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| 海通亚洲高收益债券H(968056) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2333394 | ||||||||
| 基金代码 | 968056 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-04-30 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 海通亚洲高收益债券基金截至2020年12月31日止年度报告及财务报表 | ||||||||
| 信息全文 | 海通精选基金系列 （在香港成立的伞子式单位信托基金） 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 海通亚洲高收益债券基金截至2020年12月31日止年度报告及财务报表 （海通精选基金系列的子基金） 目录 页码 管理及行政 1 致份额持有人的基金管理人报告 2 致份额持有人的受托人报告 3 独立审计师报告 4 - 6 财务状况表 7 全面收益表 8 份额持有人应占净资产变动表 9 现金流量表 10 财务报表附注 11 - 36 投资组合（未经审计） 37 - 42 投资组合变动表（未经审计） 43 业绩表现记录（未经审计） 44 - 451 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 管理及行政 基金管理人 海通国际资产管理（香港）有限公司 香港 德辅道中 189 号 李宝椿大厦 22 楼 受托人兼基金注册登记机构 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 香港 皇后大道中 1 号 基金管理人的董事 杨建新 孙彤 潘慕尧 陆伟贤 阎素萍（于 2021年 3月 29日获委任） 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 香港 中环 太子大厦 22 楼 律师 的近律师行 香港 中环 遮打道 18 号 历山大厦 5 楼2 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 致份额持有人的基金管理人报告 市场回顾 2020 年， 亚洲高收益债券市场表现波动。一季度新冠肺炎疫情全球爆发，全球金融市场流动性枯竭，市场大 幅下挫，但在全球央行大规模干预后，二季度迅速回升。债券市场在经历了 7 月至 10 月的盘整后，在今年最 后两个月再次回升。 Markit iBoxx 美元亚洲(日本除外)中国高收益指数在 2020 年录得 6.87%的总回报率。 美国国债年价格内也大幅走高， 10 年期美国国债收益率下行 100.4 个基点（bps）至 2020 年的 0.913%。政策方 面，美联储在 2020 年 3 月大幅降息至 0-0.25%，并在此期间推出无限量资产购买计划。 市场展望 从 2021 年的前景来看，全球固定收益市场仍面临诸多不确定因素。新冠肺炎疫情的持续爆发，为全球经济复 苏蒙上了阴影。疫苗是否能在短期内起到效果仍有很大的不确定性。 对于中国境外美元高收益债券市场，我们比较乐观，相信年内会保持上行。首先，在利率方面，美联储依然偏 向鸽派，预计利率将长期维持在低水平。而且，美联储会保持目前的刺激政策有利风险资产。其次，虽然市场 可能会受到某些信用事件的负面影响，但中国主要发行人的业务表现仍然稳健。最后，大部分国家已经重启经 济，部分国家亦已展开疫苗接种计划。长远而言，如果疫情缓和，市场将会回升。 海通国际资产管理（香港）有限公司 2021 年 4 月 26 日3 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 致份额持有人的受托人报告 我们谨此确认，我们认为截至 2020 年 12 月 31 日止年度，海通精选基金系列的子基金海通亚洲高收益债券基 金（“本基金”）的基金管理人在各重大方面均按照日期为 2016 年 4 月 18 日的信托契约（经修订） 的条款管 理本基金。 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 2021 年 4 月 26 日4 独立审计师报告 致海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金）的份额持有人 对财务报表审计作出的报告 意见 我们已审计的内容 海通亚洲高收益债券基金（“本基金”）的财务报表列载于第7至36页，其中包括： ? 于2020年12月31日的财务状况表； ? 截至该日止年度的全面收益表； ? 截至该日止年度的份额持有人应占净资产变动表； ? 截至该日止年度的现金流量表；及 ? 财务报表附注，包括主要会计政策概要。 我们的意见 我们认为，该等财务报表已根据《国际财务报告准则》（“国际财务报告准则”）真实而中肯地反映了本基金 于2020年12月31日的财务状况及其截至该日止年度的财务交易状况及现金流量状况。 意见的基础 我们已根据《国际审计准则》（“国际审计准则”）进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告“审 计师就审计财务报表承担的责任”部分中作进一步阐述。 我们相信，我们所获得的审计凭证充足且适当，可为我们的审计意见提供基础。 独立性 根据国际会计师职业道德准则理事会颁布的《国际会计师职业道德守则》 （包括《国际独立准则》） （“国际 会计师职业道德准则理事会守则”），我们独立于本基金，并已履行国际会计师职业道德准则理事会守则中的 其他专业道德责任。 其他资料 本基金的受托人和基金管理人（“管理方”）须对其他资料负责。其他资料包括年报在内除财务报表及我们的 审计师报告以外的所有资料。 我们对财务报表的意见并不涵盖其他资料，我们亦不对该等其他资料发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他资料，并在此过程中，考虑其他资料是否与财务报表或我 们在审计过程中所了解的情况存在重大不一致或者可能存在重大错误陈述的情况。 基于我们已执行的工作，如果我们认为其他资料存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方面，我们没 有任何需报告的情况。5 独立审计师报告 致海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金）的份额持有人（续） 管理方就财务报表须承担的责任 本基金管理方须负责根据国际财务报告准则编制真实而中肯的财务报表，并对其认为为使编制财务报表时不存 在由于欺诈或错误而导致重大错误陈述所需的内部控制负责。 在编制财务报表时， 本基金管理方负责评估本基金持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事 项，以及使用持续经营为会计基础，除非管理方有意将本基金清算或停止经营，或没有其他实际的替代方案。 此外， 本基金管理方须确保财务报表已根据于2016年4月18日订立的信托契约（经修订）（“信托契约”）的 相关披露条文以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》 （“证监会守则”）附 录E的有关披露规定妥善编制。 审计师就审计财务报表承担的责任 我们的目标，是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并出具包含 我们意见的审计师报告。我们仅向您（作为整体）报告我们的意见，除此之外本报告不可作其他用途。我们不 会就本报告的内容向任何其他人士负有或承担任何责任。合理保证是高水平的保证，但不能保证按照国际审计 准则进行的审计，在出现某一重大错误陈述时总能发现错误。错误陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期 它们单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依赖该等财务报表所作出的经济决定，则有关的错误陈述可被视 作重大。此外，我们需要评估本基金的财务报表是否在所有重大方面已按照信托契约及证监会守则附录E的有 关披露条文妥为编制。 在根据国际审计准则进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们也： ? 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序以应对这些 风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗 漏、虚假陈述，或凌驾于内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高于未能发 现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 ? 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对本基金内部控制的有效性发表意见。 ? 评价管理方所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 ? 对管理方采用持续经营会计基础的恰当性作出结论，并根据所获取的审计凭证，确定是否存在与事项或 情况有关的重大不确定性，从而可能导致对本基金的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认为存在重 大不确定性，则有必要在审计师报告中提请使用者注意财务报表中的相关披露，或假若有关的披露不足， 则我们应当修改意见。我们的结论是基于截至审计师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项或情 况可能导致本基金不能持续经营。 ? 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否中肯反映相关交易和事项。6 独立审计师报告 致海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金）的份额持有人（续） 审计师就审计财务报表承担的责任（续） 除其他事项外，我们与管理方就计划审计范围、时间安排和重大审计发现（包括我们在审计中识别出内部控制 的任何重大缺陷） 等进行了沟通。 就信托契约及证监会守则附录E有关披露条文的事项作出的报告 我们认为，该等财务报表在各重大方面已根据信托契约及证监会守则附录E的有关披露条文妥善编制。 罗兵咸永道会计师事务所 注册会计师 香港， 2021 年 4 月 26 日7 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务状况表 截至 2020 年 12 月 31 日 2020 年 2019 年 附注 美元 美元 资产 流动资产 按公允价值计入损益的金融资产 7(d),8(a) 519,497,018 459,431,601 申购份额的应收款项 2,000,000 - 应收利息 11,522,273 9,602,261 现金及现金等价物 7(d) 44,489,175 26,743,711 –––––––––––––– ––––––––––– 总资产 577,508,466 495,777,573 ═════════ ═════════ 负债 流动负债 赎回份额应付款项 38,585 9,796,061 应付收益分配 9 9,033,401 7,629,902 其他应付款项 514,495 468,802 –––––––––––––– –––––––––––––– 负债（不包括份额持有人应占净资产） 9,586,481 17,894,765 ═════════ ═════════ 份额持有人应占净资产（就本基金采用不同基准进行调整 后） 4 567,921,985 477,882,808 就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产而作出的 调整 4 5,055 10,082 –––––––––––––– –––––––––––––– 份额持有人应占净资产（根据本基金的原版招募说明书） 4 567,927,040 477,892,890 ═════════ ═════════ 谨代表 谨代表 ...................................................................... .................................................................... 海通国际资产管理（香港）有限公司 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 作为基金管理人 作为受托人 第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分。