香港利得税： (i) 在香港出于自身利益或通过香港境内作为代理人的任何人士实施交易或业务，该等代理 人拥有可自由决定权来代表本子基金进行磋商及达成协议，并且定期行使权限来这样 做；以及 (ii) 根据《2006年收入(豁免离岸基金缴付利得税)条例》、《2016年税务(修订)(第2号)条 例》及《2019年税务(豁免基金缴付利得税)(修订) 条例》（统称为“《条例》”）不予 豁免。 - 76 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 14 税务（续） 如果本子基金根据《条例》不予豁免并且被视为在香港实施交易或业务，则就在香港产生或源自香 港的任何利润以及不属于资本性质或者根据《税务条例》不予豁免的任何利润，将会引起缴付利得 税的责任，税率目前为16.5%（2019年：16.5%）。由于基金管理人认为于年底时不存在此等税收 敞口，因此未就香港利得税计提拨备。 中国内地 基金管理人认为，截至该等财务报表批准日期，与来源于债务证券的利息收入有关的增值税和附加 税的执行情况不确定。基金管理人在评估中国内地预扣税支出和相关税务拨备时运用了判断。 截至2020年12月31日和2019年12月31日，基金管理人未就来源于中国内地债务证券的利息收 入计提增值税和附加税拨备。基金管理人在采取市场惯例并考虑到增值税执行情况的不确定性之后 认为，因本子基金自2016年5月1日以来从中国内地非政府债券收到的累积利息收入而可能引起 的增值税和附加税敞口并不重大。 15 软佣金安排 基金管理人确认，于截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，不存在与通过经纪机构 或交易商指导本子基金的交易有关的软佣金安排。 16 借款 截至2020年12月31日和2019年12月31日，本子基金并无借款。 17 或有负债及承诺 截至2020年12月31日和2019年12月31日，本子基金并无或有负债及承诺。 - 77 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 财务报表附注 18 资产的可转让性 截至2020年12月31日和2019年12月31日，并无限制本子基金资产的可转让性的法定或合约 规定。 19 期后事项 截至2020年12 月31日止年度之后，本子基金收到83,098,755人民币的认购款项，并支付了 152,465,894 人民币的赎回款项。除了以上披露的事项以外，并无须要根据《国际财务报告准则》 于财务报表中调整或披露的年末之后发生的事项。 20 批准财务报表 财务报表由基金管理人和受托人于 批准。 - 78 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计） 截至2020年12月31日 持仓量 公允价值 占资产净值 人民币 百分比* 有报价投资 澳大利亚 (1.37%) NEWCASTLE COAL NCIAU 4.4 09/29/27 2,000,000 13,357,724 1.37 ───────── ──── 13,357,724 1.37 ---------------- --------香港 (11.40%) ESR CAYMAN LTD ESRCAY 7 7/8 04/04/22 1,300,000 8,733,427 0.90 FEC FINANCE LTD FAEACO 7 3/8 PERP 1,350,000 8,880,037 0.91 FWD LTD FWDINS 5 1/2 PERP 950,000 5,903,510 0.61 FWD LTD FWDINS 6 1/4 12/31/49 1,700,000 11,145,932 1.14 RH INTL FINANCE LTD 6.5% 31DEC2049 1,100,000 5,189,186 0.53 MELCO RESORTS MPEL 5 3/4 07/21/28 2,000,000 13,879,038 1.42 BANK OF EAST ASIA LTD FRN 29DEC2049 500,000 3,341,852 0.34 NANYANG COMMERCIAL BANK FRN 31DEC2049 2,000,000 13,231,285 1.36 CELESTIAL DYNASTY LTD 4.25% 27JUN2029 1,000,000 6,752,578 0.69 NWD MTN LTD NWDEVL 4 1/8 07/18/29 3,000,000 20,422,878 2.09 BK OF EAST ASIA BNKEA 5 7/8 PERP 2,000,000 13,790,480 1.41 ───────── ──── 111,270,203 11.40 ---------------- --------印度 (2.55%) POWER FIN CORP POWFIN 3.95 04/23/30 2,000,000 13,910,922 1.43 UPL CORP LTD 4.625% 16JUN2030 1,550,000 10,963,210 1.12 ───────── ──── 24,874,132 2.55 ---------------- --------* 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 79 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 持仓量 公允价值 占资产净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 印尼 (6.00%) ABM INVESTAMA ABMMIJ 7 1/8 08/01/22 1,000,000 5,770,765 0.59 APL REALTY HLDG APLNIJ 5.95 06/02/24 1,00,000 5,445,912 0.56 BUKIT MAKMUR MAN DOIDIJ 7 3/4 02/13/22 500,000 3,235,156 0.33 DELTA MERLIN DUN DUNIAT 8 5/8 03/12/24 3,350,000 1,351,139 0.14 JABABEKA INTL BV KIJAIJ 6 1/2 10/05/23 2,650,000 16,778,017 1.72 INDIKA ENERGY IV INDYIJ 8 1/4 10/22/25 1,350,000 9,539,072 0.98 THETA CAPITAL PTE LTD 8.125% 22JAN2025 2,500,000 16,477,697 1.68 ───────── ──── 58,597,758 6.00 ---------------- --------日本（0.65%） SOFTBANK GROUP CORP FRN 31DEC2049 1,000,000 6,376,387 0.65 ───────── ──── 6,376,387 0.65 ---------------- --------马来西亚 (0.86%) SD INTERNATIONAL SUKUK 6.3% 09MAY2022 1,300,000 8,356,382 0.86 ───────── ──── 8,356,382 0.86 ---------------- --------蒙古 (0.61%) MONGO MIN/ENG RE MONMIN 9 1/4 04/15/24 1,000,000 5,948,336 0.61 ───────── ──── 5,948,336 0.61 ---------------- --------巴基斯坦 (1.17%) THRD PKSTN SUKUK PKSTAN 5 5/8 12/05/22 1,000,000 6,682,532 0.68 REP OF PAKISTAN PKSTAN 6 7/8 12/05/27 700,000 4,763,881 0.49 ───────── ──── 11,446,413 1.17 ---------------- --------* 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 80 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 持仓量 公允价值 占资产净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 中国内地 (56.66%) AOYUAN PROPERTY CAPG 7.95 09/07/21 2,000,000 13,295,767 1.36 CHINA SOUTH CITY CSCHCN 6 3/4 09/13/21 1,000,000 6,422,618 0.66 FAR EAST HORIZON LTD FRN 29DEC2049 1,000,000 6,453,297 0.66 INCOME PART RMB BOND-2BACC IPRB2BA 234,816 26,231,267 2.69 JINGRUI HOLDINGS JINGRU 9.45 04/23/21 1,500,000 9,687,266 0.99 KING TALENT MANAGEMENT L FRN 31DEC2049 1,800,000 10,214,035 1.05 KWG GROUP KWGPRO 7 7/8 09/01/23 2,500,000 17,083,726 1.75 