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| 易方达(香港)精选债券M类(对冲人民币)(968118) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2340687 | ||||||||
| 基金代码 | 968118 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-05-15 | ||||||||
| 编号 | 6 | ||||||||
| 标题 | 易方达(香港)精选债券基金2020年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 年度报告 易方达（香港）精选债券基金 （依据香港法律以伞型基金形式成立的开放式单位信托， 同属易方达精选策略系列的子基金） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 目录 页码 行政及管理 1 基金经理向单位持有人的报告 2 - 3 受托人向单位持有人的报告 4 独立审计师报告 5 - 7 经审核财务报表 损益及其他全面收益表 8 财务状况表 9 分配给单位持有人之净资产变动表 10 现金流量表 11 财务报表附注 12 - 44 投资组合（未经审核） 45 - 56 所持投资组合变动表（未经审核） 57 - 76 证券融资交易及证券借贷交易详情（未经审核） 77 所持抵押品（未经审核） 78 表现总览（未经审核） 79 - 80 金融衍生工具产生的风险信息（未经审核） 81- 1 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 行政及管理 基金经理及 RQFII 持有人 信托人 易方达资产管理（香港）有限公司 工银亚洲信托有限公司 香港中环 香港中环 金融街 8 号 花园道 3 号 国际金融中心二期 中国工商银行大厦 33 楼 35 楼 3501-02 室 基金经理之董事 托管人 马骏 中国工商银行（亚洲）有限公司 黄高慧 香港中环 陈荣 花园道 3 号 陈丽园 中国工商银行大厦 33 楼 娄利舟（于 2020 年 8 月 28 日上任） 吴欣荣（于 2020 年 8 月 28 日上任） 刘晓艳（于 2020 年 8 月 28 日卸任） RQFII 托管人 注册处及过户代理 中国建设银行股份有限公司 工银亚洲信托有限公司 中国北京 香港中环 西城区 花园道 3 号 金融街 25 号 中国工商银行大厦 33 楼 基金经理之律师 审计师 的近律师行 安永会计师事务所 香港中环 香港中环 遮打道 18 号 添美道 1 号 历山大厦 5 楼 中信大厦 22 楼- 2 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 基金经理向单位持有人的报告 绪言 易方达（香港）精选债券基金（“子基金”）为易方达精选策略系列的子基金。子基金的开始买卖日期为 2016 年 12 月 16 日。易方达（香港）精选债券基金的基金经理为易方达资产管理（香港）有限公司及信托人为工银亚洲信托 有限公司。 基金表现 子基金透过以人民币、美元、欧元或港元计值的投资级别债务证券组成的投资组合，旨在产生资本增值以外的稳 定收入流，从而达致长期资本增长。于 2020 年 12 月 31 日， 易方达（香港）精选债券基金的人民币I类别—对冲 （分派）每单位资产净值为人民币 128.94 元，美元I类别（累积）每单位资产净值为 12.23 美元，美元A类别（累 积）每单位资产净值为 11.71 美元及美元A类别（分派）每单位资产净值为 10.23 美元。子基金的总规模为 11.19 亿美元。 截至 2020 年 12 月 31 日，子基金表现之概要载列如下。 自成立起 1 迄今为止 1 个月 3 个月 6 个月 1 年 人民币I类别—对冲（分 派） 28.7% 8.8% 1.3% 3.3% 5.8% 8.8% 美元I类别（累积） 22.3% 8.1% 0.7% 2.4% 5.0% 8.1% 美元A类别（累积） 17.1% 7.9% 0.8% 2.4% 4.9% 7.9% 资料来源： 彭博资讯 * 表现以资产净值对资产净值，股息（如有）再投资之总回报计算 1. 自股份类别成立日期至 2020 年 12 月 31 日期间的总回报。自成立日起 6 个月后方可显示表现数据。 股份类别成立日期： 人民币 I 类别—对冲（分派）： 2016，美元 I 类别（累积）： 2016，美元 A 类别（累积）： 2018，美元 A 类别（分派）： 2020。- 3 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 基金经理向单位持有人的报告 基金表现（续） 附注： 自 2020 年 3 月 27 日（“生效日”）起，子基金 A 类单位的管理费已从子基金资产净值的每年 0.60％增至 0.80％。 为避免有任何疑问， A 类单位的最高管理费并无变动。 过往表现资料并非未来表现的指标，投资者可能无法取回全部投资金额。 表现的计算以每个日历年年底/时期期末的资产净值作比较基础，股息（如有） 再投资。 数字显示子基金（A 类及 I 类）价值于所示历年/时期的升幅或跌幅。 表现的数据以人民币/美元计算，当中包括持续收费，但不包括阁下可能需要支付的认购及赎回费。 如未有显示某年度/时期的表现，则指该年度/时期未足够数据计算表现。 本报告获香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）豁免预先审阅及授权程序， 亦未经证监会审核。证监会授权 不等同于推介或认许某计划，亦不能就该计划的商业利弊或表现作出保证。- 4 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 基金经理向单位持有人的报告 我们谨此确认，我们认为，基金经理易方达资产管理（香港）有限公司于所有重大方面均根据日期为 2014 年 8 月 14日的信托契据（经日期为 2014 年 10 月 27日的第一份补充契据、日期为 2015年 3 月 13日的第二份补充契据、 日期为 2015 年 3 月 13 日的第三份补充契据、日期为 2015 年 4 月 20 日的第四份补充契据、日期为 2015 年 7 月 8 日的第五份补充契据、日期为 2016 年 10 月 26 日的第六份补充契据、日期为 2016 年 10 月 26 日的第七份补充 契据、日期为 2017 年 6 月 30 日的第八份补充契据、日期为 2018 年 7 月 13 日的第九份补充契据、日期为 2018 年 11 月 14 日的第十份补充契据、日期为 2019 年 12 月 31 日的第十一份补充契据及日期为 2020 年 11 月 12 日的 第十二份补充契据修订）的条文管理易方达（香港）精选债券基金（“子基金”）。 谨代表 工银亚洲信托有限公司 2021 年 4 月 30 日- 5 - 独立审计师报告 致易方达（香港）精选债券基金之受托人及基金经理 （一个依据香港法律以伞型基金形式成立的开放式单位信托，同属易方达精选策略系列的子基金） 财务报表审计报告 意见 我们已审计列载于第 8 至 44 页的易方达（香港）精选债券基金（易方达精选策略系列的子基金，以下简称为“本 子基金”）的财务报表，包括截止至 2020年 12月 31日的财务状况表与截至当日止年度的损益及其他全面收益表、 分配给单位持有人之净资产变动表和现金流量表，以及财务报表附注，包括重要会计政策概要。 我们认为，该等财务报表已根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》，真实而中肯地反映了本子基金于 2020 年 12 月 31 日的财务状况及截至该日止年度的财务表现和现金流量。 意见的基础 我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告“审计师 就审计财务报表承担的责任”部分中作了进一步阐述。根据香港会计师公会颁布的《专业会计师道德守则》（“《守 则》 ”），我们独立于本子基金，并已履行《守则》中的其他职业道德责任。我们相信， 我们所获得的审计证据能 充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 财务报表及审计师报告之外的信息 子基金的基金经理及受托人需对其他信息负责。其他信息包括刊载于年报内的全部信息，但不包括财务报表及吾 等的核数师报告。 我们对财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的保证性结论。 就我们对财务报表的审计而言，我们的责任是阅读其他信息，并在此过程中考虑其他信息是否与财务报表或我们 在审计过程中所了解的情况存在重大冲突或者似乎存在重大错误陈述的情况。如果我们基于我们已执行的工作认 为该等其他信息存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。我们在这方面没有任何事项需要报告。- 6 - 独立审计师报告（续） 致易方达（香港）精选债券基金之受托人及基金经理 （一个依据香港法律以伞型基金形式成立的开放式单位信托，同属易方达精选策略系列的子基金） 基金经理就财务报表须承担的责任 本子基金的基金经理须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》编制真实而中肯的财务报表， 并负 责采取其认为可以使财务报表的编制免于由欺诈或错误而导致的重大错误陈述所需的内部控制。 在编制财务报表时，本子基金的基金经理负责评估本子基金持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有 关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非基金经理有意，或在别无其他实际的替代方案的情况下，清算本 子基金或停止经营。 另外，本子基金的基金经理须确保财务报表的编制在重大方面适当地符合日期为二零一四年八月十四日的《信托 契约》（经不时修订及补充）（统称“信托契约”）的相关披露条款及香港证券及期货事务监察委员会发布的《单位 信托及互惠基金守则》（“《证监会守则》 ”）附录E所列明之相关披露规定。 审计师就审计财务报表承担的责任 我们的目标，是就对财务报表整体是否存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并出具包括我 们意见的审计师报告。我们仅对易方达（香港）精选债券基金之单位持有人作出报告。除此以外，本报告并无其 他用途。我们不会就审计师报告的内容向任何其他人士承担或接受任何责任。 合理保证是高程度的保证，但我们不能保证按照HKSA进行的审计一定能发现存在的某一重大错误陈述。错误陈 述可以由欺诈或错误导致，如果可以合理预期它们单独或汇总起来可能影响使用者基于财务报表所作出的经济决 定，则该等错误陈述是重大错误陈述。此外，我们需评估本子基金的财务报表在各重大方面是否已按照信托契约 之相关披露条文及《证监会守则》附录E所列明之相关披露规定妥为编制。- 7 - 独立审计师报告（续） 致易方达（香港）精选债券基金之受托人及基金经理 （一个依据香港法律以伞型基金形式成立的开放式单位信托，同属易方达精选策略系列的子基金） 审计师就审计财务报表须承担的责任（续） 作为符合《香港审计准则》 的审计一部分，我们在审计中运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序以应对这些风险， 以及获取充足和适当的审计证据，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈 述，或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高于未能发现因错误而导致 的重大错误陈述的风险。 了解与审核相关的内部控制，以设计适当的审计程序， 不是为了对本子基金内部控制的有效性发表意见。 评价基金经理所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对基金经理采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计证据，确定是否存在与可能导致对 本子基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况有关的重大不确定性。如果我们认为存在重大不确定 性，则我们有必要在审计师报告中提请使用者注意财务报表中的相关披露。假若有关的披露不充分，则我们 应当修改我们的意见。我们的结论是基于审计师报告日止所取得的审计证据。然而，未来发生的事项或情况 可能导致本子基金不能持续经营。 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否中肯反映相关交易和事项。 除其他事项外，我们与基金经理及受托人沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们在审计 中识别出内部控制的任何重大缺陷。 关于信托契约相关披露规定以及证监会守则附录E的相关披露规定事宜的报告 我们认为，财务报表在所有重大方面均按照信托契约相关披露条款及证监会守则附录E订明的相关披露规定妥善编 制。 安永会计师事务所 执业会计师 香港 2021 年 4 月 30 日- 8 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 损益及其他全面收益表 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 附注 2020 2019 美元 美元 收入 按公平值计入损益的金融资产利息收入 34,252,529 24,941,484 银行存款利息收入 70,378 194,254 按公平值计入损益的金融资产及金融负债收益净额 6 67,075,975 24,381,775 外汇差额 220,217 (347,394) 其他收入 1,707 18,170 101,620,806 49,188,289 开支 管理费 4 (3,998,166) (2,548,937) 受托人费用 4 (879,486) (560,719) 利息开支 (5,072,714) (3,896,642) 行政费用 (10,450) (7,000) 托管人费用 4 (145,883) (85,759) 审计师酬金 (30,600) (27,800) 经纪佣金及其他交易成本 (136,517) (84,038) 专业费用 (25,682) (7,200) 其他开支 (32,119) (37,320) (10,331,617) (7,255,415) 分配给单位持有人之资产净值增加 91,289,189 41,932,874- 9 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务状况表 于 2020 年 12 月 31 日 附注 2020 2019 美元 美元 资产 按公平值计入损益的金融资产 6 1,099,755,741 682,840,252 应收经纪人款项 9 - 1,252,000 按公平值变化计入损益之金融资产之应收利息 7,328,247 6,600,927 保证金存款 11, 14 4,130,425 4,815,173 应收认购款项 10,774,436 - 银行现金 7 15,728,543 14,413,657 总资产 1,137,717,392 709,922,009 负债 按公平值变化计入损益之金融负债 6 335,548 13,000,000 应付管理费用 4 399,871 288,994 应付受托人费用 4 169,020 137,715 应付赎回款项 - 3,857,276 回购协议项下的应付账款 8, 11 - 32,380,968 应付经纪款项 9 18,056,116 - 其他应付款项 36,923 50,117 负债总额（不包括分配给单位持有人之净资产） 18,997,478 49,715,070 分配给单位持有人之净资产 10 1,118,719,914 660,206,939 负债总额 1,137,717,392 709,922,009 已发行之基金单位数目 人民币 I 类别—对冲（分派） 20,517,479.76 10,950,343.62 美元 I 类别（累积） 58,096,944.75 41,874,914.95 美元 A 类别（累积） 45,415.97 13,910.19 美元 A 类别（分派） 2,748.49 - 每份基金单位之净资产 人民币 I 类别—对冲（分派） 人民币 128.94 元 人民币 118.58 元 美元 I 类别（累积） 12.23 美元 11.31 美元 美元 A 类别（累积） 11.71 美元 10.84 美元 美元 A 类别（分派） 10.23 美元 - _____________________________________ _____________________________________ 基金经理 受托人- 10 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 分配给单位持有人之净资产变动表 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 附注 人民币 I 类别—对冲（分 派） 美元 I 类别（累积） 美元 A 类别（累 积） 美元 A 类别（分派） 总计 美元 美元 美元 美元 美元 于 2019 年 1 月 1 日 169,065,968 97,787,138 25,603 - 266,878,709 认购基金单位 10 4,200,659 471,160,000 127,012 - 475,487,671 赎回基金单位 10 - (124,087,276) (5,039) (124,092,315) 173,266,627 444,859,862 147,576 - 618,274,065 年内分配给单位持有人之净资产增加 13,159,455 28,770,079 3,340 - 41,932,874 于 2019 年 12 月 31 日及 2020 年 1 月 1 日 186,426,082 473,629,941 150,916 - 660,206,939 认购基金单位 10 186,420,372 405,449,980 596,204 27,956 592,494,512 赎回基金单位 10 (8,808,567) (216,241,047) (221,112) - (225,270,726) 177,611,805 189,208,933 375,092 27,956 367,223,786 年内分配给单位持有人之净资产增加 43,171,361 48,111,817 5,842 169 91,289,189 于 2020 年 12 月 31 日 407,209,248 710,950,691 531,850 28,125 1,118,719,914 基金单位 基金单位 基金单位 基金单位 于 2019 年 1 月 1 日 10,693,406.32 9,528,169.22 2,587.50 - 认购基金单位 256,937.30 43,516,815.88 11,813.72 - 赎回基金单位 - (11,170,070.15) (491.03) - 于 2019 年 12 月 31 日及 2020 年 1 月 1 日 10,950,343.62 41,874,914.95 13,910.19 - 认购基金单位 10,044,019.52 34,530,817.26 52,249.61 2,748.49 赎回基金单位 (476,883.38) (18,308,787.46) (20,743.83) - 于 2020 年 12 月 31 日 20,517,479.76 58,096,944.75 45,415.97 2,748.49- 11 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 现金流量表 附注 2020 2019 美元 美元 经营活动所得现金流量 除税前溢利 91,289,189 41,932,874 调整： 利息收入 (34,322,907) (25,135,738) 利息开支 5,072,714 3,896,642 按公平值计入损益的金融资产╱负债增加 (429,579,941) (412,040,338) 营运资金调整： 应收经纪人款项减少/（增加） 1,252,000 (332,000) 保证金存款减少/（增加） 684,748 (71,040) 应付管理费用增加 110,877 183,224 应付受托人费用增加 31,305 75,323 应付成立成本减少 - (42,518) 应付经纪款项增加/（减少） 18,056,116 (5,248,225) 其他应付款项（减少） /增加 (13,194) 15,579 经营所用现金流量 (347,419,093) (396,766,217) 已付利息 (5,072,714) (3,896,642) 已收利息 33,595,587 21,029,370 经营活动所用现金流量净值 (318,896,220) (379,633,489) 融资活动所得现金流量 发行基金单位所得款项 581,720,076 475,487,671 赎回基金单位支付款项 (229,128,002) (120,235,039) 回购协议项下的应付款项（减少） /增加 (32,380,968) 32,380,968 融资活动所得现金流量净值 320,211,106 387,633,600 现金及现金等价物增加净额 1,314,886 8,000,111 年初现金及现金等价物 14,413,657 6,413,546 年末现金及现金等价物 7 15,728,543 14,413,657 现金及现金等价物结余分析 银行现金 15,728,543 14,413,657 15,728,543 14,413,657易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 12 - 1. 基金及子基金 易方达精选策略系列（“基金”）乃根据香港法例按日期为 2014 年 8 月 14 日及不时修订及补充的信托契据 成立伞型基金而设立开放式单位信托基金。易方达（香港）精选债券基金（“子基金”）为基金之子基金。 自 2018 年 8 月 1 日起，子基金已由易方达精选债券基金更名为易方达（香港）精选债券基金。 基金经理为易方达资产管理（香港）有限公司（“基金经理”）及受托人为工银亚洲信托有限公司（“受托 人”）。托管人为中国工商银行（亚洲）有限公司（“托管人”）及人民币合格境外机构投资者（“RQFII”） 的托管人为中国建设银行股份有限公司（“RQFII托管人”）。 基金及子基金已获香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）根据香港证券及期货条例第 104(1)条核准 及须遵守证监会守则。证监会之核准并非表明正式核准或推荐。子基金于 2016 年 12 月 16 日发行。于 2020 年 12 月 31 日，基金有两只子基金，即易方达（香港）精选债券基金及易方达（香港）中国股票股 息基金（“该等子基金”），均已作单独基金类别发行。 子基金之投资目标为透过全球投资主要包括以离岸人民币（“人民币”）、美元（“美元”）、欧元或港元计 值的投资级债务证券组合，以达致长期的资本增值，而该组合之目的为不仅为子基金带来资本增值，亦会 产生稳定的收入流。 2.1 编制基准 财务报表乃根据香港会计师公会颁布之香港财务报告准则（当中包括所有香港财务报告准则、香港会计准 则（“香港会计准则”）及诠释）而编制。 子基金之财务报表乃根据香港会计师公会颁布之香港财务报告准则、信托契据之相关披露条文及证监会守 则附录E所列之相关披露条文而编制。 财务报表乃按历史成本基准编制，惟按公平值变化计入损益（“按公平值变化计入损益”）之金融资产及负 债乃按公平值计量除外。财务报表乃以美元呈列及除另有指明者外，所有数值均凑整至最接近的美元。 若干以往年度结余已重新分类以符合本年度之呈列格式。于 2019 年 12 月 31 日，分配给单位持有人之净 资产并无任何变动。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 13 - 2.2 会计政策和披露之变动 子基金首次应用于 2020 年 1 月 1 日或之后开始之年度期间生效且适用于子基金的若干准则及修订本。 对《国际会计准则第 1 号》及《国际会计准则第 8 号》的修订——重要性定义 该修订提供了新的重要性定义，即为： “如果可合理预计，漏报、错报或掩盖某信息，将影响通用目的财 务报表的主要使用者基于提供特定主体财务信息的财务报表作出的决策，则该信息具有重要性。 ” 该修订 澄清，重要性将取决于信息（就某信息单独而言或与其他信息结合起来而言）在财务报表背景下的性质或 规模。如果可合理预计对信息的错报会对主要使用者的决策造成影响，则该错报为重大错报。 该等修订对子基金的财务报表并无影响，且预计未来也不会对子基金的财务报表产生任何影响。 2.3 已发行但尚未生效之香港财务报告准则 并无适用于子基金财务报表的已发行但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则。 2.4 主要会计政策概要 金融工具 于本期间，子基金已采纳香港财务报告准则第 9 号金融工具。 (i) 分类 根据香港财务报告准则第 9 号，子基金初步确认金融资产及金融负债时将其分类为下文讨论的金融 资产及金融负债中。 于应用该分类时，倘金融资产或金融负债满足以下条件之一，则分类为持作买卖的金融资产或金融 负债： 收购该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了在近期内出售或回购，或 于首次确认时，属于进行集中管理的可识别金融工具组合的一部分，具有客观证据表明近期实际 采用短期获利方法管理该组合，或 属于衍生工具（金融担保合约或指定及有效对冲工具之衍生工具除外）易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 14 - 2.4 主要会计政策概要（续） 金融工具（续） 于本期间，子基金已采纳香港财务报告准则第 9 号金融工具。 (i) 分类（续） 金融资产 子基金将其金融资产按其后透过损益按公平值计量或按摊销成本计量之基准分类，基准为： 该实体管理金融资产的业务模式 金融资产的合约现金流量特征 透过损益按公平值计量的金融资产 金融资产于下列情况透过损益按公平值计量： 其合约条款不会于特定日期产生纯为支付本金及未偿还本金之利息的现金流量，或 业务模式并非以收取合约现金流量，或同时为收取合约现金流量及以出售为目的而持有，或 于首次确认时，倘有关指定可消除或显着降低按不同基准计量资产或负债或确认彼等之收益及亏 损时之计量或确认差异，则其不可撤销地指定为透过损益按公平值计量。 子基金将持作买卖的工具包括在此类别。此类别包括主要为产生短期价格波动溢利而收购之债务工 具、衍生工具合约和被投资基金。 按摊销成本计量的金融资产 倘金融资产旨在通过持有金融资产收取合约现金流量的业务模式下持有及合约条款在指定日期产生的 现金流量纯为支付本金及未偿还本金之利息，则该债务工具按摊销成本计量。子基金将短期非融资应 收款项（包括应收经纪人款项、应收利息、保证金存款、 应收认购款项以及银行现金）包括在此类别。 金融负债 透过损益按公平值计量的金融负债 倘金融负债符合持作买卖的定义，则透过损益按公平值计量。此类别包括衍生工具合约。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 15 - 2.4 主要会计政策概要（续） 金融工具（续） (i) 分类（续） 金融负债（续） 按摊销成本计量的金融负债 此类别包括所有金融负债，惟透过损益按公平值计量者除外。子基金包括应付管理费用、应付受托人 费用、应付赎回款项、回购协议项下的应付账款、应付经纪款项以及其他应付款项。 (ii) 确认 子基金在成为工具的合约条文之一方时确认金融资产或金融负债。 须按市场规例或惯例（常规买卖）一般所确立时限交收资产的金融资产购买或销售于交易日（即子基 金承诺购买或销售资产当日）确认。 (iii) 初始计量 按公平值透过损益列账的金融资产按公平值于财务状况表列账。该等工具的所有交易成本直接于损益 内确认。 金融资产及金融负债（惟分类为按公平值计入损益者除外）最初按公平值加任何收购或发行直接应占 之递增成本计量。 (iv) 其后计量 于初始计量后，子基金按公平值计量分类为按公平值计入损益的金融工具。该等金融工具的公平值其 后变动于“按公平值计入损益及其他全面收益表的金融资产未变现收益／（亏损）变动净额”中呈列。 该等工具的利息分别于“损益及其他全面收益表的透过损益按公平值计量的金融资产之利息收入”中呈 列。 债务工具（惟分类为按公平值计入损益者除外）采用实际利率法按摊销成本扣除任何减值拨备列账。 当债务工具终止确认或减值以及进行摊销程序时，其收益及亏损于损益及其他全面收益表内确认。 金融负债（惟分类为按公平值计入损益者除外）采用实际利率法按摊销成本计量。当负债终止确认以 及进行摊销程序时，其收益及亏损于损益及其他全面收益表内确认。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 16 - 2.4 主要会计政策概要（续） 金融工具（续） (iv) 其后计量（续） 实际利率法是计算有关期间金融资产或金融负债的摊销成本及分配利息收入或利息支出的方法。实际 利率指将金融工具预期年限内或更短时间内（如适用）的估计未来现金付款或收入准确贴现至金融资 产或金融负债账面净值所使用的利率。计算实际利率时，子基金在考虑金融工具所有合约条款的基础 上估计现金流量，但不考虑未来信贷亏损。此项计算包括合约方之间所有已付或已收之费用，而为实 际利率、交易成本及所有其他溢价或折让之一个主要部分。 (v) 终止确认 以下情况终止确认金融资产（或（如适用）金融资产的一部分或一组同类金融资产的一部分）： 收取资产现金流量的权利已届满；或 子基金已转让其收取资产现金流量的权利或根据“过手”安排承担责任向第三方悉数支付收取的现 金流量而无重大延误；且出现以下情况(a)子基金已转让资产的绝大部分风险及回报，或(b)子基 金既无转让亦无保留资产的绝大部分风险及回报，但已转让资产的控制权。 倘子基金已转让其收取资产现金流量的权利或已订立过手安排，且既无转让亦无保留资产的绝大部分 风险及回报，亦无转让资产的控制权，则在子基金持续参与资产的情况下确认资产。在此情况下，子 基金亦确认相关负债。已转让资产及相关负债按反映子基金已保留的权利及责任的基准计量。 于负债项下的责任被解除、注销或届满时，子基金终止确认金融负债。 金融资产减值 就按摊销成本计量的金融资产而言，减值准备根据一般方法确认，其中预期信用损失的确认分为两个阶段。 对于自初始确认以来信用风险并未显著增加的信用风险敞口，子基金需针对未来 12 个月内可能发生的违 约事件而导致的信用损失计提预期信用损失。对于自初始确认以来信用风险显著增加的信用风险敞口，无 论违约时点如何，在风险敞口剩余期限内的预期信用损失均需要损失准备金。 子基金计算预期信用损失的方法反映了概率加权结果、货币时间价值以及于报告日可获得的关于过去事件、 当前情况以及未来经济形势预测的合理支持信息（无需过多成本或投入即可获得）。 子基金利用混合矩阵作为实务变通，根据具有类似损失模式的应收款项分组的逾期天数，来衡量应收经纪 人款项、应收利息、保证金存款、 应收认购款项以及银行现金的预期信用损失。应收款项根据其性质进行 分组。 混合矩阵以应收款项在预期使 用寿命期限内观察的历史损失率为依据，并根据前瞻性估计进行调整。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 17 - 2.4 主要会计政策概要（续） 公平值计量 子基金于各报告日期按公平值计量透过损益按公平值计量的金融资产和透过损益按公平值计量的金融负债。 公平值为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格。公平值计 量假设出售资产或转让负债的交易于该资产或负债的主要市场，或在无主要市场的情况下，则于对该资产 或负债最有利的市场进行。子基金必须可于该主要市场或最有利市场进行交易。资产或负债的公平值乃采 用市场参与者为资产或负债定价时所用的假设计量，即假设市场参与者按其最佳经济利益行事。 于报告日期，在活跃市场上交易的金融工具之公平值乃基于其未扣减任何交易成本的报价（好仓的买入价 及淡仓的卖出成交价）而定。 就所有其他于非活跃市场交易的金融工具而言，其公平值乃于特定情况下使用适合的估值技术厘定。估值 技术包括市场法（即使用近期公平交易（必要时调整）、及参照近期另一个大致相同之工具的市值）及收 益法（即贴现现金使用分析及尽可能多的使用可获得及可依据的市场数据作出的期权定价模型）。 于财务报表中计量或披露公平值的所有资产及负债乃按对整体公平值计量而言属重大的最低级别输入值分 类至下述的公平值等级： 第一级—可辨识资产或负债于活跃市场的报价（未经调整） 第二级—对公平值计量属重大的最低水平输入值直接或间接可观察的估值技术 第三级—对公平值计量属重大的最低水平输入值为不可观察的估值技术 就于财务报表中按经常基准确认的资产及负债而言，子基金于各报告期初按对整体公平值计量而言属重大 的最低级别输入值重新评估分类，以厘定各公平值等级之间有否出现转拨。 衍生金融工具 衍生金融工具按调至市价基准入账。公平值使用未来合约的市场报价厘定或参考相关资产的特定价格或以 其他方式厘定掉期合约的账面值的的变动计算。所有衍生工具在款项为子基金的应收款项时作为资产入 账，款项为子基金的应付款项时作为负债入账。 产生于公平值变动之未变现收益及亏损，及变现收益及亏损于损益及其他全面收益表确认。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 18 - 2.4 主要会计政策概要（续） 抵销金融工具 当且仅当现时存在法律上可强制行使的权利以抵销已确认金额且有意按净额基准结算或同时变现资产及结 算负债，则抵销金融资产及金融负债并于财务状况表内呈报净额。 应付及应收经纪款项 应付经纪款项为于报告日期（于正常交易中）已订约购买但尚未交付的投资的应付款项。有关确认及计 量，请参阅金融负债（分类为按公平值计入损益的金融负债除外）之会计政策。 应收经纪款项包括于报告日期（于正常交易中）已订约出售但尚未交付的投资的应收款项。 有关确认及计 量，请参阅金融资产（分类为按公平值计入损益的金融资产除外）之会计政策。 回购协议 子基金为购买用于管理现金流量的金融工具融资而订立回购协议（“回购协议”）。 子基金订立的回购协议 在功能上相当于借款抵押，即以相应的金融工具作抵押，约定在约定日期偿还借款，并附带约定的利息。 回购初始于财务状况表中作为回购协议项下之应付款项入账，按实际收到的对手方的现金数额计算。该金 额随后按摊销成本计量。根据回购协议，作为抵押品质押的金融资产不会于财务状况表内终止确认。 功能及呈列货币 子基金的功能货币为美元，美元为其经营所在主要经济环境的货币。子基金之表现以美元评估及其流动资 金以美元管理。因此，美元被视为最能代表相关交易、事件及条件的经济影响的货币。子基金的呈列货币 亦为美元。 外币交易 本期间之交易（包括买卖证券、收支）乃按交易日当日之现行汇率换算。 以外币列值之货币性资产及负债按报告日期之功能性货币的汇率重新换算。 分类为按公平值变化计入损益的金融工具产生的汇兑盈亏于损益及其他全面收益表中计入损益，作为按公 平值变化计入损益的金融资产浄盈亏之一部分。其他金融工具产生之汇兑差额于损益及其他全面收益表内 的损益列作外汇差额。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 19 - 2.4 主要会计政策概要（续） 可赎回基金单位 子基金发行可赎回基金单位，即人民币I类别—对冲（分派）单位、美元I类别（累计）单位及美元A类别 （累计）单位，其由单位持有人选择赎回及分类为金融负债。 可赎回参与股份由单位持有人选择赎回，因不满足分类为权益之条件，则分类为金融负债。可赎回参与股 份按赎回金额计量。 向单位持有人的分派 向单位持有人之分派于获得基金经理批准之期间确认为负债。 现金及现金等值项目 财务状况表内之现金及现金等值项目包括银行现金以及易于转换为已知金额现金、价值变动风险不大及原 到期日为三个月或以下之银行短期存款。 就现金流量报表而言，现金及现金等值项目包括上文界定之银行现金（于适当时扣除未偿还银行透支）。 利息收入 利息收入采用实际利率法按所有计息金融工具于损益内确认。 股息收入 股息收入于投资按除息报价之日或在并无除息报价情况下于子基金收取款项的权利确立时予以确认。股息 收入呈列不可收回的预扣税总额（已于损益中单独披露）。 手续费费用 以权责发生制确认手续费费用。 有关管理费用、受托人费用及托管人费用的详情，请参见附注 4。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 20 - 2.4 主要会计政策概要（续） 按公平值变化计入损益的金融资产凈损益 该项包括持作买卖之金融资产公平值变动且不包括利息及股息收入。 未变现收益及亏损包括期内金融工具公平值之变动及于报告期内变现之金融工具于先前期间未变现收益及 亏损之拨回。 出售分类为按公平值变化计入损益的金融工具已变现收益及亏损乃使用加权平均法计算，代表金融工具初 始账面值与出售金额之差额。 预扣税 在若干司法权区，投资收入及资本收益须自收入来源扣除预扣税。预扣税指自收入来源扣除预扣税之总 称。 关联人士 下列人士被视为与子基金有关连： (a) 该人士为个人或该个人的近亲，且该个人： (i) 控制或共同控制子基金； (ii) 对子基金有重大影响力；或 (iii) 为子基金或子基金母公司的主要管理层成员； 或 (b) 该人士为符合下列任何条件的实体： (i) 该实体与子基金隶属同一集团； (ii) 一家实体为另一实体的联营公司或合营企业（或另一实体的母公司、附属公司或同系附属 公司的联营公司或合营企业）； (iii) 该实体及子基金均为同一第三方的合营企业； (iv) 一家实体为第三方实体的合营企业，而另一实体为该第三方实体的联营公司； (v) 该实体为以子基金或子基金相关实体的雇员的利益设立的离职后福利计划； (vi) 该实体受(a)项所界定的人士所控制或共同控制； (vii) (a)(i)项所界定人士对该实体有重大影响力或在该实体（或该实体之母公司）担任主要管 理层成员；及 (viii) 该实体或实体作为集团任何成员公司其中一部分向子基金或子基金的母公司提供主要管理 层成员服务。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 21 - 2.4 主要会计政策概要（续） 结构性主体 结构性主体指经过特别设计以使其投票权或类似权利在决定哪一方控制该主体时并非决定性因素的主体， 例如，当任何投票权仅与行政事务有关，而相关活动是透过合约安排作出指示。结构性主体通常拥有下列 若干或全部特征或属性： (a)受限制活动， (b)狭义而明确的目标，如向投资者提供投资机会， (c)股权不足 以允许结构性主体为投资者， (c)股权不足以在没有后援财政支持下允许结构性主体为业务融资及(d)以向 投资者发出多个合约挂钩票据的形式融资因而集中信贷或其他风险（批次）。 子基金认为在所有易方达（香港） 美元货币市场基金（易方达单位信托基金） 、 易方达（香港）短期债券 基金（易方达单位信托基金） 及E Fund (HK) Yield Enhanced Bond Fund I（统称“被投资基金”）的所有 投资属于在非合并结构性实体的投资。子基金投资被投资基金的目标是实现中长期资本增值，而其投资策 略并不包括使用杠杆投资。被投资基金由同一资产管理人管理，并适用于不同的投资策略，以实现各自的 投资目标。被投资基金透过发行可赎回单位，持有人可酌情决定赎回，并赋予其持有人于相关基金净资产 应占份额之权利，为业务融资。子基金于被投资基金之权益为报告日期末于该被投资基金投资之公平值及 年内于损益确认的相关盈利/（亏损）净额。 3. 重大会计判断及假设 基金经理编制子基金财务报表时须作出会影响收入、开支、资产及负债的呈报金额、其随附披露及或然负 债披露的判断、估计及假设。有关该等假设及估计的不确定因素会导致须对未来受影响的资产或负债账面 值作出重大调整。 判断 评估为结构性实体的被投资基金 子基金已评估其所投资的被投资基金应否分类为结构性实体。子基金已考虑该等基金给予投资者的投票权 及其他类似权力，包括将基金经理免职或赎回持股的权利。子基金已评估投资者的该等权利是否为控制被 投资基金的主要因素或与被投资基金经理订立的合约协议是否为控制该被投资基金的主要因素。子基金已 认定易方达（香港）美元货币市场基金（易方达单位信托基金）、易方达（香港）短期债券基金（易方达 单位信托基金）及E Fund (HK) Yield Enhanced Bond Fund I属结构性实体（如附注 2.4 所披露）。 估计不确定性 于报告期末，不存在重大估计不确定性，这种不确定性指导致在下一财年对资产和负债账面金额进行重大 调整的重大风险。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 22 - 4. 费用 管理费用 基金经理有权自子基金收取管理费， 在自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日及自 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 26 日的期间内， A类单位费率分别为子基金资产净值的每年 1% 和 0.6%（最高为 3%）。自 2020 年 3 月 27 日起， A类的管理费由每年 0.6%增至 0.8%。 就I类单位而言，基金经理有权自子基金收取管理费，费率为子基金资产净值的每年 0.5%（最高为 3%）。 管理费于每一交易日累算，按月到期支付。 截至 2020 年 12 月 31 日止年度的管理费为 3,998,166 美元（2019 年： 2,548,937 美元）。于 2020 年 12 月 31 日，应付基金经理的管理费为 399,871 美元（2019 年： 288,994 美元）。 受托人费用及托管人费用 受托人有权自子基金收取受托人费用及交易手续费，目前费率为资产净值的每年 0.11%（最高为 1%）。 托管人及RQFII托管人有权自子基金收取托管人费，费率为每年最高 0.08%，按月计算及每月到期支付。 受托人费用及托管人费用总额每月最少为 5,000 美元。 截至 2020 年 12 月 31 日止年度的信托人费用、交易手续费及保管人费用分别为 879,486 美元（2019 年： 560,719 美元）、 37,920 美元（2019 年： 23,278 美元）及 145,883 美元（2019 年： 85,759 美 元）。于 2020 年 12 月 31 日，应付信托人的信托人费用及交易手续费分别为 169,020 美元（2019 年： 137,715 美元）及 5,805 美元（2019 年： 4,895 美元），及并无未结清的托管人费（2019 年：无）。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 23 - 5. 预扣税 香港税项 子基金根据香港税务条例第 26A(1A)条获豁免香港利得税。 6. 按公平值计入损益的金融资产及负债 2020 2019 美元 美元 按公平值计入损益的金融资产： －债务证券 788,430,583 667,393,459 －被投资基金 287,812,103 - －远期外汇合约 22,594,364 12,902,098 －商品期货 122,188 174,062 －货币期货 796,503 2,370,633 1,099,755,741 682,840,252 按公平值计入损益的金融负债： －远期合约 - 13,000,000 －商品期货 335,548 - 335,548 13,000,000 按公平值计入损益的金融资产及金融负债的收益净额： 已变现收益净额 45,401,051 3,724,958 未变现收益变动净额 21,674,924 20,656,817 67,075,975 24,381,775 于活跃市场买卖的金融资产及负债的公平值按年结日收市时所报市价厘定。 估值技术 子基金已投资于货币市场基金。倘货币市场基金的公平值基于在活跃市场中相同资产的市场报价或有约束 力的交易商报价而无任何调整，该等工具则计入第 1 级。活跃市场指资产的交易频率和数额足以持续提供 定价信息的市场。 子基金已投资于固定收益的人民币及美元债券、证监会授权的非上市集体投资计划以及于开曼群岛注册的 私募债券基金。倘活跃市场并无报价，公平值乃使用可观察数据（例如发行人或可资比较发行人证券的近 期执行交易价格及收益率曲线）计值。估值调整乃于须确认工具条款之差异时作出。如果重大输入值可观 察，则本子基金将这些投资分类为第 2 级。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 24 - 6. 按公平值计入损益的金融资产及负债（续） 估值技术（续） 就商品和货币期货以及远期外汇合约而言，公平值乃按市场之可观察数据计算（例如：期货指标和外汇汇 率），因此公平值属第 2 级。下表载列于公平值层级内对于 2020 年 12 月 31 日按公平值计量之子基金的 金融资产及负债之分析： 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总计 美元 美元 美元 美元 2020 年 12 月 31 日 按公平值计入损益的金融资产 —债务证券 - 788,430,583 - 788,430,583 —被投资基金 130,004,328 157,807,775 - 287,812,103 —远期外汇合约 - 22,594,364 - 22,594,364 —商品期货 - 122,188 - 122,188 —货币期货 - 796,503 - 796,503 130,004,328 969,751,413 - 1,099,755,741 按公平值计入损益的金融负债 —商品期货 - 335,548 - 335,548 - 335,548 - 335,548 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总计 美元 美元 美元 美元 2019 年 12 月 31 日 按公平值计入损益的金融资产 —债务证券 - 667,393,459 - 667,393,459 —远期外汇合约 - 12,902,098 - 12,902,098 —商品期货 - 174,062 - 174,062 —货币期货 - 2,370,633 - 2,370,633 - 682,840,252 - 682,840,252 按公平值计入损益的金融负债 —远期合约 - 13,000,000 - 13,000,000 - 13,000,000 - 13,000,000 于截至 2020 年 12 月 31 日止年度，并无分类为第 3 级的投资，且层级之间亦无转拨（2019 年：无）。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 25 - 7. 银行现金 2020 2019 美元 美元 银行现金 15,728,543 14,413,657 银行结余存放于中国工商银行（亚洲）有限公司（受托人之联属公司）的计息账户内。银行结余之账面值 与其公平值相若。 8. 回购协议项下的应付款项 2020 2019 美元 美元 回购协议项下的应付款项 - 32,380,968 于 2020 年 12 月 31 日， 并无已用于拨资购买债务证券的回购协议项下的应付款项。于 2019 年 12 月 31 日， 10 份回购协议项下的应付款项已用于拨资购买债务证券。其中与回购贷款（“抵押回购贷款”）有关的 4 份协议共 11,769,702 美元为按要求偿还，而 6 份协议共 20,611,266 美元于两个月的固定期限内偿还。 由于属借款性质，该等款项将于出售相关投资时偿还。 于 2020 年 12 月 31 日，并无回购协议项下已出售的证券。 于 2019 年 12 月 31 日， 回购协议项下已出售 的证券公平值为 35,268,962 美元。该等证券指定为为按公平值变化计入损益并于财务状况表中呈列为“按 公平值变化计入损益的金融资产”。交易对手方负责向基金归还证券。 有关基金的回购协议项下应付款项的实际利率（也相等于合约利率）范围如下： 2020 2019 美元 美元 实际利率： —回购协议项下的应付款项之固定利率 - 2.35% - 2.53%易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 26 - 9. 应收/应付经纪款项 2020 2019 美元 美元 应收经纪款项： 经纪持有的现金 - 1,252,000 应付经纪款项： 应付经纪人远期差价之现金 (7,700,000) - 已购但未结算之证券的应付款项 (10,356,116) - (18,056,116) - 子基金将其经纪持有的资产作信贷融资及证券借贷工具之抵押品。 于 2020 年 12 月 31 日，并无抵押予该 等经纪的抵押品。 于 2019 年 12 月 31 日抵押予该等经纪的抵押品之价值为 1,252,000 美元。 10. 单位持有人应占资产净值 就所发行单位收取的代价或就所购回单位支付的代价，乃按交易日期子基金的每个单位资产净值的价值计 算。根据信托契约之条文，子基金投资持仓是根据用以厘定买卖认购或赎回每单位的资产净值的最后成交 价或收市价计算。子基金的每单位资产净值乃按子基金的资产净值除以已发行单位总额计算。 可赎回单位可于各估值日期（即历年的每个营业日）予以发行及赎回。可赎回单位之持有人可于任何营业 日认购或赎回可赎回单位（不迟于相关营业日下午四时（香港时间））。认购及赎回价均参考估值日期的 相关类别的每单位资产净值计算。 就保护单位持有人的权益而言，基金经理可将任何赎回日期赎回的子基金单位数目限制为有关子基金当时 已发行单位总数的 10%。就此而言，该限制将按比例适用，使于赎回日期已有效要求赎回子基金单位的 有关子基金的所有单位持有人将会按相同比例赎回该子基金的有关单位。 资本管理 子基金管理资本之目的为将资本投资于投资项目，以达致其投资目的，同时，维持充足之流动资金以应付 子基金之开支并满足于赎回产生时的赎回要求。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 27 - 10. 单位持有人应占资产净值（续） 资本管理（续） 于财务状况表呈报的单位持有人应占资产净值与就处理认购及赎回单位时厘定的资产净值的对账结果如下： 2020 2019 美元 美元 已公布单位持有人应占资产净值 （根据子基金信托契约计算） 1,118,717,458 660,202,018 就设立成本作出调整 - 4,921 就设立成本之超额拨备拨回作出调整 2,456 - 单位持有人应占资产净值 （根据香港财务报告准则计算） 1,118,719,914 660,206,939 已公布已发行每单位资产净值乃根据子基金说明书计算，而财务状况报表中呈报的单位资产净值包括审计 调整，以确认截至 2020 年 12 月 31 日止年度于损益中产生之所有设立成本。 2020 年 12 月 31 日 单位价 （按财务报 表） 已公布单位价： 人民币类别 I—对冲（分派）单位 每单位持有人应占资产净值 人民币 128.94 元 人民币 128.94 元 美元类别 I（累积）单位 每单位持有人应占资产净值 12.23 美元 12.23 美元 美元类别 A（累积）单位 每单位持有人应占资产净值 11.71 美元 11.71 美元 美元类别 A（分派）单位 每单位持有人应占资产净值 10.23 美元 10.23 美元易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 28 - 10. 单位持有人应占资产净值（续） 资本管理（续） 2019 年 12 月 31 日 单位价 （按财务报 表） 已公布单位价： 人民币类别 I—对冲（分派）单位 每单位持有人应占资产净值 人民币 118.58 元 人民币 118.54 元 美元类别 I（累积）单位 每单位持有人应占资产净值 11.31 美元 11.31 美元 美元类别 A（累积）单位 每单位持有人应占资产净值 10.84 美元 10.85 美元易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 29 - 11. 金融风险及管理目标及政策 投资子基金受市场波动及其他投资证券之固有风险影响，及概不保证将产生任何增值。子基金的表现将受 若干风险因素影响，包括下列各项： 市场风险 市场风险指金融工具之公平值或未来现金流量将因利率、汇率及股价等市场变量发生变动而波动。金融工 具产生的最大风险等于其公平值。 子基金于交易活动中承受市场风险。