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| 太平行业优选C(009538) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2314625 | ||||||||
| 基金代码 | 009538 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 太平行业优选股票型证券投资基金2021年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：太平基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2021年 4月 22日 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 2页 共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 19日日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 太平行业优选 基金主代码 009537 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020年 9月 1日 报告期末基金份额总额 148,157,756.06份 投资目标 本基金通过个股优选策略，优选景气行业和预期景气行 业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良好 流动性的前提下，力争实现基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 （一）资产配置策略 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保 持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调 整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基 金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国 家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要 因素进行研究和预测，分析和比较股票、债券等市场和 不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比 例，动态优化投资组合。 （二）股票投资策略 1、行业优选策略 行业优选策略的核心思想是：基于统计规律和行业景气 度两个维度确定行业配置，遵循自上而下的配置思路， 通过超配不同时期的相对强势行业，获得超越市场平均 水平的收益。 2、相关行业的配置 在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 3页 共 13页 置方法，通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的 方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入 研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业 进行筛选。 3、个股选择策略 本基金在资产配置策略和行业优选策略的大框架下，精 选优质个股构建组合，力争最大化个股收益。在具体行 业里个股的选择过程中，本基金将结合公司价值股与成 长股的备选股票池，综合考虑个股的核心竞争力、预期 盈利增速、估值水平以及各个行业研究员的投资建议， 选取高景气行业中的优质个股构建投资组合。 成长类指标主要考察：市占率、行业整体发展空间、类 似阶段国际可比公司的成长曲线和估值水平、研发投 入、激励机制等反映企业未来盈利增速的可持续性、可 预测性等方面的指标；价值指标主要考察：竞争格局、 盈利与宏观经济增速的相关度、分红率、净资产收益率 等反映财务指标的变化趋势等方面的指标。价值指标和 成长指标的重要性并非一成不变，而是随着经济周期的 变化有所变化；一般而言，在经济的上升期更注重成长， 在经济的下降期更注重价值；本基金在服从大类资产配 置和行业配置的基础上，根据周期不同阶段，对价值指 标和成长指标有所侧重。 （三）债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为 主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收 益。本基金将主要采取以下积极管理策略： 1、久期调整策略 根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高 组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在 预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券价格下跌 的风险。 2、收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预 测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、 中期和短期债券间进行配置，从长、中、短期债券的相 对价格变化中获利。 3、债券类属配置策略 根据国债、金融债、公司债、可转债、资产支持证券等 不同类属债券之间的相对投资价值分析，增持价值被相 对低估的类属债券，减持价值被相对高估的类属债券， 借以取得较高收益。 （四）资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率 曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严 格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 4页 共 13页 择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期 稳定收益。 （五）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保 值为目的。本基金将充分考虑股指期货的流动性及风险 收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进 行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金 投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律 法规的规定执行。 （六）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合 的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法 规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和 政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本 基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国 债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标 进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础 上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关 投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于 混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 太平基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 太平行业优选 A 太平行业优选 C 下属分级基金的交易代码 009537 009538 报告期末下属分级基金的份额总额 115,829,150.38份 32,328,605.68份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年 1月 1日-2021年 3月 31日） 太平行业优选 A 太平行业优选 C 1.本期已实现收益 8,066,059.56 2,452,341.39 2.本期利润 -11,273,671.97 -2,811,969.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0946 -0.0782 4.期末基金资产净值 121,706,352.68 33,870,376.00 5.期末基金份额净值 1.0507 1.0477 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 5页 共 13页 摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 太平行业优选 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -8.81% 1.93% -2.24% 1.28% -6.57% 0.65% 过去六个月 7.24% 1.53% 8.40% 1.06% -1.16% 0.47% 自基金合同 生效起至今 5.07% 1.41% 4.33% 1.03% 0.74% 0.38% 太平行业优选 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -8.92% 1.93% -2.24% 1.28% -6.68% 0.65% 过去六个月 6.97% 1.53% 8.40% 1.06% -1.43% 0.47% 自基金合同 生效起至今 4.77% 1.41% 4.33% 1.03% 0.44% 0.38% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 6页 共 13页 注：本基金基金合同生效日为 2020年 9月 1日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间 未满一年。