8 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 全面收益表 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 2020 年 2019 年 附注 美元 美元 收入 银行存款利息收入 7(f) 22,295 385,386 债券利息收入 36,989,663 23,175,693 其他收入 27,060 - 出售按公允价值计入损益的金融资产的已变现收益/(亏损) 5 2,206,541 (7,479,734) 按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏损变动 5 10,490,013 24,255,268 外币收益净额 636,595 22,575 –––––––––––––– –––––––––––––– 净收入总额 50,372,167 40,359,188 –––––––––––––– –––––––––––––– 支出 管理费 7(a) 4,815,131 3,233,496 受托人费用 7(b) 662,093 462,698 行政管理费 2,407 4,547 保管及银行收费 7(c) 82,318 53,733 法律及其他专业费用 - 228,800 审计师酬金 16,767 16,267 会计费 7(c) 68,403 16,918 手续费 7(c) 15,510 15,576 其他经营支出 7(c) 96,216 69,045 –––––––––––––– –––––––––––––– 总经营支出 5,758,845 4,101,080 –––––––––––––– –––––––––––––– 收益分配前净收入 44,613,322 36,258,108 财务成本 向份额持有人作出的收益分配 9 (28,932,696) (20,246,686) –––––––––––––– –––––––––––––– 收益分配后收入 15,680,626 16,011,422 就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产 而作出的调整 4 (5,027) (4,941) –––––––––––––– –––––––––––––– 份额持有人应占净资产增加 15,675,599 16,006,481 ════════════ ════════════ 第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分。9 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 份额持有人应占净资产变动表 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 2020 年 2019 年* 附注 美元 美元 于 1 月 1 日分类为金融负债的份额持有人应占净资产/权益 477,892,890 171,722,780 就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产而作出的 调整 - 15,023 ––––––––––––– ––––––––––––– 477,892,890 171,737,803 ––––––––––––– ––––––––––––– 申购份额所得款项 354,160,057 329,158,626 赎回份额所付款项 (279,801,506) (39,010,020) ––––––––––––– ––––––––––––– 份额交易净额增加 74,358,551 290,148,606 ––––––––––––– ––––––––––––– 份额持有人应占净资产增加 15,675,599 16,006,481 ––––––––––––– ––––––––––––– 于 12 月 31 日分类为金融负债的份额持有人应占净资产 4 567,927,040 477,892,890 ═══════════ ══════════ 有关已发行份额数目变动详请， 请参阅附注 4。 *于 2018 年 5 月 18 日至 2019 年 3 月 31 日期间，份额持有人应占净资产被分类为权益。 于 2019 年 4 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间，份 额持有人应占净资产被分类为金融负债。 第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分10 海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 现金流量表 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 2020 年 2019 年 美元 美元 经营活动所得现金流量 份额持有人应占净资产增加 15,675,599 16,006,481 就以下各项作出调整： 本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产 5,027 4,941 利息收入 (37,011,958) (23,561,079) 向份额持有人作出的收益分配 28,932,696 20,246,686 ––––––––––––– ––––––––––––– 7,601,364 12,697,029 出售投资的应收款项净变动 - 4,209,220 按公允价值计入损益的金融资产净变动 (60,065,417) (300,146,010) 其他应付款项净变动 45,693 271,128 ––––––––––––– ––––––––––––– 经营活动所用现金 (52,418,360) (282,968,633) 已收利息 35,091,946 17,099,792 ––––––––––––– ––––––––––––– 经营活动的现金流出净额 (17,326,414) (265,868,841) ––––––––––––– ––––––––––––– 募资活动所得现金流量 向份额持有人支付的收益分配 (27,529,197) (18,678,651) 申购份额所得款项 352,160,057 329,158,626 赎回份额所付款项 (289,558,982) (29,213,959) ––––––––––––– ––––––––––––– 募资活动的现金流入净额 35,071,878 281,266,016 ––––––––––––– ––––––––––––– 现金及现金等价物增加净额 17,745,464 15,397,175 年初现金及现金等价物 26,743,711 11,346,536 ––––––––––––– ––––––––––––– 年末现金及现金等价物 44,489,175 26,743,711 ═══════════ ═══════════ 现金及现金等价物余额分析： 现金存款 44,489,175 26,743,711 ═══════════ ═══════════ 第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 11 1. 一般资料 海通精选基金系列是成立为伞子式基金的开放式单位信托基金，受其日期为 2016 年 4 月 18 日的信托契约 （经修订） （“信托契约” ）规管，根据《证券及期货条例》 第 104(1)条，获香港证券及期货事务监察委员会 （“香港证监会”）认可。信托契约的条款受香港法律管辖。 截至 2020 年 12 月 31 日，该伞基金拥有海通亚 洲高收益债券基金（“本基金”）、海通香港股票基金、海通韩国股票基金、海通中国 A股基金、海通美国股 票基金及海通日本股票基金等 6 只子基金。 本基金初始运作日期为 2016 年 5 月 23 日。 本基金的基金管理人和受托人分别为海通国际资产管理（香港）有限公司（“基金管理人”）及汇丰机构信托 服务（亚洲）有限公司（“受托人”）。 本基金的投资目标是通过主要投资于在亚洲市场买卖或发行的多元化高收益债务工具投资组合，寻求高水平的 收益和资本增长。 该等财务报表仅为本基金编制。海通香港股票基金、海通韩国股票基金、海通中国 A股基金、海通美国股票基 金和海通日本股票基金的财务报表已单独编制。 2. 主要会计政策概要 编制该等财务报表所采用的主要会计政策载于下文。除另有说明外，此等政策在所呈报的所有年度内贯彻应用。 (a) 编制基准 本基金的财务报表按照国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》（“国际财务报告准则”）编 制。财务报表是按历史成本法编制，并以按公允价值计入损益的金融资产及负债的重新估值作出修订。 按照国际财务报告准则编制财务报表时，须作出若干关键会计估算。受托人和基金管理人（统称“管理 方”）亦须在应用本基金的会计政策时运用其判断。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 12 2. 主要会计政策概要（续） (a) 编制基准（续） 自 2020 年 1 月 1 日开始生效的准则及现有准则的修订 并无于 2020 年 1 月 1 日开始的年度期间内生效的准则、准则修订或解释会对子基金的财务报表造成重大 影响。 2020 年 1 月 1 日后生效且未提前采用的新订准则、 修订及解释 若干新订准则、准则修订及解释是于 2020 年 1 月 1 日之后开始的年度期间生效，且在编制该等财务报表 时并无提前采用。预期此等新订准则、准则修订及解释均不会对本基金的财务报表产生重大影响。 (b) 按公允价值计入损益的金融资产 (i) 分类 本基金根据本基金管理此等金融资产的业务模式及金融资产的合约现金流量特点对其投资进行 分类。金融资产的组合按公允价值基准进行管理及评估业绩。 本基金重点关注公允价值数据， 并利用该等数据评估资产的表现并做出决策。 本基金并无选择不可撤销地指定任何权益性证券 为按公允价值计入其他全面收益记账。 本基金债务证券的合约现金流量仅为本金及利息，但这 些证券并非为收取合约现金流量及为出售而持有。收取合约现金流量只是实现本基金业务模式 目标的附带条件。因此，所有投资均按公允价值计入损益计量。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 13 2. 主要会计政策概要（续） (b) 按公允价值计入损益的金融资产（续） (ii) 确认、终止确认和计量 定期买卖的投资于交易日（即本基金承诺买卖投资的日期）确认。按公允价值计入损益的金融 资产初次按公允价值确认。交易成本如产生于全面收益表中则列为支出。当从投资中获得现金 流量的权利到期或本基金已转移所有权的绝大部分风险和回报时，金融资产终止确认。 初始确认后，所有按公允价值计入损益的金融资产和金融负债均按公允价值计量。“按公允 价值计入损益的金融资产或金融负债”类别的公允价值变动所产生的损益在全面收益表的损益 产生期间按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏损变动内呈列。 (iii) 公允价值估计 公允价值为市场参与者于计量日在有序交易中出售资产所得到或转让负债所付出的对价。于活 跃市场买卖的金融资产及负债（如公开买卖的衍生工具及交易证券）的公允价值是按于报告日 期所报收市价确定。 本基金使用位于买卖差价之间的最后成交市价确定上市金融资产及负债的 公允价值。如果最后成交价并非处于买卖差价之间，管理方将在买卖差价之间内确定最能反映 公允价值的价值点。 并无于活跃市场买卖的金融资产的公允价值（例如，场外交易衍生工具）使用经纪商报价或估 值技术确定。该等证券的公允价值估计详情载于附注 8(d)。 (iv) 公允价值计量架构中的等级转换 公允价值计量架构中的等级转换被视为在报告期间开始时发生。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 14 2. 主要会计政策概要（续） (c) 抵销金融工具 若有法定可执行权利可抵销已确认金额，并有意图按净额基准结算或同时变现资产及结算负债时，则金 融资产与负债可互相抵销，并在财务状况表报告其净额。法定可执行权利不得依赖未来事件而定，而在 一般业务过程中以及若本基金或交易对手方一旦出现违约、无偿债能力或破产时亦必须可强制执行。 (d) 出售投资应收款项/购买投资应付款项 出售投资应收款项及购买投资应付款项指已订约但于相关财务状况表日期仍未分别结算或交付的出售证 券应收款项及购买证券应付款项。出售投资应收款项余额是为收取而持有。 该等金额初次按公允价值确认，其后按摊销成本计算。在各报告日期，如果信用风险自初始确认后大幅 增加，则本基金应计量出售投资的应收款项的亏损拨备，其金额相当于全期的预期信用亏损。如果于报 告日期信用风险自初始确认后并无大幅增加，则本基金应按相当于 12 个月的预期信用亏损计量亏损拨 备。经纪商遭遇重大财政困难、经纪商将可能破产或进行财务重组，以及无法如期付款，均显示出售投 资的应收款项需进行亏损拨备。如果信用风险增加至需要作出信用减值的程度，则将根据经亏损拨备调 整后的总账面金额，计算利息收入。逾期超过 30 天的任何合约付款由管理方确定为信用风险显著增加。 逾期超过 90 天的合约付款被视为信用减值。 (e) 利息收入 利息收入按时间比例基准采用实际利息法确认。 (f) 其他应收款项及应付款项 其他应收款项及应付款项初次按公允价值确认，其后采用实际利息法按摊销成本列账。 (g) 交易成本 交易成本是指购买按公允价值计入损益的金融资产或负债所产生的成本。其中包括支付给代理商、经纪 商和交易商的费用和佣金。交易成本于产生时立即于损益表中确认为支出。 (h) 支出 支出均按权责发生制入账。 (i) 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括持有现金、活期存款和其他具有较高流动性且存款期限在三个月或以下的短期投 资以及银行透支。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 15 2. 主要会计政策概要（续） (j) 向份额持有人作出的收益分配 向份额持有人作出的收益分配于获基金管理人批准时在份额持有人应占全面收益表确认。 (k) 外汇折算 功能货币及呈报货币 本基金的业绩表现以美元衡量和汇报给份额持有人。基金管理人认为美元是最能够准确反映底层交易、 事件和情况所产生的经济影响的货币。本财务报表是使用本基金的功能货币及呈报货币美元进行编制。 交易及结余 以外币为单位的交易均按交易日的汇率换算为功能货币。以外币为单位的资产及负债按报告日期的汇率 换算为功能货币。 上述换算产生的外币兑换盈亏，均列入全面收益表内。 与现金及现金等价物有关的外币兑换盈亏在全面收益表中的“外币兑换收益/（亏损）净额”内列账。 按公允价值计入损益的金融资产和负债相关的外币兑换盈亏在全面收益表中的“出售按公允价值计入损 益的金融资产的已变现收益/（亏损）”及“按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏损变 动”内列账。 (l) 可赎回份额 本基金的可赎回份额（持有人可按自己的选择赎回）相当于本基金的可回售金融工具。 2018 年 5 月 18 日至 2019 年 3 月 31 日期间， 本基金有一类已发行份额。根据国际会计准则第 32 号（修 订）“金融工具：呈报”，由于此等可回售金融工具符合下列所有标准，故本基金将此等可回售金融工 具分类为权益： ? 可回售金融工具赋予持有人按比例持有资产净值的权利； ? 可回售金融工具为已发行份额的最次级份额， 且份额特征相同； ? 不存在合约责任要求交付现金或另一项金融资产（回购义务除外）；及 ? 来自可回售金融工具在有效期内的预期现金流量总额主要依据本基金的利润或亏损计算。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 16 2. 主要会计政策概要（续） (l) 可赎回份额（续） 自 2019 年 4 月 1 日起，本基金有四类已发行份额： D 类（美元）、 D 类（港元）、 H 类（人民币）和 I 类（美元），这四类份额在所有重大方面享有同等权益，但如本基金的原版招募说明书所述，它们具有 不同的条款和条件，包括最低投资额和管理费。由于不同类别的份额不具有相同的特征，因此被分类为 金融负债。 持有人可选择按本基金发行或赎回份额时其份额净值的价格申购及赎回份额。 本基金的份额净值的计算 是将份额持有人应占净资产除以各类别已发行份额总数。 根据本基金的原版招募说明书，投资持仓的价值是根据用以确定申购或赎回本基金份额净值的最后成交 价计算。 (m) 税项 由于本基金根据香港《证券及期货条例》 第 104 条获认可为集合投资计划的单位信托，因此根据香港 《税务条例》 第 26A(1A)条获豁免缴纳利得税，故并未就香港利得税作出拨备。 递延所得税是根据财务报表内资产及负债的税基与账面价值之间的暂时性差异使用负债法计提。然而， 如果递延所得税产生于交易中资产或负债的初始确认，而该资产或负债在交易发生时既不影响会计处理， 亦不影响应纳税收益或损失，则递延所得税不予计入。递延所得税采用在财务状况表日期前已颁布或实 质颁布，并在有关的递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时预期将会适用的税率（及法律）确定。 递延所得税资产仅就日后很可能获得应课税溢利以用作抵扣暂时性差异时确认。 若有法定可执行权利，可将当期税项资产与当期税项负债抵销，以及当递延所得税资产和负债涉及由同 一税务机关对应课税实体或不同应课税实体征收所得税但有意向以净额基准结算结余时，则可将递延所 得税资产与负债互相抵销。 (n) 成立费用 成立费用于产生期间确认为支出。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 17 3. 关键会计估计和判断 功能货币 管理方认为美元是最能够准确反映底层交易、事件和情况所产生的经济影响的货币。美元是本基金衡量其业绩 表现和报告业绩的货币，也是接受投资者申购和赎回的货币。此判断也将本基金与其他投资产品进行比较时所 处的竞争环境考虑在内。 4. 已发行份额数目及份额持有人每份额应占净资产 本基金的资本以本基金份额呈报，在财务状况表中列示为“份额持有人应占净资产”。截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日止年度，份额的申购和赎回情况载列于份额持有人应占净资产变动表中。为了实现投资目标， 本基 金致力按照投资政策和风险管理政策进行投资，同时维持充足的流动资金满足赎回要求。 根据日期为 2016 年 4 月 18 日的信托契约（经修订）及本基金原版招募说明书的条款，为申购和赎回及计算其 他多项费用而确定份额净值时，投资按照估值日的最后成交价入账。 截至 2020 年 12 月 31 日，本基金已发行四类份额，并拥有 567,927,040 美元(2019 年： 477,892,890 美元)的可回 售金融工具，以分类为金融负债的可赎回份额持有人应占净资产呈报。 H类只适用于中国内地的投资者。 截至 2019 及 2019 年 12 月 31 日止年度，可赎回份额的变动如下所示： D类 （美元） D类 （港元） H类 （人民币） I类 （美元） 收益分配 收益分配 收益分配 收益分配 份额 份额 份额 份额 年初已发行份额 1,552,338 22,456 23,077 3,293,160 发行份额 170,029 32,204 9,260,606 2,214,553 赎回份额 (12,644) (22,221) (8,873,890) (1,548,910) –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 年末已发行份额 1,709,723 32,439 409,793 3,958,803 ════════ ════════ ════════ ════════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 18 4. 已发行份额数目及份额持有人每份额应占净资产（续） D类 （美元） D类 （港元） H类 （人民币） I类 （美元） 收益分配 收益分配 收益分配 收益分配 份额 份额 份额 份额 年初已发行份额 - - - 1,888,432 发行份额 1,591,174 25,459 24,288 1,765,561 赎回份额 (38,836) (3,003) (1,211) (360,833) –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 年末已发行份额 1,552,338 22,456 23,077 3,293,160 ════════ ════════ ════════ ════════ 根据本基金的原版招募说明书， 本基金的成立费用将于前五个会计期间摊销。然而， 本基金用以遵照国际财务 报告准则编制财务报表的会计政策是在全面收益表中将所产生的成立费用在发生之时列入费用。根据国际财务 报告准则产生的成立费用的费用化与本基金的原版招募说明书所示成立费用资本化和摊销之间的差异导致资产 净值的调整。 于 2020 年 12 月 31 日， 5,055 美元未摊销，剩余一年摊销。 2020年 2019年 美元 美元 财务状况表呈报的份额持有人应占会计净资产 567,921,985 477,882,808 就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产而 作出的调整 5,055 10,082 ––––––––––– ––––––––––– 份额持有人应占净资产（根据本基金的原版招募说明 书） 567,927,040 477,892,890 ═════════ ═════════ 2020年 2019年 美元 美元 份额净值（根据本基金的原版招募说明书） - D 类（美元）收益分配份额 96.07 98.69 - D 类（港元）收益分配份额 121.49 125.28 - H类（人民币）收益分配份额 15.1761 14.4501 - I 类（美元）收益分配份额 99.40 97.63 ═════════ ═════════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 19 5. 按公允价值计入损益的金融资产的收益净额 2020年 2019年 美元 美元 出售按公允价值计入损益的金融资产的已变现收益/(亏 损) 2,206,541 (7,479,734) 按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏 损变动 10,490,013 24,255,268 ––––––––––– ––––––––––– 12,696,554 16,775,534 ═════════ ═════════ 6. 税项 由于本基金已根据香港《证券及期货条例》 第 104 条获认可为集合投资计划的单位信托，因此根据香港《税务 条例》 第 26A(1A)条获豁免缴纳利得税，故并无就香港利得税作出拨备。 7. 与关联方（包括受托人、基金管理人及其关联人士）的交易 以下是本年度内本基金与受托人、基金管理人及其关联人士订立的重大关联交易概要。基金管理人及受托人的 关联人士指香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》中所界定的关联人士。截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日止年度， 本基金、基金管理人及受托人及其关联人士订立的所有交易均在正常业 务范围内按正常商业条款订立。 据基金管理人所知，除下文所披露的信息外， 本基金并无未关联方进行任何其 他重大交易。 (a) 管理费 海通国际资产管理（香港）有限公司，即基金管理人，目前有权以 A 类、 D 类及 H 类份额资产净值每年 1%的管理费率及 I 类份额资产净值每年 0.8%的管理费率收取管理费，该管理费在每个交易日计算及计提 并按月支付。 截至 2020 年 12 月 31 日止年度，基金管理人有权收取 4,815,131 美元的管理费（2019 年： 3,233,496 美 元）。于 2020 年 12 月 31 日，应付基金管理人的管理费为 414,364 美元（2019 年： 372,278 美元）。 (b) 受托人费用 受托人，即汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，有权于各估值日按本基金资产净值的百分比收取费用。 资产净值低于 5,000 万美元，按每年 0.13%的托管费率收取；资产净值等于或高于 5,000 万美元，按每年 0.12%的托管费率收取，每月最低费用为 3,000 美元(A类、 D类、 I 类及 H类)。 受托人费用在每个估值日 的估值点进行计算和累计，每月从本基金的资产中拨付。 截至 2020 年 12 月 31 日止年度，受托人费用为 662,093 美元（2019 年： 462,698 美元）。于 2020 年 12 月 31 日，应付本基金受托人的受托人费用为 57,713 美元（2019 年： 51,717 美元）。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 20 7. 与关联方（包括受托人、基金管理人及其关联人士）的交易（续） (c) 其他费用 受托人还有权就担任基金注册登记机构收取费用。其亦有权收取与基金管理人不时商定，且由本基金对 所有已产生的实际支付费用进行补偿的各项交易、处理、估值费用及其他适用费用。 截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日止年度， 本基金与受托人及其关联方有以下交易及结余。 2020年 2019年 美元 美元 会计费 6,000 6,000 基金注册登记机构费用 23,600 19,400 手续费 15,510 15,576 估值费用 69,440 48,790 保管及银行收费 82,318 53,733 年度费用 2,333 - 实付费用 26 - ═════════ ═════════ 基金注册登记机构费用、估值费用、 年度费用及实付费用已列入全面收益表中的其他经营支出。 2020年 美元 2019年 美元 应付会计费 12,000 6,000 应付基金注册登记机构费用 475 7,550 应付估值费用 6,160 5,600 应付手续费 1,287 957 应付年度费用 2,333 - ═════════ ═════════ (d) 金融资产 受托人关联方所持有本基金的投资及银行结余如下： 2020年 美元 2019年 美元 投资 香港上海汇丰银行有限公司 519,497,018 459,431,601 ═════════ ═════════ 银行结余 香港上海汇丰银行有限公司 44,489,175 26,743,711 ═════════ ═════════ 截至 2020 年 12 月 31 日， 44,489,175 美元（2019 年： 26,743,711 美元）的银行结余由香港上海汇丰银行 有限公司留存，该公司为受托人的集团公司，以正常商业利率计息并产生银行收费。