KWG PROPERTY KWGPRO 5 7/8 11/10/24 1,000,000 6,700,719 0.69 RED SUN PROPERTIES GRP 9.95% 11APR2022 400,000 2,733,696 0.28 RONSHINE CHINA 8.75% 25OCT2022 1,500,000 10,107,981 1.04 RONSHINE CHINA RONXIN 8.95 01/22/23 1,500,000 10,219,735 1.05 SHUI ON DEVELOP SHUION 5 3/4 11/12/23 2,250,000 14,911,694 1.53 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7 1/4 06/14/22 2,500,000 16,812,962 1.72 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7.95 08/08/22 500,000 3,385,610 0.35 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.7 08/03/22 2,500,000 17,043,466 1.75 EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 3/4 01/13/22 800,000 4,925,764 0.50 KAISA GROUP KAISAG 9 3/8 06/30/24 1,000,000 6,322,836 0.65 CHINA EVERGRANDE EVERRE 7 1/2 06/28/23 1,500,000 8,439,666 0.86 CHINA EVERGRANDE EVERRE 8 3/4 06/28/25 2,000,000 10,825,325 1.11 EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 7/8 02/13/23 1,000,000 5,707,258 0.58 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.65 01/21/23 500,000 3,404,919 0.35 RONGXINGDA DEVEL RISSUN 8 04/24/22 1,000,000 6,420,210 0.66 POWERLONG PWRLNG 6.95 07/23/23 3,500,000 23,864,268 2.44 FRANSHION BRILLA CHJMAO 4 1/4 07/23/29 1,936,000 12,825,520 1.31 SINO OCEAN LAND SINOCE 4 3/4 08/05/29 2,000,000 13,640,303 1.40 RKPF 2019 A LTD ROADKG 6.7 09/30/24 1,000,000 6,891,043 0.71 RKPF 2019 E LTD ROADKG 7 3/4 PERP 3,300,000 21,346,664 2.19 RADIANCE CAPITAL INV 10.5% 16JAN2022 1,000,000 6,815,897 0.70 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7 3/8 01/13/26 2,000,000 13,924,065 1.43 GOLDEN WHEEL GWTH 12.95 03/14/22 2,000,000 12,981,098 1.33 WANDA PROPERTIES DALWAN 6 7/8 07/23/23 3,750,000 24,941,398 2.56 FAR EAST HORIZON LTD 3.375% 18FEB2025 1,000,000 6,573,250 0.67 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7.7 02/20/25 1,000,000 6,979,699 0.72 YANGO JUSTICE INTL 8.25% 25NOV2023 1,500,000 10,255,555 1.05 TIMES CHINA HLDG LTD 6% 05MAY2021 2,250,000 14,751,236 1.51 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.3 09/15/23 500,000 3,421,902 0.35 RONSHINE CHINA RONXIN 7.35 12/15/23 500,000 3,317,142 0.34 KAISA GROUP KAISAG 9 3/4 09/28/23 3,000,000 19,869,766 2.04 FANTASIA HOLDING FTHDGR 9 1/4 07/28/23 3,000,000 19,700,524 2.02 * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 81 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 持仓量 公允价值 占资产净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 中国内地 (56.66%)（续） CENTRAL CHINA CENCHI 7 1/4 08/13/24 4,500,000 29,345,382 3.01 SHUI ON DEVELOP SHUION 6.15 08/24/24 1,050,000 7,033,671 0.72 YANGO CAYMAN YANGOG 11 3/4 09/08/22 1,000,000 6,391,580 0.65 CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 3% 22SEP2030 3,000,000 18,467,515 1.89 CNAC HK FINBRID HAOHUA 3.7 09/22/50 1,000,000 5,889,807 0.60 CHINA SCE GRP CHINSC 7 05/02/25 2,950,000 20,155,054 2.06 FANTASIA HOLDING FTHDGR 9 7/8 10/19/23 1,000,000 6,615,089 0.68 WILL SEMICONDUCTER LTD-ARTS28DEC20 1,000,000 6,626,314 0.68 HEJUN SHUNZE INV LGUANG 10.4 03/09/23 1,000,000 6,517,617 0.66 DEXIN CHINA HLDN DEXICN 9.95 12/03/22 1,000,000 6,535,609 0.66 ───────── ──── 553,026,785 56.66 ---------------- --------菲律宾 (3.34%) SMC GLOBAL POWER SMCGL 5.95 PERP 3,000,000 19,384,097 1.98 JOLLIBEE WORLDWI JFCPM 4 3/4 06/24/30 2,000,000 13,241,500 1.36 ───────── ──── 32,625,597 3.34 ---------------- --------新加坡 (1.35%) LMIRT CAPITAL PTE LTD 7.25% 19JUN2024 2,000,000 13,135,504 1.35 ───────── ──── 13,135,504 1.35 ---------------- --------斯里兰卡 (1.47%) REP OF SRI LANKA SRILAN 6.2 05/11/27 2,500,000 9,353,548 0.96 REP OF SRI LANKA SRILAN 6.35 06/28/24 1,250,000 4,980,439 0.51 ───────── ──── 14,333,987 1.47 ---------------- --------泰国 (1.30%) TMB BANK/CAYMAN ISLANDS FRN 31DEC2049 2,000,000 12,727,202 1.30 ────────── ──── 12,727,202 1.30 ---------------- --------* 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 82 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 持仓量 公允价值 占资产净值 人民币 百分比* 有报价投资（续） 英国（1.17%） JAGUAR LAND ROVR TTMTIN 4 1/2 01/15/26 1,500,000 11,384,000 1.17 ───────── ──── 11,384,000 1.17 ---------------- --------越南 (0.70%) MONG DUONG FIN MONDFI 5 1/8 05/07/29 1,000,000 6,857,566 0.70 ───────── ──── 6,857,566 0.70 ---------------- --------其他资产净值 91,759,853 9.40 ---------------- --------截至2020年12月31日份额持有人应占资产净值 976,077,829 ══════════ 投资总计，按成本 910,556,877 ══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 83 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资 澳大利亚 VIRGIN AU HLD VAHAU 8 1/8 11/15/24 4,000,000 - (4,000,000) -NEWCASTLE COAL NCIAU 4.4 09/29/27 - 2,000,000 - 2,000,000 香港 CHINALCO CAPITAL CHALUM 4 08/25/21 4,000,000 2,000,000 (6,000,000) -ESR CAYMAN LTD ESRCAY 7 7/8 04/04/22 2,800,000 - (1,500,000) 1,300,000 FEC FINANCE LTD FAEACO 7 3/8 PERP 3,350,000 - (2,000,000) 1,350,000 RKI FIN 2016 B ROADKG 4.7 09/06/21 3,000,000 - (3,000,000) -RKPF OVERS 2019B ROADKG 7 3/4 04/18/21 2,000,000 - (2,000,000) -FWD LTD FWDINS 6 1/4 12/31/49 2,700,000 - (1,000,000) 1,700,000 RH INTL FINANCE LTD 6.5% 31DEC2049 1,100,000 - - 1,100,000 FWD LTD FWDINS 5 1/2 PERP 950,000 - - 950,000 MELCO RESORTS MPEL 5 3/4 07/21/28 - 2,000,000 - 2,000,000 BANK OF EAST ASIA LTD FRN 29DEC2049 - 2,000,000 (1,500,000) 500,000 NANYANG COMMERCIAL BANK FRN 31DEC2049 - 2,000,000 - 2,000,000 CELESTIAL DYNASTY LTD 4.25% 27JUN2029 - 1,000,000 - 1,000,000 NWD MTN LTD NWDEVL 4 1/8 07/18/29 - 4,000,000 (1,000,000) 3,000,000 BK OF EAST ASIA BNKEA 5 7/8 PERP - 2,000,000 - 2,000,000 - 84 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 印度 GREENKO MAURI GRNKEN 6 1/4 02/21/23 2,300,000 - (2,300,000) -HPCL-MITTAL ENERGY LTD 5.45% 22OCT2026 2,000,000 - (2,000,000) -NETWORK I2I LTD FRN 31DEC2049 3,000,000 - (3,000,000) -VEDANTA RESOURCE VEDLN 6 3/8 07/30/22 2,000,000 - (2,000,000) -VEDANTA RESOURCES 8% 23APR2023 2,500,000 2,000,000 (4,500,000) -VEDANTA RESOURCES 9.25% 23APR2026 1,000,000 - (1,000,000) -POWER FIN CORP POWFIN 3.95 04/23/30 - 2,000,000 - 2,000,000 UPL CORP LTD 4.625% 16JUN2030 - 2,550,000 (1,000,000) 1,550,000 印尼 APL REALTY HLDG APLNIJ 5.95 06/02/24 2,000,000 - (1,000,000) 1,000,000 BUKIT MAKMUR MAN DOIDIJ 7 3/4 02/13/22 2,500,000 - (2,000,000) 500,000 DELTA MERLIN DUN DUNIAT 8 5/8 03/12/24 6,400,000 - (3,050,000) 3,350,000 INDIKA ENRGY CAP INDYIJ 5 7/8 11/09/24 2,000,000 - (2,000,000) -PT ADARO INDONESIA 4.25% 31OCT2024 1,000,000 1,000,000 (2,000,000) -SSMS PLANT HOLD SAWSST 7 3/4 01/23/23 1,000,000 - (1,000,000) -JABABEKA INTL BV KIJAIJ 6 1/2 10/05/23 2,150,000 1,000,000 (500,000) 2,650,000 ABM INVESTAMA ABMMIJ 7 1/8 08/01/22 3,700,000 - (2,700,000) 1,000,000 THETA CAPITAL PTE LTD 7% 11APR22 1,000,000 - (1,000,000) -GAJAH TUNGGAL GJTLIJ 8 3/8 08/10/22 900,000 - (900,000) -INDIKA ENERGY IV INDYIJ 8 1/4 10/22/25 - 1,350,000 - 1,350,000 THETA CAPITAL PTE LTD 8.125% 22JAN2025 - 3,000,000 (500,000) 2,500,000 - 85 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （作为豁免单位信托于开曼群岛成立） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 日本 SOFTBANK GROUP CORP FRN 31DEC2049 1,750,000 2,000,000 (2,750,000) 1,000,000 马来西亚 PRESS METAL PMALMK 4.8 10/30/22 2,000,000 - (2,000,000) -SD INTERNATIONAL SUKUK 6.3% 09MAY2022 2,300,000 - (1,000,000) 1,300,000 蒙古 MONGO MIN/ENG RE MONMIN 9 1/4 04/15/24 1,100,000 1,000,000 (1,100,000) 1,000,000 巴基斯坦 THRD PKSTN SUKUK PKSTAN 5 5/8 12/05/22 5,000,000 2,000,000 (6,000,000) 1,000,000 REP OF PAKISTAN PKSTAN 6 7/8 12/05/27 - 700,000 - 700,000 中国内地 21VIANET GROUP I VNET 7 08/17/20 1,000,000 - (1,000,000) -21VIANET GROUP I VNET 7 7/8 10/15/21 1,500,000 - (1,500,000) -AGILE GROUP AGILE 9 1/2 11/23/20 1,000,000 - (1,000,000) -AOYUAN PROPERTY CAPG 7.95 09/07/21 500,000 3,000,000 (1,500,000) 2,000,000 CAR INC CARINC 8 7/8 05/10/22 4,500,000 - (4,500,000) -CENTRAL CHINA CENCHI 6 7/8 08/08/22 4,100,000 1,000,000 (5,100,000) -CENTRAL PLAZA DEV LTD FRN 29DEC2049 2,000,000 - (2,000,000) -CHALIECO HK CORP CHALUM 5 PERP 650,000 - (650,0000) - - 86 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （作为豁免单位信托于开曼群岛成立） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 中国内地（续） CHALIECO HONGKONG CORP FRN 29DEC2049 2,000,000 - (2,000,000) -CHINA AOYUAN GROUP LTD 7.95% 19FEB2023 3,000,000 - (3,000,000) -CHINA EVERGRANDE EVERRE 8 1/4 03/23/22 2,700,000 - (2,700,000) -CHINA OIL CHIOIL 5 1/2 01/25/23 2,000,000 - (2,000,000) -CHINA SCE GRP CHINSC 7 1/4 04/19/23 1,950,000 - (1,950,000) -CHINA SCE GRP CHINSC 7 3/8 04/09/24 4,500,000 2,000,000 (6,500,000) -CHINA