子基金将市场风险区分为价格风险、利率风险及外汇风险。 价格风险 子基金透过分散投资组合及投资于具有强劲基本面的证券来管理市场价格风险。基金经理认为下表概述子 基金所承受的整体市场价格风险，及就子基金于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日的资产净值产 生自子基金按公平值变化计入损益之金融资产及负债增加/减少的影响。有关分析乃基于债务证券和被投 资基金的相关投资因合理可能变动而增加/减少及所有其他变量维持不变的假设。然而，这并不表示对相 关主要市场未来变动的预测。 按公平值变化 资产净值 计入损益的金 相关证券增 增加/（减 融资产及负债 所占资产净值 加/（减少） 少）之估计 之账面值 之百分比 之变动 可能变动 美元 % % 美元 于 2020 年 12 月 31 日 按公平值变化计入损益之 金融资产及负债 1,099,420,193 98.27 2/(2) 21,988,404/ (21,988,404) 于 2019 年 12 月 31 日 按公平值变化计入损益之 金融资产及负债 669,840,252 101.46 2/(2) 13,396,805/ (13,396,805) 利率风险 利率风险指金融工具之公平值或未来现金流量将因市场利率变动而波动的风险。 由于子基金投资于价值主要受利率变动而驱动的债务证券，子基金受利率风险影响。倘利率上升，先前收 购之债务证券之价值通常会下降，原因是所收购之新债务证券将支付较高利率。相比之下，倘利率下降， 则先前收购之债务证券之价值通常会上升。基金经理定期评估经济状况及监察利率的未来变动以控制利率 风险的影响。在利率不断上升的情况下，子基金将收购偿还期限较短的债务以尽量减低对投资组合的负面 影响。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 30 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 市场风险（续） 利率风险（续） 利率风险主要产生自投资债务证券。子基金大部分的债务证券投资按固定利率计息。 下表阐述子基金截至 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日止年度损益之敏感度，利率可能发生合理 变动，且所有其他变量维持不变。 与投资之公平值（减少） 基点之变动 ／增加之变动有关的损益影响 美元 于 2020 年 12 月 31 日 —债务证券 ± 100 (27,926,753)/27,926,753 —期货 ± 100 13,784,488/(13,784,488) 于 2019 年 12 月 31 日 —债务证券 ± 100 (16,463,152)/16,463,152 —期货 ± 100 3,534,170/(3,534,170) 子基金亦拥有计息银行存款。由于银行存款为活期，基金经理认为利率变动将不会对截至 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日止年度基金单位持有人应占资产净值产生重大现金流影响，因此并无呈列银行 存款之敏感度分析。计息金融负债包括于回购协议出售的金融资产，董事认为该等回购协议之利率风险不 大，因其为按要求偿还及按固定利率计息。因此毋须呈列利率变动之敏感度分析。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 31 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 市场风险（续） 外汇风险 外汇风险指金融工具之公平值或未来现金流量将因汇率变动而波动的风险。由于港元与美元挂钩，故以港 元计值的金融资产及负债的外汇风险极小。 子基金持有的资产及负债主要以美元、港元及人民币计值。 除港元和美元外，下表概述了子基金面临的人 民币风险： 2020 2019 等额美元 等额美元 人民币 404,171,370 19,431,354 下表概述子基金面临的上表所述风险的汇率上升/下降对单位持有人应占资产净值的影响。有关分析乃基 于汇率已上升/下降相应百分比且所有其他变量维持不变之假设作出。 2020 2019 汇率变动百分比 对基金单位持 有人应占净资 产的影响 美元 汇率变动百分比 对基金单位持 有人应占净资 产的影响 美元 +/- +/- +/- +/- 人民币 5 20,208,569 5 971,568 基金经理已采用其对汇率“合理变动”的看法并经考虑该等利率的历史波幅以估计上述货币风险敏感度分析 所用的变动。 上述披露乃以绝对值列示，变动及影响可属正数或负数。汇率变动百分比乃按年根据基金经理当时对市场 波幅及其他有关因素的见解而作出修订。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 32 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 流动资金风险 流动资金风险指实体为履行有关透过交付现金或另一项金融资产结算金融负债的责任而遭遇困难的风险。 子基金投资于中国债券市场，其目前包括三个市场：银行同业拆借市场、交易所市场及商业银行的场外柜 台交易市场。中国人民银行监管银行同业拆借市场及场外市场，而中国证券监督管理委员会负责监督有关 债券交易的交易所市场。 人民币债券市场处于发展阶段，市场资本化及成交量可能低于该等较成熟的市场。人民币债券市场的低成 交量导致的市场波动性及流动资金的潜在缺乏，可能导致于该等市场买卖的债券价格大幅波动及可能增加 子基金资产净值的波动性。 由于多项因素（包括现行利率），固定收入证券的交易价格可能高于或低于初始认购价格。此外，子基金 所投资的固定收入证券价格的买卖差价可能较大，因此，子基金可能产生大量交易及变现成本及可能蒙受 损失。另外，倘接获大量赎回要求，基金经理可能需以大幅折让的价格变现投资及子基金可能因此蒙受损 失。 下表概述子基金金融负债之到期情况。该表亦分析子基金金融资产（未贴现（如适用））之到期情况，以 提供子基金合约承诺及流动资金之全面资料。 于 2020 年 12 月 31 日 按要求 3 个月内 其他 总计 美元 美元 美元 美元 金融资产 按公平值变化计入损益的金 融资产 - 1,099,755,741 - 1,099,755,741 按公平值变化计入损益的金 融资产之应收利息 - 7,328,247 - 7,328,247 保证金存款 1,229,392 2,901,033 - 4,130,425 应收认购款项 - 10,774,436 - 10,774,436 银行现金 15,728,54 3 - - 15,728,543 金融资产总值 16,957,93 5 1,120,759,457 - 1,137,717,392 金融负债 按公平值变化计入损益之金 融负债 - 335,548 - 335,548 应付管理费 - 399,871 - 399,871 应付受托人费 - 169,020 - 169,020 应付经纪款项 - 18,056,116 - 18,056,116 其他应付款项 - 36,923 - 36,923 基金单位持有人应占净资产* - - 1,118,719,914 1,118,719,914 - 18,997,478 1,118,719,914 1,137,717,392易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 33 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 流动资金风险（续） 于 2019 年 12 月 31 日 按要求 3 个月内 其他 总计 美元 美元 美元 美元 金融资产 按公平值变化计入损益的金融 资产 - 682,840,252 - 682,840,252 应收经纪账项 - 1,252,000 - 1,252,000 按公平值变化计入损益的金融 资产之应收利息 - 6,600,927 - 6,600,927 保证金存款 3,561,462 1,253,711 - 4,815,173 银行现金 14,413,657 - - 14,413,657 金融资产总值 17,975,119 691,946,890 - 709,922,009 金融负债 按公平值变化计入损益之金 融负债 - 13,000,000 - 13,000,000 应付管理费 - 288,994 - 288,994 应付受托人费 - 137,715 - 137,715 应付赎回款项 - 3,857,276 - 3,857,276 回购协议项下之应付账款 11,769,702 20,611,266 - 32,380,968 其他应付款项 - 50,117 - 50,117 基金单位持有人应占净资产* - - 660,206,939 660,206,939 11,769,702 37,945,368 660,206,939 709,922,009 *须遵守子基金说明书中详述之赎回条款 信贷及交易对手风险 信贷风险 子基金面临信贷风险，其风险为金融工具之一方未能履行其义务将为另一方引致财务亏损。 投资于固定收益证券之子基金由相关机构认可之于标准普尔的信贷评级至少为BBB-或于穆迪的信贷评级 至少为Baa3 或获一间国际信贷评级机构给予相等评级之公司发行。倘子基金资产所投资的任何固定利息 证券的发行人违约，则子基金的表现将会受到不利影响。 所有证券交易均由获批准经纪在交付时结算/付款。违约风险被认为极小，因为只有在经纪收到付款时方 会交付证券。经纪于收到证券时就购买作出付款。倘任何一方未能履行其义务，交易将会失败。 信贷风险披露根据相关金融投资是否受香港财务报告准则第 9 号减值披露规限而分为两个部分。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 34 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 信贷及交易对手风险（续） 信贷风险（续） 须遵守香港财务报告准则第 9 号减值规定之金融资产 须遵守香港财务报告准则第 9 号范围内之预期信贷亏损模式之子基金金融资产仅为银行现金、保证金存款、 银行存款应收利息、按公平值变化计入损益之金融资产之应收利息及应收经纪账款。于 2020 年 12 月 31 日， 银行现金、保证金存款、银行存款应收利息、按公平值变化计入损益之金融资产之应收利息、 应收 经纪账款及应收认购款项之总额为 37,961,651 美元，其中概无作出亏损拨备（2019 年：共 27,081,757 美 元，并无作出亏损拨备）。该等资产不存在任何集中信贷风险。年内并无任何资产被视为减值，亦无撇销 任何金额。 于计算亏损拨备时，乃根据应收款项之预计使用年期内之历史观察亏损率使用混合矩阵计算，并就前瞻性 估计进行调整。各项目按其性质分类为以下各类：银行现金、保证金、银行存款应收利息、按公平值计入 损益的金融资产之应收利息及应收经纪款项。所有子基金银行现金均由基金经理认为具有高信贷质素之香 港主要金融机构持有。基金经理认为子基金不会面临重大信贷风险且不会计提亏损拨备。 于 2020 年 12 月 31 日之最大风险及年终阶段 下表载列根据子基金之信贷政策之信贷质素及最大信贷风险，有关政策乃主要基于逾期资料（除非有其他 无须过多成本或努力即可获得之资料）及于 2020 年 12 月 31 日之年终阶段分类。 12 个月 预期信贷 全期预期 亏损 信贷亏损 阶段 1 阶段 2 阶段 3 简化法 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 金融资产 按公平值变化计入其他全面收益之 应收利息 — 尚未逾期 7,328 - - - 7,328 保证金存款 — 尚未逾期 4,130 - - - 4,130 应收认购款项 — 尚未逾期 10,774 - - - 10,774 银行现金 — 尚未逾期 15,729 - - - 15,729 总计 37,961 - - - 37,961易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 35 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 信贷及交易对手风险（续） 信贷风险（续） 须遵守香港财务报告准则第 9 号减值规定之金融资产（续） 于 2019 年 12 月 31 日之最大风险及年终阶段 下表载列根据子基金之信贷政策之信贷质素及最大信贷风险，有关政策乃主要基于逾期资料（除非有其他 无须过多成本或努力即可获得之资料）及于 2019 年 12 月 31 日之年终阶段分类。 无须遵守香港财务报告准则第 9 号减值规定之金融资产 子基金面临有关按公平值变化计入损益之金融资产之信贷风险。金融资产的分类无须遵守香港财务报告准 则第 9 号减值规定，因为彼等按公平值变化计入损益计量。该等资产于香港财务报告准则第 9 号计算之账 面值指子基金就无须遵守香港财务报告准则第 9 号减值披露之金融工具于各报告日期之最高信贷风险。 对手风险 可能面临集中信贷风险的子基金金融资产包括银行存款及托管人及RQFII托管人持有之资产。下表概述持 有子基金资产的托管人及经纪的信贷评级。 12 个月预 期信贷亏 损 全期预期信贷亏损 阶段 1 阶段 2 阶段 3 简化法 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 金融资产 应收经纪款项 — 尚未逾期 1,252 - - - 1,252 按公平值变化计入其他全面收益之 应收利息 — 尚未逾期 6,601 - - - 6,601 保证金存款 — 尚未逾期 4,815 - - - 4,815 银行现金 — 尚未逾期 14,414 - - - 14,414 总计 27,082 - - - 27,082易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 36 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 信贷及交易对手风险（续） 对手风险（续） 于 2020 年 12 月 31 日 美元 信贷评级 信贷评级来源 托管人 中国工商银行（亚洲）有限公司* A 标普 - 按公平值变化计入损益之金融资产 1,076,242,686 - 银行现金 15,728,543 经纪 澳新银行集团有限公司 AA- 标普 - 按公平值变化计入损益之金融资产 12,879,352 法国巴黎银行 A+ 标普 - 按公平值变化计入损益之金融资产 9,715,012 广发期货（香港）有限公司* AAA 中诚信 - 按公平值变化计入损益之金融资产 918,691 - 保证金 4,130,425 于2019年12月31日 美元 信贷评级 信贷评级来源 托管人 中国工商银行（亚洲）有限公司* A 标普 - 按公平值变化计入损益之金融资产 667,393,459 - 银行现金 14,413,657 经纪 澳新银行集团有限公司 AA- 标普 - 按公平值变化计入损益之金融资产 3,885,340 - 应收经纪款项 420,000 法国巴黎银行 A+ 标普 - 按公平值变化计入损益之金融资产 9,016,758 - 应收经纪款项 832,000 广发期货（香港）有限公司* AAA 中诚信 - 按公平值变化计入损益之金融资产 2,544,695 - 保证金 4,815,173 *附注： 该实体并无信用评级；但基金经理认为关联公司或控股公司适用并适合作为参考。 于 2020 年 12 月 31 日，回购协议项下之应付账款并未以按公平值变化计入损益之金融资产作抵押。于 2019 年 12 月 31 日，回购协议项下之应付账款以金额为 35,268,962 美元按公平值变化计入损益之金融资 产作抵押。 最大信贷风险指财务状况表内各金融资产之账面值。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 37 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 受限于总净额结算安排及类似协议的抵销和金额 子基金列示其按总额结算的衍生资产及负债的公允价值，且该等资产或负债未在财务状况表中抵销。部分衍生金融工具受限于可执行的总净额结算安排。 该等安排允许在发生违约事件后进行抵销，但不得在一般业务过程中进行，子基金并不打算按净额基准结算该等交易，或同时按净额结算资产及负债。 下表载列于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日受限于上述安排的已确认金融资产及负债的账面金额，以及针对该等资产及负债持有或质押的抵押品： 于 2020 年 12 月 31 日 抵销前的账面总额 根据抵销标准抵销的 金额 财务状况表所列净 额 不符合财务状况表中 抵销标准的剩余抵销 权的影响 - 现金及非 现金抵押品 净风险敞口 美元 美元 美元 美元 美元 金融资产 保证金存款 4,130,425 - 4,130,425 (335,548) 3,794,877 衍生资产 23,513,055 - 23,513,055 (7,700,000) 15,813,055 合计 27,643,480 - 27,643,480 (8,035,548) 19,607,932 金融负债 应付经纪款项 7,700,000 - 7,700,000 (7,700,000) - 衍生负债 335,548 - 335,548 (335,548) - 合计 8,035,548 - 8,035,548 (8,035,548) -易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 38 - 11. 金融风险及管理目标及政策（续） 受限于总净额结算安排及类似协议的抵销和金额（续） 于 2019 年 12 月 31 日 抵销前的账面总额 根据抵销标准抵销的 金额 财务状况表所列净 额 不符合财务状况表中 抵销标准的剩余抵销 权的影响 - 现金及非 现金抵押品 净风险敞口 美元 美元 美元 美元 美元 金融资产 应收经纪款项 1,252,000 - 1,252,000 (1,252,000) - 保证金存款 4,815,173 - 4,815,173 (32,031) 4,783,142 衍生资产 15,478,810 - 15,478,810 (12,902,098) 2,576,712 合计 21,545,983 - 21,545,983 (14,186,129) 7,359,854 金融负债 回购协议 32,380,968 - 32,380,968 (12,902,098) 19,478,870 衍生负债 13,032,031 - 13,032,031 (1,284,031) 11,748,000 合计 45,412,999 - 45,412,999 (14,186,129) 31,226,870 于 2019 年 12 月 31 日，所有回购协议项下的应付账款均须按要求偿还并安排各项协议按预先协定的介乎 2.35%至 2.53%的固定利率计息。就按公平值变化计入损 益的抵押金融资产的公平值以及回购协议项下的应付款项，请参阅此等财务报表附注 8。 于 2019 年 12 月 31 日，回购协议项下的应付账款的账面值与其公平值相若。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 39 - 12. 于结构性实体的投资 于 2020 年 12 月 31 日，子基金所投资的结构性实体为易方达（香港）美元货币市场基金（易方达单位 信托基金）、易方达（香港）短期债券基金（易方达单位信托基金）及 E Fund (HK) Yield Enhanced Bond Fund I， 其性质分别为货币市场基金、获证监会认可的集体投资计划以及在开曼群岛注册的私募 债券基金。 截至 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日止年度，出售子基金的投资基金中每项投资而产生的已 变现收益计入损益及其他全面收益表中的“按公平值变化计入损益之金融资产及金融负债的收益/（亏损） 净值”。 于 2020 年已 出售的单位 于 2019 年 已出售的单 位 于 2020 年已变现 收益（美元） 于 2019 年已变现 收益（美元） 易方达（香港）精选亚 洲高收益债券基金 （前称“易方达（香 港）精选大中华高收 益债券基金”） - 4,520,600 - 1,009,484 易方达（香港）美元货 币市场基金（易方达 单位信托基金） 520,141 504,425 22,370 67,537 易方达（香港）短期债 券基金（易方达单位 信托基金） 982,078 - 189,658易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 40 - 13. 与受托人、基金经理及其关连人士的交易 基金经理关连人士的定义参见证监会守则。年内子基金与受托人、基金经理及其关连人士订立的所有 交易均在日常业务范围内按一般商业条款订立。就基金经理所知，除财务报表附注 2.4 及附注 4 以及 下文所披露者外，子基金并无与关连人士进行任何其他交易。 与基金经理管理的基金及授权的交易 截至 2020 年 12 月 31 日止年度，子基金已按交易日的当前市价向基金经理管理的其他基金分别购入 及售出投资额 343,000,000 美元（2019 年： 130,612,064 美元）及 65,022,370 美元（2019 年： 63,302,800 美元）。 由受托人联属公司持有的银行存款及投资 子基金的银行存款及投资由信托人的联属公司中国工商银行（亚洲）有限公司持有，利息收入为 70,378 美元（2019 年： 194,254 美元）。所持余额的进一步资料于财务报表附注 10 详述。 由基金经理关连人士持有的保证金存款及投资 子基金的保证金存款及投资由基金经理的关联人士广发期货（香港） 有限公司持有（2019 年：广发期 货（香港） 有限公司）。所持保证金存款及投资结余的进一步资料分别于财务报表附注 11 和及附注 14 详述。 由受托人关连人士发行的投资 截至 2020 年 12 月 31 日止年度，子基金已按交易日的当前市价分别购入及售出中国工商银行（澳门） 股份有限公司 2.875％12092029 的投资额 4,984,580 美元及 9,642,220 美元，并售出工银国际租赁财 务有限公司 20112024 的投资额 22,160,050 美元。 。 于基金经理管理的其他集体投资基金的投资 于报告期末，子基金持有 1,223,110 份（2019 年：零份）基金经理管理的投资基金易方达美元货币市 场基金，公平值为 130,004,328 美元（2019 年：零美元）， 7,997,404 份（2019 年：零份）基金经理 管理的投资基金易方达（香港）短期债券基金，公平值为 82,365,269 美元（2019 年：零美元），以 及 585,309 份基金经理管理的投资基金E Fund (HK) Yield Enhanced Bond Fund， 公平值为 75,442,506 美元（2019 年：零美元）。 通过受托人联属公司执行的外汇交易 截至 2020 年 12 月 31 日止年度，子基金已通过受托人联属公司中国工商银行（亚洲）有限公司执行 了总额为 160,188,702 美元的外汇合约。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 41 - 13. 与受托人、基金经理及其关连人士的交易（续） 与基金经理关连人士之投资交易 基金经理的关连人士广发期货（香港）有限公司和广发证券（香港）经纪有限公司为子基金买卖期货 提供经纪服务。截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日止年度，交易详情如下： 买卖总值 美元 已付佣金总 额 美元 占年内子基金 交易总额百分 比 平均佣金率 % 2020 年 12 月 31 日 广发期货（香港）有限公司 16,963,852 94,435 0.36 0.56 广发证券（香港）经纪有限 公司 420,000 - 0.01 - 2019 年 12 月 31 日 广发期货（香港）有限公司 114,767,091 203,566 2.12 0.18 与受托人关连人士之投资交易 截至 2020 年 12 月 31 日止年度，受托人的关连人士工银国际证券有限公司为子基金买卖证券提供经 纪服务。 买卖总值 美元 已付佣金总 额 美元 占年内子基金 交易总额百分 比 平均佣金率 % 2020 年 12 月 31 日 工银国际证券有限公司 22,238,495 - 0.47 - 持有单位 于 2020 年 12 月 31 日，基金经理母公司E Fund International Holdings Limited持有子基金的I类别 （累积）为零份（2019 年： 349,921.34 份）。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 42 - 14. 衍生金融工具 于 2020 年 12 月 31 日，子基金持有的衍生金融工具概述如下： 期货 期货合约是未来在特定时间和地点交付各类商品、货币或金融工具或接受其交付的承诺。此类承诺的 兑现方式为交付经审批等级的商品、货币及金融工具或接受其交付并通过现金或在指定交付日期前在 相同（或相链接）交易所与等值期货合约的买卖作对冲进行结算。 于 2020 年 12 月 31 日的期货合约详情如下： 描述 手数 仓位 面值 对手方 5 年期美国国库券 1,100 淡仓 138,780,468 美元 广发期货（香港）有限公司 10 年期美国国库券 750 淡仓 103,558,594 美元 广发期货（香港）有限公司 美国超长期国债期货 40 淡仓 8,542,500 美元 广发期货（香港）有限公司 美元/人民币期货 202112 27 淡仓 人民币 176,459 元 广发期货（香港）有限公司 美元/人民币期货 202103 280 淡仓 人民币 1,859,312 元 广发期货（香港）有限公司 于 2019 年 12 月 31 日的期货合约详情如下： 描述 手数 仓位 面值 对手方 10 年期美国国库券 430 淡仓 55,395,469 美元 广发期货（香港）有限公司 XUCH0 COMB 450 淡仓 319,113,000 美元 广发期货（香港）有限公司 美元/离岸人民币期货 1,250 淡仓 人民币 874,972,200 元 广发期货（香港）有限公司易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 43 - 14. 