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 21 7. 与关联方（包括受托人、基金管理人及其关联人士）的交易（续） (e) 与基金管理人及受托人的关联人士的投资交易 买卖证券 已付 期内 平均 的 佣金 占本基金 佣金 总价值 总额 全部交易的百分比 费率 美元 美元 % % 2020 年 海通国际证券有限 公司 48,026,315 - 8.78 - 汇丰银行 38,505,035 - 7.04 - 2019 年 海通国际证券有限 公司 21,487,185 - 4.15 - 汇丰银行 39,716,254 - 7.67 - (f) 受托人的关联人士持有的银行存款及投资 本基金的银行存款及投资由受托人的关联人士所持有。所持结余的进一步详情载于财务报表附注 7(d)。 本年度内，该等银行结余的利息收入为 22,295 美元（2019 年： 385,386 美元）。 (g) 持有本基金的份额 本基金允许基金管理人、其关联人士及基金管理人管理的其他基金申购及赎回本基金的份额。 截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日，基金管理人及其关联人士持有本基金份额的情况如下： 海通国际证券有限公司，即基金管理人的集团公司，作为代理人，持有的份额： 2020 年 于 2020 年 1 月 1 日的未赎 回份额 本年度内申 购的份额 本年度内 赎回的份 额 于 2020 年 12 月 31 日的未 赎回份额 D 类（美元）收益分配份额 11,325 1,319 (12,644) - D 类（港元）收益分配份额 22,456 27,266 (21,064) 28,658 I 类（美元）收益分配份额 1,489,732 - - 1,489,732 ═══════ ═══════ ══════ ═══════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 22 7. 与关联方（包括受托人、基金管理人及其关联人士）的交易（续） (g) 持有本基金的份额（续） 2019 年 于 2019 年 1 月 1 日 的未赎回份额 本年度内申购的 份额 本年度内赎回 的份额 于 2019 年 12 月 31 日的未赎回份额 D 类（美元）收益分配 份额 - 50,161 38,836 11,325 D 类（港元）收益分配 份额 - 25,459 3,003 22,456 I 类（美元）收益分配 份额 1,428,725 61,007 - 1,489,732 ═══════ ═══════ ══════ ═══════ 海通国际资产管理（香港）有限公司，即基金管理人， 作为代理人，持有的份额： 2020 年 于 2020 年 1 月 1 日 的未赎回份额 本年度内申购的 份额 本年度内赎回 的份额 于 2020 年 12 月 31 日的未赎回份额 I 类（美元）收益分配 份额 40,958 - 40,958 - ═══════ ═══════ ══════ ═══════ 2019 年 于 2019 年 1 月 1 日 的未赎回份额 本年度内申购的 份额 本年度内赎回 的份额 于 2019 年 12 月 31 日的未赎回份额 I 类（美元）收益分配 份额 40,958 - - 40,958 ═══════ ═══════ ══════ ═══════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 23 7. 与关联方（包括受托人、基金管理人及其关联人士）的交易（续） (g) 持有本基金的份额（续） 海通国际投资经理有限公司，即基金管理人的关联人士，作为代理人， 持有的份额： 2020 年 于 2020 年 1 月 1 日 的未赎回份额 本年度内申购的 份额 本年度内赎回 的份额 于 2020 年 12 月 31 日的未赎回份额 I 类（美元）收益分配 份额 - - - - ═══════ ═══════ ══════ ═══════ 2019 年 于 2019 年 1 月 1 日 的未赎回份额 本年度内申购的 份额 本年度内赎回 的份额 于 2019 年 12 月 31 日的未赎回份额 I 类（美元）收益分配 份额 360,833 - 360,833 - ═══════ ═══════ ══════ ═══════ 8. 金融风险及管理 本基金的投资活动使其面临各类风险，所述风险与本基金根据投资策略进行投资的金融工具及市场相关。 本基 金的活动可能会使其面临各种风险，包括但不限于：市场风险（包括市场价格风险、利率风险及货币风险）、 信用及交易对手方风险以及流动性风险，这些风险均与本基金所投资的市场相关。 下文载列主要风险及风险管理政策的概要。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 24 8. 金融风险及管理（续） (a) 市场风险 (i) 市场价格风险 市场价格风险指金融工具的价值因市场价格变动（因利率风险或货币风险产生的变动除外）而 波动的风险，无论该等变动是否由影响个别工具的特定因素或影响市场上全部工具的因素而引 起。 截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日， 本基金的投资集中在以下地区： 2020年 2019年 公允价值 美元 所占资产净 值 的百分比 公允价值 美元 所占资产净 值 的百分比 上市债券 – 按地理位置划分 英属维尔京群岛 32,388,189 5.70 51,789,753 10.84 开曼群岛 69,997,866 12.33 58,648,556 12.27 中国内地 337,317,761 59.39 281,083,088 58.82 香港 55,906,494 9.84 45,384,754 9.50 印度尼西亚 4,606,474 0.81 3,169,110 0.66 澳门 19,280,234 3.40 19,356,340 4.05 ––––––––––– –––––––– ––––––––––– –––––––– 519,497,018 91.47 459,431,601 96.14 ═════════ ═══════ ═════════ ═══════ 于 2020 年及 2019 年 12 月 31 日， 本基金并未拥有由同一发行人发行的市值超过其净资产 10%的 工具。 由于本基金主要投资于债务证券，市场价格风险的敏感性分析于下文附注 8 (a)(ii)的利率敏感性 分析中披露。 (ii) 利率风险 利率风险指金融工具的价值因市场利率变动而波动的风险。 利率风险由现行市场利率的波动对计息资产及负债的公允价值以及未来现金流量产生的影响而 导致。 本基金持有使本基金面临公允价值利率风险的债券。 本基金亦持有使本基金面临现金流 量利率风险的现金及现金等价物。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 25 8. 金融风险及管理（续） (a) 市场风险（续） (ii) 利率风险（续） 下表概述了本基金面临的利率风险，其中包括以公允价值计算的本基金金融资产和负债，按截 至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日的合约重新定价或到期日的较早者进行分类。 非 1 年 5 年 计 以下 1-5 年 以上 息 总计 美元 美元 美元 美元 美元 2020 年 12 月 31 日 资产 按公允价值计入损益的 金融资产 22,736,678 449,760,250 47,000,090 - 519,497,018 申购份额的应收款项 - - - 2,000,000 2,000,000 应收利息 - - - 11,522,273 11,522,273 现金及现金等价物 44,489,175 - - - 44,489,175 –––––––––– ––––––––––– –––––––––– –––––––––– ––––––––––– 67,225,853 449,760,250 47,000,090 13,522,273 577,508,466 ════════ ═════════ ════════ ════════ ═════════ 负债 赎回份额应付款项 - - - 38,585 38,585 应付收益分配 - - - 9,033,401 9,033,401 其他应付款项 - - - 514,495 514,495 –––––––––– ––––––––––– –––––––––– –––––––––– ––––––––––– - - - 9,586,481 9,586,481 ════════ ═════════ ════════ ════════ ═════════ 利息敏感差距总值 67,225,853 449,760,250 47,000,090 ════════ ═════════ ════════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 26 8. 金融风险及管理（续） (a) 市场风险（续） (ii) 利率风险（续） 1 年以下 1-5 年 5 年以上 非计息 总计 美元 美元 美元 美元 美元 2019 年 12 月 31 日 资产 按公允价值计入损益的 金融资产 14,285,826 396,786,569 48,359,206 - 459,431,601 应收利息 - - - 9,602,261 9,602,261 现金及现金等价物 26,743,711 - - - 26,743,711 –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 41,029,537 396,786,569 48,359,206 9,602,261 495,777,573 ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ 负债 赎回份额应付款项 - - - 9,796,061 9,796,061 应付收益分配 - - - 7,629,902 7,629,902 其他应付款项 - - - 468,802 468,802 –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– - - - 17,894,765 17,894,765 ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ 利息敏感差距总值 41,029,537 396,786,569 48,359,206 ════════ ════════ ════════ 本基金在债务工具上的利率风险大部分以美元计价。利率风险以加权修正久期比率表示。基金 管理人通过量化久期市场风险来监控利率风险。 截至2020年及2019年12月31日，如果在其他变量不变的情况下，相关利率已下调/上调25个基点， 则该期间份额持有人应占净资产的增加/减少将达到3,232,844美元/3,232,685美元（2019年： 3,048,845美元），主要来自债务证券市值的增加/减少。 (iii) 货币风险 货币风险指金融工具的价值因汇率变动而波动的风险。 本基金拥有以美元（即本基金的功能货币及呈报货币）以外货币计价的资产和负债。由于以其 他货币计价的货币资产和负债的价值会因汇率的变动而波动，故本基金面临货币风险。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 27 8. 金融风险及管理（续） (a) 市场风险（续） (iii) 货币风险（续） 下表概述了本基金主要货币不同的净敞口： 2020年 2019年 货币 非货币 货币 非货币 美元 美元 美元 美元 港元 217,799 - 2,515,135 - 人民币 690,245 - 314,997 - ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ 下表概述了汇率上升或下降对本基金持有的上述敞口的影响。该分析是基于所有变量维持不变 的前提下， 汇率上升/下降 5%的假设而进行。 以港元计价的货币资产和负债被认为不受货币风险 影响，因为目前港元与美元的汇率处于窄幅区间。因此，基金管理人认为没有必要呈列港元货 币风险的敏感性分析。 2020年 2019年 货币 非货币 货币 非货币 美元 美元 美元 美元 人民币 +/-34,512 - +/- 15,750 - ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ (b) 信用及交易对手方风险 信用及交易对手方风险指发行人或交易对手方在款项到期时未能或不愿意支付全数款项的风险。 本基金可能受信用风险集中影响的金融资产包括现金及现金等价物，以及由保管人及其获委派代表持有 的资产。下表概述截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日， 本基金交易对手方的净敞口及其信用评级。 截至 2020 年 12 月 31 日 信用 信用评级 美元 评级 (长期银行存款) 来源 投资 – 保管人 香港上海汇丰银行有限公司 519,497,018 Aa2 穆迪 银行结余 香港上海汇丰银行有限公司 44,489,175 Aa2 穆迪 截至 2019 年 12 月 31 日 信用 信用评级 美元 评级 (长期银行存款) 来源 投资 – 保管人 香港上海汇丰银行有限公司 459,431,601 Aa2 穆迪 银行结余 香港上海汇丰银行有限公司 26,743,711 Aa2 穆迪海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 28 8. 