SOUTH CITY CSCHCN 6 3/4 09/13/21 2,000,000 - (1,000,000) 1,000,000 CHONG HING BANK LTD FRN 31DEC2049 2,000,000 - (2,000,000) -CIFI HOLDINGS CIFIHG 7 5/8 03/02/21 2,000,000 - (2,000,000) -CN HUANENG GP HK HUANEN 2.4 12/10/22 6,000,000 - (6,000,000) -CN SINGYES SOLAR CSSXF 6 12/19/22 1,666,649 33,333 (1,699,982) -CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 3.125%19JUN2022 500,000 - (500,000) -CNAC HK FNBRIDGE CO LTD 4.625% 14MAR2023 5,600,000 - (5,600,000) -EASTERN CREATION BEIJHK 2.8 07/15/22 2,500,000 - (2,500,000) -EASTERN CREATION II INVE 4.15% 04DEC2021 500,000 - (500,000) -EASY TACTIC LTD GZRFPR 8 1/8 02/27/23 2,300,000 - (2,300,000) -FANTASIA HOLDING FTHDGR 12 1/4 10/18/22 2,500,000 - (2,500,000) -FAR EAST HORIZON LTD FRN 29DEC2049 2,500,000 - (1,500,000) 1,000,000 GET INTL INVEST GZGETH 3 3/4 07/18/22 4,600,000 - (4,600,000) -HILONG HOLDING HILOHO 8 1/4 09/26/22 1,850,000 - (1,850,000) -ICBCIL FINANCE ICBCIL 3 1/8 11/15/22 2,500,000 - (2,500,000) -ICBCIL FINANCE ICBCIL 3.65 03/05/22 3,650,000 - (3,650,000) - - 87 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 中国内地（续） JINGRUI HOLDINGS JINGRU 9.45 04/23/21 4,000,000 - (2,500,000) 1,500,000 KAISA GROUP KAISAG 11.95 10/22/22 2,000,000 - (2,000,000) -KWG GROUP KWGPRO 7 7/8 09/01/23 4,420,000 2,900,000 (4,820,000) 2,500,000 KWG PROPERTY KWGPRO 5 7/8 11/10/24 2,000,000 4,000,000 (5,000,000) 1,000,000 LOGAN PROPERTY H LOGPH 6 3/8 03/07/21 1,000,000 - (1,000,000) -NEW METRO GLOBAL FTLNHD 7 1/2 12/16/21 2,000,000 - (2,000,000) -POSTAL SAVINGS BK CHINA FRN 29DEC2049 4,000,000 - (4,000,000) -POWERLONG PWRLNG 4 7/8 09/15/21 1,000,000 - (1,000,000) -RED SUN PROPERTI REDSUN 11 1/2 03/04/21 3,000,000 - (3,000,000) -RED SUN PROPERTIES GRP 9.95% 11APR2022 400,000 - - 400,000 RONSHINE CHINA 8.75% 25OCT2022 3,000,000 - (1,500,000) 1,500,000 RONSHINE CHINA RONXIN 8.95 01/22/23 1,000,000 1,000,000 (500,000) 1,500,000 SHUI ON DEVELOP SHUION 5 3/4 11/12/23 1,750,000 2,000,000 (1,500,000) 2,250,000 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7 1/4 06/14/22 2,500,000 - - 2,500,000 SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7.95 08/08/22 1,000,000 500,000 (1,000,000) 500,000 TIMES CN HLDG TPHL 7.85 06/04/21 500,000 - (500,000) -TSINGHUA UNIC TSINGH 5 3/8 01/31/23 3,500,000 - (3,500,000) -WANDA PROPERTIES DALWAN 6.95 12/05/22 1,000,000 - (1,000,000) -YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 8 1/2 02/04/23 6,350,000 - (6,350,000) -ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.7 08/03/22 2,500,000 - - 2,500,000 - 88 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 中国内地（续） CENTRAL CHINA CENCHI 8 ? 01/23/21 1,000,000 - (1,000,000) -YANCOAL INTL YZCOAL 5 ? PERP 2,000,000 - (2,000,000) -KAISA GROUP KAISAG 7 7/8 06/30/21 1,000,000 - (1,000,000) -KAISA GROUP KAISAG 8 ? 06/30/22 1,950,000 - (1,950,000) -CHINA EVERGRANDE EVERRE 8 3/4 06/28/25 - 2,000,000 - 2,000,000 KING TALENT MANAGEMENT L FRN 31DEC2049 1,800,000 - - 1,800,000 RONSHINE CHINA RONXIN 8 1/4 02/01/21 1,500,000 - (1,500,000) -TIMES PROPERTY TPHL 6 1/4 01/17/21 5,500,000 - (5,500,000) -CENTRAL CHINA CENCHI 6 1/2 03/05/21 700,000 - (700,000) -AOYUAN PROPERTY CAPG 7 1/2 05/10/21 2,500,000 2,000,000 (4,500,000) -MODERN LAND CHN MOLAND 7.95 03/05/21 1,400,000 - (1,400,000) -FANTASIA HOLDING FTHDGR 8 3/8 03/08/21 2,000,000 - (2,000,000) -CIFI HOLDINGS CIFIHG 6 7/8 04/23/21 4,000,000 - (4,000,000) -POWERLONG PWRLNG 6.95 04/17/21 4,100,000 - (4,100,000) -LOGAN PROPERTY H LOGPH 6 7/8 04/24/21 1,400,000 - (1,400,000) -SUNAC CHINA HLDG SUNAC 7.35 07/19/21 1,500,000 - (1,500,000) -AGILE GROUP AGILE 8 1/2 07/18/21 2,500,000 - (2,500,000) -CAPITAL ENVIRON BEICAP 5 5/8 09/11/21 2,100,000 - (2,100,000) -Income Partners RMB Bond Fund -Class 2B (Accumulation) RMB 234,816 - - 234,816 - 89 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 中国内地（续） EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 3/4 01/13/22 - 2,300,000 (1,500,000) 800,000 KAISA GROUP KAISAG 9 3/8 06/30/24 - 1,000,000 - 1,000,000 CHINA EVERGRANDE EVERRE 7 1/2 06/28/23 - 2,000,000 (500,000) 1,500,000 EASY TACTIC LTD GZRFPR 5 7/8 02/13/23 - 1,000,000 - 1,000,000 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.65 