本基金的建仓期为六个月，截至报告期末本基金已完成建仓，各项资产配置比例符合 本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林开盛 本基金的 基金经 2020年 09月 01日 - 11年 上海财经大学金融学专业证券投资方向 硕士。具有证券投资基金从业资格。2009 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 7页 共 13页 理、太平 灵活配置 混合型发 起式证券 投资基金 基金经 理、太平 MSCI香港 价值增强 指数证券 投资基金 基金经理 年 7月至 2016年 4月在申银万国证券研 究所任首席分析师。2016年 4月加入本 公司，从事投资研究相关工作。2017年 5 月 9日起担任太平灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经理。2019年 3月 25日至 2020年 4月 13日担任太平睿盈 混合型证券投资基金基金经理。2020年 5 月18日起担任太平MSCI香港价值增强指 数证券投资基金基金经理。2020年 9月 1 日起担任太平行业优选股票型证券投资 基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金 基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同 的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司 内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规 范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保 公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公 司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 8页 共 13页 2021年第一季度，1月初至春节前，A股震荡上行，创业板强于主板，但春节后市场明显回 落，这主要是因为流动性拐点提早到来的预期升温。回顾第一季度，整体而言，热点集中在顺周 期板块与“碳中和”主题，而本基金保持高仓位的同时坚持“消费+科技”的长期配置思路，与短 期市场走势及热点相背离，因此基金净值出现较大回撤。 展望 2021年第二季度，我们认为一方面全球经济复苏，龙头公司盈利强劲增长，另一方面， 经过本轮成长股回调和风格切换，市场正在逐步走向均衡，对流动性收紧的预期也已经反映，白 马股的短期高估值得以消化，年报和一季报的披露有望助力市场企稳反弹，我们认为后继优质成 长股的股价仍有上行空间。基于整体判断，本基金可能维持对大消费、新能源和 TMT等板块的关 注。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，太平行业优选 A 的份额净值增长率为-8.81%，同期业绩比较基准为-2.24%；太 平行业优选 C的份额净值增长率为-8.92%，同期业绩比较基准为-2.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 143,327,773.49 91.80 其中：股票 143,327,773.49 91.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,657,685.23 8.11 8 其他资产 137,600.77 0.09 9 合计 156,123,059.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 9页 共 13页 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 141,875,445.04 91.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 24,036.12 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,493.82 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 191,233.08 0.12 J 金融业 1,183,425.93 0.76 K 房地产业 10,200.30 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 22,939.20 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 143,327,773.49 92.13 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002304 洋河股份 80,500 13,258,350.00 8.52 2 000568 泸州老窖 58,371 13,134,642.42 8.44 3 002402 和而泰 570,000 11,707,800.00 7.53 4 603195 公牛集团 53,800 9,613,522.00 6.18 5 002241 歌尔股份 349,500 9,488,925.00 6.10 6 300132 青松股份 425,000 9,056,750.00 5.82 7 300014 亿纬锂能 120,000 9,018,000.00 5.80 8 603236 移远通信 41,933 8,779,092.88 5.64 9 000063 中兴通讯 289,000 8,473,480.00 5.45 10 600600 青岛啤酒 96,100 8,133,904.00 5.23 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 10页 共 13页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 11页 共 13页 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报 告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 116,127.64 2 应收证券清算款 19,789.96 3 应收股利 - 4 应收利息 1,582.18 5 应收申购款 100.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 137,600.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 太平行业优选 A 太平行业优选 C 报告期期初基金份额总额 128,055,321.50 44,832,606.74 报告期期间基金总申购份额 1,369,316.46 1,018,131.64 减:报告期期间基金总赎回份额 13,595,487.58 13,522,132.70 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 115,829,150.38 32,328,605.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 12页 共 13页 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20%的 时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 1 20210101 — 20210331 100,020,000.00 - - 100,020,000.00 67.5091 - - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎 回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可 能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回 持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复 2、《太平行业优选股票型证券投资基金基金合同》 3、《太平行业优选股票型证券投资基金招募说明书》 4、《太平行业优选股票型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、法律法规及中国证监会要求的其他文件 太平行业优选 2021年第 1季度报告 第 13页 共 13页 9.2 存放地点 本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 7楼） 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文件可 在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务电话：021-61560999、400-028-8699 公司网址：www.taipingfund.com.cn 太平基金管理有限公司 2021年 4月 22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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