金融风险及管理（续） (b) 信用及交易对手方风险（续） 由于本基金持有债务证券，因此还面临发行人于到期日可能无法偿还本金额和利息的风险。由于所持有 的债务证券须符合持有任何单一发行人不得超过资产净值 10%的要求，因此，信用风险有所降低。 下表概述了按评级机构所划分投资组合的信用评级： 按债券评级类别划分的投资组合： 2020年 2019 年 所占资产净值的百分比 所占资产净值的百分比 评级 标准普尔 B 9.06 9.32 B- 3.29 3.55 B+ 10.09 10.35 BB 6.78 9.65 BB- 17.10 17.50 BBB 0.09 0.66海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 29 8. 金融风险及管理（续） (b) 信用及交易对手方风险（续） 按债券评级类别划分的投资组合： 2020年 2019 年 所占资产净值的百分比 所占资产净值的百分比 评级 穆迪 B1 8.60 11.73 B2 12.97 6.99 B3 1.81 0.32 Ba2 1.59 4.58 Ba3 1.07 - Baal 0.31 2.87 Baa2 0.89 0.64 Baa3 0.28 - 惠誉 B+ 2.23 - BB - 2.51 BB+ 6.11 8.86 BB- 3.10 - BBB- 5.93 5.15 无评级 0.17 1.46 ––––––––––– ––––––––––– 总计 91.47 96.14 ═════════ ═════════ 基金管理人已根据发行人的性质及发行人违约率的历史资料评估债券的信用质量。 于 2020 年及 2019 年 12 月 31 日，对信用风险的最大敞口为财务状况表中所示金融资产的账面价值。 所有上市/报价投资交易均于交收时通过获得批准且信誉良好的经纪商进行结算/支付。由于仅仅会在经 纪商收到付款后对出售的证券进行交收，故违约风险极低。购买证券时，只会在经纪商收到证券后方付 款。如果任何一方未能履行其责任，将导致交易失败。 本基金通过与信用评级较高且本基金认为声誉良好的经纪交易商、银行及受监管交易所进行大部分证券 交易及合约活动， 以此限制其承受的信用风险。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 30 8. 金融风险及管理（续） (b) 信用及交易对手方风险（续） 本基金采用违约概率、违约风险及违约亏损率衡量信用风险及预期信用亏损。管理层在确定任何预期信 用亏损时考虑历史分析资料及前瞻性资料。于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，现金等价物由 信用评级为 Baa1 或以上的交易对手方持有，并将于 1 周内结算。管理层认为交易对手方在短期内具备 履行合约责任的强大能力，故违约概率接近于零。由于任何相关减值对本基金整体而言并不重大，因而 并未依据 12 个月预期信用亏损确认亏损拨备。 (c) 流动性风险 流动性风险指本基金可能无法产生充足现金资源，以在到期时全面清偿债务或仅能在重大不利条款下清 偿债务的风险。 本基金面临着每日赎回本基金份额的风险。 本基金把大部分资产投资于在活跃市场买卖并且能随时出售 的证券。 下表根据从报告日至合约到期日的剩余期间，分析本基金的非衍生金融负债并将其列入相关的到期组别。 表中金额是合约未贴现现金流量。 由于贴现影响并不重大， 于 12 个月内到期的结余等于其账面结余。 1 个月至 少于 1 个月 3 个月内 超过 3 个月 总计 美元 美元 美元 美元 2020 年 12 月 31 日 赎回份额应付款项 38,585 - - 38,585 应付收益分配 9,033,401 - - 9,033,401 其他应付款项 479,219 30,580 4,696 514,495 份额持有人应占净资产 567,927,040 - - 567,927,040 –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 合约现金流量（不包括衍生工具） 577,478,245 30,580 4,696 577,513,521 ════════ ════════ ════════ ════════ 2019 年 12 月 31 日 赎回份额应付款项 9,796,061 - - 9,796,061 应付收益分配 7,629,902 - - 7,629,902 其他应付款项 437,521 28,927 2,354 468,802 份额持有人应占净资产 477,892,890 - - 477,892,890 –––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 合约现金流量（不包括衍生工具） 495,756,374 28,927 2,354 495,787,655 ════════ ════════ ════════ ════════ 份额可由份额持有人选择按要求赎回。 截至 2020年 12月 31 日，有三名（2019 年： 两名）份额持有人持 有本基金的份额超过 10%。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 31 8. 金融风险及管理（续） (c) 流动性风险（续） 本基金通过投资预期能在 7 天或更短时间内平仓的证券来管理其流动性风险。下表说明了所持资产的预 期流动性： 1 个月 小于 至 未设定 1 个月 12 个月 到期日 总计 美元 美元 美元 美元 2020 年 12 月 31 日 总资产 570,103,779 7,404,687 - 577,508,466 ════════ ════════ ════════ ════════ 2019 年 12 月 31 日 总资产 488,686,357 7,091,216 - 495,777,573 ════════ ════════ ════════ ════════ (d) 公允价值估计 在活跃市场买卖的金融资产和负债（如交易证券）的公允价值根据年终日的市场收盘价计量。 本基金采 用最后成交价作为其对金融资产和金融负债的公允估值输入数据。 活跃市场指资产或负债的交易次数及交易量足以按持续基准提供定价信息的市场。 本基金使用公允价值等级对其公允价值计量进行分类。有关等级可反映计量所用输入数据的重要性。 公 允价值等级分为以下级别： ? 对于相同资产或负债，实体在计量日能获得的活跃市场报价（未经调整）（第一级）。 ? 除第一级内报价以外，资产或负债可直接或间接观察的输入数据（第二级）。 ? 资产或负债的不可观察输入数据（第三级）。 整体公允价值计量在公允价值等级的分类取决于对整体公允价值计量而言是重要的输入数据的最低等级。 就此而言，输入数据的重要性根据整体公允价值计量进行评估。如果公允价值计量使用的可观察输入数 据需根据不可观察输入数据进行重大调整，则该计量为第三级计量。评估整体公允价值计量的特定输入 数据的重要性需要考虑资产或负债的特定因素后作出判断。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 32 8. 金融风险及管理（续） (d) 公允价值估计（续） 确定何为“可观察” 需基金管理人作出重大判断。基金管理人认为可观察数据为容易获取、定期分发或 更新、可靠及可被核实、非专属及由活跃在相关市场的独立来源所提供的市场数据。下表分析于公允价 值等级中本基金于 2020 年及 2019 年 12 月 31 日按公允价值计量的金融资产（按类别）： 第一级 第二级 第三级 总计 美元 美元 美元 美元 截至2020年12月31日 按公允价值计入损益的金融资产 - 债务证券 - 519,497,018 - 519,497,018 ═════════ ════════ ═════════ ═════════ 截至2019年12月31日 按公允价值计入损益的金融资产 - 债务证券 - 459,431,601 - 459,431,601 ═════════ ════════ ═════════ ═════════ 价值是基于活跃市场的报价的投资属于第一级，包括活跃上市证券。 本基金并未就该等工具调整报价。 在被视为不活跃市场中买卖但根据市场报价、交易商报价或其他由可观察输入数据支撑的定价来源进行 估值的金融工具分类为第二级。管理方已使用最佳估计，并认为最后成交价是公允价值的最佳估计。 截 至 2020 年 12 月 31 日， 本基金所持有分类为第二级的投资金额达到 519,497,018 美元（2019 年： 459,431,601 美元）。 分类为第三级的投资由于交易次数不频繁，有重大不可观察的输入数据。 截至 2020 及 2019 年 12 月 31 日， 本基金并未持有任何分类为第三级的投资。 截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日止年度，不同等级之间并无转移。 计入财务状况表的资产及负债（按公允价值计入损益的金融资产除外） 是按摊销成本列账。其账面值为 公允价值的适当预估。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 33 8. 金融风险及管理（续） (e) 资本风险管理 本基金的资本以未赎回的可赎回份额呈报。 本基金的投资目标是通过主要投资于在亚洲市场买卖或发行 的多元化高收益债务工具投资组合，寻求高水平的收益和资本增长。基金管理人可： 根据本基金的组成文件，每日赎回及发行新份额； 于确定本基金向份额持有人作出的收益分配金额时行使酌情权；及 在本基金的原版招募说明书中规定的若干情况下暂停申购及赎回份额。 9. 收益分配 基金管理人拟每半年为 A 类、 I 类及 H类份额及每个月为 D 类份额宣派一次本基金的份额的收益分配，并按相 关类别货币进行支付。 A 类和 H 类份额的截至 2019 及 2020 年 12 月 31 日止年度收益分配尚未宣派。 份额持有 人可选择以现金支付收益分配，或可将收益分配用于申购相关本基金的相关类别的额外份额。 收益分配 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 美元 年初未收益收配收入 - 本年度可分派收入净额(收益分配前) 31,916,768 就本基金采用不同基准份额持有人应占资产净值作出的调整 (5,027) D 类（美元）收益分配份额 末期收益分配 - 已于 2021 年 1 月 08 日就 1,709,723.38 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,418) - 已于 2020 年 12 月 07 日就 1,709,723.38 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,418) - 已于 2020 年 11 月 06 日就 1,709,723.38 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,418) - 已于 2020 年 10 月 09 日就 1,709,723.38 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,417) - 已于 2020 年 9 月 08 日就 1,709,723.38 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,417) - 已于 2020 年 8 月 07 日就 1,710,039.98 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,626) 中期收益分配 -已于 2020 年 7 月 10 日就 1,710,039.98 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,626) -已于 2020 年 6 月 09 日就 1,710,039.98 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,128,626) - 已于 2020 年 5 月 12 日就 1,710,726.08 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,129,079) - 已于 2020 年 4 月 09 日就 1,710,726.08 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,129,079) - 已于 2020 年 3 月 10 日就 1,553,340.93 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,025,205) -已于 2020 年 2 月 11 日就 1,553,340.93 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,025,205)海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 