01/21/23 - 1,500,000 (1,000,000) 500,000 RONGXINGDA DEVEL RISSUN 8 04/24/22 - 1,000,000 - 1,000,000 POWERLONG PWRLNG 6.95 07/23/23 - 4,100,00 (600,000) 3,500,000 FRANSHION BRILLA CHJMAO 4 1/4 07/23/29 - 1,936,000 - 1,936,000 SINO OCEAN LAND SINOCE 4 3/4 08/05/29 - 2,000,000 - 2,000,000 RKPF 2019 A LTD ROADKG 6.7 09/30/24 - 2,000,000 (1,000,000) 1,000,000 RKPF 2019 E LTD ROADKG 7 3/4 PERP - 3,300,000 - 3,300,000 RADIANCE CAPITAL INV 10.5% 16JAN2022 - 1,000,000 - 1,000,000 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7 3/8 01/13/26 - 2,000,000 - 2,000,000 GOLDEN WHEEL GWTH 12.95 03/14/22 - 3,000,000 (1,000,000) 2,000,000 WANDA PROPERTIES DALWAN 6 7/8 07/23/23 - 3,750,000 - 3,750,000 FAR EAST HORIZON LTD 3.375% 18FEB2025 - 1,000,000 - 1,000,000 YUZHOU PROPERTIE YUZHOU 7.7 02/20/25 - 1,750,000 (750,000) 1,000,000 YANGO JUSTICE INTL 8.25% 25NOV2023 - 2,000,000 (500,000) 1,500,000 TIMES CHINA HLDG LTD 6% 05MAY2021 - 3,250,000 (1,000,000) 2,250,000 ZHENRO PROPERTIE ZHPRHK 8.3 09/15/23 - 1,000,000 (500,000) 500,000 RONSHINE CHINA RONXIN 7.35 12/15/23 - 500,000 - 500,000 - 90 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 中国内地（续） KAISA GROUP KAISAG 9 3/4 09/28/23 - 3,500,000 (500,000) 3,000,000 FANTASIA HOLDING FTHDGR 9 1/4 07/28/23 - 3,000,000 - 3,000,000 CENTRAL CHINA CENCHI 7 1/4 08/13/24 - 4,500,000 - 4,500,000 SHUI ON DEVELOP SHUION 6.15 08/24/24 - 1,050,000 - 1,050,000 YANGO CAYMAN YANGOG 11 3/4 09/08/22 - 1,000,000 - 1,000,000 CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 3% 22SEP2030 - 4,500,000 (1,500,000) 3,000,000 CNAC HK FINBRID HAOHUA 3.7 09/22/50 - 1,000,000 - 1,000,000 CHINA SCE GRP CHINSC 7 05/02/25 - 2,950,000 - 2,950,000 FANTASIA HOLDING FTHDGR 9 7/8 10/19/23 - 1,000,000 - 1,000,000 WILL SEMICONDUCTER LTD-ARTS28DEC20 - 1,000,000 - 1,000,000 HEJUN SHUNZE INV LGUANG 10.4 03/09/23 - 1,000,000 - 1,000,000 DEXIN CHINA HLDN DEXICN 9.95 12/03/22 - 1,000,000 - 1,000,000 - 91 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 投资组合变动表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 2020年 1月1日 增添 出售 2020年 12月31日 有报价投资（续） 菲律宾 SMC GLOBAL POWER SMCGL 5.95 PERP 2,000,000 1,000,000 - 3,000,000 JOLLIBEE WORLDWI JFCPM 4 3/4 06/24/30 - 2,000,000 - 2,000,000 新加坡 GLOBAL A&T ELECT GATSP 8 1/2 01/12/23 1,000,000 - (1,000,000) -LMIRT CAPITAL PTE LTD 7.25% 19JUN2024 2,800,000 2,000,000 (2,800,000) 2,000,000 斯里兰卡 REP OF SRI LANKA SRILAN 6.2 05/11/27 2,000,000 500,000 - 2,500,000 REP OF SRI LANKA SRILAN 6.35 06/28/24 3,000,000 - (1,750,000) 1,250,000 瑞士 FINANCIAL SERVICES FRN 31DEC2049 3,400,000 2,000,000 (5,400,000) -UBS GROUP FUNDIN UBS 7 PERP 2,000,000 2,000,000 (4,000,000) -泰国 TMB BANK/CAYMAN ISLANDS FRN 31DEC2049 2,000,000 - - 2,000,000 英国 JAGUAR LAND ROVR TTMTIN 4 1/2 01/15/26 2,000,000 1,000,000 (1,500,000) 1,500,000 越南 MONG DUONG FIN MONDFI 5 1/8 05/07/29 - 1,000,000 - 1,000,000 - 92 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 金融衍生工具相关详情（未经审计） 截至2020年12月31日 期货 本基金截至2020年12月31日所持期货合约的详情概列如下： 于2020年12月31日 说明 标的资产 合约规模 名义市值 头寸 对手方 公允价值 人民币 金融负债： US 10YR NOTE FUTURE 22/03/2021 债券 40 (5,523,125) 空头 KGI Securities (Singapore)Pte. Ltd. (40,668) - 93 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 金融衍生工具相关详情（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 外汇远期合约 截至2020年12月31日，本基金持有的未偿付外汇远期合约如下所示： 于2020年12月31日 待交割合约 换取金额 结算日期 对手方 公允价值 人民币 金融资产： 100,000,000离岸人民币 14,563,965美元 2021年3月17日 UBS AG 4,725,477 143,000,000离岸人民币 20,796,899美元 2021年3月24日 UBS AG 6,879,127 139,000,000离岸人民币 21,252,048美元 2021年2月26日 UBS AG 192,254 100,000,000离岸人民币 14,562,722美元 2021年3月17日 Barclays Bank PLC 4,733,564 140,000,000离岸人民币 21,315,933美元 2021年2月24日 Barclays Bank PLC 791,925 143,000,000离岸人民币 21,863,504美元 2021年2月26日 Barclays Bank PLC 198,526 238,321离岸人民币 36,474美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 673 24,326离岸人民币 3,717美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 107 5,707,731新加坡元 28,098,159离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 43,464 3,050,875欧元 24,391,852离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 30,353 4,221,367澳元 21,047,400离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 231,365 1,724,221新加坡元 8,490,466离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 10,701 1,336,528欧元 10,683,027离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 15,858 1,759,473澳元 8,772,591离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 96,433 663,632离岸人民币 101,804美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 324 6,528离岸人民币 1,000美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 13 123,000,000离岸人民币 18,725,534美元 2021年2月24日 Citibank N.A. 709,008 20,101澳元 99,382离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. 