衍生金融工具（续） 远期合约 远期合约是两方之间的协议，用以在将来的指定时间交换两种指定货币。此等合约于现货合约结算日 期后结算，用于保护买方免受货币价格波动影响。 于 2020 年 12 月 31 日的远期合约详情如下： 描述 资产/（负债） 面值 对手方 CNH.f 12,879,352 美元 178,500,000 美元 澳新银行集团有限公司 CNH.f 9,715,012 美元 189,500,000 美元 法国巴黎银行 22,594,364 美元 368,000,000 美元 于 2019 年 12 月 31 日的远期合约详情如下： 描述 资产/（负债） 面值 对手方 CNH.f 3,885,340 美元 4,000,000 美元 澳新银行集团有限公司 CNH.f 9,016,758 美元 9,000,000 美元 法国巴黎银行 12,902,098 美元 13,000,000 美元 USD.f (4,000,000 美元) 人民币 27,074,000 澳新银行集团有限公司 USD.f (9,000,000 美元) 人民币 62,901,620 元 法国巴黎银行 (13,000,000 美元) 人民币 89,975,620 元 应收经纪款项包括保证金账户，指就期货合约建仓而持有的保证金存款。于 2020 年 12 月 31 日，子 基金在广发期货（香港）有限公司持有保证金存款 4,130,425 美元（2019 年： 4,815,173 美元），保 证金要求为 2,901,033 美元（2019 年： 1,253,711 美元）。易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 44 - 15. 软佣金安排 基金经理及其关连人士可与经纪订立软佣金安排，据此，将可接受协助作出投资决策的若干商品及服 务。基金经理及其关连人士不会直接就此类服务付款，但将代表子基金与经纪按协定业务金额进行交 易，并将支付此等交易的佣金。 商品及服务须对子基金有实际裨益，可包括调研和顾问服务、经济和政治分析、投资组合分析（包括 估值及表现计量、市场分析以及数据及报价服务）、上述商品及服务附带的电脑硬件及软件、结算及 托管服务以及投资相关刊物。 截至 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日止年度，基金经理并未就子基金账户中的任何交易参 与任何非金钱利益安排（2019 年：无） 。 16. 报告期后事项 2021 年 2 月 24 日，中国证券监督管理委员会批准了子基金的互认基金申请。 于年末及此等财务报表获批准日期期间，子基金美元A类别（累积）的后续认购及赎回总额分别为 1,104,219.69 美元及 361,407.28 美元。子基金美元A 类别（分派）的后续认购及赎回总额分别为 153,970.30 美元及 2,011.68 美元。 子基金美元I类别（累积）的后续认购及赎回总额分别为 970,000,000 美元及 967,512,133.84 美元。 人民币I类别—对冲（分派）的后续认购及赎回总额分别为 人民币 613,600,000 元及人民币 600,000,000 元。 子基金港元A类别（累积）的后续认购总额为 100 港元。子基金港元A类别（累积）的后续认购总额为 100 港元。子基金港元A类别（分派）的后续认购 总额为 100 港元。 自年结日起基金概无其他重大事项。 17. 批准财务报表 于 2021 年 4 月 30 日，本财务报表由基金经理及受托人批准和授权刊发。- 45 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 安道尔 Gohl Capital Ltd 4.25% 24012027 5,980,000 6,377,491 110,838 0.57% 澳大利亚 Australia & New Zealand Banking Group Ltd V2.95% 22072030 REGS 1,000,000 1,055,390 13,029 0.09% Commonwealth Bank of Australia 3.61% 12092034 REGS 4,000,000 4,395,760 43,721 0.39% Commonwealth Bank of Australia 3.743% 12092039 REGS 1,500,000 1,766,805 16,999 0.16% MQGAU 3.624 06/03/30 REGS 5,000,000 5,467,800 14,093 0.49% National Australia Bank Ltd 2.332 08/21/30 REGS 1,500,000 1,522,065 12,632 0.14% National Australia Bank Ltd V3.933% 02082034 REGS 4,000,000 4,492,880 65,113 0.40% QBE Insurance Group Ltd V5.875% PERP REGS 4,000,000 4,385,360 31,986 0.39% Westpac Banking Corp V4.11% 24072034 4,000,000 4,547,600 71,697 0.41% 英属维尔京群岛 AVIC International Finance & Investment Ltd 3.3% 09232030 1,000,000 977,900 8,983 0.09% Beijing Environment Sanitation Engineering Group BVI Co Ltd 5.3% 18102021 USD 2,150,000 2,203,492 23,107 0.20% BLUESTAR FINANCE HOLDINGS LTD 6.25% 0711PERP 4,000,000 4,110,240 37,500 0.37% Bright Galaxy International Ltd 3.375% 03112021 1,474,000 1,486,721 8,015 0.13% CCCI Treasure Ltd V3.425% PERP 8,000,000 7,906,400 98,944 0.71% Chang Development International Ltd 3.9% 12092022 4,000,000 4,034,840 47,233 0.36% Chang Development International Ltd 5.7% 08112021 4,500,000 4,600,755 37,763 0.41% China Cinda 2020 I Management Ltd 3.125% 18032030 EMTN 2,000,000 2,097,760 17,882 0.19% China Great Wall International Holdings V Ltd 2.375% 18082030 2,000,000 1,978,000 17,549 0.18% China Huadian Overseas Development 2018 Ltd V3.375 PERP 7,000,000 7,162,330 5,250 0.64% CHINA HUADIAN OVERSEAS DEVELOPMENT MANAGEMENT CO LTD V4% PERP 4,630,000 4,816,959 16,462 0.43% China Huaneng Group Hong Kong Treasury Management Holding Ltd V2.85% PERP 8,700,000 8,755,158 15,153 0.78% China Huaneng Group Hong Kong Treasury Management Holding Ltd V3.08% PERP 800,000 805,896 1,506 0.07%- 46 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 英属维尔京群岛 Chinalco Capital Holdings Ltd V4.1% PERP 13,970,000 14,384,210 175,013 1.29% Chouzhou International Investment Ltd 4% 18022025 8,500,000 8,520,910 125,611 0.76% CMHI Finance BVI Co Ltd V3.5% PERP 8,000,000 8,081,840 63,778 0.72% CMHI Finance BVI Co Ltd V3.875% PERP * 3,640,000 3,710,434 32,128 0.33% CNOOC Finance 2011 Ltd 5.75% 26012041 REGS 6,000,000 8,120,100 148,542 0.73% Coastal Emerald Ltd V4.3% PERP 15,000,000 15,252,600 268,750 1.36% Franshion Brilliant Ltd 4.25% 23072029 3,700,000 3,767,081 69,015 0.34% Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 1.507% 17092025 EMTN 12,000,000 11,864,760 52,243 1.06% Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 2.31% 09172030 EMTN 2,000,000 1,948,300 13,347 0.17% Haitian BVI International Investment Development Ltd 2.8% 04112023 10,000,000 10,006,600 44,333 0.89% Huarong Finance 2019 Co Ltd 4.5% 29052029 EMTN 2,000,000 2,222,720 8,000 0.20% Industrial Investment Overseas Ltd 3.7% 20210824 6,000,000 6,060,300 77,700 0.54% Joy Treasure Assets Holdings Inc 2.75% 17112030 700,000 717,451 2,353 0.06% JOY TREASURE ASSETS HOLDINGS INC 4.5% 20/03/2029 2,000,000 2,299,480 25,250 0.21% Leader Goal International Ltd 4.25% PERP 2,908,000 2,972,092 55,616 0.27% Minmetals Bounteous Finance BVI Ltd V3.375% PERP 1,000,000 1,014,520 11,063 0.09% RAIL TRANSIT INTL INVST 2.875% 13052021 6,000,000 6,009,300 23,000 0.54% Shuifa International Holdings BVI Co Ltd 4.15% 17092022 9,050,000 9,197,153 101,906 0.82% Sichuan Communications Overseas Development Co Ltd 4.75% 21112021 1,000,000 1,025,710 5,278 0.09% Sinochem Offshore Capital Co Ltd V3 PERP EMTN 6,000,000 5,965,380 31,000 0.53% Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd 4.75% 05082029 7,820,000 8,196,611 150,644 0.73% SPIC 2018 USD SENIOR PERPETUAL BOND CO LTD 5.8% PERP 5,355,000 5,631,746 34,510 0.50% Sunny Express Enterprises Corp V3.35% PERP 7,550,000 7,677,973 47,775 0.69% Taihu Pearl Oriental Co Ltd 3.15% 07302023 4,910,000 4,950,655 64,873 0.44% TOWNGAS FINANCE LTD 4.75% PERP 4,000,000 4,226,200 73,361 0.38% XI HAI AN 2019 Ltd 3.9% 18/11/2022 4,850,000 4,908,152 22,593 0.44% Xi Yang Overseas Ltd 2.35% 11172021 4,900,000 4,911,123 13,754 0.44% Xianjin Industry Investment Co Ltd 2.95% 24092023 1,000,000 1,006,590 7,949 0.09%- 47 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 英属维尔京群岛 Xihui Haiwai I Investment Holdings Co Ltd 4.5% 17042022 3,040,000 3,130,227 28,120 0.28% YI Bright International Ltd 3% 20230916 5,000,000 4,993,700 43,750 0.45% ZGC International Investment Ltd 2.875% 03022023 3,700,000 3,722,607 43,732 0.33% Zhejiang Baron BVI Co Ltd 2.8% 20230929 3,990,000 4,006,399 28,551 0.36% 开曼群岛 China Overseas Finance Cayman VIII Ltd 2.75% 03022030 EMTN 2,000,000 2,005,160 18,181 0.18% China Overseas Finance Cayman VIII Ltd 3.45% 15072029 800,000 846,832 12,727 0.08% China Resources Land Ltd V3.75% PERP EMTN 9,000,000 9,240,840 13,750 0.83% China State Construction Finance Cayman III Ltd V4% PERP 5,030,000 5,064,305 15,649 0.45% COGO 4.875 06/01/21 2,000,000 2,022,620 8,125 0.18% Country Garden Holdings Co Ltd 5.125% 14012027 1,530,000 1,649,998 36,375 0.15% Sands China Ltd 3.8% 08012026 REGS 4,490,000 4,798,643 98,107 0.43% SHIMAO PROPERTY HLDGS 4.75% 03072022 1,000,000 1,024,450 23,486 0.09% Soar Wise Ltd V3.425 0504PERP EMTN 6,000,000 5,945,040 32,537 0.53% Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd 2.75% 13052030 EMTN 1,000,000 1,050,430 3,667 0.09% Weibo Corp 3.375% 20300708 1,000,000 1,023,500 16,219 0.09% 智利 Corp Nacional del Cobre de Chile 3.75% 15012031 REGS 4,600,000 5,226,382 112,604 0.47% 哥伦比亚 Colombia Government International Bond 3.125% 15042031 3,000,000 3,193,170 19,792 0.29% 法国 BNP Paribas SA V2.588% 12082035 REGS 2,500,000 2,554,925 24,981 0.23% Societe Generale SA 5% 17012024 REGS 1,000,000 1,105,500 22,778 0.10% 德国 Allianz SE V3.5% PERP REGS 8,000,000 8,175,760 34,222 0.73%- 48 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平价值占资产 净值的百分比 香港 Airport Authority V2.4% PERP 1,900,000 1,944,270 2,913 0.17% Bank of East Asia Ltd/The V4% 29052030 EMTN 1,000,000 1,050,250 3,556 0.09% Blossom Joy Ltd 3.1% PERP 4,000,000 4,022,040 24,111 0.36% China CITIC Bank International Ltd V4.625% 28/02/2029 EMTN 8,000,000 8,476,560 126,417 0.76% CRCC Chengan Ltd V3.97 PERP 4,000,000 4,082,360 1,764 0.36% Dah Sing Bank Ltd V5% 15/01/2029 EMTN 4,000,000 4,268,680 92,222 0.38% GLP China Holdings Ltd 4.974% 26/02/2024 EMTN 7,000,000 7,508,900 120,896 0.67% HBIS Group Hong Kong Co Ltd 3.75% 18122022 9,700,000 9,658,193 13,135 0.86% Hongkong International Qingdao Co Ltd 3.9% 11112022 1,000,000 1,012,080 5,417 0.09% Hongkong International Qingdao Co Ltd 3.99% 04272023 3,000,000 3,038,610 21,280 0.27% Hongkong International Qingdao Co Ltd 4% 20240810 1,800,000 1,815,066 16,600 0.16% Huatong International Investment Holdings Co Ltd 3.35 20230813 4,000,000 4,002,720 51,367 0.36% Jiangxi Provincial Water Conservancy Investment Group China Ltd 3.4% 05122022 4,360,000 4,400,112 10,706 0.39% MCC Holding Hong Kong Corp Ltd V3.25% PERP 6,000,000 6,016,680 59,042 0.54% Nanyang Commercial Bank Ltd V3.8% 20112029 7,080,000 7,321,286 30,641 0.65% Shangrao Investment Holdings International Co Ltd 4.3% 16012023 2,800,000 2,848,020 55,183 0.25% WING LUNG BANK LTD 3.75% 221127 8,000,000 8,190,240 32,500 0.73% 印度 Adani Ports & Special Economic Zone Ltd 4.375% 03072029 REGS 3,950,000 4,288,633 85,446 0.38% Bharat Petroleum Corp Ltd 4% 08052025 EMTN 1,000,000 1,053,230 5,889 0.09% INDIAN OIL CORP LTD 4.75% 16012024 2,000,000 2,158,860 43,542 0.19% Indian Railway Finance Corp Ltd 3.95% 13022050 REGS 4,500,000 4,530,105 68,137 0.40% NTPC Ltd 4.375% 26112024 EMTN 2,000,000 2,181,500 8,507 0.19% Oil & Natural Gas Corp Ltd 3.375% 12052029 EMTN 2,000,000 2,103,760 4,875 0.19% Power Finance Corp Ltd 3.95% 23042030 REGS 1,500,000 1,603,830 26,004 0.14% POWER FINANCE CORP LTD 4.5% 18062029 2,000,000 2,205,940 3,250 0.20% REC Ltd 4.75% 19052023 REGS 2,000,000 2,133,120 11,083 0.19% State Bank of India/London 4.875% 17042024 REGS 1,000,000 1,102,780 10,021 0.10%- 49 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 印尼 BANK MANDIRI PERSERO TBK PT 3.75% 11/04/2024 1,000,000 1,068,400 8,333 0.10% Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT 3.95% 28/03/2024 1,000,000 1,074,810 10,204 0.10% Hutama Karya Persero PT 3.75% 11052030 REGS 4,000,000 4,476,680 20,833 0.40% Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 5.45% 15052030 REGS 2,000,000 2,412,460 13,928 0.22% Pertamina Persero PT 4.175% 21012050 REGS 2,000,000 2,160,620 37,111 0.19% Perusahaan Listrik Negara PT 3.875% 17072029 REGS 4,000,000 4,413,360 70,611 0.39% 以色列 State of Israel 3.8% 13052060 1,000,000 1,189,890 5,067 0.11% 卢森堡 Swiss Re Finance Luxembourg SA V4.25% PERP 8,800,000 9,245,192 121,550 0.83% 澳门 Industrial & Commercial Bank of China Macau Ltd 2.875% 12092029 9,310,000 9,605,499 52,229 0.86% 毛里求斯 UPL Corp Ltd 4.625% 20300616 2,500,000 2,718,125 4,818 0.24% 墨西哥 Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand 5.375% 17042025 REGS 2,000,000 2,293,820 22,097 0.21% Mexico Government International Bond 3.25% 16042030 1,000,000 1,083,620 6,771 0.10% Mexico Government International Bond 4.75% 27042032 2,000,000 2,412,060 16,889 0.22% Petroleos Mexicanos 5.95% 20310128 2,000,000 1,989,280 50,575 0.18% Petroleos Mexicanos 6.84% 20300123 2,000,000 2,085,760 60,040 0.19% Petroleos Mexicanos 6.95% 20600128 4,000,000 3,756,600 118,150 0.34% 荷兰 AT SECURITIES BV 5.25% PERP 5,000,000 5,250,000 116,667 0.47%- 50 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 中国大陆 Chengdu Communications Investment Group Co Ltd 4.75% 20271213 6,850,000 7,154,551 16,269 0.64% Chengdu Communications Investment Group Co Ltd 5.125% 20122021 2,500,000 2,588,550 3,915 0.23% Chengdu Xingcheng Investment Group Co Ltd 3.25% 29112021 3,000,000 3,021,930 8,667 0.27% China Construction Bank Corp V2.45% 24062030 4,000,000 4,092,720 1,906 0.37% China Gezhouba Group Overseas Investment Co Ltd V4.15 PERP 6,000,000 6,008,280 