34 D 类（港元）收益分配份额 末期收益分配 - 已于 2021 年 1 月 08 日就 32,439.38 个份额每份额支付 6.60 港元 (27,618) - 已于 2020 年 12 月 07 日就 32,335.21 个份额每份额支付 6.60 港元 (27,530) - 已于 2020 年 11 月 06 日就 32,334.15 个份额每份额支付 6.60 港元 (27,529) - 已于 2020 年 10 月 09 日就 30,756.96 个份额每份额支付 6.60 港元 (26,186) - 已于 2020 年 9 月 07 日就 34,867.14 个份额每份额支付 6.60 港元 (29,685) - 已于 2020 年 8 月 07 日就 34,241.70 个份额每份额支付 6.60 港元 (29,153) 中期收益分配 - 已于 2020 年 7 月 10 日就 45,225.64 个份额每份额支付 6.60 港元 (38,504) - 已于 2020 年 6 月 09 日就 43,381.58 个份额每份额支付 6.60 港元 (36,934) - 已于 2020 年 5 月 12 日就 43,404.58 个份额每份额支付 6.60 港元 (36,954) - 已于 2020 年 4 月 09 日就 28,893.39 个份额每份额支付 6.60 港元 (24,599) - 已于 2020 年 3 月 10 日就 24,596.94 个份额每份额支付 6.60 港元 (20,941) - 已于 2020 年 2 月 11 日就 29,767.48 个份额每份额支付 6.60 港元 (25,343) I 类（美元）收益分配份额 末期收益分配 - 已于 2021 年 1 月 08 日就 3,938,682.67 个份额每份额支付 2.00 美元 (7,877,365) 中期收益分配 - 已于 2020 年 7 月 11 日就 3,683,910.53 个份额每份额支付 2.00 美元 (7,367,821) ───────── 收益分配总额 (28,932,696) 本年度未收益收配收入 (2,979,045) ───────── 年末结转的未收益收配收入 - ═════════ 截至 2019 年 12 月 31 日止年度 年初未收益收配收入 - 本年度可分派收入净额(收益分配前) 19,482,574 就本基金采用不同基准份额持有人应占资产净值作出的调整 (4,941) D 类（美元）收益分配份额 末期收益分配 -已于 2020 年 1 月 10 日就 1,552,338.23 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,024,543) -于 2019 年 12 月 10 日就 1,570,936.09 个份额每份额支付 0.66 美元 (1,036,818)海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 35 -于 2019 年 11 月 11 日就 1,431,304.73 个份额每份额支付 0.66 美元 (944,661) -于 2019 年 10 月 11 日就 1,238,222.56 个份额每份额支付 0.66 美元 (817,227) -于 2019 年 9 月 10 日就 1,230,996.10 个份额每份额支付 0.66 美元 (812,457) -已于 2019 年 8 月 9 日就 1,230,996.10 个份额每份额支付 0.66 美元 (812,457) 中期收益分配 -于 2019 年 7 月 10 日就 918,454.92 个份额每份额支付 0.66 美元 (606,180) -于 2019 年 6 月 12 日就 304,624.06 个份额每份额支付 0.66 美元 (201,052) 已于 2019 年 5 月 10 日就 279,521.14 个份额每份额支付 0.66 美元 (184,484) D 类（港元）收益分配份额 末期收益分配 - 已于 2020 年 1 月 10 日就 22,456.47 个份额每份额支付 6.60 港元 (19,038) - 已于 2019 年 12 月 10 日就 22,456.47 个份额每份额支付 6.60 港元 (19,039) -已于 2019 年 11 月 11 日就 22,456.47 个份额每份额支付 6.60 港元 (19,039) - 已于 2019 年 10 月 11 日就 22,456.47 个份额每份额支付 6.60 港元 (19,039) - 已于 2019 年 9 月 10 日就 8,258.33 个份额每份额支付 6.60 港元 (7,001) -已于 2019 年 8 月 9 日就 7,703.13 个份额每份额支付 6.60 港元 (6,531) 中期收益分配 已于 2019 年 7 月 10 日就 7,703.13 个份额每份额支付 6.60 港元 (6,531) 已于 2019 年 6 月 12 日就 7,703.13 个份额每份额支付 6.60 港元 (6,531) 已于 2019 年 5 月 10 日就 4,399.27 个份额每份额支付 6.60 港元 (3,730) I 类（美元）收益分配份额 末期收益分配 - 已于 2020 年 1 月 10 日就 3,293,160.45 个份额每份额支付 2.00 美元 (6,586,321) 中期收益分配 - 已于 2019 年 7 月 10 日就 3,557,003.54 个份额每份额支付 2.00 美元 (7,114,007) ───────── 收益分配总额 (20,246,686) ═════════ 年末结转的未收益收配收入 - ═════════ 10. 按类别划分的金融工具 截至 2020 年及 2019 年 12 月 31 日，除财务报表中所披露分类为按公允价值计入损益的金融资产的投资外，所 有金融资产，包括申购份额的应收款项、应收利息以及现金及现金等价物，均分类为按摊销成本计算的金融资 产。 本基金的所有金融负债均按摊销成本列账。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 财务报表附注 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 36 基金管理人认为，金融资产和负债的账面价值与公允价值近似，因为它们同属于短期性质并且贴现影响并不重 大。 11. 非金钱佣金安排 基金管理人确认， 截至 2020 年 12 月 31 日止年度， 本基金并无通过经纪商或交易商指示交易而存有任何非金 钱佣金安排（2019 年：无）。 12. 财务报表的批准 财务报表已于 2021 年 4 月 26 日获受托人及基金管理人批准。海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 37 投资组合（未经审计） 2020 年 12 月 31 日 公允价值 所占净资 产的 持仓 美元 百分比 上市债券 (91.47%) 英属维尔京群岛(5.70%) Chinalco Capital Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 4% 25/08/2021 960,000 970,934 0.17 Greenland Global Investment Ltd (Reg S) (Reg) 5.75% 26/09/2022 5,100,000 4,873,407 0.86 Hejun Shunze Investment Co Ltd (Reg S) (Reg) 12% 25/04/2021 6,500,000 6,596,525 1.16 Huarong Finance 2019 Co Ltd (Reg S) 3.25% 13/11/2024 200,000 208,258 0.04 New Metro Global Ltd (Reg S) (Reg) 4.8% 15/12/2024 4,000,000 4,057,680 0.71 New Metro Global Ltd (Reg S) (Reg) 6.5% 20/05/2022 500,000 515,975 0.09 New Metro Global Ltd (Reg S) (Reg) 6.8% 05/08/2023 560,000 592,962 0.10 New Metro Global Ltd (Reg S) (Reg) 7.125% 23/05/2021 200,000 202,750 0.03 New Metro Global Ltd (Reg S) (Reg) 7.5% 16/12/2021 650,000 669,871 0.12 RKPF Overseas 2019 A Ltd (Reg S) (Reg) 6% 04/09/2025 1,100,000 1,132,527 0.20 RKPF Overseas 2019 A Ltd (Reg S) (Reg) 7.875% 01/02/2023 10,000,000 10,483,900 1.85 Studio City Finance Ltd (Ser Regs) (Reg) 7.25% 11/02/2024 2,000,000 2,083,400 0.37 ───────── –––––– 32,388,189 5.70 ───────── –––––– 开曼群岛 (12.33%) CFLD Cayman Investment (Reg S) (Reg) 7.125% 08/04/2022 5,000,000 4,688,300 0.83 CFLD Cayman Investment (Reg S) (Reg) 8.6% 08/04/2024 5,250,000 4,549,230 0.80 CIFI Holdings Group (Reg S) (Reg) 6.45% 07/11/2024 6,700,000 7,227,759 1.27 Country Garden Holdings (Reg S) (Reg) 4.2% 06/02/2026 3,000,000 3,150,510 0.56 Country Garden Holdings (Reg S) (Reg) 4.75% 28/09/2023 1,525,000 1,564,650 0.28 Country Garden Holdings (Reg S) (Reg) 4.8% 06/08/2030 2,000,000 2,157,440 0.38 Fantasia Holdings Group (Reg S) (Reg) 10.875% 09/01/2023 6,000,000 6,312,480 1.11 Health and Happiness (H&H) International Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 5.625% 24/10/2024 3,500,000 3,661,525 0.64 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 11.5% 30/01/2023 1,437,000 1,507,600 0.27 Melco Resorts Finance (Ser Regs) (Reg) 5.25% 26/04/2026 7,000,000 7,322,630 1.29 Redsun Properties Group Ltd (Reg S) (Reg) 9.95% 11/04/2022 5,200,000 5,461,664 0.96 Ronshine China (Reg S) (Reg) 8.75% 25/10/2022 300,000 310,689 0.05 Ronshine China (Reg S) (Reg) 8.95% 22/01/2023 600,000 628,248 0.11 Seazen Group Ltd (Reg S) (Reg) 6% 12/08/2024 5,805,000 6,050,842 1.07 Shimao Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 5.6% 15/07/2026 800,000 877,112 0.15 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.65% 03/08/2024 2,000,000 2,075,900 0.37 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7% 09/07/2025 5,000,000 5,207,800 0.92 Times China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.6% 02/03/2023 1,500,000 1,533,750 0.27 Yankuang Group Cayman (Reg S) (Reg) 6% 30/01/2022 4,000,000 4,097,240 0.72 Zhenro Properties Group (Reg S) (Reg) 8.35% 10/03/2024 1,530,000 1,612,497 0.28 ───────── –––––– 69,997,866 12.33 ───────── ––––––海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 38 投资组合（未经审计）（续） 2020 年 12 月 31 日 公允价值 所占净资 产的 持仓 美元 百分比 上市债券(91.47%) （续） 中国内地(59.39%) Anton Oilfield Services Group (Reg S) (Reg) 7.5% 02/12/2022 1,250,000 1,092,725 0.19 Central China Real Estate (Reg S) (Reg) 7.25% 13/08/2024 2,010,000 2,014,442 0.35 Central China Real Estate (Reg S) (Reg) 7.65% 27/08/2023 1,000,000 1,032,240 0.18 China Aoyuan Group Ltd (Reg S) (Reg) 6.35% 08/02/2024 3,000,000 3,143,580 0.55 China Aoyuan Group Ltd (Reg S) (Reg) 7.95% 19/02/2023 7,000,000 7,437,780 1.31 China Aoyuan Group Ltd (Reg S) (Reg) 8.5% 23/01/2022 9,320,000 9,543,307 1.68 China Evergrande Group (Reg S) (Br) 8.75% 28/06/2025 6,020,000 5,007,737 0.88 China Evergrande Group (Reg S) (Reg) 9.5% 11/04/2022 2,000,000 1,908,940 0.34 China Evergrande Group (Reg) (Reg S) 8.25% 23/03/2022 4,000,000 3,767,560 0.66 China SCE Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.25% 19/04/2023 8,500,000 8,928,315 1.57 China SCE Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.375% 09/04/2024 7,575,000 8,059,042 1.42 China SCE Group Holdings Ltd (Reg) (Reg S) 5.875% 10/03/2022 (Formerly known as China SCE Property Holdings (Reg) (Reg S) 5.875% 10/03/2022) 3,350,000 3,408,156 0.60 CIFI Holdings Group (Reg S) (Reg) 5.95% 20/10/2025 2,000,000 2,150,480 0.38 CIFI Holdings Group (Reg S) (Reg) 6% 16/07/2025 7,000,000 7,487,410 1.32 CIFI Holdings Group (Reg S) (Reg) 6.55% 28/03/2024 10,110,000 10,827,001 1.91 CIFI Holdings Group (Reg S) (Reg) 7.625% 28/02/2023 290,000 304,842 0.05 CIFI Holdings Group (Reg S) Var Perp 29/12/2049 6,000,000 6,088,800 1.07 CIFI Holdings Group Co Ltd (Reg) (Reg S) 5.5% 23/01/2023 200,000 206,534 0.04 Country Garden Holdings (Reg S) (Reg) 6.5% 08/04/2024 2,330,000 2,516,004 0.44 Country Garden Holdings (Reg) (Reg S) 8% 27/01/2024 5,000,000 5,404,800 0.95 Country Garden Holdings Co Ltd (Reg S) (Reg) 7.25% 08/04/2026 3,000,000 3,377,760 0.60 Easy Tactic Ltd (Reg S) 5.75% 13/01/2022 500,000 473,135 0.08 E-House (China) Enterprise Holdings (Reg S) (Reg) 7.625% 18/04/2022 3,000,000 3,025,890 0.53 Fantasia Holdings Group (Reg S) (Reg) 11.75% 17/04/2022 1,270,000 1,342,161 0.24 Fantasia Holdings Group (Reg S) (Reg) 11.875% 01/06/2023 3,000,000 3,217,800 0.57 Fantasia Holdings Group (Reg S) (Reg) 12.25% 18/10/2022 1,500,000 1,607,760 0.28 Fantasia Holdings Group (Reg S) 7.95% 05/07/2022 4,270,000 4,304,075 0.76 Future Land Development Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.15% 15/04/2023 9,650,000 10,005,023 1.76 Future Land Development Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.5% 22/01/2021 302,000 303,419 0.05 Greenland Global Investment (Reg S) (Reg) 5.875% 03/07/2024 500,000 454,880 0.08 Greenland Global Investment (Reg S) (Reg) 6.75% 26/09/2023 3,000,000 2,850,750 0.50 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 10.5% 15/01/2025 5,000,000 5,017,400 0.88 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 10.875% 23/07/2023 4,000,000 4,188,120 0.74 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 11.25% 16/04/2025 5,750,000 5,885,240 1.04 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 11.95% 12/11/2023 500,000 531,015 0.09 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 9.375% 30/06/2024 8,805,000 8,556,083 1.51 Kaisa Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 9.95% 23/07/2025 7,600,000 7,442,452 1.31 Kaisa Group Holdings Ltd (Ser Regs) (Reg S) 11.95% 22/10/2022 500,000 533,040 0.09海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 39 投资组合（未经审计）（续） 2020 年 12 月 31 日 公允价值 所占净资 产的 持仓 美元 百分比 上市债券 (91.47%) （续） 中国内地 (59.39%) （续） KWG Group Holdings (Reg S) (Reg) 7.4% 05/03/2024 1,000,000 1,069,660 0.19 KWG Group Holdings (Reg S) 7.875% 01/09/2023 2,250,000 2,362,973 0.42 Logan Group Co Ltd (Reg S) (Reg) 4.85% 14/12/2026 1,300,000 1,324,557 0.23 Logan Group Co Ltd (Reg S) (Reg) 5.75% 03/01/2022 (Formerly known as Logan Property Holdings (Reg S) (Reg) 5.75% 03/01/2022) 500,000 508,150 0.09 Logan Group Co Ltd (Reg S) (Reg) 6.5% 16/07/2023 (Formerly known as Logan Property Holdings (Reg S) (Reg) 6.5% 16/07/2023) 5,300,000 5,512,742 0.97 Logan Group Co Ltd (Reg S) (Reg) 6.9% 09/06/2024 9,700,000 10,374,829 1.83 Logan Group Co Ltd (Reg S) (Reg) 7.5% 25/08/2022 (Formerly known as Logan Property Holdings (Reg S) (Reg) 7.5% 25/08/2022) 7,450,000 7,664,188 1.35 Logan Group Co Ltd (Reg) (Reg S) 5.25% 23/02/2023 (Formerly known as Logan Property Holdings (Reg) (Reg S) 5.25% 23/02/2023) 3,800,000 3,874,138 0.68 Minmetals Bounteous Finance (Reg S) (Reg) 3.125% 27/07/2021 1,500,000 1,514,250 0.27 New Metro Global Ltd (Reg) (Reg S) 5% 08/08/2022 600,000 607,620 0.11 Powerlong Real Estate Holding Ltd (Reg S) (Reg) 6.25% 10/08/2024 3,800,000 3,939,308 0.69 Powerlong Real Estate Holding Ltd (Reg S) (Reg) 7.125% 08/11/2022 5,300,000 5,547,404 0.98 Powerlong Real Estate Holding Ltd (Reg S) 6.95% 23/07/2023 1,800,000 1,886,184 0.33 Redsun Properties Group Ltd (Reg S) (Reg) 11.5% 04/03/2021 3,300,000 3,347,157 0.59 Ronshine China (Reg S) (Reg) 10.5% 01/03/2022 7,000,000 7,398,440 1.30 Ronshine China (Reg S) (Reg) 7.35% 15/12/2023 6,600,000 6,729,294 1.19 Ronshine China (Reg S) (Reg) 8.1% 09/06/2023 6,000,000 6,208,560 1.09 Shimao Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 5.2% 30/01/2025 4,227,000 4,462,867 0.79 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.5% 09/07/2023 4,000,000 4,150,640 0.73 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.5% 10/01/2025 5,000,000 5,157,650 0.91 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.25% 14/06/2022 500,000 516,780 0.09 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.5% 01/02/2024 10,600,000 11,202,716 1.97 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.875% 15/02/2022 200,000 205,500 0.04 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.95% 08/08/2022 1,000,000 1,040,640 