1,941 20,400离岸人民币 3,122美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 56 35,751离岸人民币 5,479美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 56 55,030离岸人民币 8,433美元 2021年1月20日 Citibank N.A. 84 ───────── 18,661,309 ═════════ - 94 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 金融衍生工具相关详情（未经审计）（续） 截至2020年12月31日 外汇远期合约（续） 于2020年12月31日 待交割合约 换取金额 结算日期 对手方 公允价值 人民币 金融负债： 1,531,323美元 1,300,000欧元 2021年1月7日 Citibank N.A. (425,161) 33,925,427美元 221,346,448离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (305,094) 3,864,198美元 25,224,899离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (47,687) 1.060,816美元 6,924,847离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (13,092) 11,077,463港元 9,328,974离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (17,858) 9,107,426美元 59,451,892离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (112,396) 6,378,412港元 5,371,631离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (10,283) 972,187港元 817,768离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (601) 121,782港元 102,634离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (271) 104,387美元 683,253离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (3,121) 72,671港元 61,368离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (285) 1,000美元 6,565离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (49) 3,329美元 21,782离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (90) 138,614美元 905,885离岸人民币 2021年1月20日 Citibank N.A. (2,745) ───────── (938,733) ═════════ - 95 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 抵押品持仓 截至2020年12月31日 抵押品提供方 抵押品性质 信用评级 评级机构 到期期限 计价货币 占抵押品所覆 盖资产净值的 比例(%) 抵押品价值 人民币 UBS AG 现金 N/A N/A N/A 美元 1.10% 10,707,698 Citibank N.A., Hong Kong Branch 现金 N/A N/A N/A 美元 1.10% 10,741,034 Barclays Bank PLC 现金 N/A N/A N/A 美元 0.22% 2,148,064 KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. 现金 N/A N/A N/A 美元 0.05% 505,220 有关现金抵押品再投资的详情 进行再投资的已收取现金 抵押品 发行文件中指明的最高金额 进行再投资的已收取现金抵押品占 发行文件中指明的最高金额的比例 现金抵押品再投资产生的 回报 % - N/A - - - 96 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 与源于金融衍生工具的敞口有关的信息（未经审计） 截至2020年12月31日止年度 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，因出于任何用途使用衍生金融工具而产生的最低、 最高和平均敞口毛额占本子基金总资产净值的比例： 2020年 占资产净值比例 (%) 2019年 占资产净值比例 (%) 最低敞口毛额 111.80% 98.58% 最高敞口毛额 147.04% 137.97% 平均敞口毛额 134.41% 121.94% 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，因出于投资用途使用衍生金融工具而产生的最低、 最高和平均敞口净额占本子基金总资产净值的比例： 2020年 占资产净值比例 (%) 2019年 占资产净值比例 (%) 最低敞口净额 0.00% 0.00% 最高敞口净额 0.00% 0.00% 平均敞口净额 0.00% 0.00% - 97 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计） 截至2020年12月31日止年度 资产净值* 份额净值* 于2020年12月31日 人民币 人民币 1A类美元（分派）份额 1,722,734 922.70 1A类美元（累积）份额 30,910,657 733.26 1E类美元（分派）份额 25,288,337 591.07 2A类美元（分派）份额 136,032,015 563.49 2A类美元（累积）份额 45,520,595 1,162.65 2B类人民币（分派）份额 131,620,633 89.60 2B类人民币（累积）份额 37,631,417 180.61 2C类美元（分派）份额 26,833,720 612.70 2D类港元（分派）份额 123,094,966 70.91 2D类港元（累积）份额 5,854,646 90.38 2E类澳元（分派）份额 2,270,945 448.49 2E类澳元（累积）份额 1,103,089 551.54 2F类澳元对冲（分派）份额 21,369,197 454.52 2F类澳元对冲（累积）份额 8,956,918 603.25 2G类美元对冲（分派）份额 222,876,570 527.96 2G类美元对冲（累积）份额 58,942,661 797.26 2I类新加坡元对冲（分派）份额 28,281,471 499.00 2I类新加坡元对冲（累积）份额 8,570,695 443.55 2J类欧元对冲（分派）份额 1,269,680 747.04 2K类欧元对冲（分派）份额 10,748,495 725.87 2K类欧元对冲（累积）份额 24,544,229 786.74 2L类港元对冲（分派）份额 10,253,559 75.75 2L类港元对冲（累积）份额 5,417,809 85.85 4C类美元对冲（累积）份额 6,962,791 711.58 ─────────── 资产净值总计 976,077,829 ═══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 98 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 资产净值* 份额净值* 于2019年12月31日 人民币 人民币 1A类美元（分派）份额 1,757,532 941.33 1A类美元（累积）份额 10,368,203 704.89 1B类人民币（累积）份额 474,936,726 101.05 1E类美元（分派）份额 19,175,178 671.90 2A类美元（分派）份额 171,930,642 589.93 2A类美元（累积）份额 