24,900 0.54% CHINA MINMETALS CORP 3.75% 13112022 8,890,000 9,029,573 35,000 0.81% CHONGQING NANAN CON DEV 3.625% 19072021 6,500,000 6,533,215 106,031 0.58% City Development Co of Lan Zhou 4.15% 15112022 9,500,000 9,513,015 50,376 0.85% CNRC CAPITAL LTD 3.9% PERP 2,550,000 2,561,475 8,011 0.23% DIANJIAN HAIYU LTD 3.5% 14062022 4,000,000 4,036,480 6,611 0.36% FRANSHION BRILLIANT LTD 4.00% 03012023 8,000,000 8,015,280 158,222 0.72% Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co Ltd 3.25% 20231103 3,000,000 3,014,910 15,708 0.27% Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co Ltd 3.875% 05072022 5,670,000 5,738,834 107,415 0.51% Henan Water Conservancy Investment Group Co Ltd 2.8% 20250918 7,750,000 7,734,345 62,086 0.69% HONGKONG INTL QINGDAO 4.25% 04122022 2,000,000 2,032,580 6,375 0.18% HUARONG FINANCE 2017 COMPANY LIMITED 4.5% 29122049 12,000,000 12,228,840 235,500 1.09% Jiangxi Railway Investment Group Corp 4.85% 21/02/2022 6,890,000 7,111,651 120,671 0.64% Jiaxing City Investment & Development Group Co Ltd 2.6% 20231029 12,000,000 12,011,160 53,733 1.07% NANJING YANG ZI STATE-OW 3.625% 05122022 3,333,000 3,399,827 8,726 0.31% Nanjing Yangzi State-owned Assets Investment Group Co Ltd 4.5% 05122027 2,000,000 2,089,280 6,500 0.19% ORIEAS 4.25%21122022 5,000,000 5,146,600 5,903 0.46% Shaoxing Shangyu State-owned Capital Investment Operation Co Ltd 4.18% 04122022 3,000,000 3,050,790 9,405 0.27% SHENZHEN INTL HLDG 3.95% 29112049 9,000,000 9,196,920 31,600 0.82%- 51 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 中国大陆 SHOUGANG GROUP CO LTD 4% 23052024 1,000,000 1,064,310 4,222 0.10% Sichuan Railway Investment Group Co Ltd 3.8% 27062022 3,260,000 3,339,544 1,376 0.30% Sunshine Life Insurance Corp Ltd 4.5% 20042026 4,000,000 4,022,520 35,500 0.36% Taiyuan Longcheng Development Investment Group Co Ltd 3.7% 20230626 8,000,000 8,046,000 4,111 0.72% Taizhou Urban Construction and Investment Development Group Co Ltd 2.65% 22102023 7,400,000 7,396,004 37,586 0.66% Weichai International Hong Kong Energy Group Co Ltd3.75% 14092022 9,000,000 9,135,360 100,313 0.82% WUHAN METRO GROUP CO LTD 5.98% PERP 7,050,000 7,309,369 30,448 0.65% Wuhan Real Estate Development & Investment Group Co Ltd 5.7% 09082021 4,000,000 4,085,440 89,933 0.37% XI'AN MUNICIPAL INFRASTRUCTURE CONSTRUCTION INVESTMENT GROUP CORP LTD 4% 24062022 EMTN 5,350,000 5,462,617 4,161 0.49% Yangzhou Urban Construction State-owned Asset Holding Group Co Ltd 3.02% 24082023 3,730,000 3,755,028 39,739 0.34% YUNNAN ENERGY INST OVR 4.25% 13122021 2,700,000 2,676,294 5,738 0.24% YUNNAN ENERGY INST OVR 4.25% 14112022 1,000,000 969,760 5,549 0.09% Zhengzhou Metro Group Co Ltd 5.00% 20122021 1,000,000 1,028,950 1,528 0.09% Zhengzhou Real Estate Group Co Ltd 3.95% 09102022 8,000,000 8,149,360 71,978 0.73% Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co Ltd 3.8% 14112022 3,000,000 3,059,490 14,883 0.27% Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co Ltd 3.8% 16012025 6,900,000 6,949,404 120,175 0.62% Zhuzhou City Construction Development Group Co Ltd 5.7% 24052022 12,000,000 12,388,080 70,300 1.11% 菲律宾 BDO Unibank Inc 2.125% 20260113 EMTN 1,000,000 1,026,230 9,917 0.09% PLDT Inc 2.5% 23012031 1,000,000 1,048,060 13,056 0.09% 新加坡 BOC Aviation Ltd 3.25% 29042025 REGS 3,500,000 3,700,655 19,590 0.33% BOCAVI 2.625 09/17/30 REGS 1,000,000 1,005,630 7,583 0.09% LLPL Capital Pte Ltd 6.875% 04/02/2039 REGS 2,620,000 2,912,435 69,064 0.26%- 52 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平 价值占 资产净 值的百 分比 韩国 Mirae Asset Daewoo Co Ltd 2.625% 07302025 3,810,000 3,933,825 41,950 0.35% Shinhan Bank Co Ltd 4.5% 26032028 GMTN 2,000,000 2,317,260 23,750 0.21% 泰国 Bangkok Bank PCL/Hong Kong V3.733% 25092034 REGS 7,110,000 7,414,664 70,778 0.66% Kasikornbank PCL/Hong Kong V3.343% 02102031 EMTN 4,890,000 5,032,055 40,414 0.45% Thaioil Treasury Center Co Ltd 3.75% 18062050 REGS 1,000,000 997,900 1,354 0.09% 英国 Barclays PLC 4.375% 11092024 950,000 1,051,736 12,700 0.09% BP Capital Markets PLC V4.375% PERP 2,320,000 2,480,962 27,913 0.22% HSBC Holdings PLC V2.848% 04062031 4,000,000 4,292,880 8,544 0.38% Lloyds Banking Group PLC 4.582% 10122025 2,000,000 2,289,800 5,346 0.20% Natwest Group PLC 3.754% 01112029 2,000,000 2,137,700 12,513 0.19% Phoenix Group Holdings PLC 5.375% 06072027 EMTN 3,246,000 3,685,930 84,813 0.33% Phoenix Group Holdings PLC V4.75% 04092031 0000 3,120,000 3,354,593 48,165 0.30% Prudential PLC 6.5% 20102048 EMTN 3,000,000 3,634,770 38,458 0.32% Standard Chartered PLC V3.516% 12022030 EMTN 4,000,000 4,208,320 54,303 0.38% 美利坚合众国 Boeing Co/The 5.15% 01052030 6,000,000 7,269,900 51,500 0.65% Delta Air Lines Inc 7% 01052025 REGS 4,000,000 4,644,920 46,667 0.42% GE Capital Funding LLC 4.4% 15052030 REGS 5,000,000 5,894,700 28,111 0.53% Liberty Mutual Group Inc 3.95% 15052060 REGS 500,000 603,020 2,524 0.06% RESORTS WORLD LAS VEGAS LLC / RWLV CAPITAL INC 4.625% 16/04/2029 5,000,000 5,170,050 48,177 0.46% Southwest Airlines Co 5.125 20270615 2,000,000 2,381,240 4,556 0.21% Southwest Airlines Co 5.25% 04052025 1,000,000 1,160,930 8,313 0.10% ────────── ───── 788,430,583 70.48% - - - - - - - - - - - -- - - - -- 53 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 被投资基金 持有/ 面值 公平价值 美元 应计利息 美元 按公平价 值占资产 净值的百 分比 E FUND US DOLLAR M/M -I A USD 1,223,110 130,004,328 - 11.62% E Fund Unit Trust Fund - E Fund HK ShortDuration Bond Fund 7,997,404 82,365,269 - 7.36% E Fund (HK) Yield Enhanced Bond Fund I 585,309 75,442,506 - 6.74% ────────── ───── 287,812,103 25.72% - - - - - - - - - - - -- - - - - 期货 US 10Yr Note (CBT) Mar21 (750) (44,625) 0.00% US 5YR NOTE (CBT) Mar21 (1,100) (290,922) (0.03%) US ULTRA BOND CBT Mar21 (40) 122,188 0.01% USD/CNH FUTURES 0321 (27) 204,188 0.02% USD/CNH FUTURES 1221 (280) 592,315 0.05% ────────── ───── 583,143 0.05% - - - - - - - - - - - -- - - - - 远期合约 CNH.f 2,644,595,900 390,594,364 34.91% USD.f (368,000,000) (368,000,000) (32.89%) ────────── ───── 22,594,364 2.02% - - - - - - - - - - - -- - - - - 投资总额（成本： 1,040,560,050 美元） 1,099,420,193 98.27% 其他资产净值 19,299,721 1.73% ────────── ───── 于 2020 年 12 月 31 日的资产净值总额 1,118,719,914 100.00% ══════════ ═════- 54 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 金融衍生工具的详情 商品期货合约 于 2020 年 12 月 31 日，子基金持有的期货合约详情如下： 描述 相关资产 合约股数 名义市场价值 仓位 对手方 公平价值 美元 美元 美元 金融负债 US 10Yr Note (CBT) Mar21 10 年期美 国国库券 1,000 750,000 (750) 广发期货（香港） 有限公司 (44,625) US 5YR NOTE (CBT) Mar21 5 年期美国 国库券 1,000 1,100,000 (1,100) 广发期货（香港） 有限公司 (290,923) US ULTRA BOND CBT Mar21 CME 美国超 长期国债 1,000 40,000 (40) 广发期货（香港） 有限公司 122,188 美元/离岸人民 币期货 0321 于香港期货 交易所上 市的美元/ 离岸人民 币期货 100,000 2,700,000 (27) 广发期货（香港） 有限公司 204,188 美元/离岸人民 币期货 1221 于香港期货 交易所上 市的美元/ 离岸人民 币期货 100,000 28,000,000 (280) 广发期货（香港） 有限公司 592,315 583,143- 55 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 金融衍生工具的详情（续） 外币远期合约 于 2020 年 12 月 31 日，本基金所持未偿付的外汇远期合约如下所示： 合同交付 交换 结算日 对手方 公平价值 美元 离岸人民币 美元 金融资产： 10,000,000 71,853,000 2022-3-21 澳新银行集团有限公司 10,758,706 10,000,000 72,705,000 2022-3-23 澳新银行集团有限公司 10,884,947 10,000,000 72,955,000 2022-3-25 澳新银行集团有限公司 10,921,040 10,000,000 72,390,000 2022-3-28 澳新银行集团有限公司 10,834,476 4,000,000 28,661,600 2021-4-27 澳新银行集团有限公司 4,376,101 4,000,000 28,679,200 2021-4-27 澳新银行集团有限公司 4,378,788 2,000,000 14,449,200 2021-4-27 澳新银行集团有限公司 2,206,128 10,000,000 73,042,000 2022-5-18 澳新银行集团有限公司 10,898,102 10,000,000 73,222,000 2022-5-20 澳新银行集团有限公司 10,923,628 10,000,000 72,180,000 2021-5-21 澳新银行集团有限公司 11,004,634 10,000,000 73,157,000 2022-5-23 澳新银行集团有限公司 10,911,937 10,000,000 73,448,000 2022-6-6 澳新银行集团有限公司 10,946,011 10,000,000 72,465,000 2022-8-8 澳新银行集团有限公司 10,758,280 10,000,000 72,500,000 2022-8-18 澳新银行集团有限公司 10,756,957 31,000,000 224,238,500 2023-10-13 澳新银行集团有限公司 32,474,324- 56 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 投资组合（未经审核） （续） 于 2020 年 12 月 31 日 金融衍生工具的详情（续） 外币远期合约 于 2020 年 12 月 31 日，本基金所持未偿付的外汇远期合约如下所示： 合同交付 交换 结算日 对手方 公平价值 美元 离岸人民币 美元 金融资产： 17,000,000 122,286,100 2023-10-24 澳新银行集团有限公司 17,698,680 4,000,000 27,624,000 2022-11-28 澳新银行集团有限公司 4,073,458 4,500,000 30,924,450 2022-12-7 澳新银行集团有限公司 4,557,675 2,000,000 13,692,600 2022-12-28 澳新银行集团有限公司 2,015,482 15,000,000 102,067,500 2023-1-4 澳新银行集团有限公司 15,017,508 2,000,000 14,081,000 2021-3-12 法国巴黎银行 2,156,194 4,000,000 28,579,200 2021-3-12 法国巴黎银行 4,376,274 3,000,000 21,463,200 2021-3-12 法国巴黎银行 3,286,616 10,000,000 72,857,000 2022-5-13 法国巴黎银行 10,873,811 10,000,000 71,931,900 2021-5-17 法国巴黎银行 10,969,451 10,000,000 73,694,000 2022-6-6 法国巴黎银行 10,982,672 4,500,000 32,276,250 2022-9-8 法国巴黎银行 4,782,802 30,000,000 212,214,000 2022-9-23 法国巴黎银行 31,418,073 30,000,000 219,810,000 2023-9-29 法国巴黎银行 31,857,840 20,000,000 143,796,000 2023-10-24 法国巴黎银行 20,811,845 31,000,000 222,617,200 2023-10-30 法国巴黎银行 32,209,013 20,000,000 138,736,000 2022-11-16 法国巴黎银行 20,472,911 390,594,364- 57 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券 Abu Dhabi Government International Bond 2.5% 16042025 REGS - 2,290,000 (2,290,000) - Abu Dhabi Government International Bond 3.125% 16042030 REGS - 2,290,000 (2,290,000) - Abu Dhabi Government International Bond 3.875% 16042050 REGS - 3,000,000 (3,000,000) - Adani Electricity Mumbai Ltd 3.949% 12022030 REGS - 750,000 (750,000) - Adani Ports & Special Economic Zone Ltd 4.375% 03072029 REGS 1,600,000 2,350,000 - 3,950,000 Agile Group Holdings Ltd 6.875% PERP - 1,000,000 (1,000,000) - AIA Group Ltd 3.2% 16092040 REGS - 1,720,000 (1,720,000) - AIA Group Ltd 3.375% 07042030 REGS - 3,000,000 (3,000,000) - Airport Authority V2.4% PERP - 1,900,000 - 1,900,000 Allianz SE V3.5% PERP REGS - 8,000,000 - 8,000,000 Anhui Investment Group Holdings Co Ltd 4.875% 18102021 5,112,000 - (5,112,000) - Anhui Transportation Holding Group HK Ltd 4.875% 13092021 7,000,000 - (7,000,000) - AT SECURITIES BV 5.25% PERP 5,000,000 - - 5,000,000 Australia & New Zealand Banking Group Ltd V2.95% 22072030 REGS - 8,410,000 (7,410,000) 1,000,000 AVIC International Finance & Investment Ltd 3.3% 09232030 - 1,000,000 - 1,000,000 AVIC INTL FINANCE INVEST 4.375% 23052021 6,000,000 4,000,000 (10,000,000) - Banco Bradesco SA/Cayman Islands 2.85% 27012023 REGS - 7,200,000 (7,200,000) - Banco Bradesco SA/Cayman Islands 3.2% 27012025 REGS - 5,400,000 (5,400,000) - Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand 5.375% 17042025 REGS - 4,670,000 (2,670,000) 2,000,000 Banco Santander SA 2.746% 28052025 - 1,200,000 (1,200,000) - Banco Santander SA 4.25% 11042027 - 2,000,000 (2,000,000) - Bangkok Bank PCL/Hong Kong V3.733% 25092034 REGS - 7,110,000 - 7,110,000 BANK MANDIRI PERSERO TBK PT 3.75% 11/04/2024 4,140,000 3,000,000 (6,140,000) 1,000,000 Bank Mandiri Persero Tbk PT 4.75% 13052025 EMTN - 2,860,000 (2,860,000) -- 58 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） BANK OF CHINA 5% 13112024 8,000,000 - (8,000,000) - Bank of East Asia Ltd/The V4% 29052030 EMTN - 2,850,000 (1,850,000) 1,000,000 Bank of New York Mellon Corp/The 1.6% 24042025 MTN - 3,000,000 (3,000,000) - BANK RAKYAT INDONESIA 4.625% 20072023 - 720,000 (720,000) - Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT 3.95% 28/03/2024 - 2,362,000 (1,362,000) 1,000,000 Barclays PLC 4.375% 11092024 - 950,000 - 950,000 BAT Capital Corp 4.7% 02042027 - 2,000,000 (2,000,000) - BAT Capital Corp 4.906% 02042030 - 2,000,000 (2,000,000) - BDO Unibank Inc 2.125% 20260113 EMTN - 6,000,000 (5,000,000) 1,000,000 Beijing Environment Sanitation Engineering Group BVI Co Ltd 5.3% 18102021 USD 2,400,000 1,750,000 (2,000,000) 2,150,000 Bharat Petroleum Corp Ltd 4% 08052025 EMTN - 1,000,000 - 1,000,000 Bharat Petroleum Corp Ltd 4.375% 24012022 1,000,000 - (1,000,000) - Bharat Petroleum Corp Ltd 