0.18 Sunac China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.95% 11/10/2023 3,810,000 4,053,535 0.71 Times China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 5.75% 26/04/2022 (Formerly known as Times Property Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 5.75% 26/04/2022) 580,000 590,933 0.10 Times China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.2% 22/03/2026 1,000,000 1,042,200 0.18 Times China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.75% 08/07/2025 8,000,000 8,500,240 1.50 Times China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.75% 16/07/2023 11,450,000 12,018,264 2.12 Times China Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 7.625% 21/02/2022 7,250,000 7,376,948 1.30 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 7.375% 13/01/2026 1,000,000 1,069,960 0.19 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 7.7% 20/02/2025 3,000,000 3,218,040 0.57 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 8.3% 27/05/2025 3,000,000 3,246,630 0.57 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 8.375% 30/10/2024 1,500,000 1,633,050 0.29 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 8.5% 04/02/2023 10,000,000 10,792,000 1.90 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 8.5% 26/02/2024 2,000,000 2,168,960 0.38海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 40 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg S) (Reg) 8.625% 23/01/2022 1,800,000 1,885,860 0.33 Yuzhou Properties Co Ltd (Reg) (Reg S) 6% 25/10/2023 5,000,000 5,129,700 0.90海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 41 投资组合（未经审计）（续） 2020 年 12 月 31 日 公允价值 所占净资 产的 持仓 美元 百分比 上市债券 (91.47%) （续） 中国内地 (59.39%) （续） Yuzhou Properties Co Ltd (Reg) (Reg S) Var Perp 31/12/2049 2,800,000 2,770,852 0.49 Zhenro Properties Group (Reg S) (Reg) 8.65% 21/01/2023 8,625,000 9,026,666 1.59 Zhenro Properties Group (Reg S) (Reg) 9.15% 08/03/2022 7,500,000 7,777,650 1.37 Zhenro Properties Group (Reg S) (Reg) 9.8% 20/08/2021 1,800,000 1,858,878 0.33 Zhenro Properties Group (Reg) (Reg S) Var Perp 31/12/2049 3,000,000 3,105,450 0.55 ───────── –––––– 337,317,761 59.39 ───────── –––––– 香港 (9.84%) Agile Group Holdings Ltd (Reg S) (Reg) 6.7% 07/03/2022 7,000,000 7,243,530 1.27 CNAC (HK) Finbridge Co Ltd (Reg S) (Reg) 3% 22/09/2030 1,000,000 946,360 0.17 Gemdale Ever Prosperity Investment Ltd (Reg S) (Reg) 6% 06/09/2021 5,000,000 5,118,000 0.90 Melco Resorts Finance Ser Regs 4.875% 06/06/2025 10,020,000 10,339,037 1.82 RKI Overseas Finance 2016 B (Reg S) (Reg) 4.7% 06/09/2021 300,000 301,452 0.05 RKPF Overseas 2019 A Ltd (Reg S) (Reg) 6.7% 30/09/2024 4,000,000 4,236,200 0.74 Shimao Property Holdings (Reg S) (Reg) 6.125% 21/02/2024 11,000,000 11,680,020 2.06 Yancoal International Resources Development (Reg S) (Reg) 6% 29/11/2021 1,800,000 1,853,442 0.33 Yango Justice International Ltd (Reg S) (Reg) 10% 11/02/2023 1,775,000 1,918,065 0.34 Yango Justice International Ltd (Reg S) (Reg) 7.5% 15/04/2023 1,650,000 1,694,088 0.30 Yango Justice International Ltd (Reg S) (Reg) 8.25% 25/11/2023 5,000,000 5,253,700 0.92 Yango Justice International Ltd (Reg S) (Reg) 9.25% 15/04/2023 5,000,000 5,322,600 0.94 ───────── –––––– 55,906,494 9.84 ───────── –––––– 印度尼西亚(0.81%) Pertamina Persero PT (Reg S) 4.3% 20/05/2023 500,000 538,100 0.09 Pertamina Persero PT (Ser Regs) (Reg S) 3.1% 25/08/2030 3,000,000 3,212,310 0.57 Pertamina Persero PT (Ser Regs) (Reg) 3.1% 22/01/2030 800,000 856,064 0.15 ───────── –––––– 4,606,474 0.81 ───────── ––––––海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 42 投资组合（未经审计）（续） 2020 年 12 月 31 日 公允价值 所占净资 产的 持仓 美元 百分比 上市债券 (91.47%) （续） 澳门 (3.40%) MGM China Holdings Ltd (Ser Regs) (Reg) 5.375% 15/05/2024 2,000,000 2,074,780 0.37 MGM China Holdings Ltd (Ser Regs) (Reg) 5.875% 15/05/2026 4,500,000 4,761,315 0.84 Wynn Macau Ltd (Ser Regs) (Reg) 4.875% 01/10/2024 7,385,000 7,507,369 1.32 Wynn Macau Ltd Ser (Reg S) (Reg) 5.5% 01/10/2027 4,750,000 4,936,770 0.87 ───────── –––––– 19,280,234 3.40 ───────── –––––– 投资总额（投资总成本 500,743,446 美元） 519,497,018 91.47 其他净资产 48,430,022 8.53 ––––––––––– ––––––– 截至 2020 年 12 月 31 日总净资产 567,927,040 100.00 ═══════════ ═══════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 43 投资组合变动表（未经审计） 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 截至 2020 年 12 月 31 日 持仓占净资产 百分比 截至 2019 年 12 月 31 日 持仓占净资产 百分比 上市债券 英属维尔京群岛 5.70 10.84 开曼群岛 12.33 12.27 中国内地 59.39 58.82 香港 9.84 9.50 印度尼西亚 0.81 0.66 澳门 3.40 4.05 –––––––– ––––––– 总计 91.47 96.14 ════════ ════════海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 44 业绩表现记录（未经审计） 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 美元 2019 年 12 月 31 日 美元 2018 年 12 月 31 日 美元 净资产 D 类（美元）收益分配份额 164,257,581 153,203,283 - D 类（港元）收益分配份额 3,941,132 2,813,450 - H类（人民币）收益分配份额 6,219,076 333,464 - I 类（美元）收益分配份额 393,509,251 321,542,693 171,737,803 份额净值 D 类（美元）收益分配份额 96.07 98.69 - D 类（港元）收益分配份额 121.49 125.28 - H类（人民币）收益分配份额 15.1761 14.4501 - I 类（美元）收益分配份额 99.40 97.63 90.94 最高申购价 最低赎回价 财务期间 截至 2020 年 12 月 31 日止年度 D 类（美元）收益分配份额 99.76 美元 82.49 美元 D 类（港元）收益分配份额 983.90 港元 811.48 港元 H类（人民币）收益分配份额 人民币 102.9265 元 人民币 86.3493 元 I 类（美元）收益分配份额 101.37 美元 82.75 美元 截至 2019 年 12 月 31 日止年度 D 类（美元）收益分配份额 100.30 美元 97.03 美元 D 类（港元）收益分配份额 1,004.24 港元 967.52 港元 H类（人民币）收益分配份额 人民币 102.0866 元 人民币 99.2788 元 I 类（美元）收益分配份额 99.64 美元 90.80 美元 截至 2018 年 12 月 31 日止年度 A 类（港元）收益分配份额 786.98 港元 758.91 港元海通亚洲高收益债券基金 （海通精选基金系列的子基金） 45 业绩表现记录（未经审计）（续） 2020 年 12 月 31 日 财务期间（续） I 类（美元）收益分配份额 101.48 美元 90.50 美元 截至 2017 年 12 月 31 日止年度 A 类（港元）收益分配份额 805.50 港元 777.66 港元 I 类（美元）收益分配份额 104.01 美元 100.79 美元 I 类（港元）收益分配份额 802.41 港元 777.01 港元 2016 年 5 月 23 日（初始运作日期） 至 2016 年 12 月 31 日期间 A 类（港元）收益分配份额 796.12 港元 776.84 港元 I 类（美元）收益分配份额 103.24 美元 99.95 美元 I 类（港元）收益分配份额 800.47 港元 776.31 港元 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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