39,808,305 1123.29 2B类人民币（分派）份额 133,957,581 94.28 2B类人民币（累积）份额 24,264,935 174.49 2C类美元（分派）份额 45,851,229 637.47 2D类港元（分派）份额 209,427,923 74.27 2D类港元（累积）份额 6,716,902 87.32 2E类澳元（分派）份额 5,558,651 461.69 2E类澳元（累积）份额 1,674,737 532.87 2F类澳元对冲（分派）份额 42,643,683 467.28 2F类澳元对冲（累积）份额 13,440,845 580.57 2G类美元对冲（分派）份额 400,404,254 602.90 2G类美元对冲（累积）份额 108,366,611 839.83 2I类新加坡元对冲（分派）份额 47,857,090 494.42 2I类新加坡元对冲（累积）份额 10,079,320 518.03 2J类欧元对冲（分派）份额 2,807,216 759.52 2K类欧元对冲（分派）份额 14,785,254 744.92 2K类欧元对冲（累积）份额 28,328,683 768.92 2L类港元对冲（分派）份额 7,837,400 86.01 2L类港元对冲（累积）份额 3,925,170 89.86 4B类人民币（累积）份额 333,839 106.66 4C类美元对冲（累积）份额 14,143,772 738.30 ─────────── 资产净值总计 1,840,381,681 ═══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 99 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 资产净值* 份额净值* 于2018年12月31日 人民币 人民币 1A类美元（分派）份额 866,104 853.08 1A类美元（累积）份额 31,962,559 638.80 2A类美元（分派）份额 125,501,341 581.96 2A类美元（累积）份额 106,141,661 1,023.05 2B类人民币（分派）份额 107,100,877 92.91 2B类人民币（累积）份额 28,735,000 158.93 2C类美元（分派）份额 30,637,214 622.06 2D类港元（分派）份额 246,569,585 73.27 2D类港元（累积）份额 7,706,226 79.52 2E类澳元（分派）份额 913,475 454.47 2E类澳元（累积）份额 1,338,501 485.33 2F类澳元对冲（累积）份额 169,182 536.08 2G类美元对冲（分派）份额 52,500,348 589.20 2G类美元对冲（累积）份额 201,751,754 761.39 ─────────── 资产净值总计 941,893,827 ═══════════ * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 100 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 类别货币 资产净值* 份额净值* 于2020年12月31日 1A类美元（分派）份额 美元 264,758 141.80 1A类美元（累积）份额 美元 4,750,504 112.69 1E类美元（分派）份额 美元 3,886,438 90.84 2A类美元（分派）份额 美元 20,906,081 86.60 2A类美元（累积）份额 美元 6,995,833 178.68 2B类人民币（分派）份额 人民币 131,620,633 89.60 2B类人民币（累积）份额 人民币 37,631,416 180.61 2C类美元（分派）份额 美元 4,123,940 94.16 2D类港元（分派）份额 港元 146,653,373 84.48 2D类港元（累积）份额 港元 6,975,132 107.67 2E类澳元（分派）份额 澳元 451,209 89.11 2E类澳元（累积）份额 澳元 219,170 109.59 2F类澳元对冲（分派）份额 澳元 4,245,798 90.31 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 1,779,630 119.86 2G类美元对冲（分派）份额 美元 34,252,786 81.14 2G类美元对冲（累积）份额 美元 9,058,602 122.53 2I类新加坡元对冲（分派）份额 新加坡元 5,743,816 90.08 2I类新加坡元对冲（累积）份额 新加坡元 1,740,663 101.34 2J类欧元对冲（分派）份额 欧元 158,901 93.49 2K类欧元对冲（分派）份额 欧元 1,345,181 90.84 2K类欧元对冲（累积）份额 欧元 3,071,726 98.46 2L类港元对冲（分派）份额 港元 12,215,926 90.25 2L类港元对冲（累积）份额 港元 6,454,691 102.28 4C类美元对冲（累积）份额 美元 1,070,077 109.36 * 指经成立和认可费用调整后的资产净值 - 101 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 类别货币 资产净值* 份额净值* 于2019年12月31日 1A类美元（分派）份额 美元 252,443 135.21 1A类美元（累积）份额 美元 1,489,237 101.25 1B类人民币（累积）份额 人民币 474,936,726 101.05 1E类美元（分派）份额 美元 2,754,227 96.51 2A类美元（分派）份额 美元 24,695,258 84.74 2A类美元（累积）份额 美元 5,717,866 161.34 2B类人民币（分派）份额 人民币 133,957,581 94.28 2B类人民币（累积）份额 人民币 24,264,935 174.49 2C类美元（分派）份额 美元 6,585,841 91.56 2D类港元（分派）份额 港元 234,233,404 83.06 2D类港元（累积）份额 港元 7,512,479 97.66 2E类澳元（分派）份额 澳元 1,138,968 94.60 2E类澳元（累积）份额 澳元 343,154 109.19 2F类澳元对冲（分派）份额 澳元 8,737,697 95.75 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 2,754,031 118.96 2G类美元对冲（分派）份额 美元 57,512,065 86.60 2G类美元对冲（累积）份额 美元 15,565,238 120.63 2I类新加坡元对冲（分派）份额 新加坡元 9,248,906 95.55 2I类新加坡元对冲（累积）份额 新加坡元 1,947,939 100.11 2J类欧元对冲（分派）份额 欧元 359,467 97.26 2K类欧元对冲（分派）份额 欧元 1,893,269 95.39 2K类欧元对冲（累积）份额 欧元 3,627,521 98.46 2L类港元对冲（分派）份额 港元 8,765,693 96.20 2L类港元对冲（累积）份额 港元 4,390,083 100.50 4B类人民币（累积）份额 人民币 333,839 106.66 4C类美元对冲（累积）份额 美元 2,031,541 106.05 类别货币 资产净值* 份额净值* 于2018年12月31日 1A类美元（分派）份额 美元 125,955 124.06 1A类美元（累积）份额 美元 4,648,304 92.90 2A类美元（分派）份额 美元 18,250,554 84.63 2A类美元（累积）份额 美元 15,435,924 148.78 2B类人民币（分派）份额 人民币 106,853,080 92.91 2B类人民币（累积）份额 人民币 28,735,737 158.93 2C类美元（分派）份额 美元 4,455,278 90.46 2D类港元（分派）份额 港元 280,999,467 83.45 2D类港元（累积）份额 港元 8,776,579 90.57 2E类澳元（分派）份额 澳元 188,293 93.68 2E类澳元（累积）份额 澳元 275,902 100.04 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 34,873 110.50 2G类美元对冲（分派）份额 美元 7,646,570 85.68 2G类美元对冲（累积）份额 美元 29,471,752 110.72 * 指经成立费用和认可费用调整后的资产净值 - 102 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2020年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 137.97 123.79 1A类美元（累积）份额 美元 103.31 92.70 1B类人民币（累积）份额 人民币 101.05 98.43 1E类美元（分派）份额 美元 101.06 95.29 1E类美元（累积）份额 美元 102.07 99.68 2A类美元（分派）份额 美元 91.50 81.96 2A类美元（累积）份额 美元 165.22 148.45 2B类人民币（分派）份额 人民币 98.16 92.05 2B类人民币（累积）份额 人民币 174.50 158.65 2C类美元（分派）份额 美元 98.17 