4.625% 25102022 - 2,000,000 (2,000,000) - BlackRock Inc 1.9% 28012031 - 500,000 (500,000) - Blossom Joy Ltd 3.1% PERP - 4,000,000 - 4,000,000 BLUESTAR FINANCE HOLDINGS LTD 6.25% 0711PERP 3,000,000 2,000,000 (1,000,000) 4,000,000 BMW US Capital LLC 3.90% 09042025 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - BNP Paribas SA V2.219% 09062026 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - BNP Paribas SA V2.588% 12082035 REGS - 3,210,000 (710,000) 2,500,000 BOC Aviation Ltd 2.75% 02122023 GMTN - 4,000,000 (4,000,000) - BOC Aviation Ltd 3.25% 29042025 REGS - 7,500,000 (4,000,000) 3,500,000 BOC AVIATION LTD FLOAT 21052025 800,000 - (800,000) - BOCAVI 2.625 09/17/30 REGS - 1,000,000 - 1,000,000 Bocom Leasing Management Hong Kong Co Ltd 4% 22012022 1,800,000 - (1,800,000) - Bocom Leasing Management Hong Kong Co Ltd F 03/02/23 EMTN - 4,760,000 (4,760,000) - Bocom Leasing Management Hong Kong Co Ltd F 03/02/25 EMTN - 10,260,000 (10,260,000) - Bocom Leasing Management Hong Kong Co Ltd F 10122024 EMTN 6,000,000 3,000,000 (9,000,000) -- 59 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Boeing Co/The 5.15% 01052030 - 9,000,000 (3,000,000) 6,000,000 Boeing Co/The 5.705% 01052040 - 3,000,000 (3,000,000) - Boeing Co/The 5.805% 01052050 - 2,000,000 (2,000,000) - Boeing Co/The 5.93% 01052060 - 2,000,000 (2,000,000) - BOSCI BVI Ltd 1.25% 20230910 - 2,900,000 (2,900,000) - BP Capital Markets PLC V4.375% PERP - 2,320,000 - 2,320,000 BP Capital Markets PLC V4.875% PERP - 2,560,000 (2,560,000) - BPCE SA 5.7% 22102023 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - Brazilian Government International Bond 2.875 20250606 - 300,000 (300,000) - Brazilian Government International Bond 3.875 20300612 - 960,000 (960,000) - Bright Galaxy International Ltd 3.375% 03112021 1,000,000 1,474,000 (1,000,000) 1,474,000 CBB International Sukuk Programme Co SPC 6.25% 14112024 REGS - 4,500,000 (4,500,000) - CCCI Treasure Ltd V3.425% PERP - 11,600,000 (3,600,000) 8,000,000 CCCI Treasure Ltd V3.65% PERP - 2,170,000 (2,170,000) - CCUDIH 3.625% 20012020 11,500,000 - - 11,500,000 Central China Real Estate Ltd 6.875% 10022021 - 4,810,000 (4,810,000) - Central Plaza Development Ltd 3.85% 14072025 EMTN - 4,500,000 (4,500,000) - CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD 3.875% 25/01/2020 4,000,000 - - 4,000,000 CFLD Cayman Investment Ltd 6.9% 13012023 - 2,430,000 (2,430,000) - CFLD Cayman Investment Ltd 8.05% 13012025 - 3,000,000 (3,000,000) - CHALCO HK INVESTMENT 4.25% Prep 5,200,000 - (5,200,000) - Chalco Hong Kong Investment Co Ltd 4.875% 07/09/2021 3,200,000 - (3,200,000) - Champion Sincerity Holdings Ltd V8.125% PERP - 1,000,000 (1,000,000) - Chang Development International Ltd 3.9% 12092022 - 4,000,000 - 4,000,000 Chang Development International Ltd 5.7% 08112021 - 7,000,000 (2,500,000) 4,500,000 Chengdu Communications Investment Group Co Ltd 4.75% 20271213 - 6,850,000 - 6,850,000 Chengdu Communications Investment Group Co Ltd 5.125% 20122021 14,600,000 - (12,100,000) 2,500,000- 60 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Chengdu Economic & Technological Development Zone State-Owned Assets Investment 7.5% 12022022 - 200,000 (200,000) - Chengdu Xingcheng Investment Group Co Ltd 3.25% 29112021 5,000,000 - (2,000,000) 3,000,000 China Cinda 2020 I Management Ltd 2% 18032023 EMTN - 6,000,000 (6,000,000) - China Cinda 2020 I Management Ltd 3.125% 18032030 EMTN - 2,000,000 - 2,000,000 China CITIC Bank International Ltd V4.625% 28/02/2029 EMTN 10,100,000 1,000,000 (3,100,000) 8,000,000 CHINA CONSTRUCTION BANK 3.875% 13052025 7,000,000 - (7,000,000) - China Construction Bank Corp V2.45% 24062030 - 11,050,000 (7,050,000) 4,000,000 China Construction Bank Corp V4.25% 02/27/29 7,150,000 - (7,150,000) - China Gezhouba Group Overseas Investment Co Ltd V4.15 PERP - 6,000,000 - 6,000,000 China Great Wall International Holdings IV Ltd V3.95% PERP 4,000,000 - (4,000,000) - China Great Wall International Holdings V Ltd 2.375% 18082030 - 6,270,000 (4,270,000) 2,000,000 China Hongqiao Group Ltd 7.125% 22072022 - 2,000,000 (2,000,000) - China Huadian Overseas Development 2018 Ltd V3.375 PERP - 7,000,000 - 7,000,000 CHINA HUADIAN OVERSEAS DEVELOPMENT MANAGEMENT CO LTD V4% PERP 4,630,000 - - 4,630,000 China Huaneng Group Hong Kong Treasury Management Holding Ltd V2.85% PERP - 8,700,000 - 8,700,000 China Huaneng Group Hong Kong Treasury Management Holding Ltd V3.08% PERP - 800,000 - 800,000 China Mengniu Dairy Co Ltd 1.875% 17062025 - 2,320,000 (2,320,000) - China Merchants Securities Co Ltd 2.625% 21012023 - 2,770,000 (2,770,000) - CHINA MINMETALS CORP 3.75% 13112022 12,500,000 1,890,000 (5,500,000) 8,890,000 China Overseas Finance Cayman VIII Ltd 2.75% 03022030 EMTN - 2,000,000 - 2,000,000 China Overseas Finance Cayman VIII Ltd 3.45% 15072029 - 800,000 - 800,000 China Resources Land Ltd V3.75% PERP EMTN 3,750,000 9,000,000 (3,750,000) 9,000,000- 61 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） China SCE Group Holdings Ltd 7.375% 09042024 - 2,190,000 (2,190,000) - China South City Holdings Ltd 10.875% 26062022 - 2,140,000 (2,140,000) - China South City Holdings Ltd 11.5% 12022022 - 620,000 (620,000) - China State Construction Finance Cayman I Ltd 6% PERP 4,670,000 1,000,000 (5,670,000) - China State Construction Finance Cayman III Ltd V4% PERP 7,230,000 1,200,000 (3,400,000) 5,030,000 Chinalco Capital Holdings Ltd V4.1% PERP 7,780,000 6,190,000 - 13,970,000 CHONGQING NANAN CON DEV 3.625% 19072021 9,000,000 - (2,500,000) 6,500,000 Chouzhou International Investment Ltd 3.15% 11082023 - 2,850,000 (2,850,000) - Chouzhou International Investment Ltd 4% 18022025 - 10,570,000 (2,070,000) 8,500,000 Chouzhou International Investment Ltd 4.5% 30052022 2,020,000 - (2,020,000) - CHOUZHOU INTL INV LTD 4% 05122020 4,500,000 2,000,000 (6,500,000) - CICC HK FINANCE 2016 MTN FLOAT 25042021 5,100,000 - (5,100,000) - CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Ltd 1.75% 20230810 EMTN - 2,480,000 (2,480,000) - CIFI Holdings Group Co Ltd 7.625 28/02/2023 - 200,000 (200,000) - CIFIHG 5.375% 28/08/2049 - 300,000 (300,000) - CITIC Ltd 2.45% 25022025 EMTN - 2,500,000 (2,500,000) - CITIC Ltd 2.85% 25022030 EMTN - 5,000,000 (5,000,000) - Citigroup Inc V3.106 08042026 - 7,270,000 (7,270,000) - City Development Co of Lan Zhou 4.15% 15112022 7,140,000 4,300,000 (1,940,000) 9,500,000 CMHI Finance BVI Co Ltd V3.5% PERP - 8,000,000 - 8,000,000 CMHI Finance BVI Co Ltd V3.875% PERP * - 3,640,000 - 3,640,000 CNOOC Finance 2011 Ltd 5.75% 26012041 REGS - 6,000,000 - 6,000,000 CNPC Global Capital Ltd 1.35% 20250623 - 2,740,000 (2,740,000) - CNRC CAPITAL LTD 3.9% PERP 5,000,000 4,550,000 (7,000,000) 2,550,000- 62 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Coastal Emerald Ltd V4.3% PERP 10,000,000 7,980,000 (2,980,000) 15,000,000 COGO 4.875 06/01/21 3,000,000 - (1,000,000) 2,000,000 Colombia Government International Bond 3% 30012030 - 3,000,000 (3,000,000) - Colombia Government International Bond 3.125% 15042031 - 3,800,000 (800,000) 3,000,000 Colombia Government International Bond 4.125% 15052051 - 4,000,000 (4,000,000) - Commonwealth Bank of Australia 3.61% 12092034 REGS - 5,000,000 (1,000,000) 4,000,000 Commonwealth Bank of Australia 3.743% 12092039 REGS 5,000,000 1,500,000 (5,000,000) 1,500,000 Commonwealth Bank of Australia V3.375% 20102026 - 2,000,000 (2,000,000) - Corp Nacional del Cobre de Chile 3.75% 15012031 REGS - 4,600,000 - 4,600,000 Country Garden Holdings Co Ltd 5.125% 14012027 - 1,530,000 - 1,530,000 Country Garden Holdings Co Ltd 5.4% 27052025 - 1,300,000 (1,300,000) - Country Garden Holdings Co Ltd 5.625% 14012030 - 1,530,000 (1,530,000) - Country Garden Holdings Co Ltd 7.125% 25042022 2,140,000 - (2,140,000) - CRCC Chengan Ltd V3.97 PERP - 4,000,000 - 4,000,000 Credit Agricole SA 4.375% 17032025 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - CSCEC Finance Cayman I Ltd 2.95% 19112020 - 4,700,000 (4,700,000) - Dah Sing Bank Ltd V5% 15/01/2029 EMTN - 4,000,000 - 4,000,000 Delta Air Lines Inc 7% 01052025 REGS - 4,000,000 - 4,000,000 DIANJIAN HAIYU LTD 3.5% 14062022 5,000,000 - (1,000,000) 4,000,000 DP World Crescent Ltd 4.848% 26092028 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - Egypt Government International Bond 5.75% 29052024 REGS - 1,940,000 (1,940,000) - Egypt Government International Bond 7.625% 29052032 - 2,780,000 (2,780,000) - Egypt Government International Bond 8.875% 29052050 - 1,600,000 (1,600,000) -- 63 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA 3.65% 07052030 REGS - 460,000 (460,000) - Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA 4.7% 07052050 REGS - 4,000,000 (4,000,000) - Export-Import Bank of India 3.875% 12032024 2,000,000 2,000,000 (4,000,000) - Fantasia Holdings Group Co Ltd 10.875% 09012023 - 700,000 (700,000) - Fantasia Holdings Group Co Ltd 9.25% 07282023 - 1,660,000 (1,660,000) - Ford Motor Co 9% 22042025 - 2,000,000 (2,000,000) - Ford Motor Co 8.5% 21042023 - 2,000,000 (2,000,000) - Franshion Brilliant Ltd 4% 21062024 3,830,000 - (3,830,000) - FRANSHION BRILLIANT LTD 4.00% 03012023 11,500,000 2,000,000 (5,500,000) 8,000,000 Franshion Brilliant Ltd 4.25% 23072029 - 3,700,000 - 3,700,000 Franshion Brilliant Ltd V4.875% PERP - 1,200,000 (1,200,000) - Franshion Brilliant Ltd V5.75% PERP - 250,000 (250,000) - Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co Ltd 3.25% 20231103 - 3,000,000 - 3,000,000 Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co Ltd 3.875% 05072022 5,670,000 - - 5,670,000 Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co Ltd 6.25% 02082021 3,500,000 - (3,500,000) - GE Capital Funding LLC 4.05% 15052027 REGS - 3,000,000 (3,000,000) - GE Capital Funding LLC 4.4% 15052030 REGS - 5,000,000 - 5,000,000 Gemdale Ever Prosperity Investment Ltd 5.6% 14062022 - 1,100,000 (1,100,000) - Gemdale Ever Prosperity Investment Ltd 6% 06/09/2021 - 1,000,000 (1,000,000) - GET International Investment Holdings Ltd 3.75% 18072022 3,000,000 5,000,000 (8,000,000) - GLP China Holdings Ltd 4.974% 26/02/2024 EMTN 7,000,000 - - 7,000,000 Gohl Capital Ltd 4.25% 24012027 10,000,000 1,980,000 (6,000,000) 5,980,000 Greenland Global Investment Ltd 6.25% 16122022 EMTN - 4,150,000 (4,150,000) - Greentown China Holdings Ltd 4.55% 10112020 - 500,000 (500,000) -- 64 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Greentown China Holdings Ltd 5.65% 13072025 - 1,360,000 (1,360,000) - GS Caltex Corp 1.625% 07272025 - 1,780,000 (1,780,000) - Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 1.507% 17092025 EMTN - 12,000,000 - 12,000,000 Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 2.31% 09172030 EMTN - 2,000,000 - 2,000,000 Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 4.3% 18122021 EMTN 4,000,000 - (4,000,000) - HAITIAN BVI INT INVST 3.875% 12122020 4,300,000 2,000,000 (6,300,000) - Haitian BVI International Investment Development Ltd 2.8% 04112023 - 10,000,000 - 10,000,000 Haitong International Finance 2015 Ltd 4.2% 29072020 11,450,000 3,000,000 (14,450,000) - Haitong International Securities Group Ltd 3.375% 19072024 4,000,000 - (4,000,000) - HBIS Group Hong Kong Co Ltd 3.75% 18122022 - 12,700,000 (3,000,000) 9,700,000 Health & Happiness H&H International Holdings Ltd 5.625% 24102024 - 240,000 (240,000) - Henan Water Conservancy Investment Group Co Ltd 2.8% 20250918 - 7,750,000 - 7,750,000 Hengjian International Investment Ltd 1.875% 23062025 - 4,650,000 (4,650,000) - Hengjian International Investment Ltd 2.75% 11072020 5,000,000 - (5,000,000) - Hewlett Packard Enterprise Co 4.45% 02102023 - 3,000,000 (3,000,000) - HNAG FUNDING LTD 2.874% 04022020 5,000,000 - - 5,000,000 Hongkong International Qingdao Co Ltd 3.9% 11112022 - 1,000,000 - 1,000,000 Hongkong International Qingdao Co Ltd 3.99% 04272023 - 3,000,000 - 3,000,000 Hongkong International Qingdao Co Ltd 4% 20240810 - 1,800,000 - 1,800,000 HONGKONG INTL QINGDAO 3.75% 04122020 6,500,000 - (3,500,000) 3,000,000 HONGKONG INTL QINGDAO 4.25% 04122022 2,000,000 - - 2,000,000 Hongkong Land Finance Cayman Islands Co Ltd/The 2.875% 27052030 EMTN - 4,000,000 (4,000,000) - Horse Gallop Finance Ltd 1.7% 07282025 EMTN - 3,330,000 (3,330,000) - HSBC Holdings PLC 4.95% 31032030 - 5,000,000 (5,000,000) -- 65 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） HSBC Holdings PLC V2.357% 18082031 - 1,580,000 (1,580,000) - HSBC Holdings PLC V2.848% 04062031 - 8,000,000 (4,000,000) 4,000,000 HUARONG FINANCE 2017 COMPANY LIMITED 4.5% 29122049 11,000,000 3,000,000 (2,000,000) 12,000,000 Huarong Finance 2020 Co Ltd 3.875% 13/11/2029 EMTN 3,000,000 - (3,000,000) - Huarong Finance 2020 Co Ltd 4.5% 29052029 EMTN 3,000,000 2,000,000 (3,000,000) 2,000,000 Huarong Finance 2020 Co Ltd F 24022023 EMTN - 1,670,000 (1,670,000) - Huarong Finance 2020 Co Ltd F 24022025 EMTN - 2,330,000 (2,330,000) - Huatong International Investment Holdings Co Ltd 3.35 20230813 - 4,000,000 - 4,000,000 Hutama Karya Persero PT 3.75% 11052030 REGS - 8,000,000 (4,000,000) 4,000,000 ICBCIL Finance Co Ltd F 20112024 22,000,000 - (22,000,000) - INDIAN OIL CORP LTD 4.75% 16012024 3,000,000 2,000,000 (3,000,000) 2,000,000 Indian Railway Finance Corp Ltd 3.95% 13022050 REGS - 4,500,000 - 4,500,000 Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 4.75% 15052025 REGS - 1,200,000 (1,200,000) - Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 5.45% 15052030 REGS - 2,000,000 - 2,000,000 Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 5.8% 15052050 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - Industrial & Commercial Bank of China Macau Ltd 2.875% 12092029 5,000,000 9,310,000 (5,000,000) 9,310,000 Industrial Investment Overseas Ltd 3.7% 20210824 - 6,000,000 - 6,000,000 Inner Mongolia High-Grade High Way Construction And Development Co Ltd 4.375% 04/12/2020 - 6,200,000 (3,400,000) 2,800,000 Israel Government International Bond 2.75% 03072030 - 2,000,000 (2,000,000) - Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island 3.25% 24012025 REGS - 3,180,000 (3,180,000) - Jiangxi Provincial Water Conservancy Investment Group China Ltd 3.4% 05122022 6,860,000 - (2,500,000) 4,360,000 Jiangxi Railway Investment Group Corp 4.85% 21/02/2022 7,390,000 1,000,000 (1,500,000) 6,890,000 Jiaxing City Investment & Development Group Co Ltd 2.6% 20231029 - 12,000,000 - 12,000,000- 66 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） JIAXING INV AND DEV 4.40% 03012021 2,200,000 - (2,200,000) - JINSHINE INTERNATIONAL 6.75% 27032021 - 300,000 (300,000) - JNXCCC 3.125% 11102021 1,000,000 - (1,000,000) - Jollibee Worldwide Pte Ltd V3.9% PERP - 3,070,000 (3,070,000) - Joy Treasure Assets Holdings Inc 1.875% 17112025 - 1,300,000 (1,300,000) - Joy Treasure Assets Holdings Inc 2.75% 17112030 - 1,800,000 (1,100,000) 700,000 JOY TREASURE ASSETS HOLDINGS INC 4.5% 20/03/2029 - 2,000,000 - 2,000,000 JPMorgan Chase & Co V2.083% 22042026 - 2,000,000 (2,000,000) - JPMorgan Chase & Co V2.522% 22042031 - 1,000,000 (1,000,000) - JPMorgan Chase & Co V2.956% 13052031 - 4,000,000 (4,000,000) - Kasikornbank PCL/Hong Kong V3.343% 02102031 EMTN - 4,890,000 - 4,890,000 Kookmin Bank 4.5% 01/02/2029 GMTN 3,000,000 - (3,000,000) - Leader Goal International Ltd 4.25% PERP - 2,908,000 - 2,908,000 Liberty Mutual Group Inc 3.95% 15052060 REGS - 500,000 - 500,000 Lloyds Banking Group PLC 4.582% 10122025 4,000,000 - (2,000,000) 2,000,000 Lloyds Banking Group PLC V3.87% 09072025 - 5,330,000 (5,330,000) - LLPL Capital Pte Ltd 6.875% 04/02/2039 REGS 930,000 1,690,000 - 2,620,000 Logan Property Holdings Co Ltd 5.75% 03012022 - 300,000 (300,000) - Logan Property Holdings Co Ltd 6.5% 16072023 - 510,000 (510,000) - Longfor Group Holdings Ltd 3.375% 13042027 - 4,120,000 (4,120,000) - MCC Holding Hong Kong Corp Ltd V3.25% PERP - 6,000,000 - 6,000,000 MDGH - GMTN BV 2.5% 21052026 GMTN - 2,860,000 (2,860,000) - MDGH - GMTN BV 2.875% 21052030 GMTN - 3,500,000 (3,500,000) - MDGH - GMTN BV 3.95% 21052050 GMTN - 2,000,000 (2,000,000) -- 67 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Medco Bell Pte Ltd 6.375% 30012027 REGS - 850,000 (850,000) - Meituan Dianping 2.125% 28102025 REGS - 740,000 (740,000) - Meituan Dianping 3.05% 28102030 REGS - 740,000 (740,000) - Mexico Government International Bond 3.25% 16042030 - 2,000,000 (1,000,000) 1,000,000 Mexico Government International Bond 3.9% 27042025 - 3,000,000 (3,000,000) - Mexico Government International Bond 4.75% 27042032 - 4,110,000 (2,110,000) 2,000,000 Mexico Government International Bond 5% 27042051 - 3,000,000 (3,000,000) - MGMCHI 5.25 06/18/25 REGS - 1,340,000 (1,340,000) - Minmetals Bounteous Finance BVI Ltd V3.375% PERP - 7,200,000 (6,200,000) 1,000,000 Mirae Asset Daewoo Co Ltd 2.125 07302023 - 3,480,000 (3,480,000) - Mirae Asset Daewoo Co Ltd 2.625% 07302025 - 3,810,000 - 3,810,000 Morocco Government International Bond 2.375% 12152027 REGS - 1,900,000 (1,900,000) - Morocco Government International Bond 4% 12152050 REGS - 900,000 (900,000) - MQGAU 3.624 06/03/30 REGS - 5,000,000 - 5,000,000 NANJING YANG ZI STATE-OW 3.625% 05122022 4,333,000 - (1,000,000) 3,333,000 Nanjing Yangzi State-owned Assets Investment Group Co Ltd 4.5% 05122027 - 2,000,000 - 2,000,000 Nanyang Commercial Bank Ltd V3.8% 20112029 6,080,000 1,000,000 - 7,080,000 National Australia Bank Ltd 2.332 08/21/30 REGS - 3,720,000 (2,220,000) 1,500,000 National Australia Bank Ltd V3.933% 02082034 REGS - 7,000,000 (3,000,000) 4,000,000 Natwest Group PLC 3.754% 01112029 - - (5,120,000) (5,120,000) Natwest Group PLC V3.032 20351128 - 1,500,000 (1,500,000) - Nippon Life Insurance Co V3.4% 23012050 REGS - 1,090,000 (1,090,000) - Nomura Holdings Inc 1.851% 16072025 - 2,680,000 (2,680,000) - Nomura Holdings Inc 2.648% 16012025 - 3,540,000 (3,540,000) - Nomura Holdings Inc 2.679% 20300716 - 3,000,000 (3,000,000) - Nomura Holdings Inc 3.103% 16012030 - 3,700,000 (3,700,000) -- 68 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） NTPC Ltd 4.375% 26112024 EMTN - 2,000,000 - 2,000,000 Oil & Natural Gas Corp Ltd 3.375% 12052029 EMTN - 2,000,000 - 2,000,000 Oman Government International Bond 6% 01082029 REGS - 500,000 (500,000) - ONGC Videsh Ltd 4.625% 15072024 - 2,000,000 (2,000,000) - ORIEAS 4.25%21122022 5,000,000 - - 5,000,000 ORIEAS 4.375 12/21/27 EMTN 5,000,000 - (5,000,000) - Oversea-Chinese Banking Corp Ltd V1.832% 10092030 REGS - 3,500,000 (3,500,000) - Overseas Chinese Town Asia Holdings Ltd V4.5% PERP - 4,000,000 (4,000,000) - Pertamina Persero PT 3.1% 25082030 REGS - 1,430,000 (1,430,000) - Pertamina Persero PT 3.65% 30072029 REGS 5,000,000 - (5,000,000) - Pertamina Persero PT 4.15% 25022060 REGS - 3,430,000 (3,430,000) - Pertamina Persero PT 4.175% 21012050 REGS - 7,000,000 (5,000,000) 2,000,000 Perusahaan Listrik Negara PT 3.875% 17072029 REGS 6,000,000 - (2,000,000) 4,000,000 Perusahaan Listrik Negara PT 4.375% 05022050 REGS - 4,302,000 (4,302,000) - Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 2.3% 23062025 REGS - 1,780,000 (1,780,000) - Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 2.8% 23062030 REGS - 4,710,000 (4,710,000) - Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III 3.8% 23062050 REGS - 1,780,000 (1,780,000) - Peruvian Government International Bond 2.392% 23012026 - 1,000,000 (1,000,000) - Peruvian Government International Bond 2.783% 23012031 - 1,000,000 (1,000,000) - Petrobras Global Finance BV 5.093% 15012030 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - Petrobras Global Finance BV 5.6% 03012031 - 1,460,000 (1,460,000) - Petrobras Global Finance BV 6.75% 03062050 - 1,500,000 (1,500,000) -- 69 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Petroleos Mexicanos 5.95% 20310128 4,110,000 (2,110,000) 2,000,000 Petroleos Mexicanos 6.49% 23012027 REGS 2,250,000 - (2,250,000) - Petroleos Mexicanos 6.84% 20300123 4,810,000 - (2,810,000) 2,000,000 Petroleos Mexicanos 6.95% 28012060 REGS - 4,000,000 - 4,000,000 Petronas Capital Ltd 3.5% 21042030 REGS - 200,000 (200,000) - Petronas Capital Ltd 4.55% 21042050 REGS - 4,000,000 (4,000,000) - Petronas Capital Ltd 4.8% 21042060 REGS - 200,000 (200,000) - Philippine Government International Bond 2.457% 05052030 - 3,490,000 (3,490,000) - Philippine National Bank 3.28% 27092024 2,150,000 - (2,150,000) - Phoenix Group Holdings PLC 5.375% 06072027 EMTN - 3,246,000 - 3,246,000 Phoenix Group Holdings PLC V4.75% 04092031 0000 - 3,120,000 - 3,120,000 PLDT Inc 2.5% 23012031 - 1,000,000 - 1,000,000 PLDT Inc 3.45% 23062050 - 640,000 (640,000) - Poly Real Estate Finance Ltd 3.875% 25032024 2,090,000 - (2,090,000) - POSCO 2.375% 17012023 REGS - 3,270,000 (3,270,000) - POSCO 2.5% 17012025 REGS - 3,270,000 (3,270,000) - POWER FINANCE CORP LTD 3.75% 18062024 EMTN - 2,000,000 (2,000,000) - Power Finance Corp Ltd 3.95% 23042030 REGS - 1,500,000 - 1,500,000 POWER FINANCE CORP LTD 4.5% 18062029 - 2,000,000 - 2,000,000 Powerchina Real Estate Group Ltd 4.5% 06122021 4,000,000 - (4,000,000) - Prudential PLC 3.125% 14042030 - 4,000,000 (4,000,000) - Prudential PLC 6.5% 20102048 EMTN 1,000,000 2,000,000 - 3,000,000 PSA Treasury Pte Ltd 2.25% 30042030 GMTN - 1,660,000 (1,660,000) - PTTEP Treasury Center Co Ltd 2.587% 10062027 REGS - 2,000,000 (2,000,000) - Qatar Government International Bond 3.4% 16042025 REGS - 2,500,000 (2,500,000) - Qatar Government International Bond 3.75% 16042030 REGS - 6,000,000 (6,000,000) -- 70 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） QATAR REINSURANCE CO LTD 4.95% 13092022 - 4,955,000 (4,955,000) - QBE Insurance Group Ltd V5.875% PERP REGS - 4,000,000 - 4,000,000 QNB Finance Ltd 2.75% 12022027 EMTN - 5,000,000 (5,000,000) - RAIL TRANSIT INTL INVST 2.875% 13052021 1,000,000 8,200,000 (3,200,000) 6,000,000 REC Ltd 3.375% 25072024 GMTN - 2,500,000 (2,500,000) - REC Ltd 4.75% 19052023 REGS - 2,000,000 - 2,000,000 Redsun Properties Group Ltd 9.7% 16042023 - 1,930,000 (1,930,000) - Reliance Industries Ltd 4.125% 28012025 REGS - 1,000,000 (1,000,000) - Republic of South Africa Government International Bond 4.85% 30092029 - 500,000 (500,000) - RESORTS WORLD LAS VEGAS LLC / RWLV CAPITAL INC 4.625% 16/04/2029 6,800,000 2,200,000 (4,000,000) 5,000,000 Riyad Bank V3.174% 25022030 - 7,680,000 (7,680,000) - RKI Overseas Finance 2017 A Ltd 7% PERP - 1,500,000 (1,500,000) - RKP Overseas Finance 2016 A Ltd 7.95% PERP . - 2,000,000 (2,000,000) - Rongshi International Finance Ltd 1.5zz5 20251105 EMTN - 10,000,000 (10,000,000) - Royal Bank of Scotland Group PLC 3.754% 01112029 7,120,000 - - 7,120,000 Royal Bank of Scotland Group PLC 4.269% 22032025 2,000,000 - (2,000,000) - Royal Bank of Scotland Group PLC V2.359% 22052024 - 1,560,000 (1,560,000) - Royal Bank of Scotland Group PLC V3.073% 22052028 - 1,620,000 (1,620,000) - Sands China Ltd 3.8% 08012026 REGS - 4,490,000 - 4,490,000 Saudi Government International Bond 2.9% 22102025 REGS - 10,000,000 (10,000,000) - Saudi Government International Bond 3.25% 22102030 REGS - 7,500,000 (7,500,000) - Saudi Government International Bond 4.5% 22042060 REGS - 8,000,000 (8,000,000) - SCIG International Financial Ltd 4.625% 26092021 2,000,000 - (2,000,000) - SF Holding Investment Ltd 2.875% 20022030 - 3,200,000 (3,200,000) -- 71 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） SHANGHAI PORT GROUP BVI DEVELOPMENT CO LTD 3.375% 18062029 6,250,000 - (6,250,000) - Shangrao Investment Holdings International Co Ltd 4.3% 16012023 - 2,800,000 - 2,800,000 Shaoxing Shangyu State-owned Capital Investment Operation Co Ltd 4.18% 04122022 3,790,000 - (790,000) 3,000,000 Sharjah Sukuk Program Ltd 2.942% 10062027 - 4,800,000 (4,800,000) - Shell International Finance BV 2.375% 06042025 - 1,630,000 (1,630,000) - Shell International Finance BV 2.75% 06042030 - 1,630,000 (1,630,000) - SHENZHEN INTL HLDG 3.95% 29112049 7,850,000 3,000,000 (1,850,000) 9,000,000 SHIMAO PROPERTY HLDGS 4.75% 03072022 2,000,000 - (1,000,000) 1,000,000 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 6.125% 21/02/2024 5,000,000 - (5,000,000) - Shimao Property Holdings Ltd 6.375% 15102021 6,600,000 - (6,600,000) - Shinhan Bank Co Ltd 4.5% 26032028 GMTN - 2,000,000 - 2,000,000 SHOUGANG GROUP CO LTD 4% 23052024 7,900,000 - (6,900,000) 1,000,000 Shuifa International Holdings BVI Co Ltd 4.15% 17092022 5,490,000 3,560,000 - 9,050,000 Sichuan Communications Overseas Development Co Ltd 4.75% 21112021 2,000,000 - (1,000,000) 1,000,000 Sichuan Railway Investment Group Co Ltd 3.8% 27062022 4,260,000 - (1,000,000) 3,260,000 SINO OCEAN LAND IV FLOAT 31/07/2021 7,000,000 - (7,000,000) - SINO TRENDY INVST 3.875% 25012021 3,000,000 - (3,000,000) - Sinochem Offshore Capital Co Ltd V3 PERP EMTN - 6,000,000 - 6,000,000 Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd 4.75% 05082029 4,970,000 5,820,000 (2,970,000) 7,820,000 SINO-OCEAN LAND TREASURE IV LTD 5.25% 30/04/2022 4,520,000 - (4,520,000) - Sinopec Group Overseas Development 2018 Ltd 2.95% 08082029 REGS 4,000,000 - (4,000,000) - SMC Global Power Holdings Corp V5.7% PERP - 1,630,000 (1,630,000) -- 72 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Soar Wise Ltd 3.50% 31052022 5,000,000 - (5,000,000) - Soar Wise Ltd V3.425 0504PERP EMTN - 6,000,000 - 6,000,000 Societe Generale SA 5% 17012024 REGS - 4,000,000 (3,000,000) 1,000,000 Southwest Airlines Co 4.75% 04052023 - 3,000,000 (3,000,000) - Southwest Airlines Co 5.125 20270615 - 2,000,000 - 2,000,000 Southwest Airlines Co 5.25% 04052025 - 3,000,000 (2,000,000) 1,000,000 SPIC 2018 USD SENIOR PERPETUAL BOND CO LTD 5.8% PERP 2,000,000 4,355,000 (1,000,000) 5,355,000 St Engineering Rhq Ltd 1.5% 29042025 EMTN - 500,000 (500,000) - Standard Chartered PLC V1.319 20231014 REGS - 10,000,000 (10,000,000) - Standard Chartered PLC V3.516% 12022030 EMTN 6,190,000 - (2,190,000) 4,000,000 Starbucks Corp 2.55% 15112030 - 500,000 (500,000) - Starbucks Corp 3.5% 15112050 - 2,500,000 (2,500,000) - State Bank of India/London 4.875% 17042024 REGS - 3,000,000 (2,000,000) 1,000,000 State of Israel 3.8% 13052060 - 6,600,000 (5,600,000) 1,000,000 Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd 2.75% 13052030 EMTN - 4,370,000 (3,370,000) 1,000,000 Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd 2.875% 21012030 EMTN - 1,590,000 (1,590,000) - Sunny Express Enterprises Corp 2.625% 23042025 - 800,000 (800,000) - Sunny Express Enterprises Corp V3.35% PERP 3,000,000 4,550,000 - 7,550,000 SUNNY OPTICAL TECH 3.75% 23012023 1,000,000 - (1,000,000) - Sunshine Life Insurance Corp Ltd 4.5% 20042026 - 4,000,000 - 4,000,000 Swiss Re Finance Luxembourg SA V4.25% PERP 6,800,000 2,000,000 - 8,800,000 Taihu Pearl Oriental Co Ltd 3.15% 07302023 - 4,910,000 - 4,910,000 Taiyuan Longcheng Development Investment Group Co Ltd 3.7% 20230626 - 8,000,000 - 8,000,000 Taizhou Urban Construction and Investment Development Group Co Ltd 2.65% 22102023 - 7,400,000 - 7,400,000 Thaioil Treasury Center Co Ltd 3.75% 18062050 REGS - 1,000,000 - 1,000,000- 73 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Tingyi Cayman Islands Holding Corp 1.625% 24092025 - 840,000 (840,000) - TOWNGAS FINANCE LTD 4.75% PERP 970,000 3,030,000 - 4,000,000 Turkey Government International Bond 5.25% 13032030 - 1,000,000 (1,000,000) - UBS AG/London 1.75% 21042022 REGS - 730,000 (730,000) - UPL Corp Ltd 4.625% 20300616 - 2,500,000 - 2,500,000 Volkswagen Group of America Finance LLC 3.35% 13052025 REGS - 3,000,000 (3,000,000) - Volkswagen Group of America Finance LLC 3.75% 13052030 REGS - 3,000,000 (3,000,000) - Wanda Properties Overseas Ltd 6.95% 05122022 - 2,000,000 (2,000,000) - Weibo Corp 3.375% 20300708 - 3,340,000 (2,340,000) 1,000,000 Weichai International Hong Kong Energy Group Co Ltd3.75% 14092022 12,800,000 - (3,800,000) 9,000,000 Wells Fargo & Co V1.654% 02062024 MTN - 1,800,000 (1,800,000) - Wells Fargo & Co V2.393% 02062028 MTN - 2,000,000 (2,000,000) - Westpac Banking Corp V4.11% 24072034 3,000,000 5,000,000 (4,000,000) 4,000,000 Wharf REIC Finance BVI Ltd 2.375% 07052025 EMTN - 3,000,000 (3,000,000) - Wharf REIC Finance BVI Ltd 2.875% 07052030 EMTN - 1,670,000 (1,670,000) - WING LUNG BANK LTD 3.75% 221127 9,250,000 - (1,250,000) 8,000,000 WISDOM GLORY GROUP LTD 5.25% 19072020 - 400,000 (400,000) - WUHAN ASSETS MANAGEMENT 3.80% 18122020 6,400,000 5,000,000 (9,900,000) 1,500,000 WUHAN METRO GROUP CO LTD 5.98% PERP 4,800,000 4,250,000 (2,000,000) 7,050,000 Wuhan Real Estate Development & Investment Group Co Ltd 5.7% 09082021 8,000,000 - (4,000,000) 4,000,000 XI HAI AN 2019 Ltd 3.9% 18/11/2022 5,850,000 - (1,000,000) 4,850,000- 74 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Xi Yang Overseas Ltd 2.35% 11172021 - 4,900,000 - 4,900,000 XI'AN MUNICIPAL INFRASTRUCTURE CONSTRUCTION INVESTMENT GROUP CORP LTD 4% 24062022 EMTN 4,290,000 2,060,000 (1,000,000) 5,350,000 Xianjin Industry Investment Co Ltd 2.95% 24092023 - 1,000,000 - 1,000,000 Xihui Haiwai I Investment Holdings Co Ltd 4.5% 17042022 4,040,000 - (1,000,000) 3,040,000 Yango Justice International Ltd 8.25% 25112023 - 790,000 (790,000) - YANGZHOU URBAN CONSTRUCT 4.375% 19122020 10,200,000 - (10,200,000) - Yangzhou Urban Construction Stateowned Asset Holding Group Co Ltd 3.02% 24082023 - 3,730,000 - 3,730,000 YI Bright International Ltd 3% 20230916 - 5,000,000 - 5,000,000 YINCHUAN TONGLIAN CAPITA 3.5% 27072020 3,200,000 - (3,200,000) - Yongda Investment Ltd 2.25% 16062025 - 5,560,000 (5,560,000) - YUNNAN ENERGY INST OVR 4.25% 13122021 4,000,000 - (1,300,000) 2,700,000 YUNNAN ENERGY INST OVR 4.25% 14112022 1,000,000 - - 1,000,000 Yunnan Energy Investment Overseas Finance Co Ltd 3.75% 14112020 1,250,000 - (1,250,000) - Yunnan Energy Investment Overseas Finance Co Ltd 6.25% 29112021 3,020,000 5,050,000 (8,070,000) - Yuzhou Properties Co Ltd 7.375% 13012026 - 2,380,000 (2,380,000) - Yuzhou Properties Co Ltd 7.7% 20022025 - 4,500,000 (4,500,000) - Yuzhou Properties Co Ltd 8.375% 30102024 - 400,000 (400,000) - YXREIT 4.75% 27042021 1,500,000 - (1,500,000) - ZGC International Investment Ltd 2.875% 03022023 - 5,760,000 (2,060,000) 3,700,000 Zhangzhou Transportation Development Group Co Ltd 6.5% 06/26/2022 - 500,000 (500,000) - Zhejiang Baron BVI Co Ltd 2.8% 20230929 - 3,990,000 - 3,990,000 Zhengzhou Metro Group Co Ltd 5.00% 20122021 2,000,000 - (1,000,000) 1,000,000 Zhengzhou Real Estate Group Co Ltd 3.95% 09102022 3,900,000 4,100,000 - 8,000,000 Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co Ltd 3.8% 14112022 6,010,000 - (3,010,000) 3,000,000- 75 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 上市债务证券（续） Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co Ltd 3.8% 16012025 - 6,900,000 - 6,900,000 Zhenro Properties Group Ltd 5.6% 28022021 - 1,640,000 (1,640,000) - Zhenro Properties Group Ltd 7.875% 14042024 - 1,090,000 (1,090,000) - ZHHFGR 5.4 09/07/21 4,250,000 - (4,250,000) - Zhuzhou City Construction Development Group Co Ltd 5.7% 24052022 5,000,000 9,500,000 (2,500,000) 12,000,000- 76 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持投资组合变动表（未经审核） （续） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 股权变动 于 2020 年 1 月 1 日 添置 出售 于 2020 年 12 月 31 日 期货 US 10Yr Note (CBT) Mar20 (430) 580 (150) - US 10Yr Note (CBT) Jun20 - 1,500 (1,500) - US 10Yr Note (CBT) Sep20 - 1,400 (1,400) - US 10Yr Note (CBT) Dec20 - 900 (900) - US 10Yr Note (CBT) Mar21 - - (750) (750) US 5YR NOTE (CBT) Jun20 - 600 (600) - US 5YR NOTE (CBT) Sep20 - 900 (900) - US 5YR NOTE (CBT) Dec20 - 990 (990) - US 5YR NOTE (CBT) Mar21 - - (1,100) (1,100) US ULTRA BOND CBT Jun20 - 30 (30) - US ULTRA BOND CBT Sep20 - 100 (100) - US ULTRA BOND CBT Dec20 - 90 (90) - US ULTRA BOND CBT Mar21 - - (40) (40) USD/CNH FUTURES 0321 - 50 (77) (27) USD/CNH FUTURES 0920 - 185 (185) - USD/CNH FUTURES 0320 (660) 660 - - USD/CNH FUTURES 0620 (310) 1,448 (1,138) - USD/CNH FUTURES 1220 (280) 280 - - USD/CNH FUTURES 1221 - - (280) (280) XUCH0 COMB (450) 450 - - 远期合约 CNH.f 89,975,620 4,755,180,800 (2,200,560,520) 2,644,595,900 USD.f (13,000,000) 314,000,000 (669,000,000) (368,000,000) 回购协议 REPO USD Act/360 32,333,617 - (32,333,617) - 单位信托及基金 E Fund Unit Trust Fund - E Fund HK Short-Duration Bond Fund - 8,979,482 (982,078) 7,997,404 E FUND US DOLLAR M/M -I A USD - 1,743,251 (520,141) 1,223,110 E Fund(HK) Yield Enhanced Bond Fund I - 585,309 - 585,309- 77 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 证券融资交易及证券借贷交易详情（未经审核） 于 2020 年 12 月 31 日 回购交易 截至 2020 年 12 月 31 日，并未签订回购协议。 与回购交易相关的收入、直接和间接费用 由本计划留存的收入以及与各类回购交易相关的直接和间接费用（例如，由本计划承担并支付给管理公司、投 资代表、受托人/托管人或其任何关连人士或其他方的款项） 如下所示。 截至 2020 年 12 月 31 日止 年度 回购交易 美元 本计划赚取的收入 - 已付直接费用 5,072,714 已付间接费用 4,410- 78 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 所持抵押品（未经审核） 于 2020 年 12 月 31 日 抵押品提供方 抵押品性 质 信贷评 级 评级机构 到期剩 余期限 货币面值 抵押品价 值 抵押品担 保的资产 净值百分 比 - - - - - - - - 托管/保管安排 托管人名称 已收抵押品金额 美元 按计划过账的抵押品百分比 1 - 无 现金抵押品再投资详情 已收用于再投资的现金抵押品 销售文件规定的最 高限额 已收按销售文件规定 的最高限额比例进行 再投资的现金抵押品 现金抵押品再投资的回报 - 无 无 0.54% 子基金无需遵守根据香港《证券及期货条例》发布的《单位信托及互惠基金守则》（“《单位信托守则》 ”）第 7.36(j)条、第 7.36(j)条附注(1)以及第 7.36(j)条附注(2)下第 8.2(f) 条的规定，但子基金的最高借款额不得超过其 根据《单位信托守则》 第 7.21 条规定的总资产净值的 10％。- 79 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 表现总览（未经审核） 2020 年 12 月 31 日 已发布单位持有人应占资产净值 （根据子基金信托契约计算） 单位持有人 单位持有人 应占资产净值 应占资产净值 每份 于 2020 年 12 月 31 日 - 人民币 I 类别—对冲（分派） 128.94 人民币 407,209,248 美元 - 美元 I 类别（累积） 12.23 美元 710,950,691 美元 - 美元 A 类别（累积） 11.71 美元 531,850 美元 - 美元 A 类别（分派） 10.23 美元 28,125 美元 于 2019 年 12 月 31 日 - 人民币I 类别—对冲（分派） 118.54 人民币 186,365,551 美元 - 美元I 类别（累积） 11.31 美元 473,685,507 美元 - 美元A 类别（累积） 10.85 美元 150,960 美元 于 2018 年 12 月 31 日 - 人民币I 类别—对冲（分派） 108.62 人民币 169,080,211 美元 - 美元I 类别（累积） 10.26 美元 97,795,374 美元 - 美元A 类别（累积） 9.89 美元 25,605 美元- 80 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 表现总览（未经审核） 2020 年 12 月 31 日 每单位最高发行价及最低赎回价 最高单位发行价 最低单位赎回价 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 - 人民币 I 类别—对冲（分派） 128.94 人民币 113.39 人民币 - 美元 I 类别（累积） 12.23 美元 10.79 美元 - 美元 A 类别（累积） 11.71 美元 10.35 美元 - 美元 A 类别（分派） 10.23 美元 9.98 美元 截至 2019 年 12 月 31 日止年度 - 人民币I 类别—对冲（分派） 118.64 人民币 108.77 人民币 - 美元I 类别（累积） 11.31 美元 10.26 美元 - 美元A 类别（累积） 10.85 美元 9.89 美元 截至 2018 年 12 月 31 日止年度 - 人民币I 类别—对冲（分派） 108.83 人民币 106.39 人民币 - 美元I 类别（累积） 10.33 美元 10.07 美元 - 美元A 类别（累积） 10.00 美元 9.73 美元 自 2016 年 12 月 16 日（成立日期）起至 2017 年 12 月 31 日止期间 - 人民币I 类别—对冲（分派） 107.69 人民币 99.23 人民币 - 美元I 类别（累积） 10.33 美元 10.00 美元 - 美元A 类别（累积） - -- 81 - 易方达（香港）精选债券基金 （易方达精选策略系列之子基金） 金融衍生工具产生的风险信息（未经审核） 2020 年 12 月 31 日 金融衍生工具使用产生的总风险 最低 最高 平均 风险 美元 在资产净 值中的占 比 风险 美元 在资产净 值中的占 比 风险 美元 在资产净值 中的占比 期货 32,590,000 2.91% 226,660,000 34.00% 71,390,048 9.64% 远期 13,000,000 1.94% 389,000,000 48.22% 195,993,952 23.57% 金融衍生工具使用产生的净风险 最低 最高 平均 风险 美元 在资产净 值中的占 比 风险 美元 在资产净值 中的占比 风险 美元 在资产净值 中的占比 期货 32,590,000 2.91% 226,660,000 34.00% 71,390,048 9.64% 远期 13,000,000 1.94% 368,000,000 39.86% 165,864,919 19.75% |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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