88.39 2D类港元（分派）份额 港元 90.39 80.90 2D类港元（累积）份额 港元 100.75 90.39 2E类澳元（分派）份额 澳元 101.39 92.41 2E类澳元（累积）份额 澳元 111.76 99.42 2F类澳元对冲（分派）份额 澳元 100.35 94.59 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 120.06 110.29 2G类美元对冲（分派）份额 美元 90.66 85.01 2G类美元对冲（累积）份额 美元 121.37 110.52 2I类新加坡元对冲（分派）份额 新加坡元 100.26 94.39 2I类新加坡元对冲（累积）份额 新加坡元 100.65 98.22 2J类欧元对冲（分派）份额 欧元 100.93 95.82 2K类欧元对冲（分派）份额 欧元 99.85 94.38 2K类欧元对冲（累积）份额 欧元 100.15 97.31 2L类港元对冲（分派）份额 港元 100.54 94.94 2L类港元对冲（累积）份额 港元 100.84 98.40 4B类人民币（累积）份额 人民币 106.66 100.14 4C类美元对冲（累积）份额 美元 106.05 100.12 - 103 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2019年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 137.97 123.79 1A类美元（累积）份额 美元 103.31 92.70 1B类人民币（累积）份额 人民币 101.05 98.43 1E类美元（分派）份额 美元 101.06 95.29 1E类美元（累积）份额 美元 102.07 99.68 2A类美元（分派）份额 美元 91.50 81.96 2A类美元（累积）份额 美元 165.22 148.45 2B类人民币（分派）份额 人民币 98.16 92.05 2B类人民币（累积）份额 人民币 174.50 158.65 2C类美元（分派）份额 美元 98.17 88.39 2D类港元（分派）份额 港元 90.39 80.90 2D类港元（累积）份额 港元 100.75 90.39 2E类澳元（分派）份额 澳元 101.39 92.41 2E类澳元（累积）份额 澳元 111.76 99.42 2F类澳元对冲（分派）份额 澳元 100.35 94.59 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 120.06 110.29 2G类美元对冲（分派）份额 美元 90.66 85.01 2G类美元对冲（累积）份额 美元 121.37 110.52 2I类新加坡元对冲（分派）份额 新加坡元 100.26 94.39 2I类新加坡元对冲（累积）份额 新加坡元 100.65 98.22 2J类欧元对冲（分派）份额 欧元 100.93 95.82 2K类欧元对冲（分派）份额 欧元 99.85 94.38 2K类欧元对冲（累积）份额 欧元 100.15 97.31 2L类港元对冲（分派）份额 港元 100.54 94.94 2L类港元对冲（累积）份额 港元 100.84 98.40 4B类人民币（累积）份额 人民币 106.66 100.14 4C类美元对冲（累积）份额 美元 106.05 100.12 - 104 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2018年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 137.77 120.01 1A类美元（累积）份额 美元 103.18 89.87 1B类人民币（分派）份额 人民币 100.96 99.74 2A类美元（分派）份额 美元 103.10 82.60 2A类美元（累积）份额 美元 165.95 144.00 2B类人民币（分派）份额 人民币 103.70 91.44 2B类人民币（累积）份额 人民币 162.72 155.21 2C类美元（分派）份额 美元 108.11 88.16 2D类港元（分派）份额 港元 100.55 81.43 2D类港元（累积）份额 港元 101.04 87.64 2E类澳元（分派）份额 澳元 102.05 93.82 2E类澳元（累积）份额 澳元 100.41 88.38 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 115.43 108.10 2G类美元对冲（分派）份额 美元 95.55 84.31 2G类美元对冲（累积）份额 美元 115.33 108.28 截至2017年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 132.49 112.36 1B类人民币（分派）份额 人民币 121.50 99.93 2A类美元（分派）份额 美元 100.19 88.57 2A类美元（累积）份额 美元 159.66 136.08 2B类人民币（分派）份额 人民币 106.21 102.57 2B类人民币（累积）份额 人民币 161.91 147.31 2C类美元（分派）份额 美元 105.74 94.66 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 115.35 107.96 2G类美元对冲（分派）份额 美元 98.78 95.59 2G类美元对冲（累积）份额 美元 115.33 108.28 截至2016年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 117.26 106.25 1B类人民币（分派）份额 人民币 117.87 104.41 2A类美元（分派）份额 美元 96.17 89.01 2A类美元（累积）份额 美元 142.27 129.26 2B类人民币（分派）份额 人民币 106.24 99.14 2B类人民币（累积）份额 人民币 147.56 131.18 2C类美元（分派）份额 美元 101.89 94.96 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 108.53 98.22 2G类美元对冲（分派）份额 美元 101.57 95.88 2G类美元对冲（累积）份额 美元 109.00 98.41 - 105 -弘收高收益波幅管理债券基金 （弘收策略基金的子基金） （根据香港法律成立的开放式伞形单位信托） 业绩表（未经审计）（续） 截至2020年12月31日止年度 类别 货币 最高 份额价格 最低 份额价格 截至2015年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 113.88 104.8 1B类人民币（分派）份额 人民币 106.76 99.27 2A类美元（分派）份额 美元 104.15 93.95 2B类人民币（分派）份额 人民币 107.16 101.23 2C类美元（分派）份额 美元 108.23 98.25 2A类美元（累积）份额 美元 138.82 127.7 2B类人民币（累积）份额 人民币 134.21 125.4 2F类澳元对冲（累积）份额 澳元 101.51 99.94 2G类美元对冲（分派）份额 美元 100.73 99.28 2G类美元对冲（累积）份额 美元 101.33 100.07 截至2014年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 109.83 100.59 1B类人民币（分派）份额 人民币 101.23 99.39 2A类美元（分派）份额 美元 106.57 101.45 2B类人民币（分派）份额 人民币 107.68 102.39 2C类美元（分派）份额 美元 109.87 104.43 2A类美元（累积）份额 美元 134.35 123.45 2B类人民币（累积）份额 人民币 127.95 117.23 截至2013年12月31日止年度 1A类美元（分派）份额 美元 102.07 94.18 2A类美元（分派）份额 美元 110.81 102.24 2B类人民币（分派）份额 人民币 108.82 100.76 2C类美元（分派）份额 美元 112.55 104.24 2A类美元（累积）份额 美元 125.40 116.01 2B类人民币（累积）份额 人民币 118.40 110.80 截至2012年12月31日止年度 2A类美元（分派）份额 美元 107.10 95.13 2B类人民币（分派）份额 人民币 104.90 94.51 2C类美元（分派）份额 美元 108.70 96.50 2A类美元（累积）份额 美元 115.82 97.89 2B类人民币（累积）份额 人民币 111.97 96.02 自2011年7月27日（成立日）起至2011年12月31日 止时期 2A类美元（分派）份额 美元 99.06 92.62 2B类人民币（分派）份额 人民币 100.11 93.57 2C类美元（分派）份额 美元 100.70 94.15 2A类美元（累积）份额 美元 100.27 92.87 2B类人民币（累积）份额 人民币 100.11 93.57 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 基金公司官网 | ||||||||
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